聚和材料(SH688503)
埃隆·马斯克近日再次成为全球能源与航天领域的焦点，他在社交平台上公开提出，计划未来每年向太空部署高达100吉瓦（GW）的太阳能AI卫星能源网络。
浩瀚无垠的太空中，一条条巨大的光伏板阵列静谧地铺展在近地轨道上。数以万计的电池板整齐划一，排列成严密的几何方阵，像是一片漂浮在真空中的无边“麦田”。这样的太空光伏场景，似乎将在不远的将来看到。
近日，晶科能源董事长李仙德在新年致辞中表示，同样一块板子，在太空的平均发电量比地球上安装的要高出7至10倍，破解了间歇性和衰减的瓶颈，原则上它可以一直用，一直发电。
天合光能董事长高纪凡也在新年致辞中表示，新的一年，天合将加快推进钙钛矿量产化、商业化进程，开启太空光伏、星际算力新纪元。
近日晶科能源发文表示，未来20年将集齐实现太空光伏所有关键要素：钙钛矿-TOPCon叠层技术+工程能力+规模化生产+无人工厂+机器人组件安装。
钙钛矿技术，将是最适合于太空光伏的新技术。在钙钛矿设备上技术领先的迈为股份和奥特维，最近先后接到了SpaceX的太空光伏设备订单，目前分别是SpaceX的设备一供和二供，这也是两者最近股价大涨的原因。
目前光伏行业逻辑最顺的是设备，近期有两个大事催化：1）特斯拉自建光储产线，目前在跟国内光伏设备企业对接设备订单，且预计将在1月或春节前完成国内审厂。2）SpaceX 太空光伏设备订单。此外，北美数据缺电背景也支持北美自建光伏产能。
在光伏组件目前出口美国受限的情况下， 设备厂有望率先出海。
同时，银价暴涨也让光伏行业本身的逻辑在发生巨大变化。过去成本最大的是硅料，随着银价大涨，银浆已经超越硅料成为光伏组件的最大成本项。目前硅料成本占组件的大约13%，而银浆成本已经接近17%，如果银价继续大涨，银浆成本很可能超过20%。
因此本轮光伏周期，已经从上一轮的“拥硅为王”，转变为“去银为王”。谁能在去银上占据技术和时间上的领先优势，谁就会成为本轮光伏周期的胜者。
无论光伏电池组件环节谁胜出，替代光伏银浆的供应商肯定是胜者。目前来看，无论是初期的银包铜替代方案，还是最终的电镀铜替代方案，提供这些方案的肯定是本轮光伏的最大受益者，其地位类似于上轮光伏周期的石英砂。
目前来看，聚和材料(SH688503) 是在光伏铜浆领域技术和量产最领先的，这轮光伏去银新周期，首先看好聚和，类似于上轮周期的石英砂龙头石英股份。
