机会挖掘

AI电源麦捷科技(SZ300319)

看点一：实锤英伟达供应链

与英伟达合作处于研发导入阶段，有少量供货，公司表示将持续提升对客户的资源投入，推动更多的产品导入量产。

看点二：实锤AIDC电感

英诺赛科核心供应商，英诺作为英伟达800V高压直流电源架构主要供应商，将直接受益于AI算力爆发。AI电源的大功率化，AIDC的推进，电感价值和体量妥妥受益，大势所趋！

看点三：上游软磁粉收购

收购上游软磁粉企业安可远，夯实全链条一体成型电感制造，毛利进一步提升。

麦捷时机：

麦格米特(SZ002851)AI电源连续主升浪，从电源核心麦格到细分的电容江海股份、电池等都趋势向上，电感的麦捷蓄势待发。

铂科新材(SZ300811) 软磁粉和电感业务，连续大涨，同样软磁粉+电感业务的麦捷同频共振契机。