中国银行业发展的当下与未来 2025.12.10
中国银行业的发展始终扎根国情土壤，在政策调控与市场博弈中前行。当前行业核心矛盾聚焦经营层面，风控压力与市场竞争交织，而其独占性、不可替代性的金融属性，决定了盈利逻辑与转型路径的特殊性。从ROE波动到利差分化，从合规底线到技术赋能，唯有正视发展规律、坚守经营本源，方能在“十五五”期间实现高质量突破。
行业数据清晰勾勒出转型轨迹：A股银行ROE从2012年20.98%降至2016年14.16%，再到2025年稳定在9%-10%区间，标志着行业从高速增长迈入稳健发展阶段。与之呼应的是净息差持续收窄，2025年三季度商业银行净息差企稳于1.42%，创20年以来低位，且呈现“规模越大、利差越小”的分化特征——国有大行息差1.31%，而中小银行凭借区域服务优势维持1.58%的较高水平。盈利结构上，A股上市银行贡献了全行业92.28%的净利润，其中城农商行净利润市占率近年提升超37个百分点，成为合规经营下的增长亮点，印证了差异化竞争的市场价值。
当前银行业的经营挑战，本质是多重目标的平衡艺术。风控与盈利的博弈、市场压力与政策导向的契合，最终依赖银行家的战略决策与管理智慧。技术作为重要赋能工具，仅能优化作业方式而非颠覆行业本质，过度依赖科技易推高成本，唯有以制度筑牢风控底线，才能弥补技术短板与信息不对称的固有难题。合规经营仍是盈利的核心前提，中小银行的高增速与高利差，正是扎根区域实体、合规展业的市场回报，而脱离合规的激进扩张终将反噬自身。
展望“十五五”（2026-2030年），金融政策将聚焦“稳增长、防风险、促转型”三重目标。利率市场化改革将持续深化，利差或维持窄幅波动，但政策会为中小银行预留合理盈利空间；监管将更趋精细化，在强化合规约束的同时，鼓励服务实体的差异化创新。行业发展将呈现三大趋势：一是ROE中枢稳定在8%-10%，优质银行凭借稳健经营实现穿越周期的复利增长；二是盈利结构优化，中间业务占比稳步提升，但存贷核心业务仍是不可替代的根基；三是差异化格局成型，国有大行锚定普惠与绿色金融，中小银行深耕区域场景，形成互补生态。
突破方向在于坚守本源与适度创新的平衡。银行需以合规为基，在政策框架内追求正当利润，通过精细化管理对冲利差收窄压力；以科技为辅，让金融科技聚焦风控优化与服务升级，而非偏离主业的盲目投入；以实体为本，精准对接产业升级与内需扩张需求，将盈利增长植根于经济发展沃土。同时，不必被短期舆论左右，应把握周期规律，做好“以丰补歉”的风险储备，在服务经济与资本逐利间找到最优解。
中国银行业的发展，从来都是规律遵循与主动作为的结合。从高速增长到稳健提质，从规模扩张到质量优先，行业在数据变迁中沉淀经验，在挑战应对中明确方向。“十五五”期间，唯有坚守合规底色、扎根实体本源、把握周期规律，方能在利率市场化深化与市场竞争加剧的浪潮中，实现盈利稳定与责任担当的双重价值，为经济高质量发展筑牢金融支撑。