1月份结束，本月盈利10%，目前持仓：

1.安井食品13%，280亿以下安全区域做短线反复薅羊毛的机会应该不会有了，300亿以上感觉空间有限，需要出海的预期兑现，目前还看不到，择机清仓。

2.青岛啤酒H8%，希望人民币升值能够使公司成本（大麦、啤酒花）有所降低，股息率不错，预期收益不高，防御品种。

3.华润燃气6%，四家全国性城燃企业都在港股，其中新奥能源打算私有化，昆仑能源公告回购计划，华润燃气大半年时间已回购多次，说明城燃这个行业目前整体估值水平偏低，后期打算择机将仓位提升至10%。

4.中海物业2%，25年度业绩预警，营收增长但利润下滑10%。爆雷后少量补仓，将持仓占比保持在2%，主要考虑营收依然稳定增长，13.5亿左右的利润10倍市盈率估值还是偏低。短期虽然面临收缴率下降且追缴困难，但从国家新出台的“新建住宅小区必须配建养老服务设施”的政策，居家养老未来会成为主流养老方式，也能给物业带来增值服务的收益，后期择机将物业公司仓位提升至5%。

5.中国中车2%，估值不贵，期待未来高铁出海能带来业绩增长。

6.中国民航信息网络2%，垄断经营，估值不贵。

六家公司合计持仓33%。

随着地产板块的上涨，牛市持续到目前为止所有板块都轮到了，牛市后期难度加大，对我来说相对容易的选择题做完了，在解题能力不足的情况下控制仓位成为必然选择。后期打算将仓位控制在5层以下等待机会。