安徽晶赛科技股份有限公司 关于开展外汇及商品期货套期保值业务的可行性分析报告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带法律责任。
为有效降低大宗商品市场风险,对冲原材料价格波动对公司生产经营的影 响,安徽晶赛科技股份有限公司(以下简称“公司”)于2026年3月19日召开第 四届董事会第四次会议,审议通过了《关于开展外汇套期保值业务的公告》《关 于开展商品期货套期保值业务的议案》及《关于<开展外汇及商品期货套期保值 业务的可行性分析报告>的议案》,同意公司使用自有资金开展外汇及商品期货 的套期保值业务。现将相关可行性分析说明如下:
一、套期保值业务的目的
因公司海外业务发展的需要,公司存在一定的外币结算需求,为有效规避 外汇市场风险、降低汇率波动对公司经营的影响,提高外汇资金使用效率,结 合公司资金管理模式要求及日常业务需要,公司及控股子公司拟开展外汇套期 保值业务。
公司主营业务为石英晶振的研发、制造与销售,黄金、白银和铜是公司在 生产过程中使用的贵金属原材料,为了规避黄金、白银和铜的价格波动造成的 产品成本波动,借助期货市场的价格发现、风险对冲功能,保证产品成本的相 对稳定,进而维护公司正常生产经营成本的稳定性。
公司开展外汇及商品期货套期保值业务主要目的是对生产经营成本进行风 险控制,不进行以逐利为目的的任何投机交易。
二、套期保值业务主要涉及品种
公司拟开展的外汇套期保值业务的币种只限于公司生产经营所使用的主要 结算货币,包括美元、日元、欧元、港币、韩元等。
公司拟开展的外汇套期保值业务的具体方式或产品主要包括远期结售汇、 外汇掉期、外汇期权、利率互换、货币互换、利率掉期、利率期权及其他外汇 衍生产品业务。
公司开展商品套期保值业务的期货期权品种仅限于与公司生产经营有直接 关系的黄金、白银和铜。
三、套期保值业务的规模
下: 根据公司资产规模及业务需求情况,开展期货和衍生品交易,业务规模如
1、公司从事商品期货套期保值及外汇套期保值业务预计动用的交易保证金 和权利金上限(包括为交易而提供的担保物价值、预计占用的金融机构授信额 度、为应急措施所预留的保证金等,下同)合计不超过公司最近一期经审计净 利润的50%,且绝对金额不超过750万元人民币。
2、公司从事商品期货套期保值及外汇套期保值业务预计任一交易日持有的 最高合约价值合计不超过公司最近一期经审计净资产的50%,且绝对金额不超过 5000万元人民币。
四、套期保值业务资金来源
套期保值业务使用公司自有资金进行操作,不涉及募集资金
五、套期保值业务期限
自公司董事会审议通过之日起12个月内有效
六、套期保值业务的风险分析
公司进行外汇套期保值业务遵循稳健的原则,以具体经营业务为依托以规 避和防范汇率风险为目的,但是进行外汇套期保值业务也会存在一定的风险:
(一)汇率变动风险:在汇率行情变动较大的情况下,若公司交易申请书 约定的汇率低于实时汇率时,将造成汇兑损失。
(二)内部操作风险:外汇套期保值交易专业性较强,复杂程度较高,可 能存在由于操作失误、系统故障等原因导致在办理外汇套期保值业务过程中造 成损失。
(三)销售预测风险:根据公司对客户应收账款进行销售回款预测。实际 执行过程中,客户可能调整自身付款实现日(如付款日遇节假日),造成公司回 款预测延后,导致延期交割风险。
(四)法律风险:因相关法律发生变化或交易对手违反法律制度造成外汇 合约无法正常执行而导致的损失。
商品期货行情波动较大,受行业政策、利率、现货市场价格、公司操作等 风险因素影响,公司对开展商品套期保值业务可能出现的风险因素进行了审慎 的预估:
(一)市场风险:期货行情变动较大,可能产生价格波动风险,造成套期 保值期货交易的损失。
(二)资金风险:期货交易采取保证金和逐日盯市制度,如果套期保值过 程中出现浮亏需要补足保证金时,可能面临因未能及时补足保证金而被强行平 仓带来的损失。
(三)内部控制风险:期货交易专业性强,复杂程度较高,可能会产生由 于内控体系不完善造成的风险。
(四)技术风险:由于无法控制和不可预测的系统故障、网络故障、通讯 故障等造成交易系统非正常运行,使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问 题,从而带来相应风险。
七、公司采取的内部风险控制措施
针对外汇套期保值业务风险,公司制定了如下内部风险控制措施:
(一)公司已制定《外汇套期保值业务管理制度》,建立了较为完善的内部 控制制度。
(二)为防止交易延期交割,公司高度重视应收账款的管理,积极催收应 收账款,避免出现应收账款逾期的现象。
(三)公司仅与具有合法资质的金融机构开展外汇套期保值业务,密切跟 踪相关领域的法律法规,规避可能产生的法律风险。
(四)公司财务部门将持续跟踪外汇套期保值业务公开市场价格或公允价 值变动,及时评估外汇套期保值业务的风险敞口变化情况,并定期向公司管理 层报告,发现异常情况及时上报,提示风险并执行应急措施。
针对商品期货套期保值业务风险,公司制定了如下内部风险控制措施:
(一)公司制定了《商品期货套期保值业务管理制度》,公司将严格按照《 商品期货套期保值业务管理制度》规定对各个环节进行控制。
(二)公司商品期货套期保值业务规模将与其经营业务相匹配,最大程度 对冲价格波动风险。期货套期保值交易仅限于与公司生产经营所需材料的商品 期货品种。
(三)公司将根据市场订单情况分批投入保证金,公司将按照相关资金管 理制度,合理调度和严格控制套期保值的资金规模,合理计划和使用保证金。
(四)公司明确商品的套期保值业务原则,公司在国家政策允许的情况下 进行期货业务,只进行场内市场交易,不进行场外市场交易,只以规避生产经 营所需黄金、白银、铜等商品的价格风险,不接受其它任何单位的委托和代理 期货业务,不得进行投机。公司将严格执行相关内部控制制度,并采取有效的 风险防范措施。
八、开展套期保值业务对公司的影响
公司本次使用自有资金开展外汇及商品期货套期保值业务是以期货套期保 值为手段,规避市场价格波动对公司生产经营造成的不利影响,有利于提高公 司抗风险能力,符合公司经营发展需求。
九、会计核算原则
公司外汇套期保值业务相关会计政策及核算披露原则将严格按照财政部发 布的《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》、《企业会计准则第24号- 套期会计》、《企业会计准则第37号-金融工具列报》及《商品期货套期业务会 计处理暂行规定》等相关规定执行。对拟开展的套期保值业务进行相应的核算 处理,以真实、公允地反映业务情况及其对公司财务状况和经营成果的影响。
十、可行性分析结论
公司开展套期保值业务能够规避和转移生产经营中所面临的汇率波动及生 产所需贵金属原材料价格波动风险,稳定公司生产经营。公司拟开展的套期保 值业务与公司日常经营需求紧密相关,并已制定相关制度,配备专业人员,业 务风险可控,符合有关法律、法规的有关规定,也符合公司稳健经营的需要, 不存在损害全体股东利益的情形。因此公司开展套期保值业务具有必要性和可 行性。
安徽晶赛科技股份有限公司
董事会
2026 年3 月19 日