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公司代码：688615公司简称：合合信息

上海合合信息科技股份有限公司

2025年年度报告

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重要提示

一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司上市时未盈利且尚未实现盈利

□是√否

三、重大风险提示公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”之“四、风险因素”。

四、公司全体董事出席董事会会议。

五、众华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

六、公司负责人镇立新、主管会计工作负责人叶家杰及会计机构负责人（会计主管人员）叶家杰声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

七、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案公司2025年度利润分配预案为：公司拟向全体股东每10股派发现金红利16.50元（含税）。截至2025年12月31日，公司总股本140,000,000股，以此计算合计拟派发现金红利231,000,000元（含税）。本次利润分配现金分红金额占2025年合并报表归属于母公司股东净利润的50.87%。同时拟以资本公积金向全体股东每10股转增4股，合计转增56,000,000股，转增后公司总股本变更为196,000,000股。本次利润分配不送红股。公司2025年度利润分配预案已经公司第二届董事会第二十六次会议审议通过，尚需提交公司股东会审议。母公司存在未弥补亏损

□适用√不适用

八、是否存在公司治理特殊安排等重要事项

□适用√不适用

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九、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。

十、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

十一、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

十二、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否

十三、其他

□适用√不适用

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目录

第一节释义 ...... 5

第二节公司简介和主要财务指标 ...... 7

第三节管理层讨论与分析 ...... 13

第四节公司治理、环境和社会 ...... 52

第五节重要事项 ...... 77

第六节股份变动及股东情况 ...... 117

第七节债券相关情况 ...... 129

第八节财务报告 ...... 130

备查文件目录载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的2025年年度财务报表

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第一节释义

一、释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

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第二节公司简介和主要财务指标

一、公司基本情况

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、公司股票/存托凭证简况

(一)公司股票简况

√适用□不适用

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(二)公司存托凭证简况

□适用√不适用

五、其他相关资料

六、近三年主要会计数据和财务指标(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币

(二)主要财务指标

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报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

√适用□不适用

1、报告期内，公司于2025年5月9日召开的2024年年度股东大会审议通过《关于公司2024年度利润分配预案的议案》，本次资本公积转增股本方案向全体股东每10股转增股本4股，共计转增40,000,000股。根据《企业会计准则第34号--每股收益》的规定，公司对2024年度和2023年度的“基本每股收益”、“稀释每股收益”和“扣除非经常性损益后的基本每股收益”进行追溯调整。

2、报告期内公司营业收入同比增长25.83%，主要系公司坚持技术创新和产品优化，深化海外商业化布局，营业收入稳定增长。

3、报告期内经营活动产生的现金流量净额同比上升33.10%，主要系公司营业收入增长，销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。

七、境内外会计准则下会计数据差异

(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东

的净资产差异情况

□适用√不适用

(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东

的净资产差异情况

□适用√不适用(三)境内外会计准则差异的说明：

□适用√不适用

八、2025年分季度主要财务数据

单位：元币种：人民币

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用√不适用

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九、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

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对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

十、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

十一、非企业会计准则财务指标情况

□适用√不适用

十二、采用公允价值计量的项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

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十三、因国家秘密、商业秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明

√适用□不适用

公司主要客户、供应商及欠款方具体名称、未担任公司董事、高级管理人员的核心技术人员薪酬属于公司商业秘密。公司已按照《上市公司信息披露暂缓与豁免管理规定》有关规定履行相应豁免披露程序。对于上述信息，公司将以代称等方式脱密处理后披露。

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第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况说明

(一)主要业务、主要产品或服务情况

公司是一家领先的人工智能产品公司，基于多模态大模型文本智能等核心技术，为全球亿级C端用户和多元行业B端客户提供完善的产品组合，致力于在真实的业务场景中为社会提升效率、创造价值。

1、C端产品

（1）扫描全能王

扫描全能王（CamScanner）是一款图像文本处理AI产品，其提供端到端数字文档管理解决方案，整合文档扫描、格式转换、智能编辑及其他AI功能。依托智能扫描、专业级图像增强、AI高效编辑、多功能共享及安全云存储等核心功能，可将智能手机和平板电脑转化为便携式扫描仪，使用户在复杂的场景下也能够拍摄实体文档，并转换为清晰度可媲美专业扫描仪的PDF或图像。扫描全能王核心优势在于先进的文字识别和认知技术，能适配不同场景，同时提供跨设备同步及协作工具。这些创新功能使扫描全能王成为全面的个人及专业文档管理中心，通过技术创新不断重塑用户体验。

（2）名片全能王

名片全能王（CamCard）是一款商务社交AI产品，利用先进的图像处理和文本智能技术，可将复杂场景中拍摄的实体名片转化为结构化、数字化的联系人记录。凭借一键保存功能，让职业社交更高效。该产品支持批量扫描名片，并提供智能联系人管理、跨设备同步以及通过社交平台和信息工具进行多渠道共享等增值功能。

（3）启信宝

启信宝是一款商业数据智能产品，汇总中国境内超过3亿家企业等组织机构的商业数据。该平台提供超过1,000项结构化数据属性，包括工商注册详情、股权结构、法律诉讼、信用违规、媒体舆情、资产信息等。利用先进的数据挖掘和分析技术，启信宝提供广泛的智能数据服务，如企业关系图谱、基于舆情和语义的媒体追踪、风险预警（如经营异常、诉讼记录）、知识产权洞察（商标和专利数据）以及深度分析报告，包括信用概况、高管和投资信息披露以及股东结构分析等。

2、B端产品

（1）TextIn

TextIn是一款智能文本处理企业级AI产品线。基于多模态文本智能技术，TextIn为B端客户提供丰富的AI产品功能模块，例如通用文档的智能抽取及图像处理、解析与全流程自动化处理等通用功能，以及票据识别、证照核验、表格解析、合同比对等垂直场景功能。TextIn已为制造、

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金融、医疗等多元化行业客户提供精准的AI文档识别及解析服务。此外，在TextIn的AI产品线中创新上线的INTSIGDocflow，定位为具备自主进化能力的文档处理Agent，其三大核心技术突破－智能流程动态编排、持续优化的记忆模块、以及结构化解析与语义理解的AI解决方案。TextIn已成功赋能制造、物流、金融等跨行业的千余家客户，实现文档处理效率的大幅提升，推动了B端客户运营流程的智能化变革。

（2）启信慧眼启信慧眼是一款商业数据智能决策企业级AI产品线。基于AI赋能的数据建模、数据挖掘及知识图谱技术，启信慧眼为B端客户提供供应链风控、金融风控、寻源拓客场景下的数据智能应用，包括AI采购寻源、企业AI画像、AI商业风险分析等丰富的AI产品模块选择。启信慧眼已为制造、金融、医药、能源、汽车、贸易等行业的上千家头部客户提供商业数据智能决策服务，日均风险扫描量超2,000万次。启信慧眼帮助客户洞察风险与商机，助力企业风控、法务、采购、财务、信用、营销等部门，实现“尽调、合规、拓客”等场景的数智化管理。该产品通过2,000亿条商业数据和自研的关联网络分析算法，实现股权穿透、实际控制人识别等复杂企业关系的快速解析。新增重要非主营业务情况

□适用√不适用

(二)主要经营模式

1、盈利模式C端业务方面，用户可通过下载扫描全能王、名片全能王、启信宝等公司C端产品，登录或注册后免费体验基础功能。用户也可以通过购买会员的方式体验增值服务，如月度、季度、半年度、年度等各类型的VIP会员，以及其他按次付费产品。此外，公司基于C端APP，为各类广告客户提供广告营销服务，根据不同位置、时长、出现方式等以及广告客户不同的需求来确定结算方式和收入。

B端业务方面，公司采取“从客户场景到标准化产品”的拓展路径，为B端客户提供TextIn、启信慧眼等标准化AI产品及定制化解决方案。盈利来源主要包括软件许可（如一次性买断的本地部署或定期的订阅使用）及专业服务（如数据分析支持）等。

2、研发模式

自成立以来，公司始终坚持自主创新，以国家科技强国战略、AI技术的未来演进方向为指引，以用户需求为研发导向，针对核心底层技术进行战略性研发，巩固领先的技术壁垒，持续积累底层技术，能够针对新领域、新场景、新模式和新需求完成快速设计、研发及落地。

3、销售模式

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报告期内，公司C端产品的盈利来源可分为按期间收费的VIP会员、按次付费产品，由公司主要通过APP或者Web端直接面向个人用户销售，部分个人用户会采用微信、支付宝、银联等第三方支付平台向公司付费，部分个人用户通过AppStore、GooglePlay等平台付款，再由平台再向公司结算。此外，公司互联网广告推广服务的销售模式分主要为直销、经销（即广告代理模式）与第三方平台合作推广三种，皆为互联网行业中常见的广告推广服务模式，公司的广告推广服务以直销模式和第三方平台合作推广模式为主。

公司B端业务方面，主要销售模式是直销，报告期内B端业务直销模式的收入占比均超过90%，经销模式占比较小。

4、采购模式

公司的供应商主要包括营销及广告服务供应商、云服务供应商。公司已实施集中采购审批程序。所有采购活动均通过内部审批平台进行审核及审批。业务单位提出采购申请并确认需求，采购团队处理供应商查询和合同谈判，财务部门在交付验收后完成付款。

(三)所处行业情况

1、行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛

根据国家统计局《战略性新兴产业分类（2018）》，公司属于“1、新一代信息技术产业”；根据《国民经济行业分类（GBT4754-2017）》，公司属于“I65软件和信息技术服务业”。

（1）行业发展阶段

AI行业发展迈向新阶段

人工智能行业已进入以大模型为核心，迈向通用人工智能（AGI）的新阶段。AI的演进经历了从早期的符号逻辑、统计模型与神经网络、深度学习、模型架构渐趋统一，发展到如今的大模型时代。凭借强大的迁移学习能力及在一般领域越来越像人类的性能，大模型现在可提供更先进的多模态理解及输出。AI的三大核心要素是算力、数据及算法，共同驱动其发展。

多方因素驱动AI产品创新

全球C端效率类AI产品方面：C端AI产品可根据使用场景分为效率产品、创意产品及其他。以扫描全能王为代表的效率类产品，通过节省时间及简化工作流程来提高日常任务的效率。其驱动因素主要包括：技术进步提升产品能力，如大语言模型的版面分析、多模态文本分析及AI驱动的图像优化等新兴能力。对提高效率的需求不断增长，如今的效率类AI产品利用深度学习、多模态处理、智能调度及自适应工作流引擎等技术，可自主完成文本、图像、视频及音频的集成分析等复杂任务。移动设备渗透率推动效率场景，智能手机、平板电脑等移动设备已经成为C端工作与日常生活的核心工具。

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全球B端AI产品方面：在持续的数字化转型进程中，B端AI产品为客户创造多维度价值，例如有助企业发现趋势、识别机遇及推动商业模式和产品服务的创新。技术进步仍是B端AI产品的主要驱动力，这体现在新算法及架构的持续发展，以及突破传统技术边界的创新成果。同时，企业精细化运营需求日益增长，日益注重强化管理能力及优化运营体系，以提升敏捷性和适应性及寻求数字化及智能化转型。随着产品性能提升，应用广泛，市场接受度提升。

根据灼识咨询，全球C端效率类AI产品市场规模预计将从2024年的62亿美元增长至2029年的495亿美元，复合年均增长率达51.3%；全球B端AI产品市场规模预计将从2024年的357亿美元增长至2029年的1,509亿美元。

（2）行业基本特点

该行业具备高度的技术与资源密集型特点。其发展依赖于人工智能的三大核心要素：算力、数据、算法。行业不仅需要底层大模型架构的构建、多模态特征融合，还需要庞大的算力支撑以及覆盖数据全生命周期的高质量数据工程能力。此外，该行业属于智力密集型行业，高端人才极为重要。市场新进入者短期内难以在短时间内获得核心技术的人才团队，不易突破研发领域中的技术壁垒，从而难以形成自身的核心技术或差异化优势。

（3）主要技术门槛

1）多模态大模型文本智能技术

作为前沿AI领域，文本智能技术已超越传统的OCR范畴，演进为涵盖基础设施、认知理解到决策推理的复杂技术体系，其主要技术门槛包括：

①复杂场景的智能图像处理与感知技术：

A.图像畸变与缺陷修复：能够在极具挑战性的现实场景中，自主分析并动态选择最优算法，解决光照不均、透视畸变、曲面变形、复杂摩尔纹、阴影及手指遮挡等十余种图像退化问题。

B.多模态特征融合：在资源受限的移动端或复杂的企业环境中，保持极高的文字检测与识别精度（如支持数万种字符类别及多向、重叠文本的识别）。

②跨模态认知与深度语义理解技术：

A.文档结构理解与重构：突破传统深度学习模型难以处理复杂版式的瓶颈，能够对包含图像、表格、印章、手写与印刷混合内容的文档进行高保真的语义级解析与电子文档还原。

B.AI图表与逻辑推理：不仅提取文字，还能对复杂图表（如数据逻辑、可视图表元素）及化学公式等底层数据逻辑进行建模、推理和标准化转化。

③智能体（AIAgent）与自主决策技术：

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A.动态流程编排：具备类人推理能力，系统能够根据非结构化输入自动分析语义意图，自主规划推理路径，并在需要时主动调用外部工具链完成复杂业务流程。

B.AIGC内容安全与取证：利用深度语义建模和跨域特征融合，从频率、语义等多个维度对图像的结构一致性进行深度分析，精准检测并定位AI合成、篡改或伪造痕迹。

④分布式算力与基础设施：

需要建立支持超大规模模型训练与推理的底层平台，实现存算分离与混合调度，以极高的弹性和低延迟支撑全球亿级用户的实时AI调用。

2）商业数据智能与知识图谱技术

该行业深度依赖数据工程与AI的协同，技术门槛主要包括：

①全生命周期的高质量数据治理：

A.多源异构数据融合：能够从海量的工商、司法、知识产权等公开渠道采信，解决极其复杂的数据清洗与实体消歧难题（如高管人名消歧）。

B.超大规模知识图谱构建：建立并实时维护包含上亿节点、数十亿商业关系的底层知识图谱，并能在跨域环境中实现毫秒级的关系解析（如股权穿透、实际控制人深度挖掘）。

②数据与模型的协同迭代技术：

A.具备强大的高价值数据合成能力，通过算法生成逼真的合成数据以补充训练集。

B.能够将外部海量数据与客户私有数据（如金融机构的担保数据）进行联合建模，实现深度的隐性关系挖掘与前瞻性的风险预测。

2、公司所处的行业地位分析及其变化情况

（1）公司具备行业领先的人工智能技术优势

作为原生AI公司，合合信息自成立起就致力以AI技术创新赋能，向全球亿级用户及多元化行业企业客户提供产品。公司以多模态大语言模型作为核心驱动力，该模型能够同步处理文本、图像、视频等多种形式的数据输入，并生成多样化的输出模态，从而实现信息抽取、文档解析与修复、图像增强等多元化的AI功能。公司业务已覆盖全球超过200个国家和地区，持续引领人工智能的技术进步与价值释放，推动全球数智化，提高效率。

2025年，在中央广播电视总部和上海市人民政府共同主办的2025科创大会上，公司成功入选“科创价值50强”。公司成功入选上海市创新型企业总部名单，以及首批中国信通院“护证计划”技术支撑单位。还荣获中国电子技术标准化研究院首批“个人信息保护合规审计自审计能力评价规范级”认证。公司C端产品扫描全能王入围苹果公司2025年AppStoreAwards中国大陆榜单。B端产品INTSIGDocFlow入选InfoQ2025中国技术力量年度榜单“AIAgent最具生产力

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产品/应用/平台TOP20”。公司创新产品Chaterm作为AIAgent跨平台云资源智能管理终端入选沙利文《2025年中国生成式AI行业最佳应用实践》。

（2）公司产品及服务具有领先的市场地位作为一家领先的人工智能产品公司，公司是行业内少有的在C端与B端均拥有完善标准化产品矩阵的企业。

C端业务方面，凭借领先的自主研发技术与多模态大模型的加持，公司的3款C端APP产品覆盖了全球百余个国家和地区的亿级用户，品牌知名度与用户体验俱佳。截至2025年12月31日，公司C端产品的月活跃用户数（MAU）持续增长至1.90亿。据dataai数据，截至2025年12月31日，扫描全能王免费版曾在AppStore上86个国家和地区（含中国）的效率类免费应用下载量排行榜位列第一，名片全能王曾在41个国家和地区的商务类免费应用下载量排行榜位列第一。2025年，扫描全能王入围苹果公司2025年AppStoreAwards中国大陆榜单。B端业务方面，公司将多年积累技术专业知识及应用场景knowhow转化为标准化AI产品，向B端客户提供可扩展工具，帮助客户提升效率和风险管理能力。将多模态文本智能技术封装成标准化的产品模块，依托持续优化的自适应学习系统，打造出可跨行业复用的B端标准化AI产品，有效解决实际业务运营中遇到的人工效率低、准确率低的痛点，助力客户降本增效，通过TextIn与启信慧眼等标准化企业级AI产品线，已覆盖制造、银行、保险、零售、科技等近30类行业的众多头部客户，《财富》杂志2025年发布的世界500强公司名单中，公司已覆盖超170家。

3、报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势

2025年以来，AI公司不断创新迭代，推动行业快速发展。OpenAI相继推出GPT-4o系列及GPT-5系列模型。Anthropic发布Claude-4系列，代码生成、语义理解能力、以及性价比等显著提升。谷歌发布Gemini3.1Pro模型，推理能力在权威基准测试中较上一版本大幅提升；其还发布了NanoBanana2，成为图像生成的新标准，以及Gemma系列模型，主打手机与可穿戴设备的端侧轻量部署。中国的AI发展自2025年以来也取得了全球瞩目的成绩，例如Qwen3系列、Seedance

2.0、DeepSeek-V3系列、MiniMaxM2.5、智谱GLM-5等模型，在编程、Agent、多模态等关键能力上实现突破，整体水平位居全球前列。

AI技术从符号逻辑和基于规则的系统走向通用智能，其发展本质是感知到认知再到决策的能力提升。随着多模态大模型与现实环境深度融合，AI产品将日益成为智能决策的关键工具。2025年以来，多款AIAgent产品的发布，标志AI从“问答”范式跃迁至“任务执行Agent”，开启Agent商业化元年。OpenAI率先推出ChatGPTOperator与ChatGPTDeepResearch（两者之后被统一整合进ChatGPTAgent），能够像人类一样操控网页浏览器，完成预订、购物、填写表单等任务。各公司也相继推出了以AIAgent为重点升级内容的新模型，其应用迅速落地，并成为行业的重要发展趋势。例如，Anthropic发布AgentSkills功能，首次将AIAgent能力封装为可复用的标

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准化模块，使Agent开发实现从“写提示词”到“搭积木”的范式转移。月之暗面在KimiK2.5中首次原生集成了AgentSwarm能力，实现了规模化的AIAgent编排与任务执行。

2026年初推出的OpenClaw成为了全球现象级开源AIAgent项目，是AIAgent从概念验证走向生产力工具阶段的有力证明。OpenClaw发布仅几天内，国内云厂商便相继上线云端一键部署方案与镜像服务，提供OpenClaw托管和极简安装教程，形成抢滩OpenClaw的热潮，大幅降低了国内开发者的部署门槛。国内公司迅速与OpenClaw实现了生态联动。在技术不断创新、用户需求增长、行业应用拓展及AI能力的不断进步下，AI产品有望为用户带来更多价值，但伴随而来的潜在风险以及安全问题也需要关注。

展望2026年，行业有望呈现以下发展趋势：

AI公司持续的研发投入正在显著增强AI产品的智能化，使其能够更好地理解用户意图，并在复杂、动态的环境中更可靠地运行。

从感知到理解，再到现在的决策，AI产品正在经历能力的范式转变。早期的AI产品专注于单一模式识别，如文字及图像识别。自然语言处理、多模态处理及知识图谱等技术的后期集成，使AI能够更深入地理解来自多个来源的资料，从而增强产品性能及功能。最近，大模型、强化学习及长文推理方面的突破，使AI产品能够在日益复杂的场景中执行复杂的推理并做出决策。

AIAgent、原生多模态以及模型效率等持续推动AI行业发展。AIAgent正从对话工具演进为具备调用工具、执行任务并持续迭代优化的执行主体，并通过多Agent协作形成可扩展的数字化组织，成为新的生产力载体。原生多模态使模型能够同时理解与推理文本、图像、语音等模态，避免模态鸿沟的出现，从而显著提升复杂场景下的认知与决策能力。模型效率的提升正成为推动AI规模化落地的关键，通过训练与推理效率优化降低成本、加快迭代，并以可持续的方式支持未来更大规模与更复杂任务的推理需求。未来，AI行业还将迎来更多的创新和突破。

二、经营情况讨论与分析

2026年3月，十四届全国人大四次会议审查的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要（草案）》中提到，全面实施“人工智能+”行动，加强人工智能同科技创新、产业发展、文化建设、民生保障、社会治理相结合，抢占人工智能产业应用制高点，全方位赋能千行百业。作为一家行业领先的人工智能产品公司，合合信息积极响应国家战略，持续深耕人工智能领域的研发及技术创新。

公司始终保持对用户需求的深刻洞察以及对AI前沿趋势的敏锐度，持续通过AI技术驱动产品创新，拓展全球布局，保持稳健增长态势。报告期内，公司实现营业收入180,964.05万元，同比增长25.83%。实现归属于上市公司股东的净利润45,414.26万元，同比增长13.39%。主营业务收入中，C端产品实现收入154,357.97万元，同比增长28.11%；B端产品实现收入25,732.91万元，同比增长14.56%。具体情况如下：

（一）核心AI产品持续创新

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报告期内，公司持续以AI技术创新赋能，向全球C端用户和多元行业B端客户提供“真有用、真好用”的产品，持续引领人工智能的技术进步与价值释放，推动全球数智化，提高效率。

1、C端产品

2025年，公司以用户需求为导向，通过AI核心技术创新，持续升级产品的AI能力。扫描全能王方面，2025年下半年正式推出全新7.0版本，包含“CSAI”系列功能，如AI拍图翻译、AI版式还原、AI超级滤镜、AI阅读模式、AI文字编辑等功能。覆盖了扫描、阅读、编辑和学习等核心场景，可自动修复图像质量、智能重排文档、优化排版，为用户在跨境电商、出境游、专业文档翻译场景中提升效率，实现从“文档数字化”向“文档全周期智能服务”的跃迁。智能扫描方面，AI拍图翻译功能进一步拓展了拍摄场景的智能化边界。AI超级滤镜依托扫描算法与拍摄领域的技术创新，提升了文档清晰度和整洁度。文档处理方面，AI阅读模式功能，通过智能重排技术，实现文档内容对手机屏幕的自适应呈现。AI文字编辑功能，用户可以在扫描文档后进行AI协改及AI润色。

依托C端积累的用户基数，公司不断发掘并验证新需求，持续发展新产品。2025年，蜜蜂试卷结合AI大模型能力进一步提升错题管理及个性化学习能力，通过AI批改、AI答疑、举一反三功能创新，提升用户在学习场景的体验。此外，公司还推出其他AI创新产品，如AI教育产品，通过手写智能识别、AI批改等功能，为教育场景用户提升效率。AI健康产品，可为用户提供个性化营养方案，借助多个AI功能，帮助全球用户实现饮食健康管理。

名片全能王方面，公司持续加强用户体验，拓展应用场景。在数字名片方面，完成了模板组件化升级，让个人用户和企业用户，都能快速创建数字名片，并实现在线快捷分享。在应用场景方面，名片全能王积极探索AI商务领域，上线了AI录音转译和AI名片洞察等提高商务效率的功能。

启信宝方面，2025年，启信宝持续加强产品迭代创新与市场布局。产品迭代方面，拓宽规范化数据维度，丰富用户需求。同时，结合大模型的AI能力，推出企业全维度信息解读功能，通过AI算法模型迭代，提升用户决策效率。市场布局方面，聚焦垂类核心用户场景，如金融、司法类，深度渗透商业合作、风险防控、案件研判等场景。如，针对律师办案需求优化司法案件查询、涉诉关系分析、企业信用报告生成等功能，提升专业人士工作效率。

注1：主要C端产品为：扫描全能王、名片全能王、启信宝。注2：累计付费用户数为：过去12个自然月进行过付费的用户数量，按期间去重（同一用户在当期不重复计算），并扣除活动账户、试用账户等。

2、B端产品

2025年，公司智能文本处理企业级AI产品线TextIn在复杂版面理解、表格及图表处理、内容溯源等能力上迭代升级后，发布了AIInfra产品xParse，通过AI赋能企业非结构化通用文档

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数据挖掘，释放数据价值，既可以加强大模型训练效果，也可以大幅提升AIAgent（如知识库、智能翻译等）在企业合规风险管理等场景的应用效果。

此外，公司推出由AI驱动的企业级文档处理自动化产品INTSIGDocFlow。该产品定位为“AI文档处理数字员工”，对合同、票据、报表、招投标文件等高复杂度、非固定版式文档进行解析、分类、抽取、审核、比对及跨系统业务流转，让AI深入企业核心业务流程优化中，大幅提升企业人效。

启信慧眼作为商业数据驱动智能决策的企业级AI产品线，2025年持续进行产品AI功能创新及深化核心应用场景。结合大模型技术，发布了“AI智能搜索、AI企业简介、AI风险决策、AI关系洞察、AI准入尽调”功能，帮助企业在供应链风控、应收账款管理、企业内控合规以及金融对公营销和风控场景中的数智化转型升级。启信慧眼2025年新推出“世界风险地图”功能，覆盖全球200多个国家和地区，180余项供应中断风险实时预警，为中国企业安全“出海”提供供应链风险管理服务。此外，通过加强产品AI与大数据结合的能力，为企业在内控合规风险管理方面提供更高效的解决方案。

（二）持续加大研发投入，提升核心技术能力

2025年，公司持续关注前沿AI技术的发展，聚焦AI核心功能在更广泛的场景下的技术能力提升，通过技术创新持续助力产品迭代升级。例如，AI文档翻译技术，用户在文档翻译的时候，可实现精准1：1原文布局还原。AI超级滤镜技术，可纠正超过20个复杂的图像问题，有效解决10多种常见的图像缺陷，包括光线不足、颜色失真、角度倾斜、文档变形、文本渗透及摩尔纹等。AI文档还原技术，采用基于多模态的版面重建技术，一键将图片转换为结构化文档，智能识别图片中的文字、表格甚至复杂格式，并准确转换为可编辑的Word、Excel等文档格式。AI图表还原技术，该技术可精确还原文档图像中嵌入的复杂图表。利用多模态大模型文本智能技术来实现语义理解和结构分析，从而实现从可视化图表元素到结构化数据的准确转换。AI文档阅读技术，采用基于语义感知的智能重排引擎，将固定排版的静态内容动态转化为自适应流式页面，打破屏幕尺寸与设备边界，实现跨终端数字化阅读。

研发团队还推出创新技术，如无限扫描技术，基于移动终端的大尺寸含文字图像高清扫描与拼接方法，用户在拍摄工程图纸、挂轴画卷、海报等大尺寸文档时，只需使用手机等电子设备拍摄即可，有效解决了传统整体拍摄分辨率不足及人工拼接稳定性差的问题。此外，团队还研发出AIGC生成图像检测技术，AI图像篡改检测技术，降低业务流程中被伪造内容误导、提升内容审核效率与质量。

报告期内，研发团队还在数据治理自动化与智能化领域取得突破，升级数据治理平台，使得数据治理智能化运营能力更加高效、准确。团队将AI智能体深入数据治理的核心工作流，构建了专注于数据质量提升、主数据管理和数据标准化等关键领域的专业智能体。实现了“系统自动发现问题并触发修复流程”，提升了数据治理的准确性与效率。此外，为支撑大模型与智能体技术

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对海量数据处理的需求，研发团队对底层系统架构进行了升级，为智能治理平台的稳定、高效运行提供了坚实保障。

（三）持续发展海外业务强化全球影响力公司的C端核心产品目前已覆盖了全球百余个国家和地区的亿级用户，品牌知名度与用户体验俱佳。报告期内，公司持续增强海外市场的产品能力和用户体验，提升品牌知名度。例如，扫描全能王结合海外环境和用户特性，迭代升级海外电子签名功能，定制化升级针对海外场景的AI超级滤镜功能，加强海外本地化的证件扫描功能，提升海外用户体验。此外，结合海外用户的使用习惯，推出水印相机功能，为法律，教育，金融等专业场景提供存证参考。

名片全能王海外版重点加强用户体验及AI商务场景探索，如AI名片识别、AI录音转译和AI名片洞察功能。还推出海外数字名片，个人用户和企业用户可以给自己或员工创建在线的数字名片，实现在线分享和交换名片，提升商务沟通效率。

据dataai数据，扫描全能王免费版曾在AppStore上86个国家和地区（含中国）的效率类免费应用下载量排行榜位列第一。名片全能王曾在AppStore上41个国家和地区的商务类免费应用下载量排行榜位列第一。未来，公司将进一步开拓潜在海外市场，加深产品创新能力，持续提升公司的全球品牌影响力。

（四）积极履行社会责任

报告期，公司积极履行企业社会责任，在信息安全、历史文化、教育等方面努力承担起企业应尽的社会责任。

公司一直以来高度重视信息安全问题，持续履行维护数据安全和个人信息保护社会责任，配合营造风清气正的网络环境。公司积极参与多项信息安全与个人信息保护相关的国家标准与行业标准的制定研讨工作，如《数据安全技术数据安全与个人信息保护社会责任指南》《数据安全技术数据接口安全风险监测方法》。报告期内，公司获得中国网络安全产业联盟（CCIA）发布“数据安全和个人信息保护社会责任评价”二星级资质。

“十五五”规划建议强调推进文化和科技融合，推动文化建设数智化赋能、信息化转型。公司积极响应国家倡导，探索文化数字科技创新应用。2025年人工智能大会上，公司基于自主研发的“无限扫描”打造《坤舆万国全图》体验项目，观众用手机滑动拍摄视频，AI自动识别特征、优化质量并拼接成高清完整大图，还能智能识别图中山河、文字等信息。

此外，公司持续关注教育公益，联合多家高校及研究机构，通过多种形式，为教育事业发展提供支持。公司与南京大学苏州校区成功举办2025企业嘉年华活动，向师生开放了扫描全能王APP年度免费会员权益，为师生无纸化和数智化学习提供帮助。在国际计算机视觉大会（ICCV2025）期间，公司联合上海交通大学等机构主办了首届VQualA视觉质量评估研讨会，通过竞赛的方式推动建立智能文档图像处理技术的标准化评估体系。

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非企业会计准则财务指标的变动情况分析及展望

□适用√不适用

三、报告期内核心竞争力分析

(一)核心竞争力分析

√适用□不适用

1、坚持长期主义，深耕AI技术研发驱动产品竞争力稳步提升公司坚持长期主义，深耕AI核心技术的研发，依托在人工智能领域长期深厚技术底蕴与前瞻性创新成果，主要产品全球月活上亿、仍然保持增长，是少有的同时在中国和全球拥有成规模用户量的原生AI公司。公司主要产品扫描全能王自2013年起在AppleAppStore的86个国家及地区的免费效率类APP下载排行榜上多次位居榜首，而名片全能王自2013年起在AppleAppStore的41个国家及地区的免费商业APP下载榜单上多次位居榜首。

公司把握行业技术变革的关键性节点，前瞻性地进行多模态大模型文本智能技术研发，奠定了深厚的底层技术基础。截至2025年12月31日，公司技术可覆盖的语言种类已达56种，文档种类已达数十种，包含各类证照、合同、财报、小票、报关单等不同形态，可解决摩尔纹、手指遮挡、光照不均、低分辨率、褶皱等十余种复杂场景下的图像文本处理问题。

公司在AI行业领域屡获殊荣。2025年，公司成功入选上海市创新型企业总部名单，系人工智能领域获奖企业之一。荣获中国电子技术标准化研究院首批“个人信息保护合规审计自审计能力评价规范级”认证。入选首批中国信通院“护证计划”技术支撑单位。C端产品扫描全能王入围苹果公司2025年AppStoreAwards中国大陆榜单。B端产品INTSIGDocFlow入选InfoQ2025中国技术力量年度榜单“AIAgent最具生产力产品/应用/平台TOP20”。2026年初，公司收到工业和信息化部司局发来的感谢信，对扫描全能王等产品在2025年积极响应号召、持续落实用户权益与个人信息保护工作、不断提升合规管理能力等方面取得的成效给予了充分肯定。

2、C端用户基数广泛、用户口碑及粘性高

公司C端产品用户基础广泛、具有先发优势、用户粘性高等特征。公司以满足用户真实需求为驱动，通过技术突破与场景落地的闭环，实现“真有用、真好用”的AI产品体验。用户群体与使用场景的拓宽驱动新用户持续增长。

公司C端主要产品扫描全能王iOS版本在中国和美国市场均获得4.9分的近满分评价，累计获得AppStore推荐超过660次；名片全能王iOS评分达4.9分，累计获得AppStore推荐超过440次。截至2025年12月，公司C端主要产品的月活跃用户数合计已达1.9亿。

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公司C端产品品牌知名度与用户口碑俱佳，在用户粘性方面，扫描全能王和名片全能王凭借长期的产品迭代与信息安全保障能力，持续积累了大量用户文档或名片资产，形成了较强的用户粘性。在用户广泛性方面，根据公司报告期内的分层抽样新增活跃用户调研显示：扫描全能王新用户年龄分布均衡，覆盖校园、职场及生活全场景，且逐步覆盖医疗、制造、农业等多元行业，有效提升不同职业用户的效率；名片全能王聚焦高端专业互联网市场，活跃用户以中高级企业管理人员为主；启信宝深耕专业领域，在高管、研发、销售等职业群体及法律、金融等行业构建了以专业人士为核心的高价值用户圈层。

3、标准化B端产品持续创新，覆盖高价值客户

公司不断深耕B端市场，以深厚的技术研发实力和行业积累构建了完善的标准化产品组合，包括TextIn、启信慧眼等明星产品，全面覆盖制造、银行、保险、零售等近30个高价值行业场景。公司B端产品覆盖高价值客户，截止2025年12月底，《财富》世界500强客户数量超170家，B端AI产品的客户数量超过4000家。

凭借多年积累的技术专业知识及应用场景knowhow，公司以AI技术重构传统业务流程，创新推出“智能识别－规则校验－自动化处理”的服务模式，有效助力客户实现运营效率的大幅提升。例如，某头部商业银行应用TextIn合同抽取AI产品后，日均业务处理能力明显提升，传统以“天”为单位的审核周期缩短至“分钟级”，人工审核量大幅下降。公司标准化AI产品矩阵通过显著提升运营效率，充分满足了B端客户数字化、智能化转型需求，在B端AI市场形成较强竞争力，为公司持续创造稳定收益。

4、AI技术商业化能力突出

公司是少有的实现规模化盈利的原生AI公司，长期关注前沿技术研发工作以及对于行业knowhow的理解不断加强，推出具备标准化功能的先进产品且持续创新。在技术实力的支持下，形成了C端付费订阅与B端标准化产品等均具有客户持续复购特点的商业模式，产品边际成本低，具备显著的规模效应，带来收入增长、毛利率和现金流较好的表现。其中，C端产品销售毛利率近90%；B端产品销售毛利率近70%。

公司重视以用户需求为导向的研发创新，在已获得的发明专利中，绝大多数已应用于主营业务并实现商业化，切实推动了产品性能的提升与功能的拓展。凭借深厚的技术积累以及对产品的持续创新，公司实现了行业内少有的规模化盈利能力，2023年至2024年，公司营业收入增长率超20%；随着AI技术赋能产品的深化，2024年至2025年，营业收入增长率超25%。

5、重视人才建设，“向上、向善、创新”

公司构建了一支由科学家领衔的高素质核心管理团队以及专业化的核心技术团队。截至2025年12月31日，公司拥有超700人的研发团队，占比达60%，为公司发展与创新提供了最核心的

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算力与智力支撑。同时，公司持续吸引全球优秀人才，并为员工打造完善的培养和发展平台，提供成长机遇，充分调动员工积极性和创造性。公司以业务战略为目标，持续打造敏捷高效的组织，确保关键岗位人才供应，保障公司发展战略和经营目标的实现。

公司以“向上、向善、创新”为企业精神。激励团队追求卓越、与时俱进、坚持学习，不断挑战自我，追求极致的AI产品体验和技术实现，推动个人与公司共同成长。公司坚持以用户需求为导向，坚守高标准道德与数据合规准则，创造社会价值，实现可持续发展。公司将以长期主义理念推动科技普惠，实现技术突破和产品创新，为长远发展奠定坚实基础。(二)报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施

□适用√不适用

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(三)核心技术与研发进展

1、核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况

公司核心技术处于行业领先水平，如复杂文字识别场景的深度学习算法、复杂场景文字识别、智能图像处理、NLP、知识图谱等AI技术可应用到多个商业化场景中并形成落地的产品或服务。公司核心技术均为自主研发，具体如下：

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国家科学技术奖项获奖情况

□适用√不适用国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况

√适用□不适用

2、报告期内获得的研发成果截至2025年12月31日，公司及其子公司累计获得发明专利136项，其中境内专利96项，境外专利40项。

报告期内获得的知识产权列表

3、研发投入情况表

单位：元币种：人民币

研发投入总额较上年发生重大变化的原因

□适用√不适用研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明

□适用√不适用

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4、在研项目情况

√适用□不适用

单位：万元

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情况说明无

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5、研发人员情况

单位：万元币种：人民币

研发人员学历结构

专科及以下

研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响

□适用√不适用

6、其他说明

□适用√不适用

四、风险因素

(一)尚未盈利的风险

□适用√不适用

(二)业绩大幅下滑或亏损的风险

□适用√不适用

(三)核心竞争力风险

□适用√不适用

(四)经营风险

√适用□不适用公司未来盈利的实现受到宏观经济、市场环境、产业政策、行业竞争情况、管理层经营决策等诸多因素的影响。随着公司总体经营规模进一步扩大，这将对公司在组织机构、内部治理、运

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营管理、财务管理等方面提出更高的要求。如果公司管理层不能持续有效地提升管理能力、优化管理体系，将导致公司管理体系不能完全适应公司业务规模的快速发展，对公司未来的经营和持续盈利能力造成不利影响。

(五)财务风险

□适用√不适用

(六)行业风险

√适用□不适用

公司所处的人工智能行业技术迭代迅速，创新产品推出节奏加快，市场对技术与产品的需求持续提升，同时行业标准、实践规范及监管架构也在不断完善，行业整体竞争未来将呈现逐步加剧态势。若公司未能保持自身在技术积累、服务模式以及项目经验上的优势，激烈的市场竞争将会对公司业务拓展及可持续经营带来不利影响。

(七)宏观环境风险

√适用□不适用

海外经营风险

海外业务经营的合规风险方面，尽管公司自从事海外经营以来未受到过收入来源地的处罚，随着业务规模的进一步扩大，公司境外业务涉及的法律法规环境将会更加复杂，如果未来公司未能完全遵守产品销售地的法律或法规，则可能面临相应的处罚，进而影响其在当地的经营。同时，如公司境外业务所在国家和地区的产业政策或者政治经济环境发生重大变化、或因国际关系紧张、战争、贸易制裁等无法预知的因素或其他不可抗力而导致境外经营状况受到影响，将可能给公司境外业务的正常开展和持续发展带来潜在不利影响。

(八)存托凭证相关风险

□适用√不适用

(九)其他重大风险

□适用√不适用

五、报告期内主要经营情况

报告期内，公司实现营业收入180,964.05万元，同比增长25.83%；归属于上市公司股东的净利润45,414.26万元，同比增长13.39%。

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(一)主营业务分析

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位：元币种：人民币

营业收入变动原因说明：主要系公司坚持技术创新和产品优化，深化海外商业化布局，营业收入稳定增长。销售费用变动原因说明：主要系公司加大对国内和海外的营销推广力度，以提升公司品牌影响力和产品知名度及市场空间。财务费用变动原因说明：主要系美元贬值导致汇兑损益费用增加。研发费用变动原因说明：主要系公司重视AI方向的研发，不断加大研发投入力度。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司营业收入增长,销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司本年度进行分红。本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

2、收入和成本分析

√适用□不适用报告期内，公司实现营业收入180,964.05万元，同比增长25.83%。实现归属于上市公司股东的净利润45,414.26万元，同比增长13.39%。报告期内，公司研发投入52,783.65万元，同比增长19.64%，坚持以技术创新为核心驱动力，持续加大研发投入；销售费用59,163.96万元，同比增长37.88%，加大市场推广与品牌建设投入，不断增强品牌影响力与市场竞争力。

(1).主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况

单位：元币种：人民币

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主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明无

(2).产销量情况分析表

□适用√不适用

(3).重大采购合同、重大销售合同的履行情况

□适用√不适用

/

(4).成本分析表单位：元币种：人民币

成本分析其他情况说明无

(5).报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化

□适用√不适用

(6).公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用√不适用

(7).主要销售客户及主要供应商情况属于同一控制人控制的客户或供应商视为同一客户或供应商合并列示，受同一国有资产管理机构

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实际控制的除外。下列客户及供应商信息按照同一控制口径合并计算列示的情况说明不适用A.公司主要销售客户情况

√适用□不适用前五名客户销售额13,922.02万元，占年度销售总额7.69%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。公司前五名客户

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

□适用√不适用报告期内公司贸易业务收入占营业收入比例超过10%的贸易业务前五名销售客户

□适用√不适用B.公司主要供应商情况

√适用□不适用前五名供应商采购额24,926.90万元，占年度采购总额32.23%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。公司前五名供应商

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形

□适用√不适用报告期内公司贸易业务收入占营业收入比例超过10%的贸易业务前五名供应商

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□适用√不适用C.报告期内公司存在贸易业务收入

□适用√不适用

3、费用

√适用□不适用

4、现金流

√适用□不适用

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元币种：人民币

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其他说明无公司尚未盈利的成因及对公司的影响

□适用√不适用

2、境外资产情况

√适用□不适用

(1).资产规模其中：境外资产73,740,023.50（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为1.91%。

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(2).境外资产占比较高的相关说明

□适用√不适用

3、截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用截至报告期末主要资产受限情况详见“第八节财务报告”之“七、合并财务报表项目注释”之“31、所有权或使用权受限资产”。其他说明：

无

4、其他说明

□适用√不适用

(四)行业经营性信息分析

√适用□不适用详见“第三节管理层讨论与分析”的“一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明”中“（三）所处行业情况”。

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(五)投资状况分析对外股权投资总体分析

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

1、重大的股权投资

□适用√不适用

2、重大的非股权投资

□适用√不适用

3、以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

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证券投资情况

□适用√不适用衍生品投资情况

□适用√不适用

4、私募股权投资基金投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

其他说明报告期末出资比例为认缴比例。

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5、报告期内重大资产重组整合的具体进展情况

□适用√不适用

(六)重大资产和股权出售

□适用√不适用

(七)主要控股参股公司分析

√适用□不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

报告期内取得和处置子公司的情况

√适用□不适用

其他说明

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□适用√不适用

(八)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

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六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

√适用□不适用关于行业格局和趋势请参见“第三节管理层讨论与分析”之“一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况说明”之“（三）所处行业情况”。

(二)公司发展战略

√适用□不适用

作为人工智能行业的领先企业，公司秉承“向上、向善、创新”的企业精神，不断深化研发，提升用户体验，拓展全球市场，力争在AI应用领域取得突破性进展，推动全球数智化，提高效率。

公司始终坚持以AGI远景为技术目标，不断探索AGI技术边界，将为用户研发具备机器自主决策的高价值AI产品为目标进行先进AI核心技术的研发。将行业技术前沿作为重要驱动力，开展前沿探索与多模态大模型关键技术研发。同时，进一步加强数据全生命周期能力体系与高质量数据底座建设。

公司将继续迭代和扩展C端产品组合，不断强化B端AI产品的标准化能力。C端产品方面，将加速新功能、新地域、新产品的拓展。通过AI底层技术创新，支持C端产品功能创新，实现产品迭代升级。B端产品方面，公司持续通过标准化产品扩大全球B端客户覆盖，深化多场景应用落地。同时，公司将持续积极探索基于AI技术的C端和B端新产品。公司还将加强市场推广，提升品牌知名度和影响力，积极拓展市场，满足更广泛的需求。

此外，公司将加强海外市场的战略规划，不断提升公司的国际竞争力，确保在全球竞争中保持领先地位。

(三)经营计划

√适用□不适用

2026年，人工智能行业不断出现新的技术突破，也带来了更多发展机遇。公司将坚持长期主义理念，持续产品迭代创新，保持行业领先优势，为股东创造长期价值。

公司2026年将持续开展核心技术研发，包括AI前沿基础技术、多模态大模型文本智能技术、AI内容安全技术、AIAgent关键技术等研发。同时，持续通过高质量数据与多模态文本智能技术协同迭代的数据处理范式，进一步提升数据全生命周期的能力体系。

持续加强C端产品竞争力。扫描全能王方面，通过前沿技术创新，为用户打造更高效、便捷的文档处理体验。2026年，将围绕“智能扫描领先力、文档管理智能化、全平台一站式服务”三大方向，推出一系列创新功能与服务，进一步提升用户日益多元化的文档管理和办公效率。名片

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全能王方面，持续提升APP核心基础体验，发展全球数字名片业务，探索商务场景下的AI功能创新。启信宝方面，以“提升检索效率、深化决策赋能”为核心目标，进一步强化商业大数据服务的差异化竞争力，推动产品从“智能解读”向“精准赋能”深度升级。

B端产品方面，将持续投入研发，在满足客户复杂需求的同时强化B端AI产品的标准化能力。公司将持续关注制造、银行、证券、保险、物流、能源等关键行业的客户需求，更深入地在业务场景应用新技术，将以TextIn和启信慧眼为代表的B端AI产品的标准化能力广泛复用到更多元化的业务场景中，持续帮助客户提升效率和风险管理能力。

公司将持续发展海外潜力市场，拓展全球布局。持续优化国际版产品的功能及服务，对全球不同地区用户的不同应用场景，提供更加适应当地人群习惯与文化特点的功能，同时加大对海外市场的运营，更好地满足不同文化背景下的客户需求。

此外，公司还将积极吸引、培养和保留全球优秀人才，为经营发展夯实人才基础，完善长期激励机制，增强团队凝聚力。

(四)其他

□适用√不适用

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第四节公司治理、环境和社会

一、公司治理相关情况说明

√适用□不适用

在报告期内，公司严格依据《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律法规及规范性文件的要求，规范运作，完善治理结构，公司对内执行严格的内部控制，对外积极维护与投资者的关系，并确保真实、准确、完整、公平、及时地履行信息披露义务。持续规范公司运作，提高公司治理水平，维护公司和投资者的合法权益。

公司股东会、董事会及管理层均严格遵循各项法律法规与议事规则，规范运作。相关会议的召集、召开、表决程序符合有关法律、法规的要求，均严格按照相关法律法规，履行各自的权利和义务；公司重大经营决策、投资决策及财务决策均按照《公司章程》及有关内控制度规定的程序和规则进行。公司董事会下设的战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会四个专门委员会，在规范公司治理、加强日常经营管理及重大事项决策等方面提供了有力保障。此外，公司董事勤勉尽责，高级管理人员忠实履行职责。公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因

□适用√不适用

二、公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体

措施，以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划

√适用□不适用公司控股股东、实际控制人同时担任董事长和总经理，一直严格按照《公司章程》和公司《董事会议事规则》《总经理工作细则》规定的权限范围行使职权，报告期内未发生取代董事会、总经理职权的情形，不存在损害公司利益的情形。该兼任安排系基于公司战略执行效率考虑，在职权界定上，虽然控股股东、实际控制人同时担任董事长和总经理，但依然严格依据《公司章程》区分董事长与总经理的职责权限，重大事项均经董事会集体决策。在独立性保障方面，公司已构建资产、人员、财务、机构、业务的全方位独立体系，并借助专门委员会、独立董事等监督制衡机制，有效防范内控风险，确保在现行治理框架下规范运作。后续亦将积极创造条件适时优化管理层结构，进一步完善公司治理，确保公司长期稳健发展，切实维护公司及中小股东的合法权益。控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划

□适用√不适用控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事对公司构成重大不利影响的同业竞争情况

□适用√不适用

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三、表决权差异安排在报告期内的实施和变化情况

□适用√不适用

四、红筹架构公司治理情况

□适用√不适用

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五、董事和高级管理人员的情况(一)现任及报告期内离任董事、高级管理人员和核心技术人员持股变动及薪酬情况

√适用□不适用

单位：股

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注：上述“报告期内从公司获得的税前报酬总额”为其2025年度任职期间实际取得薪酬情况。未担任公司董事、高级管理人员的核心技术人员从公司获得的薪酬信息，因商业保密原因，未予披露。

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其它情况说明

√适用□不适用

刘雅琴于2025年5月卸任公司监事职务，并于同月被选举为公司董事。上表披露的“报告期内从公司获得的税前报酬总额”为其在报告期内担任监事期间与担任董事期间领取的薪酬之和。

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(二)现任及报告期内离任董事和高级管理人员的任职情况

1、在股东单位任职情况

√适用□不适用

2、在其他单位任职情况

√适用□不适用

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(三)董事、高级管理人员和核心技术人员薪酬情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

(四)公司董事、高级管理人员和核心技术人员变动情况

√适用□不适用

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1、汤松榕先生因工作变动申请辞去公司董事及审计委员会委员职务，辞去相关职务后，汤松榕先生仍继续在公司任职。具体内容详见公司于2025年5月26日在上海证券交易所网站（www.see.com.cn）披露的《关于公司董事、监事辞任的公告》（公告编号：2025-020）

2、刘华先生因工作原因申请辞去公司第二届董事会独立董事之职，同时辞去董事会提名委员会、董事会薪酬与考核委员会、董事会战略委员会的相应职务，其辞职后将不再担任公司任何职务。具体内容详见公司于2025年5月29日在上海证券交易所网站（www.see.com.cn）披露的《上海合合信息科技股份有限公司关于董事变更及调整专门委员会组成人员的公告》（公告编号：

2025-027）

3、2025年6月16日，公司召开了职工代表大会，选举龙腾先生为公司第二届董事会职工代表董事，任期至第二届董事会任期届满之日止。具体内容详见公司于2025年6月17日在上海证券交易所网站（www.see.com.cn）披露的《上海合合信息科技股份有限公司关于选举第二届董事会职工代表董事的公告》（公告编号：2025-029）

4、2025年6月18日，公司召开2025年第一次临时股东大会审议通过了《关于补选非独立董事的议案》，选举刘雅琴女士为公司第二届董事会非独立董事，任期自公司股东大会审议通过之日起至第二届董事会届满之日止。具体内容详见公司分别于2025年5月29日、2025年6月19日在上海证券交易所网站（www.see.com.cn）披露的《上海合合信息科技股份有限公司关于董事变更及调整专门委员会组成人员的公告》（公告编号：2025-027）、《上海合合信息科技股份有限公司2025年第一次临时股东大会决议公告》（公告编号：2025-030）。

5、2025年6月18日，公司召开2025年第一次临时股东大会审议通过了《关于独立董事辞职暨补选独立董事的议案》，选举萧志雄先生为公司第二届董事会独立董事，任期自2025年6月26日起至第二届董事会届满之日止。具体内容详见公司于2025年5月29日、2025年6月19日在上海证券交易所网站（www.see.com.cn）披露的《上海合合信息科技股份有限公司关于董事变更及调整专门委员会组成人员的公告》（公告编号：2025-027）、《上海合合信息科技股份有限公司2025年第一次临时股东大会决议公告》（公告编号：2025-030）。

(五)近三年受证券监管机构处罚的情况说明

□适用√不适用

(六)其他

□适用√不适用

六、董事履行职责情况

(一)董事参加董事会和股东会的情况

/

连续两次未亲自出席董事会会议的说明

□适用√不适用

(二)董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用√不适用(三)其他

□适用√不适用

七、董事会下设专门委员会情况

√适用□不适用(一)董事会下设专门委员会成员情况

(二)报告期内审计委员会召开5次会议

/

(三)报告期内提名委员会召开3次会议

(四)报告期内薪酬与考核委员会召开4次会议

(五)报告期内战略委员会召开2次会议

(六)存在异议事项的具体情况

□适用√不适用

八、审计委员会发现公司存在风险的说明

□适用√不适用审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

/

九、报告期末母公司和主要子公司的员工情况

(一)员工情况

(二)薪酬政策

√适用□不适用公司致力于建设与人才战略相一致、满足市场竞争趋势、充分体现公平公正原则的薪酬理念，并根据公司发展阶段，逐步建立起一整套竞争与公平共存、长期与短期结合、激励与关怀并重的薪酬福利体系。

(三)培训计划

√适用□不适用

公司倡导以人为本、企业与员工共同发展的基本原则，尊重员工的个性和需求，关注员工的成长与发展，为员工提供良好的学习平台及职业成长机制。具体如下：1.职业素质教育：企业文化、规章制度、行为准则、信息安全等基础通识类培训；2.职业发展：研发、算法、产运类等专业类培训；3.领导力发展：基中高层管理人员领导力培训；4.入职培训：校招生培养（星火计划）、社招新员工入职培训。

(四)劳务外包情况

√适用□不适用

/

十、利润分配或资本公积金转增预案

(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用□不适用

1、根据《公司章程》的规定，公司上市后利润分配政策主要内容如下：

（1）利润分配原则：公司重视对投资者的合理投资回报，兼顾公司的可持续发展，实行持续、稳定的股利分配政策。公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。

（2）现金分红的条件：

1）公司上一会计年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值，且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营；

2）审计机构对公司上一会计年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；

3）公司未来12个月内无重大投资计划或者重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）。重大投资计划或者重大现金支出是指：公司未来12个月内购买资产、对外投资、进行固定资产投资等交易累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的30%，且超过3,000万元；

4）公司现金流满足公司正常经营和长期发展的需要。

2、公司2025年度利润分配预案为：公司拟向全体股东每10股派发现金红利16.50元（含税）。截至2025年12月31日，公司总股本140,000,000股，以此计算合计拟派发现金红利23,100.00万元（含税）。本次利润分配现金分红金额占2025年合并报表归属于母公司股东净利润的50.87%。同时拟以资本公积金向全体股东每10股转增4股，合计转增56,000,000股，转增后公司总股本变更为196,000,000股。本次利润分配不送红股。以上利润分配预案已经公司第二届董事会第二十六次会议审议通过，尚需公司2025年年度股东会审议。(二)现金分红政策的专项说明

√适用□不适用

(三)报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案的，公司应

当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用√不适用

/

(四)本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

(五)最近三个会计年度现金分红情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

注：公司于2024年9月在上海证券交易所科创板上市，未满三个完整会计年度，根据《科创板股票上市规则》第12.9.1条“公司上市不满三个完整会计年度的，最近三个会计年度以公司上市后的首个完整会计年度作为首个起算年度”，故上表中“最近三个会计年度”系指2025年度。

十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)股权激励总体情况

√适用□不适用

1、报告期内股权激励计划方案

单位：元币种：人民币

/

注：1、标的股票数量占比为标的股票占本报告期末公司总股本的比例；

2、激励对象人数占比为激励对象人数占本报告期末公司人数比例。

2、报告期内股权激励实施进展

√适用□不适用

单位：股

3、报告期内股权激励考核指标完成情况及确认的股份支付费用

√适用□不适用单位：元币种：人民币

(二)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

√适用□不适用

/

其他说明

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

(三)董事、高级管理人员和核心技术人员报告期内被授予的股权激励情况

1、股票期权

□适用√不适用

2、第一类限制性股票

□适用√不适用

3、第二类限制性股票

√适用□不适用

单位：万股

/

(四)报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

√适用□不适用

公司董事会下设薪酬与考核委员会，根据《上海合合信息科技股份有限公司薪酬与考核委员会工作细则》的相关规定，主要负责制定公司董事及高级管理人员的考核标准并进行考核；负责制定、审查公司董事及高级管理人员的薪酬政策与方案，对董事会负责。

报告期内，在公司担任行政职务的高级管理人员薪酬主要由固定薪资和浮动奖金两部分组成，其薪酬标准综合考量岗位价值、职责权限、履职能力、市场薪酬水平及公司年度经营业绩等因素，以充分调动高级管理人员的工作积极性，推动公司稳健发展。

十二、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

√适用□不适用报告期内，公司依照中国证监会、上海证券交易所及《公司法》《企业内部控制基本规范》等法律法规和《公司章程》要求建立了严密的内控管理体系，结合行业特征及公司经营实际，对内控制度进行持续完善与细化，提高企业决策效率，为企业经营管理的合法合规提供了保障。具体内容详见公司于2026年3月17日在上海证券交易所网站披露的《2025年度内部控制评价报告》。报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用√不适用

十三、报告期内对子公司的管理控制情况

√适用□不适用

截至报告期末，公司8家全资中国境内子公司，4家全资境外子公司，2家控股子公司。公司根据《公司法》《证券法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律、法规及《公司章程》的有关规定，结合公司的实际情况，加强对子公司的管理，建立了有效的控制机制，对公司的组织、资源、资产、投资和公司的运作进行风险控制，提高了公司整体运作效率和抗风险能力。对子公司的管理控制存在异常的风险提示

□适用√不适用

十四、内部控制审计报告的相关情况说明

√适用□不适用

内容详见公司于2026年3月17日在上交所网站披露的《2025年度内部控制审计报告》是否披露内部控制审计报告：是内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见报告期或上年度是否被出具内部控制非标准审计意见

/

□是√否

十五、上市公司治理专项行动自查问题整改情况不适用

十六、董事会有关ESG情况的声明公司董事会一直以来重视ESG工作，积极履行企业社会责任，重视并维护股东、员工、客户、供应商等利益相关方的合法权益，不断提升公司治理水平，创造长期稳定的社会环境的同时提升企业价值。此外，公司重视投资者保护，通过不断完善的信息披露体系及积极的投资者沟通交流，将公司长期价值与经营状况精准传达给广大投资者，为公司的长远发展提供助力。未来，公司董事会将承担企业社会责任，为企业、行业可持续发展、资本市场高质量发展和社会发展持续贡献力量。

十七、ESG整体工作成果

□适用√不适用

十八、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

十九、社会责任工作情况

(一)主营业务社会贡献与行业关键指标

公司是一家领先的人工智能产品公司，公司自主研发的多模态大语言模型能够同步处理文本、图像、视频等多种形式的数据输入，并生成多样化的输出模态，从而实现信息抽取、文档解析与修复、图像增强等多元化的AI功能。

公司为全球C端用户及多元行业B端客户提供AI产品与服务。C端业务方面，公司基于多年AI技术积累及对用户需求的深入洞察，自主研发并成功推出了包括扫描全能王、名片全能王、启信宝在内的一系列产品；B端业务方面，公司将多年积累技术专业知识转化为可跨行业复用的B端标准化AI产品，帮助客户提升效率和风险管理能力，助力客户实现数字化与智能化的转型升级。公司业务已覆盖全球超过200个国家和地区。持续引领人工智能的技术进步与价值释放，推动全球数智化，提高效率。

/

(二)推动科技创新情况详见“第三节管理层讨论与分析”之“三、报告期内核心竞争力分析”之“(三)核心技术与研发进展”。

(三)遵守科技伦理情况目前公司的主营业务暂不涉及科技伦理敏感领域。在发展过程中公司始终秉持向善、可信、安全的AI发展理念，严格遵守《生成式人工智能服务管理暂行办法》《互联网信息服务算法推荐管理规定》《互联网信息服务深度合成管理规定》等法律法规的要求，制定了《生成式人工智能安全合规管理规定》《算法安全管理规定》等内部制度，保障AI技术创新的健康发展。

(四)数据安全与隐私保护情况

公司始终将数据安全与隐私保护作为企业发展的生命线，严格遵守《中华人民共和国网络安全法》《中华人民共和国数据安全法》《中华人民共和国个人信息保护法》以及《网络数据安全管理条例》等数据安全与隐私保护领域的法律法规以及相关国家标准。

在制度层面，建立健全合规与信息安全体系，对数据分类分级管理、用户权利保障、研发安全、应急响应等多个方面进行规范，并结合最新监管政策要求及时更新，设立产品全周期安全管理流程，有效卡控需求设计、开发测试、客服售后、日常运维等多个关键环节的风险，切实规范员工操作行为，保障用户数据隐私安全。在技术措施层面，配备完备的全天候数据防泄露技术措施，通过全流量监测、异常行为分析等技术手段，实现全天候实时监测；针对风险行为，建立分级智能告警机制，自动触发分级响应流程；同步构建“告警核查——风险阻断——溯源分析——整改优化”的闭环处置体系，确保数据泄露风险可监测、可预警、可追溯、可处置。定期参与内外部安全攻防演练及系统安全测试，提升安全风险应急响应能力、优化风险响应应急措施。数据安全与隐私保护建设成效上，在本年度内公司获得了经中国电子技术标准化研究院认证的个人信息保护合规审计自审计能力评价规范级认证，加入中国网络安全产业联盟反“开盒”技术工作组，旗下产品扫描全能王的合规实践入选电信终端产业协会年度行业标准践行优秀案例。

(五)从事公益慈善活动的类型及贡献

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1.从事公益慈善活动的具体情况

√适用□不适用

报告期内，公司为促进科创金融、文化教育、社会公益的发展，向各个社会机构和基金捐赠现金和物资共310.00万元。

2.巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

□适用√不适用具体说明

□适用√不适用

(六)股东和债权人权益保护情况

公司始终重视股东，尤其是中小投资者的利益保护，充分保障投资者合法权益。2025年，公司按照《公司法》《证券法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律法规及《公司章程》等制度的要求，完善公司的治理结构，规范公司治理。

报告期内，公司认真履行信息披露义务，确保信息披露的“真实、准确、完整、及时、公平”，通过公司公告、投资者交流活动等多渠道披露有关信息，切实保障股东的知情权和其他合法权益。

(七)职工权益保护情况

公司秉承“向上、向善、创新”的企业精神，不断健全人力资源管理体系、完善薪酬及激励机制，尊重和保护员工的合法权益，还为员工提供开放的工作氛围，构建完善的培养和发展平台。除此之外，公司努力为员工提供风清气正的工作氛围，提供违规行为的举报渠道，若经查实有违法违规行为，公司将依法依规和公司要求进行严肃处理。

公司关注员工的身心健康。（1）公司遵守《劳动法》《劳动合同法》等法律法规、规范性文件的要求，和所有员工签订劳动合同，依法为员工缴纳各项社会保险和公积金，提供包含年节礼品、福利假期、团队建设等多种福利。（2）公司每年提供员工定期健康体检并为员工额外单独购买商业保险。（3）公司组织乒乓球、瑜伽、徒步等各类社团活动丰富员工生活。员工持股情况

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(八)供应商、客户和消费者权益保护情况

1、供应商权益保护公司制定了《采购管理制度》《供应商准入制度》等管理制度，明确要求与供应商之间签订《供应商廉洁协议》，提升采购管理水平，健全采购管理体系，规范采购行为，保证采购过程透明化、阳光化、可追溯性，避免由于重大差错、舞弊、欺诈而导致的损害供应商合法权益。在大数据业务的供应商管理方面，公司从制度层面制定了《数据采购管理规范》并严格执行。

2、客户权益保护公司致力于为客户提供“真有用，真好用”的产品及服务。公司已实现售前、售中、售后的全程服务，提供从设计开始贯穿整个服务建设实施和全生命周期的建设、咨询和指导等技术支持响应服务，确保在整个服务周期内的稳定运行和性能优化，满足用户的各项需求。此外，公司建立了有效的项目管理体系，严格把控产品及服务质量，确保按期交付，不断提升客户满意度。

3、消费者权益保护在消费者权益保护方面，公司制定了《消费者权益保障管理制度》《消费者投诉处理规范》等管理制度，明确全流程消费者权益保障机制，确保消费者合法权益得到充分尊重和有效维护。公司为消费者搭建多元、便捷、公开的投诉与服务渠道，涵盖客服电话、投诉邮箱、官方在线平台等，同时新增用户自助服务平台，支持消费者自主发起服务请求，进一步提升服务响应的便捷性和时效性。针对消费者各类诉求，公司实行全量详细登记、全程闭环跟进，持续优化退款及售后处理流程，精简内部审批节点、打通跨部门协作环节，大幅缩短服务处理时长，并主动协调内部各类资源，尽最大努力在最短时限内响应并妥善解决问题，切实提升用户体验与满意度。

(九)产品安全保障情况

公司坚持安全生产、合法合规的底线性要求，不断完善产品安全保障体系，持续优化安全防护机制，筑牢信息安全防线，为业务发展提供坚实支撑。

1、安全组织架构

公司建立了决策层、管理层、执行层、监督层四层级的安全管理架构。决策层是由公司高层组成的安全与合规管理委员会，承担公司内合规与信息安全管理决策和监督的职责。管理层为安全与合规管理委员会下属常设办公机构安全与合规部，组织公司合规与信息安全日常管理工作。执行层为各事业部配合落实安全与合规部门的各项安全与合规要求。监督层为内控与审计部门，监督审计内部安全与合规工作的落实效果。总体上形成层级明确、权责统一的安全管理格局。

2、安全管理制度

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在经营发展的过程中，公司始终以法律法规为遵循底线，严格恪守各项监管要求。对内制定了《安全与合规管理制度》《信息保密管理规定》《数据管理规定》《人员信息安全管理规定》《信息安全奖惩管理规定》《供应商准入制度》等覆盖产品生产多方面的安全管理制度。除此之外根据监管要求和技术发展情况及时完善内部制度要求，本年度更新了算法安全、生成式人工智能相关的管理制度及业务操作流程，及时跟进新型技术领域的安全管理。

3、安全保障技术

为保障产品安全运营，公司自研的安全运营中心平台、软件开发管理平台、App合规检测工具在本年度内运行稳定、效能显著，为产品全生命周期的安全合规管控提供了坚实的技术支撑。采用防火墙、数据加密、数据防泄露、访问管控等技术方式，可有效防御业务运营过程中的网络安全风险。同时关注AI安全领域的技术防控，公司自研的AI鉴伪系统获得了由中国网络安全产业联盟、教育部高等学校网络空间安全专业教学指导委员会主办的2025年中国网络安全创新创业大赛决赛优秀奖。

4、安全落实成效

公司旗下核心业务系统均通过了国家网络安全等级保护三级认证。并且获得了多项权威安全认证，在本年度内持续维持ISO20000信息技术服务管理体系认证、ISO27001信息安全管理体系认证证书、ISO27701管理体系认证证书、能力成熟度模型集成CMMI5级认证等多项权威认证，新增ISO22301业务连续性管理体系认证。

(十)知识产权保护情况

报告期内，公司高度重视知识产权保护与信息安全管理，持续完善相关制度体系，强化执行力度，切实维护公司核心技术及品牌权益。

在知识产权保护方面，公司于2025年进一步优化了专利、软件著作权及商标的申请流程，通过信息化手段将相关申请纳入OA管理系统，实现全流程线上审批与动态监控，显著提升了管理效率与规范性。同时，公司注重商标权的维护，全年累计收集四批商标使用证据，为品牌保护提供了扎实的法律依据。在维权行动方面，公司采取主动措施，针对侵权行为发起4起诉讼案件，并通过多渠道开展品牌维权活动，有效打击了侵权行为，维护了市场秩序与公司合法权益。

(十一)在承担社会责任方面的其他情况

√适用□不适用

公司持续关注教育公益，联合多家高校及研究机构，通过多种形式，为教育事业发展提供支持。例如，公司与南京大学苏州校区成功举办2025企业嘉年华活动，向师生开放了扫描全能王APP年度免费会员权益，为师生无纸化和数智化学习提供帮助。公司在国际计算机视觉大会

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（ICCV2025）期间，联合上海交通大学等机构主办了首届VQualA视觉质量评估研讨会，通过竞赛的方式推动建立智能文档图像处理技术的标准化评估体系。

二十、其他公司治理情况(一)党建情况

√适用□不适用截至2025年12月31日，公司党支部共有在册正式党员45名，预备党员1名。所属上级党委是中共上海市市北高新技术服务业园区综合委员会。公司持续将党建工作和公司发展相结合，推动党建工作与人工智能及数据业务的双向融合、深度赋能，推动国家宏观战略在公司技术研发与产品运营层面落地生根。

报告期内，为深入贯彻中央八项规定精神学习教育工作，公司支部党员积极参与《中央八项规定实施细则》专题党课解读、廉洁警示专题展览等多种形式的活动，提升党性修养和强化纪律意识，为公司持续健康高质量发展提供了坚强的政治和纪律保障。

(二)投资者关系及保护

开展投资者关系管理及保护的具体情况

√适用□不适用在信息披露方面，公司确保投资者都能公平、及时地获取信息。公司信息披露的指定网站为上海证券交易所网站（www.sse.com.cn），信息披露的指定报刊为《上海证券报》《中国证券报》《证券时报》《证券日报》《经济参考报》，保证信息披露真实、准确、完整、及时、公平。除此之外，公司制定了《投资者关系管理制度》《信息披露管理制度》《上海合合信息科技股份有限公司市值管理制度》等制度，切实保护投资者特别是中小投资者的合法权益，对投资者关系管理的原则、职责、信息披露规则等内容进行了详细的规定，并在工作中予以遵守。

公司通过多种方式、多种渠道和投资者进行交流。线上，公司通过投资者关系邮箱、咨询电话、“上证e互动”对投资者的咨询和问题进行积极回复。线下，不仅通过定期举办业绩说明会、

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主动参与券商策略会等形式，更成功举办新产品发布暨投资者交流会，将新产品技术亮点、市场应用前景与公司长期发展蓝图相结合，让投资者更直观、全面地感知公司发展潜力。其他方式与投资者沟通交流情况说明

□适用√不适用(三)信息披露透明度

√适用□不适用

在报告期内，公司严格遵守《公司法》《证券法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关法律法规、规范性文件的要求，合法依规地进行信息披露，确保信息披露过程、内容的真实、准确、完整、及时、公平，保证投资者都能平等地获取公司信息，维护投资者，尤其是中小投资者的利益。公司还通过线下调研、电话、电子邮箱、“上证e互动”等多种渠道与投资者交流，解答各类问题，不断提升公司信息披露的透明度。

(四)机构投资者参与公司治理情况

□适用√不适用(五)反商业贿赂及反贪污机制运行情况

√适用□不适用

公司高度重视反商业贿赂及反贪污工作，已建立起一套全面、系统的风险管理制度体系。该体系以《员工廉洁要求公告》《上海合合信息科技股份有限公司员工手册》为依据，明确了公司内部各部门、各岗位在反商业贿赂及反贪污工作中的职责与义务。

报告期内，公司反商业贿赂及反贪污风险管理制度体系运行良好。相关部门定期对公司内部的业务流程进行合规检查，重点关注是否存在商业贿赂及贪污风险点，确保公司合规开展业务。公司还建立了严格的问责机制，对于违反反商业贿赂及反贪污制度的行为，一经查实，将严肃追究相关人员的责任。同时，公司建立了科学合理的商业贿赂及贪污风险评估体系，从内部管理、业务流程、外部环境等多个维度对风险进行识别与评估。

此外，公司高度重视反商业贿赂及反贪污培训工作，将其作为提升员工廉洁意识、防范风险的重要手段。报告期内，公司组织了三次反商业贿赂及反贪污员工廉洁培训活动，覆盖大部分员工。

(六)其他公司治理情况

□适用√不适用

二十一、其他

□适用√不适用

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第五节重要事项

二十二、承诺事项履行情况(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用

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注1：控股股东及实际控制人镇立新的承诺

（1）关于股份锁定的承诺自发行人股票上市之日起36个月（以下简称“锁定期”）内，不转让或者委托他人管理本承诺人直接及间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份（以下简称“首发前股份”），也不得要求由发行人回购该部分股份。转让双方存在控制关系或者受同一实际控制人控制的，自发行人股票上市之日起十二个月后，可豁免锁定期内不转让或者委托他人管理本承诺人首发前股份及不得要求由发行人回购该部分股份的承诺。

（2）关于股份限制流通的承诺自锁定期届满之日起两年内，若本承诺人通过任何途径或手段减持首发前股份，则减持价格不低于发行人首次公开发行股票的发行价。发行人首发上市后6个月内，如果股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者首发上市后6个月期末（如该日不是交易日，则该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，本承诺人持有的发行人股票的锁定自动延长至少6个月。

若在本承诺人减持发行人股票前，发行人已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则发行价相应调整为除权除息后的价格。

（3）关于减持意向的承诺本承诺人在限售期满后减持首发前股份的，本承诺人将严格遵守证监会、交易所关于股份减持的相关规定。同时，本承诺人将明确并披露发行人的控制权安排，保证公司持续稳定经营。

发行人上市后存在重大违法情形，触及退市标准的，自相关行政处罚决定或司法裁判做出之日起至发行人股票终止上市前，本承诺人承诺不减持发行人股份。

（4）关于未履行承诺的约束措施

本承诺人将遵守上述承诺，若本承诺人违反上述承诺的，本承诺人转让首发前股份的所获增值收益将归发行人所有，本承诺人将在五个工作日内将前述收益缴纳至发行人指定账户。在未向发行人足额缴纳减持收益之前，发行人有权暂扣本承诺人应得的现金分红，同时本承诺人不得转让持有的发行人股份，直至本承诺人将因违反承诺所产生的收益足额交付发行人为止。如果因未履行上述承诺事项给发行人或者其投资者造成损失的，本承诺人将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。

（5）本承诺人承诺将遵守《证券法》《上市公司股东减持股份管理暂行办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第15号——股东及董事、监事、高级管理人员减持股份》等相关法律、法规、规则关于股份锁定及减持的有关规定。如中国证券监督管理委员会、上海证券交易所等对上述股份锁定及减持相关的法律法规及规范性文件被修订、废止，本承诺人将按照届时有效的相关要求执行。注2：卉新投资、盛势汇金、其实、上海奇诚、嘉兴领创、金连文、中视蓝海、杭州御航、盛汇鑫成、黄淼、徐欣的承诺

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（1）关于股份锁定的承诺自公司股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理本承诺人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份（以下简称“首发前股份”），也不得提议由发行人回购该部分股份。

（2）关于未履行承诺的约束措施本承诺人将遵守上述承诺，若本承诺人违反上述承诺的，本承诺人转让首发前股份的所获增值收益将归发行人所有，本承诺人将在五个工作日内将前述收益缴纳至发行人指定账户。在未向发行人足额缴纳减持收益之前，发行人有权暂扣本承诺人应得的现金分红，同时本承诺人不得转让持有的发行人股份，直至本承诺人将因违反承诺所产生的收益足额交付发行人为止。如果因未履行上述承诺事项给发行人或者其投资者造成损失的，本承诺人将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。

（3）本承诺人承诺将遵守《证券法》《上市公司股东减持股份管理暂行办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第15号——股东及董事、监事、高级管理人员减持股份》等相关法律、法规、规则关于股份锁定及减持的有关规定。如中国证券监督管理委员会、上海证券交易所等对上述股份锁定及减持相关的法律法规及规范性文件被修订、废止，本承诺人将按照届时有效的相关要求执行。注3：员工持股平台上海目一然、上海端临、上海融梨然、上海顶螺的承诺

（1）关于股份锁定的承诺

自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理本承诺人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份（以下简称“首发前股份”），也不得提议由发行人回购该部分股份。

（2）关于未履行承诺的约束措施

本承诺人将遵守上述承诺，若本承诺人违反上述承诺的，本承诺人转让首发前股份的所获增值收益将归发行人所有，本承诺人将在五个工作日内将前述收益缴纳至发行人指定账户。在未向发行人足额缴纳减持收益之前，发行人有权暂扣本承诺人应得的现金分红，同时本承诺人不得转让持有的发行人股份，直至本承诺人将因违反承诺所产生的收益足额交付发行人为止。如果因未履行上述承诺事项给发行人或者其投资者造成损失的，本承诺人将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。

（3）本承诺人承诺将遵守《证券法》《上市公司股东减持股份管理暂行办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第15号——股东及董事、监事、高级管理人员减持股份》等相关法律、法规、规则关于股份锁定及减持的有关规定。如中国证券监督管理委员会、上海证券交易所等对上述股份锁定及减持相关的法律法规及规范性文件被修订、废止，本承诺人将按照届时有效的相关要求执行。注4：陈青山、罗希平、东方富海、东方富海二号、常州鼎仕的承诺

（1）关于股份锁定的承诺

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自发行人股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理本承诺人直接及间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份（以下简称“首发前股份”），也不得提议由发行人回购该部分股份。转让双方存在控制关系或者受同一实际控制人控制的，自发行人股票上市之日起十二个月后，可豁免锁定期内不转让或者委托他人管理本承诺人首发前股份及不得要求由发行人回购该部分股份的承诺。

（2）关于股份限制流通的承诺

若在本承诺人减持发行人股票前，发行人已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则发行价相应调整为除权除息后的价格。

（3）关于减持意向的承诺

本承诺人在限售期满后减持首发前股份的，本承诺人将严格遵守证监会、交易所关于股份减持的相关规定。

发行人上市后存在重大违法情形，触及退市标准的，自相关行政处罚决定或司法裁判做出之日起至发行人股票终止上市前，本承诺人承诺不减持发行人股份。

（4）关于未履行承诺的约束措施

本承诺人将遵守上述承诺，若本承诺人违反上述承诺的，本承诺人转让首发前股份的所获增值收益将归发行人所有，本承诺人将在五个工作日内将前述收益缴纳至发行人指定账户。在未向发行人足额缴纳减持收益之前，发行人有权暂扣应向本承诺人支付的报酬和本承诺人应得的现金分红，同时本承诺人不得转让直接及间接持有的发行人股份，直至本承诺人将因违反承诺所产生的收益足额交付发行人为止。如果因未履行上述承诺事项给发行人或者其投资者造成损失的，本承诺人将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。

（5）本承诺人承诺遵守《证券法》《上市公司股东减持股份管理暂行办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第15号——股东及董事、监事、高级管理人员减持股份》等相关法律、法规、规则关于股份锁定及减持的有关规定。如中国证券监督管理委员会、上海证券交易所等对上述股份的锁定及减持相关的法律法规及规范性文件被修订、废止，本承诺人将按照届时有效的相关要求执行。注5：经纬创投的承诺

（1）关于股份锁定的承诺

自发行人股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理本承诺人直接及间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份（以下简称“首发前股份”），也不得提议由发行人回购该部分股份。转让双方存在控制关系或者受同一实际控制人控制的，自发行人股票上市之日起十二个月后，可豁免锁定期内不转让或者委托他人管理本承诺人首发前股份及不得要求由发行人回购该部分股份的承诺。

（2）关于股份限制流通的承诺

若在本承诺人减持发行人股票前，发行人已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则发行价相应调整为除权除息后的价格。

（3）关于减持意向的承诺

/

本承诺人在限售期满后减持首发前股份的，本承诺人将严格遵守证监会、交易所关于股份减持的相关规定。

（4）关于未履行承诺的约束措施本承诺人将遵守上述承诺，如果因未履行上述承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的，本承诺人将依法承担相应的责任。

（5）本承诺人承诺遵守《证券法》《上市公司股东减持股份管理暂行办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第15号——股东及董事、监事、高级管理人员减持股份》等相关法律、法规、规则关于股份锁定及减持的有关规定。如中国证券监督管理委员会、上海证券交易所等对上述股份的锁定及减持相关的法律法规及规范性文件被修订、废止，本承诺人将按照届时有效的相关要求执行。注6：宁波启安的承诺

（1）关于股份锁定的承诺

自发行人股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理本承诺人直接及间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份（以下简称“首发前股份”），也不得提议由发行人回购该部分股份。转让双方存在控制关系或者受同一实际控制人控制的，自发行人股票上市之日起十二个月后，可豁免锁定期内不转让或者委托他人管理本承诺人首发前股份及不得要求由发行人回购该部分股份的承诺。

（2）关于股份限制流通的承诺

若在本承诺人减持发行人股票前，发行人已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则发行价相应调整为除权除息后的价格。

（3）关于减持意向的承诺

本承诺人在限售期满后减持首发前股份的，本承诺人将严格遵守证监会、交易所关于股份减持的相关规定。

（4）关于未履行承诺的约束措施

本承诺人将遵守上述承诺，如果因未履行上述承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的，本承诺人将向发行人或者其他投资者就其直接损失依法承担赔偿责任。本承诺人因违反上述承诺减持股份获得的收益归发行人所有。

（5）本承诺人承诺遵守《证券法》《上市公司股东减持股份管理暂行办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第15号——股东及董事、监事、高级管理人员减持股份》等相关法律、法规、规则关于股份锁定及减持的有关规定。如中国证券监督管理委员会、上海证券交易所等对上述股份的锁定及减持相关的法律法规及规范性文件被修订、废止，本承诺人将按照届时有效的相关要求执行。注7：持股的董事、监事、高级管理人员——镇立新、罗希平、陈青山、龙腾、刘忱、沈东辉、刘雅琴的承诺

（1）关于股份锁定的承诺

/

自公司股票上市之日起12个月内及离职后6个月内，不转让或者委托他人管理本承诺人直接及间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份（以下简称“首发前股份”），也不得提议由发行人回购该部分股份。

（2）关于股份限制流通的承诺

自锁定期届满之日起两年内，若本承诺人通过任何途径或手段减持首发前股份，则减持价格应不低于发行人首次公开发行股票的发行价。

发行人首发上市后6个月内，如果股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者首发上市后6个月期末（如该日不是交易日，则该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，本承诺人持有的发行人股票的锁定自动延长至少6个月。

若在本承诺人减持发行人股票前，发行人已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则发行价相应调整为除权除息后的价格。

（3）关于减持意向的承诺

在本承诺人就任发行人董事、监事、高级管理人员时确定的任职期间内及任期届满后6个月内，每年转让股份数不超过持有的发行人股份总数的25%，离职后半年内不转让持有的发行人股份。

发行人上市后存在重大违法情形，触及退市标准的，自相关行政处罚决定或司法裁判做出之日起至发行人股票终止上市前，本承诺人承诺不减持发行人股份。

（4）关于未履行承诺的约束措施

本承诺人将遵守上述承诺，若本承诺人违反上述承诺的，本承诺人转让首发前股份的所获增值收益将归发行人所有，本承诺人将在五个工作日内将前述收益缴纳至发行人指定账户。在未向发行人足额缴纳减持收益之前，发行人有权暂扣应向本承诺人支付的报酬和本承诺人应得的现金分红，同时本承诺人不得转让直接及间接持有的发行人股份，直至本承诺人将因违反承诺所产生的收益足额交付发行人为止。如果因未履行上述承诺事项给发行人或者其投资者造成损失的，本承诺人将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。

（5）本承诺人承诺遵守《证券法》《上市公司股东减持股份管理暂行办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第15号——股东及董事、监事、高级管理人员减持股份》等相关法律、法规、规则关于股份锁定及减持的有关规定。如中国证券监督管理委员会、上海证券交易所等对上述股份的锁定及减持相关的法律法规及规范性文件被修订、废止，本承诺人将按照届时有效的相关要求执行。

（6）本承诺人承诺不会因为职务变更、离职等原因而拒绝履行上述承诺。注8：持股核心技术人员镇立新、陈青山、龙腾、郭丰俊、丁凯、张彬的承诺

（1）自发行人股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理本承诺人持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份；离职后6个月内，不转让本承诺人所直接或间接持有的发行人股份。

/

（2）自所持首发前股份限售期满之日起4年内，每年转让的首发前股份不得超过上市时所持发行人首发前股份总数的25%，减持比例可以累积使用。

（3）本承诺人将遵守上述承诺，若本承诺人违反上述承诺的，本承诺人转让首发前股份的所获增值收益将归发行人所有，本承诺人将在五个工作日内将前收益缴纳至发行人指定账户。在未向发行人足额缴纳减持收益之前，发行人有权暂扣应向本承诺人支付的报酬和本承诺人应得的现金分红，同时本承诺人不得转让直接及间接持有的发行人股份，直至本承诺人将因违反承诺所产生的收益足额交付发行人为止。如果因未履行上述承诺事项给发行人或者其投资者造成损失的，本承诺人将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。

（4）本承诺人承诺遵守《证券法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关法律、法规、规则关于股份锁定及减持的有关规定。如中国证券监督管理委员会、上海证券交易所等对上述股份的锁定及减持相关的法律法规及规范性文件被修订、废止，本承诺人将按照届时有效的相关要求执行。

（5）本承诺人承诺不会因为职务变更、离职等原因而拒绝履行上述承诺。注9：稳定股价的措施和承诺

发行人及其控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员就稳定股价作出如下承诺：

1）启动股价稳定措施的条件

自公司股票上市之日起三年内，当出现公司股票连续20个交易日的收盘价均低于公司最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配资本公积金转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总额出现变化的，每股净资产相应进行调整，下同），且满足证券监管机构关于回购、增持等股本变动的相关规定的前提下，为维护广大股东利益，增强投资者信心，维护公司股价稳定，公司及相关主体将启动稳定公司股价的预案。

2）稳定股价预案的具体措施及顺序

当启动稳定股价预案的条件成就时，在触发日之后10个工作日内，公司及相关主体将选择如下一种或几种相应措施以稳定上市后的公司股价：

（1）公司回购股票

公司为稳定股价之目的，采取集中竞价交易方式向社会公众股东回购股份（以下简称“回购股份”），应符合《公司法》、《证券法》、《上市公司股份回购规则》等相关法律、法规及规范性文件的规定，且不应导致公司股权分布不符合上市条件。

公司为稳定股价进行股份回购时，除应符合相关法律、法规及规范性文件的要求之外，还应符合下列各项条件：1）公司回购股份的价格原则上不低于公司最近一期经审计的每股净资产；2）单一会计年度用以稳定股价的回购资金累计不低于公司上一会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的10%，且不超过上一会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的30%。

公司董事会对回购股份作出决议，公司董事承诺就该等回购事宜在董事会上投赞成票。若根据当时适用的相关规定，回购股份需要股东大会审议通过，则公司股东大会对回购股份作出决议，该决议须经出席股东大会会议的股东所持表决权的三分之二以上通过，公司实际控制人承诺就该回购事宜在股东大会上投赞成票。

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公司控股股东、实际控制人增持股票公司回购股份数量达到最大限额后，公司股价仍符合启动条件的，公司控股股东、实际控制人应在符合相关法律、法规及规范性文件的条件和要求且在公司股权分布仍符合上市条件的前提下，对公司股票进行增持。控股股东、实际控制人为稳定股价增持公司股票时，除应符合相关法律、法规及规范性文件的要求之外，还应符合下列各项条件：1）控股股东、实际控制人增持股份的价格原则上不低于公司最近一期经审计的每股净资产：2）单一会计年度用于增持股份的资金金额累计不低于控股股东、实际控制人上一会计年度自公司所获得税后现金分红金额的10%，且不超过其上一会计年度自公司所获得税后现金分红金额的20%。控股股东、实际控制人承诺在增持计划完成后的6个月内不出售所增持的股份。董事、高级管理人员增持公司股票

公司控股股东、实际控制人增持股份数量达到最大限额后，公司股价仍符合启动条件的，在公司领取薪酬的公司董事（不包括独立董事）、高级管理人员应在符合相关法律、法规及规范性文件的条件和要求且在公司股权分布仍符合上市条件的前提下对公司股票进行增持。

有增持公司股票义务的公司董事、高级管理人员为稳定股价增持公司股票时，除应符合相关法律、法规及规范性文件的要求之外，还应符合下列各项条件：1）增持股份的价格原则上不低于公司最近一期经审计的每股净资产：2）单一会计年度用于增持股份的资金金额累计不低于董事、高级管理人员上一会计年度自公司所获税后薪酬总和的10%，且不超过其上一会计年度自公司所获税后薪酬总和的20%。

有增持公司股票义务的公司董事、高级管理人员承诺，在增持计划完成后的6个月内将不出售所增持的股份。

公司未来若有新选举或新聘任的董事（不包括独立董事）、高级管理人员且其从公司领取薪酬的，均应当履行公司在首次公开发行股票并上市时董事、高级管理人员已作出的相应承诺。

3）稳定股价措施的启动程序

（1）公司回购股票的启动程序

1）公司董事会应在上述公司回购股份启动条件触发之日起的15个交易日内作出回购股份的决议；2）公司董事会应在作出回购股份决议后的2个交易日内公告董事会决议回购股份预案，并发布召开股东大会的通知；3）公司应在股东大会作出决议并履行相关法定手续之次日起开始启动回购并在60个交易日内实施完毕；4）公司回购股份方案实施完毕后，应在2个交易日内公告公司股份变动报告，回购的股份按照董事会或股东大会决定的方式处理。

（2）控股股东、实际控制人及董事（不包括独立董事）、高级管理人员增持公司股票的启动程序

1）公司董事会应在控股股东、实际控制人及董事、高级管理人员增持公司股票条件触发之日起2个交易日内发布增持公告；2）控股股东、实际控制人及董事、高级管理人员应在作出增持公告并履行相关法定手续之次日起开始启动增持，并在30个交易日内实施完毕。

/

4、稳定股价预案的终止条件自公司股价稳定方案公告之日起，若出现以下任一情形，则视为本次稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕，已公告的稳定股价方案终止执行：

（1）公司股票连续10个交易日的收盘价均高于公司最近一期经审计的每股净资产；（2）公司继续回购股票或控股股东、实际控制人、董事（不包括独立董事）、高级管理人员增持公司股份将导致公司股权分布不符合上市条件；（3）继续增持股票将导致控股股东及/或实际控制人及/或董事及/或高级管理人员需要履行要约收购义务且其未计划实施要约收购。

5、约束措施

（1）公司将提示及督促公司的控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员（包括公司现任董事、高级管理人员，以及在本预案承诺签署时尚未就任的或者未来新选举或聘任的董事、高级管理人员）严格履行在公司首次公开发行股票并在科创板上市时公司、控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员已作出的关于股价稳定措施的相应承诺。

（2）公司自愿接受证券监管部门、证券交易所等有关主管部门对股价稳定预案的制定、实施等进行监督，并承担法律责任。在启动股价稳定措施的前提条件满足时，如果公司、控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员未采取上述稳定股价的具体措施的，公司、控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员承诺接受以下约束措施：

1）若公司违反上市后3年内稳定股价预案中的承诺，则公司应：

①在公司股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益；

②因未能履行该项承诺造成投资者损失的，公司将依法承担相应的法律责任。

2）若控股股东、实际控制人违反上市后3年内稳定股价预案中的承诺（即控股股东、实际控制人用于增持股份的资金金额未达到其上一会计年度自公司所获得税后现金分红金额的10%），则控股股东、实际控制人应：

①在公司股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向其他股东和社会公众投资者道歉，提出补充承诺或者替代承诺，以尽可能保护投资者的权益；

②控股股东、实际控制人所持限售股锁定期自期满后延长6个月，并自收到公司书面通知之日起7日内，将其上一会计年度自公司所获得税后现金分红金额的20%减去其实际增持股票金额（如有）返还给公司。拒不返还的，公司可以从之后发放的现金股利中扣发，直至扣减金额累计达到应履行稳定股价义务的最近一个会计年度从公司已取得的税后现金分红金额的40%。

3）若有增持公司股票义务的公司董事、高级管理人员违反上市后3年内稳定股价预案中的承诺（即用于增持股份的资金未达到董事、高级管理人员上一年度税后薪酬总和的10%），则该等董事、高级管理人员应：

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①在公司股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益；

②每名董事、高级管理人员应自收到公司书面通知之日起7日内，将上年度薪酬（税后）总和的20%减去其实际增持股票金额（如有）向公司支付现金补偿，拒不支付现金补偿的，公司应当自上述期限届满之日起，扣减该名董事、高级管理人员每月税后薪酬直至累计扣减金额达到应履行稳定股价义务的最近一个会计年度从公司已获得税后薪酬的40%。注10：对欺诈发行上市的股份购回承诺发行人及其控股股东、实际控制人镇立新就对欺诈发行上市的股份购回作出如下承诺

1、保证发行人本次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市，不存在任何欺诈发行的情形。

2、如发行人不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行上市的，本承诺人将在中国证券监督管理委员会等有权部门确认后五个工作日内启动股份购回程序，购回发行人本次公开发行的全部新股。注11：关于股份回购及股份购回的承诺发行人及其控股股东、实际控制人镇立新就股份回购及股份购回作出如下承诺：

1、启动股份回购及购回措施的条件

本次公开发行完成后，如本次公开发行的招股说明书及其他信息披露材料被中国证监会、证券交易所或司法机关认定为有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，公司及控股股东、实际控制人镇立新将依法从投资者手中回购及购回本次公开发行的股票。

本次公开发行完成后，如公司被中国证监会、证券交易所或司法机关认定以欺骗手段骗取发行注册的，公司及控股股东、实际控制人镇立新将依法从投资者手中回购及购回本次公开发行的股票，且控股股东、实际控制人镇立新将购回已转让的原限售股份。

2、股份回购及购回措施的启动程序

（1）公司回购股份的启动程序

1）公司董事会应在上述公司回购股份启动条件触发之日起的15个交易日内作出回购股份的决议；

2）公司董事会应在作出回购股份决议后的2个交易日内公告董事会决议、回购股份预案，并发布召开股东大会的通知；

3）公司应在股东大会作出决议并履行相关法定手续之次日起开始启动股份回购工作。

（2）控股股东、实际控制人镇立新股份购回的启动程序

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1）控股股东、实际控制人镇立新应在上述购回公司股份启动条件触发之日起2个交易日内向公司董事会提交股份购回方案，公司董事会应及时发布股份购回公告，披露股份购回方案；2）控股股东、实际控制人镇立新应在披露股份购回公告并履行相关法定手续之次日起开始启动股份购回工作。

3、约束措施

（1）公司将严格履行并提示及督促公司的控股股东、实际控制人镇立新严格履行在公司本次公开发行并上市时公司、控股股东及实际控制人镇立新已作出的关于股份回购、购回措施的相应承诺。

（2）公司自愿接受证券监管部门、证券交易所等有关主管部对股份回购、购回预案的制定、实施等进行监督，并承担法律责任，在启动股份回购、购回措施的条件满足时，如果公司、控股股东及实际控制人镇立新未采取上述股份回购、购回的具体措施的，公司、控股股东及实际控制人镇立新承诺接受以下约束措施：

1）若公司违反股份回购预案中的承诺，则公司应：①在公司股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益，②因未能履行该项承诺造成投资者损失的，公司将依法向投资者进行赔偿。

2）若控股股东、实际控制人镇立新违反股份购回预案中的承诺，则控股股东、实际控制人镇立新应：①在公司股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向其他股东和社会公众投资者道歉，并提出补充承诺或者替代承诺，以尽可能保护投资者的权益，②控股股东、实际控制人镇立新将其在最近一个会计年度从公司分得的税后现金股利返还给公司。如未按期返还，公司可以从之后发放的现金股利中扣发，直至扣减金额累计达到应履行股份购回义务的最近一个会计年度从公司已分得的税后现金股利总额。注12：关于填补被摊薄即期回报的承诺

本次发行上市后，公司总资产规模、净资产规模及股本将有所增加，本次募集资金到位后，公司将合理使用募集资金，但由于募集资金投资项目具有一定的建设周期，且产生效益尚需一定的运行时间，导致短期内公司每股收益、净资产收益率等财务指标可能会出现下降，即期回报（每股收益、净资产收益率等财务指标）存在被摊薄的风险。

针对本次发行上市可能使发行人即期回报有所摊薄的风险，发行人将采取以下措施来提高未来的回报能力，充分保护全体股东特别是中小股东的利益。

（1）加大研发投入，加强市场开拓，积极提高公司核心竞争力

公司将不断加大研发投入，加强技术创新，完善管理制度及运行机制，强化研发能力，增强创新力。同时，公司将不断增强市场开拓能力和快速响应能力，进一步提升公司品牌影响力及市场份额。

（2）加强内部控制，提高经营效率

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公司将进一步加强内控体系和制度建设，完善投资决策程序，设计更合理的资金使用方案和项目运作方案，合理运用各种融资工具和渠道控制资金成本，提高资金使用效率。公司将优化预算管理流程，加强成本费用控制和资产管理并强化预算执行监督，节省公司的各项费用支出，全面有效地控制公司经营和管理风险，提升经营决策效率和盈利水平。

（3）积极实施募集资金投资项目，加强募集资金管理

本次发行募集资金投资项目经过公司充分论证，符合行业发展趋势及公司发展规划，项目实施后将进一步巩固和提高公司的行业地位，提升公司综合竞争优势。本次发行募集资金到位后，公司将加快推进募集资金投资项目的实施，充分调动公司各方面资源，及时、高效完成募投项目建设，保证各方面人员及时到位。通过全方位推动措施，争取募投项目早日完成并实现预期效益。

公司制订了《募集资金管理制度》，对募集资金的存储及使用、募集资金使用的管理与监督等进行了详细规定。本次发行募集资金到位后，募集资金将存放于董事会决定的专项账户进行集中管理，做到专户存储、专款专用，公司将按照相关法规、规范性文件和公司《募集资金管理制度》的规定，对募集资金的使用进行严格管理，并积极配合募集资金专户的开户银行、保荐人对募集资金使用的检查和监督，保证募集资金使用的合法合规性，防范募集资金使用风险，从根本上保障投资者特别是中小投资者利益。

（4）进一步完善利润分配政策，注重投资者回报及权益保护

公司已根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》等相关文件规定，结合自身实际情况和公司章程的规定，制定了公司本次发行并上市后三年内股东回报规划，明确公司利润分配尤其是现金分红的具体条件、比例、分配形式和股票股利分配条件等，完善了公司利润分配的决策机制和利润分配政策的调整原则。

本次募集资金投资项目实施完成后，公司将严格执行承诺的分红政策，在符合利润分配条件的情况下，积极推动对股东的利润分配，加大落实对投资者持续稳定、科学的回报，从而切实保护公众投资者的合法权益。控股股东、实际控制人镇立新作出的承诺

公司控股股东、实际控制人就发行人首发上市股票摊薄即期回报后采取填补措施事宜作出如下承诺：（1）不得无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不得采用其他方式损害公司利益；

（2）对本承诺人的职务消费行为进行约束，必要的职务消费行为应低于平均水平；

（3）不得动用公司资产从事与本承诺人履行职责无关的投资、消费活动；

（4）不得越权干预公司经营管理活动，不得侵占公司利益；

（5）积极推动公司薪酬制度的完善，使之更符合摊薄即期回报的填补要求；本承诺人将在职责和权限范围内，支持公司董事会或薪酬与考核委员会在制订、修改、补充公司的薪酬制度时与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

（6）如公司未来制定、修改股权激励方案，本人将积极促使公司未来股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

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（7）在中国证监会、证券交易所另行发布摊薄即期填补回报措施及其承诺的相关意见及实施细则后，如果公司的相关规定及本承诺人承诺与该等规定不符时，本承诺人承诺将立即按照中国证监会及证券交易所的规定出具补充承诺，并积极推进公司做出新的规定，以符合中国证监会及证券交易所的要求；

（8）本承诺人承诺全面、完整、及时履行公司制定的有关填补回报措施以及本承诺人对此做出的任何有关填补回报措施的承诺。若违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，愿意依法承担对公司、投资者的补偿责任。董事、高级管理人员作出的承诺

公司董事、高级管理人员就发行人首发上市股票摊薄即期回报后采取填补措施事宜作出如下承诺：（1）不得无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不得采用其他方式损害公司利益；

（2）对本承诺人的职务消费行为进行约束，必要的职务消费行为应低于平均水平；

（3）不得动用公司资产从事与本承诺人履行职责无关的投资、消费活动；

（4）积极推动公司薪酬制度的完善，使之更符合摊薄即期回报的填补要求；本承诺人将在职责和权限范围内，支持公司董事会或薪酬与考核委员会在制订、修改、补充公司的薪酬制度时与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

（5）如公司未来制定、修改股权激励方案，本人将积极促使公司未来股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

（6）在中国证监会、证券交易所另行发布摊薄即期填补回报措施及其承诺的相关意见及实施细则后，如果公司的相关规定及本承诺人承诺与该等规定不符时，本承诺人承诺将立即按照中国证监会及证券交易所的规定出具补充承诺，并积极推进公司做出新的规定，以符合中国证监会及证券交易所的要求；

（7）本承诺人承诺全面、完整、及时履行公司制定的有关填补回报措施以及本承诺人对此做出的任何有关填补回报措施的承诺。若违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，愿意依法承担对公司、投资者的补偿责任。注13：利润分配政策的安排及承诺

发行后利润分配政策的安排详见合合信息首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书“第九节投资者保护”之“二、本次发行前后股利分配政策的差异情况”之“（二）发行人本次发行上市后的股利分配政策”。

公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员就利润分配政策作出如下承诺：

1、发行人作出的承诺

（1）如公司本次公开发行人民币普通股（A股）股票并在科创板上市的申请取得中国证监会同意注册，则公司本次发行上市前实现的滚存利润由本次发行上市后的公司新老股东按照持股比例共享。

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（2）《上海合合信息科技股份有限公司章程（草案）》（首发上市后适用）《公司上市后未来三年股东回报规划》已依法定程序经发行人股东大会的有效决议通过，并将自发行人在上海证券交易所上市之日起立即生效和适用。

（3）公司将严格执行《上海合合信息科技股份有限公司公司章程（草案）》《公司上市后未来三年股东回报规划》中约定的利润分配政策，保持公司利润分配政策的连续性和稳定性，增强公司现金分红的透明度，保护投资者利益。

（4）如果公司上市后未履行或者未完全履行上述承诺，公司愿意承担一切法律责任。

控股股东、实际控制人作出的承诺

为维护投资者的利益，本承诺人承诺将严格执行《上海合合信息科技股份有限公司公司章程（草案）》（首发上市后适用）、《公司上市后未来三年股东回报规划》规定的利润分配政策（包括现金分红政策），实施利润分配。

本承诺人承诺将根据《上海合合信息科技股份有限公司公司章程（草案）》（首发上市后适用）规定的利润分配政策（包括现金分红政策）在公司相关股东大会/董事会会议进行投票表决，并督促公司根据相关决议实施利润分配。

董事、监事、高级管理人员作出的承诺

为维护投资者的利益，本承诺人承诺将严格执行《上海合合信息科技股份有限公司公司章程（草案）》（首发上市后适用）、《公司上市后未来三年股东回报规划》规定的利润分配政策（包括现金分红政策），实施利润分配。

本承诺人承诺将根据《上海合合信息科技股份有限公司公司章程（草案）》（首发上市后适用）规定的利润分配政策（包括现金分红政策）在公司相关董事会/监事会会议进行投票表决，并督促公司根据相关决议实施利润分配。注14：依法承担赔偿或赔偿责任的承诺

1、发行人作出的承诺

（1）本公司保证本次发行上市的招股说明书及其他相关披露信息内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

（2）本公司本次发行上市的招股说明书、申请文件及其他信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质性影响的，本公司将在相关监管机构作出上述认定后，依法回购本公司本次发行的全部新股，并于5个交易日内启动回购程序，回购价格不低于本公司本次发行的发行价格（“发行价”）加上股票发行后至回购要约发出时的期间银行活期存款利息或中国证监会认可的其他价格。

（3）若本公司本次发行上市的招股说明书及其他相关信息披露资料所载之内容存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏之情形，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。

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在证券监督管理部门或其他有权部门认定公司招股说明书及其他信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后10个交易日内，本公司将启动赔偿投资者损失的相关工作。投资者损失根据与投资者协商确定的金额，或者依据证券监督管理部门、司法机关认定的方式或金额确定。具体的赔偿标准、赔偿主体范围、赔偿金额等细节内容待上述情形实际发生时，依据最终确定的赔偿方案为准。

（4）上述承诺为本公司真实意思表示，本公司自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺，本公司将依法承担相应责任。

2、控股股东、实际控制人镇立新作出的承诺

（1）发行人本次发行上市的招股说明书及其他相关披露信息内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

（2）如发行人招股说明书及其他相关信息披露资料所载内容有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，本承诺人将依法赔偿投资者损失；

在证券监督管理部门或其他有权部门认定公司招股说明书及其他信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后10个交易日内，本承诺人将启动赔偿投资者损失的相关工作。投资者损失根据与投资者协商确定的金额，或者依据证券监督管理部门、司法机关认定的方式或金额确定。具体的赔偿标准、赔偿主体范围、赔偿金额等细节内容待上述情形实际发生时，依据最终确定的赔偿方案为准。

（3）如发行人本次发行上市的招股说明书、申请文件及其他信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质性影响的，本承诺人承诺将督促发行人履行回购股份事宜的决策程序，并在发行人召开股东大会对回购股份做出决议时，承诺就该等回购股份事宜在股东大会中投赞成票；并且，本承诺人将依法回购在发行人本次发行的全部新股，并将回购本人已转让的原限售股份。

（4）上述承诺为本承诺人真实意思表示，本承诺人自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺，本承诺人将依法承担相应责任。

3、董事、监事、高级管理人员作出的承诺

（1）发行人本次发行上市的招股说明书及其他相关披露信息内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏：

（2）如发行人招股说明书及其他相关信息披露资料所载内容有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，本承诺人将依法赔偿投资者损失；

在证券监督管理部门或其他有权部门认定公司招股说明书及其他信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后10个交易日内，本承诺人将启动赔偿投资者损失的相关工作。投资者损失根据与投资者协商确定的金额，或者依据证券监督管理部门、司法机关认定的方式或金额确定。具体的赔偿标准、赔偿主体范围、赔偿金额等细节内容待上述情形实际发生时，依据最终确定的赔偿方案为准。

（3）如发行人本次发行上市的招股说明书、申请文件及其他信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质性影响的，本承诺人承诺将督促发行人履行回购股份事宜的决策程序；并且，本承诺人将依法回购在发行人本次发行的全部新股，并将回购本人已转让的原限售股份。

/

（4）上述承诺为本承诺人真实意思表示，本承诺人自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺，本承诺人将依法承担相应责任。注15：

关于未履行相关公开承诺约束措施的承诺

1、发行人作出的承诺

（1）本公司保证将严格履行本公司首次公开发行股票并上市招股说明书披露的承诺事项，并承诺严格遵守下列约束措施：

①如果本公司未履行本招股说明书中披露的相关承诺事项，本公司将在股东大会、中国证监会及交易所指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因以及未履行承诺时的补救及改正情况并向股东和社会公众投资者道歉；

②如果因本公司未履行相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法向投资者赔偿相关损失；

③本公司将对出现该等未履行承诺行为负有个人责任的董事、监事、高级管理人员采取调减或停发薪酬或津贴等措施（如该等人员在本公司领薪）。

（2）如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本公司无法控制的客观原因导致本公司承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的，本公司将采取以下措施：

①及时、充分披露本公司承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因；

②向本公司的投资者提出补充承诺或替代承诺（相关承诺需按法律、法规、公司章程的规定履行相关审批程序），以尽可能保护投资者的权益。

2、控股股东及实际控制人镇立新作出的承诺

（1）本承诺人保证将严格履行公司本次发行并上市招股说明书披露的承诺事项，并承诺严格遵守下列约束措施：

①如果本承诺人未履行招股说明书中披露的相关承诺事项，本承诺人将在股东大会、中国证监会及交易所指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因以及未履行承诺时的补救及改正情况并向股东和社会公众投资者道歉；

②如果因本承诺人未履行相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法向投资者赔偿相关损失；

③如因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归公司所有，并在获得收益的五个工作日内将所获收益支付给公司指定账户。

（2）如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本承诺人无法控制的客观原因导致本承诺人承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的，本承诺人将采取以下措施：

①及时、充分披露本承诺人承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因；

/

②向公司的投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益。

3、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员作出的承诺

（1）本人保证将严格履行公司本次发行并上市招股说明书披露的承诺事项，并承诺严格遵守下列约束措施：

①如果本人未履行招股说明书中披露的相关承诺事项，本人将在股东大会及中国证监会、交易所指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因以及未履行承诺时的补救及改正情况并向股东和社会公众投资者道歉；

②如果因本人未履行相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法向投资者赔偿相关损失；

③本人自愿接受公司对出现该等未履行承诺行为负有个人责任的董事、监事、高级管理人员采取调减或停发薪酬或津贴等措施（如该等人员在公司领薪）；

④如果因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归公司所有，并在获得收益的五个工作日内将所获收益支付给公司指定账户。

（2）如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本人无法控制的客观原因导致本人承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的，本人将采取以下措施：

①及时、充分披露本人承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因；

②向公司的投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益。注16：控股股东及实际控制人、5%以上股东、董监高关于减少和规范关联交易及避免资金占用的承诺

为了减少并规范可能与公司（含其子公司）可能产生的关联交易，确保发行人全体股东利益不受损害，公司控股股东、实际控制人镇立新作出如下承诺：

（1）本承诺人及所属关联方与发行人之间现时不存在任何依照法律、法规和规范性文件的规定应披露而未披露的关联交易。

（2）本承诺人将严格按照《公司法》等法律法规以及《上海合合信息科技股份有限公司章程》、《上海合合信息科技股份有限公司关联交易公允决策制度》的有关规定，依法行使股东权利，并且严格按照国家有关法律法规、公司章程的规定履行有关程序。在董事会、股东大会对涉及本承诺人及所属关联方的关联交易进行表决时，履行回避表决的义务，并不会干涉其他董事和/或股东对关联交易的审议。

（3）本承诺人将尽量避免或减少本承诺人及所属关联方与发行人之间的关联交易。若本承诺人及所属关联方与发行人发生无法避免或者有合理原因的关联交易，则此种关联交易必须按公平、公允、等价有偿的原则进行。关联交易价格在国家物价部门有规定时，执行国家价格；在国家物价部门无相关规定时，参照同类交易的市场价格、市场条件，由交易双方协商确定，并依法签订协议，履行合法程序，避免损害中小股东权益的情况发生，保证关联交易的必要性和公允性。本承诺人不会利用关联交易损害发行人或发行人其他股东的合法权益。

/

（4）本承诺人不会利用自身在发行人的地位和影响，谋求发行人在业务合作等方面给予本承诺人及本承诺人投资的其他企业优于市场第三方的权利；不会利用自身在发行人的地位和影响，谋求与发行人达成交易的优先权利；不会以低于市场价格的条件与发行人进行交易，亦不会利用该类交易从事任何损害发行人利益的行为。

（5）本承诺人及所属关联方不会利用自身在发行人的地位和影响，通过资金拆借、代垫款项、代偿债务等方式违规占用或转移公司资金、资产及其他资源，或要求发行人违规提供担保。

（6）若本承诺人未履行上述承诺而给发行人或其他投资者造成损失的，本承诺人将向发行人或其他投资者依法承担赔偿责任。同时，本承诺人将配合发行人消除及规范有关关联交易，包括但不限于依法终止关联交易，采用市场公允价格等。

（7）本承诺函自本承诺人签字盖章之日起即时生效并不可撤销，并在发行人存续且本承诺人依照中国证监会或上海证券交易所相关规定被认定为发行人关联方期间内有效。

公司股东陈青山、罗希平、东方富海、东方富海二号、常州鼎仕、上海融梨然、上海目一然、上海端临、上海顶螺作出如下承诺：

（1）本承诺人及所属关联方与发行人之间现时不存在任何依照法律、法规和规范性文件的规定应披露而未披露的关联交易。

（2）本承诺人将严格按照《公司法》等法律法规以及《上海合合信息科技股份有限公司章程》、《上海合合信息科技股份有限公司关联交易公允决策制度》的有关规定，依法行使股东权利，并且严格按照国家有关法律法规、公司章程的规定履行有关程序。在董事会、股东大会对涉及本承诺人及所属关联方的关联交易进行表决时，履行回避表决的义务，并不会干涉其他董事和/或股东对关联交易的审议。

（3）本承诺人将尽量避免或减少本承诺人及所属关联方与发行人之间的关联交易。若本承诺人及所属关联方与发行人发生无法避免或者有合理原因的关联交易，则此种关联交易必须按公平、公允、等价有偿的原则进行。关联交易价格在国家物价部门有规定时，执行国家价格；在国家物价部门无相关规定时，参照同类交易的市场价格、市场条件，由交易双方协商确定，并依法签订协议，履行合法程序，避免损害中小股东权益的情况发生，保证关联交易的必要性和公允性。本承诺人不会利用关联交易损害发行人或发行人其他股东的合法权益。

（4）本承诺人不会利用自身在发行人的地位和影响，谋求发行人在业务合作等方面给予本承诺人及本承诺人投资的其他企业优于市场第三方的权利；不会利用自身在发行人的地位和影响，谋求与发行人达成交易的优先权利；不会以低于市场价格的条件与发行人进行交易，亦不会利用该类交易从事任何损害发行人利益的行为。

（5）本承诺人及所属关联方不会利用自身在发行人的地位和影响，通过资金拆借、代垫款项、代偿债务等方式违规占用或转移公司资金、资产及其他资源，或要求发行人违规提供担保。

（6）若本承诺人未履行上述承诺而给发行人或其他投资者造成损失的，本承诺人将向发行人或其他投资者依法承担赔偿责任。同时，本承诺人将配合发行人消除及规范有关关联交易，包括但不限于依法终止关联交易，采用市场公允价格等。

（7）本承诺函自本承诺人签字盖章之日起即时生效并不可撤销，并在发行人存续且本承诺人依照中国证监会或上海证券交易所相关规定被认定为发行人关联方期间内有效。

/

公司股东经纬创投作出如下承诺:

（l）本承诺人及所属关联方与发行人之间现时不存在任何依照法律、法规和规范性文件的规定应披露而未披露的关联交易。

（2）本承诺人将严格按照《公司法》等法律法规以及《上海合合信息科技股份有限公司章程》、《上海合合信息科技股份有限公司关联交易公允决策制度》的有关规定，依法行使股东权利，并且严格按照国家有关法律法规、公司章程的规定履行有关程序。在董事会、股东大会对涉及本承诺人及所属关联方的关联交易进行表决时，履行回避表决的义务，并不会干涉其他董事和/或股东对关联交易的审议。

（3）本承诺人将尽量避免或减少本承诺人及所属关联方与发行人之间的关联交易。若本承诺人及所属关联方与发行人发生无法避免或者有合理原因的关联交易，则此种关联交易必须按公平、公允、等价有偿的原则进行。关联交易价格在国家物价部门有规定时，执行国家价格；在国家物价部门无相关规定时，参照同类交易的市场价格、市场条件，由交易双方协商确定,并依法签订协议，履行合法程序，避免损害中小股东权益的情况发生，保证关联交易的必要性和公允性。本承诺人不会利用关联交易损害发行人或发行人其他股东的合法权益。

（4）本承诺人不会利用自身在发行人的地位和影响，谋求发行人在业务合作等方面给予本承诺人及本承诺人投资的其他企业优于市场第三方的权利；不会利用自身在发行人的地位和影响，谋求与发行人达成交易的优先权利；不会以低于市场价格的条件与发行人进行交易，亦不会利用该类交易从事任何损害发行人利益的行为。

（5）本承诺人及所属关联方不会利用自身在发行人的地位和影响，通过资金拆借、代垫款项、代偿债务等方式违规占用或转移公司资金、资产及其他资源，或要求发行人违规提供担保。

（6）若本承诺人未履行上述承诺而给发行人或其他投资者造成损失的，本承诺人将依法承担相应的责任。同时，本承诺人将根据监管要求配合发行人减少及规范有关关联交易。

（7）本承诺函自本承诺人签字盖章之日起即时生效并不可撤销，并在发行人存续且本承诺人依照中国证监会或上海证券交易所相关规定被认定为发行人关联方期间内有效。

公司股东宁波启安作出如下承诺:

（1）本承诺人及本承诺人投资的其他企业与发行人之间现时不存在任何依照法律、法规和规范性文件的规定应披露而未披露的关联交易。

（2）本承诺人将严格按照《公司法》等法律法规以及《上海合合信息科技股份有限公司章程》、《上海合合信息科技股份有限公司关联交易公允决策制度》的有关规定，依法行使股东权利，并且严格按照国家有关法律法规、公司章程的规定履行有关程序。在董事会、股东大会对涉及本承诺人及本承诺人投资的其他企业的关联交易进行表决时，履行回避表决的义务，并不会干涉其他董事和/或股东对关联交易的审议。

（3）本承诺人将尽量避免或减少本承诺人及本承诺人投资的其他企业与发行人之间的关联交易。若本承诺人及本承诺人投资的其他企业与发行人发生无法避免或者有合理原因的关联交易，则此种关联交易必须按公平、公允、等价有偿的原则进行。关联交易价格在国家物价部门有规定时，执行国家价格；在国家物价部门无相关规定时，参照同类交易的市场价格、市场条件，由交易双方协商确定，并依法签订协议，履行合法程序，避免损害中小股东权益的情况发生，保证关联交易的必要性和公允性。本承诺人不会利用关联交易损害发行人或发行人其他股东的合法权益。

/

（4）本承诺人不会利用自身在发行人的地位和影响，谋求发行人在业务合作等方面给予本承诺人及本承诺人投资的其他企业优于市场第三方的权利；不会利用自身在发行人的地位和影响，谋求与发行人达成交易的优先权利；不会以低于市场价格的条件与发行人进行交易，亦不会利用该类交易从事任何损害发行人利益的行为。

（5）本承诺人及本承诺人投资的其他企业不会利用自身在发行人的地位和影响，通过资金拆借、代垫款项、代偿债务等方式违规占用或转移公司资金、资产及其他资源，或要求发行人违规提供担保。

（6）若本承诺人未履行上述承诺而给发行人或其他投资者造成损失的，本承诺人将向发行人或其他投资者依法承担赔偿责任。同时，本承诺人将配合发行人消除及规范有关关联交易，包括但不限于依法终止关联交易，采用市场公允价格等。

（7）本承诺函自本承诺人签字盖章之日起即时生效并不可撤销，并在发行人存续且本承诺人依照中国证监会或上海证券交易所相关规定被认定为发行人关联方期间内有效。

公司董事、监事及高级管理人员作出如下承诺：

（1）本承诺人及所属关联方与发行人之间现时不存在任何依照法律、法规和规范性文件的规定应披露而未披露的关联交易。

（2）本承诺人将严格按照《公司法》等法律法规以及《上海合合信息科技股份有限公司章程》、《上海合合信息科技股份有限公司关联交易公允决策制度》的有关规定履行关联交易有关程序。

（3）本承诺人将尽量避免或减少本承诺人及所属关联方与发行人之间的关联交易。若本承诺人及所属关联方与发行人发生无法避免或者有合理原因的关联交易，则此种关联交易必须按公平、公允、等价有偿的原则进行。关联交易价格在国家物价部门有规定时，执行国家价格；在国家物价部门无相关规定时，参照同类交易的市场价格、市场条件，由交易双方协商确定并依法签订协议，履行合法程序，避免损害中小股东权益的情况发生，保证关联交易的必要性和公允性。本承诺人不会利用关联交易损害发行人或发行人其他股东的合法权益。

（4）本承诺人不会利用自身在发行人的地位和影响，谋求发行人在业务合作等方面给予本承诺人及本承诺人投资的其他企业优于市场第三方的权利；不会利用自身在发行人的地位和影响，谋求与发行人达成交易的优先权利；不会以低于市场价格的条件与发行人进行交易，亦不会利用该类交易从事任何损害发行人利益的行为。

（5）本承诺人及所属关联方不会利用自身在发行人的地位和影响，通过资金拆借、代垫款项、代偿债务等方式违规占用或转移公司资金、资产及其他资源，或要求发行人违规提供担保。

（6）若本承诺人未履行上述承诺而给发行人或其他投资者造成损失的，本承诺人将向发行人或其他投资者依法承担赔偿责任。同时，本承诺人将配合发行人消除及规范有关关联交易，包括但不限于依法终止关联交易，采用市场公允价格等。

（7）本承诺函自本承诺人签字盖章之日起即时生效并不可撤销，并在发行人存续且本承诺人依照中国证监会或上海证券交易所相关规定被认定为发行人关联方期间内有效。

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注17：控股股东及实际控制人关于避免同业竞争的承诺

为避免与公司及其控股子公司存在同业竞争关系，公司控股股东、实际控制人已经出具《关于避免同业竞争的承诺》（以下简称“承诺函”）承诺：

（1）截至本承诺函出具日，本承诺人未在中国境内或境外单独或与其他自然人、法人、合伙企业或组织，以任何形式直接或间接控制对合合信息构成竞争的经济实体、业务及活动或在该经济实体中担任高级管理人员或核心技术人员。

除合合信息外，本承诺人未经营或为他人经营与合合信息相同或类似的业务，未有其他可能与合合信息构成同业竞争的情形。

（2）本承诺人在作为合合信息的控股股东、实际控制人期间，本承诺人保证将采取合法及有效的措施，促使本承诺人拥有控制权的其他公司、企业与其他经济组织及本承诺人的关联企业，不以任何形式直接或间接从事与合合信息相同或相似的、对合合信息业务构成或可能构成竞争的任何业务，并且保证不进行其他任何损害合合信息及其他股东合法权益的活动。

（3）本承诺人在作为合合信息的控股股东、实际控制人期间，凡本承诺人所控制的其他企业或经济组织有任何商业机会从事任何可能会与合合信息生产经营构成竞争的业务，本承诺人将按照合合信息的要求将该等商业机会无偿让与合合信息，由合合信息在同等条件下优先收购有关业务所涉及的资产或股权，以避免与合合信息存在同业竞争。

（4）如果本承诺人违反上述声明与承诺并造成合合信息经济损失的，本承诺人将赔偿合合信息因此受到的全部损失。

（5）本承诺函自本承诺人签字盖章之日即行生效并不可撤销，并在发行人存续期内且依照中国证监会或上海证券交易所相关规定本承诺人被认定为不得从事与发行人相同或相似业务的关联人期间内有效。注18：业绩下滑延长股份锁定期限的承诺

1、控股股东及实际控制人镇立新作出的承诺

（1）发行人上市当年较上市前一年净利润下滑50%以上的，延长本人届时所持股份锁定期限12个月；

（2）如发行人上市第二年较上市前一年净利润下滑50%以上的，在前项基础上延长本人届时所持股份锁定期限12个月；

（3）发行人上市第三年较上市前一年净利润下滑50%以上的，在前两项基础上延长本人届时所持股份锁定期限12个月。

本人未履行上述承诺的，由此产生的收益将归发行人所有，本人将及时、充分披露承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因并向投资者道歉。注19：控股股东及实际控制人一致行动人上海目一然、上海端临、上海融梨然、上海顶螺的承诺

（1）发行人上市当年较上市前一年净利润下滑50%以上的，延长本企业届时所持股份锁定期限12个月；

（2）发行人上市第二年较上市前一年净利润下滑50%以上的，在前项基础上延长本企业届时所持股份锁定期限12个月；

/

（3）发行人上市第三年较上市前一年净利润下滑50%以上的，在前两项基础上延长本企业届时所持股份锁定期限12个月。本企业未履行上述承诺的，由此产生的收益将归发行人所有，本企业将及时、充分披露承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因并向投资者道歉。

/

(二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□已达到□未达到√不适用(三)业绩承诺情况

□适用√不适用业绩承诺变更情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

二十三、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

二十四、违规担保情况

□适用√不适用

二十五、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用√不适用

二十六、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

□适用√不适用

（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用√不适用

（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用√不适用

（四）审批程序及其他说明

□适用√不适用

二十七、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：万元币种：人民币

/

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

√适用□不适用公司于2025年5月9日召开2024年年度股东大会，审议《关于续聘公司2025年度财务审计机构及内控审计机构的议案》，同意续聘众华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2025年度审计机构。审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用√不适用审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）的情况说明

□适用√不适用

二十八、面临退市风险的情况

(一)导致退市风险警示的原因

□适用√不适用

(二)公司拟采取的应对措施

□适用√不适用

(三)面临终止上市的情况和原因

□适用√不适用

二十九、破产重整相关事项

□适用√不适用

三十、重大诉讼、仲裁事项

√本年度公司有重大诉讼、仲裁事项□本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

(一)诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的

√适用□不适用

/

(二)临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况

□适用√不适用

(三)其他说明

□适用√不适用

三十一、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用√不适用

三十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

□适用√不适用

三十三、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

/

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用√不适用(六)其他

□适用√不适用

三十四、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

1、托管情况

□适用√不适用

2、承包情况

□适用√不适用

3、租赁情况

□适用√不适用

/

(二)担保情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

/

(三)委托他人进行现金资产管理的情况

1、委托理财情况

(1).委托理财总体情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

其他情况

□适用√不适用

(2).单项委托理财情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

/

/

/

/

其他情况

□适用√不适用

(3).委托理财减值准备

□适用√不适用

/

2、委托贷款情况

(1).委托贷款总体情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(2).单项委托贷款情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(3).委托贷款减值准备

□适用√不适用

3、其他情况

□适用√不适用

(四)其他重大合同

□适用√不适用

/

三十五、募集资金使用进展说明

√适用□不适用

(一)募集资金整体使用情况

√适用□不适用

单位：万元

其他说明

□适用√不适用

(二)募投项目明细

√适用□不适用

1、募集资金明细使用情况

√适用□不适用

单位：万元

/

/

2、超募资金明细使用情况

□适用√不适用

3、报告期内募投项目重新论证的具体情况

□适用√不适用

(三)报告期内募投变更或终止情况

□适用√不适用

/

(四)报告期内募集资金使用的其他情况

1、募集资金投资项目先期投入及置换情况

√适用□不适用公司于2025年3月11日召开第二届董事会第十八次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募集资金投资项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金50,188.92万元置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金、使用募集资金1,565.99万元置换已支付发行费用的自筹资金，合计使用募集资金51,754.91万元置换上述预先投入及支付的自筹资金。前述事项符合募集资金到账后六个月内进行置换的规定。保荐机构中国国际金融股份有限公司对上述事项出具了明确的核查意见。

2、用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

□适用√不适用

3、对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

其他说明无

4、其他

√适用□不适用

公司于2024年10月28日分别召开第二届董事会第十七次会议、第二届监事会第十一次会议，审议通过了《关于使用自筹资金支付募投项目所需资金并后续以募集资金等额置换的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资项目（以下简称“募投项目”）建设和募集资金使用计划以及确保公司正常运营的前提下，使用自筹资金支付募投项目款项后续以募集资金等额置换；审议通过了《关于调整募集资金投资项目拟投入募集资金金额的议案》，同意公司根据实际募集资金净额结合实际情况调整募集资金投资项目拟投入的募集资金金额；审议通过了《关于募投项目新增实施主体、使用部分募集资金向全资子公司增资暨新增募集资金专户的议案》，同意新增募投项目实施主体并对应增加实施地点，使用部分募集资金向全资子公司增资，并新增募集资金专户。

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公司监事会发表了明确同意的意见，保荐机构中国国际金融股份有限公司对上述事项出具了明确的核查意见。

2025年6月，“人工智能核心技术研发升级项目”已达到预定可使用状态，公司将该募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金。2025年12月，公司将该项目因利息收入产生的节余资金549,675.02元（含利息收入）转出后，随即注销相关募集资金专户，公司与保荐机构、开户银行签署的募集资金专户监管协议随之终止。2025年4月15日，公司召开第二届董事会第十九次会议、第二届监事会第十三次会议，审议通过了《关于变更使用部分募集资金向全资子公司增资金额暨募投项目延期的议案》，具体情况如下：公司结合目前募投项目的实际建设情况和投资进度，在募集资金投资用途不发生变更的情况下，拟对募投项目达到预定可使用状态的时间进行调整。审议通过了《关于变更使用部分募集资金向全资子公司增资金额暨募投项目延期的议案》，同意变更部分募集资金向全资子公司增资的金额。保荐机构中国国际金融股份有限公司对上述事项出具了明确的核查意见。

(五)中介机构关于募集资金存储与使用情况的专项核查、鉴证的结论性意见

√适用□不适用具体内容详见公司于2026年3月17日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《中国国际金融股份有限公司关于上海合合信息科技股份有限公司2025年度募集资金存放与使用情况的专项核查报告》以及《上海合合信息科技股份有限公司2025年度募集资金存放与实际使用情况的鉴证报告》核查异常的相关情况说明

□适用√不适用

(六)擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的后续整改情况

□适用√不适用

三十六、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明

□适用√不适用

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第六节股份变动及股东情况

一、股本变动情况(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表

单位：股

2、股份变动情况说明

√适用□不适用

1、2025年部分首发限售股上市流通2025年3月26日，公司上市流通的限售股数量为1,203,881股，详情请查阅公司于2025年3月19日刊登在上海证券交易所网站www.sse.com.cn的《上海合合信息科技股份有限公司首次公开发行网下配售限售股上市流通公告》（公告编号：2025-004）。

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2025年9月26日，公司上市流通的限售股数量为68,670,244股，详情请查阅公司于2025年9月19日刊登在上海证券交易所网站www.sse.com.cn的《上海合合信息科技股份有限公司首次公开发行部分限售股及部分战略配售限售股上市流通公告》（公告编号：2025-044）。

2、2024年度利润分配及资本公积转增股本

2025年5月9日，公司2024年年度股东大会审议通过《关于公司2024年度利润分配预案的议案》，以实施权益分派股权登记日登记的总股本100,000,000股为基数，向截至股权登记日（2025年5月23日）收市在册的全体股东以资本公积金每10股转增4股，共计转增40,000,000股，本次转增后公司总股本增至140,000,000股。详情请查阅公司于2025年5月20日刊登在上海证券交易所网站www.sse.com.cn的《上海合合信息科技股份有限公司2024年年度权益分派实施公告》（公告编号：2025-018）。

3、股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

√适用□不适用

详见本报告“第二节、六、（二）主要财务指标”。

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用(二)限售股份变动情况

√适用□不适用

单位：股

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二、证券发行与上市情况

(一)截至报告期内证券发行情况

□适用√不适用截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

□适用√不适用

(二)公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

√适用□不适用

1、2025年5月9日，公司召开2024年年度股东大会审议通过《关于公司2024年度利润分配预案的议案》，公司以资本公积金向全体股东每10股转增4股，共计转增40,000,000股，本次转增后公司总股本增至140,000,000股。

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2、报告期初公司资产总额为3,488,458,463.72元，负债总额为830,885,198.58元，资产负债率为23.82%；报告期末资产总额为3,865,438,207.83元，负债总额为943,493,804.53元，资产负债率为24.41%。

三、股东和实际控制人情况(一)股东总数

存托凭证持有人数量

□适用√不适用

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

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持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

√适用□不适用

单位：股

截至报告期末公司前十名境内存托凭证持有人情况表

□适用√不适用

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持股5%以上存托凭证持有人、前十名存托凭证持有人及前十名无限售条件存托凭证持有人参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用前十名存托凭证持有人及前十名无限售条件存托凭证持有人因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件存托凭证持有人持有数量及限售条件

□适用√不适用(三)截至报告期末表决权数量前十名股东情况表

□适用√不适用

(四)战略投资者或一般法人因配售新股/存托凭证成为前十名股东

□适用√不适用

(五)首次公开发行战略配售情况

1、高级管理人员与核心员工设立专项资产管理计划参与首次公开发行战略配售持有情况

√适用□不适用

单位：股

2、保荐机构相关子公司参与首次公开发行战略配售持股情况

√适用□不适用

单位：股

四、控股股东及实际控制人情况

(一)控股股东情况

1、法人

□适用√不适用

2、自然人

√适用□不适用

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3、公司不存在控股股东情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内控股股东变更情况的说明

□适用√不适用

5、公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

(二)实际控制人情况

1、法人

□适用√不适用

2、自然人

√适用□不适用

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3、公司不存在实际控制人情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内公司控制权发生变更的情况说明

□适用√不适用

5、公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

6、实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用√不适用

(三)控股股东及实际控制人其他情况介绍

□适用√不适用

五、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%以上

□适用√不适用

六、其他持股在百分之十以上的法人股东

□适用√不适用

七、股份/存托凭证限制减持情况说明

□适用√不适用

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八、股份回购在报告期的具体实施情况

□适用√不适用

九、优先股相关情况

□适用√不适用

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第七节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

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第八节财务报告

一、审计报告

√适用□不适用

审计报告

众会字(2026)第01346号上海合合信息科技股份有限公司全体股东：

一、对财务报表出具的审计报告

（一）审计意见我们审计了上海合合信息科技股份有限公司（以下简称“合合信息公司”）财务报表，包括2025年12月31日的合并及公司资产负债表，2025年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了合合信息公司2025年12月31日的合并及公司财务状况以及2025年度的合并及公司经营成果和现金流量。

（二）形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师独立性准则和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于合合信息公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

（三）关键审计事项关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

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（四）其他信息合合信息公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括合合信息公司2025年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

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（五）管理层和治理层对财务报表的责任管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估合合信息公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算合合信息公司、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督合合信息公司的财务报告过程。

（六）注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

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（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对合合信息公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致合合信息公司不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就合合信息公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

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（本页无正文）

众华会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师张金生

（项目合伙人）

中国注册会计师梁裕佳

中国，上海二〇二六年三月十六日

二、财务报表

1、合并资产负债表

2025年12月31日编制单位：上海合合信息科技股份有限公司

单位：元币种：人民币

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公司负责人：镇立新主管会计工作负责人：叶家杰会计机构负责人：叶家杰

2、母公司资产负债表

2025年12月31日

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编制单位：上海合合信息科技股份有限公司

单位：元币种：人民币

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公司负责人：镇立新主管会计工作负责人：叶家杰会计机构负责人：叶家杰

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3、合并利润表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币

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公司负责人：镇立新主管会计工作负责人：叶家杰会计机构负责人：叶家杰

4、母公司利润表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币