健民集团(SH600976) 健民集团
2024年，最不理想的一年已经过去，①商业公司爆雷，计提4000万应收账款坏账，一家年盈利约500万的商业医药公司，一次性亏了8年的利润，风控做的太差了。②第1大单品，龙牡壮骨颗粒销量下跌了37%，同比减少了3.2亿收入！
2025年，展望：
①牛黄稳增长，25年今年扩建产能翻倍，说不定还有惊喜！
②抖音电商一一龙牡壮骨营养棒，当解决产量问题，25年将带来1.8亿营业收入，目标二三年能做到6亿收入！
③第一大单品龙牡壮骨颗粒，根据目前渠道，25年销量己稳定，比24年（销量3.95亿袋）会增长个10%！
④创新中药，定价太贵，胃药和咳嗽药，己没有什么可期盼的。
⑤主要中药产品，便通，生血otc销量略有增长，但是出厂单价涨价了，利润会有增长。RX小金，宝泰康，雌二醇，守住基本盘。RX其他产品，乳果糖，吸入液，等市场竞争很激烈，带动不了多少销量。
从估值角度来说，今年牛黄资产收益值每股41元，目前股价属于低估。
