【高功率隔离器及A股相关股票】
以下从近况、供需、未来趋势及A股受益股票四方面，对高功率隔离器相关情况进行简述。
1. 近况：技术上，国产厂商突破多项关键技术，像福晶科技实现TGG/TSAG磁光晶体量产，长飞光纤构建“晶体→隔离器→光模块”垂直产业链，国产产品性能已达国际水平95%；应用上，AI服务器、5G基站及新能源汽车等领域需求爆发，带动高功率隔离器出货量激增，2025年上半年东田微通信类光学元件收入同比增长113.72%；格局上，高端市场曾被美日厂商垄断，目前国产替代加速，高端产品国产化率已提升至34.5%。
2. 供需：需求端，400G/800G光模块2025年需求约达3.5亿个，AI算力、“东数西算”工程等还在持续催生新增需求，推动产品价格从2024年初4元/片涨至8元/片；供给端，国内企业产能快速扩张，如长飞光纤2024年隔离器产能突破1580万件，但核心材料曾依赖进口，虽当前国产材料逐步突围，可部分高端产能仍无法完全匹配激增的市场需求。
3. 未来发展趋势：一是性能持续升级，将朝着更高耐压、更快传输速率和更强抗干扰能力发展，适配1.6T光模块的产品会成研发重点；二是集成化与微型化，适配CPO等新技术的微型隔离器需求将暴增，集成多种功能的模块成主流；三是国产化率进一步提升，预计2025年国产高性能隔离器件将覆盖国内80%以上的高端工业通信节点，在材料、工艺等环节全面打破海外垄断。
4. A股受益股票：
材料端有福晶科技(002222)，是国内唯一实现TGG/TSAG磁光晶体量产的上市公司；
器件端有光库科技(300620)，其500W级高功率隔离器全球市占率超60%。
还有光迅科技(002281)，在电信级高端波分复用系统隔离器市场占国内约28%份额；
封装及综合类有东田微(301183)、长飞光纤(601869) 等，前者光隔离器批量出货，后者隔离器产能全球占比38.5%。