泰嘉股份(SZ002843)直真科技(SZ003007)

【指数】

调整预期很强，按照以前的规律，每次大涨，必定伴随大跌。

但或许这一次不一样。

接下来每一次调整，都有gjd呵护。

这波牛市就当做是呵护牛。

也是牛市的最后一波上涨。

每一波大涨，都是散户接盘，要涨到散户都跑步入场，全民炒股的时候，才是牛市的末端。

问下身边的朋友，是否有重进股市的意愿，就知道顶部还要多远。

2015年那波牛市，我老爸，一个电脑都不懂，股票是啥都不知道，打电话跟我说给我钱，帮他买股票。那才是顶部的疯狂。

【科技】

这一波大涨，海外NV产业链，基本上都大涨了，但是国内AI一直没有上涨，视乎缺少一个逻辑的推动。缺少一个消息的带动。所以我认为接下来国内AI，和半导体，是7月末的机会，也是8月的机会。

【昇腾】

老情人：泰嘉股份、华丰科技。

情绪龙头：泰嘉股份、真真科技

产业链：拓维信息、四川长虹、神州数码（这几个需要观察）

以下是本次昇腾384展览。

【国内AIDC和DeepSeek】

算力方向，也可以留意，比如科华数据、川环科技等等。

以及ds的下一个版本。每日互动等等。

【智能体】

今年也是智能体释放的一年，也就是下游落地的大年。

鼎捷科技、万兴科技，可以留意。

【创新药】

海外CXO龙头业绩表明全球景气度恢复，国内CXO龙头业绩率先企稳，期待行业增速拐点早日显现。展望下半年国内CXO产业有望迎来边际改善。第一，全球TOP30大药企客户的研发投入平稳增长，带领CXO产业龙头业绩率先企稳；第二，GLP-1多肽、小分子减肥药赛道高度景气，客户订单充足，同时中国双抗、ADC出海交易火热，相关CRO/CDMO订单较为饱满（转）

CRO、CXO，CDMO：药明康德、凯莱英、昭衍新药、康龙化成。小市值：博腾股份

GLP-1多肽、小分子减肥药：博瑞医药、美诺华

中国双抗、ADC出海：百利天恒，其他的港股比较多。

【农药】

# EPA提议批准麦草畏，据财联社报道，美国环保署（EPA）本周三提议批准三款含麦草畏除草剂的产品。 麦草畏因漂移问题于2020年被美国禁用，拜耳当年便停止了已投入近10亿美元的美国麦草畏工厂建设。 此前麦草畏主要用于玉米、大豆、谷物、棉花田中杂草的防除。

# 麦草畏飘移问题并非无解，可通过施药方式的调整、制剂或飘移控制剂的研发等一系列手段解决。

# 麦草畏潜在市场空间大、价格低位，根据此前相关报道，2020年全球麦草畏总用量有望达到6.46万～11.23万吨。据百川盈孚，7月24日麦草畏市场价5.4万元/吨，是历史低位。

# 麦草畏行业较为集中，国内扬农化工产能2万吨/年，长青股份产能1.1万吨/年，国外巴斯夫产能1.6万吨/年。麦草畏生产门槛相对较高，不仅原材料受限，而且投资大，生产过程危险系数也相对较高，安全、环保压力都相对较大，因此快速上产能并非易事。

受益：扬农化工、长青股份。

这个方向要慢慢拿。类似于农药出海，新的代替方向。

【其他】

【1】雅下水电站

【2】海南

【3】人形机器人

【4】农业

【5】反内卷

【6】稀土/金属

也都有利好，但是接下来关注的新的利好，应该就是半导体，以昇腾384带动的半导体。