11月重点关注
1、企业级应用/办公SaaS：变现能力最强，刚需付费明确。 关注AI对存量用户ARPU（每用户平均收入）的提升和获客效率的改善。
金山办公 (688111.SH)： 关注其WPS AI会员渗透率和续费率。用友网络 (600588.SZ)： 关注其AI在企业管理、财务等核心ERP模块中的实际营收贡献。
2、AIGC（内容生成/传媒）：利润率弹性大。 AIGC技术直接降低内容制作成本，在媒体、影视、游戏等领域带来显著的利润率提升。
万兴科技 (300624.SZ)： 旗下设计软件/视频工具的AI功能订阅收入占比。光线传媒 (300251.SZ)： 关注AI在影视制作环节中的应用深度和效率提升报告。
3、数据要素与AI服务：模型训练和运营的底层支撑。 数据质量和数据服务平台的价值随大模型迭代而凸显。
上海钢联 (300226.SZ)： 数据要素交易和数据资产化进展。科大讯飞 (002230.SZ)： 关注其AI+教育、医疗等垂直解决方案的落地订单和合同金额。