合肥招标接续落地，看好核心公司基本面订单兑现
合肥重点环节中标结果发布在即。自合肥Q4集中发布招标以来，中标结果有望接续落地。如合锻智能近日已获得BEST小批量偏滤器&包层相关订单（月底前有望正式对外公告），且后续订单量有望更大。此外，电源、磁体、制冷系统等招标结果也在持续落地。
展望26年板块催化持续。重点关注：1）合肥项目的持续集中招标，以及江西、成都、上海等项目进展。2）十五五规划的相关细则及地方性政策催化。3）海外项目进展，及政策法规支持力度持续增强。
继续重点推荐：
1）股价催化剂在于项目招标，根据项目节奏短期重点看好合肥链重点供应商，包括合锻智能、安泰科技、杭氧股份、皖仪科技、四创电子等。
后续关注南昌项目进展，推荐联创光电，受益最大。
2）价值核心环节、供需格局好的超导带材，重点推荐永鼎股份、精达股份（关注后续上超上市催化）、西部超导；
3）以及产业链中价值占比高、卡位好的核心标的：旭光电子、爱科赛博、国光电气、弘讯科技等。联创光电(SH600363)永鼎股份(SH600105)精达股份(SH600577)