A股：科思创突发，TDI+TPU产能受损，相关核心个股梳理(附股)

7月12日凌晨，科思创位于德国多尔马根化工园区的一座外部变电站发生电气火灾，导致园区内部分区域突发停电。科思创的聚氨酯分散体（PUD）与聚醚多元醇（PET）装置以及氯气工厂受到波及。

1、万华化学

TDI产能A股第一（144万吨）+聚醚多元醇产能A股第一（111万吨）+TPU产能A股第二（20万吨），全产业链覆盖，直接承接三大领域供应缺口。

2、沧州大化

TDI产能A股第二（16万吨），核心填补科思创TDI供应缺口，产能弹性高，价格敏感性强。

3、沈阳化工

聚醚多元醇产能A股第三（30万吨），直接受益聚醚需求转移，产能利用率提升空间大。

4、华峰化学

TPU产能A股第一（30万吨/年），TDI/聚醚涨价推动下游转向TPU替代，需求增量明确。

5、氯碱化工

聚醚多元醇在建产能20万吨，预期未来供应能力跃升，布局中长期替代逻辑。

6、红宝丽

聚醚多元醇产能A股第五（18万吨），专注聚氨酯原料，供应缺口下产能价值凸显。

7、汇得科技

TPU产能A股第四（3.5万吨/年），细分领域龙头，受益TPU需求结构性增长。

8、北化股份

参股公司涉及TDI贸易业务，供应紧张环境下流通环节议价能力提升。

9、泰和新材

TPU产能A股第三（8.65万吨/年），边际受益于TPU替代需求。

10、德邦股份

聚醚多元醇产能A股第八（12万吨），行业性供应缺口带来边际支撑。

11、滨化股份

聚醚多元醇产能A股第九（10万吨），产能利用率提升预期。