从产业中期角度看，供配电的确定性可能好于存储，从市场共识看，当下电也是好于存。 算力尽头是电力，老美电力严重不足，都很好理解，而存储新周期仍有分歧，所以打算仓位进一步向供配电倾斜。 在电的细分赛道里，有两个比较性感，一个是固态变压器(SST)，一个是SOFC燃料电池。两个赛道京泉华都粘上了，之所以说粘上，是因为确定性相对较高。 两个赛道一、二供几乎不可能给我们的企业，提供零配件的京泉华确认性显然更佳。 短期不确定也有，比如产业进展快慢，绑定的伊顿会成为几供，其它供配电公司能不能也进去等。即便考虑上短期不确定，个人觉得市值100多亿也是看的到的。