2025

苏州卓兆点胶股份有限公司

卓兆点胶

920026

年度报告

公司年度大事记

1、2024年12月20日，公司因经营发展需要，为进一步整合行业资源，公司一级子公司苏州卓兆自动化科技有限公司（以下简称“卓兆自动化”）拟以人民币9,690万元收购广东浦森塑胶科技有限公司（以下简称“广东浦森”）51%的股权。2025年1月，广东浦森已完成股权转让的相关工商变更手续，并取得《登记通知书》（（粤潮）登字[2025]第44000062500109843号）。

2、2025年5月7日，公司二级子公司广东浦森基于战略布局与业务发展的需要，成立全资子公司卓兆浦森（广东）科技有限公司（以下简称“卓兆浦森”）。注册地址为广东省潮州市潮安区古巷镇大岭山产业园工业纵二路与规划三横路交界处东北侧应急产业科创服务中心708，注册资本为人民币2,000万元，统一社会信用代码为91445103MAEJT81A8H。

3、公司三级子公司卓兆浦森通过竞拍，以现金方式购买了广东省潮州市潮安区大岭山产业园规划一横路与规划纵四路交界处西南侧地块建设用地使用权，土地面积为26,666.67平方米，成交价为1,643.00万元，于2025年9月1日与潮州市潮安区自然资源局签订《国有建设用地使用权出让合同》，并于2026年2月5日与广东恒誉建设有限公司签订《建设工程施工合同》。

4、报告期内，公司新增了24项发明专利、102项实用新型专利，多项专利的取得体现了公司的自主创新能力，有利于公司产品的技术创新与迭代，提升了公司的核心竞争力，同时也加强了公司知识产权的保护力度，对公司的经营发展具有积极意义。

目录

第一节 重要提示、目录和释义 ...... 4

第二节 公司概况 ...... 6

第三节 会计数据和财务指标 ...... 8

第四节 管理层讨论与分析 ...... 12

第五节 重大事件 ...... 50

第六节 股份变动及股东情况 ...... 53

第七节 融资与利润分配情况 ...... 61

第八节 董事、高级管理人员及员工情况 ...... 64

第九节 行业信息 ...... 70

第十节 公司治理、内部控制和投资者保护 ...... 87

第十一节 财务会计报告 ...... 97

第十二节 备查文件目录 ...... 251

第一节 重要提示、目录和释义

【声明】公司董事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人谢凌志、主管会计工作负责人黄春杰及会计机构负责人（会计主管人员）徐丹保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。

本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

【重大风险提示】

1、 是否存在退市风险

□是 √否

2、 本期重大风险是否发生重大变化

□是 √否

公司在本报告“第四节 管理层讨论与分析”之“四、风险因素”部分分析了公司的重大风险因素,敬请投资者注意阅读。

释义

第二节 公司概况

一、 基本信息

二、 联系方式

三、 信息披露及备置地点

四、 企业信息

五、 注册变更情况

□适用 √不适用

六、 中介机构

七、 自愿披露

□适用 √不适用

八、 报告期后更新情况

□适用 √不适用

第三节 会计数据和财务指标

一、 盈利能力

单位：元

二、 营运情况

单位：元

三、 境内外会计准则下会计数据差异

□适用 √不适用

四、 与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异

√适用 □不适用

五、 2025年分季度主要财务数据

单位：元

季度数据与已披露定期报告数据差异说明：

□适用 √不适用

六、 非经常性损益项目和金额

单位：元

七、 存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

√适用 □不适用

八、 补充财务指标

□适用 √不适用

九、 会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况

(一) 会计数据追溯调整或重述情况

□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用

(二) 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响

□适用 √不适用

第四节 管理层讨论与分析

一、 业务概要

商业模式报告期内变化情况：

报告期内核心竞争力变化情况：

□适用 √不适用

专精特新等认定情况

√适用 □不适用

过委外加工的方式发往具备加工资质的外协厂商。此外，公司综合考虑业务量及生产排期，灵活调配生产资源，将部分整机设备的辅助性安装、调试等工作外包，上述工作属于劳动密集型，无需具备特定专业资质。整机设备安装完毕后，由公司品质部调试人员对设备进行调试、检测，以确保出厂产品的质量。

4、销售模式

公司销售模式主要为直接销售。公司主要直接向苹果公司及其知名EMS厂商、设备集成商等直接客户供货；由于部分终端客户与其原先合作的贸易商的合作时间较长而具备一定的合作粘性，公司就小部分产品通过贸易商向终端客户间接提供。公司产品因客户的参数、工艺、良率等要求具有一定的定制属性，因此，贸易商通常在明确终端客户的需求意向后再向公司采购。公司主要通过主动商务接洽、客户互相介绍的方式获取客户。客户发出采购意向后，公司进行硬件选型、方案设计，达到可满足客户要求的工艺后，客户则向公司正式下达采购订单。此外，公司也会根据客户的前瞻性需求，配合其进行新设备的研发。公司安排专业人员在终端客户驻场服务，第一时间接收并解决客户售后问题，也可以及时了解客户的前瞻性需求，为公司研发方向提供新的思路。报告期内，报告期后至报告披露日，公司商业模式均未发生重大变化。“专精特新”认定

二、 经营情况回顾

(一) 经营计划

(二) 行业情况

基于新能源汽车领域的汽车电子、动力电池，光伏领域的光伏组件、太阳能板，半导体领域的封装测试等环节均有点胶及检测的需求，公司已针对部分领域组建了专门的市场团队，利用现有技术储备针对这些领域展开积极拓展。报告期内，公司利用自身在半导体封装（目前在终端进展尚处于送样验证阶段）、光伏组件高粘度密封、新能源汽车电子等领域的技术储备积极开拓相关应用市场，推动新业务尽快落地见效，并已在消费电子领域实现部分突破，在视觉检测领域及Meta AI眼镜领域，均已获得千万级量产订单，量产交付进展顺利。与此同时，公司正积极拓展其他新业务赛道，目前已成功进入宁德时代供应商体系，为后续合作莫定了坚实基础。尽管上述新领域暂未达成量产订单落地，但公司将持续深化与合作方的沟通对接，全力推进订单转化工作。

公司主营业务为高精度智能点胶设备、点胶阀及其核心部件以及点胶耗材配件的研发、生产和销售。根据《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》的规定，公司的所属行业为专用设备制造业（C35）。

根据国家统计局《战略性新兴产业分类（2018）》，公司所属行业为智能制造装备产业。

1、智能点胶设备行业概况

（1）智能点胶设备行业概述

智能点胶设备作为精密流体控制设备的关键品类，借助机械结构设计、运动算法、影像视觉等技术，实现对胶粘剂的高精度、高效稳定输出，广泛应用于电子、汽车、光伏、半导体等多个制造领域。点胶技术加工工艺相对简单，无需附加工艺优化链接效果，还能赋予产品密封、绝缘、耐腐蚀等特性，在各行业精密制造环节中发挥着不可或缺的作用。近年来，全球制造业向数字化、智能化转型的加速推进，为智能点胶设备行业带来了广阔的发展空间。

从产业链来看，智能点胶设备产业链上游涵盖电子元器件、机械零部件、系统集成；中游为流体控制设备生产制造环节，主要产品包括点胶机、涂覆机等；下游广泛应用于消费电子、新能源汽车、光伏、半导体等领域。

（2）智能点胶设备发展现状

①国产智能点胶设备逐步实现进口替代

早期，国内智能点胶设备行业被美国诺信、日本武藏、维世科等国外大型厂商垄断，核心制造技术掌握在他们手中。国内多数厂商从事附加值较低的设备安装集成服务，需向国外高价采购点胶设备核心部件。近年来，国内一批具有自主研发能力的点胶设备厂商崛起，通过技术创新与产业链完善，形成品

(三) 财务分析

1. 资产负债结构分析

单位：元

当前，智能化、网联化已成为新能源汽车的发展新趋势，汽车电子在整车成本中的占比不断提高。Statista预测，到2027年全球汽车电子市场规模将提升至4156亿美元，未来汽车电子领域市场空间有望进一步扩大。

动力电池作为新能源汽车的核心能源部件，其需求随着新能源汽车的普及而增长。全球动力电池市场份额主要被宁德时代、LG化学、松下、三星SDI、比亚迪等企业占据，头部电池企业具备全球供应能力，受全球新能源市场和新能源汽车发展的带动，出货量持续增长，中国市场仍将保持全球最大动力电池市场的地位。GGII调研显示，预计2026年我国动力电池（含乘用车、商用车）出货量将达到1300GWh，年增速超20%。

（3）光伏领域

光伏发电是利用太阳能电池将光能直接转化为电能的技术，具有充分利用太阳能、环保、地域限制少、安全可靠、无噪音、低污染、无需消耗燃料等优点，其可持续发展特性得到广泛推广，各国纷纷投身于该产业的开发与利用。国内外光伏新增装机容量的增加，直接带动了光伏组件需求的扩大，进而推动光伏组件产量上升。《中国2050年光伏发展展望》报告提出规模化加速部署光伏产业，预计到2035年我国光伏发电总装机规模将达到3000GW，将进一步推动光伏组件产业的发展。与此同时，光伏胶膜作为组件的封装材料，市场需求也水涨船高。

项目

资产负债项目重大变动原因：

境外资产占比较高的情况

□适用 √不适用

2. 营业情况分析

(1) 利润构成

单位：元

户营业收入所致。

13. 其他流动资产：报告期末较期初减少7,130.55万元，降低97.74%，主要系大额存单到期赎回所致。

14. 使用权资产：报告期末较期初增加1,588.92万元，增长19,616.23%，主要系本期发生并购业务，合并标的公司广东浦森使用权资产余额所致。

15. 长期待摊费用：报告期末较期初增加275.46万元，增长1,564.20%，主要系本期发生并购业务，合并标的公司广东浦森长期待摊费用余额所致。

16. 递延所得税资产：报告期末较期初增加327.53万元，增长117.91%，主要应收账款增加，对应计提的信用减值准备增加，及本期存货跌价准备计提增加，以及部分子公司亏损额增加计提递延所得税资产增加所致。

17. 其他非流动资产：报告期末较期初减少2,892.45万元，下降99.50%，主要系本期发生并购业务，上年支付的股权投资预付款已根据会计准则转入长期股权投资并抵消所致。

18. 预收账款：报告期末较期初减少31.00万元，下降41.40%，主要系本期租户预收款减少所致。

19. 合同负债：报告期末较期初减少867.75万元，降低43.73%，主要系本期设备验收增加，预收货款核销所致。

20. 应付职工薪酬：报告期末较期初增加764.91万元，增长188.74%，主要系本期员工数量增加所致。

21. 应交税费：报告期末较期初增加1,836.27万元，增长785.31%，主要系本期发生并购业务，合并标的公司广东浦森应交税费余额，以及本期营业收入增长，导致对应税费增加所致。

22. 其他应付款：报告期末较期初增加518.75万元，增长738.49%，主要系本期发生并购业务，合并标的公司广东浦森其他应付款余额所致。

23. 一年内到期的非流动负债：报告期末较期初增加919.90万元，增长13,107.48%，主要系本期发生并购业务，合并标的公司广东浦森一年内到期的非流动负债余额，以及子公司卓兆自动化向银行借贷股权转让款所致。

24. 其他流动负债：报告期末较期初增加329.95万元，增长316.88%，主要系本期预收货款增加所致。

25. 租赁负债：报告期末较期初增加1,403.92万元，增长77,201.08%，主要系本期发生并购项目，合并标的公司租赁负债余额所致。

26. 预计负债：报告期末较期初增加82.85万元，增长111.72%，为本期正常计提售后质量保证金所致。

项目

项目重大变动原因：

(2) 收入构成

单位：元

按产品分类分析：

单位：元

按区域分类分析：

单位：元

收入构成变动的原因：

(3) 主要客户情况

单位：元

1. 报告期主营业务收入较上年同期增加25,123.12万元，同比增加208.02%，主要系本期公司积极跟进存量项目验收，本期开拓的市场订单中阀体及配件较多，确认收入周期相对较短，以及合并并购项目标的广东浦森的营业收入所致。

2. 报告期其他业务收入较上年同期增加223.77万元，同比增加51.49%，主要系本期新增合并公司广东

浦森的原材料边角料收入所致。序号

(4) 主要供应商情况

单位：元

(5) 报告期内公司贸易业务收入占营业收入比例超过10%情况

□适用 √不适用

3. 现金流量状况

单位：元

现金流量分析：

(四) 投资状况分析

1、 总体情况

√适用 □不适用

单位：元

1. 经营活动产生的现金流量净额：本期较上年同期减少116.33万元，同比下降3.32%，主要系本期政府补助收款下降所致。

2. 投资活动产生的现金流量净额：本期较上年同期减少7,728.72万元，同比下降2,056.92%，主要系

本期发生并购业务,支付股权转让款所致。

3. 筹资活动产生的现金流量净额：本期较上年同期增加9,520.52万元，同比增长170.20%，主要系本

期发生并购业务，向银行借款支付股权转让款所致。报告期投资额

2、 报告期内获取的重大的股权投资情况

√适用 □不适用

单位：元

注：上表中的投资金额为被投资公司注册资本。

2024年12月20日，经公司第一届董事会第三十一次会议决议审议通过《关于拟收购广东浦森塑胶科技有限公司51%股权的议案》。同日，本公司全资子公司苏州卓兆自动化科技有限公司与方利荣、方坤平、蒋宏军、叶聪、张飞、彭辉成签订《关于广东浦森塑胶科技有限公司股权转让协议》以合计9.690.00万元，购买广东浦森51%的股权。2025年1月22日广东浦森完成股东变更及高级管理人员变更的工商登记，协议约定的交割日已经达到，权利和义务已经转移，至此，公司全资子公司卓兆自动化取得广东浦森51%的股权。2025 年5 月7 日，本公司控股孙公司广东浦森塑胶科技有限公司基于公司经营发展需要，投资设立全资子公司卓兆浦森（广东）科技有限公司，注册资本2000万元。2025 年9 月17 日，本公司控股孙公司广东浦森塑胶科技有限公司为完善产业链布局，提高公

司生产经营能力，增强公司的市场竞争力，以自有资金102万元与自然人股东张兴宇共同投资设立南通市浦森智能科技有限公司，注册资本200万元，注册资本为人民币200万元，其中，广东浦森以现金方式认缴出资102万元，占注册资本51%；自然人股东张兴宇以现金方式认缴出资98万元，占注册资本49%。

3、 报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用 √不适用

4、 以公允价值计量的金融资产情况

√适用 □不适用

单位：元

报告期内以套期保值为目的的衍生品投资

□适用 √不适用

报告期内以投机为目的的衍生品投资

□适用 √不适用

5、 理财产品投资情况

√适用 □不适用

单位：元

单项金额重大的委托理财，或安全性较低、流动性较差的高风险委托理财

□适用 √不适用

6、 委托贷款情况

□适用 √不适用

7、 私募股权投资基金投资情况

□适用 √不适用

8、 主要控股参股公司分析

√适用 □不适用

(1) 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元

(2) 主要控股参股公司情况说明

主要参股公司业务分析

√适用 □不适用

子公司或参股公司的经营业绩同比出现大幅波动

□适用 √不适用

(3) 子公司情况说明

报告期内取得和处置子公司的情况

√适用 □不适用

进一步整合行业资源，完善产业链，提升综合竞争力，有助于公司拓展客源、保障收益，实现可持续发展。

对子公司的管理控制情况

√适用 □不适用

上市公司控股股东或实际控制人持股公司主要子公司情况

□适用 √不适用

(4) 公司控制的结构化主体情况

□适用 √不适用

9、 与专业投资机构共同投资及合作情况

□适用 √不适用

(五) 税收优惠情况

√适用 □不适用

报告期内，公司根据《公司法》《公司章程》《子公司管理制度》等相关规定，对子公司实施管理控制，指导子公司健全法人治理结构，确保子公司合法经营；督促子公司的信息披露、关联交易等重大事项向公司报告；定期或不定期实施对子公司的监督检查，加强对子公司内部管理控制与协同，提高子公司经营管理水平。

1、本公司2023年11月06日通过高新技术企业复审并取得高新技术企业证书，编号为GR202332002408，有效期三年。报告期内，本公司为高新技术企业，根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条规定，减按15%的税率征收企业所得税。

(六) 研发情况

1、 研发支出情况：

单位：元

2、广东浦森塑胶科技有限公司于2024年12月11日通过高新技术企业复审并取得高新技术企业证书，编号为 GR202444009228，有效期三年。报告期内，广东浦森为高新技术企业，根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条规定，减按 15%的税率征收企业所得税。

3、根据《财政部、国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知》（财税(2011)100号）文件规定，对增值税一般纳税人销售其自行开发的软件产品，按16%（2019年4月1日后为13%）税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过3%的部分实际即征即退政策。根据上述政策，本公司销售的产品所包含的软件享受增值税实际税负超过3%的部分即征即退的优惠政策。

4、财政部、税务总局关于进一步实施小微企业所得税优惠政策的公告（财政部 税务总局公告2022年第13号）规定，自2022年1月1日至2024年12月31日，对小型微利企业年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按 25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税；财政部、税务总局关于小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告（财政部 税务总局公告2023年第6号）规定，自2023年1月1日至2024年12月31日，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。财政部、税务总局关于小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告（财政部税务总局公告2023年第12号）规定，对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。

5、根据税务总局公告2022年第10号，自2022年1月1日至2024年12月31日，由省、自治区、直辖市人民政府根据本地区实际情况，以及宏观调控需要确定，对增值税小规模纳税人、小型微利企业和个体工商户可以在50%的税额幅度内减征资源税、城市维护建设税、房产税、城镇土地使用税、印花税(不含证券交易印花税)、耕地占用税和教育费附加、地方教育附加。财政部、税务总局关于小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告（财政部税务总局公告2023年第12号）规定，自2023年1月1日至 2027年12月31日，对增值税小规模纳税人、小型微利企业和个体工商户减半征收资源税(不含水资源税)、城市维护建设税、房产税、城镇土地使用税、印花税(不含证券交易印花税)、耕地占用税和教育费附加、地方教育附加。

6、根据《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第43号），自2023年1月1日至2027年12月31日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额。本公司及广东浦森塑胶科技有限公司属于先进制造业企业，可享受先进制造业企业增值税加计抵减政策。

项目

研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

√适用 □不适用

研发投入资本化率变化情况及其合理性说明

□适用 √不适用

2、 研发人员情况：

报告期研发支出金额较上年同期增加27.77%，主要原因为本期研发人员数量增加，导致研发人工费用增加。本期研发投入占营业收入的比重较上年减少13.53个百分点，主要原因为本期营业收入同比增长

202.58%。

教育程度

3、 专利情况：

4、 研发项目情况：

√适用 □不适用

实现产品全自动灌胶核心功能，在定制化集成、真空灌胶精度控制、气泡检测一体化等关键技术上突破瓶颈

5、 与其他单位合作研发的项目情况:

□适用 √不适用

(七) 财务会计报告审计情况

1. 非标准审计意见说明:

□适用 √不适用

2. 关键审计事项说明：

3. 对会计师事务所履职评估情况以及对会计师事务所履行监督职责情况：

(八) 合并报表范围的变化情况

√适用 □不适用

公司经评估和审查后，认为2025年度审计机构立信会计师事务所（特殊普通合伙）的资质条件、执业记录、质量管理水平、工作方案、人力及其他资源配置和信息安全管理等能够满足公司2025年度审计工作的要求。立信会计师事务所（特殊普通合伙）在公司2025年年度财务报表及内部控制有效性审计过程中，独立、客观、公正、规范执业，审计行为规范有序，切实履行了审计机构应尽的职责，出具的审计报告客观、完整、清晰、及时，工作中不存在损害公司整体利益及中小股东权益的行为。公司审计委员会严格遵守证监会、北京证券交易所及《公司章程》《董事会审计委员会议事规则》等有关规定，充分发挥专业委员会的作用，对会计师事务所相关资质和执业能力等进行了审查，在年报审计期间与会计师事务所进行了充分的讨论和沟通，督促会计师事务所及时、准确、客观、公正地出具审计报告，切实履行了审计委员会对会计师事务所的监督职责。公司董事会审计委员会认为，立信会计师事务所（特殊普通合伙）在担任公司财务审计机构期间，遵照独立、客观、公正的执业准则，工作认真尽责，严格依据现行法律对公司进行审计，其出具的各项报告客观、真实地反映了公司的财务状况和经营成果。

报告期内，公司合并报表范围新纳入广东浦森塑胶科技有限公司、卓兆浦森（广东）科技有限公司、南通市浦森智能科技有限公司三家主体，具体情况如下：

1、2024年12月20日，经公司第一届董事会第三十一次会议决议审议通过《关于拟收购广东浦森塑胶科技有限公司51%股权的议案》。同日，本公司全资子公司苏州卓兆自动化科技有限公司与方利荣、方坤平、蒋宏军、叶聪、张飞、彭辉成签订《关于广东浦森塑胶科技有限公司股权转让协议》以合计9,690.00万元，购买广东浦森51%的股权。2025年1月22日广东浦森完成股东变更及高级管理人员变更的工商登记，协议约定的交割日已经达到，权利和义务已经转移。鉴于我国财务报表按月做分期假定，按月编制。不存在交割日的财务报表。故以2025 年1月31日为报表的并表日。

(九) 企业社会责任

1. 脱贫成果巩固和乡村振兴社会责任履行情况

□适用 √不适用

2. 其他社会责任履行情况

√适用 □不适用

2、2025年5月7日，本公司控股孙公司广东浦森塑胶科技有限公司基于公司经营发展需要，投资设立全资子公司卓兆浦森（广东）科技有限公司，注册资本2000万元。

3、2025年9月17日，本公司控股孙公司广东浦森塑胶科技有限公司为完善产业链布局，提高公司生产经营能力，增强公司的市场竞争力，以自有资金102万元与自然人股东张兴宇共同投资设立南通市浦森智能科技有限公司，注册资本200万元，注册资本为人民币200万元，其中，广东浦森以现金方式认缴出资102万元，占注册资本51%；自然人股东张兴宇以现金方式认缴出资98万元，占注册资本49%。

一直以来，公司始终将社会责任感融入运营的每一个环节，在追求商业价值的同时，积极维护多方利益，助力构建和谐稳定的商业生态。

在商业合作领域，公司始终恪守契约精神，严格遵循与供应商、客户等合作伙伴签订的合同条款，秉持诚信原则，切实履行各项责任与义务。通过建立完善的合同管理体系与监督机制，确保所有业务活动在合法合规的框架内开展，坚决杜绝任何损害债权人、供应商、客户及消费者权益的行为，凭借良好的商业信誉，赢得了合作伙伴的高度认可与信赖。

在员工权益保障方面，公司以《中华人民共和国劳动法》《中华人民共和国劳动合同法》等法律法规为指引，构建了全面的员工权益保护机制。在入职环节，与员工签订合法合规的劳动合同；薪酬福利方面，通过市场调研与分析，制定具有竞争力的薪酬体系，提供全面的劳动保障。公司为员工办理养老、医疗、工伤、失业、生育等社会保险以及住房公积金，确保员工的基本权益得到充分保障。

公司深知人才是推动企业持续发展的核心力量，因此将人才培养与尊重放在战略高度。通过定期组织各类专业知识培训，提升员工的专业素养与综合能力；搭建创新激励机制，鼓励员工积极开展技术创新，并对取得突出成果的员工给予物质与精神奖励。这些举措为员工提供了广阔的发展空间与舞台，形成了人才与企业相互成就、共同发展的良性循环，为公司的长远发展奠定了坚实的人才基础。

3. 环境保护相关的情况

□适用 √不适用

(十) 报告期内未盈利或存在累计未弥补亏损的情况

□适用 √不适用

三、 未来展望

(一) 行业发展趋势

(二) 公司发展战略

智能点胶设备作为智能制造装备的细分领域，智能点胶设备受益于我国电子信息制造业的快速发展，国产智能装备向高附加值产业链迈进。终端制造产品在新兴需求带动下，朝着智能化、集成化、轻量化方向不断更新迭代，产品更新周期日益缩短，旺盛的下游市场需求有力支撑了智能点胶设备行业的发展。据国际半导体产业协会（SEMI）及相关资料，预计到2028年全球点胶机行业市场规模将达106.8亿美元，市场空间较为广阔。在智能点胶设备下游细分市场中，消费电子市场起步较早且竞争激烈，目前逐渐趋于稳定。而随着新能源汽车市场的迅猛发展，智能点胶设备在动力电池领域的市场体量和增速持续攀升。行业详细情况参见本报告“第四节管理层讨论与分析”之“二、经营情况回顾”之“（二）行业情况”有关内容。

公司作为点胶设备及核心部件领域的专业供应商，在巩固智能点胶设备相关核心业务的同时，主动布局视觉检测、直线电驱等关联领域，构建“核心业务稳健发展、新兴业务有序突破”的双轮驱动格局。以“技术同源、资源共享、市场协同”为原则，将点胶设备积累的精密制造经验、自动化控制技术及客户资源，延伸至新领域，打造第二发展曲线，目标成为工业自动化关键部件与解决方案的综合服务商。

一、研发驱动，筑牢技术壁垒

（一）加大研发投入，激发创新活力

公司自成立以来始终将技术创新作为核心发展动能，近三年研发投入情况：2023-2025年研发费用分别为2,560.37万元、2,928.45万元以及3,741.62 万元，占营业收入比例分别为9.75%、23.41%以及

9.88 %。未来公司将延续研发优先策略，为核心技术突破和新产品开发提供长效支撑。

（二）深挖技术潜力，拓宽专利版图

截至报告期末，公司已形成覆盖“核心部件-设备整机-应用工艺”的全链条知识产权体系，累计获得软件著作13项、发明专利68项、实用新型专利281项、外观设计专利9项。其中，发明专利聚焦点胶阀流体控制、多轴协同控制等核心技术领域，实用新型专利侧重设备结构优化与工艺适配，形成“基

(三) 经营计划或目标

核侧重营收与利润。建立新兴业务试错容错机制，设定3年培育期，期间不苛求短期盈利，重点关注技术成熟度、客户认证进度等关键指标，降低战略转型风险。

（二）资源共享，促进协同发展

定期组织跨事业部技术研讨会，促进各业务板块领域的技术互通。共享原材料采购渠道与质量管控体系，与核心供应商协商批量采购折扣，降低原材料采购成本。构建客户资源共享平台，各业务板块共享客户资源库，自主对接目标客户并协同提供“点胶设备+检测设备+电驱部件”组合方案，满足客户一站式采购需求，同步联合开展行业展会、技术论坛等市场活动，强化公司在工业自动化领域的整体品牌形象。

2026年，公司将继续以“技术创新驱动+市场多元拓展”为核心，坚持“核心技术自主可控”发展路径，致力于从“点胶设备供应商”向“流体控制整体解决方案服务商”转型升级。

1、技术创新与制造生态构建

依托现有点胶阀、智能控制模块自研优势，推进高成本精密零部件的自研自产，构建“研发设计→软件控制→精密加工→组装生产”的全闭环生态链，实现核心技术自主可控，降低供应链依赖与成本。

强化成本控制与质量管控，打造高性价比品牌形象，增强客户黏性，形成从技术研发到终端产品的快速转化能力。

2、产品线拓展与场景覆盖

纵向深耕高端应用场景，以流体控制技术为核心，开发专用设备适配四大高增长领域：半导体封装、光伏组件高粘度密封、新能源汽车（汽车电子、动力电池），实现从消费电子到半导体、新能源、光伏等高端市场的全覆盖。

横向丰富差异化产品矩阵，拓展喷射阀、螺杆阀、柱塞阀等点胶阀产品线，覆盖从微纳级精密涂覆到超大流量材料控制的工艺需求，适配低粘度到高粘度等不同性质流体的涂覆与控制需求，满足不同场景的精细化流体控制需求。

3、市场端双轮拓展策略

深耕苹果产业链，依托iPad、耳机等现有供应基础，提升在苹果手机、手表、MR设备及电池组件领域的份额，并切入相关检测设备市场，深化多品类、多场景的合作渗透。

积极开拓非果链高端市场，优化收入结构，重点提升新能源汽车、光伏、半导体等非消费电子领域占比，同步拓展视觉检测、直线电驱等新兴业务板块，构建多元化客户结构与业务增长点。通过技术研

(四) 不确定性因素

发、智能制造、市场开拓三轮驱动，形成“核心技术自主化-产品矩阵多元化-市场布局全球化”的核心竞争力，最终实现从“点胶设备供应商”向“流体控制整体解决方案服务商”的升级。

在智能点胶设备下游细分市场中，起步较早且竞争激烈的消费电子逐渐趋于稳定发展态势，新能源汽车、光伏、半导体产业属于新兴领域，虽增长速度较快。但公司目前主要业务仍集中在消费电子领域，报告期内，公司已逐步加大对新能源汽车、光伏、半导体等领域的拓展力度，并已取得一定成就，但目前新领域收入占比仍然较低，若因技术创新未能紧跟下游应用领域需求变化、新客户拓展不及预期，可能会对公司业务发展产生不利影响。

四、 风险因素

(一) 持续到本年度的风险因素

在智能点胶设备下游细分市场中，起步较早且竞争激烈的消费电子逐渐趋于稳定发展态势，新能源汽车、光伏、半导体产业属于新兴领域，虽增长速度较快。但公司目前主要业务仍集中在消费电子领域，报告期内，公司已逐步加大对新能源汽车、光伏、半导体等领域的拓展力度，并已取得一定成就，但目前新领域收入占比仍然较低，若因技术创新未能紧跟下游应用领域需求变化、新客户拓展不及预期，可能会对公司业务发展产生不利影响。重大风险事

项名称

(二) 报告期内新增的风险因素

第五节 重大事件

一、 重大事件索引

一、 重大事件详情

(一) 诉讼、仲裁事项

1. 报告期内发生的诉讼、仲裁事项

√适用 □不适用

单位：元

2. 报告期内未结案的重大诉讼、仲裁事项

□适用 √不适用

3. 报告期内结案的重大诉讼、仲裁事项

□适用 √不适用

(二) 公司发生的提供担保事项

1、 公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）

□适用 √不适用

2、 公司及其子公司对子公司的担保情况

√适用 □不适用

单位：元

3、 提供担保分类汇总：

单位：元

4、 清偿和违规担保情况：

(三) 股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况本报告期公司无股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况

(四) 承诺事项的履行情况

公司是否新增承诺事项

□适用 √不适用

承诺事项详细情况：

第六节 股份变动及股东情况

二、 普通股股本情况

(一) 普通股股本结构

单位：股

股本结构变动情况：

√适用 □不适用

(二) 持股5%以上的股东或前十名股东情况

单位：股

截至2023年11月15日收市，公司股价已连续20个交易日低于公司首次公开发行股票价格26.00元/股，触发上述承诺的履行条件。依照股份锁定期安排及相关承诺，控股股东、实际控制人及其一致行动人、董监高持有的公司股份在原锁定期基础上自动延长6个月。公司已于2023年11月21日在北京证券交易所指定信息披露平台（www.bse.cn）披露《关于延长公司股东股份锁定期的公告》（公告编号：2023-149）。

截止至2025年4月19日，股东陈晓峰、陆永华、特瑞特云帆壹号、特瑞特企管、特瑞特星熠壹号、特瑞特星熠贰号所持公司股票锁定已满18个月，根据《北京证券交易所股票上市规则》的规定及关于公司股份锁定的相关承诺约定，上述股东不属于应当限售的股东。公司根据相关规定为上述股东办理了解除限售，解除限售股份数量为19,906,695股。具体详见公司2025年6月25日在北京证券交易所指定信息披露平台（www.bse.cn）披露的《股票解除限售公告》（公告编号：2025-055）。

3、雷家荣先生自2022年3月22日起担任公司董事、董事会秘书、财务负责人，任期自2022年3月22日起至2025年3月21日止。2022年12月7日，公司董事会收到雷家荣先生递交的董事辞职报告，自2022年第八次临时股东会选举产生新任董事时辞职生效，即自2022年12月22日起不再担任董事职务；2024年2月29日，公司收到雷家荣先生递交的董事会秘书、财务负责人辞职报告，即自2024年2月29日起不再担任公司董事会秘书、财务负责人。截至2025年9月20日，原任期届满已满6个月，公司为其申请解除其通过特瑞特星熠贰号间接持有的全部公司股份，共计210,752股。具体详见公司2025年11月20日在北京证券交易所指定信息披露平台（www.bse.cn）披露的《股票解除限售公告》（公告编号：2025-138）。

4、2025年，公司启动换届，2025年9月19日，2025年第四次临时股东会审议通过《关于公司董事会换届选举非独立董事的议案》、第二届董事会第一次会议审议通过《关于选举公司第二届董事会董事长的议案》《关于聘任公司总经理的议案》。即本次换届后，公司控股股东、实际控制人之一陈晓峰先生不再担任董事、高级管理人员，根据《北京证券交易所股票上市规则》的规定，公司为其已解除限售的股份办理限售，限售数量为6,164,583股，限售期自2025年9月19日起，至2026年3月18日止，为期6个月。序号

持股5%以上的股东或前十名股东是否存在质押、司法冻结股份

□适用 √不适用

投资者通过认购公司公开发行的股票成为前十名股东的情况：

□适用 √不适用

单位：股

三、 优先股股本基本情况

□适用 √不适用

四、 控股股东、实际控制人情况

是否合并披露：

√是 □否

是否存在实际控制人：

√是 □否

直接或间接持有的该部分股份。若因卓兆点胶进行权益分派等导致协议各方直接持有卓兆点胶股份发生变化的，协议各方仍将遵守上述承诺。协议各方在任职公司董事、高级管理人员期间，每年转让的股份不超过直接或间接持有公司股份总数的 25%。协议各方离职后半年内，不转让直接或间接持有的公司股份；

g）本协议自各方签署之日起生效，有效期至公司股票在北京证券交易所上市之日起三十六个月。在上述有效期内，本协议对各方及其各自持股主体具有法律拘束力。本协议系各方真实、自愿的意思表示，不存在欺诈、胁迫、乘人之危或其它违背其真实意愿的情形。综上，上述《一致行动协议》有明确的意见分歧解决机制，且合法有效。

（4）一致行动协议有效期届满后的安排

陈晓峰、陆永华已于 2023年7月19日签署《一致行动协议之补充协议》，约定《一致行动协议》有效期至公司股票在北京证券交易所上市之日起三十六个月，有效期届满前如协议任何一方未提出到期解除的，则本协议自动续期三年，以此类推。

公司控股股东、实际控制人的具体情况如下：

陈晓峰先生，1986年12月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2010年7月至2013年9月，任阿尔帕机器人（深圳）有限公司苏州分公司销售经理；2013年12月至2022年8月，任卓兆自动化执行董事；2015年7月至2016年1月，任有限公司执行董事；2016年1月至2022年2月，任有限公司执行董事、总经理；2022年3月至2025年9月，任卓兆点胶董事、董事长、总经理；2025年9月至今，任卓兆点胶战略顾问。

陆永华先生，1978年5月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。1998年7月至1999年11月，任伟创力电子技术（苏州）有限公司SMT技术员；1999年12月至2003年1月，任苏州罗技电脑设备有限公司测试工程师；2003年1月至2003年10月，任大华科技（苏州）有限公司服务工程师；2003年10月至2015年6月，任苏州胜科设备技术有限公司总经理；2015年7月至2016年1月，任有限公司总经理；2016年1月至2022年2月，任有限公司监事；2022年3月至今，任卓兆点胶董事、副董事长。

报告期内，发行人控股股东、实际控制人未发生变化。实际控制人及其一致行动人持有公司表决权的股数（股）

第七节 融资与利润分配情况

一、 报告期内的普通股股票发行及募集资金使用情况

1、 报告期内普通股股票发行情况

(1) 公开发行情况

□适用 √不适用

(2) 定向发行情况

□适用 √不适用

2、 存续至报告期的募集资金使用情况

√适用 □不适用

单位：元

募集资金使用详细情况：

二、 存续至本期的优先股股票相关情况

□适用 √不适用

三、 存续至年度报告批准报出日的债券融资情况

□适用 √不适用

四、 存续至本期的可转换债券情况

□适用 √不适用

五、 银行及非银行金融机构间接融资发生情况

□适用 √不适用

六、 权益分派情况

(一) 报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用 □不适用

(二) 现金分红政策的专项说明

2025年7月28日、2025年8月19日，公司分别召开第一届董事会第三十六次会议、2025年第二次临时股东会，审议通过了《关于修订<利润分配管理制度>的议案》，公司利润分配政策具体详见公司在北京证券交易所官网披露的《利润分配管理制度》（公告编号：2025-080）.

2025年8月11日、2025年8月27日，公司分别召开第一届董事会第三十七次会议、2025年第三次临时股东会，审议通过了《关于公司2025年半年度权益分派预案的议案》。2025年9月1日，公司于北京证券交易所官网披露《2025年半年度权益分派实施公告》（公告编号：2025-110），确定以公司现有总股本82,077,246股为基数，向全体股东每10股派发2.2元人民币现金，权益分派登记日为2025年9月10日，除权除息日为2025年9月11日。

报告期内，权益分派符合公司利润分配政策。是否符合公司章程的规定或者股东会决议的要求

(三) 年度权益分派方案情况

√适用 □不适用

单位：元/股

报告期权益分派方案是否符合公司章程及相关法律法规的规定

√是 □否

报告期内盈利且未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的情况

□适用 √不适用

(四) 报告期内未执行完毕的利润分配与公积金转增股本的情况

□适用 √不适用

第八节 董事、高级管理人员及员工情况

一、 董事、高级管理人员情况

(一) 基本情况

董事、高级管理人员与股东之间的关系：

(二) 持股情况

单位：股

陈晓峰、陆永华为公司控股股东、实际控制人；陈晓峰为苏州特瑞特星熠壹号管理咨询合伙企业（有限合伙）、苏州特瑞特星熠贰号管理咨询合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人；陆永华为苏州特瑞特云帆壹号企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、苏州特瑞特企业管理咨询企业（有限合伙）执行事务合伙人；谢凌志、黄春杰均为苏州特瑞特星熠贰号管理咨询合伙企业（有限合伙）有限合伙人；陈雨辰为苏州特瑞特星熠壹号管理咨询合伙企业（有限合伙）、苏州特瑞特企业管理咨询企业（有限合伙）有限合伙人；徐维波为苏州特瑞特星熠壹号管理咨询合伙企业（有限合伙）、苏州特瑞特企业管理咨询企业（有限合伙）有限合伙人；陈婕为股东英豪（海南）创业投资有限公司－南京成贤二期创业投资合伙企业（有限合伙）、南京成贤三期创业投资合伙企业（有限合伙）、英豪（海南）创业投资有限公司－南京成贤六期创业投资合伙企业（有限合伙）及英豪（海南）创业投资有限公司－苏州雅枫二期创业投资合伙企业（有限合伙）共同提名的董事。除上述外，公司董事、高级管理人员与股东无其他关系。姓名

(三) 变动情况

报告期内董事、高级管理人员变动详细情况：

√适用 □不适用

报告期内新任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历等情况：

√适用 □不适用

董事和高级管理人员报酬的决策程序、报酬确定依据以及实际支付情况：

2015年7月至2018年3月，任南京证券股份有限公司投行部高级项目经理；2018年3月至2021年2月，任江苏启东农村商业银行股份有限公司财务部办事员；2021年3月至2022年8月，任苏州信诺维医药科技股份有限公司财务经理；2022年9月至2025年5月，任苏州斯普锐智能系统股份有限公司财务总监、董事会秘书；2025年6月至今，任江阴市赛英电子股份有限公司财务总监、董事会秘书；2025年9月至今，任公司独立董事。

3.陈雨辰先生简历

陈雨辰先生，1988年3月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。2009年7月至2020年10月，任苏州江南嘉捷电梯有限公司技术工程师；2011年3月至2015年10月，任苏州泓臻博电子科技有 限公司技术工程师；2015年10月至2022年2月，任有限公司副总经理；2022年至2025年9月，任公司副总经理；2025年9月至今，任公司董事、总经理。

在公司任职的非独立董事、高级管理人员的报酬根据其在公司实际担任职务和岗位级别的标准以及履职情况，结合公司经营和业绩指标完成情况综合评定；不在公司内部任职工作的董事（除独立董事外），不发放任何津贴；独立董事在公司领取固定年度津贴，按季度发放；实际支付情况详见本节“一、董事、高级管理人员情况(一)基本情况”内容。

(四) 股权激励情况

√适用 □不适用

单位：股

在公司任职的非独立董事、高级管理人员的报酬根据其在公司实际担任职务和岗位级别的标准以及履职情况，结合公司经营和业绩指标完成情况综合评定；不在公司内部任职工作的董事（除独立董事外），不发放任何津贴；独立董事在公司领取固定年度津贴，按季度发放；实际支付情况详见本节“一、董事、高级管理人员情况(一)基本情况”内容。

姓名

二、 员工情况

(一) 在职员工（公司及控股子公司）基本情况

员工薪酬政策、培训计划以及需公司承担费用的离退休职工人数等情况：

劳务外包情况：

√适用 □不适用

(二) 核心员工（公司及控股子公司）基本情况及变动情况

□适用 √不适用

三、 报告期后更新情况

□适用 √不适用

第九节 行业信息

□环境治理公司□医药制造公司 □软件和信息技术服务公司

√计算机、通信和其他电子设备制造公司 □专业技术服务公司 □零售公司 □化工公司

□锂电池公司 □建筑公司 □其他行业

是否自愿披露

√是□否

一、行业概况

（一）行业法规政策

行业内主要法律法规和政策对发行人经营的影响主要体现在对智能制造装备业的发展方向指导，以及对行业发展支持方面。

智能制造装备业是我国制造业实现转型升级的关键环节。《中国制造2025》为高端制造业以及智能制造装备业未来中期的发展提出了方向性目标，在此框架下，我国各部委、各级政府，均出台了一系列扶持政策，鼓励智能制造装备制造业的发展，为我国智能制造装备行业的发展提供了强有力的政策支持和良好的政策环境。

（二）行业发展情况及趋势

1、智能点胶设备行业概况

（1）智能点胶设备行业概述

智能点胶设备作为精密流体控制设备的关键品类，借助机械结构设计、运动算法、影像视觉等技术，实现对胶粘剂的高精度、高效稳定输出，广泛应用于电子、汽车、光伏、半导体等多个制造领域。点胶技术加工工艺相对简单，无需附加工艺优化链接效果，还能赋予产品密封、绝缘、耐腐蚀等特性，在各行业精密制造环节中发挥着不可或缺的作用。近年来，全球制造业向数字化、智能化转型的加速推进，为智能点胶设备行业带来了广阔的发展空间。

从产业链来看，智能点胶设备产业链上游涵盖电子元器件、机械零部件、系统集成；中游为流体控制设备生产制造环节，主要产品包括点胶机、涂覆机等；下游广泛应用于消费电子、新能源汽车、光伏、半导体等领域。

（2）智能点胶设备发展现状

①国产智能点胶设备逐步实现进口替代

早期，国内智能点胶设备行业被美国诺信、日本武藏、维世科等国外大型厂商垄断，核心制造技术掌握在他们手中。国内多数厂商从事附加值较低的设备安装集成服务，需向国外高价采购点胶设备核心部件。近年来，国内一批具有自主研发能力的点胶设备厂商崛起，通过技术创新与产业链完善，形成品牌和成本优势，逐步打破国外厂商在国内高端点胶市场的垄断。在下游行业应用方面，我国已实现中低

端产品的进口替代，但在高端智能制造环节，国内点胶设备厂商参与度和产品认可度仍有待提高。目前，点胶设备市场由美国诺信、日本武藏等国外知名厂商，以及包括本公司在内的少数国产高端点胶设备供应商主导，如安达智能、凯格精机、轴心自控等，其余点胶设备供应商市场份额有限，未来仍存在较大的替代空间。

②下游新兴领域持续推动点胶设备需求扩张

作为智能制造装备的细分领域，智能点胶设备受益于我国电子信息制造业的快速发展，国产智能装备向高附加值产业链迈进。终端制造产品在新兴需求带动下，朝着智能化、集成化、轻量化方向不断更新迭代，产品更新周期日益缩短，旺盛的下游市场需求有力支撑了智能点胶设备行业的发展。据国际半导体产业协会（SEMI）及相关资料，预计到2028年全球点胶机行业市场规模将达106.8亿美元，市场空间较为广阔。在智能点胶设备下游细分市场中，消费电子市场起步较早且竞争激烈，目前逐渐趋于稳定。而随着新能源汽车市场的迅猛发展，智能点胶设备在动力电池领域的市场体量和增速持续攀升。

（3）智能点胶设备行业发展趋势

①点胶阀功能多样化

点胶阀作为智能点胶设备的核心部件，为契合下游不同生产工艺场景以及各类胶粘剂的使用需求，阀体种类随着下游应用领域的拓展，呈现定制化、多规格的发展趋势，制造精度和结构复杂程度不断提高。例如，在部分特定产品的组装工艺中，当接触式针头无法深入或需微量点胶时，非接触式喷射阀凭借单点直径小、无Z轴运动、高速高效的优势成为热门选择；在双组份AB胶的应用场景中，常需将接触式点胶与热熔胶非接触式点胶相结合，形成双液螺杆阀与热熔喷射阀的组合应用。

②点胶设备智能化

一方面，点胶轨迹位置的自动化判定功能愈发智能，可通过视觉算法引导点胶位置，或依据产品尺寸自动生成点胶路径；另一方面，工件位置移动的自动化程度不断提升，点胶平台可与传送带、流水线、工业机器人、非标上料装置等设备对接，实现自动上下料。此外，智能点胶设备集成检测系统和数据管理系统，能在点胶作业过程中快速检测点胶质量，包括胶重、胶厚和形状检测，快速统计点胶数量，并通过通讯系统将数据远程上传至公司管理系统，便于生产线的实时监测与管理。

③智能点胶设备运动控制多轴化

随着下游应用领域的持续拓展，点胶工件的差异化和复杂程度不断增加，点胶路径愈发复杂、多维，且常需同步应用多种类型的胶水，这对点胶设备提出了更高要求。点胶轨迹从早期的二维曲线逐渐向三维立体转变，需借助多轴联动控制技术实现高效率点胶。

④智能点胶设备模块化

随着自动化生产线装配工艺集成度的提升、材料成本和设计成本的增加，以及作业空间的限制，点胶工艺与自动化生产线的融合变得愈发迫切。通过提炼不同点胶方式下结构的共性特征，搭建模块化点胶单元，可实现自动化生产线中部分点胶结构的模块化互换，提升下游自动化生产线的柔性程度。在点胶工艺需求日益增长的背景下，智能点胶设备模块化能大幅降低非标设计的人工成本和材料成本，提高应对不同点胶场景的响应速度，进而提升点胶效率。

2、智能点胶设备下游行业发展趋势

智能点胶设备行业因胶粘剂和点胶技术的广泛应用而快速发展。Statista统计数据显示，全球胶粘剂市场规模预计到2027年将达647.1亿美元，亚太地区是全球胶粘剂的主要市场。随着胶粘剂应用市场向中高端及新兴产业不断渗透，智能点胶设备下游应用领域的需求持续扩张，各下游领域发展情况如下：

（1）消费电子领域

消费电子包含手机、平板、电脑、可穿戴设备及其他数码产品，旨在提升消费者生活的便捷性、舒适度，满足娱乐需求。从细分产品来看，近年来手机、平板电脑等消费电子产品虽景气度有所下滑，但保有量基数依然较高，未来仍有较大的更新迭代空间，可穿戴设备发展势头强劲。

随着物联网、云计算、人工智能等信息技术的快速发展，消费电子产品的硬件、软件、服务等核心技术体系加速重构，向多技术融合互动的系统化、集成化创新转变，创新周期大幅缩短，未来市场发展空间广阔。以智能手机、平板电脑及可穿戴设备为主的消费电子产品出货量主要集中于知名品牌，苹果公司在市场中占据领先地位，其不断创新的产品和服务引领行业潮流，激发消费需求，为点胶技术在消费电子领域的应用创造了更广阔的空间。

（2）新能源汽车领域

在汽车制造过程中，高性能胶粘剂可应用于汽车电子、零部件粘接、电池PACK边框密封、电池粘接固定、内部元器件的密封固定、动力电池内部灌封等环节。良好的粘接技术能提升驾乘舒适性，降低噪音、减震、实现轻量化、降低能耗、简化工艺并提高产品质量，因此，胶粘剂和点胶技术在汽车设计与制造中发挥着不可或缺的作用。

在我国“碳达峰、碳中和”和能源转型的大背景下，新能源汽车得到国家政策的大力支持，产业配套基础设施逐步完善，竞争力不断增强。中国汽车工业协会数据显示，预计到2026年，我国新能源汽车市场渗透率有望突破50%，销量将达1900万辆。

当前，智能化、网联化已成为新能源汽车的发展新趋势，汽车电子在整车成本中的占比不断提高。

Statista预测，到2027年全球汽车电子市场规模将提升至4156亿美元，未来汽车电子领域市场空间有望进一步扩大。

动力电池作为新能源汽车的核心能源部件，其需求随着新能源汽车的普及而增长。全球动力电池市场份额主要被宁德时代、LG化学、松下、三星SDI、比亚迪等企业占据，头部电池企业具备全球供应能力，受全球新能源市场和新能源汽车发展的带动，出货量持续增长，中国市场仍将保持全球最大动力电池市场的地位。GGII调研显示，预计2026年我国动力电池（含乘用车、商用车）出货量将达到1300GWh，年增速超20%。

（3）光伏领域

光伏发电是利用太阳能电池将光能直接转化为电能的技术，具有充分利用太阳能、环保、地域限制少、安全可靠、无噪音、低污染、无需消耗燃料等优点，其可持续发展特性得到广泛推广，各国纷纷投身于该产业的开发与利用。国内外光伏新增装机容量的增加，直接带动了光伏组件需求的扩大，进而推动光伏组件产量上升。《中国2050年光伏发展展望》报告提出规模化加速部署光伏产业，预计到2035年我国光伏发电总装机规模将达到3000GW，将进一步推动光伏组件产业的发展。与此同时，光伏胶膜作为组件的封装材料，市场需求也水涨船高。

二、产品竞争力和迭代情况

第十节 公司治理、内部控制和投资者保护

一、 公司治理

(一) 制度与评估

1、 公司治理基本状况

2、 公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见

公司严格按照《公司法》《证券法》《北京证券交易所股票上市规则》和《北京证券交易所上市公司持续监管办法（试行）》等有关法律法规、规范性文件的要求，不断完善法人治理结构，股东会、董事会、经营管理层之间权责分明、相互制衡、运作良好，形成一套合理、完整、有效的经营管理框架，保证公司规范运作。报告期内，根据有关法律法规、规范性文件的最新规定和要求，公司结合实际情况，修订了《公司章程》《董事会议事规则》《股东会议事规则》《关联交易管理制度》《承诺管理制度》《利润分配管理制度》《募集资金管理制度》《独立董事工作制度》《对外担保管理制度》《对外投资管理制度》《信息披露管理制度》等治理制度和内部控制制度，制定了《信息披露暂缓、豁免管理制度》《董事、高级管理人员离职管理制度》《董事和高级管理人员持股变动管理制度》《子公司管理制度》《会计师事务所选聘制度》《董事、高级管理人员薪酬管理制度》。报告期内，公司股东会、董事会及高级管理人员均根据《公司法》《公司章程》及相关制度行使职权和履行义务，公司法人治理结构及制度运行有效。报告期内公司治理情况良好，不存在重大缺陷。公司将继续密切关注行业发展动态、监管机构出台的新政策，并结合公司实际情况，适时制定或修订相应的治理制度，持续提升公司治理效能、实现高质量发展。公司董事会评估认为，公司现有的治理机制符合《公司法》《证券法》等法律法规及规范性文件的要求，能够有效地提高公司的治理水平和决策质量，有效识别和控制经营管理中的重大风险，保护股东充分行使知情权、参与权、质疑权和表决权等权利。

3、 公司重大决策是否履行规定程序的评估意见

4、 公司章程的修改情况

报告期内，公司发生的重要人事变动、投资决策、日常关联交易等决策事项，均严格按照相关法律法规及《公司章程》《股东会议事规则》《董事会议事规则》要求之规定程序进行。公司制订内部控制制度以来，各项制度能够得到有效地执行，对于公司加强管理、规范运行、提高经济效益以及公司的长远发展发挥了积极有效的作用。

2025年1月6日，公司召开2025年第一次临时股东会，审议通过了《关于拟增加经营范围并据此修订<公司章程>的议案》具体内容详见公司于2025年1月7日在北京证券交易所官方信息披露平台（www.bse.cn）披露的《公司章程》（公告编号：2025-002）；

2025年7月28日、2025年8月19日，公司分别召开第一届董事会第三十六次会议， 2025年第二次临时股东会，审议通过了《关于取消监事会并修订<公司章程>的议案》。具体内容详见公司于2025年7月29日在北京证券交易所官方信息披露平台（www.bse.cn）披露的《关于取消监事会并修订<公司章程>的公告》（公告编号：2025-060）、《公司章程》（公告编号：2025-093）。

(二) 董事会、股东会运作情况

1、 董事会、股东会召开情况

2025年1月6日，公司召开2025年第一次临时股东会，审议通过了《关于拟增加经营范围并据此修订<公司章程>的议案》具体内容详见公司于2025年1月7日在北京证券交易所官方信息披露平台（www.bse.cn）披露的《公司章程》（公告编号：2025-002）；

2025年7月28日、2025年8月19日，公司分别召开第一届董事会第三十六次会议， 2025年第二次临时股东会，审议通过了《关于取消监事会并修订<公司章程>的议案》。具体内容详见公司于2025年7月29日在北京证券交易所官方信息披露平台（www.bse.cn）披露的《关于取消监事会并修订<公司章程>的公告》（公告编号：2025-060）、《公司章程》（公告编号：2025-093）。

会议类型

2、 董事会、股东会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见

(三) 公司治理改进情况

(四) 投资者关系管理情况

报告期内，公司建立了规范的公司治理结构，股东会、董事会和管理层均严格按照《公司法》、《证券法》等法律、法规的要求，履行各自的权利和义务，公司重大生产经营决策、投资决策及财务决策均按照《公司章程》及有关内控制度规定的程序和规则进行，截至报告期末，上述机构和人员依法运作，未出现违法、违规现象，能够切实履行应尽的职责和义务，公司治理的实际状况符合相关法规的要求。未来公司将继续加强对公司董事、高级管理人员在公司治理方面的培训，并促使公司董事、高级管理人员严格按照《公司法》、《公司章程》和各项议事规则、管理制度等规定，勤勉尽责地履行其义务，使公司保持良好的治理规范。公司董事会、管理层始终保持开放的态度，与现有股东、投资者以及相关中介机构保持友好的互动交流。及时掌握资本市场动态、行业发展趋势以及新的政策法规，进而促进企业规范治理、经营决策和管理提升。

二、 内部控制

(一) 董事会下设专门委员会在报告期内履行职责情况

公司董事会、管理层始终保持开放的态度，与现有股东、投资者以及相关中介机构保持友好的互动交流。及时掌握资本市场动态、行业发展趋势以及新的政策法规，进而促进企业规范治理、经营决策和管理提升。

公司董事会下设薪酬与考核委员会、审计委员会、战略委员会及提名委员会四个专门委员会。报告期内，董事会四个专门委员会根据《公司法》《公司章程》及其他有关规定，依法履行各自职责，对提高董事会科学决策和规范运作水平发挥了重要作用。具体履职情况如下表：

独立董事人数是否不少于董事会人数的1/3

√是 □否

是否设置以下专门委员会、内审部门审计委员会 √是 □否提名委员会 √是 □否

薪酬与考核委员会 √是 □否战略委员会 √是 □否内审部门 √是 □否

(二) 报告期内独立董事履行职责的情况

注：2025年9月4日、2025年9月19日，公司分别召开第一届董事会第三十八次会议、2025年第四次临时股东会，审议通过了《关于换届选举独立董事的议案》，公司原独立董事之一詹晔先生，因任期届满，不再担任公司独立董事。独立董事对公司有关事项是否提出异议：

□是 √否

独立董事对公司有关建议是否被采纳：

√是 □否

独立董事资格情况

报告期内，独立董事严格按照《公司法》《证券法》《北京证券交易所上市公司持续监管办法》《北京证券交易所上市公司持续监管指引第1号——独立董事》等法律法规和《公司章程》及《独立董事工作制度》的规定，忠诚、勤勉、尽责地履行独立董事职责，积极出席相关会议，及时了解公司的生产经营信息，关注公司的发展状况，认真审议董事会各项议案，对重大事项发表独立意见，充分发挥独立董事的独立性和专业性作用。在任独立董事符合《上市公司独立董事管理办法》及北交所自律规则规定的条件、独立性等要求。

(三) 公司保持独立性、自主经营能力的说明

在任独立董事符合《上市公司独立董事管理办法》及北交所自律规则规定的条件、独立性等要求。

1、业务独立性

公司拥有独立完整的采购体系、生产体系、销售体系，具有完整的业务流程、独立的经营场所以及供应、销售部门和渠道。公司独立获取业务收入和利润，具有独立自主的运营能力，公司业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。

2、人员独立性

公司董事、高级管理人员的选举或任免符合法定程序，公司的总经理、财务总监、董事会秘书等高级管理人员均与公司签订了劳动合同并在公司领取报酬，不存在从关联公司领取报酬的情况，公司人员

(四) 内部控制制度的建设及实施情况

独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。

3、资产独立性

公司资产与股东的资产严格分开，并完全独立运营。公司目前业务和生产经营必需的机器设备及其他资产不存在与股东单位共用的情况。公司对所有资产拥有完全的控制和支配权，不存在资产、资金被股东占用而损害公司利益的情况。公司不存在股东单位及其他关联方违规占用公司资金、资产和其他资源的情况；不存在以承包、委托经营或其他类似方式，依赖股东单位及其他关联方进行生产经营的情况，具有开展生产经营所必备的独立完整的资产。

4、机构独立性

公司独立行使经营管理职权，建立独立完整的组织机构。公司具有独立的办公机构和场所，不存在与股东单位混合办公情形。公司机构独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。

5、财务独立性

公司设立了独立的财务部门，配备了专职财务人员并进行适当的分工授权，拥有比较完善的财务管理制度与会计核算体系，并依法独立纳税。公司根据生产经营情况独立作出财务决策，报告期内，公司不存在资金被控股股东、实际控制人占有的情形。

综上所述，公司业务、人员、资产、机构、财务独立，具有完整的业务流程和直接面向市场自主经营的能力及风险承受能力。

公司严格按照《公司法》《证券法》及中国证监会、北交所相关业务规则的要求，结合公司实际情况，持续完善公司的治理结构，制订了适应公司现阶段发展的内部控制体系，形成了职责分明、相互制衡的内部控制体系，建立了全方位、系统性的内部控制制度，为公司各项业务的运行及风险控制提供了有力的保障。

报告期内，公司内部控制机制和内部控制制度方面不存在重大缺陷，实施过程中也不存在重大偏差。

(五) 内部控制审计报告的相关情况说明

√适用 □不适用

公司严格按照《公司法》《证券法》及中国证监会、北交所相关业务规则的要求，结合公司实际情况，持续完善公司的治理结构，制订了适应公司现阶段发展的内部控制体系，形成了职责分明、相互制衡的内部控制体系，建立了全方位、系统性的内部控制制度，为公司各项业务的运行及风险控制提供了有力的保障。

报告期内，公司内部控制机制和内部控制制度方面不存在重大缺陷，实施过程中也不存在重大偏差。

内部控制审计报告中的审议意见段

(六) 年度报告差错责任追究制度相关情况

(七) 报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

√适用 □不适用

报告期内，公司修订了《年报信息披露重大差错责任追究制度》。报告期内，公司未发生重大会计差错更正、重大信息遗漏等情况。公司信息披露负责人及公司管理层严格遵守《信息披露管理制度》，执行情况良好。

公司建立并持续完善公正、透明的高级管理人员的绩效评价标准和激励约束机制，制定有考核管理制度，有效提升了管理团队的积极性与责任感，为公司持续健康发展提供制度保障。高级管理人员的聘任严格遵循法律法规及《公司章程》规定，程序公开、透明，决策规范，体现了公司治理的合规性与科学性。

三、 投资者保护

(一) 公司股东会实行累积投票制和网络投票安排的情况

√适用 □不适用

公司建立并持续完善公正、透明的高级管理人员的绩效评价标准和激励约束机制，制定有考核管理制度，有效提升了管理团队的积极性与责任感，为公司持续健康发展提供制度保障。高级管理人员的聘任严格遵循法律法规及《公司章程》规定，程序公开、透明，决策规范，体现了公司治理的合规性与科学性。

报告期内，公司共召开5次股东会，其中年度股东会1次，临时股东会4次，均提供网络投票方式。

(二) 特别表决权股份

□适用 √不适用

(三) 投资者关系的安排

√适用 □不适用

第十一节 财务会计报告

一、 审计报告

四、 其他信息

卓兆点胶管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括卓兆点胶2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、 管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估卓兆点胶的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

二、 财务报表

（一） 合并资产负债表

单位：元

众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

立信会计师事务所 中国注册会计师：丁彭凯（项目合伙人）（特殊普通合伙）

中国注册会计师：晁喜文

中国·上海 2026年4月10日

项目

法定代表人：谢凌志 主管会计工作负责人：黄春杰 会计机构负责人：徐丹

（二） 母公司资产负债表

单位：元

（三） 合并利润表

单位：元

法定代表人：谢凌志 主管会计工作负责人：黄春杰 会计机构负责人：徐丹

（四） 母公司利润表

单位：元

（五） 合并现金流量表

单位：元

法定代表人：谢凌志 主管会计工作负责人：黄春杰 会计机构负责人：徐丹

（六） 母公司现金流量表

单位：元

（七） 合并股东权益变动表

单位：元

法定代表人：谢凌志 主管会计工作负责人：黄春杰 会计机构负责人：徐丹

（八） 母公司股东权益变动表

单位：元

苏州卓兆点胶股份有限公司二○二五年度财务报表附注

（除特殊注明外，金额单位均为人民币元）

一、 公司基本情况

苏州卓兆点胶股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）系由苏州特瑞特机 器人有限公司整体变更改制设立的股份有限公司。2022年3月28日，公司完成整体变更的工商登记。公司统一社会信用代码为91320505346248564E。2023年10月19日在北京证券交易所上市（证券代码：920026）。截至2025年12月31日止，本公司累计发行股本总数8,207.7246万股，注册资本为8,207.7246万元，注册及办公地址为苏州高新区五台山路189号。公司主营业务为高精度智能点胶设备、点胶阀及其核心部件以及点胶耗材配件的研发、生产和销售。.本公司的实际控制人为自然人陈晓峰、陆永华（一致行动人）。本财务报表业经公司董事会于2026年 4 月10日批准报出。

二、 财务报表的编制基础

(一) 编制基础

本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》的相关规定编制。

(二) 持续经营

本财务报表以持续经营为基础编制。

三、 重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

以下披露内容已涵盖了本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估

计。详见本附注“（九）金融工具”、“（十三）、固定资产”、“（十六）无形资产”、“（二十三）收入”、（二十七）租赁等。

(一) 遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

(二) 会计期间

自公历1月1日起至12月31日止为一个会计年度。

(三) 营业周期

本公司营业周期为12个月。

(四) 记账本位币

本公司采用人民币为记账本位币。

(五) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

同一控制下企业合并：合并方在企业合并中取得的资产和负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉），按照合并日被合并方资产、负债在最终控制方合并财务报表中的账面价值为基础计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。非同一控制下企业合并：合并成本为购买方在购买日为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。在合并中取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债在购买日按公允价值计量。为企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

(六) 控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1、 控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，合并范围包括本公司及全部子公司。控制，是指公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

2、 合并程序

本公司将整个企业集团视为一个会计主体，按照统一的会计政策编制合并财务报表，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。本公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易的影响予以抵销。内部交易表明相关资产发生减值损失的，全额确认该部分损失。如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

（1）增加子公司或业务

在报告期内，因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，将子公司或业务合并当期期初至报告期末的经营成果和现金流量纳入合并财务报表，同时对合并财务报表的期初数和比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。在报告期内，因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础自购买日起纳入合并财务

报表。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益。

（2）处置子公司

①一般处理方法

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益。

②分步处置子公司

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明该多次交易事项为一揽子交易：

ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失

控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。

（3）购买子公司少数股权

因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资

处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

(七) 现金及现金等价物的确定标准

现金，是指本公司的库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。

(八) 外币业务和外币报表折算

1、 外币业务

外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。

2、 外币财务报表的折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者

权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率（或：采用按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率。提示：若采用此种方法，应明示何种方法何种口径）折算。处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益。

(九) 金融工具

本公司在成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产、金融负债或权益工具。

1、 金融工具的分类

根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：

－ 业务模式是以收取合同现金流量为目标；－ 合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）：

－ 业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标；－ 合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于非交易性权益工具投资，本公司可以在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。

除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本公司可以将本应分类为以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债。符合以下条件之一的金融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：

1）该项指定能够消除或显著减少会计错配。2）根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在企业内部以此为基础向关键管理人员报告。3）该金融负债包含需单独分拆的嵌入衍生工具。

2、 金融工具的确认依据和计量方法

（1）以摊余成本计量的金融资产

以摊余成本计量的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收款、债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；不包含重大融资成分的应收账款以及本公司决定不考虑不超过一年的融资成分的应收账款，以合同交易价格进行初始计量。持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。

（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括应收款项融资、其他债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初

始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合收益。终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其他权益工具投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益。取得的股利计入当期损益。终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生金融资产、其他非流动金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

（5）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、衍生金融负债等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融负债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。终止确认时，其账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。

（6）以摊余成本计量的金融负债

以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、长期借款、应付债券、长期应付款，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。

3、 金融资产终止确认和金融资产转移的确认依据和计量方法

满足下列条件之一时，本公司终止确认金融资产：

－ 收取金融资产现金流量的合同权利终止；－ 金融资产已转移，且已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；－ 金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对金融资产的控制。本公司与交易对手方修改或者重新议定合同而且构成实质性修改的，则终止确认原金融资产，同时按照修改后的条款确认一项新金融资产。发生金融资产转移时，如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）所转移金融资产的账面价值；

（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）终止确认部分的账面价值；

（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。

4、 金融负债终止确认

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若与债权人签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

5、 金融资产和金融负债的公允价值的确定方法

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

6、 金融工具减值的测试方法及会计处理方法

本公司对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）和财务担保合同等以预期信用损失为基础进行减值会计处理。本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项和合同资产，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。对于由《企业会计准则第21号——租赁》规范的交易形成的租赁应收款，本公司选择始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。对于其他金融工具，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。通常逾期超过30日，本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具于资产负债表日的信用风险较低，本公司即认为该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具），在其他综合收益中确认其损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。如果有客观证据表明某项应收款项已经发生信用减值，则本公司在单项基础上

对该应收款项计提减值准备。除单项计提坏账准备的上述应收款项外，本公司依据信用风险特征将其余金融工具划分为若干组合，在组合基础上确定预期信用损失。本公司对应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、合同资产、长期应收款等计提预期信用损失的组合类别及确定依据如下：

（1）账龄组合

（2）低风险组合

低风险组合包括合并范围内关联方信用组合和应收出口退税，本公司预计该类应收款项信用风险极低，无需计提坏账准备。本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面余额。

(十) 存货

1、 存货的分类和成本

存货分类为：原材料、库存商品、在产品、发出商品、委托加工物资。存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。

2、 发出存货的计价方法

存货发出时按月末一次加权平均法计价。

3、 存货的盘存制度

采用永续盘存制。

4、 低值易耗品和包装物的摊销方法

（1）低值易耗品采用一次转销法；

（2）包装物采用一次转销法。

5、 存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

(十一) 合同资产

1、 合同资产的确认方法及标准

本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）列示为合同资产。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。本公司拥有的、无条件（仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。

2、 合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法

合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注“（九）6、金融资产减值的测试方法及会计处理方法”。

(十二) 长期股权投资

1、 共同控制、重大影响的判断标准

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。重大影响，是指对被投资单位的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。

2、 初始投资成本的确定

（1）企业合并形成的长期股权投资

对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，按上述原则确认的长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。对于非同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和作为初始投资成本。

（2）通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资

以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

3、 后续计量及损益确认方法

（1）成本法核算的长期股权投资

公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条件。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。

（2）权益法核算的长期股权投资

对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动（简称“其他所有者权益变动”），调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。在确认应享有被投资单位净损益、其他综合收益及其他所有者权益变动的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润和其他综合收益等进行调整后确认。公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益，但投出或出售的资产构成业务的除外。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产

减值损失的，全额确认。公司对合营企业或联营企业发生的净亏损，除负有承担额外损失义务外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的长期权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。