海量数据(SH603138) 海量数据会议要点:
产业背景：大模型记忆存储领域的发展趋势大模型记忆侧 (长上下文历史记忆保存) 是 2026 年产业的核心叙事方向，向量数据库RAG 是其中关键技术；海外谷歌 Gemini国内字节豆包阿里千问均在强化大模型记忆能力，该领域被视为产业元年 (0 到 1 阶段) 的核心方向技术与合作进展：公司与清华大学李国良团队合作成立 AIDB 实验室，实验室围绕向量数据库产业变化推进模型融合；双方合作已有很长时间，此次为实验室落地公司已正式切入向量数据库AIDB 领域，已有大量技术积累，订单和收入端有积极表现业务结构转型：公司从传统信创国产化关系数据库向 AI 数据库迁移转化，AI 数据库市场空间和爆发想象力大公司是国内数据库前列龙头，过去几年数据库收入保持大几十的增长 (未连年翻倍),2026 年增速预期良好 传统业务的快速增长构成公司基本盘，支撑公司经营情况 2026 年由亏转盈 (过去几年投入大)投资价值判断：公司在 AI 大贝塔背景下强势介入 AI Infra (大模型记忆和存储) 领域，2025 年已有基础和兑现，2026 年将继续高速增长且增速超市场预期当前公司处于历史性大底位置，向量数据库带来的基本面变化已到来，海量数据库第一大客户是华为云，也是华为云的最强合作伙伴，AI 将会带动华为云和更多数据及数据库的配套需求，等待市场进一步认知
