【南极光】0617调研更新，Switch 2核心标的
6.17，公司投资者活动，几十家机构参加，调研更新要点如下
1 NS2火爆超客户与公司预期；
2 产能充沛，能满足爆发的市场需求；
3 近期NS2业绩占比约六成，受益明显；
4 高端产品毛利高于公司整体利润水平；
5 技术领先竞对一代，独供格局稳定；
6 NS2拉动有望其他品牌客户高端需求。五年投入形成独供格局
五年300人项目组投入NS2的背光模组研发，和群创 (屏幕模组）击败竞对获得独供；
-0.3mm的超薄行业领先，从没人能做出来到99%的良率；
日系供应格局稳定，
-新一代的产品已经在验证，竞对还未追上上一代产品，基本难以赶超。NS2火爆拉动更多需求-火爆程 度超过客户和公司预期，-客户反馈高端产品效果不输 OLED，且稳定性更好，获得其他品牌商关注；
公司从去年转型到中大尺寸，我们认为市场此前远 远低估NS2的火爆程度，随着销售数据出炉，市场有 望重点关注NS2的爆款效应，公司作为NS2的独供， 将有望重点受益。
南极光(SZ300940)