国电电力(SH600795) 持有国电不知不觉已有三年，这两周强的让人发怵，动过几次卖出的想法，主要是怕24年下半年的下跌重演，造成持股过山车的局面。但冷静下来想想，随着特高压投产解决弃水问题和未来一年水电的相继投产，水电发电量将长年保持在700亿度左右，加上现有的新能源发电，这两块资产的盈利水平将足矣使国电市值26年后保持于1000亿以上……煤电板块背靠神华旱涝保收，即使煤炭出现极端高价格也能保证火电盈利，这是国电区别于其他几大的根本，国电的业绩稳定性远远高于同行，也是国电敢于承诺分红和估值高于其他几大的原因……26年后，国电将长期保持动态15倍估值合情合理……
当然国电煤电利用小时偏高且集中于江浙皖蒙几个省，华东地区未来需求增长乏力，外输电大增，新能源挤压，虽有容量电费保驾，但仍面临相当大的压力……
风力发电大幅优于光伏尽人皆知，由于龙源的存在，使国电在新能源发展中先天受制，竞得的项目绝大多数为光伏，这是其未来发展不小的隐忧……
因国电仓位太重，以占八成，隧寥表数语，以安己心……