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公司代码：600268公司简称：国电南自

国电南京自动化股份有限公司

2025年年度报告

2026年3月25日

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重要提示

一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、公司负责人经海林、主管会计工作负责人董文及会计机构负责人（会计主管人员）薛红丽声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案截至2025年12月31日，经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司母公司报表中期末未分配利润为人民币1,241,919,000.35元。经董事会决议，公司2025年年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润。本次利润分配方案如下：

公司拟向全体股东每10股派发现金红利2.0元（含税）。截至2025年12月31日，公司总股本1,015,870,778股，以此计算合计拟派发现金红利203,174,155.60元（含税）。占本年度归属于上市公司股东净利润的比例为42.32%。

如在本公告披露之日起至实施权益分派的股权登记日期间，因股权激励授予股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。如后续总股本发生变化，并将另行公告具体调整情况。截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响

□适用√不适用

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

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九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、重大风险提示报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节管理层讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。

十一、其他

□适用√不适用

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目录

第一节释义 ...... 6

第二节公司简介和主要财务指标 ...... 7

第三节管理层讨论与分析 ...... 12

第四节公司治理、环境和社会 ...... 42

第五节重要事项 ...... 65

第六节股份变动及股东情况 ...... 78

第七节债券相关情况 ...... 86

第八节财务报告 ...... 111

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第一节释义

一、释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

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第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、基本情况简介

注：

2025年

月

日，公司发布《关于公司办公地址变更的公告》，公司总部自2025年

月

日起从“江苏省南京高新技术产业开发区星火路

号H楼”搬迁至“江苏省南京市鼓楼区新模范马路

号电力数智产业园

号楼”。

四、信息披露及备置地点

五、公司股票简况

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六、其他相关资料

七、近三年主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币

(二)主要财务指标

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

√适用□不适用

、公司营业收入较上年同期有所增长，主要是公司加强市场开拓力度、提高核心业务的市场竞

争力，业务稳步增长。

、归属于上市公司股东的净利润、加权平均净资产收益率、每股收益较上年同期有所增长，主

要原因是公司营业收入较上年有所增长，营业毛利率同比有所增加，营业利润增加。

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八、境内外会计准则下会计数据差异

(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(三)境内外会计准则差异的说明：

□适用√不适用

九、2025年分季度主要财务数据

单位：元币种：人民币

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用√不适用

十、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

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对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

十一、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

□适用√不适用

十二、采用公允价值计量的项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

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十三、其他

□适用√不适用

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第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的业务情况

1.主要业务、主要产品及其用途

公司当前产业涵盖电网自动化、电厂及工业自动化、轨道交通自动化、信息与安全技术、电力电子等五大核心板块，同时以生产制造和系统集成为支撑，主要在电力、工业、新能源等领域为客户提供配套自动化、信息化产品、集成设备及整体解决方案。

主要产品系列包括电网自动化产品、电厂自动化产品、水电自动化产品、轨道交通自动化产品、信息与安全技术产品服务、新能源和输变电系统集成业务等。

2.经营模式

（1）采购模式：公司实施“统一管理、集中采购、分级管控”的管控模式，供应链管理部（采购中心）是公司的采购工作归口管理部门。公司采购管理工作主动聚焦国家“双碳”目标，主动服务公司科技创新战略，持续推进“确保供应链安全、确保采购质量效益、确保采购合规廉洁”的长效管理目标落地，全面加强预算管理、集约化采购和监督管理，依托ECP、SRM招标采购平台，加大AI大模型技术在采购领域的应用，有力地保障了公司供应链安全。（2）生产模式：公司根据自动化产品特点及工程项目需求，采用以销定产的生产模式。公司对外通过增强与用户的交流沟通，协调生产与销售、工程、产品管理及研发等部门的业务关系；对内强化生产计划的科学性、严谨性、鲁棒性和生产调度管理流程控制。严控外协品采购的品种与质量，加强生产配套和采购配套管理，建立生产协调机制，提高生产人员素质与技能，改进生产工艺，强化技术改造，引进国际先进的全自动生产线及绿色制造技术，充分应用信息化ERP系统、制造过程管理MES系统和综合管理Here系统，提高生产能力和信息化管理水平，科学实施库存管理，确保生产过程平稳、有序。（3）营销模式：公司实施两级营销管控，市场管理部承担市场策划的一级营销管理职能，各子公司承担产品销售的具体销售工作，其销售体系相对独立。按照“对内实现资源共享（营销渠道管理），对外统一展示形象和综合竞争力”的原则构建区域联合营销体系。针对服务问题，公司开通400服务热线，迅速响应客户的需求和投诉，实现了服务和监督的闭环管理。

3.公司市场地位、竞争优势与劣势

（1）电网自动化高电压等级市场竞争基本在第一梯队的主流厂家展开，但也存在新进入者的威胁，中低压产品技术门槛相对较低，中小企业发展势头强劲，竞争激烈。电网自动化作为公司的传统优势产业，具备较强的品牌认可度，技术实力较强，智能制造能力突出。新兴业务的规模化进程还需加快，以提高市场竞争力。

（2）电厂自动化

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电厂自动化行业进入壁垒较高，火电过程自动化业务拥有百万机组的应用业绩，已实现自主可控技术突破，项目能力较强，但也面临能源转型背景下市场容量减少的风险。水电自动化产品处于第一梯队行列，具有完全自主知识产权，并已实现抽水蓄能领域业绩积累和市场拓展，但价格竞争和资源争夺持续挤压市场空间与盈利水平，公司综合响应能力仍有待提升。

（3）轨道交通自动化

铁路供电自动化领域主要厂家市场份额相差不大，公司进入市场早，客户认可度高，市场竞争力强，资质齐全。城市轨道交通自动化领域竞争对手日渐增多，商业模式创新提速，公司具有自主知识产权的系统软件平台，产品稳定性较高，供电总包和海外市场业务能力较强。但轨道交通部分市场集中度高，公司面临增加进入成本的压力。

（4）信息与安全技术

能源产业数字化、智能化转型加速，市场对能源电力领域的数字化解决方案需求不断增长，行业竞争者较多，公司深耕电力信息化领域多年，了解信息化业务模式和方向，且具备网络安全等级测评与检测评估机构等信息安全测评相关资质，业务体系较为成熟，近年来加速新能源智慧生产管理平台推广应用，将数字技术深度融入能源产业。人工智能应用方兴未艾，新进入者较多，公司仍需积累经验、培育核心竞争力。

（5）电力电子

电力电子作为技术密集型行业，大多处于完全竞争状态，部分领域头部企业竞争优势明显，公司是国内最早从事电力电子类产品开发应用的供应商之一，具有技术积累和长期应用经验积淀，但仍需提升多元化技术融合水平，进一步拓展应用领域。

4.业绩驱动因素

报告期内，公司管理层紧紧围绕2025年经营目标任务，扎实推进“五个价值”提升行动和提质增效专项工作，核心经营指标稳步向好，圆满完成了年度目标任务，经济运行质效再攀新高，符合行业发展逻辑。报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用√不适用

二、报告期内公司所处行业情况

1.所处行业基本情况、发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位情况

电力行业是关系到国计民生的基础性行业，受宏观经济形势影响较大。世界经济在缓慢复苏中呈现动能不足、增长失衡、碎片化加剧的特征，经济、地缘政治和技术领域的多重紧张局势正在重塑全球格局，催生新的经济不确定性和社会脆弱性。在宏观政策支持下，中国经济稳中有进，持续向好态势不断巩固，经济基础稳、优势多、韧性强、潜能大，长期向好的支撑条件和基本趋势没有改变。国家加快经济社会发展全面绿色转型，大力实施可再生能源替代，推进新型能源体系和新型电力系统建设，电力投资力度持续加大。电力自动化作为电力行业的重点发展方向，属于基础建设领域，其市场需求与电力投资规模密切相关。国内电力自动化行业整体技术实力较强，自主化程度较高，市场需求相对稳定，新的需求点持续涌现，但行业竞争日趋激烈，企业转型压力较大。公司作为中国电力自动化领域的先行者，处于行业领先地位。

2.新公布的法律、行政法规、部门规章、行业政策对所处行业的重大影响

报告期内，国家能源局印发《关于促进新能源集成融合发展的指导意见》，围绕新能源多维度一体化开发、新能源与多产业协同发展、新能源多元化非电利用三个方面提出一系列政策举措，推动新能源向集成融合发展转变，旨在提升新能源发展自主性，增强新能源市场竞争力，打造新能源发展升级版。

报告期内，国能发规划〔2025〕16号《2025年能源工作指导意见》提出新增新能源装机2亿千瓦以上、非化石能源装机占比60%左右等年度目标，并围绕能源安全保供、绿色低碳转型、科技创新引领等方向部署21项重点任务，包括推进“沙戈荒”大基地、海上风电、抽水蓄能、核电等重大项目，以及构建新型电力系统。该文件通过明确新型储能规模化应用、电力现货市场全国基本覆盖、绿电绿证协同等机制，为储能、虚拟电厂等调节资源通过辅助服务、容量租赁等模式盈利提供政策支持；同时鼓励钙钛矿光伏、能源数字化等技术创新，全面推动电力系统向“清洁主导、安全灵活、市场驱动”转型，为产业链各环节创造结构性机遇。

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三、经营情况讨论与分析

2025年，公司认真落实党委和董事会各项工作部署，锚定“十四五”收官总目标与年度经营指标，统筹做好优布局、增效益、强创新、抓改革、防风险等各项工作，在规模效益、专业拓展、科技创新、核心竞争力提升等方面实现进阶突破，为“十五五”新征程高质量发展打下了坚实基础。

1.经营情况

报告期内，公司累计完成订货合同金额114.81亿元，与上年同期相比下降0.72%。经天职国际会计师事务所审计，公司2025年度营业收入96.44亿元，与上年同期相比增长6.8%；实现利润总额8.45亿元，与上年同期相比增加26.05%；实现净利润7.46亿元，其中归属母公司所有者的净利润4.8亿元，与上年同期相比增加40.95%。

（1）报告期内，公司电网自动化产业累计订货538,513万元，营业收入430,682万元。

变电站自动化专业：公司具有传统优势，深度参与构建新型电力系统。保持变电站自动化业务行业领先地位，自主可控智能变电站保护和监控系统实现了1000kV及以下全电压等级应用，在新一代变电站、新一代集控站等细分业务领域取得突破。聚焦新型电力系统需求强化产品体系构建，全景监控、小电流接地、5G差动、配网保护及自愈、二次电缆监测、储能、微电网、主动探测式继电保护等方向拓展成效显著。有序推进柔性直流输电、虚拟电厂业务布局，实现直流控制保护系统首个工程的突破，深度参与江宁开发区全国首批碳达峰示范园区建设。江宁开发区能碳虚拟电厂获国家发改委绿色低碳技术示范，以“能源流+碳流”双轨协同为核心，聚合光伏、储能、电动汽车等多元资源，建成“源网荷储一体化”智慧管控平台，实现电力需求响应与辅助服务常态化运行，为新型电力系统建设提供可复制的实践典范。报告期内，公司自动化业务继续保持电力系统市场地位，中标并实施湖南、浙江、宁夏、新疆、内蒙、广东等地变电站工程。此外，公司在新能源、石化、冶金等行业得到充分应用与推广，在拓展电力系统外（工业用户）市场方面取得了较好的业绩，报告期内，公司实施山东、宁夏、江苏、上海、重庆等地多个项目。

在线监测专业：公司专注于为智能电网与数字电厂提供关键设备的在线监测解决方案。主要产品包括变压器油色谱在线监测装置、局部放电在线监测装置、风电机组在线监测装置（传动链监测、塔筒监测、叶片监测）等。报告期内，公司成功中标中核集团、国家管网、国家能源集团等大型能源企业的在线监测项目。

（2）报告期内，公司电厂及工业自动化产业累计订货223,625万元，营业收入170,790万元。

热控专业：公司主要产品包括火电厂DCS、DEH、燃机TCS控制系统以及ICS系统等。公司研制的新一代分散控制系统“华电睿蓝”提升了重大装备的国产化率和工控安全水平，实现DCS、DEH市场份额进一步扩大，ICS系统实现首台套应用并且实现项目推广。报告期内，公司中标及实施甘肃、青海、新疆、重庆等地DCS项目；中标及实施山东、陕西、安徽、江苏等地TCS项目；实施安徽、江苏、湖南、湖北等地ICS项目。

电气专业：公司主要产品包括发变组保护、电厂电气自动化系统、继电保护及安全自动装置、励磁系统等，可为发电企业提供各种不同发电类型、不同电压等级的电气设备完整解决方案。报告期内，公司中标和实施江苏、浙江、上海等地火电项目；江苏、四川、广东等地燃机项目；西藏、新疆、江苏等地新能源机组项目；福建、广东、辽宁等地核电项目；浙江、安徽等地抽蓄项目；湖南、安徽、贵州等地励磁系统；同时，还实施完成印尼等地多个海外项目。

新能源专业：公司主要为新能源发电企业提供新能源场站一体化解决方案，主要产品包括新能源二次预制舱（包括整套电气二次设备）、新能源功率控制系统、新能源功率预测系统、新能源一次调频及风光储灵活控制系统等。报告期内，公司累计完成超过180余个（包含分布式光伏）新能源场站的并网发电任务，高效推进一批传统火电燃发电厂的新建及改造项目，公司中标及实施新疆、西藏、四川、海南等地多个项目。

水电自动化专业：公司主要产品包括“华电睿信”自主可控水电站智能监控系统、水电集控系统、水电一体化平台、水电站远程诊断平台、培训仿真系统等。报告期内，公司实施的叶巴滩水电站实现双机投运；中标并实施河南、湖北等地抽蓄监控项目。

水资源及水利信息化专业：公司主要产品包括城市河道调度控制系统、泵站自动化系统、灌区调度自动化系统、水情自动测报系统、水环境自动监测系统、污染源自动监控系统、水调自动

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化系统、智慧水利等。报告期内，公司完成河北、陕西、山西等地水利工程；中标并实施淮河入海二期工程滨海枢纽自动化设备采购与安装项目等。

岩土工程安全监测自动化专业：公司主要产品包括大坝仪器、大坝安全监测自动化系统等。报告期内，公司完成礼河大坝、大唐桂冠等项目完工验收；完成喀什水利项目竣工验收；完成梅蓄二期、南宁抽蓄等项目蓄水验收。

风电机组控制系统专业：公司主要开展自主可控风电主控系统、电动变桨系统、偏航系统、能量管理平台以及风电场计算机监控系统的研究与应用。报告期内，公司签订并实施安徽、湖北、甘肃等地国产化改造项目。

（3）报告期内，公司轨道交通自动化产业累计订货45,339万元，营业收入36,006万元。

公司主要从事铁路和城市轨道交通两个领域的综合自动化、RTU、辅助监控、综合监控、智慧车站、能源回馈等系统的设备生产和集成总包业务，并积极参与“一带一路”的建设。报告期内，公司签订并实施了2025年第三批铁路牵引变电所无人化改造、渝昆高铁云贵段、兰张三四线武张段、雄忻高铁、郑徐高铁、宁杭、合蚌等铁路项目；签订并实施深大城际、市域铁路成德线、武汉3号线二期、合肥S1号线、北京2号线、无锡4号线二期、沈阳10号线、杭州2号线一期等城市轨道交通项目；签订并实施墨西哥、马来西亚等海外项目。

（4）报告期内，公司信息与安全技术产业累计订货140,890万元，营业收入142,152万元。

在信息与安全技术领域，数字能源业务方面，公司新能源智慧生产管理平台项目实现推广，依托国产一体化数智底座，构建“远程集控、分级诊断、片区维护、专业检修”功能，满足新能源高效集约化管控要求，平台装机全量接入，项目覆盖国内31个省份，场站接入数量超700个，接入装机容量超9,000万千瓦。数字电厂业务方面，报告期内，公司积极牵头水电智慧生产管理平台试点建设，开展四川、广东、重庆、福建等地数字电厂建设工作。数字管理业务方面，报告期内，公司完成管理数字化类项目上线及贵州、新疆、内蒙等区域数智化项目验收。数字营销业务方面，报告期内，公司实施完成湖北、新疆等区域电力交易项目，完成售电管理平台2.0版本升级迭代。数字安全业务方面，报告期内，公司完成集团公司总部及多家下属单位广域网路由器防火墙建设及内蒙区域多企业北斗时钟同步装置系统升级改造。

在网络安全领域，公司大力发展网络安全服务，围绕等保测评、安全评估、密码测评、渗透测试、网络安全综合服务等业务，提供网络安全技术支撑和保障服务。报告期内，公司中标并实施国网西北分部、国网河北省电力公司、扬州卫健委等项目。

在信息安防领域，公司在能源行业的视频安防、智能巡检、安全管控、智慧楼宇（园区）等领域进行探索。报告期内，公司中标并实施新疆、西藏、云南、四川、山东等地系统集成项目。

（5）报告期内，公司电力电子产业累计订货40,844万元，营业收入25,064万元。

节能类产品领域，公司主要产品为高压变频器、轨道交通再生制动能量回馈等。报告期内，公司积极进行火电引风机、一二次风机等变频改造及轨道交通类推进，中标并实施新疆、浙江等地项目。

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电能质量治理类产品领域，公司主要产品为：高压静止无功发生器等，主要应用于新能源场站接入，实现新能源场站的无功调节与电压支撑。报告期内，公司中标并实施新疆、甘肃、云南等地项目。

能源转换类产品领域，公司主要产品为：储能变流器、储能系统等，主要应用于火电厂二次调频、新能源的一次调频、新能源消纳、用户侧峰谷套利、微电网等场景。报告期内，公司中标华电集团2025年磷酸铁锂储能系统框架采购项目，适配米东1GW/4GWh、包头达茂旗零碳产业园一期等项目，中标华电新疆哈密35KV构网型高压直挂储能等项目。

（6）报告期内，公司生产制造中心累计订货35,517万元，营业收入18,187万元。

在开关柜业务领域，公司主要产品包括高压、低压开关柜和环网柜等。报告期内，公司中标并实施国网江苏省电力有限公司配网物资协议库存项目、青海华电格尔木一期项目、淮河入海水道二期工程等。

在直流业务领域，公司有十多年的生产制造及研发经验，市场份额较稳定，主要产品为直流电源屏、交流电源屏等。报告期内，公司中标并实施菲律宾、云南、江苏、新疆等地多个项目。

（7）报告期内，公司系统集成中心累计订货123,334万元，营业收入137,228万元。

公司主要从事风力发电EPC总承包、光伏发电EPC总承包、升压站EPC总承包以及综合能源总承包业务，类型涵盖了大型地面光伏电站、山地光伏电站、渔光互补光伏电站、陆上风电、新能源、分布式能源、微电网、智慧能源、多能互补、增量配电、环保工程（废水、废气处理）、海外电力工程等。报告期内，公司签订并实施安徽、上海、贵州、海南等地新能源项目；签订并实施甘肃等地储能项目。

2.科技创新情况

报告期内，公司深入贯彻能源安全新战略，强化企业科技创新主体地位，通过构建稳定持续的研发投入机制，聚焦关键技术攻关，滚动培育重大科技成果，推动科技与产业深度融合。

科技创新成果丰硕。公司及控股子公司共20项科技项目通过省部级鉴定，均达到国际领先水平。全年获得专利授权219件，其中发明专利167件；专利受理561件，其中发明专利受理507件。联合主导发布国际标准2项，主持发布国家标准1项、团体标准3项，新立项国家标准4项。电力工控领域取得系列标志性突破。“华电睿”系列实现从“自主可控”到“安全可信”的跨越升级，全栈国产化NAPStar2.0系统自动化平台具备千万级测点接入与毫秒级响应能力，国内首套全栈安全可信智能分散控制系统“华电睿蓝”在华电芜湖成功投运，“华电睿信”2.0在国家“十四五”重点能源工程巴塘水电站、叶巴滩水电站实现成功应用。重大科技成果获权威认可。《PLC编程开发软件CodeWise》组态软件成果入选《中央企业科技创新成果推荐目录》，《基于聚阴离子型电芯的MW级钠离子电池储能系统》入选国家能源局第五批首台（套）重大技术装备名单，《江宁开发区能碳虚拟电厂示范项目》纳入国家发改委《绿色低碳先进技术示范清单（第二批）》，《中国华电发电智能巡检与安全管控高质量数据集》入选国家数据局首批高质量数据集典型案例。《面向电力行业全场景全流程的全栈国产化数智底座》《面向电力SCADA场景的抗量子防护体系关键技术创新与应用》《电气设备态势感知与智能预警诊断关键技术及应用》3项成果荣获行业科技一等奖，《基于抗量子新型密码技术的电力SCADA系统》获第50届日内瓦国际发明展金奖，2项专利在全国性高价值专利评选中分获特等奖与一等奖。创新主体培育成效显著。新增2家国家级专精特新“小巨人”企业、2家国家级制造业单项冠军企业。截至目前，公司省级以上“专精特新”企业累计达9家。

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3.法治建设2025年，公司扎实推进依法治企建设，把法治建设纳入全局工作统筹谋划，紧紧围绕公司重点和中心工作，牢牢把握“防范风险、创造价值”法治工作主线，不断深化全面依法治企。一是加强法治建设。全面推进法治建设第一责任人职责，强化重大决策的法律风险防控，积极开展“民法典宣传月”等专题活动，通过以赛促学锤炼法治队伍。二是持续推进内控合规风险管理。组织机构有效运行，管理手册持续更新，全覆盖、严监管，做好风险评估和季度监测工作，加强境外风险防范，扎实推进内控体系有效性抽评问题整改工作。三是严格合同管理。强化全流程合同审核管控，深化合同管理提质增效，推进合同管理数字化与标准化建设。四是强化法律纠纷案件管理。有序开展“清存量、控增量”工作，充分行使救济权利，有效避免经济损失，严格落实“以案促管”，持续开展案件管理经验分析、分享。

四、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用公司拥有优良的传统、厚实的品牌和良好的干事创业风貌，在长期积淀中形成了如下核心竞争力：

1.公司具有专业优势。公司是电力自动化领域的先行者，也是主要的科研和产业化基地之一，产品广泛应用于智能电网、发电、轨道交通、信息技术等产业领域，持续围绕行业各类新业态开展创新技术研究，拥有一大批具有自主知识产权的科技成果，在研究条件、能力建设、产品开发等方面具有领先优势。

2.公司品牌具有市场影响力。公司是国内电力自动化行业的知名企业，具有良好的企业商誉和行业影响力，在业内树立了扎实的品牌形象，能够提供与行业内的专业技术、标准、管理机构深入交流和合作的平台。

3.公司高质量发展效能不断提升。以高质量发展为首要任务，坚持深层次推进改革，以客户为中心，以高质量党建引领高质量发展，全力打造公司产业优势、品牌优势、创新优势、治理优势。坚持创新驱动，持续深化改革，全面提升高质量发展效能。

五、报告期内主要经营情况

报告期内，公司完整、准确、全面落实新发展理念，进一步优化产业结构，完善了主业突出、结构合理的产业体系，有力推动了向智能化、数字化、自主化、国际化转型，保持了生产经营稳中有升、稳健发展的良好势头。

公司主要经营情况详见本节三、经营情况讨论与分析。

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(一)主营业务分析

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

营业收入变动原因说明：主要是公司加强市场开拓、提升行业影响力、业务稳步增长所致。营业成本变动原因说明：主要是营业收入同比有所增长所致。销售费用变动原因说明：主要是公司持续开展提质增效深化行动、控制营运成本所致。管理费用变动原因说明：主要是营业收入同比有所增长所致。财务费用变动原因说明：主要是公司本期新增租赁负债产生财务费用所致。研发费用变动原因说明：主要是公司持续加大研发投入力度。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是购买商品、接受劳务支付的现金较上年同期增长所致。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是投资支付的现金较上年同期增长所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是金融借款收支净额较上年同期增长所致。本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

2、收入和成本分析

√适用□不适用2025年，公司实现销售收入96.44亿元，同比增加6.14亿元，本期总体毛利率较上年同期增加2.92个百分点。

(1).主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况

单位：元币种：人民币

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主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明

报告期内，公司加强市场开拓力度、提高核心业务的市场竞争力，信息技术、信息安防板块、电网自动化板块、电厂自动化板块、电力电子板块营业收入较上年同期有所增加；系统集成中心板块、水电自动化板块、轨道交通自动化板块、智能一次设备较上年同期有所下降。

公司的主要客户是电网公司、五大发电集团及其下属企业，公司在相关地区的销售受上述客户在相关地区投资的影响，同一地区毛利率较上年同期发生变化的主要原因是在该地区所销售的产品类别发生变化。

(2).产销量情况分析表

√适用□不适用

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产销量情况说明

1.铁路和地铁自动化监控系统：根据用户发货需求，导致库存量增加。

2.PS640U系列保护装置：由于合同需求变更和2026年初发货需求，导致库存量增加。

3.PS600系列中高压保护、操作箱及过程层装置：由于迭代升级，合同产品结构变化，订单需求调整；结合2026年初发货需求，进行了常用装置备货，导致库存量增加。

4.PSR660系列数字式综合测控装置：由于合同产品结构变化，订单需求调整；结合2026年初发货需求，进行了常用装置备货，导致库存量增加。

5.直流电源柜：由于需求调整，结合用户发货需求，生产量、销售量、库存量较上年都有所增加。

6.高低压配电柜：由于市场需求变化，生产量、销售量较上年都有所减少；根据用户发货需求，导致库存量增加。

7.PS690U系列保护装置：由于调整优化产品策略，产品需求替代，导致生产量、销售量、库存量都有所减少。

8.发变保护装置：由于产品升级迭代，2025年加大了预投量，导致生产量、库存量有所增加；结合投料周期较长，部分产品推广中，导致销售量减少。

9.SDX800通信服务器：由于市场需求变化，且上年库存量较低，为保证供货时效，2025年加大了预投量，导致生产量、库存量增加。

10.maxCHD华电睿蓝组件：由于合同订货增加，生产量、销售量较上年都有所增加；华电睿蓝组件部分库存已用于项目投入，导致库存量减少。

11.SS500系列稳控及PMU装置：结合市场政策及客户需求，调整了库存备货结构，导致库存量减少。

12.嵌入式可编程控制器：由于合同订单数量增加，为满足项目现场需求，导致生产量、销售量、库存量较上年均有所增加。

/

(3).重大采购合同、重大销售合同的履行情况

□适用√不适用

(4).成本分析表

单位：元币种：人民币

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/

成本分析其他情况说明本期公司成本构成总体保持稳定，各专业成本构成波动均在正常范围内。

(5).报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化

□适用√不适用

(6).公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用√不适用

(7).主要销售客户及主要供应商情况属于同一控制人控制的客户或供应商视为同一客户或供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。下列客户及供应商信息按照同一控制口径合并计算列示的情况说明公司已将属于同一控制人控制的客户或供应商视为同一客户或供应商合并列示。A.公司主要销售客户及主要供应商情况

√适用□不适用前五名客户销售额647,357.96万元，占年度销售总额67.12%；其中前五名客户销售额中关联方销售额427,001.33万元，占年度销售总额44.27%。前五名供应商采购额100,659.27万元，占年度采购总额14.10%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。B.报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

□适用√不适用报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形

/

□适用√不适用C.报告期内公司股票被实施退市风险警示或其他风险警示前五名销售客户

□适用√不适用前五名供应商

□适用√不适用D.报告期内公司存在贸易业务收入

□适用√不适用贸易业务占营业收入比例超过10%前五名销售客户

□适用√不适用贸易业务收入占营业收入比例超过10%前五名供应商

□适用√不适用其他说明：

无

3、费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

4、研发投入

(1).研发投入情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

(2).研发人员情况表

√适用□不适用

/

(3).情况说明

√适用□不适用详见第三节管理层讨论与分析之三、经营情况讨论与分析中的科技创新部分。

(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响

□适用√不适用

5、现金流

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元币种：人民币

/

/

其他说明：

无

2、境外资产情况

□适用√不适用

3、截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

4、其他说明

□适用√不适用

(四)行业经营性信息分析

√适用□不适用

1.电网自动化2025年，国家电网公司大力推进重大项目建设，大同—怀来—天津南等特高压工程开工，陇东—山东、宁夏—湖南、哈密—重庆、金上—湖北4项特高压工程高质量投产；四川攀西电网优化改造工程、新疆塔里木盆地环网工程等建成投运，进一步优化了电网网架，提升供电保障能力。《中国电力报》刊发报道指出，2025年国家电网公司投资超过6500亿元，成为历史最高年度投资。

2.电厂自动化

我国能源绿色低碳转型加快推进，全国可再生能源发电装机容量快速增长。国家能源局发布2025年可再生能源并网运行情况显示，全国可再生能源发电新增装机4.52亿千瓦，同比增长21%，占全国电力新增装机的83%。截至2025年底，全国可再生能源装机总量达23.4亿千瓦，同比增长24%，约占全国电力总装机的60%。

3.轨道交通自动化

根据国家铁路集团统计，2025年，全国铁路完成固定资产投资9015亿元、同比增长6%，投产新线3109公里，其中高铁2862公里，铁路投资拉动作用充分显现。根据中国城市轨道交通协会发布的数据显示，截至2025年底，中国内地共有58个城市开通运营城市轨道交通线路382条，运营里程达到13071.58公里（其中地铁10007.06公里，占比76.56%）。

/

4.信息与安全技术

2025年，我国软件与信息技术服务产业在复杂环境中展现出强劲韧性，全年保持稳健增长，为数字经济发展持续注入动能。智能编程工具普及，大幅提升开发效率。国产操作系统、数据库在产品化与生态建设上步伐加快，工业软件与AI融合，在设计仿真、生产控制等环节实现创新应用。

5.电力电子

电力电子是基础产业，应用领域十分广泛，覆盖国防、工业、交通运输、能源、通信系统、电力系统、计算机系统、新能源系统以及家用电器等。国家对新能源、智能电网、智能制造等领域的政策支持力度不断加大，为电力电子提供了广阔的发展空间。

/

光伏行业经营性信息分析国家发展改革委、国家能源局联合印发《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》（发改价格〔2025〕136号），推动新能源上网电量原则上全面进入市场，上网电价由市场形成，并配套建立可持续发展价格结算机制。公司拥有自有品牌及产业链，有丰富的新能源项目工程管理经验，具备专业资质，能为客户提供更具性价比的解决方案，提供从项目设计、采购到施工的一站式服务；但市场竞争日趋激烈，风险管控难度增加。

1、光伏设备制造业务

□适用√不适用

2、光伏产品关键技术指标

□适用√不适用

3、光伏电站信息

□适用√不适用

□适用√不适用

□适用√不适用

/

4、光伏产品信息

(1).光伏产品生产和在建产能情况

□适用√不适用

(2).光伏产品主要财务指标

□适用√不适用光伏产品实现境外销售的，应当分国家或地区列示

□适用√不适用

(3).光伏电站工程承包或开发项目信息

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

/

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注：（1）公司在新能源领域主要开展总承包业务，通过公开招标、框架招标、竞标、商务谈判等方式获得项目。业务模式主要包括新能源交钥匙总承包（EPC）、成套技术装备供货（EP）、工程设计（E）、设备安装、工程建设（C）、新能源运维等，协助业主开发新能源项目，并不参与光伏电站开发，表格中电价补贴及年限、当期投入金额科目不适用。上表中“投资规模”为公司所签订项目的合同金额，项目完结后根据实际结算金额调整；“当期工程收入”为报告期根据工程进度确认的收入。实际施工过程中部分项目开发建设周期调整。

5、其他说明

□适用√不适用

/

(五)投资状况分析对外股权投资总体分析

√适用□不适用1）报告期内，公司新增对外股权投资：

单位：万元币种：人民币

注：公司持有51%股权的控股子公司南京国电南自自动化有限公司参股投资江苏华电江开智慧能源有限公司。报告期内，江苏华电江开智慧能源有限公司已完成工商登记。华电江苏能源有限公司持股51%、南京国电南自自动化有限公司持股29%、南京江宁经开产业投资有限公司持股20%。报告期内，南京国电南自自动化有限公司实缴资本580万元。2）报告期内，公司对合并报表范围内子公司增资和增加实缴资本情况详见下表。

1、重大的股权投资

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

/

注：“投资金额”为该公司注册资本。报告期内，南京国电南自轨道交通工程有限公司已完成实缴注册资本及工商变更手续。南京南自数安技术有限公司增加实缴资本1500万元，累计实缴资本5000万元。

2、重大的非股权投资

□适用√不适用

3、以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

证券投资情况

□适用√不适用证券投资情况的说明

□适用√不适用私募基金投资情况

□适用√不适用

/

衍生品投资情况

□适用√不适用

4、报告期内重大资产重组整合的具体进展情况

□适用√不适用

(六)重大资产和股权出售

□适用√不适用

(七)主要控股参股公司分析

√适用□不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

/

报告期内取得和处置子公司的情况

□适用√不适用其他说明

√适用□不适用报告期内，公司全资子公司南京南自华盾数字技术有限公司主营的新能源智慧生产管理平台业务实现布局和落地，南自华盾营业收入大幅增加、利润随之相应增加。

(八)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

/

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

√适用□不适用宏观形势看，外部环境变化影响加深，国内供强需弱矛盾突出，重点领域风险隐患较多，但我国经济顶压前行、向新向优发展，展现强大韧性和活力。国家稳妥推进碳达峰，加快发展绿色低碳产业，持续发展壮大新质生产力，活跃的要素流动和创新为发展持续注入新动能。

1.新型电网平台定位愈加明确国家发展改革委、国家能源局联合印发《关于促进电网高质量发展的指导意见》，明确到2030年，主干电网和配电网为重要基础、智能微电网为有益补充的新型电网平台初步建成。电网将进一步强化新型电力系统枢纽平台作用，夯实公共基础设施属性定位，安全可靠、柔性可控、灵活高效、智慧融合成为主要特征。

2.能源发展加速战略转型《中华人民共和国国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要》将“建设能源强国”纳入国家战略蓝图，标志着中国能源进入从量变到质变、从保障到引领的关键跃升期。中央经济工作会议提出“制定能源强国建设规划纲要，加快新型能源体系建设，扩大绿电应用”，一系列顶层设计为我国能源发展指明方向、提供遵循。

3.轨道交通与能源融合发展交通运输部、国家发展改革委等十部门联合印发《关于推动交通运输与能源融合发展的指导意见》，明确交通运输与能源融合发展目标，部署了8个方面25项重点任务。构建清洁、绿色和高弹性的轨道交通能源系统成为必然选择，绿色化发展进程持续加快。

4.数字技术应用更加深入人工智能、大数据、5G等数字技术快速迭代，中国数字经济以强劲的势头迅速发展，呈现出规模扩大、产业数字化深化、基础设施加速、数据要素价值凸显、技术创新活跃、数字经济与实体经济深度融合等多重趋势和特征。国务院发布《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，明确了六大重点行动领域，构建了“人工智能+”的全景图，标志着我国人工智能发展实现从技术突破向全要素赋能的关键跃升。

5.电力电子技术加速应用新型电力系统建设驱动电力电子技术深度演进，高比例可再生能源接入与高效转换、电网柔性调控、储能双向变流等面向新型电力系统构建的电力电子技术应用需求不断增长。电力电子器件将持续向高频化、高效率的方向发展，以SiC、GaN为代表的第三代半导体电力电子器件将成为未来发展的主流。

公司各专业的发展不仅与国民经济的电力需要相关，也受到国家宏观经济、行业政策等的较大影响，当前行业周期影响导致全球产业链回流和产业链结构重塑，电力行业实现高质量发展仍面临一定不确定性和挑战。

(二)公司发展战略

√适用□不适用

经公司2021年10月26日召开的第七届董事会第十五次会议审议，公司进一步明确了发展战略，即：

以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚持稳中求进工作总基调，坚定不移贯彻新发展理念，坚持党建引领，保持战略定力，突出发展理念，深化创新驱动，注重产业协同，聚焦“5+2”产业体系，推进向智能化、数字化、自主化、国际化转型，积极向新技术、新专业、新产品、新市场方向拓展，以创一流为导向，以体制机制调整为着力点，以对标管理提升为支撑，注重向科技型市场化国有企业转变，提高治企能力，增强管理效能，激发企业活力和创造力，提升核心竞争力和行业影响力，努力建成行业领先、国际一流、受人尊重的高科技上市公司。

公司2024年3月27日召开第八届董事会第十次会议审议通过了《“十四五”发展战略（中期修订版）》，本次修订主要根据内外部环境变化情况，对有关目标和重点任务进行优化调整，以更好推进《“十四五”发展战略》深入实施。公司“5+2”产业体系未发生变化。

/

(三)经营计划

√适用□不适用

1.2025年经营计划进展说明在公司《2024年年度报告》中，基于当时国内外经济环境和行业发展趋势，根据公司的发展战略规划，依据2025年营销计划、生产经营计划和其他基本假设，综合考虑提出了2025年度的经营目标。本报告期，公司锚定年度经营指标，以价值创造为导向夯实发展根基，费用合理管控，核心经营指标稳步向好。

2.2026年工作思路和经营目标2026年公司将以价值创造为核心、数智转型为支撑、风险防控为底线，持续优化市场布局，统筹科技创新与产业创新，加大全产业链、全价值链降本节支力度，加快高质量发展步伐，确保“十五五”开好局、起好步，推动公司实现质的有效提升和量的合理增长。

预计2026年，公司将实现营业收入1,000,000万元；预计销售费用47,510万元，管理费用54,670万元，研发费用69,500万元，财务费用1,800万元；预计利润总额88,905万元，归属于母公司所有者的净利润51,598万元。

该经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺，请投资者注意投资风险。

3.2026年工作计划

（1）深化提质增效，聚焦质量效益，强化财务管理，紧扣“十五五”市场规划，密切跟踪宏观政策动向，加强国家能源规划趋势研判，准确把握政策红利与市场机遇，夯实提质基础，全力推动经营业绩持续增长。

（2）强化市场开拓，抢抓新型电力体系构建、能源绿色低碳转型机遇，持续优化市场布局。聚焦战新培育，打造增长新引擎，加大市场拓展力度，攻坚国际业务，拓展增长新空间。

（3）强化研发投入，以关键核心技术攻关为抓手，主动对标国家战略、领跑行业发展、抢抓智能变革机遇；聚焦“人工智能+”，培育产业升级新质生产力。抢抓人工智能技术变革机遇，深化“AI+能源电力”融合应用，构建全栈AI能力体系，加快推进算力平台建设，建立高质量行业数据集标准体系，推动数据资产化管理；持续优化“慧智·善智”人工智能体系与架构，提升大模型优化等关键技术能力，推动科技创新和产业创新融合发展。

（4）2026年公司继续保障主业发展资金需求，公司将强化资金精细管理，加强存货和应收账款压降管理，加速资产周转，巩固同原有金融机构的合作关系，积极拓展合作渠道，保障资金安全，综合运用直接融资工具、银票、贴现等金融工具，把握金融支持实体经济、先进制造业和绿色产业的有利机遇，发挥总部融资和资金配置优势，降低融资成本。

(四)可能面对的风险

√适用□不适用

1.宏观环境与行业政策风险

公司所属行业的发展不仅与国民经济的电力需要相关，也受到国家宏观经济、行业政策（能源政策、环保政策等）的较大影响。外部环境变化带来的不利影响加深，但我国总体保持稳中向好的发展态势。国家部署优化“两新”政策实施和“两重”项目，加快推进新型工业化，推动能源装备高质量发展，着力构建碳排放双控制度体系。电力企业迎来新的发展机遇，同时也带来了紧迫的压力，公司需要提早谋划，主动作为。

对策：公司密切关注国家产业发展动态，加强产业政策研究，积极融入国家新发展格局，优化调整资产结构，健全完善创新体制机制，着力防范行业政策风险。

2.市场风险

公司是国内电网自动化设备、电厂自动化设备、工业自动化设备的主要生产企业，在国内输配电、发电及控制设备制造业中的很多领域占有相当的市场份额，具有较强的竞争能力。但市场需求千变万化，如果公司不能根据行业发展趋势和自身的经营方式作出及时有效的调整，可能会对公司的发展造成不利的影响。同时，目前国内的电力自动化设备等领域竞争愈发激烈，也可能会对公司主导产品的市场销售造成一定的冲击。输配电及控制设备制造业受经济周期的影响较大，并有一定的滞后性，受供给侧结构性改革、电力消费结构变化等影响。

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对策：在碳达峰碳中和背景下，新能源装机占比提高，电力投资也会有相应的增长，公司各专业面临的市场会有不同的增长机会。公司将把握市场和行业技术变革先机，提高电网自动化、电厂及工业自动化、轨道交通自动化、信息与安全技术、电力电子等领域技术创新能力，巩固市场竞争优势，开拓新兴市场、拓展海外业务，进一步整合公司内部营销资源。

3.客户管理风险

客户信用评价是否全面、全过程或日常信用监督是否到位对于公司风险管理十分重要，需要控制客户未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险的可能性。

对策：公司规范和引导销售行为，加强投标及合同评审的过程控制，从源头上提高销售合同质量，降低坏账风险；动态管理客户资信等级，建立定期检查审核制度，严格执行客户资信分级管理办法签订合同，加大货款催收力度，确保公司资产的安全。

4.技术创新风险

公司所在的电力能源行业不断变革发展，给公司的经营发展和科技创新带来深刻影响，随着国家能源安全、低碳发展需求的提出，公司技术创新高质量发展面临更高要求。新技术的应用研究与新产品的应用开发是确保公司核心竞争力的关键之一，需要公司保持持续创新的能力，及时准确把握技术、产品和市场发展趋势，提升自身的研发水平，从而在激烈的市场竞争中立足。

对策：公司将持续抓好顶层设计，强化主体作用，以国家重大战略需求和公司产业发展为导向，在关键核心技术攻关、重大科技项目、高质量成果产出、打造产业链等方面聚焦发力，进一步优化科技创新体系，加强新专业、新领域、新赛道谋划，为引领产业升级和公司高质量发展注入源泉动力，大力开展系统创新型、改进应用型研究，把握科技创新方向，激发创新主体活力。

(五)其他

√适用□不适用

为落实国务院《关于进一步提高上市公司质量的意见》要求，积极响应上海证券交易所《关于开展沪市公司“提质增效重回报”专项行动的倡议》，践行回报股东的理念，推动公司高质量发展和投资价值提升，保护投资者尤其是中小投资者合法权益，2025年4月23日召开公司第九届董事会第二次会议审议通过了《公司2025年度“提质增效重回报”行动方案》，公司以深化提质增效为抓手，着力推动公司高质量发展，引导公司价值合理回归，持续开展“提质增效重回报”行动。2025年下半年，公司根据该方案积极落实相关举措并认真评估实施效果，具体执行情况如下：

（1）聚焦主业，持续提升经营质量

公司聚焦“5+2”业务模式，发挥产品专业优势，进一步加强市场开拓力度，业务稳步增长，营业收入和归母净利润再创新高。报告期内，公司营业收入、归母净利润分别为96.44亿元、4.80亿元，分别较上年增长6.80%、40.95%。

（2）以投资者为中心，努力提升投资者回报水平

公司高度重视对投资者的合理投资回报。2025年，为进一步规范和完善公司科学、持续、稳定的利润分配政策，积极回报股东，引导投资者树立长期投资和理性投资理念，公司根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红（2025年修订）》的要求以及《公司章程》等相关规定，公司制定了《未来三年（2025-2027年）股东回报规划》。

2025年6月26日，公司实施完成2024年年度权益分派，向全体股东每10股派发现金红利

1.40元（含税），共计派发现金红利142,253,098.68元（含税），本次现金红利占2024年度归属于上市公司股东净利润的比例为41.76%。

（3）以创新驱动为引擎，加快发展新质生产力

公司建立了持续稳定的研发投入机制，加强研发投入。持续开展关键技术攻关工作，积极策划提炼技术创新突破难点和关键问题解决方案，滚动形成重大科技成果培育储备。报告期内，公司研发投入达6.99亿元，占营业收入比例为7.24%；20项科技项目成果通过省部级鉴定；公司及控股子公司获得专利授权219项、专利受理561项；《面向电力行业全场景全流程的全栈国产化数智底座》《面向电力SCADA场景的抗量子防护体系关键技术创新与应用》《电气设备态势感知与智能预警诊断关键技术及应用》等3项成果荣获行业科技一等奖，《基于抗量子新型密码技术的电力SCADA系统》荣获第50届日内瓦国际发明展金奖，2项专利在全国性高价值专利评选中获特等奖与一等奖。新入选国家专精特新“小巨人”企业2家、江苏省专精特新中小企业1家，新入选国家级制造业单项冠军企业2家，为公司高质量可持续发展提供了有力支撑。

/

（4）建立多层次投资者沟通渠道，传递公司价值公司常态化开展多层次投资者互动。2025年9月29日，公司召开2025年半年度业绩说明会，2025年11月25日，公司召开2025年第三季度业绩说明会，董事长（总经理）、多位独立董事及管理层悉数出席，倾听并回应中小投资者关切。2025年下半年，公司持续完善并落实多层次投资者互动交流机制，通过线上、线下方式加强投资者沟通，听取诉求，回应关切，在上证e互动等平台及时回复投资者提问；积极传递公司投资价值，增进市场对公司的了解和未来发展的信心。

（5）完善公司治理，坚持规范运作公司高度重视治理制度建设，依据最新法律法规与监管要求，进一步完善了治理制度体系。报告期内，公司及时制修订了《公司章程》《股东会议事规则》《董事会议事规则》等相关治理制度。2025年下半年，根据《公司法》等法律法规、规范性文件的要求，以及中国证监会《关于新〈公司法〉配套制度规则实施相关过渡期安排》，结合公司实际情况，稳妥完成公司章程修订与监事会改革工作，由董事会审计委员会承接相应职能，公司《监事会议事规则》相应废止，公司各项规章制度中涉及监事会、监事的规定不再适用，保障了公司治理制度体系的规范性、系统性、有效性。

（

）以责任为核心，强化“关键少数”担当公司高度重视市值管理，积极做好相关法律法规、监管政策研究学习。2025年下半年，公司及时传递最新监管动态和相关法律法规，认真组织“关键少数”参加上海证券交易所、中国上市公司协会等组织的相关培训，不断强化履职支撑服务，提升“关键少数”履职能力；公司按照监管要求制定了《董事和高级管理人员离职管理办法》，修订完善《独立董事工作制度》《董事、高级管理人员所持本公司股份及其变动管理制度》，切实规范有关人员履职行为，维护公司和全体股东的利益。

下一步，公司将持续推进“提质增效重回报”行动相关工作，继续努力通过稳健的经营、规范的公司治理、积极的投资者沟通，切实履行上市公司的责任和义务，持续加强市值管理，为促进资本市场稳定健康发展贡献力量。

七、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明

□适用√不适用

/

第四节公司治理、环境和社会

一、公司治理相关情况说明

√适用□不适用

报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》及中国证监会、上海证券交易所的有关法律法规的要求规范运作，不断健全和完善公司法人治理结构和公司内部的各项管理制度。2025年，公司制定及修订了《章程》《股东会议事规则》《董事会议事规则》《关联交易管理制度》《投资管理办法》《信息披露事务管理制度》《信息披露暂缓与豁免业务管理制度》《董事会秘书工作制度》《募集资金管理制度》《专项募集资金存储、使用、管理内部控制制度》《内幕信息及知情人管理制度》《内部控制制度》《外部信息使用人管理制度》《年报信息披露重大差错责任追究制度》《市值管理制度》《独立董事工作制度》《董事会专门委员会工作细则》《董事和高级管理人员所持本公司股份及其变动的管理制度》《董事和高级管理人员离职管理办法》《内部审计工作管理办法》等，对公司治理起到积极作用。

报告期内，公司治理实际情况符合《公司法》和中国证监会的有关要求。具体如下：

1.关于股东与股东会：公司能够确保全体股东享有法律、行政法规和公司章程规定的合法权利，特别是中小股东享有平等地位，保证全体股东能够充分行使自己的权利；公司严格按照《股东会议事规则》的要求召集、召开股东会。在股东会审议影响中小投资者利益的重大事项时，对中小投资者表决单独计票并及时公开披露。公司聘请具有执业资格的律师对股东会作大会现场见证，并出具法律意见书。

2.关于控股股东、实际控制人与上市公司的关系：报告期内，公司进一步规范公司控股股东、实际控制人行为，确保控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员等“关键少数”法定职责落实到位。确保公司具有独立的业务及自主经营能力，控股股东没有超越股东会直接或间接干预公司的决策和经营活动的行为发生；公司控股股东和实际控制人以合规方式履行股东和实际控制人职权，尊重上市公司独立性；公司董事会、监事会和经理层能够独立运作，公司具有独立完整的业务及自主经营能力。

3.关于董事与董事会：公司董事会组成人员9人，其中职工代表董事1人，独立董事4人，公司董事会的人数和人员构成符合法律、法规的要求。公司董事会下设战略、审计、提名、薪酬与考核委员会。董事会按照《公司章程》和《董事会议事规则》开展工作，各位董事以认真负责的态度出席董事会和股东会，切实履行《公司法》《公司章程》和股东会赋予的权力，积极参加相关培训，学习有关法律、法规，明确作为董事的权利、义务和责任，正确行使权利。

4.关于监事与监事会：根据最新法律法规、规范性文件规定，2025年12月8日，公司召开2025年第三次临时股东大会，审议通过了《关于取消监事会、变更注册资本和经营范围并修订<公司章程>的议案》，公司取消监事会，不再设置监事会及监事职务，公司第九届监事会成员职务自然免除，由董事会审计委员会行使《公司法》规定的监事会的职权。公司《监事会议事规则》相应废止，公司各项规章制度中涉及监事会、监事的规定不再适用。

5.关于利益相关者：公司本着公开、公平、守信的原则，充分尊重和维护银行及其他债权人、员工、客户、供应商等利益相关者的合法权利，共同推动公司持续、健康地发展。

6.关于信息披露与透明度以及投资者关系管理：报告期内，按照公司制定的《信息披露事务管理制度》与《投资者关系管理制度》，公司董事会秘书全面负责对外信息披露工作以及接待股东、投资者的来访和咨询；公司积极与投资者沟通，做好投资者电话问询记录，做好公司上证e互动平台沟通；公司严格按照《公司信息披露事务管理制度》和有关法律、法规的要求，真实、准确、完整、及时地披露有关信息。

7.关于关联交易及同业竞争：不存在同业竞争的情况；公司的关联交易公平合理，并对定价依据予以充分披露。2025年，公司继续加大内控工作力度，按照《企业内部控制基本规范》及相关配套指引的要求，按照既定内部控制实施工作方案，结合生产经营和管理转型的需要，以完善业务流程、制度体系为基础，以构建内部控制管理长效机制为主线，有针对性地开展内部控制的建立和完善工作，逐步健全内部控制管理体系。作为上交所主板上市的央企控股企业，公司将内控建设列为一项长期工程，常抓不懈，并严格按照内部控制规范体系实施工作。

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8.内幕信息知情人登记管理制度的制定和实施情况：公司规范内幕信息知情人的登记管理的规定，明确公司内幕信息知情人登记管理的负责人、内幕知情人范围、职责、登记程序、登记内容等。规范公司内幕信息管理，维护信息披露的公平原则，杜绝内幕交易。公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因

□适用√不适用

二、公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体措施，以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划

□适用√不适用控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划

□适用√不适用

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三、董事和高级管理人员的情况(一)现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动及薪酬情况

√适用□不适用

单位：股

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注：1.郭效军先生任期终止日期2025年10月15日，任职期间从公司领取报酬36.88万元；

2.罗振新先生任期终止日期2025年1月21日，任职期间从公司领取报酬5.63万元；

3.刘伟先生任期终止日期2025年1月21日，任职期间从公司领取报酬5.39万元；

4.蒋衍君先生任期终止日期2025年12月26日，任职期间从公司领取报酬102.81万元；

5.季顺国先生自2026年3月25日担任公司副总经理，未统计其报告期内薪酬。

/

/

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/

其它情况说明

√适用□不适用报告期内离任监事持股变动及薪酬情况

/

注：葛来龙先生任期终止日期2025年1月21日，任职期间从公司领取报酬3.85万元。

/

(二)现任及报告期内离任董事和高级管理人员的任职情况

1、在股东单位任职情况

√适用□不适用

注：华电集团南京电力自动化设备有限公司2023年6月1日工商办理变更完成。

2、在其他单位任职情况

√适用□不适用

/

(三)董事、高级管理人员薪酬情况

√适用□不适用

/

(四)公司董事、高级管理人员变动情况

√适用□不适用

/

(五)近三年受证券监管机构处罚的情况说明

□适用√不适用

(六)其他

√适用□不适用

1、因工作需要，宋志强先生不再担任公司第九届监事会主席职务。

2、经公司控股股东华电集团南京电力自动化设备有限公司建议，2025年9月16日，公司召开2025年第二次临时监事会会议审议通过《关于公司监事会主席辞职及增补监事的议案》，同意增补曹敏女士为公司第九届监事会监事候选人，并经公司2025年10月15日召开的2025年第二次临时股东会审议通过，任期自2025年10月15日起，任期截止日与本届监事会任期截止日相同。同时，公司召开2025年第三次临时监事会会议审议通过《关于选举曹敏女士担任公司第九届监事会主席的议案》，任期至本届监事会届满之日止。

3、2025年12月8日，公司召开2025年第三次临时股东大会审议通过《关于取消监事会、变更注册资本和经营范围并修订<公司章程>的议案》，公司监事会取消，公司第九届监事会成员职务自然免除。

四、董事履行职责情况

(一)董事参加董事会和股东会的情况

/

连续两次未亲自出席董事会会议的说明

□适用√不适用

(二)董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用√不适用

(三)其他

□适用√不适用

五、董事会下设专门委员会情况

√适用□不适用

(一)董事会下设专门委员会成员情况

(二)报告期内审计委员会召开7次会议

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(三)报告期内提名委员会召开3次会议

委员会工作细则开展工作，根据公司的实际情况，提出了相关意见，一致通过所有议案。召开日期

(四)报告期内薪酬与考核委员会召开3次会议

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(五)报告期内战略委员会召开4次会议

(六)存在异议事项的具体情况

□适用√不适用

六、审计委员会发现公司存在风险的说明

□适用√不适用审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

七、报告期末母公司和主要子公司的员工情况(一)员工情况

/

(二)薪酬政策

√适用□不适用

公司建立了科学、规范、有效的董事及高级管理人员薪酬管理体系，制定了《公司董事及高级管理人员薪酬管理办法》，完善公司治理结构，激发管理人员积极性，坚持统筹兼顾公平与效率，健全完善薪酬管理机制，合理确定薪酬水平，严格规范福利性待遇，有效调节董事、高级管理人员间的薪酬收入差距。

公司修订完善了《工资总额备案制管理办法》，持续健全完善与发展相适应的薪酬管理分配制度，推动构建激励约束并举、效率公平并重的薪酬分配机制，促进收入分配更加合理有序。公司按照质量第一、效益优先的要求，实行与发展相适应的工资分配制度，健全完善薪酬市场对标机制，工资总额与效益同向联动、根据效率适度调整，实现职工工资能增能减，充分调动员工积极性和主动性。

(三)培训计划

√适用□不适用

2025年，公司全面遵循教育、科技、人才“三位一体”协同发展与“宝塔型”人才体系三级梯队建设“两个三”指导思想，坚持“内训为主、外训为辅”原则，实行“统筹规划、分级管理”模式，统筹资源配置，分层分类推进教育培训工作。一是系统实施“培基工程”，全面夯实“塔基”人才基础。紧抓人工智能发展机遇，重点围绕AI技术应用、新员工融入、办公自动化等方向开展多层次培训，举办人工智能系列培训班，系统开展新员工入职培训助力角色转变，开展工程硕博士入企实践安全教育强化学研结合，并统筹推进职能管理与青年人才培训，构建系统化培养体系。二是全面提升“塔中”骨干人才政治素养与专业能力。围绕干部教育、履职能力、专业提升三大主线，组织干部培训，增强专业实战能力。三是精准赋能“塔尖”高层次人才。积极选派公司科技领军人才参加特训及以上高水平研修项目。四是畅通人才成长通道。根据“宝塔型”人才结构，为员工提供分层次、多样化的学历提升教育机会，全方位激发人才成长动能。

(四)劳务外包情况

□适用√不适用

八、利润分配或资本公积金转增预案(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用□不适用

/

1、2025年4月23日，公司召开第九届董事会第二次会议审议通过了《公司2024年度利润分配方案》，并于2025年4月25日发布了《公司2024年年度权益分派实施公告》。

利润分配方案为：公司2024年年度以实施权益分派股权登记日登记的总股本1,016,093,562股为基数，每股派发现金红利0.14元（含税），共计派发现金红利142,253,098.68元（含税）。

以2025年6月25日为股权登记日，2025年6月26日为除权、除息日，2025年6月26日为现金红利发放日，该方案在2025年6月已经全部实施完毕。

相关公告于2025年4月25日、2025年6月19日刊登在《中国证券报》《上海证券报》，并同时在上海证券交易所网站www.sse.com.cn上披露。

报告期内，公司修订《公司章程》并对利润分配决策程序和机制、分配政策等进行完善。

2、2026年3月25日，公司召开第九届董事会第五次会议审议通过了《公司2025年度利润分配方案》。利润分配方案为：公司2025年年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润，拟向全体股东每10股派发现金红利2.0元（含税）。截至2025年12月31日，公司总股本1,015,870,778股，以此计算合计拟派发现金红利203,174,155.60元（含税）。占本年度归属于上市公司股东净利润的比例为42.32%。如在本公告披露之日起至实施权益分派的股权登记日期间，因股权激励授予股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。如后续总股本发生变化，并将另行公告具体调整情况。

相关公告于2026年3月27日刊登在《中国证券报》《上海证券报》，并同时在上海证券交易所网站www.sse.com.cn上披露。

(二)现金分红政策的专项说明

√适用□不适用

(三)报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用√不适用(四)本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

/

(五)最近三个会计年度现金分红情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

通股股东的净利润的比率（%）最近三个会计年度累计现金分红金额（含税）(1)

九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

√适用□不适用

/

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况

□适用√不适用其他说明：

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

(三)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

√适用□不适用

单位：股

/

注：年初、期末持有限制性股票数量为董事、高级管理人员未解锁股份。

(四)报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

√适用□不适用

公司建立了科学、规范、有效的董事及高级管理人员薪酬管理体系，制定了《公司董事及高级管理人员薪酬管理办法》，完善公司治理结构，激发管理人员积极性，坚持统筹兼顾公平与效率，健全完善薪酬管理机制，合理确定薪酬水平，严格规范福利性待遇。公司高级管理人员根据其在公司担任的具体职务、岗位领取薪酬。2026年3月25日，公司第九届董事会薪酬与考核委员会2025年年度会议对公司高级管理人员2025年度履职情况进行考评。2025年，公司全体高级管理人员能够严格遵守相关法律法规、《公司章程》及公司各项制度，认真履行岗位职责，积极参加董事会、股东会，日常履职勤勉尽责，有效推动了公司各项经营管理工作的开展，圆满完成了2025年度各项经营目标及工作任务，年度薪酬按核定标准发放。

十、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

√适用□不适用具体内容详见2026年3月27日刊登于上海证券交易所网站《公司2025年度内部控制评价报告》。报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用√不适用

十一、报告期内对子公司的管理控制情况

√适用□不适用

按照相关法律法规，指导子公司健全法人治理结构，规范治理主体权责，提高企业治理效能。对子公司的管理控制存在异常的风险提示

□适用√不适用

十二、内部控制审计报告的相关情况说明

√适用□不适用

天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，审计了公司2025年12月31日的财务报告内部控制的有效性，认为公司按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。具体内容详见2026年3月27日刊登于上海证券交易所网站《公司内部控制审计报告》。是否披露内部控制审计报告：是内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见

/

报告期或上年度是否被出具内部控制非标准审计意见

□是√否

十三、上市公司治理专项行动自查问题整改情况2021年，根据中国证券监督管理委员会上市公司治理专项自查要求，公司严格对照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等有关法律法规，以及《公司章程》《董事会议事规则》《监事会议事规则》及专门委员会工作细则等内部规章制度，全面开展梳理和自查工作。通过本次自查，公司认为公司治理符合《公司法》《证券法》等法律法规的要求，公司治理结构较为完善，运作规范，不存在重大问题。对于需要整改的问题，公司已完成整改并制定防范问题发生的长效机制。

报告期内，公司持续巩固上年治理专项行动自查成果，不断增强自我规范、自我提高、自我完善的意识，形成公司规范治理的长效机制

十四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

十五、社会责任工作情况

(一)是否单独披露社会责任报告、可持续发展报告或ESG报告

√适用□不适用详细报告见2026年3月27日刊登于上海证券交易所网站的《国电南京自动化股份有限公司2025年度环境、社会及公司治理（ESG）报告》。

(二)社会责任工作具体情况

□适用√不适用具体说明

□适用√不适用

十六、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

□适用√不适用具体说明

√适用□不适用

为深入贯彻落实党中央、国务院关于巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接的重大决策部署，公司深化消费帮扶工作，采购帮扶县农副产品。报告期内，公司已采购帮扶县帮扶产品1,336,658元。

十七、其他

□适用√不适用

/

第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用

/

/

(二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□已达到□未达到√不适用

(三)业绩承诺情况

□适用√不适用业绩承诺变更情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

四、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用√不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

□适用√不适用

（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用√不适用

（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用√不适用

（四）审批程序及其他说明

□适用√不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：元币种：人民币

/

名称

注：公司于2021年12月公告限制性股票激励计划，上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司为公司股权激励财务顾问，公司需支付其报酬32万元，截至报告期末，公司累计支付其报酬至30万元。聘任、解聘会计师事务所的情况说明

√适用□不适用经公司2025年4月23日召开的第九届董事会第二次会议审议并经公司2025年5月22日召开的2024年年度股东大会批准，公司聘请天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2025年度的财务审计机构和内部控制审计机构，聘期均为一年。审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用√不适用审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）的情况说明

□适用√不适用

七、面临退市风险的情况

(一)导致退市风险警示的原因

□适用√不适用

(二)公司拟采取的应对措施

□适用√不适用

(三)面临终止上市的情况和原因

□适用√不适用

八、破产重整相关事项

□适用√不适用

九、重大诉讼、仲裁事项

√本年度公司有重大诉讼、仲裁事项□本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

(一)诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的

√适用□不适用

/

(二)临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况

□适用√不适用

(三)其他说明

□适用√不适用截至报告期末，公司不存在证券纠纷代表人诉讼。

十、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用√不适用

十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

□适用√不适用报告期内，公司及公司控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。

/

十二、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

/

注1：2024年3月27日，公司第八届董事会第十次会议审议通过了《预计公司日常关联交易事项的议案》，并提交公司股东大会审议；2024年5月16日，公司2023年年度股东大会审议批准了上述议案；2024年10月23日，公司第八届董事会第十三次会议审议通过了《关于调增公司部分日常关联交易事项的议案。相关公告分别于2024年3月29日、2024年5月17日、2024年10月25日刊登在《中国证券报》《上海证券报》以及上海证券交易所网站。注2：2025年4月23日，公司第九届董事会第二次会议审议通过了《关于预计公司日常关联交易的议案》，并提交公司股东大会审议；2025年5月22日，公司2024年年度股东大会审议批准了上述议案。相关公告分别于2025年4月25日、2025年5月23日刊登在《中国证券报》《上海证券报》以及上海证券交易所网站。

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

/

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

√适用□不适用

1、存款业务

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

2、贷款业务

□适用√不适用

3、授信业务或其他金融业务

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

4、其他说明

√适用□不适用

1、审议程序

（1）2024年3月27日，公司召开第八届董事会第十次会议审议通过了《关于公司与中国华电集团财务有限公司签署金融服务协议暨关联交易的议案》《关于在中国华电集团财务有限公司办理

/

金融业务的风险处置预案的议案》《对中国华电集团财务有限公司的风险持续评估报告》，相关公告于2024年3月29日刊登在《中国证券报》《上海证券报》及上海证券交易所网站。

（2）2024年5月16日，公司召开2023年年度股东大会审议通过了《关于公司与中国华电集团财务有限公司签署金融服务协议暨关联交易的议案》，相关公告于2024年5月17日刊登在《中国证券报》《上海证券报》及上海证券交易所网站。

（3）2025年4月23日，公司召开第九届董事会第二次会议审议通过了《关于在中国华电集团财务有限公司办理金融业务的风险处置预案的议案》《对中国华电集团财务有限公司的风险持续评估报告》，相关公告于2025年4月25日刊登在《中国证券报》《上海证券报》及上海证券交易所网站。

（4）2025年12月8日，公司召开2025年第五次临时董事会会议审议通过了《关于公司与中国华电集团财务有限公司签署金融服务协议暨关联交易的议案》，相关公告于2025年12月9日刊登在《中国证券报》《上海证券报》及上海证券交易所网站。

2、报告期内，公司通过查验中国华电集团财务有限公司的《金融许可证》《企业法人营业执照》等证件资料，并审阅包括资产负债表、损益表、现金流量表等在内的华电财务公司的定期财务报告，对华电财务公司的经营资质、业务和风险状况进行了评估，切实保障公司资金的安全性、流动性和效益性，防止公司资金被关联方占用。公司未发现华电财务公司存在违反《企业集团财务公司管理办法》规定的情况，华电财务公司的各项监管指标符合该办法的要求规定。报告期内，公司与华电财务公司之间发生的关联存贷款等金融业务处于可控范围之内，不存在其他风险情形。

(六)其他

√适用□不适用

1、2025年4月23日，公司召开第九届董事会第二次会议审议通过了《关于公司与华电商业保理（天津）有限公司开展商业保理业务暨关联交易的议案》，并提交公司股东大会审议，2025年5月22日，公司2024年年度股东大会审议批准了上述议案，相关公告于2025年4月25日、2025年5月23日刊登在《中国证券报》《上海证券报》及上海证券交易所网站。报告期内，公司未实际发生保理业务。

2、公司持有51%股权的控股子公司南京国电南自自动化有限公司参股投资江苏华电江开智慧能源有限公司。报告期内，江苏华电江开智慧能源有限公司已完成工商登记。华电江苏能源有限公司持股51%、南京国电南自自动化有限公司持股29%、南京江宁经开产业投资有限公司持股20%。报告期内，南京国电南自自动化有限公司实缴资本580万元。

3、2025年10月28日，公司召开第九届董事会第四次会议审议通过了《关于参股子公司南京华启置业有限公司同比例减资暨关联交易的议案》，公司与江苏保利拟对华启置业同比例减资，使华启置业注册资本由900,735,705.52元减少至714,000,000.00元，合计减资金额186,735,705.52元，其中公司减资金额为91,500,495.70元。本次减资完成后，公司仍持有华启置业49%股权，公司出资金额变更为349,860,000.00元。相关公告详见2025年10月30日的《中国证券报》《上海证券报》及上海证券交易所网站。截至目前，上述事项正在进行中。

4、报告期内，公司修订《关联交易管理制度》，对关联交易的决策权限、决策程序、定价机制和信息披露等内容作出安排。

十三、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

1、托管情况

□适用√不适用

2、承包情况

□适用√不适用

/

3、租赁情况

□适用√不适用

(二)担保情况

□适用√不适用

/

(三)委托他人进行现金资产管理的情况

1、委托理财情况

(1).委托理财总体情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(2).单项委托理财情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(3).委托理财减值准备

□适用√不适用

2、委托贷款情况

(1).委托贷款总体情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

注：公司向全资子公司江苏国电南自电力自动化有限公司提供委托贷款，报告期内新增3,600万元，收回1,100万元。

其他情况

□适用√不适用

/

(2).单项委托贷款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

其他情况

√适用□不适用

1、公司于2024年3月27日召开第八届董事会第十次会议，审议通过了《关于向全资子公司提供委托贷款的议案》。相关公告于2024年3月29日刊登在《中国证券报》《上海证券报》及上海证券交易所网站。

2、公司于2025年4月23日召开第九届董事会第二次会议，审议通过了《关于向全资子公司提供委托贷款的议案》。相关公告于2025年4月25日刊登在《中国证券报》《上海证券报》及上海证券交易所网站。

(3).委托贷款减值准备

□适用√不适用

/

3、其他情况

□适用√不适用

(四)其他重大合同

□适用√不适用

十四、募集资金使用进展说明

□适用√不适用

十五、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明

□适用√不适用

/

第六节股份变动及股东情况

一、股本变动情况(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表

单位：股

/

2、股份变动情况说明

√适用□不适用

1.2025年5月22日，公司召开2025年第一次临时董事会会议与2025年第一次临时监事会会议，审议通过了《关于限制性股票激励计划首次授予第二个解除限售期解锁条件成就的议案》,公司激励计划首次授予第二个解除限售期解锁条件已经成就。公司为符合条件的113名激励对象共计4,669,750股限制性股票办理解除限售所需相关事宜。2025年6月10日，公司限制性股票激励计划首次授予4,669,750股股票流通上市。

2.2025年5月22日，公司召开2025年第一次临时董事会会议与2025年第一次临时监事会会议，审议通过了《关于回购注销部分已获授但尚未解除限售的限制性股票及调整回购价格的议案》。2025年7月25日，公司完成回购并注销不符合2021年限制性股票激励计划相关规定的7人持有的已获授但尚未解除限售的限制性股票合计222,784股，公司总股本从1,016,093,562股减少至1,015,870,778股。

3.2025年10月28日，公司召开第九届董事会第四次会议与第九届监事会第四次会议，审议通过了《关于限制性股票激励计划预留授予第二个解除限售期解锁条件成就的议案》,公司激励计划预留授予第二个解除限售期解锁条件已经成就。公司为符合条件的2名激励对象共计88,578股限制性股票办理解除限售所需相关事宜。2025年11月28日，公司限制性股票激励计划预留授予88,578股股票流通上市。

3、股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用√不适用

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

(二)限售股份变动情况

√适用□不适用

单位：股

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注1.2025年5月22日，公司召开2025年第一次临时董事会会议与2025年第一次临时监事会会议，审议通过了《关于限制性股票激励计划首次授予第二个解除限售期解锁条件成就的议案》,公司激励计划首次授予第二个解除限售期解锁条件已经成就。公司为符合条件的113名激励对象共计4,669,750股限制性股票办理解除限售所需相关事宜。注2.2025年5月22日，公司召开2025年第一次临时董事会会议与2025年第一次临时监事会会议，审议通过了《关于回购注销部分已获授但尚未解除限售的限制性股票及调整回购价格的议案》。因个人层面绩效考核等级为C，回购注销6名首次授予激励对象对应第二个解除限售期共计132,864股限制性股票；因上级主管单位工作安排调离至其他企业工作，回购注销1名预留激励对象合计89,920股限制性股票。2025年7月25日，公司完成回购并注销不符合2021年限制性股票激励计划相关规定的7人持有的已获授但尚未解除限售的限制性股票合计222,784股。注3.2025年10月28日，公司召开第九届董事会第四次会议与第九届监事会第四次会议，审议通过了《关于限制性股票激励计划预留授予第二个解除限售期解锁条件成就的议案》,公司激励计划预留授予第二个解除限售期解锁条件已经成就。公司为符合条件的2名激励对象共计88,578股限制性股票办理解除限售所需相关事宜。

二、证券发行与上市情况

(一)截至报告期内证券发行情况

√适用□不适用

单位：股币种：人民币

截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

√适用□不适用经中国证券监督管理委员会证监许可[2022]3122号文注册，国电南京自动化股份有限公司获准面向专业投资者公开发行不超过4亿元的科技创新绿色公司债券。国电南京自动化股份有限公

/

司2023年面向专业投资者公开发行科技创新绿色公司债券（第一期）发行工作已于2023年6月8日结束，发行规模2亿元，票面利率为3.07%。

以上情况详见公司刊登在上交所网站（http://www.sse.com.cn）上的相关公告。

(二)公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

√适用□不适用

2025年7月25日，公司完成回购并注销不符合2021年限制性股票激励计划相关规定的7人持有的已获授但尚未解除限售的限制性股票合计222,784股，公司总股本从1,016,093,562股减少至1,015,870,778股。

(三)现存的内部职工股情况

□适用√不适用

三、股东和实际控制人情况

(一)股东总数

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

/

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

√适用□不适用

单位：股

/

注：报告期末，公司完成了回购注销部分已获授但尚未解除限售的限制性股票合计222,784股，涉及人数

人，公司总股本从1,016,093,562股减少至1,015,870,778股，已经公司2025年第一次临时董事会、2025年第一次临时监事会审议通过。

(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前

名股东

□适用√不适用

四、控股股东及实际控制人情况

(一)控股股东情况

1、法人

√适用□不适用

/

2、自然人

□适用√不适用

3、公司不存在控股股东情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内控股股东变更情况的说明

□适用√不适用

5、公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

(二)实际控制人情况

1、法人

√适用□不适用

2、自然人

□适用√不适用

3、公司不存在实际控制人情况的特别说明

□适用√不适用

/

4、报告期内公司控制权发生变更的情况说明

□适用√不适用

5、公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

6、实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用√不适用

(三)控股股东及实际控制人其他情况介绍

□适用√不适用

五、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%以上

□适用√不适用

六、其他持股在百分之十以上的法人股东

□适用√不适用

七、股份限制减持情况说明

□适用√不适用

八、股份回购在报告期的具体实施情况

□适用√不适用

九、优先股相关情况

□适用√不适用

/

第七节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

√适用□不适用

(一)公司债券（含企业债券）

√适用□不适用

1、公司债券基本情况

单位：万元币种：人民币

公司对债券终止上市或挂牌风险的应对措施

□适用√不适用

/

报告期内债券付息兑付情况

√适用□不适用

2、公司或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况

√适用□不适用?本公司所有公司债券不含选择权条款?本公司的公司债券有投资者保护条款

3、为债券发行及存续期业务提供服务的中介机构

/

上述中介机构发生变更的情况

□适用√不适用

4、信用评级结果调整情况

□适用√不适用其他说明：

□适用√不适用

5、担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的变更、变化和执行情况及其影响

√适用□不适用

/

(二)公司债券募集资金情况

√公司债券在报告期内涉及募集资金使用或者整改□本公司所有公司债券在报告期内均不涉及募集资金使用或者整改

1、基本情况

单位：亿元币种：人民币

注：报告期内募集资金余额为本期债券募集资金总额减去实际用于募投项目金额测算得出。与报告期末募集资金专项账户余额存在细微差异主要系账户获得银行利息所致。

2、募集资金用途变更调整情况

√适用□不适用

/

注：

2026年

月

日，公司公告《国电南京自动化股份有限公司关于公司债券“G南自K01”募投项目延期的公告》，公司根据项目研发安排，拟调整“Y2风电主控与储能系统关键技术研发”的预计结项/竣工/结算日期为2027年9月，调整“Y3新型能源电力系统综合监控系统关键技术研发”项目预计结项/竣工/结算日期为2027年12月。

/

3、募集资金的使用情况

(1).实际使用情况（此处不含临时补流）

单位：亿元币种：人民币

(2).募集资金用于偿还公司债券及其他有息债务

□适用√不适用

(3).募集资金用于补充流动资金（此处不含临时补流）

□适用√不适用

(4).募集资金用于特定项目

√适用□不适用

报告期内项目发生重大变化，可能影响募集资金投入使用计划：√是□否

/

报告期末项目净收益较募集说明书等文件披露内容下降50%以上，或者报告期内发生其他可能影响项目实际运营情况的重大不利事项：

√是□否

(5).募集资金用于其他用途

□适用√不适用

(6).临时补流

□适用√不适用注：2025年度，公司未使用募集资金用于临时补流。2025年以前年度，公司存在使用募集资金进行临时补流的情形，具体请见公司相关公告。

4、募集资金使用的合规性

募集资金使用和募集资金账户管理存在违规情况

□适用√不适用

/

5、募集资金使用进展明细

√适用□不适用

（1）募集资金整体使用情况?适用□不适用

单位：万元

其他说明

□适用?不适用

（2）募投项目明细?适用

□不适用1）募集资金明细使用情况?适用□不适用

单位：万元

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注1：经公司董事会、监事会和债券持有人会议审议，Y1分布式的大容量系统自动化软件平台、Y2风电主控与储能系统关键技术研发、Y3新型能源电力系统综合监控系统关键技术研发、江苏华电仪征整市屋顶分布式光伏发电项目（一期105.05MW）分布式光伏发电项目、江苏华电仪征整市（650MW）一期工商业32.36MWp分布式光伏发电项目拟投入的募集资金总额已经变更，此表填写为变更后的信息，相关公告已公布在上海证券交易所网站上。注2：江苏华电仪征整市屋顶分布式光伏发电项目（一期105.05MW）分布式光伏发电项目和江苏华电仪征整市（650MW）一期工商业32.36MWp分布式光伏发电项目计划缩减项目建设规模，上述两个募投项目已终止。2）超募资金明细使用情况

□适用?不适用3）报告期内募投项目重新论证的具体情况

□适用?不适用

（3）报告期内募投变更或终止情况?适用□不适用

单位：万元

/

/

/

（4）报告期内募集资金使用的其他情况1）募集资金投资项目先期投入及置换情况

□适用?不适用2）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

□适用?不适用3）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

□适用?不适用其他说明无4）其他

□适用?不适用

（5）中介机构关于募集资金存储与使用情况的专项核查、鉴证的结论性意见

□适用?不适用核查异常的相关情况说明

□适用?不适用

（6）擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的后续整改情况

□适用?不适用

（7）其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明

□适用?不适用

(三)专项品种债券应当披露的其他事项

√适用□不适用

1、公司为可交换公司债券发行人

□适用√不适用

2、公司为绿色公司债券发行人

√适用□不适用

单位：亿元币种：人民币

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/

3、公司为可续期公司债券发行人

□适用√不适用

4、公司为扶贫公司债券发行人

□适用√不适用

5、公司为乡村振兴公司债券发行人

□适用√不适用

6、公司为一带一路公司债券发行人

□适用√不适用

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7、公司科技创新公司债券或者创新创业公司债券发行人

√适用□不适用

单位：亿元币种：人民币

8、公司为低碳转型（挂钩）公司债券发行人

□适用√不适用

9、公司为纾困公司债券发行人

□适用√不适用10、公司为中小微企业支持债券发行人

□适用√不适用

11、其他专项品种公司债券事项

□适用√不适用

(四)报告期内公司债券相关重要事项

√适用□不适用

/

1、非经营性往来占款和资金拆借

(1).非经营性往来占款和资金拆借余额报告期初，公司合并口径应收的非因生产经营直接产生的对其他方的往来占款和资金拆借（以下简称非经营性往来占款和资金拆借）余额：0.00亿元；报告期内，非经营性往来占款和资金拆借新增：0.00亿元，收回：0.00亿元；报告期内，非经营性往来占款或资金拆借情形是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况

□是√否报告期末，未收回的非经营性往来占款和资金拆借合计：0.00亿元，其中控股股东、实际控制人及其他关联方占款或资金拆借合计：0.00亿元。

(2).非经营性往来占款和资金拆借明细报告期末，公司合并口径未收回的非经营性往来占款和资金拆借占合并口径净资产的比例：0.00%是否超过合并口径净资产的10%：□是√否

(3).以前报告期内披露的回款安排的执行情况

□完全执行√未完全执行□不适用未完全执行的原因报告期内，公司不涉及非经营性往来占款和资金拆借情况。

2、负债情况

(1).有息债务及其变动情况

1.1公司债务结构情况报告期初和报告期末，公司（非公司合并范围口径）有息债务余额分别为

2.13亿元和

2.06亿元，报告期内有息债务余额同比变动-3.29%。

单位：亿元币种：人民币

注：上述有息债务统计包括利息。

报告期末公司存续的公司信用类债券中，公司债券余额2.00亿元，企业债券余额0.00亿元，非金融企业债务融资工具余额0.00亿元。

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1.2公司合并口径有息债务结构情况

报告期初和报告期末，公司合并报表范围内公司有息债务余额分别为2.98亿元和3.01亿元，报告期内有息债务余额同比变动

1.01%。

单位：亿元币种：人民币

注：上述有息债务统计包括利息。

报告期末，公司合并口径存续的公司信用类债券中，公司债券余额2.00亿元，企业债券余额

0.00亿元，非金融企业债务融资工具余额0.00亿元。

1.3境外债券情况

截止报告期末，公司合并报表范围内发行的境外债券余额0.00亿元人民币。

(2).报告期末公司及其子公司存在逾期金额超过1000万元的有息债务或者公司信用类债券逾期情况

□适用√不适用

(3).可对抗第三人的优先偿付负债情况截至报告期末，公司合并报表范围内存在可对抗第三人的优先偿付负债：

□适用√不适用除本报告已披露的受限资产情况外，公司不存在其他具有可对抗第三人的优先偿付负债情况。公司资产受限情况预计对发行人偿债能力不会产生重大不利影响。

3、报告期内信息披露事务管理制度变更情况

√发生变更□未发生变更

4、其他情况报告期末控股股东资信情况：正常报告期末实际控制人资信情况：正常

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报告期末控股股东对发行人的持股比例及股权受限情况：对发行人的股权无受限报告期末实际控制人对发行人的持股比例及股权受限情况：对发行人的股权无受限控股股东为机关法人、国务院组成部门或相关机构直接监管的企业以外的主体

□适用√不适用实际控制人为自然人

□适用√不适用报告期内公司业务、经营情况及公司所在行业情况未发生重大变化。发行人报告期内是否存在与控股股东、实际控制人以及其他关联方之间不能保证独立性的情况：

□是√否报告期内，公司与控股股东、实际控制人以及其他关联方之间在资产、人员、机构、财务、业务经营等方面的相互独立。报告期内，关联交易的决策权限、决策程序、定价机制及信息披露安排：公司已建立了《关联交易管理制度》，规定了关联交易的决策权限、决策程序等信息。报告期内，公司的关联交易公平合理，并对定价依据予以充分披露。发行人是否属于应当履行环境信息披露义务的主体

□是√否

(1).单项资产受限情况单项资产受限金额超过报告期末合并口径净资产10%

□适用√不适用

(2).发行人所持重要子公司股权的受限情况截至报告期末，直接或间接持有的重要子公司股权存在权利受限情况

□适用√不适用报告期内新增合并财务报表范围内子公司，且新增的子公司报告期内营业收入、净利润或报告期末总资产、净资产任一占合并报表10%以上

□适用√不适用报告期内减少合并财务报表范围内子公司，且减少的子公司上个报告期内营业收入、净利润或上个报告期末总资产、净资产占上个报告期合并报表10%以上

□适用√不适用报告期内，公司的非经常性损益未对公司的偿债能力和经营业绩产生重大不利影响，预计不会影响公司的可持续经营能力。逾期未偿还债券

□适用√不适用关于逾期债项的说明

□适用√不适用

/

发行人报告期内是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况

□是√否

(3).对外担保情况报告期初对外担保的余额：0亿元报告期末对外担保的余额：0亿元报告期对外担保的增减变动情况：0亿元对外担保中为控股股东、实际控制人和其他关联方提供担保的金额：0亿元报告期末尚未履行及未履行完毕的对外单笔担保金额或者对同一对象的担保金额是否超过报告期末净资产10%

□是√否报告期内发行人合并报表范围新增收入或者利润占发行人合并报表相应数据10%以上业务板块

□是√否报告期公司经营活动产生的现金净流量与报告期净利润存在重大差异

□是√否

(五)银行间债券市场非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

(六)公司报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产10%

□适用√不适用

(七)报告期末除债券外的有息债务逾期情况

□适用√不适用

(八)报告期内违反法律法规、公司章程、信息披露事务管理制度规定的情况以及债券募集说明书约定或承诺的情况对债券投资者权益的影响

□适用√不适用(九)截至报告期末公司近2年的会计数据和财务指标

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

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二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

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第八节财务报告

一、审计报告

√适用□不适用

审计报告

天职业字[2026]8279号国电南京自动化股份有限公司全体股东：

一、审计意见我们审计了国电南京自动化股份有限公司（以下简称“贵公司”或“国电南自”）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师独立性准则以及中国注册会计师职业道德守则，我们独立于贵公司，适用了对公众利益实体的独立性要求，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

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审计报告（续）

天职业字[2026]8279号

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审计报告（续）

天职业字[2026]8279号

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审计报告（续）

天职业字[2026]8279号

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审计报告（续）

天职业字[2026]8279号

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审计报告（续）

天职业字[2026]8279号

四、其他信息

贵公司管理层对其他信息负责。其他信息包括2025年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估贵公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督贵公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

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审计报告（续）

天职业字[2026]8279号

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对贵公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致贵公司不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就贵公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期合并财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

[以下无正文]

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审计报告（续）

天职业字[2026]8279号[此页无正文]

中国注册会计师（项目合伙人）：

中国·北京二○二六年三月二十五日

中国注册会计师：

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二、财务报表

合并资产负债表2025年12月31日编制单位：国电南京自动化股份有限公司

单位：元币种：人民币

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公司负责人：经海林主管会计工作负责人：董文会计机构负责人：薛红丽

母公司资产负债表2025年12月31日编制单位：国电南京自动化股份有限公司

单位：元币种：人民币

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公司负责人：经海林主管会计工作负责人：董文会计机构负责人：薛红丽

合并利润表2025年1—12月

单位：元币种：人民币