台湾公司+谷歌meta眼镜+英特尔+CPO+和大股东日月光合作先进封装

环旭电子为谷歌眼镜RF模组供应商----------据谷歌眼镜探索者版拆解报告显示，其RF模组芯片型号为WM-BM-BM－04-a，标有USI(环旭电子国际标示)，这意味着环旭电子（601231）成功成为谷歌眼镜的供应商。目前微型化是现代工业产品一大趋势，尤其在电子行业，微型化需求持续增加。环旭电子在PCB微型化封装，微小化产品制程等方面优势突出，公司生产的无线通讯SiP模组可以集成WIFI、FM、BT芯片，能够满足可穿戴设备小、薄等发展趋势。

行业原因：
有市场消息称，Meta正考虑斥资数十亿美元购买谷歌的TPU，包括用于Meta的数据中心建设。中泰证券指出，谷歌凭借从芯片（TPU）、网络（OCS）、模型（Gemini）到应用（云计算/搜索/广告等）的完整技术闭环，构建起强大的AI护城河，并推动资本开支持续增长。随着TPU出货量预期上修、OCS渗透率提升以及1.6T光模块放量，相关硬件供应商将迎来重大发展机遇。

公司原因：
1、据2025年11月26日机构调研，公司AI加速卡业务主要客户为北美CSP厂商，2025年第四季度产能已提升至90K/月，2026年将进一步投资至180K/月，并有机会向CSP厂商供应ASIC主板。
2、据2025年11月26日机构调研，公司2024年起布局光模块业务，已发布1.6T光模块设计并完成样品测试送样，预计2026年第四季度开始生产，具备完整出货能力。
3、据2025年11月26日机构调研，公司取得智能眼镜头部品牌客户的WiFi模组及眼镜主板SiP模组主要份额，2025年8月开始有WiFi模组量产出货，2026年眼镜SiP模组出货预期随客户产品上调。
4、据2025年8月27日半年报，公司为全球电子制造服务知名厂商，在智能穿戴SiP模组制造领域居领先地位，具备系统级封装微小化等关键技术优势