在稀土产业供给收紧与需求爆发的双重驱动下，中重稀土龙头广晟有色（中稀有色600259）正迎来价值重估的黄金周期。作为中国稀土集团核心上市平台，公司不仅掌控稀缺重稀土资源命脉，更叠加央企改名落地与资产重组预期，成长逻辑清晰，投资价值凸显。

资源垄断优势构筑核心壁垒。广晟有色手握广东省全部稀土采矿证，掌控省内90%稀土储量，资源总量超12万吨，其中新丰左坑矿为国内最大单体离子吸附型稀土矿，储量达11.14万吨。随着2025年底缅甸全面禁采稀土，全球中重稀土供给缺口持续扩大，公司资源稀缺性价值进一步放大。目前新丰左坑矿投产在即，投产后将推动公司稀土年产量从2000余吨跃升至5000-8000吨，占全国中重稀土配额比重有望突破25%。

业绩拐点已明确确立，盈利能力持续改善。2025年前三季度公司实现归母净利润1.28亿元，成功扭亏为盈，第三季度单季净利润同比增长111.25%。与此同时，公司毛利率从2024年的1.32%大幅提升至4.74%，成本管控成效显著，叠加下游新能源汽车、风电、机器人等领域对高性能钕铁硼需求的持续增长，业绩增长动力充足。

央企整合红利释放，改名重组预期升温。公司已公告拟将名称变更为“中稀有色金属股份有限公司”，标志着全面融入中国稀土集团央企体系。作为集团旗下“双子星”上市平台之一，为解决同业竞争，优质资产注入等资产重组动作值得期待。当前公司估值处于历史低位，估值修复空间广阔。

集稀缺资源、业绩反转、央企整合多重利好于一身，广晟有色（中稀有色600259）正站在价值飙升的起点，后续随着产能释放与重组推进，成长潜力将进一步兑现，值得重点关注。