中科软（603927）新动态：中标人保集团479.5万元项目，业绩承压下需关注订单转化

10月17日，中科软（603927.SH）公告中标中国人民保险集团股份有限公司“人保健康互联网智能保险管家项目”，中标金额为479.50万元。此次中标进一步巩固了公司在保险行业信息化领域的业务布局，作为行业专用软件领域的参与者，该订单与公司核心的定制软件业务高度契合，为后续保险行业数字化服务拓展提供了案例支撑。

从业绩基本面来看，中科软近年面临一定增长压力：2024年公司实现营业收入66.71亿元，同比增长2.59%，但归属母公司净利润3.55亿元，同比大幅下滑45.76%，净资产收益率为10.92%；2025年上半年业绩延续承压态势，营业收入28.53亿元，同比仅增1.21%，归属母公司净利润1.07亿元，同比下滑43.36%，营收增速放缓与净利润下滑成为当前核心经营挑战。

业务结构上，公司以定制软件收入为主（2024年报占比72.85%），系统集成收入为辅（占比24.99%），软件产品收入占比较低（仅1.93%），业务重心高度依赖行业定制化服务，虽能深度绑定客户，但也面临项目周期长、收入确认波动大的风险。此次中标人保集团项目，虽金额规模不大，但有望成为公司在保险信息化领域持续获单的缩影，后续需关注类似订单的落地节奏及对业绩的实际拉动效果。