世运电路(SH603920)三花智控(SZ002050)拓普集团(SH601689) 【特斯拉人形机器人进入量产倒计时,本月底后续将进入密集的供应链发包和技术定型阶段】（12 19）

特斯拉人形机器人Optimus的量产进程近期取得关键进展，当前正处在从技术验证向规模化生产过渡的核心阶段。本月底（2025年12月底）被视为一个重要时间节点，标志着审厂工作已基本完成，后续将进入密集的供应链发包和技术定型阶段。

1）审厂工作已完成：特斯拉近期在国内完成了对多家核心供应商的审核，包括三花智控、拓普集团、恒立液压、浙江荣泰等企业，重点评估了其量产规划、技术能力和工厂自动化水平。这一轮审核是量产前的关键环节，旨在确保供应链的稳定性和可靠性。

2）下一步重点：技术定型与供应商锁定：在审厂结束后，特斯拉将加速Optimus Gen3的技术方案冻结和核心供应商名单确定。预计在2025年12月底至2026年1月初，丝杠等关键部件的定点将正式落地，这标志着供应链从“送样测试”转入“批量生产”阶段。同时，运动算法和机械结构的优化仍在持续，以确保产品功能稳定性和人性化交互。

3）量产时间表展望：基于当前进度，特斯拉有望在2026年初正式启动Optimus的生产，并设定未来5年实现“每月量产10万台”的目标。海外产能布局（如墨西哥、泰国工厂）也将同步推进，以支持全球市场需求。

这一系列动作表明，人形机器人商业化正从概念走向现实，产业链上下游企业已进入实质性参与阶段。