当前市场正处于年末关键的 “政策窗口期” 。在美联储议息会议与国内重要经济会议定调之前，市场陷入罕见的 “权力真空” 状态。多空双方在关键点位前沿阵地展开拉锯，成交额持续萎缩至1.55万亿水平，凸显出主流资金的谨慎观望与战略等待。然而，表面的平静之下，场内资金正进行激烈的 “派系重组” ，以商业航天、机器人、国产算力为首的题材部队，正试图在混沌中杀出重围，争夺下一阶段行情的主导权。

N摩尔-U(SH688795) 主要从事GPU计算加速产品的研发与销售，核心业务为AI智算、专业图形加速、桌面级图形加速及SoC产品。公司基于自主研发的GPU芯片，构建了覆盖AI智算、专业级图形加速、桌面级图形加速等领域的完整产品矩阵。产品形态包括芯片、板卡、一体机及集群产品，广泛应用于大模型训练、推理部署、数字孪生、AI云电脑等高端应用场景。公司采用直销与经销并存的销售模式，主要客户集中在制造业、医疗、能源、互联网、金融等行业。

长光华芯(SH688048) 位于半导体激光行业，其主营业务包括半导体激光芯片、器件及模块的研发、制造与销售。公司在行业中具有显著的技术优势，尤其在高功率半导体激光芯片领域取得了突破性进展。其超高功率单管芯片的室温连续功率超过100W，工作效率达到62%，这是目前已知的最高水平。此外，公司的9XXnm50W高功率半导体激光芯片已实现大批量生产和出货，成为市场上量产功率最高的产品。通过不断创新和优化生产工艺，长光华芯在半导体激光行业中占据重要地位。

红相股份(SZ300427) 主要从事电力设备及服务和特种通信与其他电子设备的生产与销售。公司在电力行业中提供智能配电网设备、电力检测监测设备，产品涵盖发电、输电、变电、配电和用电的各个环节，广泛应用于电网公司和发电企业。其产品如一二次融合开关设备、DTU、FTU、TTU等，是智能化配电网的重要组成部分。此外，子公司星波通信在射频/微波器件领域具有较强的技术研发能力，产品频率范围覆盖从DC至40GHz，广泛应用于军用通信、雷达和电子对抗系统中，具备较高的市场知名度。公司通过技术创新和市场积累，在行业中拥有较高的影响力。