万润新能(SH688275)德方纳米(SZ300769)湖南裕能(SZ301358) 今日锂电行业反内卷迎来重大进展
近期反内卷催化密集，包括：
1、中央层面反内卷会议持续推进，上周协会会议上铁锂成本指数落地，本周铁锂厂以成本区间为锚，恢复盈利为目标；
目前反内卷由中央主管单位主持，已经涉及到锂电电芯及材料各个方面，不只是单一环节
2、铁锂已发出涨价函，开启新一轮报价议价。
目前各大材料、电池仅龙头1-2家公司盈利。需求连续6年超预期但行业连续三年亏损脱离了制造业合理的投资回报周期，#反内卷举措持续推进、后续不得低于成本价报价下，锂电整体的预期盈利会整体修复。
明年储能需求旺盛之下，开发商的超额利润将逐步向制造业中游转移，产业链利润受让5分到1毛(一个点IRR)即可给锂电材料迎来利润翻2-4倍空间，继续坚定看好。
从当前盈利看，铁锂、隔膜、铝箔、铜箔、电池、负极都有望看到盈利修复，电解液环节已经开始恢复。