上海妙可蓝多食品科技股份有限公司
自2025年1月1日至2025年12月31日止年度财务报表
三、 公司基本情况
1、 公司概况
√适用 □不适用
上海妙可蓝多食品科技股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）由上海广泽食品科技股份有限公司于2019年3月4日更名而来。上海广泽食品科技股份有限公司系由山东华联矿业控股股份有限公司更名而来，山东华联矿业控股股份有限公司前身为山东大成农药股份有限公司，系于1988年经山东省体改委体改生字（1988）第56号文批准，采用社会募集方式设立的股份有限公司。公司股票于1995年12月6日在上海证券交易所上市交易，股票代码为：600882。公司统一社会信用代码号：
91370000164102345T。
截至2025年12月31日，本公司累计发行股本总数510,053,647.00股，注册资本为510,053,647.00元，注册地：上海市奉贤区工业路899号8幢。本公司主要经营活动为：乳制品生产技术领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让、食品流通（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
2、 合并报表范围
本公司2025年度纳入合并范围的子公司共13户，本年度子公司数量无变化，子公司情况详见本附注十、“在其他主体中的权益”。
截至2025年12月31日，本公司合并范围内子公司如下：
| 序号 | 公司名称 | 简称 | 是否纳入合并范围 | 股权关系 | 备注 |
| 1 | 上海妙可蓝多食品科技股份有限公司 | 妙可蓝多 | 是 | 不适用 | 母公司 |
| 1.1 | 广泽乳业有限公司 | 广泽乳业 | 是 | 全资子公司 | 一级子公司 |
| 1.1.1 | 妙可蓝多（吉林）乳品科技有限公司 | 妙可吉林 | 是 | 全资子公司 | 二级子公司 |
| 1.2 | 吉林省广泽乳品科技有限公司 | 吉林科技 | 是 | 全资子公司 | 一级子公司 |
| 1.2.1 | 妙可蓝多（天津）食品科技有限公司 | 妙可食品 | 是 | 全资子公司 | 二级子公司 |
| 1.2.2 | 上海芝然乳品科技有限公司 | 上海芝然 | 是 | 全资子公司 | 二级子公司 |
| 1.3 | 吉林市广泽乳品有限公司 | 吉林乳品 | 是 | 全资子公司 | 一级子公司 |
| 1.4 | 上海芝享食品科技有限公司 | 上海芝享 | 是 | 全资子公司 | 一级子公司 |
| 1.5 | 上海新芝觉贸易有限公司 | 上海新芝觉 | 是 | 全资子公司 | 一级子公司 |
| 1.6 | 上海妙可蓝多生物技术研发有限公司 | 妙可生物 | 是 | 全资子公司 | 一级子公司 |
| 1.7 | 海南新芝仕食品科技有限公司 | 海南新芝仕 | 是 | 全资子公司 | 一级子公司 |
| 序号 | 公司名称 | 简称 | 是否纳入合并范围 | 股权关系 | 备注 |
| 1.8 | 内蒙古蒙牛奶酪有限责任公司 | 蒙牛奶酪 | 是 | 全资子公司 | 一级子公司 |
| 1.8.1 | 爱氏晨曦乳制品进出口有限公司 | 爱氏晨曦 | 是 | 全资子公司 | 二级子公司 |
| 1.8.2 | 天津爱氏晨曦乳制品有限公司 | 天津爱氏 | 是 | 全资子公司 | 二级子公司 |
四、 财务报表的编制基础
1、 编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
2、 持续经营
√适用 □不适用
本公司自报告期末起12个月不存在对本公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。
五、 重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
本公司及各子公司从事乳制品生产经营。本公司及各子公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对收入确认等交易和事项制定了若干项具体会计政策和会计估计，详见本附注五、34“收入”等各项描述。关于管理层所作出的重大会计判断和估计的说明，请参阅附注
五、39“其他重要的会计政策和会计估计”。
1、 遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”）颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2025年12月31日的合并财务状况和财务状况、2025年度的合并经营成果和经营成果及合并现金流量和现金流量。
此外，本公司的财务报表同时符合中国证券监督管理委员会 (以下简称“证监会”) 2023年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。
2、 会计期间
本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
3、 营业周期
√适用 □不适用
正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
4、 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。编制财务报表采用的货币为人民币。本公司选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
5、 重要性标准确定方法和选择依据
√适用 □不适用
| 项目 | 重要性标准 |
| 重要的单项计提坏账准备的应收款项 | 金额≥人民币500万元 |
| 重要的在建工程 | 金额≥人民币1,000万元 |
| 重要的应付账款 | 金额≥人民币500万元 |
| 重要的其他应付款 | 金额≥人民币500万元 |
6、 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
本公司取得对另一个或多个企业(或一组资产或净资产)的控制权且其构成业务的，该交易或事项构成企业合并。企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。
对于非同一控制下的交易，购买方在判断取得的资产组合等是否构成一项业务时，将考虑是否选择采用“集中度测试”的简化判断方式。如果该组合通过集中度测试，则判断为不构成业务。如果该组合未通过集中度测试，仍应按照业务条件进行判断。
当本公司取得了不构成业务的一组资产或净资产时，应将购买成本按购买日所取得各项可辨认资产、负债的相对公允价值基础进行分配，不按照以下企业合并的会计处理方法进行处理。
（1）同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值份额与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。为进行企业合并发生的直接相关费用，于发生时计入当期损益。合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
（2）非同一控制下企业合并
参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。本公司作为购买方，为取得被购买方控制权而付出的资产(包括购买日之前所持有的被购买方的股权)、发生或承担的负债以及发行的权益性证券在购买日的公允价值之和，减去合并中取得的被购买方可辨认净资产于购买日公允价值份额的差额，在考虑相关递延所得税影响之后，如为正数则确认为商誉；如为负数则计入当期损益。本公司将作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。本公司为进行企业合并发生的其他各项直接费用计入当期损益。付出资产的公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本公司在购买日按公允价值确认所取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债。购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
7、 控制的判断标准和合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
（1）总体原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及本公司控制的子公司。控制，是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。子公司的财务状况、经营成果和现金流量由控制开始日起至控制结束日止包含于合并财务报表中。合并时所有集团内部交易及余额，包括未实现内部交易损益均已抵销。集团内部交易发生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。
（2）合并取得子公司
对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以被合并子公司的各项资产、负债在最终控制方财务报表中的账面价值为基础，视同被合并子公司在本公司最终控制方对其开始实施控制时纳入本公司合并范围，并对合并财务报表的期初数以及前期比较报表进行相应调整。
对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买日确定的被购买子公司各项可辨认资产、负债的公允价值为基础自购买日起将被购买子公司纳入本公司合并范围。
（3）处置子公司
本公司丧失对原有子公司控制权时，由此产生的任何处置收益或损失，计入丧失控制权当期的投资收益。对于剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量，由此产生的任何收益或损失，也计入丧失控制权当期的投资收益。
（4）少数股东权益变动
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积(股本溢价)，资本公积(股本溢价)不足冲减的，依次冲减盈余公积、未分配利润。
8、 合营安排分类及共同经营会计处理方法
□适用 √不适用
9、 现金及现金等价物的确定标准
现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及持有期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
10、 外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
本公司收到投资者以外币投入资本时按当日即期汇率折合为人民币，其他外币交易在初始确认时按交易发生日的即期汇率折合为人民币。
于资产负债表日，外币货币性项目采用该日的即期汇率折算。除与购建或者生产符合资本化条件资产有关的专门借款本金和利息的汇兑差额外，其他汇兑差额计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，属于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的差额，计入其他综合收益；其他差额计入当期损益。
对境外经营的财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目中除未分配利润及其他综合收益中的外币财务报表折算差额项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在其他综合收益中列示。处置境外经营时，相关的外币财务报表折算差额自其他综合收益转入处置当期损益。
11、 金融工具
√适用 □不适用
本公司的金融工具包括货币资金、债券投资、除长期股权投资(参见附注五、19)以外的股权投资、应收款项、应付款项、借款及股本等。
（1）金融资产及金融负债的确认和初始计量
金融资产和金融负债在本公司成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。
在初始确认时，金融资产及金融负债以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。对于未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的合同中的融资成分的应收账款，本公司按照根据附注五、34的会计政策确定的交易价格进行初始计量。
（2）金融资产的分类和后续计量
①本公司的金融资产分类
本公司通常根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，在初始确认时将金融资产分为不同类别：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
除非本公司改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。
本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：
- 本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；
- 该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：
- 本公司管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；
- 该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
对于非交易性权益工具投资，本公司可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。
除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
管理金融资产的业务模式，是指本公司如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本公司所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本公司以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。
本公司对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本公司对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。
②本公司金融资产的后续计量
- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失(包括利息和股利收入)计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。
- 以摊余成本计量的金融资产初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。
- 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。- 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。股利收入计入损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
（3）金融负债的分类和后续计量
本公司将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及以摊余成本计量的金融负债。- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债该类金融负债包括交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工具)和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失 计入当期损益。
- 以摊余成本计量的金融负债
初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。
（4）抵消
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
- 本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
- 本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
（5）金融资产和金融负债的终止确认
满足下列条件之一时，本公司终止确认该金融资产：
- 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
- 该金融资产已转移，且本公司将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
- 该金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制。
金融资产转移整体满足终止确认条件的，本公司将下列两项金额的差额计入当期损益：
- 被转移金融资产在终止确认日的账面价值；
- 因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额 (涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资)之和。
金融负债(或其一部分)的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债(或该部分金融负债)。
（6）权益工具
本公司发行权益工具，按实际发行价格计入股东权益，相关的交易费用从股东权益（资本公积）中扣减，如资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。回购本公司权益工具支付的对价和交易费用，减少股东权益。
回购本公司股份时，回购的股份作为库存股管理，回购股份的全部支出转为库存股成本，同时进行备查登记。库存股不参与利润分配，在资产负债表中作为股东权益的备抵项目列示。
库存股注销时，按注销股票面值总额减少股本，库存股成本超过面值总额的部分，应依次冲减资本公积 (股本溢价) 、盈余公积和未分配利润；库存股成本低于面值总额的，低于面值总额的部分增加资本公积 (股本溢价) 。
库存股转让时，转让收入高于库存股成本的部分，增加资本公积 (股本溢价)；低于库存股成本的部分，依次冲减资本公积(股本溢价) 、盈余公积、未分配利润。
（7）金融资产减值
本公司以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：
- 以摊余成本计量的金融资产；
-以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资
① 预期信用损失的计量
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。
在计量预期信用损失时，本公司需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限 (包括考虑续约选择权) 。
整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。
未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内 (若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期) 可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。
对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的应收账款，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。本公司基于历史信用损失经验、使用准备矩阵计算上述金融资产的预期信用损失，相关历史经验根据资产负债表日借款人的特定因素、以及对当前状况和未来经济状况预测的评估进行调整。
除应收票据和应收账款外，本公司对满足下列情形的金融工具按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，对其他金融工具按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备：
- 该金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险；或
- 该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
② 应收款项的坏账准备
(a) 按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据
- 应收票据：根据承兑人信用风险特征的不同，本公司将应收票据划分银行承兑汇票和商业承兑汇票两个组合。
- 应收账款：根据本公司的历史经验，不同细分客户群体发生损失的情况没有显著差异，因此本公司将全部应收账款作为一个组合，在计算应收账款的坏账准备时未进一步区分不同的客户群体。
- 其他应收款：本公司其他应收款主要包括应收押金和保证金、应收员工备用金、应收往来款等。根据应收款的性质和不同对手方的信用风险特征，本公司将其他应收款划分为2个组合，具体为：应收押金保证金和员工备用金组合、应收往来款等组合。
(b) 按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准
本公司对于应收票据、应收账款和其他应收款，通常按照信用风险特征组合计量其损失准备。若某一对手方信用风险特征与组合中其他对手方显著不同，或该对手方信用风险特征发生显著变化，对应收该对手方款项按照单项计提损失准备。例如，当某对手方发生严重财务困难，应收该对手方款项的预期信用损失率已显著高于其所处于账龄区间的预期信用损失率时，对其单项计提损失准备。
③ 具有较低的信用风险
如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。
④ 信用风险显著增加
本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本公司考虑的信息包括：
- 债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；
- 已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级 (如有)的严重恶化；
- 已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；
- 现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本公司的还款能力产生重大不利影响。
如果逾期超过30日，本公司确定金融工具的信用风险已经显著增加。
⑤ 已发生信用减值的金融资产
本公司在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：
- 发行方或债务人发生重大财务困难；
- 债务人违反合同，如偿付利息或本金违约等；
- 本公司出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；
- 债务人很可能破产或进行其他财务重组；
- 发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。
⑥ 预期信用损失准备的列报
为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
⑦ 核销
如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本公司确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，被减记的金融资产仍可能受到本公司催收到期款项相关执行活动的影响。已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。
12、 应收票据
□适用 √不适用
13、 应收账款
√适用 □不适用
应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法参见附注五、11“金融工具”（7）“金融资产减值”。
按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据
√适用 □不适用
按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据参见附注五、11“金融工具”
（7）“金融资产减值”。
基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法
□适用 √不适用
按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准
√适用 □不适用
按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准参见附注五、11“金融工具”（7）“金融资产减值”。
14、 应收款项融资
□适用 √不适用
15、 其他应收款
√适用 □不适用
其他应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
其他应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法参见附注五、11“金融工具”（7）“金融资产减值”。
按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据
√适用 □不适用
按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据参见附注五、11“金融工具”
（7）“金融资产减值”。
基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法
□适用 √不适用
按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准
√适用 □不适用
其他应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法参见附注五、11“金融工具”（7）“金融资产减值”。
16、 存货
√适用 □不适用
存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法
√适用 □不适用
（1）存货类别
本公司存货主要包括原材料、周转材料、库存商品、在产品、发出商品、在途物资等。
除原材料采购成本外，在产品及产成品还包括直接人工和基于正常产量并按照适当比例分配的生产制造费用。
（2）存货取得和发出的计价方法
存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本和使存货达到目前场所和状态所发生的其他支出。
存货发出时按加权平均法计价。
（3）不同类别存货可变现净值的确定依据
产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。
本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。
（4）存货的盘存制度为永续盘存制。
（5）低值易耗品、周转材料和包装物的摊销方法
低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊销。
存货跌价准备的确认标准和计提方法
√适用 □不适用
于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。存货跌价准备的确认标准和计提方法参见附注五、16“存货”（3）“不同类别存货可变现净值的确定依据”。
按照组合计提存货跌价准备的组合类别及确定依据、不同类别存货可变现净值的确定依据
√适用 □不适用
存货跌价准备的确认标准和计提方法参见附注五、16“存货”（3）“不同类别存货可变现净值的确定依据”。
基于库龄确认存货可变现净值的各库龄组合可变现净值的计算方法和确定依据
□适用 √不适用
17、 合同资产
□适用 √不适用
18、 持有待售的非流动资产或处置组
□适用 √不适用
划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法
□适用 √不适用
终止经营的认定标准和列报方法
□适用 √不适用
19、 长期股权投资
√适用 □不适用
（1）长期股权投资成本的确定
①通过企业合并形成的长期股权投资
- 对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照合并日取得的被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，依次冲减盈余公积和未分配利润。
- 对于非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照购买日取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，作为该投资的初始投资成本。
②其他方式取得的长期股权投资
- 对于通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资，在初始确认时，对于以支付现金取得的长期股权投资，本公司按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；对于发行权益性证券取得的长期股权投资，本公司按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
（2）长期股权投资后续计量及损益确认方法
①对子公司的投资
在本公司个别财务报表中，本公司采用成本法对子公司的长期股权投资进行后续计量。对被投资单位宣告分派的现金股利或利润由本公司享有的部分确认为当期投资收益。
②对合营企业和联营企业的投资
合营企业指本公司与其他合营方共同控制(参见附注五、19(3))且仅对其净资产享有权利的一项安排。联营企业指本公司能够对其施加重大影响(参见附注五、19(3))的企业。后续计量时，对合营企业和联营企业的长期股权投资采用权益法核算，除非投资符合持有待售的条件。
取得对合营企业和联营企业投资后，本公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。对合营企业或联营企业除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动(以下简称“其他所有者权益变动”)，本公司按照应享有或应分担的份额计入股东权益，并同时调整长期股权投资的账面价值。
本公司与联营企业及合营企业之间内部交易产生的未实现损益按照应享有的比例计算归属于本公司的部分，在权益法核算时予以抵销。内部交易产生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。
本公司对合营企业或联营企业发生的净亏损，除本公司负有承担额外损失义务外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的长期权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的判断标准
共同控制指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动 (即对安排的回报产生重大影响的活动) 必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。
本公司在判断对被投资单位是否存在共同控制时，通常考虑下述事项：
- 是否任何一个参与方均不能单独控制被投资单位的相关活动；
- 涉及被投资单位相关活动的决策是否需要分享控制权参与方一致同意。
重大影响指本公司对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
20、 投资性房地产
□适用 √不适用
21、 固定资产
(1). 确认条件
√适用 □不适用
外购固定资产的初始成本包括购买价款、相关税费以及使该资产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的支出。自行建造固定资产按附注五、22确定初始成本。
对于构成固定资产的各组成部分，如果各自具有不同使用寿命或者以不同方式为本公司提供经济利益，适用不同折旧率或折旧方法的，本公司分别将各组成部分确认为单项固定资产。
对于固定资产的后续支出，包括与更换固定资产某组成部分相关的支出，在与支出相关的经济利益很可能流入本公司时资本化计入固定资产成本，同时将被替换部分的账面价值扣除；与固定资产日常维护相关的支出在发生时计入当期损益。
(2). 折旧方法
√适用 □不适用
本公司将固定资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在其使用寿命内按年限平均法计提折旧，除非固定资产符合持有待售的条件。各类固定资产的使用寿命、残值率和年折旧率分别为：
| 类别 | 折旧方法 | 折旧年限（年） | 残值率（%） | 年折旧率（%） |
| 房屋及建筑物 | 年限平均法 | 5-50 | 5.00 | 1.90-19.00 |
| 机器设备 | 年限平均法 | 4-15 | 5.00 | 6.33-23.75 |
| 运输工具 | 年限平均法 | 4-5 | 5.00 | 19.00-23.75 |
| 电子设备及其他 | 年限平均法 | 3-10 | 5.00 | 9.50-31.67 |
本公司至少在每年年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。
22、 在建工程
√适用 □不适用
自行建造的固定资产的成本包括工程用物资、直接人工、符合资本化条件的借款费用(参见附注五、23)和使该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出。
自行建造的固定资产于达到预定可使用状态时转入固定资产，此前列于在建工程，且不计提折旧。
在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注五、27“长期资产减值”。
企业将固定资产达到预定可使用状态前产出的产品或副产品对外销售，按照《企业会计准则第14号——收入》、《企业会计准则第1号——存货》等规定，对相关的收入和成本分别进行会计处理，计入当期损益。
23、 借款费用
√适用 □不适用
本公司发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予以资本化并计入相关资产的成本，其他借款费用均于发生当期确认为财务费用。
在资本化期间内，本公司按照下列方法确定每一会计期间的利息资本化金额(包括折价或溢价的摊销)：
- 对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，本公司以专门借款按实际利率计算的当期利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定专门借款应予资本化的利息金额。
- 对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，本公司根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出的加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率是根据一般借款加权平均的实际利率计算确定。
本公司确定借款的实际利率时，是将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该借款初始确认时确定的金额所使用的利率。
在资本化期间内，外币专门借款本金及其利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。而除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额作为财务费用，计入当期损益。
24、 生物资产
□适用 √不适用
25、 油气资产
□适用 √不适用
26、 无形资产
(1). 使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序
√适用 □不适用
对于使用寿命有限的无形资产，本公司将无形资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在预计使用寿命期内摊销，除非该无形资产符合持有待售的条件。
各项无形资产的使用寿命及其确定依据、摊销方法为：
| 项目 | 预计使用寿命（年） | 依据 |
| 土地使用权 | 50年 | 土地使用权年限 |
| 管理软件 | 5年 | 预计使用年限 |
| 专利权 | 10年 | 预计使用年限 |
| 商标权及非专利技术 | 10年/无固定使用年限 | 预计使用年限 |
本公司至少在每年年度终了对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
本公司将无法预见未来经济利益期限的无形资产视为使用寿命不确定的无形资产，并对这类无形资产不予摊销。本公司在每个会计期间对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，则估计其使用寿命，并按上述使用寿命有限的无形资产处理。
(2). 研发支出的归集范围及相关会计处理方法
√适用 □不适用
本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出，如果开发形成的某项产品或工序等在技术和商业上可行，而且本公司有充足的资源和意向完成开发工作，并且开发阶段支出能够可靠计量，则开发阶段的支出便会予以资本化。其他开发费用则在其产生的期间内确认为费用。
企业对于研发过程中产出的产品或副产品对外销售，按照《企业会计准则第14号——收入》、《企业会计准则第1号——存货》等规定，对相关的收入和成本分别进行会计处理，计入当期损益。
27、 长期资产减值
√适用 □不适用
本公司在资产负债表日根据内部及外部信息以确定下列资产是否存在减值的迹象，包括：固定资产、在建工程、无形资产、使用权资产、长期股权投资、商誉及长期待摊费用等。
本公司对存在减值迹象的资产进行减值测试，估计资产的可收回金额。此外，无论是否存在减值迹象，本公司至少每年对尚未达到可使用状态的无形资产估计其可收回金额，于每年年度终了对商誉及使用寿命不确定的无形资产估计其可收回金额。本公司依据相关资产组或者资产组组合能够从企业合并的协同效应中的受益情况分摊商誉账面价值，并在此基础上进行商誉减值测试。
可收回金额是指资产(或资产组、资产组组合，下同)的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者。
资产组由创造现金流入相关的资产组成，是可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上独立于其他资产或者资产组。
资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的税前折现率对其进行折现后的金额加以确定。
可收回金额的估计结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，资产的账面价值会减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。与资产组或者资产组组合相关的减值损失，先抵减分摊至该资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值，但抵减后的各资产的账面价值不得低于该资产的公允价值减去处置费用后的净额(如可确定的)、该资产预计未来现金流量的现值(如可确定的)和零三者之中最高者。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不会转回。
28、 长期待摊费用
√适用 □不适用
本公司将已发生且受益期在一年以上的各项费用确认为长期待摊费用，主要包括以经营租赁方式租入的固定资产改良支出等。
长期待摊费用在受益期限内分期平均摊销。
29、 合同负债
√适用 □不适用
合同负债，是指本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如果在本公司向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本公司已经取得了无条件收款权，本公司在客户实际支付款项和到期应支付款项孰早时点，将该已收或应收款项列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。
30、 职工薪酬
(1). 短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生或按规定的基准和比例计提的职工工资、奖金、医疗保险费和工伤保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
(2). 离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
离职后福利为设定提存计划。
本公司所参与的设定提存计划是按照中国有关法规要求，本公司职工参加的由政府机构设立管理的社会保障体系中的基本养老保险。基本养老保险的缴费金额按国家规定的基准和比例计算。本公司在职工提供服务的会计期间，将应缴存的金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
(3). 辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在下列两者孰早日，确认辞退福利产生的负债，同时计入当期损益：
- 本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；
- 本公司有详细、正式的涉及支付辞退福利的重组计划；并且，该重组计划已开始实施，或已向受其影响的各方通告了该计划的主要内容，从而使各方形成了对本公司将实施重组的合理预期时。
(4). 其他长期职工福利的会计处理方法
□适用 √不适用
31、 预计负债
√适用 □不适用
如果与或有事项相关的义务是本公司承担的现时义务，且该义务的履行很可能会导致经济利益流出本公司，以及有关金额能够可靠地计量，则本公司会确认预计负债。预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。对于货币时间价值影响重大的，预计负债以预计未来现金流量折现后的金额确定。在确定最佳估计数时，本公司综合考虑了与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理：
- 或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。
- 或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。
本公司在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
32、 股份支付
√适用 □不适用
（1）股份支付的会计处理方法
股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
① 以权益结算的股份支付
本公司以股份或其他权益工具作为对价换取职工提供服务时，以授予职工权益工具在授予日公允价值计量。对于授予后立即可行权的股份支付交易，本公司在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的股份支付交易，本公司在等待期内的每个资产负债表日，根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息对可行权权益工具数量作出最佳估计，以此基础按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，并相应计入资本公积。
② 以现金结算的股份支付
对于以现金结算的股份支付，本公司承担以股份或其他权益工具为基础计算确定交付现金或其他资产来换取职工提供服务时，以相关权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量换取服务的价格。授予后立即可行权的股份支付交易，本公司按在授予日承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的股份支付交易，在等待期内的每个资产负债日，本公司以对可行权情况的最佳估计数为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，并相应计入负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日和结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入损益。
33、 优先股、永续债等其他金融工具
□适用 √不适用
34、 收入
(1). 按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策
√适用 □不适用
收入是本公司在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的经济利益的总流入。
本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，确认收入。
合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。合同中存在可变对价的，例如折扣、返利等形式提供的价格折让，本公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数。
附有客户额外购买选择权 (例如客户奖励积分、未来购买商品的折扣券等)的合同，本公司评估该选择权是否向客户提供了一项重大权利。提供重大权利的，本公司将其作为单项履约义务，在客户未来行使购买选择权取得相关商品或服务的控制权时，或者该选择权失效时，确认相应的收入。客户额外购买选择权的单独售价无法直接观察的，本公司综合考虑客户行使和不行使该选择权所能获得的折扣的差异、客户行使该选择权的可能性等全部相关信息后予以估计。
交易价格是本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项。本公司确认的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。
满足下列条件之一时，本公司属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：
- 客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；
- 客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；
- 本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司会考虑下列迹象：
- 本公司就该商品或服务享有现时收款权利；
- 本公司已将该商品的实物转移给客户；
- 本公司已将该商品的法定所有权或所有权上的主要风险和报酬转移给客户；
- 客户已接受该商品或服务等。
本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断本公司从事交易时的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本公司为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。
对于附有销售退回条款的销售，本公司在客户取得相关商品控制权时，按照因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额(即，不包含预期因销售退回将退还的金额)确认收入，按照预期因销售退回将退还的金额确认负债；同时，按照预期将退回商品转让时的账面价值，扣除收回该商品预计发生的成本(包括退回商品的价值减损)后的余额，确认为一项资产。每一资产负债表日，本公司重新估计未来销售退回情况，如有变化，作为会计估计变更进行会计处理。
销售商品：
当商品运送到客户的场地且客户已接受该商品时客户取得商品控制权，与此同时公司确认收入。
公司销售模式分为经销模式、直营模式及贸易模式，经销模式下，在客户签收并获取签收单或收货回执时确认销售收入。直营模式下的自营电商销售渠道在获取网络平台签收记录后确认销售收入；餐饮客户在获取客户签收单或回执单时确认销售收入。贸易模式下，在客户自提并获取签收单时确认销售收入。
(2). 同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法
□适用 √不适用
35、 合同成本
√适用 □不适用
本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。本公司为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出于发生时计入当期损益。为履行合同发生的成本，不属于存货等其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：①该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；②该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源；③该成本预期能够收回。
合同取得成本确认的资产和合同履约成本确认的资产(以下简称“与合同成本有关的资产”)采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。合同取得成本确认的资产摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。
当与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，本公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：
-本公司因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价；以及
-为转让该相关商品估计将要发生的成本。
36、 政府补助
√适用 □不适用
（1）政府补助确认依据及分类
政府补助在能够满足政府补助所附条件，并能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量。
政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
本公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府补助；其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。
（2）政府补助的会计处理
与资产相关的政府补助，本公司将其确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入其他收益或营业外收入。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入其他收益或营业外收入；用于补偿已经发生的相关成本费用或损失的，直接计入其他收益或营业外收入。
37、 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
除因企业合并和直接计入所有者权益(包括其他综合收益)的交易或者事项产生的所得税外，本公司将当期所得税和递延所得税计入当期损益。
当期所得税是按本年度应税所得额，根据税法规定的税率计算的预期应交所得税，加上以往年度应付所得税的调整。
资产负债表日，如果本公司拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行，那么当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列示。
递延所得税资产与递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异确定。暂时性差异是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额，包括能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减。递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。
如果单项交易不是企业合并，交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)，且初始确认的资产和负债并未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，则该项交易中产生的暂时性差异不会产生递延所得税。商誉的初始确认导致的暂时性差异也不产生相关的递延所得税。
资产负债表日，本公司根据递延所得税资产和负债的预期收回或结算方式，依据已颁布的税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量该递延所得税资产和负债的账面金额。
资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示：
- 纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；
- 递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。
38、 租赁
√适用 □不适用
作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法
√适用 □不适用
对于短期租赁（在租赁开始日租赁期不超过12个月的租赁）和低价值资产租赁，本公司采取简化处理方法，不确认使用权资产和租赁负债，而在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。
作为承租方对于其他租赁的会计处理方法
在租赁期开始日，本公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。
本公司使用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。否则，租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量，折现率为租赁内含利率。无法确定租赁内含利率的，采用本公司增量借款利率作为折现率。
本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。
租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司按照变动后租赁付款额的现值重新计量租赁负债：
- 根据担保余值预计的应付金额发生变动；
- 用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动；
- 本公司对购买选择权、续租选择权或终止租赁选择权的评估结果发生变化，或续租选择权或终止租赁选择权的实际行使情况与原评估结果不一致。
在对租赁负债进行重新计量时，本公司相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本公司将剩余金额计入当期损益。
本公司已选择对短期租赁 (租赁期不超过12个月的租赁) 和低价值资产租赁（单项租赁资产为全新资产时价值较低）不确认使用权资产和租赁负债，并将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。
作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法
√适用 □不适用
本公司在租赁开始日，基于交易的实质，将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。
① 经营租赁
本公司采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租赁期内各期间的租金收入。与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，于实际发生时计入当期损益。
② 融资租赁
于租赁期开始日，本公司确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。
39、 其他重要的会计政策和会计估计
□适用 √不适用
40、 重要会计政策和会计估计的变更
(1). 重要会计政策变更
□适用 √不适用
其他说明无
(2). 重要会计估计变更
□适用 √不适用
(3). 2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表
□适用 √不适用
41、 其他
□适用 √不适用
六、 税项
1、 主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
| 税种 | 计税依据 | 税率 |
| 增值税 | 按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税 | 3%、6%、9%、13% |
| 城市维护建设税 | 按实际缴纳的增值税及消费税计征 | 1%、5%、7% |
| 企业所得税 | 按应纳税所得额计征 | 15%、25%、5% |
| 教育费附加 | 按实际缴纳的增值税及消费税计征 | 3% |
| 地方教育费附加 | 按实际缴纳的增值税及消费税计征 | 2%、1% |
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用 □不适用
| 纳税主体名称 | 所得税税率（%） |
| 妙可蓝多 | 25 |
| 吉林科技 | 25 |
| 广泽乳业 | 25 |
| 吉林乳品 | 25 |
| 妙可食品 | 15 |
| 上海芝然 | 25 |
| 妙可吉林 | 25 |
| 上海芝享 | 25 |
| 上海新芝觉 | 5 |
| 妙可生物 | 15 |
| 海南新芝仕 | 15 |
| 蒙牛奶酪 | 15 |
| 天津爱氏 | 25 |
| 爱氏晨曦 | 25 |
2、 税收优惠
√适用 □不适用
根据财政部、国家税务总局颁发的财税【2016】52号《关于促进残疾人就业增值税优惠政策的通知》规定，对安置残疾人单位的增值税，实行由税务机关按纳税人安置残疾人的人数，限额即征即退增值税的办法。广泽乳业被认定为残疾人福利企业，自2016年5月起，享受上述税收优惠政策。
根据财政部、国家税务总局颁发的财税【2009】70号《关于安置残疾人员就业有关企业所得税优惠政策问题的通知》规定，企业安置残疾人员的，在按照支付给残疾职工工资据实扣除的基础上，可以在计算应纳税所得额时按照支付给残疾职工工资的100%加计扣除。广泽乳业被认定为残疾人福利企业，自2008年1月起，享受上述所得税的税收优惠政策。
根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条第一款、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十六条、《财政部、国家税务总局关于发布享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）的通知》（财税【2008】149号）、《财政部、国家税务总局关于发布享受企业所得税优惠政策的农产品初加工有关范围的补充通知》（财税【2011】26号）及《国家税务总局关于实施农林牧渔业项目企业所得税优惠问题的公告》（国家税务总局公告2011年48号）规定，广泽乳业经主管税务部门备案同意，符合农产品初加工范围的经营所得享受减免征收企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税【2010】121号《关于安置残疾人就业单位城镇土地使用税等政策的通知》，对在一个纳税年度内月平均实际安置残疾人就业人数占单位在职职工总数的比例高于25%（含25%）且实际安置残疾人人数高于10人（含10人）的单位，可减征或免征该年度城镇土地使用税。广泽乳业自2011年1月开始，对实际使用的土地符合上述要求，享受免征城镇土地使用税。
妙可食品经过天津市科学技术局、天津市财政局及国家税务总局天津市税务局联合审批，通过高新技术企业认证，2023年至2025年期间享受15％的企业所得税优惠税率。
根据海南自由贸易港生态智慧新城产业政策，自2020年1月1日起，对注册在园区并实质性运营的三大鼓励类产业（旅游业、现代服务业和高新技术产业）企业，减按15%的税率征收企业所得税。海南新芝仕自注册成立之日起享受自由贸易港企业所得税税收优惠产业政策。
妙可生物经过上海市科学技术委员会、上海市财政局、国家税务总局上海市税务局联合审批，通过高新技术企业认证，2023年至2025年期间享受15％的企业所得税优惠税率。
根据财政部税务总局公告2023年第12号《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》规定，对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业
所得税政策，生效期限为自2023年1月1日至2027年12月31日。上海新芝觉享受小微企业所得税优惠政策。根据财政部、国家税务总局、国家发展和改革委员会2020年第23号《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》，自2021年1月1日起至2030年12月31日，在中国西部成立的蒙牛奶酪可享受15%优惠企业所得税税率。
3、 其他
□适用 √不适用
七、 合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 库存现金 | ||
| 银行存款 | 557,574,666.75 | 1,079,856,282.41 |
| 其他货币资金 | 41,623,116.76 | 24,994,198.09 |
| 存放财务公司存款 | ||
| 合计 | 599,197,783.51 | 1,104,850,480.50 |
| 其中：存放在境外的款项总额 |
其他说明：
受限货币资金明细如下：
| 项目 | 年末账面价值 | 年初账面价值 |
| 信用证保证金存款 | 929,179.60 | |
| 保函保证金存款 | 1,898,707.00 | |
| 远期锁汇保证金 | 572,000.00 | 15,208,081.71 |
| 银行承兑汇票保证金 | 23,018,515.39 | 4,617,854.59 |
| 其他 | 3,967,280.93 | |
| 合计 | 23,590,515.39 | 26,621,103.83 |
2、 交易性金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 | 指定理由和依据 |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 1,486,948,160.52 | 1,468,366,408.68 | / |
| 其中： | |||
| 债务工具投资 | |||
| 结构性存款理财投资 | 1,486,948,160.52 | 1,468,366,408.68 | |
| 指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | |||
| 其中： | |||
| 合计 | 1,486,948,160.52 | 1,468,366,408.68 | / |
其他说明：
□适用 √不适用
3、 衍生金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 货币互换 | 788,400.00 | |
| 外汇期权组合 | 7,729,000.00 | |
| 远期购汇 | 64,605.52 | |
| 合计 | 8,582,005.52 |
其他说明：
公司的衍生金融资产主要为套期保值业务，按照金融工具相关准则进行会计处理。
4、 应收票据
(1). 应收票据分类列示
□适用 √不适用
(2). 期末公司已质押的应收票据
□适用 √不适用
(3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
□适用 √不适用
(4). 按坏账计提方法分类披露
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
□适用 √不适用
按预期信用损失一般模型计提坏账准备
□适用 √不适用
各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用
对本期发生损失准备变动的应收票据账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
(5). 坏账准备的情况
□适用 √不适用
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
其他说明：
无
(6). 本期实际核销的应收票据情况
□适用 √不适用
其中重要的应收票据核销情况：
□适用 √不适用
应收票据核销说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
5、 应收账款
(1). 按账龄披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 账龄 | 期末账面余额 | 期初账面余额 |
| 1年以内（含1年） | 224,899,914.99 | 131,344,202.87 |
| 1年以内小计 | 224,899,914.99 | 131,344,202.87 |
| 1至2年 | 563,915.26 | |
| 2至3年 | 71,002.38 | 1,929,332.06 |
| 3至4年 | 461,084.58 | |
| 4至5年 | ||
| 5年以上 | ||
| 合计 | 225,432,001.95 | 133,837,450.19 |
(2). 按坏账计提方法分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 类别 | 期末余额 | 期初余额 | ||||||||
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面 价值 | 账面余额 | 坏账准备 | 账面 价值 | |||||
| 金额 | 比例(%) | 金额 | 计提比例(%) | 金额 | 比例 (%) | 金额 | 计提比例(%) | |||
| 按单项计提坏账准备 | 371,866.02 | 0.16 | 297,649.52 | 80.04 | 74,216.50 | 792,236.04 | 0.59 | 396,118.02 | 50.00 | 396,118.02 |
| 其中： | ||||||||||
| 按组合计提坏账准备 | 225,060,135.93 | 99.84 | 6,812,909.06 | 3.03 | 218,247,226.87 | 133,045,214.15 | 99.41 | 4,391,020.92 | 3.30 | 128,654,193.23 |
| 其中： | ||||||||||
| 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款 | 225,060,135.93 | 99.84 | 6,812,909.06 | 3.03 | 218,247,226.87 | 133,045,214.15 | 99.41 | 4,391,020.92 | 3.30 | 128,654,193.23 |
| 合计 | 225,432,001.95 | / | 7,110,558.58 | / | 218,321,443.37 | 133,837,450.19 | / | 4,787,138.94 | / | 129,050,311.25 |
按单项计提坏账准备：
√适用 □不适用
本集团在2025年无单项金额重大的单项计提坏账准备。
按组合计提坏账准备：
√适用 □不适用
组合计提项目：按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款
单位：元 币种：人民币
| 名称 | 期末余额 | ||
| 账面余额 | 坏账准备 | 计提比例（%） | |
| 1年以内 | 224,899,914.99 | 6,746,997.52 | 3.00 |
| 1-2年 | |||
| 2-3年 | 70,994.72 | 21,298.43 | 30.00 |
| 3-4年 | 89,226.22 | 44,613.11 | 50.00 |
| 4-5年 | |||
| 5年以上 | |||
| 合计 | 225,060,135.93 | 6,812,909.06 | 3.03 |
按组合计提坏账准备的说明：
√适用 □不适用
本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量应收账款的减值准备，并以账龄与预期信用损失率对照表为基础计算其预期信用损失。根据本公司的历史经验，不同细分客户群体发生损失的情况没有显著差异，因此在根据账龄信息计算减值准备时未进一步区分不同的客户群体。
按预期信用损失一般模型计提坏账准备
□适用 √不适用
各阶段划分依据和坏账准备计提比例
□适用 √不适用
对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
(3). 坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 类别 | 期初余额 | 本期变动金额 | 期末余额 | |||
| 计提 | 收回或转回 | 转销或核销 | 其他变动 | |||
| 按单项计提坏账准备 | 396,118.02 | 39,387.40 | 137,855.90 | 297,649.52 | ||
| 按信用风险特征组合计提坏账准备 | 4,391,020.92 | 9,093,744.67 | 3,785,801.22 | 2,886,055.31 | 6,812,909.06 | |
| 合计 | 4,787,138.94 | 9,133,132.07 | 3,785,801.22 | 3,023,911.21 | 7,110,558.58 | |
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
其他说明：
无
(4). 本期实际核销的应收账款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 核销金额 |
| 实际核销的应收账款 | 3,023,911.21 |
其中重要的应收账款核销情况
□适用 √不适用
应收账款核销说明：
□适用 √不适用
无
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 单位名称 | 应收账款期末余额 | 合同资产期末余额 | 应收账款和合同资产期末余额 | 占应收账款和合同资产期末余额合计数的比例（%） | 坏账准备期末余额 |
| 客户1 | 57,230,644.20 | 57,230,644.20 | 25.39 | 1,716,919.33 | |
| 客户2 | 22,553,666.25 | 22,553,666.25 | 10.00 | 676,609.99 | |
| 客户3 | 14,854,350.00 | 14,854,350.00 | 6.59 | 445,630.50 | |
| 客户4 | 9,294,679.55 | 9,294,679.55 | 4.12 | 278,840.39 | |
| 客户5 | 8,888,511.90 | 8,888,511.90 | 3.94 | 266,655.36 | |
| 合计 | 112,821,851.90 | 112,821,851.90 | 50.04 | 3,384,655.57 |
其他说明：
无
其他说明：
□适用 √不适用
6、 合同资产
(1). 合同资产情况
□适用 √不适用
(2). 报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用 √不适用
(3). 按坏账计提方法分类披露
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备的说明：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
□适用 √不适用
按预期信用损失一般模型计提坏账准备
□适用 √不适用
各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用
对本期发生损失准备变动的合同资产账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
(4). 本期合同资产计提坏账准备情况
□适用 √不适用
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
其他说明：
无
(5). 本期实际核销的合同资产情况
□适用 √不适用
其中重要的合同资产核销情况
□适用 √不适用
合同资产核销说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
7、 应收款项融资
(1). 应收款项融资分类列示
□适用 √不适用
(2). 期末公司已质押的应收款项融资
□适用 √不适用
(3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资
□适用 √不适用
(4). 按坏账计提方法分类披露
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备的说明：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
□适用 √不适用
按预期信用损失一般模型计提坏账准备
□适用 √不适用
各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用
对本期发生损失准备变动的应收款项融资账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
(5). 坏账准备的情况
□适用 √不适用
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
其他说明：
无
(6). 本期实际核销的应收款项融资情况
□适用 √不适用
其中重要的应收款项融资核销情况
□适用 √不适用
核销说明：
□适用 √不适用
(7). 应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况：
□适用 √不适用
(8). 其他说明
□适用 √不适用
8、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 账龄 | 期末余额 | 期初余额 | ||
| 金额 | 比例(%) | 金额 | 比例(%) | |
| 1年以内 | 109,773,001.67 | 99.01 | 201,511,335.21 | 99.36 |
| 1至2年 | 607,132.17 | 0.55 | 1,293,544.94 | 0.64 |
| 2至3年 | 491,900.00 | 0.44 | ||
| 3年以上 | ||||
| 合计 | 110,872,033.84 | 100.00 | 202,804,880.15 | 100.00 |
账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
无
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 单位名称 | 期末余额 | 占预付款项期末余额合计数的比例(%) |
| 供应商1 | 29,426,359.80 | 26.54 |
| 供应商2 | 12,752,731.00 | 11.50 |
| 供应商3 | 12,049,247.76 | 10.87 |
| 供应商4 | 6,468,000.00 | 5.83 |
| 供应商5 | 5,626,160.00 | 5.07 |
| 合计 | 66,322,498.56 | 59.81 |
其他说明：
无
其他说明：
□适用 √不适用
9、 其他应收款
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 应收利息 | ||
| 应收股利 | ||
| 其他应收款 | 25,755,395.70 | 24,554,955.88 |
| 合计 | 25,755,395.70 | 24,554,955.88 |
其他说明：
□适用 √不适用
应收利息
(1).应收利息分类
□适用 √不适用
(2).重要逾期利息
□适用 √不适用
(3).按坏账计提方法分类披露
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备的说明：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
□适用 √不适用
(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备
□适用 √不适用
各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用
对本期发生损失准备变动的应收利息账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
(5).坏账准备的情况
□适用 √不适用
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
其他说明：
无
(6).本期实际核销的应收利息情况
□适用 √不适用
其中重要的应收利息核销情况
□适用 √不适用
核销说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
应收股利
(1).应收股利
□适用 √不适用
(2).重要的账龄超过1年的应收股利
□适用 √不适用
(3).按坏账计提方法分类披露
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备的说明：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
□适用 √不适用
(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备
□适用 √不适用
各阶段划分依据和坏账准备计提比例：
不适用
对本期发生损失准备变动的应收股利账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
(5).坏账准备的情况
□适用 √不适用
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
其他说明：
无
(6).本期实际核销的应收股利情况
□适用 √不适用
其中重要的应收股利核销情况
□适用 √不适用
核销说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
其他应收款
(1).按账龄披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 账龄 | 期末账面余额 | 期初账面余额 |
| 1年以内（含1年） | 13,370,589.77 | 9,382,596.60 |
| 1年以内小计 | 13,370,589.77 | 9,382,596.60 |
| 1至2年 | 494,772.53 | 4,256,705.65 |
| 2至3年 | 4,114,114.00 | 8,943,424.48 |
| 3至4年 | 5,716,156.68 | 1,653,800.00 |
| 4至5年 | 1,648,000.00 | 542,300.00 |
| 5年以上 | 651,958.00 | 119,658.00 |
| 合计 | 25,995,590.98 | 24,898,484.73 |
(2).按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 款项性质 | 期末账面余额 | 期初账面余额 |
| 保证金及押金 | 24,082,265.12 | 23,997,916.30 |
| 代扣代缴 | 536,726.00 | 693,041.17 |
| 往来款 | 1,317,557.53 | 207,527.26 |
| 其他 | 59,042.33 | |
| 合计 | 25,995,590.98 | 24,898,484.73 |
其他说明：
□适用 √不适用
(3).坏账准备计提情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 坏账准备 | 第一阶段 | 第二阶段 | 第三阶段 | 合计 |
| 未来12个月预期信用损失 | 整个存续期预期信用损失(未发生信用减值) | 整个存续期预期信用损失(已发生信用减值) | ||
| 2025年1月1日余额 | 343,528.85 | 343,528.85 | ||
| 2025年1月1日余额在本期 | ||||
| --转入第二阶段 | ||||
| --转入第三阶段 | ||||
| --转回第二阶段 | ||||
| --转回第一阶段 | ||||
| 本期计提 | 244,789.32 | 244,789.32 | ||
| 本期转回 | 348,122.89 | 348,122.89 | ||
| 本期转销 | ||||
| 本期核销 | ||||
| 其他变动 | ||||
| 2025年12月31日余额 | 240,195.28 | 240,195.28 |
各阶段划分依据和坏账准备计提比例说明：
1、 其他应收款中往来款 1年以内3%，1-2年 10%，2-3年 30%，3-4年50%，4-5年80%，5年以上100%，6段账龄的总和归类为第一阶段；
2、 其他应收保证金及押金、备用金、代扣代缴和其他，按信用预期损失法计提，计提比例为
0.5%；
3、 针对其他应收款客商挂账进行分析，如存在减值迹象或风险的，未来12个月内会发生坏账损失，归类为第二阶段，计提比列为50%，已发生坏账损失的，归类为第三阶段，计提比列为100%。
对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：
□适用 √不适用
(4).坏账准备的情况
□适用 √不适用
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
其他说明：
无
(5).本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
其中重要的其他应收款核销情况：
□适用 √不适用
其他应收款核销说明：
□适用 √不适用
(6).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 单位名称 | 期末余额 | 占其他应收款期末余额合计数的比例 (%) | 款项的性质 | 账龄 | 坏账准备 期末余额 |
| 客户1 | 10,500,000.00 | 40.39 | 保证金及押金 | 1年内 | 52,500.00 |
| 客户2 | 5,000,000.00 | 19.23 | 保证金及押金 | 3-4年 | 25,000.00 |
| 客户3 | 3,495,000.00 | 13.44 | 保证金及押金 | 2-3年 | 17,475.00 |
| 客户4 | 1,041,563.57 | 4.01 | 往来款 | 1年内 | 31,246.91 |
| 客户5 | 959,964.15 | 3.69 | 保证金及押金、往来款 | 1年内、4-5年 | 5,048.92 |
| 合计 | 20,996,527.72 | 80.76 | 131,270.83 |
(7).因资金集中管理而列报于其他应收款
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
10、 存货
(1). 存货分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 | ||||
| 账面余额 | 存货跌价准备/合同履约成本减值准备 | 账面价值 | 账面余额 | 存货跌价准备/合同履约成本减值准备 | 账面价值 | |
| 原材料 | 400,094,785.60 | 868,450.80 | 399,226,334.80 | 327,606,689.24 | 326,043.42 | 327,280,645.82 |
| 在产品 | 7,281,194.56 | 7,281,194.56 | 4,815,794.29 | 4,815,794.29 | ||
| 库存商品 | 347,284,445.99 | 347,284,445.99 | 226,636,520.37 | 1,244,540.99 | 225,391,979.38 | |
| 周转材料 | 198.58 | 198.58 | 677,224.47 | 677,224.47 | ||
| 低值易耗品 | 161,369.70 | 161,369.70 | ||||
| 发出商品 | 13,688,307.38 | 13,688,307.38 | 15,344,743.28 | 15,344,743.28 | ||
| 在途物资 | 165,373,200.68 | 165,373,200.68 | ||||
| 合计 | 933,722,132.79 | 868,450.80 | 932,853,681.99 | 575,242,341.35 | 1,570,584.41 | 573,671,756.94 |
(2). 确认为存货的数据资源
□适用 √不适用
(3). 存货跌价准备及合同履约成本减值准备
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期初余额 | 本期增加金额 | 本期减少金额 | 期末余额 | ||
| 计提 | 其他 | 转回或转销 | 其他 | |||
| 原材料 | 326,043.42 | 2,245,664.88 | 1,703,257.50 | 868,450.80 | ||
| 在产品 | ||||||
| 库存商品 | 1,244,540.99 | 1,244,540.99 | ||||
| 周转材料 | ||||||
| 低值易耗品 | ||||||
| 发出商品 | ||||||
| 合计 | 1,570,584.41 | 2,245,664.88 | 2,947,798.49 | 868,450.80 | ||
本期转回或转销存货跌价准备的原因
√适用 □不适用
上年已计提存货跌价准备的存货在本年出售或报废所致。
按组合计提存货跌价准备
□适用 √不适用
按组合计提存货跌价准备的计提标准
□适用 √不适用
(4). 存货期末余额含有的借款费用资本化金额及其计算标准和依据
□适用 √不适用
(5). 合同履约成本本期摊销金额的说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
11、 持有待售资产
□适用 √不适用
12、 一年内到期的非流动资产
√适用 □不适用
单位： 元 币种： 人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 一年内到期的债权投资 | ||
| 一年内到期的其他债权投资 | 250,209,690.64 | |
| 合计 | 250,209,690.64 |
一年内到期的债权投资
□适用 √不适用
一年内到期的其他债权投资
√适用 □不适用
| 项目 | 期初余额 | 应计利息 | 利息调整 | 本期公允价值变动 | 期末余额 | 成本 | 累计公允价值变动 | 累计在其他综合收益中确认的损失准备 | 备注 |
| 大额可转让存单 | 17,209,690.64 | 250,209,690.64 | 233,000,000.00 | ||||||
| 合计 | 17,209,690.64 | 250,209,690.64 | 233,000,000.00 | / |
一年内到期的非流动资产的其他说明：
无
13、 其他流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 待抵扣/待认证进项税 | 108,895,337.63 | 100,392,435.27 |
| 待摊广告费 | 17,450,239.98 | 15,312,778.73 |
| 待摊咨询服务费 | 124,821.47 | 953,438.25 |
| 预交所得税 | 2,569,628.33 | 743,730.01 |
| 其他 | 3,784,022.78 | 1,286,897.18 |
| 合计 | 132,824,050.19 | 118,689,279.44 |
其他说明：
无
14、 债权投资
(1). 债权投资情况
□适用 √不适用
债权投资减值准备本期变动情况
□适用 √不适用
(2). 期末重要的债权投资
□适用 √不适用
(3). 减值准备计提情况
□适用 √不适用
各阶段划分依据和减值准备计提比例：
不适用
对本期发生损失准备变动的债权投资账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据
□适用 √不适用
(4). 本期实际的核销债权投资情况
□适用 √不适用
其中重要的债权投资情况核销情况
□适用 √不适用
债权投资的核销说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
15、 其他债权投资
(1). 其他债权投资情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期初余额 | 应计利息 | 利息调整 | 本期公允价值变动 | 期末余额 | 成本 | 累计公允价值变动 | 累计在其他综合收益中确认的减值准备 | 备注 |
| 大额可转让存单 | 422,876,260.08 | 20,151,972.81 | 1,095,151,972.81 | 1,075,000,000.00 | |||||
| 合计 | 422,876,260.08 | 20,151,972.81 | 1,095,151,972.81 | 1,075,000,000.00 | / |
其他债权投资减值准备本期变动情况
□适用 √不适用
(2). 期末重要的其他债权投资
□适用 √不适用
(3). 减值准备计提情况
□适用 √不适用
各阶段划分依据和减值准备计提比例：
不适用
对本期发生损失准备变动的其他债权投资账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据
□适用 √不适用
(4). 本期实际核销的其他债权投资情况
□适用 √不适用
其中重要的其他债权投资情况核销情况
□适用 √不适用
其他债权投资的核销说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
16、 长期应收款
(1). 长期应收款情况
□适用 √不适用
(2). 按坏账计提方法分类披露
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备的说明：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
□适用 √不适用
(3). 按预期信用损失一般模型计提坏账准备
□适用 √不适用
各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用
对本期发生损失准备变动的长期应收款账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据
□适用 √不适用
(4). 坏账准备的情况
□适用 √不适用
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
其他说明：
不适用
(5). 本期实际核销的长期应收款情况
□适用 √不适用
其中重要的长期应收款核销情况
□适用 √不适用
长期应收款核销说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
17、 长期股权投资
(1). 长期股权投资情况
□适用 √不适用
(2). 长期股权投资的减值测试情况
□适用 √不适用
其他说明：
无
18、 其他权益工具投资
(1). 其他权益工具投资情况
□适用 √不适用
(2). 本期存在终止确认的情况说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
19、 其他非流动金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | ||
| 其中：权益工具投资 | ||
| 吉林芝然乳品科技有限公司（以下简称“吉林芝然”）（注1） | 51,608,000.00 | 85,090,100.00 |
| 上海祥民股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“上海祥民”）（注2） | 128,724,300.00 | |
| 合计 | 51,608,000.00 | 213,814,400.00 |
其他说明：
√适用 □不适用
注1：截至2025年12月31日，本公司对吉林芝然投资成本为人民币69,000,000.00元，持股比例10%，根据投资目的，本公司将该投资指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算。
注2：本公司于2018年6月7日投资人民币100,000,000.00元参与认购上海祥民合伙人份额，截至2025年12月31日，公司投资成本占上海祥民认缴总份额比例为8.21%，占上海祥民实缴总份额比例为17.30%，本公司对上海祥民的投资以获取投资回报为目的，将该投资指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算。
由于为另外一名有限合伙人吉林省耀禾经贸有限公司（以下简称“吉林耀禾”）对内蒙古蒙牛乳业（集团）股份有限公司（以下简称“内蒙蒙牛”或“债权人”，为公司控股股东）的债务提供担保，上海祥民已将其下属一系列投资主体的股权质押给内蒙蒙牛。目前因为担保债务已经违约，内蒙蒙牛已在境内对吉林耀禾及相关方提起仲裁，同时也启动了对上海祥民的境外底层资产的接管程序。2025年12月25日，北京仲裁委员会已就该案作出仲裁裁决，裁决吉林耀禾向债权人偿还贷款本金、利息等款项。内蒙蒙牛所享有的该等债权，在上海祥民所持长春市联鑫投资咨询有限公司（以下简称“长春联鑫”）99.99%的股权、长春联鑫所持吉林芝然90%的股权经拍卖或变卖后所得价款享有优先受偿权。内蒙蒙牛后续将根据该仲裁案件的执行情况、接管程序的落实情况，酌情依法申请强制执行，包括但不限于可能通过启动对上海祥民所持长春联鑫
99.99%的股权、长春联鑫所持吉林芝然 90%的股权等担保物的拍卖、变卖程序实现债权清偿。根据本公司了解到的担保债务情况，如果内蒙蒙牛行使优先受偿权，本公司将无法通过持有的上海祥民的股权获得收益，相关投资风险显著升高。
在上海祥民为该债务提供担保的同时，本公司也获取了柴琇女士出具的《关于并购基金相关事项的说明》（以下简称“承诺函”），根据承诺函，柴琇女士承诺由于上海祥民上述担保事项导致本公司面临直接或间接损失的（包括但不限于无法在合伙协议约定期限内足额、及时回收在并购基金中的出资及应得收益），其本人承诺将向本公司足额补偿，并确保本公司不至于因担保事项而出现损失。但截至本报告披露日，柴琇女士尚未履行上述足额补偿的相关承诺，且未提供履行上述足额补偿承诺的明确方案或预期。
基于本公司目前了解的吉林耀禾及相关方的财务状况，若未来确实发生内蒙蒙牛启动对相关担保物的拍卖、变卖程序实现债权清偿等相关情形的，后续本公司即使直接及/或通过上海祥民向吉林耀禾及相关方追偿返还因上述担保措施执行而导致的财产损失，亦存在不能完全弥补本公司上述损失的较大可能。因此于2025年12月31日，本公司将上述对上海祥民的投资的公允价值调整至零。
20、 投资性房地产投资性房地产计量模式不适用
21、 固定资产
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 固定资产 | 1,775,533,651.23 | 1,851,909,999.51 |
| 固定资产清理 | ||
| 合计 | 1,775,533,651.23 | 1,851,909,999.51 |
其他说明：
□适用 √不适用
固定资产
(1).固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 房屋及建筑物 | 机器设备 | 运输工具 | 电子设备及其他 | 合计 |
| 一、账面原值： | |||||
| 1.期初余额 | 776,355,073.86 | 1,661,283,253.12 | 6,463,683.95 | 120,228,580.49 | 2,564,330,591.42 |
| 2.本期增加金额 | 4,886,162.57 | 115,365,543.15 | 278,141.60 | 9,245,281.13 | 129,775,128.45 |
| （1）购置 | 2,437,318.79 | 278,141.60 | 8,532,455.46 | 11,247,915.85 | |
| （2）在建工程转入 | 4,886,162.57 | 112,231,688.84 | 611,619.47 | 117,729,470.88 | |
| （3）其他增加 | 696,535.52 | 101,206.20 | 797,741.72 | ||
| 3.本期减少金额 | 696,535.52 | 7,467,714.38 | 1,616,804.05 | 9,781,053.95 | |
| （1）处置或报废 | 3,217,645.99 | 1,269,816.05 | 4,487,462.04 | ||
| （2）转入在建工程 | 4,248,531.21 | 248,691.02 | 4,497,222.23 | ||
| （3）其他减少 | 696,535.52 | 1,537.18 | 98,296.98 | 796,369.68 | |
| 4.期末余额 | 780,544,700.91 | 1,769,181,081.89 | 6,741,825.55 | 127,857,057.57 | 2,684,324,665.92 |
| 二、累计折旧 | |||||
| 1.期初余额 | 122,573,409.05 | 531,516,073.44 | 3,875,633.29 | 54,455,476.13 | 712,420,591.91 |
| 2.本期增加金额 | 28,472,626.11 | 155,085,926.17 | 1,066,684.16 | 16,865,366.80 | 201,490,603.24 |
| （1）计提 | 28,472,626.11 | 154,939,140.11 | 1,066,684.16 | 16,865,366.80 | 201,343,817.18 |
| （2）其他增加 | 146,786.06 | 146,786.06 | |||
| 3.本期减少金额 | 146,786.06 | 3,724,174.14 | 1,249,220.26 | 5,120,180.46 | |
| （1）处置或报废 | 1,784,726.23 | 1,049,950.29 | 2,834,676.52 | ||
| （2）转入在建工程 | 1,939,447.91 | 198,419.91 | 2,137,867.82 | ||
| （2）其他减少 | 146,786.06 | 850.06 | 147,636.12 | ||
| 4.期末余额 | 150,899,249.10 | 682,877,825.47 | 4,942,317.45 | 70,071,622.67 | 908,791,014.69 |
| 三、减值准备 | |||||
| 1.期初余额 | |||||
| 2.本期增加金额 | |||||
| （1）计提 | |||||
| 3.本期减少金额 | |||||
| （1）处置或报废 | |||||
| 4.期末余额 | |||||
| 四、账面价值 | |||||
| 1.期末账面价值 | 629,645,451.81 | 1,086,303,256.42 | 1,799,508.10 | 57,785,434.90 | 1,775,533,651.23 |
| 2.期初账面价值 | 653,781,664.81 | 1,129,767,179.68 | 2,588,050.66 | 65,773,104.36 | 1,851,909,999.51 |
(2).暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(3).通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
(4).未办妥产权证书的固定资产情况
√适用 □不适用
单位： 元 币种： 人民币
| 项目 | 账面价值 | 未办妥产权证书的原因 |
| 房屋及建筑物 | 31,331,580.18 | 产权证书办理中 |
(5).固定资产的减值测试情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
固定资产清理
□适用 √不适用
22、 在建工程
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 在建工程 | 395,951,235.76 | 154,035,623.76 |
| 工程物资 | ||
| 合计 | 395,951,235.76 | 154,035,623.76 |
其他说明：
□适用 √不适用
在建工程
(1).在建工程情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 | ||||
| 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | |
| 长春特色乳品综合加工基地项目 | 303,645,534.99 | 303,645,534.99 | 61,908,559.42 | 61,908,559.42 | ||
| 吉林原制奶酪加工建设项目 | 23,556,506.11 | 23,556,506.11 | 26,576,203.38 | 26,576,203.38 | ||
| 上海特色奶酪智能化生产加工项目 | 56,326,663.36 | 56,326,663.36 | 63,035,250.69 | 63,035,250.69 | ||
| 上海智能化特色奶酪生产加工项目 | 601,865.83 | 601,865.83 | ||||
| 其他工程项目及设备 | 12,422,531.30 | 12,422,531.30 | 1,913,744.44 | 1,913,744.44 | ||
| 合计 | 395,951,235.76 | 395,951,235.76 | 154,035,623.76 | 154,035,623.76 | ||
(2).重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目名称 | 预算数 | 期初 余额 | 本期增加金额 | 本期转入固定资产金额 | 本期其他减少金额 | 期末 余额 | 工程累计投入占预算比例(%) | 工程进度 (%) | 利息资本化累计金额 | 其中：本期利息资本化金额 | 本期利息资本化率(%) | 资金来源 |
| 上海特色奶酪智能化生产加工项目 | 1,131,843,698.14 | 63,035,250.69 | 55,393,892.94 | 59,486,331.09 | 2,616,149.18 | 56,326,663.36 | 96.35 | 96.35 | 9,768,139.12 | 自有资金和募投资金 | ||
| 吉林原制奶酪加工建设项目 | 341,635,890.91 | 26,576,203.38 | 2,743,850.30 | 2,001,378.18 | 3,762,169.39 | 23,556,506.11 | 81.92 | 81.92 | 自有资金和募投资金 | |||
| 长春特色乳品综合加工基地项目 | 1,128,118,417.32 | 61,908,559.42 | 289,283,031.72 | 47,546,056.15 | 303,645,534.99 | 36.24 | 36.24 | 募投资金 | ||||
| 上海智能化特色奶酪生产加工项目 | 720,954,777.95 | 601,865.83 | 1,784,106.05 | 2,385,971.88 | 43.39 | 43.39 | 3,502,514.60 | 7,744.83 | 自有资金和贷款 | |||
| 合计 | 3,322,552,784.32 | 152,121,879.32 | 349,204,881.01 | 111,419,737.30 | 6,378,318.57 | 383,528,704.46 | / | / | 13,270,653.72 | 7,744.83 | / | / |
(3).本期计提在建工程减值准备情况
□适用 √不适用
(4).在建工程的减值测试情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
工程物资
(1).工程物资情况
□适用 √不适用
23、 生产性生物资产
(1). 采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
(2). 采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况
□适用 √不适用
(3). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
24、 油气资产
(1) 油气资产情况
□适用 √不适用
(2) 油气资产的减值测试情况
□适用 √不适用
其他说明：
无
25、 使用权资产
(1) 使用权资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 房屋及建筑物 | 机器设备 | 办公设备及其他 | 合计 |
| 一、账面原值 | ||||
| 1.期初余额 | 456,500,442.88 | 8,603,043.96 | 25,747.34 | 465,129,234.18 |
| 2.本期增加金额 | 6,288,112.99 | 1,941,593.04 | 8,229,706.03 | |
| （1）租赁 | 6,288,112.99 | 1,941,593.04 | 8,229,706.03 | |
| 3.本期减少金额 | 28,980,141.18 | 316,695.64 | 29,296,836.82 | |
| （1）处置或报废 | 28,980,141.18 | 316,695.64 | 29,296,836.82 | |
| （2）其他减少 | ||||
| 4.期末余额 | 433,808,414.69 | 10,227,941.36 | 25,747.34 | 444,062,103.39 |
| 二、累计折旧 | ||||
| 1.期初余额 | 98,062,005.01 | 4,459,869.85 | 12,873.67 | 102,534,748.53 |
| 2.本期增加金额 | 29,831,328.02 | 5,125,459.40 | 12,873.67 | 34,969,661.09 |
| (1) 计提 | 29,831,328.02 | 5,125,459.40 | 12,873.67 | 34,969,661.09 |
| 3.本期减少金额 | 7,669,553.24 | 316,695.64 | 7,986,248.88 | |
| (1) 处置 | 7,669,553.24 | 316,695.64 | 7,986,248.88 | |
| 4.期末余额 | 120,223,779.79 | 9,268,633.61 | 25,747.34 | 129,518,160.74 |
| 三、减值准备 | ||||
| 1.期初余额 | ||||
| 2.本期增加金额 | ||||
| (1) 计提 | ||||
| 3.本期减少金额 | ||||
| (1) 处置 | ||||
| 4.期末余额 | ||||
| 四、账面价值 | ||||
| 1.期末账面价值 | 313,584,634.90 | 959,307.75 | 314,543,942.65 | |
| 2.期初账面价值 | 358,438,437.87 | 4,143,174.11 | 12,873.67 | 362,594,485.65 |
(2) 使用权资产的减值测试情况
□适用 √不适用
其他说明：
无
26、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 土地使用权 | 专利权 | 商标及非专利技术 | 管理软件 | 合计 |
| 一、账面原值 | |||||
| 1.期初余额 | 115,515,165.30 | 250,943.40 | 137,061,152.84 | 33,923,089.31 | 286,750,350.85 |
| 2.本期增加金额 | 22,186.22 | 4,446,188.13 | 4,468,374.35 | ||
| (1)购置 | 22,186.22 | 325,363.15 | 347,549.37 | ||
| (2)在建工程转入 | 4,120,824.98 | 4,120,824.98 | |||
| (3)企业合并增加 | |||||
| 3.本期减少金额 | 15,405.66 | 497,082.15 | 512,487.81 | ||
| (1)处置 | 15,405.66 | 51,327.43 | 66,733.09 | ||
| (2)其他减少 | 445,754.72 | 445,754.72 | |||
| 4.期末余额 | 115,537,351.52 | 250,943.40 | 137,045,747.18 | 37,872,195.29 | 290,706,237.39 |
| 二、累计摊销 | |||||
| 1.期初余额 | 21,680,174.92 | 216,076.78 | 46,054,622.43 | 16,935,592.81 | 84,886,466.94 |
| 2.本期增加金额 | 3,914,602.91 | 15,094.33 | 4,346,832.01 | 6,215,581.65 | 14,492,110.90 |
| (1)计提 | 3,914,602.91 | 15,094.33 | 4,346,832.01 | 6,215,581.65 | 14,492,110.90 |
| 3.本期减少金额 | 15,405.66 | 51,327.43 | 66,733.09 | ||
| (1)处置 | 15,405.66 | 51,327.43 | 66,733.09 | ||
| 4.期末余额 | 25,594,777.83 | 231,171.11 | 50,386,048.78 | 23,099,847.03 | 99,311,844.75 |
| 三、减值准备 | |||||
| 1.期初余额 | |||||
| 2.本期增加金额 | |||||
| (1)计提 | |||||
| 3.本期减少金额 | |||||
| (1)处置 | |||||
| 4.期末余额 | |||||
| 四、账面价值 | |||||
| 1.期末账面价值 | 89,942,573.69 | 19,772.29 | 86,659,698.40 | 14,772,348.26 | 191,394,392.64 |
| 2.期初账面价值 | 93,834,990.38 | 34,866.62 | 91,006,530.41 | 16,987,496.50 | 201,863,883.91 |
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例是0.00%
(2). 确认为无形资产的数据资源
□适用 √不适用
(3). 未办妥产权证书的土地使用权情况
□适用 √不适用
(4). 无形资产的减值测试情况-
√适用 □不适用
可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 账面价值 | 可收回金额 | 减值金额 | 预测期的年限 | 预测期的关键参数 | 稳定期的关键参数 | 稳定期的关键参数的确定依据 |
| 爱氏晨曦商标使用权 | 79,245,283.04 | 93,120,000.00 | 5年 | 收入增长率-9%-19% 商标提成率1.35% 折现率14.35% | 收入增长率0% 商标提成率1.35% 折现率14.35% | 稳定期相关关键参数与预测期最后一年相关预测保持一致 | |
| 合计 | 79,245,283.04 | 93,120,000.00 | / | / | / | / |
其他说明：
□适用 √不适用
27、 商誉
(1). 商誉账面原值
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 被投资单位名称或形成商誉的事项 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 | ||
| 企业合并形成的 | 其他 | 处置 | 其他 | |||
| 广泽乳业 | 422,351,500.93 | 422,351,500.93 | ||||
| 妙可食品 | 32,156,745.83 | 32,156,745.83 | ||||
| 吉林乳品 | 541,185.45 | 541,185.45 | ||||
| 合计 | 455,049,432.21 | 455,049,432.21 | ||||
(2). 商誉减值准备
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 被投资单位名称或形成商誉的事项 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 | ||
| 计提 | 其他 | 处置 | 其他 | |||
| 广泽乳业 | 70,613,737.92 | 70,613,737.92 | ||||
| 吉林乳品 | 541,185.45 | 541,185.45 | ||||
| 合计 | 71,154,923.37 | 71,154,923.37 | ||||
(3). 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
√适用 □不适用
| 名称 | 所属资产组或组合的构成及依据 | 所属经营分部及依据 | 是否与以前年度保持一致 |
| 广泽乳业资产组 | 广泽乳业就其资产和相关网络渠道构成的资产组 | / | 是 |
| 妙可食品资产组 | 妙可食品所有相关资产作为一个资产组 | / | 是 |
资产组或资产组组合发生变化
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(4).可收回金额的具体确定方法
可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
□适用 √不适用
可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 账面价值 | 可收回金额 | 减值金额 | 预测期的年限 | 预测期的关键参数（增长率、利润率等） | 预测期内的参数的确定依据 | 稳定期的关键参数（增长率、利润率、折现率等） | 稳定期的关键参数的确定依据 |
| 妙可食品资产组 | 78,712,323.41 | 242,000,000.00 | - | 2026年-2030年 | 营业收入增长率为-1%~0%； 平均毛利率为12% | 管理层根据2025年实际经营情况、历史收入增长率及毛利率情况，结合行业水平及未来发展趋势，按不同性质的产品分别确定相关参数。 | 营业收入增长率为0%； 毛利率为12%； 税前折现率10.63% | 稳定期相关关键参数与预测期最后一年相关预测保持一致 |
| 广泽乳业资产组 | 632,051,977.65 | 670,000,000.00 | - | 2026年-2030年 | 营业收入增长率为-11%~15%； 平均毛利率为25% | 管理层根据2025年实际经营情况、历史收入增长率及毛利率情况，结合行业水平及未来发展趋势，按不同性质的产品分别确定相关参数。 | 营业收入增长率为0%； 毛利率为27%； 税前折现率为13.59%； | 稳定期相关关键参数与预测期最后一年相关预测保持一致 |
前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因
□适用 √不适用
公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因
□适用 √不适用
(5). 业绩承诺及对应商誉减值情况
形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
28、 长期待摊费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期初余额 | 本期增加金额 | 本期摊销金额 | 其他减少金额 | 期末余额 |
| 装修费 | 255,380,344.09 | 2,615,293.84 | 20,250,316.36 | 570,164.19 | 237,175,157.38 |
| 其他 | 6,440,161.42 | 759,522.13 | 2,857,190.86 | 4,342,492.69 | |
| 合计 | 261,820,505.51 | 3,374,815.97 | 23,107,507.22 | 570,164.19 | 241,517,650.07 |
其他说明：
无
29、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 | ||
| 可抵扣暂时性差异 | 递延所得税 资产 | 可抵扣暂时性差异 | 递延所得税 资产 | |
| 资产减值准备 | 868,450.84 | 217,112.71 | 1,570,584.44 | 392,646.11 |
| 信用减值准备 | 7,319,507.21 | 1,780,612.43 | 5,130,667.80 | 1,221,895.71 |
| 内部交易未实现利润 | 23,298,584.32 | 6,589,404.01 | 19,434,550.92 | 4,858,637.73 |
| 可抵扣亏损 | 124,005,666.13 | 29,010,553.88 | 417,353,829.19 | 100,636,191.19 |
| 递延收益 | 64,818,929.70 | 14,622,151.30 | 67,681,040.52 | 15,316,878.85 |
| 预提费用 | 32,762,611.65 | 7,869,296.28 | 35,496,670.62 | 8,298,684.65 |
| 股权激励 | 13,057,900.00 | 2,691,035.00 | ||
| 租赁形成 | 372,243,458.53 | 92,774,070.10 | 407,291,017.36 | 101,279,251.86 |
| 交易性金融工具、衍生金融工具的估值 | 117,400,583.84 | 29,154,471.52 | ||
| 其他 | 586.32 | 146.58 | ||
| 合计 | 755,775,692.22 | 184,708,707.23 | 953,958,947.17 | 232,004,332.68 |
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 | ||
| 应纳税暂时性差异 | 递延所得税 负债 | 应纳税暂时性差异 | 递延所得税 负债 | |
| 非同一控制企业合并资产评估增值 | 24,902,763.27 | 5,406,448.91 | 29,549,629.97 | 6,372,945.88 |
| 交易性金融工具、衍生金融工具的估值 | 53,762,814.22 | 12,579,119.67 | ||
| 使用权资产形成 | 314,543,942.69 | 78,354,643.86 | 362,594,485.65 | 90,191,285.09 |
| 其他 | 29,397,784.74 | 4,409,667.71 | 35,862,722.98 | 5,379,408.44 |
| 合计 | 368,844,490.70 | 88,170,760.48 | 481,769,652.82 | 114,522,759.08 |
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 递延所得税资产和负债期末互抵金额 | 抵销后递延所得税资产或负债期末余额 | 递延所得税资产和负债期初互抵金额 | 抵销后递延所得税资产或负债期初余额 |
| 递延所得税资产 | 80,974,115.13 | 103,734,592.10 | 107,932,110.12 | 124,072,222.56 |
| 递延所得税负债 | 80,974,115.13 | 7,196,645.35 | 107,932,110.12 | 6,590,648.96 |
(4). 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 可抵扣暂时性差异 | 151,899,491.95 | 100,890,957.79 |
| 可抵扣亏损 | 23,606,700.10 | 17,686,605.14 |
| 合计 | 175,506,192.05 | 118,577,562.93 |
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 年份 | 期末金额 | 期初金额 | 备注 |
| 2026年 | |||
| 2027年 | |||
| 2028年 | 7,071,733.32 | 7,071,733.32 | |
| 2029年 | 10,611,734.45 | 10,614,871.82 | |
| 2030年 | 5,923,232.33 | ||
| 合计 | 23,606,700.10 | 17,686,605.14 | / |
其他说明：
□适用 √不适用
30、 其他非流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 | ||||
| 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | |
| 预付工程及设备采购款 | 86,509,177.18 | 86,509,177.18 | 83,301,566.98 | 83,301,566.98 | ||
| 定期存款 | 61,482,333.33 | 61,482,333.33 | 30,146,000.00 | 30,146,000.00 | ||
| 合计 | 147,991,510.51 | 147,991,510.51 | 113,447,566.98 | 113,447,566.98 | ||
其他说明：
无
31、 所有权或使用权受限资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末 | 期初 | ||||||
| 账面余额 | 账面价值 | 受限类型 | 受限情况 | 账面余额 | 账面价值 | 受限类型 | 受限情况 | |
| 货币资金 | 23,590,515.39 | 23,590,515.39 | 冻结 | 银行承兑汇票保证金、远期锁汇保证金 | 26,621,103.83 | 26,621,103.83 | 冻结 | 银行承兑汇票保证金、保函保证金、信用保证金、远期锁汇保证金、司法冻结 |
| 合计 | 23,590,515.39 | 23,590,515.39 | / | / | 26,621,103.83 | 26,621,103.83 | / | / |
其他说明：
本公司在2025年用部分集团内子公司开具的票据进行贴现取得银行借款，截至2025年12月31日，已贴现但尚未到期的票据金额为人民币985,370,399.99元。
32、 短期借款
(1). 短期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 质押借款 | 985,370,399.99 | 1,123,866,364.10 |
| 抵押借款 | ||
| 保证借款 | 111,079,283.95 | |
| 信用借款 | 910,190,361.02 | |
| 合计 | 1,895,560,761.01 | 1,234,945,648.05 |
短期借款分类的说明：
质押借款为集团合并范围内公司间开具的票据进行贴现取得的银行借款。
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
33、 交易性金融负债
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
34、 衍生金融负债
√适用 □不适用
单位： 元 币种： 人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 期权模拟组合 | 1,794,500.00 | |
| 远期购汇 | 162,244.41 | |
| 合计 | 1,956,744.41 |
其他说明：
无
35、 应付票据
(1). 应付票据列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 种类 | 期末余额 | 期初余额 |
| 商业承兑汇票 | ||
| 银行承兑汇票 | 67,102,576.97 | 32,825,743.28 |
| 合计 | 67,102,576.97 | 32,825,743.28 |
本期末已到期未支付的应付票据总额为0.00元。
36、 应付账款
(1). 应付账款列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 应付原材料款 | 363,818,957.04 | 237,328,472.51 |
| 应付工程设备款 | 152,647,876.71 | 104,190,934.79 |
| 合计 | 516,466,833.75 | 341,519,407.30 |
(2). 账龄超过1年或逾期的重要应付账款
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
37、 预收款项
(1). 预收款项列示
□适用 √不适用
(2). 账龄超过1年的重要预收款项
□适用 √不适用
(3). 报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
38、 合同负债
(1). 合同负债情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 预收销售款 | 76,089,105.72 | 86,267,237.48 |
| 合计 | 76,089,105.72 | 86,267,237.48 |
(2). 账龄超过1年的重要合同负债
□适用 √不适用
(3). 报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
39、 应付职工薪酬
(1). 应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 |
| 一、短期薪酬 | 70,305,212.63 | 608,836,780.88 | 601,722,380.34 | 77,419,613.17 |
| 二、离职后福利-设定提存计划 | 2,068,255.43 | 61,238,144.71 | 60,676,476.93 | 2,629,923.21 |
| 三、辞退福利 | 252,353.32 | 5,474,505.96 | 5,370,443.28 | 356,416.00 |
| 四、一年内到期的其他福利 | ||||
| 合计 | 72,625,821.38 | 675,549,431.55 | 667,769,300.55 | 80,405,952.38 |
(2). 短期薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 |
| 一、工资、奖金、津贴和补贴 | 65,993,048.81 | 523,980,063.36 | 516,277,246.56 | 73,695,865.61 |
| 二、职工福利费 | 392,540.46 | 17,032,628.95 | 17,085,607.60 | 339,561.81 |
| 三、社会保险费 | 1,123,523.62 | 32,828,882.09 | 32,518,926.77 | 1,433,478.94 |
| 其中：医疗保险费 | 1,082,665.38 | 30,821,539.04 | 30,522,205.70 | 1,381,998.72 |
| 工伤保险费 | 23,362.55 | 1,468,522.19 | 1,456,130.80 | 35,753.94 |
| 生育保险费 | 17,495.69 | 538,820.86 | 540,590.27 | 15,726.28 |
| 四、住房公积金 | 720,249.00 | 24,892,238.99 | 24,439,564.99 | 1,172,923.00 |
| 五、工会经费和职工教育经费 | 2,075,850.74 | 10,102,967.49 | 11,401,034.42 | 777,783.81 |
| 六、短期带薪缺勤 | ||||
| 七、短期利润分享计划 | ||||
| 合计 | 70,305,212.63 | 608,836,780.88 | 601,722,380.34 | 77,419,613.17 |
(3). 设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 |
| 1、基本养老保险 | 2,005,580.62 | 59,176,272.59 | 58,631,580.22 | 2,550,272.99 |
| 2、失业保险费 | 62,674.81 | 2,061,872.12 | 2,044,896.71 | 79,650.22 |
| 3、企业年金缴费 | ||||
| 合计 | 2,068,255.43 | 61,238,144.71 | 60,676,476.93 | 2,629,923.21 |
其他说明：
□适用 √不适用
40、 应交税费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 增值税 | 16,055,393.26 | 8,427,881.75 |
| 企业所得税 | 6,566,050.32 | 8,649,494.45 |
| 个人所得税 | 500,323.29 | 177,495.36 |
| 城市维护建设税 | 884,148.73 | 462,109.27 |
| 教育费附加 | 479,206.94 | 253,154.98 |
| 地方教育费附加 | 319,471.29 | 168,769.98 |
| 房产税 | 829,209.53 | 677,482.99 |
| 印花税 | 1,821,987.61 | 1,085,585.28 |
| 土地使用税 | 25,075.08 | 25,075.08 |
| 其他 | 84,225.74 | 75,931.15 |
| 合计 | 27,565,091.79 | 20,002,980.29 |
其他说明：
无
41、 其他应付款
(1). 项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 应付利息 | ||
| 应付股利 | ||
| 其他应付款 | 328,050,811.29 | 223,263,469.15 |
| 合计 | 328,050,811.29 | 223,263,469.15 |
其他说明：
□适用 √不适用
(2). 应付利息
分类列示
□适用 √不适用
逾期的重要应付利息：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(3). 应付股利
分类列示
□适用 √不适用
(4). 其他应付款
按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 应付费用款 | 202,826,816.14 | 175,708,384.86 |
| 保证金及押金 | 44,025,464.87 | 43,629,949.39 |
| 限制性股票回购义务 | 77,418,000.00 | |
| 单位往来 | 625,304.23 | 16,826.98 |
| 代扣代缴及其他 | 3,155,226.05 | 3,908,307.92 |
| 合计 | 328,050,811.29 | 223,263,469.15 |
账龄超过1年或逾期的重要其他应付款
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
42、 持有待售负债
□适用 √不适用
43、 一年内到期的非流动负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 1年内到期的长期借款 | 44,339,513.90 | 99,584,720.96 |
| 1年内到期的应付债券 | ||
| 1年内到期的长期应付款 | ||
| 1年内到期的租赁负债 | 30,963,302.32 | 24,904,853.30 |
| 合计 | 75,302,816.22 | 124,489,574.26 |
其他说明：
无
44、 其他流动负债
其他流动负债情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 待转销项税 | 9,818,941.97 | 11,141,220.40 |
| 合计 | 9,818,941.97 | 11,141,220.40 |
短期应付债券的增减变动：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
45、 长期借款
(1). 长期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 质押借款 | ||
| 抵押借款 | ||
| 保证借款 | 168,107,432.99 | 189,199,700.51 |
| 信用借款 | 214,880,000.00 | 494,230,000.00 |
| 合计 | 382,987,432.99 | 683,429,700.51 |
长期借款分类的说明：
保证借款为本公司之子公司的金额为人民币168,107,432.99元的长期借款，保证人为本公司，借款最长还款期限截至2033年3月。借款利率为浮动利率，为提款日或定价日前一个工作日全国银行间同业拆借中心公布的5年期贷款市场报价利率减162基点，起息日每满一年为新的定价日，以相应贷款市场报价利率重新计算执行利率。信用借款包括本公司借入的一笔金额为人民币214,880,000.00元的长期借款，借款最长还款期限截至2029年8月。借款利率为浮动利率，为提款日或定价日前一个工作日全国银行间同业拆借中心公布的1年期贷款市场报价利率减81个基点，起息日每满一年为新的定价日，以相应贷款市场报价利率重新计算执行利率。其他说明：
□适用 √不适用
46、 应付债券
(1). 应付债券
□适用 √不适用
(2). 应付债券的具体情况：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
□适用 √不适用
(3). 可转换公司债券的说明
□适用 √不适用
转股权会计处理及判断依据
□适用 √不适用
(4). 划分为金融负债的其他金融工具说明
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
47、 租赁负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 长期租赁负债 | 379,297,047.14 | 415,527,017.11 |
| 减：一年内到期的租赁负债 | 30,963,302.32 | 24,904,853.30 |
| 合计 | 348,333,744.82 | 390,622,163.81 |
其他说明：
无
48、 长期应付款
项目列示
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
长期应付款
(1).按款项性质列示长期应付款
□适用 √不适用
专项应付款
(1).按款项性质列示专项应付款
□适用 √不适用
49、 长期应付职工薪酬
□适用 √不适用
50、 预计负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 | 形成原因 |
| 对外提供担保 | |||
| 未决诉讼 | 1,276,652.85 | ||
| 产品质量保证 | |||
| 重组义务 | |||
| 待执行的亏损合同 | |||
| 应付退货款 | |||
| 其他 | |||
| 合计 | 1,276,652.85 | / |
其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：
无
51、 递延收益
递延收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 | 形成原因 |
| 产业转型升级发展专项资金（技术改造） | 4,598,441.77 | 1,142,949.12 | 3,455,492.65 | 政府补助 | |
| 高质量专项第二十三批（技术改造） | 21,781,913.37 | 2,806,393.80 | 18,975,519.57 | 政府补助 | |
| 扶持企业生产发展基金 | 14,981,916.62 | 795,500.04 | 14,186,416.58 | 政府补助 | |
| 精品奶酪自动化生产线技改项目 | 2,642,304.54 | 499,653.09 | 2,142,651.45 | 政府补助 | |
| 自治区重点产业（园区）发展专项资金项目 | 8,156,274.31 | 1,295,035.59 | 6,861,238.72 | 政府补助 | |
| 特色奶酪智能冷链立体库项目 | 21,205,600.00 | 2,148,190.00 | 19,057,410.00 | 政府补助 | |
| 自治区重点产业发展资金支持战略性新兴产业发展项目 | 4,954,136.51 | 550,362.99 | 4,403,773.52 | 政府补助 | |
| “智改数转”项目补贴 | 3,000,000.00 | 235,739.53 | 2,764,260.47 | 政府补助 | |
| 奶酪工厂新增综合型智能化仓储库房项目 | 1,500,000.00 | 128,596.83 | 1,371,403.17 | 政府补助 | |
| 其他政府补助 | 4,342,725.06 | 3,755,300.00 | 1,593,763.65 | 6,504,261.41 | 政府补助 |
| 合计 | 82,663,312.18 | 8,255,300.00 | 11,196,184.64 | 79,722,427.54 | / |
其他说明：
□适用 √不适用
52、 其他非流动负债
□适用 √不适用
53、 股本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 期初余额 | 本次变动增减（+、-） | 期末余额 | |||||
| 发行 新股 | 送股 | 公积金 转股 | 其他 | 小计 | |||
| 股份总数 | 512,053,647.00 | -2,000,000.00 | -2,000,000.00 | 510,053,647.00 | |||
其他说明：
本报告期内回购注销库存股200.00万股，股本减少人民币2,000,000.00元。
54、 其他权益工具
(1). 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
(2). 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
55、 资本公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 |
| 资本溢价（股本溢价） | 4,797,900,253.54 | 407,325,995.39 | 4,390,574,258.15 | |
| 其他资本公积 | 22,664,996.25 | 66,133,900.00 | 32,113,100.00 | 56,685,796.25 |
| 合计 | 4,820,565,249.79 | 66,133,900.00 | 439,439,095.39 | 4,447,260,054.40 |
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
2025年度回购注销库存股200.00万股，资本溢价（股本溢价）减少人民币407,325,995.39元；其他资本公积变动的主要原因为公司实施员工股权激励计划、人员离职及第一批股权激励回冲等原因导致。
56、 库存股
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 |
| 股权激励 | 488,519,316.89 | 6,678.50 | 409,325,995.39 | 79,200,000.00 |
| 合计 | 488,519,316.89 | 6,678.50 | 409,325,995.39 | 79,200,000.00 |
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
2025年度库存股变动主要因公司本年注销库存股所致。
57、 其他综合收益
□适用 √不适用
58、 专项储备
□适用 √不适用
59、 盈余公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 |
| 法定盈余公积 | 73,597,695.85 | 73,597,695.85 | ||
| 任意盈余公积 | 1,526,336.25 | 1,526,336.25 | ||
| 储备基金 | ||||
| 企业发展基金 | ||||
| 其他 | ||||
| 合计 | 75,124,032.10 | 75,124,032.10 |
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
根据《公司法》、公司章程的规定，本公司按净利润的10%提取法定盈余公积。法定盈余公积累计额达到本公司注册资本50%以上的，不再提取。
本公司在提取法定盈余公积金后，可提取任意盈余公积金。经批准，任意盈余公积金可用于弥补以前年度亏损或增加股本。
60、 未分配利润
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期 | 上期 |
| 调整前上期末未分配利润 | -509,987,656.74 | -623,608,353.69 |
| 调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－） | ||
| 调整后期初未分配利润 | -509,987,656.74 | -623,608,353.69 |
| 加：本期归属于母公司所有者的净利润 | 118,493,733.40 | 113,620,696.95 |
| 减：提取法定盈余公积 | ||
| 提取任意盈余公积 | ||
| 提取一般风险准备 | ||
| 应付普通股股利 | ||
| 转作股本的普通股股利 | ||
| 其他 | ||
| 期末未分配利润 | -391,493,923.34 | -509,987,656.74 |
调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0.00元。
2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润0.00元。
3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0.00元。
4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响上期期初未分配利润0.00元。
5、其他调整合计影响期初未分配利润0.00元。
61、 营业收入和营业成本
(1). 营业收入和营业成本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 | ||
| 收入 | 成本 | 收入 | 成本 | |
| 主营业务 | 5,603,457,961.73 | 3,987,564,262.17 | 4,689,129,759.39 | 3,329,764,678.19 |
| 其他业务 | 29,492,392.65 | 14,408,873.89 | 154,624,035.31 | 143,678,272.44 |
| 合计 | 5,632,950,354.38 | 4,001,973,136.06 | 4,843,753,794.70 | 3,473,442,950.63 |
(2). 营业收入、营业成本的分解信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 合同分类 | 合计 | |
| 营业收入 | 营业成本 | |
| 商品类型 | ||
| 奶酪 | 4,615,227,317.59 | 3,055,048,837.28 |
| 液态奶 | 364,942,983.73 | 334,504,857.93 |
| 贸易 | 623,287,660.41 | 598,010,566.96 |
| 其他 | 29,492,392.65 | 14,408,873.89 |
| 合计 | 5,632,950,354.38 | 4,001,973,136.06 |
| 按销售渠道分类 | ||
| 经销 | 3,944,891,090.23 | 2,644,496,141.88 |
| 直销 | 1,064,771,603.74 | 759,466,427.22 |
| 贸易 | 623,287,660.41 | 598,010,566.96 |
| 合计 | 5,632,950,354.38 | 4,001,973,136.06 |
其他说明：
√适用 □不适用
以上收入均为在某一时点确认。
(3). 履约义务的说明
□适用 √不适用
(4). 分摊至剩余履约义务的说明
□适用 √不适用
(5). 重大合同变更或重大交易价格调整
□适用 √不适用
其他说明：
无
62、 税金及附加
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 城市维护建设税 | 9,136,648.61 | 8,799,313.26 |
| 教育费附加 | 5,055,615.26 | 4,894,017.70 |
| 地方教育费附加 | 3,370,410.15 | 3,262,678.49 |
| 房产税 | 6,935,436.37 | 3,336,485.08 |
| 印花税 | 6,327,685.83 | 5,924,236.33 |
| 防洪基金 | 536,121.74 | 577,417.05 |
| 环境保护税 | 112,859.35 | 60,015.40 |
| 车船使用税 | 3,720.00 | 1,920.00 |
| 土地使用税 | 324,709.02 | 351,463.45 |
| 水资源税 | 137,914.16 | |
| 合计 | 31,941,120.49 | 27,207,546.76 |
其他说明：
无
63、 销售费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 广告促销费 | 517,596,272.88 | 500,426,277.58 |
| 职工薪酬 | 281,714,845.67 | 261,528,396.87 |
| 股权激励 | 19,694,900.00 | |
| 仓储费 | 52,583,609.84 | 32,055,351.32 |
| 装卸运输费 | 59,609,668.03 | 47,886,275.90 |
| 差旅费 | 41,708,435.57 | 45,765,975.11 |
| 咨询服务费 | 2,946,066.16 | 7,296,497.95 |
| 物料消耗 | 1,566,014.77 | 3,603,427.38 |
| 折旧费 | 5,847,902.38 | 6,161,417.23 |
| 其他 | 17,115,724.76 | 17,249,311.90 |
| 合计 | 1,000,383,440.06 | 921,972,931.24 |
其他说明：
无
64、 管理费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 工资附加及劳务费 | 148,296,963.59 | 141,593,195.89 |
| 股权激励 | 13,127,400.00 | |
| 咨询服务费 | 23,155,772.14 | 34,087,509.94 |
| 折旧摊销费 | 64,813,261.88 | 56,975,484.10 |
| 办公费 | 12,164,961.40 | 12,122,546.12 |
| 仓储运输费 | 6,902,903.94 | 4,796,927.31 |
| 业务招待费 | 3,309,489.18 | 3,730,115.50 |
| 物料消耗费 | 1,142,056.28 | 816,926.70 |
| 差旅费 | 3,509,429.53 | 2,811,612.44 |
| 会务费 | 2,226,736.16 | 2,224,514.09 |
| 交通费 | 381,167.97 | 416,752.06 |
| 维修费 | 2,153,519.91 | 1,585,455.96 |
| 租赁费 | 753,569.94 | 1,639,034.32 |
| 其他 | 8,222,939.83 | 5,984,318.32 |
| 合计 | 290,160,171.75 | 268,784,392.75 |
其他说明：
无
65、 研发费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 职工薪酬 | 24,728,065.21 | 24,516,014.36 |
| 股权激励 | 1,198,500.00 | |
| 材料、燃料和动力 | 6,787,980.10 | 6,700,283.69 |
| 折旧摊销费 | 1,722,943.39 | 1,337,753.97 |
| 办公性支出 | 793,763.36 | 511,751.70 |
| 服务费 | 1,646,519.81 | 3,125,368.68 |
| 差旅交通费 | 1,917,285.90 | 1,445,422.83 |
| 实验试制费 | 11,947,314.10 | 10,831,547.92 |
| 其他 | 13,621.90 | 2,653.17 |
| 合计 | 50,755,993.77 | 48,470,796.32 |
其他说明：
无
66、 财务费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 利息支出 | 59,261,806.97 | 53,992,759.49 |
| 减：利息收入 | -13,161,978.75 | -15,451,209.82 |
| 加：金融机构服务费 | 1,319,031.26 | 1,269,755.28 |
| 净汇兑损失/(收益) | 9,474,419.89 | 10,384,248.05 |
| 合计 | 56,893,279.37 | 50,195,553.00 |
其他说明：
无
67、 其他收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 按性质分类 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 计入其他收益的政府补助 | 66,913,620.20 | 46,654,381.06 |
| 其他 | 529,454.06 | 1,006,263.58 |
| 合计 | 67,443,074.26 | 47,660,644.64 |
其他说明：
无
68、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 权益法核算的长期股权投资收益 | ||
| 处置长期股权投资产生的投资收益 | ||
| 交易性金融资产在持有期间的投资收益 | ||
| 其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入 | ||
| 债权投资在持有期间取得的利息收入 | ||
| 其他债权投资在持有期间取得的利息收入 | 25,667,238.98 | 5,641,328.07 |
| 处置交易性金融资产取得的投资收益 | 35,508,799.86 | 47,887,354.55 |
| 处置其他权益工具投资取得的投资收益 | ||
| 处置债权投资取得的投资收益 | ||
| 处置其他债权投资取得的投资收益 | ||
| 债务重组收益 | ||
| 其他 | 6,678.50 | |
| 合计 | 61,182,717.34 | 53,528,682.62 |
其他说明：
无
69、 净敞口套期收益
□适用 √不适用
70、 公允价值变动收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 产生公允价值变动收益的来源 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 交易性金融资产 | 1,581,751.84 | 291,324.92 |
| 其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益 | 1,581,751.84 | 366,408.68 |
| 债务工具产生的公允价值变动 | -75,083.76 | |
| 衍生金融负债 | -955,559.09 | |
| 按公允价值计量的投资性房地产 | ||
| 衍生金融资产 | -9,583,190.84 | 8,582,005.52 |
| 其他非流动金融资产 | -162,206,400.00 | 8,202,300.00 |
| 合计 | -171,163,398.09 | 17,075,630.44 |
其他说明：
无
71、 信用减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 应收票据坏账损失 | ||
| 应收账款坏账损失 | -5,347,330.85 | -5,783,944.17 |
| 其他应收款坏账损失 | 103,333.57 | -211,388.11 |
| 债权投资减值损失 | ||
| 其他债权投资减值损失 | ||
| 长期应收款坏账损失 | ||
| 财务担保相关减值损失 | ||
| 合计 | -5,243,997.28 | -5,995,332.28 |
其他说明：
无
72、 资产减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 一、合同资产减值损失 | ||
| 二、存货跌价损失及合同履约成本减值损失 | -1,251,557.32 | -2,426,135.06 |
| 三、长期股权投资减值损失 | ||
| 四、投资性房地产减值损失 | ||
| 五、固定资产减值损失 | ||
| 六、工程物资减值损失 | ||
| 七、在建工程减值损失 | ||
| 八、生产性生物资产减值损失 | ||
| 九、油气资产减值损失 | ||
| 十、无形资产减值损失 | ||
| 十一、商誉减值损失 | ||
| 十二、其他 | ||
| 合计 | -1,251,557.32 | -2,426,135.06 |
其他说明：
无
73、 资产处置收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 固定资产处置利得 | 566.70 | 11,511.95 |
| 无形资产处置损失 | ||
| 使用权资产处置利得 | 2,497,817.46 | |
| 合计 | 2,498,384.16 | 11,511.95 |
其他说明：
无
74、 营业外收入
营业外收入情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 | 计入当期非经常性损益的金额 |
| 非流动资产处置利得 | 229.07 | 11,019.37 | 229.07 |
| 废品收入 | 2,993,086.56 | 3,153,327.51 | 2,993,086.56 |
| 罚款收入 | 782,353.15 | 979,564.88 | 782,353.15 |
| 往来清理 | 1,142,636.43 | 3,806,042.98 | 1,142,636.43 |
| 其他 | 1,066,611.67 | 3,317,809.42 | 1,066,611.67 |
| 合计 | 5,984,916.88 | 11,267,764.16 | 5,984,916.88 |
其他说明：
□适用 √不适用
75、 营业外支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 | 计入当期非经常性损益的金额 |
| 非流动资产处置损失合计 | 710,365.69 | 6,256,020.68 | 710,365.69 |
| 对外捐赠 | 191,261.13 | 6,139,911.64 | 191,261.13 |
| 盘亏损失 | 11,361.69 | 11,361.69 | |
| 罚款、滞纳金支出 | 54,228.97 | 797,983.93 | 54,228.97 |
| 其他 | 511,225.70 | 616,403.79 | 511,225.70 |
| 合计 | 1,478,443.18 | 13,810,320.04 | 1,478,443.18 |
其他说明：
无
76、 所得税费用
(1). 所得税费用表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 当期所得税费用 | 19,377,549.40 | 24,487,627.20 |
| 递延所得税费用 | 20,943,626.85 | 22,883,746.28 |
| 合计 | 40,321,176.25 | 47,371,373.48 |
(2). 会计利润与所得税费用调整过程
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 |
| 利润总额 | 158,814,909.65 |
| 按法定/适用税率计算的所得税费用 | 39,703,727.41 |
| 子公司适用不同税率的影响 | -9,856,360.57 |
| 调整以前期间所得税的影响 | 90,085.59 |
| 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 | 5,527,790.20 |
| 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 | -23,717,751.14 |
| 本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 | 39,769,754.09 |
| 税法规定额外可扣除的费用 | -11,202,914.93 |
| 其他 | 6,845.60 |
| 所得税费用 | 40,321,176.25 |
其他说明：
□适用 √不适用
77、 其他综合收益
□适用 √不适用
78、 现金流量表项目
(1).与经营活动有关的现金
收到的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 其他单位往来款 | 118,977,004.27 | 63,010,954.39 |
| 利息收入 | 11,073,212.90 | 11,873,073.62 |
| 补贴收入 | 17,815,475.33 | 32,580,073.62 |
| 合计 | 147,865,692.50 | 107,464,101.63 |
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
无
支付的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 其他单位往来款 | 110,071,500.78 | 75,851,548.86 |
| 管理费用 | 83,273,997.25 | 59,207,318.68 |
| 销售费用 | 617,948,279.83 | 530,600,884.96 |
| 制造费用 | 48,853,185.52 | 36,332,137.82 |
| 研发费用 | 5,000,210.16 | 6,138,578.86 |
| 银行手续费 | 1,365,460.88 | 1,353,219.82 |
| 合计 | 866,512,634.42 | 709,483,689.00 |
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(2).与投资活动有关的现金
收到的重要的投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 理财投资 | 5,483,000,000.00 | 7,506,000,000.00 |
| 合计 | 5,483,000,000.00 | 7,506,000,000.00 |
收到的重要的投资活动有关的现金说明无
支付的重要的投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 理财投资及其他 | 6,427,128,164.39 | 9,221,234,932.01 |
| 合计 | 6,427,128,164.39 | 9,221,234,932.01 |
支付的重要的投资活动有关的现金说明无
收到的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 关联方往来款 | 5,285,100.30 | |
| 其他单位往来款 | 2,000,994.76 | 3,320,981.22 |
| 合计 | 2,000,994.76 | 8,606,081.52 |
收到的其他与投资活动有关的现金说明：
无
支付的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
(3).与筹资活动有关的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 关联方往来款 | 198,801,905.23 | |
| 合计 | 198,801,905.23 |
收到的其他与筹资活动有关的现金说明：
无
支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 股份回购款支出 | 1,789,152.40 | 31,490,444.69 |
| 租赁使用资产支出 | 25,406,033.43 | 22,381,245.75 |
| 同一控制下企业合并支出 | 476,479,845.36 | |
| 其他 | 134,533.48 | |
| 合计 | 27,195,185.83 | 530,486,069.28 |
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
无
筹资活动产生的各项负债变动情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 | ||
| 现金变动 | 非现金变动 | 现金变动 | 非现金变动 | |||
| 短期借款 | 1,234,945,648.05 | 2,707,710,651.14 | 25,783,203.29 | 2,072,878,741.47 | 1,895,560,761.01 | |
| 其他应付款-限制性股票回购义务 | 79,200,000.00 | 7,152.40 | 1,789,152.40 | 77,418,000.00 | ||
| 长期借款 | 783,014,421.47 | 3,463,647.84 | 16,039,451.18 | 375,190,573.60 | 427,326,946.89 | |
| 租赁负债 | 415,527,017.11 | 26,696,758.67 | 25,406,033.43 | 37,520,695.21 | 379,297,047.14 | |
| 合计 | 2,433,487,086.63 | 2,790,374,298.98 | 68,526,565.54 | 2,475,264,500.90 | 37,520,695.21 | 2,779,602,755.04 |
(4).以净额列报现金流量的说明
□适用 √不适用
(5).不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响
□适用 √不适用
79、 现金流量表补充资料
(1). 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 补充资料 | 本期金额 | 上期金额 |
| 1．将净利润调节为经营活动现金流量： | ||
| 净利润 | 118,493,733.40 | 113,620,696.95 |
| 加：资产减值准备 | 1,251,557.32 | 2,426,135.06 |
| 信用减值损失 | 5,243,997.28 | 5,995,332.28 |
| 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 | 201,343,817.18 | 180,020,416.50 |
| 使用权资产折旧 | 34,969,661.09 | 32,085,150.49 |
| 无形资产摊销 | 14,492,110.90 | 15,210,475.47 |
| 长期待摊费用摊销 | 23,107,507.22 | 26,087,327.16 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列） | -2,498,384.16 | -11,511.95 |
| 固定资产报废损失（收益以“－”号填列） | 710,136.62 | 6,245,001.31 |
| 公允价值变动损失（收益以“－”号填列） | 171,163,398.09 | -17,075,630.44 |
| 财务费用（收益以“－”号填列） | 68,736,226.86 | 64,377,007.54 |
| 投资损失（收益以“－”号填列） | -61,182,717.34 | -53,528,682.62 |
| 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） | 20,337,630.46 | 16,293,097.32 |
| 递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） | 605,996.39 | 6,590,648.96 |
| 存货的减少（增加以“－”号填列） | -358,479,791.44 | 153,593,941.98 |
| 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） | -14,897,284.21 | 120,312,233.03 |
| 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） | 201,887,706.57 | -141,514,422.98 |
| 其他 | 34,020,800.00 | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 459,306,102.23 | 530,727,216.06 |
| 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： | ||
| 债务转为资本 | ||
| 一年内到期的可转换公司债券 | ||
| 融资租入固定资产 | ||
| 3．现金及现金等价物净变动情况： | ||
| 现金的期末余额 | 575,607,268.12 | 1,078,229,376.67 |
| 减：现金的期初余额 | 1,078,229,376.67 | 2,372,168,811.23 |
| 加：现金等价物的期末余额 | ||
| 减：现金等价物的期初余额 | ||
| 现金及现金等价物净增加额 | -502,622,108.55 | -1,293,939,434.56 |
(2). 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
(3). 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(4). 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 一、现金 | 575,607,268.12 | 1,078,229,376.67 |
| 其中：库存现金 | ||
| 可随时用于支付的银行存款 | 557,574,666.75 | 1,075,889,001.48 |
| 可随时用于支付的其他货币资金 | 18,032,601.37 | 2,340,375.19 |
| 可用于支付的存放中央银行款项 | ||
| 存放同业款项 | ||
| 拆放同业款项 | ||
| 二、现金等价物 | ||
| 其中：三个月内到期的债券投资 | ||
| 三、期末现金及现金等价物余额 | 575,607,268.12 | 1,078,229,376.67 |
| 其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物 |
(5). 使用范围受限但仍作为现金和现金等价物列示的情况
□适用 √不适用
(6). 不属于现金及现金等价物的货币资金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 | 理由 |
| 信用证保证金存款 | 929,179.60 | 受限货币资金 | |
| 保函保证金存款 | 1,898,707.00 | 受限货币资金 | |
| 远期锁汇保证金 | 572,000.00 | 15,208,081.71 | 受限货币资金 |
| 银行承兑汇票保证金 | 23,018,515.39 | 4,617,854.59 | 受限货币资金 |
| 其他 | 3,967,280.93 | 受限货币资金 | |
| 合计 | 23,590,515.39 | 26,621,103.83 | / |
其他说明：
□适用 √不适用
80、 所有者权益变动表项目注释说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
81、 外币货币性项目
(1).外币货币性项目
√适用 □不适用
单位：元
| 项目 | 期末外币余额 | 折算汇率 | 期末折算人民币 余额 |
| 货币资金 | - | - | 303,402,153.96 |
| 其中：美元 | 43,159,647.85 | 7.0288 | 303,360,532.81 |
| 欧元 | 5,053.87 | 8.2355 | 41,621.15 |
| 港币 | |||
| 应付账款 | - | - | 350,277.31 |
| 其中：美元 | |||
| 欧元 | 42,532.61 | 8.2355 | 350,277.31 |
| 澳元 | |||
| 短期借款 | |||
| 其中：美元 | |||
| 欧元 | |||
| 港币 |
其他说明：
无
(2).境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因
□适用 √不适用
82、 租赁
(1) 作为承租人
√适用 □不适用
未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额
□适用 √不适用
简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 选择简化处理方法的短期租赁费用 | 2,172,772.02 | 4,528,711.64 |
售后租回交易及判断依据
□适用 √不适用
与租赁相关的现金流出总额27,578,805.45 (单位：元 币种：人民币)
(2) 作为出租人
作为出租人的经营租赁
□适用 √不适用
作为出租人的融资租赁
□适用 √不适用
未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表
□适用 √不适用
未来五年未折现租赁收款额
□适用 √不适用
(3) 作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益
□适用 √不适用
其他说明：
无
83、 数据资源
□适用 √不适用
84、 其他
□适用 √不适用
八、 研发支出
1、 按费用性质列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 职工薪酬 | 24,728,065.21 | 24,516,014.36 |
| 股权激励 | 1,198,500.00 | |
| 材料、燃料和动力 | 6,787,980.10 | 6,700,283.69 |
| 折旧摊销费 | 1,722,943.39 | 1,337,753.97 |
| 办公性支出 | 793,763.36 | 511,751.70 |
| 服务费 | 1,646,519.81 | 3,125,368.68 |
| 差旅交通费 | 1,917,285.90 | 1,445,422.83 |
| 实验试制费 | 11,947,314.10 | 10,831,547.92 |
| 其他 | 13,621.90 | 2,653.17 |
| 合计 | 50,755,993.77 | 48,470,796.32 |
| 其中：费用化研发支出 | 50,755,993.77 | 48,470,796.32 |
| 资本化研发支出 |
其他说明：
无
2、 符合资本化条件的研发项目开发支出
□适用 √不适用
重要的资本化研发项目
□适用 √不适用
开发支出减值准备
□适用 √不适用
其他说明：
无
3、 重要的外购在研项目
□适用 √不适用
九、 合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
4、 处置子公司
本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
十、 在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1). 企业集团的构成
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 子公司 名称 | 主要经营地 | 注册资本 | 注册地 | 业务性质 | 持股比例(%) | 取得方式 | |
| 直接 | 间接 | ||||||
| 广泽乳业 | 吉林省长春市 | 300,000,000.00 | 吉林省长春市 | 乳制品 | 100.00 | 资产置换 | |
| 妙可吉林 | 吉林省吉林市 | 50,000,000.00 | 吉林省吉林市 | 乳制品 | 100.00 | 投资设立 | |
| 吉林科技 | 吉林省长春市 | 490,196,078.00 | 吉林省长春市 | 乳制品 | 100.00 | 投资设立 | |
| 妙可食品 | 天津市 | 14,511,976.67 | 天津市 | 乳制品 | 100.00 | 非同一控制下企业合并 | |
| 上海芝然 | 上海市 | 130,000,000.00 | 上海市 | 乳制品 | 100.00 | 投资设立 | |
| 吉林乳品 | 吉林省吉林市 | 120,000,000.00 | 吉林省吉林市 | 乳制品 | 100.00 | 资产置换 | |
| 上海芝享 | 上海市 | 420,000,000.00 | 上海市 | 乳制品 | 100.00 | 投资设立 | |
| 上海新芝觉 | 上海市 | 7,360,000.00 | 上海市 | 乳制品 | 100.00 | 投资设立 | |
| 海南新芝仕 | 海南省澄迈县 | 20,000,000.00 | 海南省澄迈县 | 乳制品 | 100.00 | 投资设立 | |
| 妙可生物 | 上海市 | 10,000,000.00 | 上海市 | 乳制品 | 100.00 | 投资设立 | |
| 蒙牛奶酪 | 内蒙古自治区呼和浩特市和林格尔县 | 468,000,000.00 | 内蒙古自治区呼和浩特市和林格尔县 | 乳制品 | 100.00 | 同一控制下企业合并 | |
| 爱氏晨曦 | 北京市 | 50,000,000.00 | 北京市 | 乳制品 | 100.00 | 同一控制下企业合并 | |
| 天津爱氏 | 天津市 | 68,000,000.00 | 天津市 | 乳制品 | 100.00 | 同一控制下企业合并 | |
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：
无
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
无
确定公司是代理人还是委托人的依据：
无
其他说明：
无
(2). 重要的非全资子公司
□适用 √不适用
(3). 重要非全资子公司的主要财务信息
□适用 √不适用
(4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制
□适用 √不适用
(5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
(1). 在子公司所有者权益份额的变化情况的说明
□适用 √不适用
(2). 交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
□适用 √不适用
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
十一、 政府补助
1、 报告期末按应收金额确认的政府补助
□适用 √不适用
未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因
□适用 √不适用
2、 涉及政府补助的负债项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 财务报表项目 | 期初余额 | 本期新增 补助金额 | 本期计入营业外收入金额 | 本期转入其他收益 | 本期其他变动 | 期末余额 | 与资产/收益相关 |
| 递延收益 | 80,924,856.27 | 7,355,300.00 | 10,670,470.66 | 30,700.00 | 77,578,985.61 | 与资产相关 | |
| 递延收益 | 1,738,455.91 | 900,000.00 | 13.98 | 495,000.00 | 2,143,441.93 | 与收益相关 | |
| 合计 | 82,663,312.18 | 8,255,300.00 | 10,670,484.64 | 525,700.00 | 79,722,427.54 | / |
3、 计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 类型 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 与资产相关的政府补助 | 10,670,470.66 | 6,220,534.82 |
| 与收益相关的政府补助 | 57,210,309.54 | 44,388,216.24 |
| 合计 | 67,880,780.20 | 50,608,751.06 |
其他说明：
无
十二、 与金融工具相关的风险
1、 金融工具的风险
√适用 □不适用
本公司在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：
- 信用风险- 流动性风险- 利率风险- 汇率风险下文主要论述上述风险敞口及其形成原因以及在本年发生的变化、风险管理目标、政策和程序以及计量风险的方法及其在本年发生的变化等。
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，力求降低金融风险对本公司财务业绩的不利影响。基于该风险管理目标，本公司已制定风险管理政策以辨别和分析本公司所面临的风险，设定适当的风险可接受水平并设计相应的内部控制程序，以监控本公司的风险水平。本公司会定期审阅这些风险管理政策及有关内部控制系统，以适应市场情况或本公司经营活动的改变。本公司的内部审计部门也定期或随机检查内部控制系统的执行是否符合风险管理政策。
(1) 信用风险
信用风险是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本公司的信用风险主要包括货币资金、应收账款及债券投资等，本公司管理层为降低这些信用风险制定了适当的信用政策并对这些政策进行管理和监控以确保将上述信用风险控制在限定的范围之内。
本公司除现金以外的货币资金主要存放于信用良好的金融机构，管理层认为其不存在重大的信用风险，预期不会因为对方违约而给本公司造成损失。
a) 应收账款
本公司设定相关政策以控制信用风险敞口，对采用信用方式交易的客户进行信用等级评估，根据信用评估结果，给予不同的信用账期和额度，同时本公司会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，采用各种方式催款或取消信用账期等方式，以确保公司的整体信用风险在可控的范围内。
截至2025年12月31日，本公司应收账款余额50.04%源于前五名客户。
(2) 流动性风险
流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。本公司各子公司按月根据自身经营情况进行现金流量预测，财务部门在汇总各子公司现金流量预测的基础上，持续监控短期和长期的资金需求，综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，以确保维持充裕的运营资金。
本公司于资产负债表日的金融负债按未折现的合同现金流量 (包括按合同利率 (如果是浮动利率则按12月31日的现行利率) 计算的利息) 的剩余合约期限，以及被要求支付的最早日期如下：
| 项目 | 2025年未折现的合同现金流量 | 资产负债表 账面价值 | ||||
| 1年内或 实时偿还 (含1年) | 1年至2年 (含2年) | 2年至5年 (含5年) | 5年以上 | 合计 | ||
| 短期借款 | 1,895,560,761.01 | 1,895,560,761.01 | 1,895,560,761.01 | |||
| 应付票据 | 67,102,576.97 | 67,102,576.97 | 67,102,576.97 | |||
| 应付账款 | 516,466,833.75 | 516,466,833.75 | 516,466,833.75 | |||
| 其他应付款 | 328,050,811.29 | 328,050,811.29 | 328,050,811.29 | |||
| 长期借款 | 48,676,336.93 | 53,905,462.94 | 273,849,556.77 | 67,432,768.65 | 443,864,125.29 | 427,326,946.89 |
| 租赁负债 | 48,245,400.85 | 38,229,999.27 | 116,384,584.40 | 320,640,815.21 | 523,500,799.73 | 379,297,047.14 |
| 合计 | 2,904,102,720.80 | 92,135,462.21 | 390,234,141.17 | 388,073,583.86 | 3,774,545,908.04 | 3,613,804,977.05 |
| 项目 | 2024年未折现的合同现金流量 | 资产负债表 账面价值 | ||||
| 1年内或 实时偿还 (含1年) | 1年至2年 (含2年) | 2年至5年 (含5年) | 5年以上 | 合计 | ||
| 短期借款 | 1,247,085,838.38 | - | - | - | 1,247,085,838.38 | 1,234,945,648.05 |
| 应付票据 | 32,825,743.28 | - | - | - | 32,825,743.28 | 32,825,743.28 |
| 应付账款 | 341,519,407.30 | - | - | - | 341,519,407.30 | 341,519,407.30 |
| 其他应付款 | 223,263,469.15 | - | - | - | 223,263,469.15 | 223,263,469.15 |
| 长期借款 | 99,584,720.96 | 202,812,531.56 | 533,275,361.97 | - | 835,672,614.49 | 783,014,421.47 |
| 租赁负债 | 43,833,828.76 | 32,072,564.36 | 98,500,190.99 | 256,730,799.97 | 431,137,384.08 | 415,527,017.11 |
| 合计 | 1,988,113,007.83 | 234,885,095.92 | 631,775,552.96 | 256,730,799.97 | 3,111,504,456.68 | 3,031,095,706.36 |
(3)利率风险
固定利率和浮动利率的带息金融工具分别使本公司面临公允价值利率风险及现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率工具的比例，并通过定期审阅与监察维持适当的固定和浮动利率工具组合。
(a) 于12月31日持有的计息金融工具如下：
固定利率金融工具：
| 项目 | 2025年 | 2024年 | ||
| 实际利率 | 金额 | 实际利率 | 金额 | |
| 金融资产 | ||||
| - 货币资金 | 0.01%-3.45% | 599,197,783.51 | 0.01%-4.25% | 1,104,850,480.50 |
| - 其他非流动资产 | 0.95%-3.10% | 61,482,333.33 | 2.40% | 30,146,000.00 |
| - 其他债权投资 | 2.15%-3.15% | 1,345,361,663.45 | 2.15%-3.15% | 422,876,260.08 |
| 金融负债 | ||||
| - 短期借款 | 0.64%-2.11% | 1,895,560,761.01 | 0.75%-5.75% | 1,234,945,648.05 |
| - 租赁负债 | 3.50%-5.20% | 379,297,047.14 | 5.30% | 415,527,017.11 |
| 合计 | -268,816,027.86 | -92,599,924.58 | ||
浮动利率金融工具：
| 项目 | 2025年 | 2024年 | ||
| 实际利率 | 金额 | 实际利率 | 金额 | |
| 金融资产 | ||||
| - 债权投资 | ||||
| - 交易性金融资产 | 1.65%-1.89% | 1,486,948,160.52 | 2.00%-2.50% | 1,468,366,408.68 |
| 金融负债 | ||||
| - 长期借款 | LPR-1.25%—LPR-1.62% | 427,326,946.89 | LPR-1.25%—LPR-1.62% | 783,014,421.47 |
| 合计 | 1,059,621,213.63 | 685,351,987.21 | ||
(b)敏感性分析
于2025年12月31日，在其他变量不变的情况下，假定利率上升100个基点将会导致本公司所有者权益及净利润分别增加人民币7,947,159.10元 (2024年：增加人民币5,170,173.74元)。
对于资产负债表日持有的、使本公司面临公允价值利率风险的金融工具，上述敏感性分析中净利润及所有者权益的影响是假设在资产负债表日利率发生变动，按照新利率对上述金融工具进行重新计量后的影响。
(4) 汇率风险
汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。对于不是以记账本位币计价的货币资金、应付账款和短期借款等外币资产和负债，如果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可接受的水平。
a. 于12月31日的各外币资产负债项目汇率风险敞口如下。出于列报考虑，风险敞口金额
以人民币列示，以资产负债表日即期汇率折算。
| 项目 | 2025年 | 2024年 | ||||
| 美元项目 | 欧元项目 | 澳币项目 | 美元项目 | 欧元项目 | 澳币项目 | |
| 货币资金 | 303,360,532.81 | 41,621.15 | - | 26,315,345.59 | 38,033.91 | - |
| 应付账款 | - | 350,277.31 | - | 1,012,615.53 | 404,367.90 | 3,265.32 |
| 短期借款 | - | - | - | 79,208,558.43 | - | - |
| 资产负债表敞口净额 | 303,360,532.81 | -308,656.16 | - | -53,905,828.37 | -366,333.99 | -3,265.32 |
b. 本公司适用的人民币对外币的汇率分析如下：
| 项目 | 平均汇率 | 报告日中间汇率 | ||
| 2025年 | 2024年 | 2025年 | 2024年 | |
| 美元 | 7.1429 | 7.1217 | 7.0288 | 7.1884 |
| 欧元 | 8.0965 | 7.7248 | 8.2355 | 7.5257 |
| 澳币 | 4.6198 | 4.7148 | 4.6892 | 4.5104 |
c. 敏感性分析假定除汇率以外的其他风险变量不变，于12月31日人民币对美元、欧元和澳币的汇率变动使人民币升值1%将导致本公司所有者权益和净利润的减少情况如下。此影响按资产负债表日即期汇率折算为人民币列示。
| 项目 | 所有者权益 | 净利润 |
| 2025年12月31日 | ||
| 美元 | -2,578,564.53 | -2,578,564.53 |
| 欧元 | 2,271.08 | 2,271.08 |
| 澳币 | ||
| 合计 | -2,576,293.45 | -2,576,293.45 |
| 2024年12月31日 | ||
| 美元 | 458,199.54 | 458,199.54 |
| 欧元 | 2,707.44 | 2,707.44 |
| 澳币 | 24.49 | 24.49 |
| 合计 | 460,931.47 | 460,931.47 |
于12月31日，在假定其他变量保持不变的前提下，人民币对美元、欧元和澳币的汇率变动使人民币贬值1%将导致本公司所有者权益和净利润的变化和上表列示的金额相同但方向相反。
上述敏感性分析是假设资产负债表日汇率发生变动，以变动后的汇率对资产负债表日本公司持有的、面临汇率风险的金融工具进行重新计量得出的。
2、 套期
(1) 公司开展套期业务进行风险管理
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(2) 公司开展符合条件套期业务并应用套期会计
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(3) 公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
3、 金融资产转移
(1) 转移方式分类
□适用 √不适用
(2) 因转移而终止确认的金融资产
□适用 √不适用
(3) 继续涉入的转移金融资产
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
十三、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用 □不适用
下表列示了本公司在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 2025年12月31日 | |||
| 第一层次公允价值计量 | 第二层次公允价值计量 | 第三层次公允价值计量 | 合计 | |
| 一、持续的公允价值计量 | ||||
| （一）交易性金融资产 | 1,486,948,160.52 | 1,486,948,160.52 | ||
| 1.以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产 | 1,486,948,160.52 | 1,486,948,160.52 | ||
| （1）债务工具投资 | ||||
| （2）权益工具投资 | ||||
| （3）结构性存款理财投资 | 1,486,948,160.52 | 1,486,948,160.52 | ||
| （二）衍生金融资产 | ||||
| （三）其他债权投资 | 1,345,361,663.45 | 1,345,361,663.45 | ||
| （四）其他非流动金融资产 | 51,608,000.00 | 51,608,000.00 | ||
| 持续以公允价值计量的资产总额 | 2,832,309,823.97 | 51,608,000.00 | 2,883,917,823.97 | |
| （五）交易性金融负债 | ||||
| 1.以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债 | ||||
| 其中：发行的交易性债券 | ||||
| （六）衍生金融负债 | 1,956,744.41 | 1,956,744.41 | ||
| 持续以公允价值计量的负债总额 | 1,956,744.41 | 1,956,744.41 | ||
| 项目 | 2024年12月31日 | |||
| 第一层次公允价值计量 | 第二层次公允价值计量 | 第三层次公允价值计量 | 合计 | |
| 一、持续的公允价值计量 | ||||
| （一）交易性金融资产 | 1,468,366,408.68 | 1,468,366,408.68 | ||
| 1.以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产 | 1,468,366,408.68 | 1,468,366,408.68 | ||
| （1）债务工具投资 | ||||
| （2）权益工具投资 | ||||
| （3）结构性存款理财投资 | 1,468,366,408.68 | 1,468,366,408.68 | ||
| （二）衍生金融资产 | 8,582,005.52 | 8,582,005.52 | ||
| （三）其他债权投资 | 422,876,260.08 | 422,876,260.08 | ||
| （四）其他非流动金融资产 | 213,814,400.00 | 213,814,400.00 | ||
| 持续以公允价值计量的资产总额 | 1,899,824,674.28 | 213,814,400.00 | 2,113,639,074.28 |
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
□适用 √不适用
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
债券工具投资及结构性存款理财投资的公允价值是采用合同预期现金流作为评估其公允价值的重要参考依据。 衍生金融工具中的远期外汇合约的公允价值是采用对远期外汇合约的行权价格与市场远期价格之差折现的方法来确定。所使用的折现率取自报告期末相关的国债收益率曲线。
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
本公司由财务经理领导的专门团队负责对持续和非持续的第三层次公允价值计量的资产和负债进行估值，该团队直接向财务总监和审计委员会汇报。该团队于每年年末编制公允价值计量的变动分析报告，并经财务总监审阅和批准。每年年末，该团队均会与财务总监和审计委员会讨论估值流程和结果。
第三层次公允价值计量的量化信息如下：
| 项目 | 2025年12月31日 的公允价值 | 估值技术 | 重大不可观察输入值 | 范围区间 (加权平均值) |
| 其他非流动金融资产 | 51,608,000.00 | 主要采用资产基础法结合市场法估计公允价值 | 流动性折扣 | 不适用 |
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析
√适用 □不适用
| 其他非流动金融资产 | 2025年 | 2024年 |
| 年初余额 | 213,814,400.00 | 205,612,100.00 |
| 计入损益的本年利得或损失 | -162,206,400.00 | 8,202,300.00 |
| 年末余额 | 51,608,000.00 | 213,814,400.00 |
上述本公司于本年度确认的利得或损失计入损益或其他综合收益的具体项目情况如下：
| 项目 | 2025年 | 2024年 |
| 本年计入损益的未实现利得或损失 | ||
| - 公允价值变动收益 （损失以“-”号填列） | -162,206,400.00 | 8,202,300.00 |
| 合计 | -162,206,400.00 | 8,202,300.00 |
持续的第三层次公允价值计量项目，不可观察参数敏感性分析：
本公司采用可比上市公司的市盈率来确定非上市权益工具投资的公允价值，并对其进行流动性折价调整。公允价值计量与流动性折价呈负相关关系。于2025年12月31日，假设其他变量保持不变，流动性折扣每减少或增加5%，本公司的损益会分别增加或减少人民币606,900.00元 (2024年：人民币1,362,526.45元)。
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策
□适用 √不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
√适用 □不适用
公司管理层认为，财务报表中不以公允价值计量的金融资产及金融负债的账面价值与公允价值之间无重大差异。
9、 其他
□适用 √不适用
十四、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
| 母公司名称 | 注册地 | 业务性质 | 注册资本 | 母公司对本企业的持股比例(%) | 母公司对本企业的表决权比例(%) |
| 内蒙蒙牛 | 内蒙古自治区呼和浩特市 | 乳制品生产和销售 | 150,429.09万人民币 | 36.84 | 36.84 |
本企业的母公司情况的说明无本企业最终控制方是无其他说明：
无
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
本企业子公司的情况详见附注十、1、在子公司中的权益。
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
□适用 √不适用
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
| 其他关联方名称 | 其他关联方与本企业关系 |
| 北康酿造食品有限公司 | 受关联自然人控制的企业 |
| 吉林省牧硕养殖有限公司 | 受关联自然人控制的企业 |
| BROWNES FOODS OPERATIONS PTY LIMITED | 受关联自然人控制的企业 |
| BURRA FOODS PTY.LTD | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 天津通瑞供应链有限公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 北京蒙牛科技发展有限公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 蒙牛高科乳制品（北京）有限责任公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 蒙牛高新乳业（和林格尔）有限公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 蒙牛乳业（当阳）有限责任公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 蒙牛乳业（磴口巴彦高勒）有限责任公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 蒙牛乳业（衡水）有限公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 蒙牛乳业（焦作）有限公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 蒙牛乳业（马鞍山）有限公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 蒙牛乳业（沈阳）有限责任公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 蒙牛乳业（太原）有限公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 蒙牛乳业（唐山）有限责任公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 蒙牛乳业（天津）有限公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 蒙牛乳业宿迁有限公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 蒙牛乳制品（天津）有限责任公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 蒙牛（银川）乳品有限公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 蒙牛特仑苏（张家口）乳业有限公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 蒙牛鲜乳制品（天津）有限公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 蒙牛鲜乳制品武汉有限公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 内蒙古蒙牛高科乳业有限公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 内蒙古蒙牛乳业包头有限责任公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 内蒙古蒙牛乳业销售有限公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 内蒙古蒙牛圣牧高科奶业有限公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 内蒙古欧世蒙牛乳制品有限责任公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 内蒙古数科数字营销有限公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 内蒙古特高新乳制品有限公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 内蒙古智慧质量中心有限公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 上海蒙牛科技发展有限公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 天津汇商共达科技有限责任公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 云豹（上海）供应链科技有限公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 北京艾慕悠雪商贸有限公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 广州市蒙牛乳业销售有限公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 呼和浩特市蒙牛乳制品销售有限责任公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 湖南蒙牛乳业销售有限公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 昆明特仑苏商贸有限公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 辽宁蒙牛幸福乳业销售有限公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 蒙牛乳业泰安有限责任公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 蒙牛乳制品销售（天津）有限公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 内蒙古特康瑞营养食品有限责任公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 上海蒙牛腾达乳业销售有限公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 深圳蒙牛液体奶销售有限公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 四川蒙牛优品乳业有限公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 天津蒙牛幸福乳业销售有限公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 天鲜配（上海）科技有限公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 重庆市蒙牛乳业销售有限公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 苏州蒙牛乳业销售有限公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 南京蒙牛乳业销售有限公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 贵阳蒙牛乳业贸易有限公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 柳州蒙牛乳业销售有限公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 杭州蒙牛贸易有限公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 南宁蒙牛乳制品销售有限公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 西安蒙牛乳业销售有限公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 南昌蒙牛乳业销售有限责任公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 徐州蒙牛乳业销售有限公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 冻鲜荟供应链科技（上海）有限公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
| 内蒙古未来营养食品有限公司 | 受最终控制方控制的其他企业 |
其他说明：
由于在合并层面公司其他关联方数量繁多，因此只披露本期与合并层面各公司有交易或往来的关联方和重要的关联方。
5、 关联交易情况
(1).购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 关联方 | 关联交易内容 | 本期发生额 | 获批的交易额度（如适用） | 是否超过交易额度（如适用） | 上期发生额 |
| BROWNES FOODS OPERATIONS PTY LIMITED | 采购原材料 | 251,127.97 | 45万元 | 否 | 144,680.78 |
| BURRA FOODS PTY.LTD | 采购原材料 | 125,787,858.08 | 12,300万元 | 否 | 14,940,311.46 |
| 北康酿造食品有限公司 | 采购商品 | 50.00 | 10万元 | 否 | 21,891.00 |
| 吉林省牧硕养殖有限公司 | 采购原料乳 | 122,427,255.93 | 15,970万元 | 否 | 155,600,117.16 |
| 天津通瑞供应链有限公司 | 采购原材料 | 2,138,177.29 | 1,524万元 | 否 | 12,085,754.74 |
| 北京蒙牛科技发展有限公司 | 采购原材料及服务 | 531,533.75 | 32,450.53万元 | 否 | 1,627,860.44 |
| 蒙牛高科乳制品（北京）有限责任公司 | 采购原材料及服务 | 165,730.17 | 437,559.93 | ||
| 蒙牛高新乳业（和林格尔）有限公司 | 采购原材料及服务 | 1,056,054.20 | 3,628,964.81 | ||
| 蒙牛乳业（当阳）有限责任公司 | 采购原材料及服务 | 154,332.31 | 1,735,771.96 | ||
| 蒙牛乳业（磴口巴彦高勒）有限责任公司 | 采购原材料及服务 | 8,013,471.40 | 3,662,181.53 | ||
| 蒙牛乳业（衡水）有限公司 | 采购原材料及服务 | 8,477,312.40 | 4,922,957.58 | ||
| 蒙牛乳业（焦作）有限公司 | 采购原材料及服务 | 42,059.00 | |||
| 蒙牛乳业（马鞍山）有限公司 | 采购原材料及服务 | 4,003,546.60 | 7,312,560.40 | ||
| 蒙牛乳业（沈阳）有限责任公司 | 采购原材料及服务 | 3,160.00 | 14,940.00 | ||
| 蒙牛乳业（太原）有限公司 | 采购原材料及服务 | 2,252.20 | |||
| 蒙牛乳业（唐山）有限责任公司 | 采购原材料及服务 | 7,079,360.90 | 10,953,551.47 | ||
| 蒙牛乳业（天津）有限公司 | 采购原材料及服务 | 1,313,374.70 | |||
| 蒙牛乳业宿迁有限公司 | 采购原材料及服务 | 791,595.60 | 86,438.60 | ||
| 蒙牛乳制品（天津）有限责任公司 | 采购原材料及服务 | 232,626.77 | 29,377,726.44 |
| 蒙牛（银川）乳品有限公司 | 采购原材料及服务 | 51,440,263.60 | 72,455,383.20 | ||
| 蒙牛特仑苏（张家口）乳业有限公司 | 采购原材料及服务 | 6,465,686.40 | 10,097,626.30 | ||
| 蒙牛鲜乳制品（天津）有限公司 | 采购原材料及服务 | 1,463,449.54 | |||
| 蒙牛鲜乳制品武汉有限公司 | 采购原材料及服务 | 918,816.00 | 2,595,186.00 | ||
| 内蒙古蒙牛高科乳业有限公司 | 采购原材料及服务 | 3,743,656.20 | 1,849,737.02 | ||
| 内蒙蒙牛 | 采购原材料及服务 | 68,675,606.05 | 238,587,224.09 | ||
| 内蒙古蒙牛乳业包头有限责任公司 | 采购原材料及服务 | 19,996,393.23 | 28,127,185.41 | ||
| 内蒙古蒙牛乳业销售有限公司 | 采购原材料及服务 | 103,865.42 | 339,031.08 | ||
| 内蒙古蒙牛圣牧高科奶业有限公司 | 采购原材料及服务 | 281,667.20 | |||
| 内蒙古欧世蒙牛乳制品有限责任公司 | 采购原材料及服务 | 4,200,480.80 | 1,428,683.89 | ||
| 内蒙古数科数字营销有限公司 | 采购原材料及服务 | 1,475,028.33 | |||
| 内蒙古特高新乳制品有限公司 | 采购原材料及服务 | 12,770,021.34 | 15,528,976.79 | ||
| 内蒙古智慧质量中心有限公司 | 采购原材料及服务 | 1,922,612.05 | |||
| 上海蒙牛科技发展有限公司 | 采购原材料及服务 | 651,964.09 | 3,426,677.84 | ||
| 内蒙古未来营养食品有限公司 | 采购原材料及服务 | 536,893.80 | |||
| 冻鲜荟供应链科技（上海）有限公司 | 采购原材料及服务 | 171,328.56 | |||
| 云豹（上海）供应链科技有限公司 | 采购原材料及服务 | 804,398.45 | 2,921,138.26 | ||
| 合计 | 451,874,234.51 | 630,128,894.00 |
说明：
无
出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 关联方 | 关联交易内容 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| BROWNES FOODS OPERATIONS PTY LIMITED | 销售商品 | 645,746.84 | 1,541,791.18 |
| 北康酿造食品有限公司 | 销售商品 | 248,504.91 | 105,979.27 |
| 天津通瑞供应链有限公司 | 销售商品 | 2,979,185.85 | 4,445,332.31 |
| 北京艾慕悠雪商贸有限公司 | 销售商品 | 470,796.48 | 640,326.35 |
| 广州市蒙牛乳业销售有限公司 | 销售商品 | 451,820.17 | 987,302.00 |
| 呼和浩特市蒙牛乳制品销售有限责任公司 | 销售商品 | 196,070.12 | |
| 湖南蒙牛乳业销售有限公司 | 销售商品 | 7,786,696.56 | 172,978.44 |
| 昆明特仑苏商贸有限公司 | 销售商品 | 1,836,344.04 | |
| 蒙牛高科乳制品（北京）有限责任公司 | 销售商品 | 1,132.50 | |
| 蒙牛高新乳业（和林格尔）有限公司 | 销售商品 | 63,553.00 | |
| 蒙牛乳业（焦作）有限公司 | 销售商品 | 9,318.00 | |
| 蒙牛乳业泰安有限责任公司 | 销售商品 | 32,841.65 | |
| 蒙牛乳制品（天津）有限责任公司 | 销售商品 | 2,509.74 | |
| 蒙牛乳制品销售（天津）有限公司 | 销售商品 | 11,511.50 | 51,582.02 |
| 内蒙古蒙牛高科乳业有限公司 | 销售商品 | 3,695,572.30 | 361,999.04 |
| 内蒙蒙牛 | 销售商品 | 10,217,006.41 | 11,129,388.79 |
| 内蒙古蒙牛乳业包头有限责任公司 | 销售商品 | 40,804.80 | |
| 内蒙古蒙牛乳业销售有限公司 | 销售商品 | 137,029.66 | 985,378.16 |
| 内蒙古数科数字营销有限公司 | 销售商品 | 165,312.77 | |
| 内蒙古特高新乳制品有限公司 | 销售商品 | 4,823.06 | |
| 内蒙古特康瑞营养食品有限责任公司 | 销售商品 | 15,024.52 | 67,610.34 |
| 上海蒙牛腾达乳业销售有限公司 | 销售商品 | 64,380.79 | |
| 四川蒙牛优品乳业有限公司 | 销售商品 | 196,566.23 | |
| 天津汇商共达科技有限责任公司 | 销售商品 | 8,337.60 |
| 天津蒙牛幸福乳业销售有限公司 | 销售商品 | 3,440.71 | |
| 天鲜配（上海）科技有限公司 | 销售商品 | 29,870.44 | |
| 重庆市蒙牛乳业销售有限公司 | 销售商品 | 45,876.12 | |
| 天津蒙牛幸福乳业销售有限公司 | 销售商品 | 344.07 | |
| 合计 | 26,668,557.27 | 23,181,531.47 |
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□适用 √不适用
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
□适用 √不适用
本公司作为承租方：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 出租方名称 | 租赁资产种类 | 简化处理的短期租赁和低价值资产租赁的租金费用（如适用） | 未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额（如适用） | 支付的租金 | 承担的租赁负债利息支出 | 增加的使用权资产 | |||||
| 本期发生额 | 上期发生额 | 本期发生额 | 上期发生额 | 本期发生额 | 上期发生额 | 本期发生额 | 上期发生额 | 本期发生额 | 上期发生额 | ||
| 内蒙蒙牛 | 机器设备 | 8,596.32 | 4,544,416.08 | 4,559,750.76 | 121,066.25 | 306,170.29 | 374,656.13 | 8,286,348.32 | |||
| 内蒙蒙牛 | 房屋及建筑物 | 5,934.48 | 409.28 | 11,312.87 | |||||||
| 内蒙蒙牛 | 办公设备 及其他 | 13,506.48 | 334.12 | 931.50 | 25,747.34 | ||||||
| 蒙牛乳业（天津）有限公司 | 房屋及建筑物 | 191,131.50 | 1,313,374.70 | ||||||||
| 内蒙古特高新乳制品有限公司 | 房屋及建筑物 | 1,778,010.24 | 1,778,010.24 | 122,622.85 | 3,389,412.22 | ||||||
| 内蒙古特高新乳制品有限公司 | 机器设备 | 821,989.76 | 821,980.32 | 56,689.00 | 1,566,936.91 | ||||||
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
□适用 √不适用
关联担保情况说明
□适用 √不适用
(5). 关联方资金拆借
□适用 √不适用
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 关联方 | 关联交易内容 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 内蒙蒙牛 | 资产转让 | 131.24 | 43,975.27 |
| 内蒙古未来营养食品有限公司 | 资产转让 | 10,169.10 | - |
| 蒙牛乳制品（天津）有限责任公司 | 资产转让 | 2,741.75 | 4,256.85 |
| 蒙牛鲜乳制品（天津）有限公司 | 资产转让 | 921,737.63 | - |
| 小计 | 934,779.72 | 48,232.12 | |
| 内蒙古特高新乳制品有限公司 | 资产受让 | 6,521.77 | - |
| 内蒙古蒙牛高科乳业有限公司 | 资产受让 | 1,184.98 | 30,818.97 |
| 蒙牛乳制品（天津）有限责任公司 | 资产受让 | - | 21,339.13 |
| 小计 | 7,706.75 | 52,158.10 |
(7). 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 关键管理人员报酬 | 2,512.66 | 1,372.08 |
(8). 其他关联交易
□适用 √不适用
6、 应收、应付关联方等未结算项目情况
(1). 应收项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目名称 | 关联方 | 期末余额 | 期初余额 | ||
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面余额 | 坏账准备 | ||
| 应收账款 | 天津通瑞供应链有限公司 | 699,480.00 | 20,984.40 | ||
| 应收账款 | 苏州蒙牛乳业销售有限公司 | 2,691.71 | 807.51 | ||
| 应收账款 | 深圳蒙牛液体奶销售有限公司 | 228,897.98 | 68,284.43 | ||
| 应收账款 | 呼和浩特市蒙牛乳制品销售有限责任公司 | 22,840.32 | 685.21 | ||
| 应收账款 | 蒙牛乳制品销售（天津）有限公司 | 58,220.97 | 1,746.63 | ||
| 应收账款 | 内蒙蒙牛 | 2,679,180.80 | 80,375.42 | 615,950.62 | 18,478.52 |
| 应收账款 | 内蒙古蒙牛高科乳业有限公司 | 153,837.06 | 4,615.11 | ||
| 应收账款 | 辽宁蒙牛幸福乳业销售有限公司 | 14,939.34 | 1,493.93 | ||
| 应收账款 | 南京蒙牛乳业销售有限公司 | 40,346.78 | 12,104.03 | ||
| 应收账款 | 贵阳蒙牛乳业贸易有限公司 | 200,113.29 | 60,033.99 | ||
| 应收账款 | 柳州蒙牛乳业销售有限公司 | 116,835.60 | 35,050.68 | ||
| 应收账款 | 杭州蒙牛贸易有限公司 | 189,922.00 | 47,496.60 | ||
| 应收账款 | 四川蒙牛优品乳业有限公司 | 668,825.02 | 54,945.42 | ||
| 应收账款 | 南宁蒙牛乳制品销售有限公司 | 17,000.00 | 5,100.00 | ||
| 应收账款 | 北康酿造食品有限公司 | 37,497.25 | 1,124.91 | 115,517.40 | 3,465.52 |
| 应收账款 | BROWNES FOODS OPERATIO | 291,916.77 | 8,757.50 |
| NS PTY LIMITED | |||||
| 应收账款小计 | 3,569,995.11 | 107,099.84 | 2,584,017.80 | 318,449.97 | |
| 预付账款 | BURRA FOODS PTY.LTD | 996,215.22 | |||
| 预付账款 | BROWNES FOODS OPERATIONS PTY LIMITED | 261,369.22 | |||
| 预付账款小计 | 1,257,584.44 | ||||
| 其他应收款 | 内蒙蒙牛 | 1,856.06 | 55.68 | ||
| 其他应收款 | 蒙牛鲜乳制品（天津）有限公司 | 1,041,563.57 | 31,246.91 | ||
| 其他应收款小计 | 1,041,563.57 | 31,246.91 | 1,856.06 | 55.68 |
(2). 应付项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目名称 | 关联方 | 期末账面余额 | 期初账面余额 |
| 应付票据 | 吉林省牧硕养殖有限公司 | 9,736,470.35 | |
| 应付票据小计 | 9,736,470.35 | ||
| 应付账款 | 云豹（上海）供应链科技有限公司 | 228,186.69 | |
| 应付账款 | 内蒙古智慧质量中心有限公司 | 15,867.25 | |
| 应付账款 | 内蒙蒙牛 | 11,380,170.92 | 3,442,159.57 |
| 应付账款 | 蒙牛乳业（衡水）有限公司 | 1,661,826.59 | |
| 应付账款 | 蒙牛（银川）乳品有限公司 | 4,259,171.03 | 1,974,884.80 |
| 应付账款 | 蒙牛乳业宿迁有限公司 | 94,099.39 | |
| 应付账款 | 内蒙古蒙牛乳业包头有限责任公司 | 1,176,354.18 | |
| 应付账款 | 蒙牛乳业（磴口巴彦高勒）有限责任公司 | 3,172,334.21 | |
| 应付账款 | 蒙牛乳业（唐山）有限责任公司 | 1,723,292.94 | |
| 应付账款 | 蒙牛乳业（当阳）有限责任公司 | 162,747.32 | |
| 应付账款 | 蒙牛乳业（马鞍山）有限公司 | 501,788.93 | |
| 应付账款 | 内蒙古蒙牛高科乳业有限公司 | 299,236.70 | |
| 应付账款 | 蒙牛特仑苏（张家口）乳业有限公司 | 2,600,361.88 | |
| 应付账款 | 内蒙古欧世蒙牛乳制品有限责任公司 | 486,142.95 | |
| 应付账款 | 内蒙古特高新乳制品有限公司 | 1,312,150.65 | 1,494,118.92 |
| 应付账款 | 蒙牛高科乳制品（北京）有限责任公司 | 117,886.71 |
| 应付账款 | 蒙牛乳制品（天津）有限责任公司 | 3,862.38 | 116,172.56 |
| 应付账款 | 内蒙古蒙牛圣牧高科奶业有限公司 | 318,283.94 | |
| 应付账款 | 内蒙古未来营养食品有限公司 | 471,420.00 | |
| 应付账款 | BURRA FOODS PTY.LTD | 7,488,605.07 | |
| 应付账款 | 吉林省牧硕养殖有限公司 | 4,981,303.59 | 3,992,688.00 |
| 应付账款小计 | 40,754,051.17 | 12,721,066.00 | |
| 其他应付款 | 北康酿造食品有限公司 | 1,227.00 | |
| 其他应付款小计 | 1,227.00 | ||
| 合同负债 | 内蒙蒙牛 | 95,445.00 | 7,761.00 |
| 合同负债 | 天鲜配（上海）科技有限公司 | 58.60 | |
| 合同负债 | 北京艾慕悠雪商贸有限公司 | 1,560.00 | |
| 合同负债 | 内蒙古蒙牛高科乳业有限公司 | 229,332.97 | |
| 合同负债 | 西安蒙牛乳业销售有限公司 | 4,790.39 | |
| 合同负债 | 湖南蒙牛乳业销售有限公司 | 1,705,083.84 | 8,640.00 |
| 合同负债 | 内蒙古蒙牛乳业销售有限公司 | 679,761.12 | 0.44 |
| 合同负债 | 南昌蒙牛乳业销售有限责任公司 | 1,646.22 | |
| 合同负债 | 徐州蒙牛乳业销售有限公司 | 35,991.40 | |
| 合同负债 | 广州市蒙牛乳业销售有限公司 | 11,539.20 | 41,306.20 |
| 合同负债 | 昆明特仑苏商贸有限公司 | 64.80 | |
| 合同负债小计 | 2,491,829.16 | 331,152.02 |
(3). 其他项目
□适用 √不适用
7、 关联方承诺
√适用 □不适用
本公司于2021年7月向内蒙蒙牛非公开发行A股股票募集资金，股份发行数量100,976,102股，募集资金总额30亿元（以下简称“本次交易”），本次交易完成后内蒙蒙牛取得了本公司控制权。中国蒙牛乳业有限公司（以下简称“蒙牛乳业”）系内蒙蒙牛控股股东，为进一步明确与本公司的业务划分，避免同业竞争，内蒙蒙牛和蒙牛乳业分别出具了关于避免同业竞争的承诺。根据相关的同业竞争承诺，内蒙蒙牛的奶酪业务已在2024年7月1日注入本公司，而根据本公司股东会2024年6月28日的决议，本公司退出液奶业务的承诺将延期至2027年7月9日前履行完成。
8、 其他
□适用 √不适用
十五、 股份支付
1、 各项权益工具
(1).明细情况
√适用 □不适用
数量单位：万股 金额单位：万元 币种： 人民币
| 授予对象类别 | 本期授予 | 本期行权 | 本期解锁 | 本期失效 | ||||
| 数量 | 金额 | 数量 | 金额 | 数量 | 金额 | 数量 | 金额 | |
| 员工持股计划 | 800.00 | 7,912.30 | 174.40 | 1,717.50 | ||||
| 股票期权 | 797.50 | 6,672.19 | 172.70 | 1,388.42 | ||||
| 合计 | 1,597.50 | 14,584.49 | 347.10 | 3,105.92 | ||||
注：由于业绩条件未达成，授予的员工持股及股票期权首批，即20%已失效。
(2).期末发行在外的股票期权或其他权益工具
√适用 □不适用
| 授予对象类别 | 期末发行在外的股票期权 | 期末发行在外的其他权益工具 | ||
| 行权价格的范围 | 合同剩余期限 | 行权价格的范围 | 合同剩余期限 | |
| 董事、监事、高级管理人员 及核心骨干 | 股票期权行权价格15.83元/份 | 股票期权在授予日起分三期行权，行权期分别为12个月、24个月、36个月，均自授予日起满12个月后的首个交易日起算 | 员工持股计划授予价格9.90元/股 | 本员工持股计划所获标的股票权益分三期解锁，锁定期分别为12个月、24个月、36个月，均自公司公告最后一笔标的股票过户至本员工持股计划名下之日起计算。 |
2、 以权益结算的股份支付情况
√适用 □不适用
单位： 元 币种： 人民币
| 以权益结算的股份支付对象 | 董事、监事、高级管理人员及核心骨干 |
| 授予日权益工具公允价值的确定方法 | 1、股票期权的公允价值的确定方法： 公司以Black-Scholes模型（B-S模型）作为定价模型，采用2025年4月7日（授予日）为计算的基准日，确定授予的股票期权的公允价值 2、员工持股计划的公允价值的确定方法：采用授予日股票的公允价值确定。 |
| 授予日权益工具公允价值的重要参数 | 标的股价、有效期、历史波动率、无风险利率 |
| 可行权权益工具数量的确定依据 | 1、员工持股计划及股票期权在等待期内按20%、30%和50%比例解除限售 2、在等待期内每个资产负债表日，根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息做出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量，在可行权日，最终预计可行权权益工具的数量与实际可行权工具的数量一致 |
| 本期估计与上期估计有重大差异的原因 | 不适用 |
| 以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额 | 34,020,800.00 |
其他说明：
公司资产负债表日可行权权益工具数量根据公司管理层的最佳估计作出，在确定该估计时，考虑了公司层面业绩考核和个人层面绩效考核以及可行权职工人数变动等相关因素的影响。2025年公司根据最新取得的可行权人数、业绩指标完成情况等后续信息，修正预计可行权的权益工具数量，共确认以权益结算的股份支付费用总额3,402.08万元，全部计入当期损益，同时增加资本公积，其中本年摊销的授予公司关键管理人员的员工持股计划和股票期权费用金额分别为人民币410.43万元和180.12万元。
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 本期股份支付费用
√适用 □不适用
单位： 元 币种： 人民币
| 授予对象类别 | 以权益结算的股份支付费用 | 以现金结算的股份支付费用 |
| 董事、监事、高级管理人员及核心骨干 | 34,020,800.00 | |
| 合计 | 34,020,800.00 |
其他说明无
5、 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
十六、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额本公司资本承担情况如下：
| 项目 | 2025年 | 2024年 |
| 已授权及已订约 | 144,473,716.27 | 254,759,542.88 |
| 已授权但未订约 | ||
| 合计 | 144,473,716.27 | 254,759,542.88 |
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
□适用 √不适用
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
3、 其他
□适用 √不适用
十七、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
√适用 □不适用
由于本公司股东柴琇女士未履行其承诺函中的承诺（详见附注七、19其他非流动金融资产），本公司已对其提起仲裁，并于2026年1月22日收到仲裁受理通知。以内蒙蒙牛实际执行完毕有关债权仲裁决议、或完成境外资产拍卖、或本公司提出的仲裁裁决结果下达且能全部或部分支持公司仲裁申请孰早之时，如果柴琇女士仍未能履行其对本公司的足额补偿义务，则构成其对本公司的非经营性资金占用，占用金额为仲裁裁决柴琇女士需向本公司补偿的具体金额与本公司实际收到柴琇履行承诺金额的差额。
2、 利润分配情况
□适用 √不适用
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
□适用 √不适用
十八、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1). 追溯重述法
□适用 √不适用
(2). 未来适用法
□适用 √不适用
2、 重要债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
(1). 非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2). 其他资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
□适用 √不适用
5、 终止经营
□适用 √不适用
6、 分部信息
(1). 报告分部的确定依据与会计政策
□适用 √不适用
(2). 报告分部的财务信息
□适用 √不适用
(3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
(4). 其他说明
□适用 √不适用
7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
十九、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款
(1). 按账龄披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 账龄 | 期末账面余额 | 期初账面余额 |
| 1年以内（含1年） | 198,367,995.67 | 113,154,970.37 |
| 1年以内小计 | 198,367,995.67 | 113,154,970.37 |
| 1至2年 | ||
| 2至3年 | ||
| 3至4年 | ||
| 4至5年 | ||
| 5年以上 | ||
| 合计 | 198,367,995.67 | 113,154,970.37 |
(2). 按坏账计提方法分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 类别 | 期末余额 | 期初余额 | ||||||||
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面 价值 | 账面余额 | 坏账准备 | 账面 价值 | |||||
| 金额 | 比例(%) | 金额 | 计提比例(%) | 金额 | 比例(%) | 金额 | 计提比例(%) | |||
| 按单项计提坏账准备 | ||||||||||
| 其中： | ||||||||||
| 按组合计提坏账准备 | 198,367,995.67 | 100.00 | 5,608,207.35 | 2.83 | 192,759,788.32 | 113,154,970.37 | 100.00 | 3,304,804.23 | 2.92 | 109,850,166.14 |
| 其中： | ||||||||||
| 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款 | 198,367,995.67 | 100.00 | 5,608,207.35 | 2.83 | 192,759,788.32 | 113,154,970.37 | 100.00 | 3,304,804.23 | 2.92 | 109,850,166.14 |
| 合计 | 198,367,995.67 | / | 5,608,207.35 | / | 192,759,788.32 | 113,154,970.37 | / | 3,304,804.23 | / | 109,850,166.14 |
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
√适用 □不适用
组合计提项目：按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款
单位：元 币种：人民币
| 名称 | 期末余额 | ||
| 账面余额 | 坏账准备 | 计提比例（%） | |
| 1年以内 | 198,367,995.67 | 5,608,207.35 | 2.83 |
| 合计 | 198,367,995.67 | 5,608,207.35 | 2.83 |
按组合计提坏账准备的说明：
√适用 □不适用
按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据参见附注五、11“金融工具”
（7）“金融资产减值”。
按预期信用损失一般模型计提坏账准备
□适用 √不适用
各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用
对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
(3). 坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 类别 | 期初余额 | 本期变动金额 | 期末余额 | |||
| 计提 | 收回或转回 | 转销或核销 | 其他变动 | |||
| 按单项计提坏账准备 | ||||||
| 按组合计提坏账准备 | 3,304,804.23 | 4,421,216.84 | 2,117,813.72 | 5,608,207.35 | ||
| 其中：按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款 | 3,304,804.23 | 4,421,216.84 | 2,117,813.72 | 5,608,207.35 | ||
| 合计 | 3,304,804.23 | 4,421,216.84 | 2,117,813.72 | 5,608,207.35 | ||
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
其他说明：
无
(4). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
其中重要的应收账款核销情况
□适用 √不适用
应收账款核销说明：
□适用 √不适用
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 单位名称 | 应收账款期末余额 | 合同资产期末余额 | 应收账款和合同资产期末余额 | 占应收账款和合同资产期末余额合计数的比例（%） | 坏账准备期末余额 |
| 客户1 | 57,230,644.20 | 57,230,644.20 | 28.85 | 1,716,919.33 | |
| 客户2 | 22,553,666.25 | 22,553,666.25 | 11.37 | 676,609.99 | |
| 客户3 | 9,294,679.55 | 9,294,679.55 | 4.69 | 278,840.39 | |
| 客户4 | 7,656,051.25 | 7,656,051.25 | 3.86 | 229,681.54 | |
| 客户5 | 7,246,059.87 | 7,246,059.87 | 3.65 | 217,381.80 | |
| 合计 | 103,981,101.12 | 103,981,101.12 | 52.42 | 3,119,433.05 |
其他说明：
无
其他说明：
□适用 √不适用
2、 其他应收款
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 应收利息 | ||
| 应收股利 | ||
| 其他应收款 | 3,119,336,011.24 | 3,574,590,401.58 |
| 合计 | 3,119,336,011.24 | 3,574,590,401.58 |
其他说明：
□适用 √不适用
应收利息
(1).应收利息分类
□适用 √不适用
(2).重要逾期利息
□适用 √不适用
(3).按坏账计提方法分类披露
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备的说明：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
□适用 √不适用
(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备
□适用 √不适用
各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用
对本期发生损失准备变动的应收利息账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
(5).坏账准备的情况
□适用 √不适用
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
其他说明：
无
(6).本期实际核销的应收利息情况
□适用 √不适用
其中重要的应收利息核销情况
□适用 √不适用
核销说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
应收股利
(1).应收股利
□适用 √不适用
(2).重要的账龄超过1年的应收股利
□适用 √不适用
(3).按坏账计提方法分类披露
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备的说明：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
□适用 √不适用
(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备
□适用 √不适用
各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用
对本期发生损失准备变动的应收股利账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
(5).坏账准备的情况
□适用 √不适用
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
其他说明：
无
(6).本期实际核销的应收股利情况
□适用 √不适用
其中重要的应收股利核销情况
□适用 √不适用
核销说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
其他应收款
(1).按账龄披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 账龄 | 期末账面余额 | 期初账面余额 |
| 1年以内（含1年） | 2,275,480,038.23 | 1,112,422,912.58 |
| 1年以内小计 | 2,275,480,038.23 | 1,112,422,912.58 |
| 1至2年 | 35,310,630.38 | 14,833,823.41 |
| 2至3年 | 407,114.00 | 5,754,212.40 |
| 3至4年 | 5,314,944.60 | 2,441,653,800.00 |
| 4至5年 | 802,918,000.00 | 1,000.00 |
| 5年以上 | 2,000.00 | 6,000.00 |
| 合计 | 3,119,432,727.21 | 3,574,671,748.39 |
(2).按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 款项性质 | 期末账面余额 | 期初账面余额 |
| 保证金及押金 | 19,283,406.87 | 16,269,361.25 |
| 备用金 | ||
| 募投资金往来款 | 986,820,000.00 | 2,475,000,000.00 |
| 往来款 | 2,113,329,320.34 | 1,083,402,387.14 |
| 合计 | 3,119,432,727.21 | 3,574,671,748.39 |
(3).坏账准备计提情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 坏账准备 | 第一阶段 | 第二阶段 | 第三阶段 | 合计 |
| 未来12个月预期信用损失 | 整个存续期预期信用损失(未发生信用减值) | 整个存续期预期信用损失(已发生信用减值) | ||
| 2025年1月1日余额 | 81,346.81 | 81,346.81 | ||
| 2025年1月1日余额在本期 | ||||
| --转入第二阶段 | ||||
| --转入第三阶段 | ||||
| --转回第二阶段 | ||||
| --转回第一阶段 | ||||
| 本期计提 | 69,574.28 | 69,574.28 | ||
| 本期转回 | 54,205.12 | 54,205.12 | ||
| 本期转销 | ||||
| 本期核销 | ||||
| 其他变动 | ||||
| 2025年12月31日余额 | 96,715.97 | 96,715.97 |
各阶段划分依据和坏账准备计提比例说明：
1、 其他应收款中往来款 1年以内3%，1-2年 10%，2-3年 30%，3-4年50%，4-5年80%，5年以上100%，6段账龄的总和归类为第一阶段；
2、 其他应收保证金及押金、备用金、代扣代缴和其他，按信用预期损失法计提，计提比例为
0.5%；
3、 针对其他应收款客商挂账进行分析，如存在减值迹象或风险的，未来12个月内会发生坏账损失，归类为第二阶段，计提比列为50%，已发生坏账损失的，归类为第三阶段，计提比列为100%。
对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：
□适用 √不适用
(4).坏账准备的情况
□适用 √不适用
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
其他说明：
无
(5).本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
其中重要的其他应收款核销情况：
□适用 √不适用
其他应收款核销说明：
□适用 √不适用
(6).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 单位名称 | 期末余额 | 占其他应收款期末余额合计数的比例 (%) | 款项的性质 | 账龄 | 坏账准备 期末余额 |
| 客户1 | 1,737,608,261.13 | 55.70 | 往来款 | 1年内 | |
| 客户2 | 719,714,129.20 | 23.07 | 募投资金往来、其他往来 | 1年内、1-2年、4-5年 | |
| 客户3 | 228,544,450.07 | 7.33 | 募投资金往来、其他往来 | 1年内、4-5年 | |
| 客户4 | 197,626,762.76 | 6.34 | 募投资金往来、其他往来 | 1年内、4-5年 | |
| 客户5 | 161,622,509.32 | 5.18 | 往来款 | 1年内 | |
| 合计 | 3,045,116,112.48 | 97.62 | / |
(7).因资金集中管理而列报于其他应收款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 因资金集中管理而列报于其他应收款的金额 | 2,112,949,723.95 |
| 情况说明 | 此金额为部分子公司参加资金集中管理计划，母公司下划的款项 |
其他说明：
□适用 √不适用
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 | ||||
| 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | |
| 对子公司投资 | 2,721,231,628.40 | 2,721,231,628.40 | 2,323,040,428.40 | 2,323,040,428.40 | ||
| 对联营、合营企业投资 | ||||||
| 合计 | 2,721,231,628.40 | 2,721,231,628.40 | 2,323,040,428.40 | 2,323,040,428.40 | ||
(1). 对子公司投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 被投资单位 | 期初余额 （账面价值） | 减值准备期初余额 | 本期增减变动 | 期末余额 （账面价值） | 减值准备期末余额 | |||
| 追加投资 | 减少投资 | 计提减值准备 | 其他 | |||||
| 上海芝享 | 105,440,700.00 | 320,000,000.00 | 1,921,500.00 | 427,362,200.00 | ||||
| 广泽乳业 | 778,537,800.00 | 1,294,000.00 | 779,831,800.00 | |||||
| 吉林科技 | 893,927,600.00 | 1,674,900.00 | 895,602,500.00 | |||||
| 吉林乳品 | 56,725,700.00 | 65,000,000.00 | 341,500.00 | 122,067,200.00 | ||||
| 妙可生物 | 10,472,700.00 | 493,700.00 | 10,966,400.00 | |||||
| 上海新芝觉 | 7,360,000.00 | 7,360,000.00 | ||||||
| 海南新芝仕 | 36,512,400.00 | 2,711,400.00 | 39,223,800.00 | |||||
| 蒙牛奶酪 | 434,063,528.40 | 4,754,200.00 | 438,817,728.40 | |||||
| 合计 | 2,323,040,428.40 | 385,000,000.00 | 13,191,200.00 | 2,721,231,628.40 |
(2). 对联营、合营企业投资
□适用 √不适用
(3). 长期股权投资的减值测试情况
□适用 √不适用
其他说明：
无
4、 营业收入和营业成本
(1). 营业收入和营业成本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 | ||
| 收入 | 成本 | 收入 | 成本 | |
| 主营业务 | 4,162,240,615.60 | 3,037,339,617.41 | 3,205,988,343.94 | 2,290,661,196.82 |
| 其他业务 | 9,638,699.19 | 9,869,146.73 | 10,108,009.25 | 9,863,564.68 |
| 合计 | 4,171,879,314.79 | 3,047,208,764.14 | 3,216,096,353.19 | 2,300,524,761.50 |
(2). 营业收入、营业成本的分解信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 合同分类 | 合计 | |
| 营业收入 | 营业成本 | |
| 商品类型 | ||
| 奶酪 | 4,061,585,767.71 | 2,937,391,099.79 |
| 液态奶 | 87,364,014.35 | 87,766,810.44 |
| 贸易 | 13,290,833.54 | 12,181,707.18 |
| 其他 | 9,638,699.19 | 9,869,146.73 |
| 合计 | 4,171,879,314.79 | 3,047,208,764.14 |
| 按销售渠道分类 | ||
| 经销 | 3,176,264,948.28 | 2,260,302,348.28 |
| 直销 | 982,323,532.97 | 774,724,708.68 |
| 贸易 | 13,290,833.54 | 12,181,707.18 |
| 合计 | 4,171,879,314.79 | 3,047,208,764.14 |
以上收入均为在某一时点确认。
其他说明：
□适用 √不适用
(3). 履约义务的说明
□适用 √不适用
(4). 分摊至剩余履约义务的说明
□适用 √不适用
(5). 重大合同变更或重大交易价格调整
□适用 √不适用
其他说明：
无
5、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 成本法核算的长期股权投资收益 | ||
| 权益法核算的长期股权投资收益 | ||
| 处置长期股权投资产生的投资收益 | ||
| 交易性金融资产在持有期间的投资收益 | ||
| 其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入 | ||
| 债权投资在持有期间取得的利息收入 | ||
| 其他债权投资在持有期间取得的利息收入 | 21,301,396.51 | 5,331,328.07 |
| 处置交易性金融资产取得的投资收益 | 18,815,498.16 | 11,847,655.04 |
| 处置其他权益工具投资取得的投资收益 | ||
| 处置债权投资取得的投资收益 | ||
| 处置其他债权投资取得的投资收益 | ||
| 债务重组收益 | ||
| 其他 | 625,716.76 | 1,860,416.67 |
| 合计 | 40,742,611.43 | 19,039,399.78 |
其他说明：
无
6、 其他
□适用 √不适用
二十、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 金额 | 说明 |
| 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 | 2,498,384.16 | 七、73 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外 | 50,098,060.20 | 七、67 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益 | -109,980,680.75 | 七、68、70 |
| 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 | ||
| 委托他人投资或管理资产的损益 | ||
| 对外委托贷款取得的损益 | ||
| 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失 | ||
| 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | ||
| 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 | ||
| 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 | ||
| 非货币性资产交换损益 | ||
| 债务重组损益 | ||
| 企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等 | ||
| 因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响 | ||
| 因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用 | ||
| 对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益 | ||
| 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 | ||
| 交易价格显失公允的交易产生的收益 | ||
| 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 | ||
| 受托经营取得的托管费收入 | ||
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 4,506,473.70 | 七、74、75 |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | 179,400.00 | 七、67 |
| 减：所得税影响额 | -13,572,062.89 | |
| 少数股东权益影响额（税后） | ||
| 合计 | -39,126,299.80 |
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
| 报告期利润 | 加权平均净资产收益率（%） | 每股收益 | |
| 基本每股收益 | 稀释每股收益 | ||
| 归属于公司普通股股东的净利润 | 2.641 | 0.236 | 0.235 |
| 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 | 3.513 | 0.314 | 0.313 |
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用 √不适用