深圳市江波龙电子股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2025-027 | 投资者关系活动类别 | □特定对象调研□分析师会议□媒体采访□业绩说明会□新闻发布会□路演活动□现场参观√电话会议□其他 | | 参与单位名称及人员姓名 | 详见附件 | | 时间 | 2025年10月29日(周三)20:00~21:00 | | 地点 | 电话会议 | | 上市公司接待人员姓名 | 副总经理、董事会秘书许刚翎投资者关系经理黄琦 |
| 投资者关系活动主要内容介绍 | 1、近期存储涨价的原因以及幅度？答：根据CFM闪存市场公布的信息，随着北美云服务商持续加码AI投资，大规模AI基础设施建设正在落地，但HDD已难以满足巨量数据存储需求，预计HDD将持续缺货并出现明显的供应缺口；云服务商纷纷追加大容量QLCSSD订单，导致服务器市场需求远超原厂原先的供应预期；原厂产能转向服务器市场，导致消费级及嵌入式存储供应收紧。根据CFM闪存市场报道，9月至10月下旬，现货市场512GbTLC/1TbTLC/QLCNAND普遍价格累计涨超近40%。2、晶圆涨价将如何影响公司的利润水平？答：晶圆采购至存储器销售的生产周期间隔，决定了存储晶圆价格上行时对公司毛利率将产生正面影响，但原材料价格波动仅为业绩结果的部分因素。近年来公司在企业级存储、高端消费类存储、海外业务以及自研主控芯片等方面持续取得突破，内生性成长因素将更直接且持续地驱动公司盈利能力的提升。3、公司如何保障关键资源供应的稳定性？答：公司作为全球领先的独立存储器厂商，存货周转效率处于行业内较为优秀的水平，也具备理解及运用不同原厂生产的存储晶圆的能力，与全球主要存储晶圆原厂建立了长期紧密的伙伴关系。公司已经与晶圆供应商签有长期合约（LTA）或商业备忘录（MOU），在此框架内与晶圆原厂开展长期直接合作，供应链具备较强韧性，且较为多元。4、公司企业级存储业务增速？企业级业务毛利率水平？答：公司在自有核心知识产权、技术能力的基础上，积极参与大客户技术及新产品标案，头部客户与战略客 |
| 导入工作正加速进行。UFS4.1作为当前嵌入式存储领域的高端产品，是Tier1大客户的旗舰智能终端机型的首选存储配置，伴随嵌入式存储市场由eMMC向UFS加速演进，整体市场高度集中且具备广阔空间。7、公司主控芯片的应用规划？答：存储主控芯片是存储器的“大脑”，在多个层面上对存储器的整体性能表现起到了关键作用。目前公司已推出4个系列的多款主控芯片，采用领先于主流产品的头部Foundry工艺，采用自研核心IP，搭配公司自研固件算法，使得公司各类存储产品具有明显的性能和功耗优势。截止三季度末，自研主控芯片累计部署量突破1亿颗，并且部署规模仍在保持快速增长。搭载自研主控的UFS4.1产品正处于多家Tier1厂商的导入验证阶段，全年来看，自研主控芯片部署规模将实现放量增长。 | | 关于本次活动是否涉及应披露重大信息的说明 | 本次活动不涉及未公开披露的重大信息。 | | 附件清单（如有） | 详见附件 |
附件 参会机构名单 | 序号 | 机构名称 | | 1 | 易方达基金管理有限公司 | | 2 | 华安基金管理有限公司 | | 3 | 摩根大通证券(中国)有限公司 | | 4 | 工银瑞信基金管理有限公司 | | 5 | 长盛基金管理有限公司 | | 6 | 诺安基金管理有限公司 | | 7 | 摩根士丹利基金管理（中国）有限公司 | | 8 | 中邮创业基金管理股份有限公司 | | 9 | 嘉实基金管理有限公司 | | 10 | 华泰保兴基金管理有限公司 | | 11 | 天弘基金管理有限公司 | | 12 | 红土创新基金管理有限公司 | | 13 | 长城基金管理有限公司 | | 14 | 创金合信基金管理有限公司 | | 15 | 中信保诚基金管理有限公司 | | 16 | 天治基金管理有限公司 | | 17 | 申万菱信基金管理有限公司 | | 18 | 博远基金管理有限公司 | | 19 | 长信基金管理有限责任公司 | | 20 | 易米基金管理有限公司 | | 21 | 东方阿尔法基金管理有限公司 | | 22 | 光大保德信基金管理有限公司 | | 23 | 江信基金管理有限公司 | | 24 | 中信建投基金管理有限公司 | | 25 | 泉果基金管理有限公司 | | 26 | 瑞穗证券亚洲有限公司 | | 27 | 第一上海证券有限公司 | | 28 | 花旗环球金融亚洲有限公司 | | 29 | 上海筌笠资产管理有限公司 |
| 序号 | 机构名称 | | 30 | 上海嘉世私募基金管理有限公司 | | 31 | 广东大兴华旗资产管理有限公司 | | 32 | 上海申九资产管理有限公司 | | 33 | 深圳市中才中环投资管理有限公司 | | 34 | 上海贵源投资有限公司 | | 35 | 北京崇山股权投资管理有限责任公司 | | 36 | 诚通基金管理有限公司 | | 37 | 宁波宝隽资产管理有限公司 | | 38 | 锐方（上海）私募基金管理有限公司 | | 39 | 北京橡果资产管理有限公司 | | 40 | 重庆德睿恒丰资产管理有限公司 | | 41 | 上海七石投资管理有限公司 | | 42 | 上海瀛赐私募基金管理有限公司 | | 43 | 耕霁(上海)投资管理有限公司 | | 44 | 北京润泽兄弟资产管理有限公司 | | 45 | 深圳市合心资本管理有限公司 | | 46 | 誉辉资本管理（北京）有限责任公司 | | 47 | 武汉美阳投资管理有限公司 | | 48 | 丰琰投资管理(浙江自贸区)有限公司 | | 49 | 深圳宏鼎财富管理有限公司 | | 50 | 深圳市亚布力创新股权投资管理有限公司 | | 51 | 深圳前海荣德金资产管理有限公司 | | 52 | 湖南源乘私募基金管理有限公司 | | 53 | 上海理臻投资管理有限公司 | | 54 | 上海明河投资管理有限公司 | | 55 | 上海肇万资产管理有限公司 | | 56 | 深圳市恒泽私募证券基金管理有限公司 | | 57 | 上海姚泾河私募基金管理有限公司 | | 58 | 山东金仕达投资管理有限公司 | | 59 | 上海盘京投资管理中心（有限合伙） | | 60 | 西藏合众易晟投资管理有限责任公司 | | 61 | 诚朴（深圳）资产管理有限公司 |
| 序号 | 机构名称 | | 62 | 深圳前海旭鑫资产管理有限公司 | | 63 | 深圳红年资产管理有限公司 | | 64 | 上海慈阳投资管理有限公司 | | 65 | 深圳河床投资管理有限公司 | | 66 | 武汉证国私募基金管理有限公司 | | 67 | 鲍尔赛嘉(上海)投资管理有限公司 | | 68 | 上海千河资产管理有限公司 | | 69 | 百达世瑞(上海)私募基金管理有限公司 | | 70 | 江苏沣沃私募基金管理有限公司 | | 71 | 深圳市尚诚资产管理有限责任公司 | | 72 | 深圳丞毅投资有限公司 | | 73 | 中信建投证券股份有限公司 | | 74 | 东吴证券股份有限公司 | | 75 | 东兴证券股份有限公司 | | 76 | 长城证券股份有限公司 | | 77 | 山西证券股份有限公司 | | 78 | 上海证券有限责任公司 | | 79 | 华鑫证券有限责任公司 | | 80 | 中国国际金融股份有限公司 | | 81 | 方正证券股份有限公司 | | 82 | 中银国际证券股份有限公司 | | 83 | 国信证券股份有限公司 | | 84 | 西部证券股份有限公司 | | 85 | 中原证券股份有限公司 | | 86 | 金融街证券股份有限公司 | | 87 | 招商证券股份有限公司 | | 88 | 野村东方国际证券有限公司 | | 89 | 国联证券股份有限公司 | | 90 | 华西证券股份有限公司 | | 91 | 浙商证券股份有限公司 | | 92 | 华福证券有限责任公司 | | 93 | 中天国富证券有限公司 |
| 序号 | 机构名称 | | 94 | 广发证券股份有限公司 | | 95 | 瑞信证券(中国)有限公司 | | 96 | 华泰证券股份有限公司 | | 97 | 国金证券股份有限公司 | | 98 | 浙商证券股份有限公司 | | 99 | 中泰证券股份有限公司 | | 100 | 东亚前海证券有限责任公司 | | 101 | 财通证券股份有限公司 | | 102 | 中邮证券有限责任公司 | | 103 | 东方财富证券股份有限公司 | | 104 | 兴业证券股份有限公司 | | 105 | 华泰证券（上海）资产管理有限公司 | | 106 | 山证（上海）资产管理有限公司 | | 107 | 中信证券股份有限公司 | | 108 | 和谐健康保险股份有限公司 | | 109 | 国华兴益保险资产管理有限公司 | | 110 | 长城财富保险资产管理股份有限公司 | | 111 | 百年保险资产管理有限责任公司 | | 112 | 昆仑健康保险股份有限公司 | | 113 | 太平资产管理有限公司 | | 114 | 天风证券股份有限公司 | | 115 | 万和证券股份有限公司 | | 116 | 杭银理财有限责任公司 | | 117 | 苏银理财有限责任公司 | | 118 | 瑞银证券有限责任公司 | | 119 | 上海丹羿投资合伙管理企业 | | 120 | 富瑞金融集团香港有限公司 | | 121 | BrightValleyCapitalLimited | | 122 | 摩根士丹利亚洲有限公司 | | 123 | 上海理成资产管理有限公司 | | 124 | 鸿运私募基金管理（海南）有限公司 | | 125 | 远东宏信有限公司 |
| 序号 | 机构名称 | | 126 | 浙江沃金投资管理有限公司 | | 127 | 深圳市东方马拉松投资管理有限公司 | | 128 | 西南证券股份有限公司 | | 129 | 太平基金管理有限公司 | | 130 | 中国东方资产管理股份有限公司 | | 131 | 淡马锡控股公司 | | 132 | 国泰君安国际控股有限公司 | | 133 | 齐集投资管理(上海)有限公司 | | 134 | LyGHCapital | | 135 | 民生基金管理有限公司 | | 136 | 泰康资产管理有限责任公司 | | 137 | 上海沃珑港资产管理有限公司 | | 138 | 浦银安盛基金管理有限公司 |
|
