山东钢铁股份有限公司 关于《2025 年度估值提升计划暨提质增效重回报行动方案》的 年度评估报告
根据中国证监会《上市公司监管指引第10 号--市值管理》和上海 证券交易所《关于开展沪市公司“提质增效重回报”专项行动的倡议》, 山东钢铁股份有限公司(以下简称“公司”)经董事会审议通过后于2025 年4 月30 日披露了《2025 年度估值提升计划暨提质增效重回报行动方案》 (以下简称《估值提升计划暨行动方案》)。2025 年度,公司认真组织 落实《估值提升计划暨行动方案》,以实际行动提升公司经营质量与投资 价值,取得了较好成效。现将年度执行情况评估报告如下:
一、扭亏为盈,夯实高质量发展根基
2025 年,公司坚持以价值创造为导向,以变革破局突围,围绕提效 率、降成本、拓市场、调结构、强协同五大主线精准发力,抢抓采购端价 格下行以及销售端季节性市场行情,全年累计生产生铁1576 万吨、粗钢 1825 万吨、商品坯材1771 万吨。经初步测算,预计全年实现净利润5.71 亿元左右,实现归属于母公司所有者的净利润1.00 亿元左右,与上年同 期-28.91 亿元(追溯调整后)相比,扭亏为盈,同比增利29.91 亿元左 右。
(一)改革攻坚纵深推进。“1+6+N”体系变革深化落地,关键领域 改革取得突破性进展。研发体系变革加速推进,山钢研究院与技术中心完 成一体化整合;钢城基地焦铁工序实现一体化运行,炼钢业务全面统管,
能源介质专业化整合稳步推进。“万饷更薪”持续深化,岗位工资制落地 实施,效益与收入实现同向联动。
(二)运营效率极致提升。落实“稳定、均衡、集约、一贯、高效” 制造方针,钢城基地厚板、型钢等高效产线月产屡创新高,全年同比增产 79 万吨;铁水温降改善23.5 度,界面效率显著提升。日照基地创新实施 外购铁水、铁包加废钢、钢轧节奏优化等举措,实现提产增效。人事效率 加速提升,辅助业务有序剥离,人员优化、转岗上岗稳妥推进,全口径人 均产钢量同比提升14.4%,其中钢城基地同比提升16.3%,并达到“千万 吨规模条件下全口径人均产钢量1000 吨”水平;日照基地同比提升10.2%。
(三)产品经营步伐加快。钢城基地充分发挥营销引领作用,组建四 大经营团队,精准对接用户需求、深挖产品盈利潜力,重点产品销量同比 增加33.9%,终端直供比例同比提升21.4 个百分点。日照基地推行模拟 经营变革,产销研一体攻关市场,累计开发新用户201 家、开拓新市场 33 个、对标价格缩差62 元/吨。全年出口结算126.28 万吨,同比增长1.69%。
二、强化科技创新,新质生产力培育初显
(一)科创赋能。面向现场,围绕产线效率、成本控制、质量稳定等 重点难点问题加速研发攻关;实施了超重单齿履带钢、高强韧耐低温系列 型钢、CrMn 系高温渗碳齿轮钢、薄壁轴承用钢、风电钢、海洋工程用钢 等新产品研发项目。2025 年新增国家课题2 项、省级课题3 项、济南市 “揭榜挂帅”项目1 项。
(二)数字智能。成立AI 数智部,总部信息化系统一步上线,实现 全流程信息化覆盖与深度业财一体化融合,20 个“AI+钢铁”场景应用项
目上线投运。
(三)绿色效能。建立健全超低排放常态管控机制,全域环保绩效A 级成果巩固提升。深化极致能效提升工程,钢城基地自发电比例同比提升 3 个百分点,首个15 兆瓦分布式光伏项目开工建设;日照基地巩固能效 示范企业建设成果,荣获国家级钢铁行业能效“领跑者”企业称号。
三、强化治理,规范化运作水平持续提升
公司严格按照《公司法》等法律法规要求,不断完善法人治理结构, 建立健全内部控制体系和管理制度,持续提高公司规范运作及治理水平。
(一)强化管控,规范有序运作。依据公司重大事项决策进度,规范 推动公司董事会、监事会和股东会的运行和重大事项决策,全年累计召开 董事会13 次、监事会3 次、股东会5 次,累计审议议案117 项,各项决 议均有效执行。2025 年,荣获中国上市公司协会“2025 年上市公司董办 最佳实践”荣誉。
(二)推进监事会改革,健全制度体系。根据中国证监会《关于新< 公司法>配套制度规则实施相关过渡期安排》,完成公司监事会改革,并 同步完成了《公司章程》和《信息披露事务管理制度》等配套管理制度的 修订/制定工作。
(三)深化ESG 治理,扩大可持续发展优势。编制并披露2024 年度 可持续发展报告,并首次同步披露英文版本,Wind ESG 评级跃升至AA 级;连续三年获评冶金工业规划研究院中国钢铁企业ESG AAA 评级、冶金 工业经济发展研究中心2024-2025 年度中国钢铁企业ESG AAA 评级、中国 上市公司协会“2025 年上市公司可持续发展优秀实践案例”以及上海华
证ESG AA 级评级。
四、强化关键少数责任,严控合规风险
公司根据监管机构、交易所、上市公司协会要求及相应培训内容,积 极协调安排公司董监高及相关人员参加相应培训,强化规范治理理念的宣 贯,全面提升合规意识和履职能力。2025 年,组织公司董监高40 余人次 参加了上交所合规履职培训、独立董事后续培训、董事会秘书后续培训以 及山东上市公司协会董监高培训、山东省国资委市值管理培训;同时,组 织相关部门20 余人次参加了年度报告编制、并购重组、舆情管理、市值 管理等多项培训,进一步提升了董监高规范履职水平与专业管理部门的合 规治理能力。
五、强化市值管理工具应用,提升投资者回报
(一)持续推进股份回购,积极争取大股东增持。2025 年,公司回 购股份57,338,400 股,占公司总股本的0.5359%,回购金额为79,987,423 元(不含印花税、交易佣金等交易费用),按时完成回购计划并公告;控 股股东山钢集团增持公司股份10,721,700 股,占公司总股本的0.1002%, 增持金额为14,098,220 元(不含印花税、交易佣金等交易费用),按时 完成增持计划并公告。
(二)推进并购重组,提升盈利能力。聚焦公司长期高质量发展,公 司董事会于2025 年10 月24 日审议通过收购莱芜钢铁集团银山型钢有限 公司100%股权,并于11 月1 日完成股权交割,彻底解决了公司产能不匹 配问题,减少了关联交易,解决了同业竞争,优化了产品结构,提高了竞 争力。
六、深化投资者关系管理,强化价值传播
公司持续强化投资者关系管理,着力提升价值传播效能,增进市场认 同。2025 年,公司继续通过“线上+线下”结合的方式召开业绩说明会或 投资者交流会,并通过上证e 互动、投资者热线等平台,就经营绩效改善、 银山型钢股权收购、信息化智能化建设、科技创新等重点关注问题与广大 投资者进行了充分沟通交流,及时回应关切,传递公司价值。围绕董事会、 股东会决议以及股份增持/回购、业绩预告、可持续发展报告等事项披露 公告104 项,未出现信息披露差错,确保了信息披露真实、准确、完整、 及时、公平。
七、风险提示
本报告所涉及的公司规划、发展战略等系非既成事实的前瞻性陈述, 不构成公司对投资者的实质承诺,敬请投资者注意相关风险。
山东钢铁股份有限公司董事会
2026 年2 月28 日
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