山东钢铁股份有限公司 2026 年度估值提升计划暨提质增效重回报行动方案

一、估值提升计划暨提质增效重回报行动方案制定背景

根据中国证监会《上市公司监管指引第10 号--市值管理》,山东 钢铁股份有限公司(以下简称“公司”)为长期破净公司,需要制定估 值提升计划,同时为深入贯彻落实上海证券交易所《关于开展沪市公司 “提质增效重回报”专项行动的倡议》,切实提升公司投资价值与股东 回报能力,推动公司市值合理反映内在质量,公司结合实际,制定了 2026 年度估值提升计划暨提质增效重回报行动方案(以下简称“估值提 升计划暨行动方案”)。

二、估值提升计划触发情形

根据中国证监会《上市公司监管指引第10 号--市值管理》中“股 票连续12 个月每个交易日收盘价均低于其最近一个会计年度经审计的每 股归属于公司普通股股东的净资产的上市公司,应当制定上市公司估值 提升计划”的要求,公司股票2025 年1 月1 日至2025 年4 月30 日每日 收盘价变动区间为1.23 元/股至1.46 元/股,均低于2023 年经审计每股 净资产(1.98 元),2025 年5 月1 日至2025 年12 月31 日每日收盘价 变动区间为1.29 元/股至1.69 元/股,均低于2024 年经审计每股净资产 (1.76 元),属于长期破净公司,需制定估值提升计划。

三、主要举措

2026 年,公司将继续以提升经营质量为基础,综合施策,增强核心

竞争力与可持续发展能力,推动公司投资价值合理回归,持续提高投资 者获得感与市场信心。拟采取以下具体措施:

(一)价值创造

1.深化系统变革与战略引领。深入对标宝钢股份等先进同行管理模 式,全面贯彻“五化”发展方向与“四有”经营原则,以“1+6+N”及 “向海图强”变革体系为抓手,持续推动管理对齐、体系重塑。钢城基 地优化存量产线布局,着力构筑产品差异化优势;日照基地聚焦存量项 目效能提升与增量项目研究推进,全力打造行业效率标杆。

2.提升运营效率与基础管理。聚焦关键环节,深挖全要素潜力,着 力打造高效率、低成本运营新标杆。坚持集中一贯,提升生产效率;坚 持极快周转,提升资金效率;强化资产运作,提升资产效率。深化设备、 质量、现场标准化与5S 管理,切实在巩固基本、夯实基础、筑牢基层上 取得实效。

3.攻坚降本增效与协同创效。采购以现场为中心,把握市场规律, 充分开源、拓宽渠道,强力保供降本;发挥标财、盈利能力分析等信息 化系统优势,深化算账经营、预算管控,释放各工序降本增效潜能;深 化内外部协同,切实将协同势能转化为变革效能,推动经营绩效持续改 善。

4.推动产品经营与质量突破。锚定“高端化、差异化、绿色化”产 品定位,做优品种、做强品牌。钢城基地重点培育型钢、特钢两大战略 产品,强化厚板、优化螺纹;日照基地突出厚板、补强板卷,紧盯高端 板材前沿方向,持续提升高端产品比例,拓展利润空间。深化产销研一

体化机制,筑牢品质根基,提升直销比例与用户满意度。

5.深化创新驱动与绿色数智转型。加大研发投入,围绕低碳冶金、 绿色制造、智能制造等重点领域开展技术攻关;推进数字化转型与“AI+ 钢铁”场景落地,全年实施不少于10 个重点项目、60 项AI 场景应用。 持续推动节能降耗与环保治理,不断提升绿色低碳可持续发展优势;巩 固全域环保绩效A 级成果,坚决守牢环保底线。

(二)价值管理

1.公司治理。持续优化治理结构与决策机制:持续完善以董事会为 核心的治理体系,保障独立董事有效履职,强化股东会、董事会和董事 会专门委员会的规范运作与科学决策,提升治理效能。深化ESG 管治与 可持续发展:按照《可持续发展报告指引(试行)》等监管要求,高质 量做好2025 年度《可持续发展报告》的披露,持续提升公司在环境、社 会与治理方面的绩效与评级。

2.资本运作。公司将采用资本运作手段,推动存量资产优化,提升 资产配置效率与盈利质量,夯实估值基础。

3.现金分红。坚持积极的分红政策,强化公积金弥补亏损等政策的 研究应用,创造条件适时推动现金分红,增强投资者信心,改善公司在 资本市场的形象。

4.股份回购与增持。根据资本市场情况及公司资金状况等,适时启 动股份回购;积极争取控股股东增持公司股份,向市场传递信心,维护 市值稳定。

5.投资者关系管理。继续通过投资者热线、邮箱及上证e 互动等

“线上+线下”平台全方位、多渠道开展投资者关系活动。其中,线上通 过“上证e 互动”、投资者热线等形式积极倾听建议并答复投资者提问, 实现与投资者的高效沟通,切实保障投资者的知情权、参与权、表达权 与监督权;线下通过券商策略会、路演及反路演等多种渠道向投资者展 示公司经营状况,常态化开展业绩说明会(每年召开不少于三次),公 司董事、高级管理人员出席讲解公司经营情况,解答投资者关注问题, 实现良性互动。

6.信息披露。严格按照法律法规开展信息披露,确保信息披露的真 实、准确、完整、及时、公平,持续增强信息披露的透明度与可读性, 丰富自愿性披露内容。

7.强化“关键少数”责任。高度重视控股股东、董事以及高级管理 人员等“关键少数”的职责履行和风险防控,按要求及时组织董事、高 管等“关键少数”的证券法规培训,增强合规意识与履职能力;按照新 的监管规则的要求,持续优化完善薪酬管理制度。

四、对估值提升计划暨行动方案的说明

本次估值提升计划暨行动方案基于公司实际情况制定,提升措施多 样化且具备实际可操作性,同时通过强化对相关举措的监督与落实,确 保估值提升计划暨行动方案能够有效落地,进而有助于提升上市公司投 资价值。

五、评估安排

在长期破净期间,公司将按要求对估值提升计划暨行动方案的实施 效果进行评估,评估后需要完善的,将提交董事会审议并披露。如日平

均市净率低于所在行业平均值的,公司将就估值提升计划暨行动方案的 执行情况,在年度业绩说明会中进行专项说明。

六、风险提示

本估值提升计划暨行动方案仅为公司行动计划,不代表公司对业绩、 股价、重大事件等任何指标或事项的承诺。公司业绩及二级市场表现受 到宏观形势、行业政策、市场情况等诸多因素影响,相关目标的实现情 况存在不确定性。敬请投资者理性投资,注意投资风险。

山东钢铁股份有限公司董事会

2026 年2 月28 日