2025年年度报告

2026-010

聚灿光电科技股份有限公司

2026年03月

第一节 重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人潘华荣、主管会计工作负责人陆叶及会计机构负责人(会计主管人员)陆叶声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“LED产业链相关业务”的披露要求。

公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司实施利润分配方案时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.30（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。

目录

第一节 重要提示、目录和释义 ...... 2

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 6

第三节 管理层讨论与分析 ...... 10

第四节 公司治理、环境和社会 ...... 30

第五节 重要事项 ...... 47

第六节 股份变动及股东情况 ...... 59

第七节 债券相关情况 ...... 65

第八节 财务报告 ...... 66

备查文件目录

1、载有法定代表人签名的2025年年度报告文本。

2、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。

3、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

4、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

5、其他相关资料。

以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。

释义

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构? 适用 □ 不适用

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

□ 适用 ? 不适用

五、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□ 是 ? 否

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性

□ 是 ? 否

公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值

□ 是 ? 否

截止披露前一交易日的公司总股本：

公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额

□ 是 ? 否

六、分季度主要财务指标

单位：元

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□是 ? 否

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□ 适用 ? 不适用

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□ 适用 ? 不适用

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明

□ 适用 ? 不适用

八、非经常性损益项目及金额

? 适用 □ 不适用

单位：元

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□ 适用 ? 不适用

公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□ 适用 ? 不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

（一）本公司主营业务开展情况

1、主营业务开展情况

公司从事全色系化合物光电半导体材料的研发、生产和销售业务，2025年前主要产品为GaN基蓝绿光LED外延片、芯片，2025年1月增加GaAs基红黄光LED外延片、芯片，形成多元化产品矩阵，公司正式转型为全色系LED芯片供应商。公司产品位于LED产业链上游，技术门槛和附加值均较高，所生产的产品主要应用领域为照明、背光、直显。LED照明具有节能、环保及使用寿命长等优点，随着LED发光效率的不断提升、综合成本的逐步降低，LED照明在人因照明、商用照明、交通照明、景观照明、植物照明及车载照明等领域市场占有率不断提升。公司针对照明应用领域已推出正装、倒装及高压等多款芯片产品。LED背光具有轻薄化液晶屏幕、提升显示效果及节能省电等特点，使其较传统背光光源有着不可比拟的优势。近年来，随着技术进步和价格下降，LED背光目前已基本取代传统背光源。公司生产的高亮度LED背光用芯片，经封装后适用于中小尺寸背光模组，最终应用于手机、电视、车载屏幕等背光产品。

LED直显具有亮度高、对比度高、低功耗、更轻薄等优点，其中，Mini/Micro LED更是具有超高分辨率、更丰富色彩饱和度和技术应用灵活性，市场潜力巨大。伴随着技术更新进步和成本下降，在加速对传统显示替代的同时，应用场景不断扩展。公司研发生产的Mini/Micro LED直显产品可广泛应用新一代信息技术显示市场，如车载显示、超大型显示以及AR/VR、可穿戴设备、可植入器件等。

公司自2010年成立以来，以GaN基蓝绿光LED外延片、芯片为切入点进入光电器件领域，恪守战略定力、奉行长期主义，从零开始到利润领先，打造出稳定优质的“现金牛”业务，形成系统性竞争优势，取得丰硕成果。GaAs基红黄光LED业务从2017年启动规划至2024年落地实施，历经漫长严谨的论证，公司在条件初步成熟时快速开展项目建设，精准把握Mini直显、植物照明、车载照明等蓬勃发展的契机。GaAs基红黄光LED业务预期快速成为公司下一个“现金牛”业务，公司将成功打造双业务矩阵，成为全色系LED芯片领域的引领者。公司所处LED行业属于半导体领域中光电器件的子分支，光电器件工艺路径相近、设备通用性强，公司业务具有很强延展性。假以时日，公司有望复刻既有业务的成功经验，深耕化合物半导体领域，不断拓展业务边界，构建多元化业务矩阵。

2、主要经营模式

（1）研发模式

公司研发团队核心成员由具有资深半导体专业背景和丰富产业经验的专家组成，重点关注新产品、新技术、新工艺的开发。研发团队在外延生长结构设计、芯片制造工艺开发、大规模产业化生产控制等方面持续创新，形成核心技术。公司注重加强与科研院所、高校或下游客户合作，形成优势互补、协同发展的良好机制。

（2）营销模式

公司产品主要面向境内外封装企业，采用直销模式。营销过程中，建立技术型、全链条服务体系，售前参数沟通、售中技术解答、售后动态跟踪。对重要客户提供技术信息服务，在提高客户黏性、提升市占率的同时，获得更为持久、更为稳定的产品竞争力和品牌知名度。

（3）生产模式

公司生产分LED外延生长及LED芯片制造两个主要环节，由生产管理部门统一组织。生产部门负责生产计划的具体实施，打造即时生产、准时交付的计划体系。公司对各工序产品进行严格检测和监控，测试产品的光电参数并据此进行分选，分选完成后再对产品进行检验并最终根据产品规格、性能分类入库。

（4）采购模式

公司通过请购接单、订单处理、订单签署、到货处理及付款管理等环节完成采购流程。加速关键物料国产替代进程，建立安全库存预警机制，实现全流程数字化管理。定期开展供应商现场稽核、技术路线图共享等方式，推动供应商在质量管控、成本控制、柔性交付等方面持续优化。

3、主营业务经营

报告期内， 公司主营业务产品关键指标，描述如下：

（1）LED外延片业务

注：Aixtron G4机型中尚有10台处于调试状态。

（2）LED芯片业务

公司LED芯片产品及主要应用领域如下：

二、报告期内公司所处行业情况

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“LED产业链相关业务”的披露要求

（一）公司所处行业现状

LED行业作为集“光电技术”与“智能制造”于一体的战略性新兴产业，受益全球化分工，产业培育充分，得益于核心制造环节的成本控制能力与规模化产能优势，全球LED芯片行业重心不断向中国迁移。经过十余年高速增长，中国已成为全球LED芯片产能第一大国，在产业链制造环节占据主导地位。

报告期内，公司所属行业发展阶段呈现如下显著特征：

（1）通用市场承压，细分赛道爆发

2025年，全球宏观经济复苏乏力，地缘政治及贸易保护主义（如美国关税政策波动）持续冲击传统通用照明出口。新建安装需求低迷叠加存量替换增速放缓，通用照明市场陷入存量博弈，中低端市场竞争加剧，行业洗牌进程提速。为应对挑战，国内终端龙头企业加速推进“出海”战略，布局海外生产基地，以多元化布局对冲单一市场风险。

尽管面临宏观环境挑战，高附加值细分领域呈现出强劲的增长韧性。高端市场逐步起量，产业竞争逻辑从同质化价格竞争加速转向技术、生态与场景解决方案的差异化角逐，LED企业从光源制造商转型到系统解决方案商，规格化的背光模组向定制化的Mini LED背光发展，LED显示屏生产制造升级为软硬件一体、AI赋能的显示系统。以智能照明、人因照明、植物照明、汽车照明、车载显示、Mini LED 背光、Mini/Micro LED 显示、UV LED等为代表的专业细分市场，受益于消费升级、健康意识提升及新兴产业需求释放，展现出强劲活力，成为行业增长的新引擎。

（2）高端精细发展，新旧产业融合

新兴应用场景拓展与传统领域技术升级形成双向赋能的增长矩阵，行业高端化、精细化发展趋势明确。凭借低功耗、高集成、长寿命等优良特性， Mini LED 背光电视已超越OLED 电视，成为高端电视市场需求第一品类。据洛图科技预测，2025 年全球Mini LED电视出货量将突破1300 万台；受益于以旧换新“国补”政策助力，中国市场下沉态势明显，预计出货量达923 万台，同比增长122%，渗透率超25%。

会议室、教育屏等场景加速替代传统LCD，虚拟制作、LED电影屏等新兴场景贡献增量。植物照明以绿色环保、生长可控的特点，新一代全光谱 LED可模拟自然光的连续光谱，可大幅提高农产品的品质和生产效率。人因照明作为融合光生物学、智能控制与健康科学的新兴领域，在政策支持、技术迭代与消费升级的多重驱动下展现出巨大的发展空间。新能源汽车市场快速崛起，车载应用正向智能化、个性化、造型精致化、场景多元化方面演进，市场前景广阔。

（3）技术奇点临近，前沿技术引领

2025 年作为Micro LED“应用元年”，技术实现从单点突破到多场景落地的关键跨越，微显示领域全面开启市场化进程，在巨幕显示、一体机、HUD、AR眼镜、数字车灯等核心场景实现从“0到1”的突破性应用。Mini/Micro LED显示的产业化探索进入关键期，对微小尺寸芯片的发光效率、波长均匀性及巨量转移良率提出了极致要求。据TrendForce集邦咨询预计，到2028年，Micro LED芯片产值将达到5.8亿美元，2023年至2028年复合年增长率为84%。

受益于新兴市场的不断发掘、应用领域的不断拓宽，技术变革带来下游结构升级，可植入设备、微型化和柔性电子技术快速进步。UV LED在高端消杀、IR LED在生物识别与传感、柔性LED在可穿戴设备等新兴领域的应用边界不断拓宽，为行业注入了多元化的增长活力。

随着创新驱动、科技赋能，叠加一系列积极的产业政策支持，消费电子温和回升，电动汽车和AI相关需求维持高速增长，LED行业正加速出清低端产能，同时，龙头企业加速向高附加值业务转型，在细分应用领域深耕细作，Mini/MicroLED、农业照明、车载照明、人因照明、UV/IR LED等应用领域不断开拓，行业有望开启高质量发展新篇章。

（二）影响该行业的季节性和周期性

公司所属的行业具有一定的季节性和周期性。受元旦、春节假期等因素影响，一般一季度为公司营业收入的淡季。受产业技术进步影响，周期性与国民经济周期基本一致。

（三）同行业公司基本情况

（四）公司所处的行业地位

近年来，公司在行业内逐渐形成独特的核心竞争优势，占据差异化领先地位。描述如下：

1、销售回款质量远高于所处行业均值

（1）营业收入增长快

2020-2024年公司营业收入复合年增长率为18.35%。而同期公司所处行业上市公司（指三安光电、华灿光电、乾照光电及聚灿光电，下同）营业收入复合年增长率为16.46%，公司销售复合年增长率高于所处行业上市公司均值。

（2）销售回款质量高

2020-2025年公司营业收入累计138.12亿元，销售回款（指销售商品、提供劳务收到的现金）163.63亿元，销售回款比

118.47%。而2020年-2024年公司所处行业上市公司营业收入累计999.89亿元，销售回款898.84亿元，销售回款比89.89%，公司回款质量明显高于所处行业上市公司均值。

数据来源：均摘自各公司年报

2、精细运营指标远超所处行业均值

（1）产销运营周转快

公司自成立以来，始终坚持 “管理赋能运营”，侧重于标准化、流程化、精细化，以进一步提高运营效率。根据申万行业分类标准（申万LED指数）研究样本，2022年第一季度至2025年第三季度的行业应收账款周转天数、存货周转天数如下图，从图表可以看出，公司指标变动趋势与行业保持一致，但长期远优于所处行业均值。

（2）长期运营能力强

公司致力于长期运营能力提升，侧重于资产高效利用、员工拼搏激励等。2020-2024年公司单位资产创收（指营业收入/平均资产总额）均值0.60，较同期公司所处行业上市公司均值0.27，高出121.54%；公司人均创收（指营业收入/平均人数）均值158.97万元，较同期公司所处行业上市公司均值82.41万元，高出92.90%，彰显高效的资产配置能力。

3、产能利用率、产销率稳居行业高位

2020-2025年公司产能利用率均值高达98.03%、产销率均值99.69%，公司一直处于产销两旺、满产满销状态。公司上述生产关键指标也常年稳居行业前列，产销两旺下的新一轮扩产将进一步增强公司竞争力，提升公司行业地位。

（五）行业政策信息

LED外延芯片行业属于国家重点鼓励、扶持的战略性新兴行业。2023年以来，涉及行业的主要政策内容如下表所示：

- 20 40 60 80 100 120

应收账款周转天数

- 40 80 120 160 200

存货周转天数

2020 2021 2022 20232024行业均值

0.250.310.260.270.27公司数值

0.530.710.610.590.57 - 0.20 0.40 0.60 0.80

单位资产创收

97.50%

98.72%

98.23%

98.45%

97.37%

97.89%

0%20%40%60%80%100%120%

- 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000

202020212022202320242025产能（万片）产量（万片）产能利用率

102.36%

99.15%

96.75%

100.96%

100.82%

98.09%

0%20%40%60%80%100%120%

- 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000

202020212022202320242025销量（万片）产量（万片）产销率

三、核心竞争力分析

LED产业链相关业务

（1）技术优势

公司充分重视技术研发团队的建设，打造了一支国内领先的技术研发团队。公司研发团队核心成员由兼具资深半导体专业背景与丰富产业经验的专家领衔，致力于新产品、新技术与新工艺的全面开发。公司始终将技术研发置于战略核心，鼓励并支持员工创新。

报告期内，公司技术与研发双线发力，在产品良率与性能提升实现双推进。砷化镓产品正在加快产品开发和送样验证，超高光效、大小尺寸背光、Mini LED、植物照明等新兴产品性能实现快速提升。银镜倒装产品已实现高水平、高可靠性的持续量产，已成功拓展至高端照明、高清显示背光及智能车用照明等多元高价值领域。显屏系列产品以最快研发速度实现产品的稳定量产和供货。

氮化镓外延方面，开发SiO

/Al

O

复合衬底外延生长技术，持续推进高色域光源开发方案。Mini直显领域，通过衬底、AlN、石墨盘、Recipe等的精细优化，波长均匀性和光电性能一致性均达领先水平；Micro LED微显示领域，配合头部企业持续技术认证。此外，氮化镓外延持续开拓国产Unimax MOCVD在显示领域应用细节，加强公司产品的市场竞争力。

砷化镓外延方面，通过优化工艺、调整结构，砷化镓Mini产品性能及良率得到大幅提升。加大砷化镓车用外延片研发力度，产品亮度得到较大提升、可靠性取得明显改善，成功实现砷化镓车用LED推向市场。结合市场需求，布局Micro LED、植物照明等高端产品开发，聚焦于行业最尖端的技术研究与应用，提升公司的整体盈利水平。

芯片方面，扎实推进全色系产品提质增效。车用产品领域，取得IATF16949、QC080000、ANSI/ESD S20.20三大车规体系认证，持续扩大前装车用份额，产品已应用于部分车型的远近光灯、日行转向灯、刹车组合灯等。随着智能驾驶推广，开发多款青光产品，部分已通过客户小批量测试。植物照明领域，氮化镓超高光效银镜倒装芯片已稳定出货，砷化镓相关产品已在加速客户验证。Mini背光领域，成功打入知名品牌的终端市场。在新兴RGB背光领域，已实现小批量出货。MicroLED领域，完善技术储备，在产品均匀性、巨量转移稳定性方面得到客户充分认可。RGB直显领域，持续缩小像素尺寸，提升产品竞争力。

公司构建了“自主创新+开放合作”的双轮驱动研发体系，充分利用“江苏省高亮度、高可靠性LED外延、芯片工程技术研究中心”、“江苏省高光效、高稳定性LED外延片、芯片工程中心”、“江苏省企业技术中心”等研发资质与资源，建立了“基础研究-应用开发-工艺优化”三级创新机制。同时，公司深化产学研合作，积极与知名院所、境内外下游客户合作，着眼于行业前沿趋势，做好前瞻性技术储备和产业布局，保持行业领先地位。

（2）涵盖经营全流程的精细化管理优势

公司持续进行信息化、系统化、精细化管理，不断提高产品品质，有效降低生产成本，提升员工获得感和凝聚力，以期为客户、员工、股东及社会创造最大价值。

①采购管理

公司构建了“业财一体化”采购管理平台，实现采购业务全流程数据化、可视化。对内加强请购管理，对外强化供应商管理，提高采购效率，降低采购成本。公司加大供应商开发力度，加速国产替代，为公司高质发展提供源头保障。

②生产流程管理

公司秉承精益生产的理念，建立了产品一体化生产体系，拥有标准百级至万级的洁净生产厂房、完备的防静电系统和先进的产品生产工艺，采用自动化生产设备和全自动检测设备，对原材料投入到产品制造的过程进行严格管控。

③企业资源管理

公司十分重视企业资源的计划与运用，充分利用有限资源，降低经营成本、创造最大价值。公司资产在生产经营各环节效用最大化，建立了以设备利用率、产品良率、生产效率等多项指标为核心的管理考核制度。

④信息技术管理

公司主推“产供销一体化”、“业财一体化”两大核心。在业务模块，实现接单、计划、采购、制造、发货、结算、核算全流程一体化管理；在管理模块，通过滚动预算、资金集中、费用控制、绩效考核、决策分析等支撑公司发展战略。

（3）企业文化和团队优势

公司确立 “用领先的全系光芯片点亮万物智联的未来”的愿景，履行“为新兴应用铸就卓越价值”的使命，秉承“为客户创造价值，为员工点亮幸福”的核心价值观，构建以持续学习、全员创新为核心的企业文化。

公司坚持“以人为本”的核心理念，践行“人才强企”的务实举措，树立“人才是第一资源”的理念，坚持科学选才用才育才留才，构建全方位、多层次的人才培育与管理体系，确保人才强企之路行稳致远。

公司多措并举优化人才管理体系，优化留才环境，悉心涵养爱才“生态圈”，完善各职等薪酬等级，创新绩效管理体系，充分落实人才激励管理，致力打造“高效率、高标准、高待遇”的人才团队，鼓励创新者、表彰奋斗者、重奖有功者，对核心人才激励实行一人一策，充分调动积极性。

公司多人获得“国家级劳动模范”、“省级双创人才”、“市级科技专家”、“市级双创团队”、“333高层次人才培养工程”、“千名拔尖人才培养工程”、“宿迁市千名领军人才集聚计划”、“宿迁市卓越工程师”、“宿迁市最美科技工作者” 、“宿迁市突出贡献企业家”等荣誉称号。创建聚灿学院，推广“高潜人才”、“聚灿黄埔”、“青禾特训”、“灿星计划”、“聚缘计划”等多层次培训项目，实现员工全生命周期培养。

（4）品牌和客户资源优势

公司秉持“客户至上，品质第一”经营理念，致力于提供高品质、高性能、高价值的产品。叠加服务优势，渗透到终端客户，为客户创造价值，实现互惠共利，获得客户充分认可和信任。公司深入了解行业长期发展方向和客户产品应用需求，特别注重与下游客户的战略性共赢，针对核心客户推出联合技术预研计划，将营销前置为 “技术共创”，客户合作粘性大、稳定性高、不可替代性强。优质的客户资源为公司可持续发展奠定基础。

（5）产品品质优势

公司建立了完善的品质管理系统、信息管理系统，运用先进信息化系统与AI视觉系统，对芯片生产全流程进行实时监测与数据采集分析。公司推行IATF16949质量管理体系，2025年通过QC080000、ANSI/ESD S20.20、实验室ISO17025:2017CNAS 三大体系认证，构建“绿色精密制造”护城河。

（6）规模效应优势

半导体行业属于资本和技术双重密集型行业，也属于持续高投入、规模经济愈发明显的行业。公司宿迁生产基地产能居同行业单一生产基地前列，同时鉴于公司前期已统筹安排、合理规划该基地的基础配套与厂务公辅设备等，为下一轮新扩产预留空间、奠定基础，将大幅降低基建成本，未来规模效应优势将得到进一步显现。

四、主营业务分析

1、概述

2025年度，是聚灿人在逆境中筑基、在挑战中突破、在转型中跃升的一年。作为国内领先的LED芯片头部企业，管理层继续围绕长期发展战略和年度经营目标，凭借GaN基蓝绿光业务，筑牢高质量发展的经营根基，进军GaAs基红黄光领域，实现从单色系到全色系的圆满蜕变，成绩斐然、硕果累累。

2025年度，公司实现营业收入31.27亿元，同比增长13.33%，归属于上市公司股东的净利润2.05亿元，同比增长4.82%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.99亿元，同比增长7.10%。从经营成果来看，公司营业收入、归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润均创同期历史新高。

2025年度，公司整体经营管理情况如下：

（1）坚定聚焦资源，持续深耕主营

公司始终坚持“聚焦资源、做强主业”的长期发展战略，致力于LED芯片主营业务持续扩张，重点发力以Mini LED、车

载照明、植物照明、背光、直显等为代表的高端LED芯片。2025年，公司营业收入31.27亿元、净利润2.05亿元、扣除非经常性损益的净利润1.99亿元、LED芯片产量2,409万片等核心指标均创历史新高，彰显出优异的经营成果。

（2）聚力扩产建设，增长曲线初显

公司紧抓“年产240万片红黄光外延片、芯片项目”建设，积极培育业务第二增长曲线，协同推进“Mini/Micro LED芯片研发及制造扩建项目”实施，提升红黄光与蓝绿光芯片在应用中的配合与协同能力，致力于为客户提供全色系产品服务。红黄光项目于2025年1月通线，目前单月产量已突破5万片，部分工序阶段满产突破8万片。随着项目稳步推进，营收增量初显。

（3）强化创新驱动，实现结构升级

公司坚持长期高强度的研发投入，持续为技术突破提供不设限的设备、人力、物料、资金支持。优化人才梯队，夯实创新根基；强化过程管理，确保研发成果高质量转化。持续提亮降压、良率提升、制程优化、缩小机差等，加速布局COB刺晶、MIP、Micro显示等技术，RGB产品销售增速明显，前装车灯业务提速推进，植物照明产品性能跃升。

（4）落实降本增效，提高运营效率

公司坚持“调结构、提性能、创效益、铸品牌”的经营策略，着力提升设备定制开发、智能制造、自主维护能力，推动成本优化向纵深发展。凭借精细化运营管理，存货及应收账款周转率等稳居业内首位；通过持续技术创新、人机配比优化等精进方案，人均创收显著高于同业均值；依托设备改造升级、厂房布局优化等举措，单位资产创收能力明显优于同业。

（5）深化营销创新，铸就品牌价值

公司坚持“聚焦战略客户、培育优质客户、挖掘潜力客户”的营销策略和“产品差异化、市场细分化”的产品策略。持续推进产品结构优化，实现优质客户持续放量、高端产品加速增量。凭借精湛的工艺设计、强大的交期管控能力、完善的售后服务体系，提升客户粘性与协同效能，赢得了客户的广泛信赖与市场认可。

展望未来，公司主营快速发展，基础牢、条件好，业绩长期向好，韧性强、潜力大，回报稳步增长，举措明、落地实。

2、收入与成本

（1）营业收入构成

营业收入整体情况

单位：元

注：“其他”为资产回收、利用收入，主要为黄金废料回收。公司主营业务产品LED芯片生产流程中，需要使用黄金作为导电物料。高纯度颗粒状黄金经使用后，较少部分蒸镀于电路中，大部分与其他生产物料渗杂以附着物形状吸附在加工器件上，形成黄金废料，可以回收，公司参考黄金市场价格将其交付予专业黄金回收公司进行回收。由于其伴随LED芯片生产出现，不属于公司产品类别，公司以“其他业务收入”列示，本处简称为“其他”。根据2025 年 11 月 1 日起实施的《关于黄金有关税收政策的公告》（财政部 税务总局公告2025年第11号），通过上海黄金交易所购买黄金，进项税额扣除率由13%调整为6%。公司黄金废料回收业务模式面临持续调整，导致该业务收入可能不具有可持续性，进而黄金价格波动产生的损益无法即期体现。不同销售模式类别的销售情况

（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况

? 适用 □ 不适用

单位：元

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据

□ 适用 ? 不适用

（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入

? 是 □ 否

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明?适用 □ 不适用

本期末芯片库存量较期初增长44.27%，主要系“年产240万片红黄光外延片、芯片项目”产能释放所致。公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“LED产业链相关业务”的披露要求：

占公司营业收入10%以上的产品的销售情况

注：销售量指芯片的销售数量，不含外延片销售量。占公司营业收入10%以上的产品的产销情况

（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况

□ 适用 ? 不适用

（5）营业成本构成

产品分类

单位：元

（6）报告期内合并范围是否发生变动

□ 是 ? 否

（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□ 适用 ? 不适用

（8）主要销售客户和主要供应商情况

公司主要销售客户情况

公司前5大客户资料

主要客户其他情况说明

□ 适用 ? 不适用

公司主要供应商情况

公司前5名供应商资料

主要供应商其他情况说明

□ 适用 ? 不适用

报告期内公司贸易业务收入占营业收入比例超过10%

□适用 ?不适用

3、费用

单位：元

4、研发投入

? 适用 □ 不适用

（1）研发项目情况

报告期内，公司持续强化研发投入、拓宽产品布局、提升创新力度，产品在Mini LED、车载照明、高品质照明、植物照明、手机背光、屏幕显示市场得到了客户的广泛认可，具体情况如下：

①在原材料与衬底技术方面，针对氮化镓材料强极化、高应力的特性，通过优化缓冲层设计与外延生长条件，显著抑制量子阱中的极化电场，提升载流子注入效率与横向扩展能力，大幅改善芯片出光性能。该突破进一步巩固了公司在新型复合衬底领域的性能领先优势，有力支持了产能规模化提升。基于砷化镓材料高电子迁移率与直接带隙特性，重点突破高均匀性、低缺陷密度外延技术，优化材料界面质量与掺杂精度，为大功率车灯照明与植物照明提供可靠的晶体基础。

②在高光效照明方面，通过能带工程与掺杂调控，持续降低LED外延结构的串联电压，实现更高的功率转换效率，为照明系统降本增效提供保障。同步开发多款高性能、低成本定制化白光及高显色照明方案，显著提升市场占有率。

③在大尺寸倒装产品方面，研发团队面向高功率密度应用，开发新型电极布局与散热结构，提升大尺寸倒装芯片的电流扩展能力与热可靠性。产品在可靠性与光效方面表现优异，获得客户认可。

④在车载应用方面，研发团队突破良率难关，针对车规级可靠性的高要求，突破银镜倒装结构的应力匹配与界面优化技术，实现产品量产良率显著提升。结合先进钝化工艺持续迭代，开发的新一代前装照明与背光产品在高温高湿环境下仍保持优异的光电性能与长期可靠性，已获得多家汽车电子供应商认证。

⑤在背光方面，研发团队依托复合衬底的高取光效率优势，通过界面钝化优化与载流子输运调控，系统提升芯片的抗静电耐受能力。建立从外延到封装的异常品智能识别系统，显著降低应用端失效率，助力产品快速进入中高端显示供应链。

⑥在人因照明方面，公司外延研发团队通过多量子阱结构精细设计与局域态调控，实现光谱连续、色温可调的健康照明产品，器件显色指数与光谱平滑度表现优异，已通过多家品牌客户验证并实现小批量交付。

⑦在植物照明方面，针对植物光合作用所需光谱特征，通过优化多量子阱的组分占比与垒层厚度，提升特定波段的电光转换效率。优化电流扩展与导电层面积占比，大幅提升光电转换效率，在植物工厂与温室补光领域形成显著性能优势。

⑧在可见光通信方面，基于蓝宝石衬底，系统研究量子限制斯塔克效应对GaN基LED调制带宽的影响机制，提出梯度组分量子阱设计方案，显著提升器件带宽。利用砷化镓材料高电子迁移率与直接带隙特性，开发高速调制外延结构，优化掺杂分布与光学谐振腔设计。该研究为可见光通信系统提供了高调制速率LED芯片的技术基础。

⑨在Mini LED方面，采用分布式扩展层外延技术提升电流分布均匀性，结合微缩化芯片设计与过渡氧化物键合工艺，实现亮度提升与ESD耐受性增强的同步优化。通过优化AlGaInP材料体系的多量子阱结构，提升红光器件在微缩化下的发光效率与温度稳定性，补齐了全彩Mini LED显示的关键色域环节。定制化局部调光Mini LED方案已在国内头部显示封装厂实现稳定量产，产能持续提升，并针对大客户需求开发专属产品方案。

⑩在Micro LED方面，采用阶梯式电子阻挡层抑制载流子泄露，结合晶圆级键合技术开发8×8μm级蓝绿光Micro LED阵列。通过优化像素结构与驱动方案，实现高密度集成下的均匀发光，为AR/VR近眼显示提供核心器件技术支持。通过优化AlGaInP材料体系Micro LED外延结构，开发应变补偿技术抑制量子阱缺陷产生，提升小尺寸下的外量子效率。采用选择性外延与晶圆转移技术，实现高精度像素阵列制备，与GaN基蓝绿光Micro LED共同构成全彩微显示技术完整解决方案，

目前已完成多款样品开发并与终端客户开展方案合作。

关键技术研发项目主要描述如下：

（2）专利情况

截止报告期末，公司拥有已授权境内外专利174项，其中境内授权专利154项（发明专利76项、实用新型专利78项），境外授权专利20项（发明专利18项、实用新型专利2项），该等专利均为有效状态，公司已取得相关专利证书。

（3）商标情况

截止报告期末，公司拥有已授权商标16项，明细如下：

（4）公司研发人员情况

（5）近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例

公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响

□ 适用 ? 不适用

研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

□ 适用 ? 不适用

研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明

□ 适用 ? 不适用

5、现金流

单位：元

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明? 适用 □ 不适用

（1）投资活动现金流入较去年增加39.36%，主要系收回投资收到的现金增加所致。

（2）投资活动现金流出较去年增加99.46%，主要系本期投资支付的现金增加所致。

（3）筹资活动现金流入较去年下降33.57%，主要系本期取得借款收到的现金减少所致。

（4）筹资活动现金流出较去年下降52.20%，主要系本期偿还债务支付的现金减少所致。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明

□ 适用 ? 不适用

五、非主营业务情况

? 适用 □ 不适用

单位：元

六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

境外资产占比较高

□ 适用 ? 不适用

2、以公允价值计量的资产和负债

□ 适用 ? 不适用

3、截至报告期末的资产权利受限情况

? 适用 □不适用

单位：元

七、投资状况分析

1、总体情况

? 适用 □ 不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用 ?不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用 ?不适用

4、金融资产投资

（1） 证券投资情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在证券投资。

（2） 衍生品投资情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在衍生品投资。

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□ 适用 ? 不适用

公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□ 适用 ? 不适用

九、主要控股参股公司分析

? 适用 □ 不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：万元

围绕LED照明应用为核心提供合同能源管理服务。

报告期内取得和处置子公司的情况

□ 适用 ? 不适用

主要控股参股公司情况说明无。

十、公司控制的结构化主体情况

□ 适用 ? 不适用

十一、公司未来发展的展望

（一）行业格局和趋势

据CSA Research展望，未来五年，技术革命与政策驱动的双重浪潮，将催生广阔的结构性增长机遇。“十五五”期间，智能照明、健康照明、汽车照明、专业照明、新型显示、紫外LED、植物光照等细分赛道将加速崛起，“照明+”创新形态更将打破边界、开辟增量蓝海。在低碳技术迭代、数字转型深化与消费升级提速的三重赋能下，中国半导体照明企业正在向高附加值领域强势突破，持续巩固并扩大全球核心竞争优势，书写产业高质量发展的新篇章。中国半导体照明产业虽已稳居全球核心地位，但仍需直面内外双重挑战：内部市场需求收缩，中低端领域恶性价格战亟待破局；外部欧美贸易壁垒持续施压，出口市场承压前行。但挑战背后，恰是产业升级的关键契机——智能照明等高端赛道增长强劲，LED显示领域以技术突破与规模扩张铸就新增长极，紫外LED等非视觉应用核心技术不断突破、场景持续拓宽，危机并存中更显产业韧性与潜力。面对市场迭代，半导体照明企业主动求变、精准发力：一是锚定高附加值、高技术壁垒赛道，深度洞察市场需求，以技术创新构筑核心壁垒；二是布局多元化渠道矩阵，国内积极布局平台生态链协同，国外积极开拓海外市场、搭建海外生产基地，以全球化布局对冲风险、抢占先机；三是加速向系统服务商转型跨越，摒弃单一产品思维，为客户提供全链条、全方位的综合解决方案。

（二）公司发展战略

目前LED芯片行业已经处于高集中寡占阶段，行稳致远，强者恒强。未来，公司将始终专注于全色系化合物光电半导体材料的研发、生产和销售，坚持“聚焦资源、做强主业”的发展战略，专注的领域、前瞻的布局和踏实的苦干是公司健康、快速发展的内生动力，瞄准市场和行业前沿，加大科技创新力度，明确国内领先的发展定位，用实力铸就品牌价值。

公司将紧紧抓住国家大力贯彻“碳达峰”、“碳中和”、低碳经济发展战略有利时机和LED行业广阔的发展热潮，充分发挥公司技术优势、管理优势、产品优势、品牌和客户资源优势以及规模效应优势，积极调动全体员工能动性，努力提升行业技术水平，加快完成现有产品的工艺改进和新产品研究开发，加速推动产能释放。

（三）下一年度的经营计划

2026年，公司将继续秉承 “聚焦资源、做强主业”的发展战略，坚持“调结构、提性能、创效益、铸品牌”的经营策略，稳健经营，坚定信心，踔厉奋发，勇毅前行，进一步完善公司治理水平和决策机制，提升核心竞争力。具体经营计划如下：

1、紧抓项目量产，夯实增长曲线

2026年，公司将持续大力度、高强度推进全色系产品高质量生产和销售。通过加速市场化进程、优化生产流程、提升技术水平，彻底夯实公司业务第二增长曲线，完成从单色系LED芯片企业转型为全色系LED芯片企业的璀璨蝶变，坚定推进全色系产品提质增效，继续保持当前效益规模领先地位，形成全方位竞争优势。

2、强化技术升级，优化产品结构

2026年，公司将充分发挥红黄光与蓝绿光芯片协同效应，深耕细分市场、丰富产品类别、拓展应用场景，持续进行生产工艺提升和技术升级，推动公司高质量、全面化发展。在Mini 直显、车载照明、植物照明等产品上密集投入，扩大高端产品份额，优化产品结构；在Micro LED等新兴产品上加大研发投入，强化上下游协同，加速产品产业化。

3、贯彻精益生产，推动技术降本

2026年，公司将继续强化管理优势，抓好管理维度，探索管理深度。以信息化和工业化的深度融合为切入点，实现生产自动化、管理流程化。突出过程控制，强化质量意识，深挖内部管理效益，重点通过技术创新、工艺优化、人员激励来降本增效。着眼于产品性能和自主创新，继续挖掘市场潜力，培育新的利润增长点。

4、完善营销策略，提升品牌价值

2026年，公司将继续突出营销的核心地位，进一步完善营销策略。聚焦核心客户、优化中型客户、精选小型客户，深入积极参与客户的战略规划，提供前瞻性支持，携手开拓新市场。通过增值服务解决技术难题和产品痛点，实现共赢发展，提高“聚灿光电”品牌影响力和美誉度，抓好高端、高价产品营销推广力度，确保高端产品销量大幅提升。

5、加强人才培养，提升团队建设

2026年，公司将紧紧围绕项目升级扩产，加大人才投资，做好人员激励。匠心打造“聚灿学院”，建立结构化、多层次的培养体系，从领导才能、专业技能、职业素养全方位进行培训，实现从入职培训、在岗训练、晋升培养的全周期培养模式，为公司打造一支训练有素、能打硬仗、能打胜仗、更能打持久仗的人才梯队。新的一年，是我们将战略决心转化为决胜成果的关键之年。展望未来，公司一直是值得所有人为之奋斗、实现梦想的舞台。公司将紧抓红黄光项目量产，彻底夯实业务第二增长曲线，完成全色系布局，实现多产品覆盖，不断提升技术水平，优化产品结构，推动降本增效，持续强化品牌管理，激励人才队伍勇于担当新使命、展现新作为、实现新跨越，推动公司高质量可持续发展。

（四）公司可能面对的风险

公司在未来经营中，可能面对的风险如下：

1、政策变动风险

公司所处行业受国际贸易政策、宏观经济政策、产业政策、财税政策等影响较大，可能导致产品出口、市场环境、供需格局、税率调整、税收优惠等发生变化，进而对公司市场拓展、生产运营、营收规模及盈利能力产生不利影响。

针对上述风险，公司将积极跟踪政策变化，做好风险预判与及时应对，加强风险排查与合规培训。聚焦核心主业，强化创新驱动，扩大主营规模，提升经营效益，增强抗风险能力与可持续发展能力。

2、市场竞争风险

公司所处行业受宏观环境、上下游产业链景气度及同业竞争对手产销状况等多重因素影响，市场竞争形势较为严峻，短期内可能不会发生较大变化。若公司不能及时有效应对，将对盈利能力和经营业绩造成不利影响。

针对上述风险，公司将持续技术创新，加强Mini /Micro LED、车载照明、植物照明、光通信等产品研发及市场开拓力度，提升高端产品营收占比，进一步提升竞争力。

3、技术更新风险

随着行业技术不断提升以及客户需求升级，若公司未能准确或弱于竞争对手把握行业技术发展趋势、保持技术创新，则可能面临技术与产品开发落后于市场需求的风险，从而削弱公司竞争力，对公司发展造成不利影响。

针对上述风险，公司将进一步加强研发投入力度，在坚持自主研发的同时，注重产学研合作、上下游协同，提高研发绩效产出，积极寻觅并抓住技术发展新契机，不断提升产品市场占有率。

4、产品质量风险

产品制造过程涉及物理分析、结构设计、参数设置、设备调控等多个生产环节，需调控的关键工艺参数多达百余个。若产品在任一环节出现问题，将可能导致可靠性、性能指数产生差异，甚至出现赔偿，对公司造成不利影响。

针对上述风险，公司将完善品质保障体系建设，继续加强品质管理队伍培养，持续加大研发投入，加强技术研发战略规划和研发管理，提高技术创新能力，培养员工持续精进，促进资源有效运用。

5、财务融资风险

报告期内，公司仍处于持续建设期，还需要投入大量资金进行项目建设，同时，外部融资环境依然存在一定的不确定性，资金压力较大，持续扩产建设面临一定的资金短缺风险。

针对上述风险，公司将密切关注市场变化，科学合理选择融资产品，在满足资金需求前提下，最大化降低融资成本；同时，将加强内部管理，持续优化融资结构，提高资金使用效率。

6、存货跌价风险

报告期内，公司持续扩产、贵金属大幅涨价导致存货金额增加，期末存货余额处于较高水平。若市场变化、竞争加剧或技术更新导致产品滞销，或贵金属价格大幅下降，将导致公司存货跌价风险增加。

针对上述风险，公司已建立较为完善的存货管理机制，严格执行材料采购审批制度，实时监控存货状态和库龄，持续加大市场开拓力度，提高存货周转率，降低存货跌价风险。

十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

? 适用 □ 不适用

十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。?是 □否公司是否披露了估值提升计划。

□是 ?否

为加强市值管理工作，进一步规范公司的市值管理行为，维护公司、投资者及其他利益相关者的合法权益，依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》《上市公司监管指引第10号——市值管理》等法律、法规、规章、规范性文件的有关规定及《公司章程》，公司制订了《市值管理制度》，并于2025年4月30日经第四届董事会第七次会议审议通过。

十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。?是 □否

公司为积极响应中央政治局会议“要活跃资本市场、提振投资者信心”以及国务院常务会议提出的“要大力提升上市公司质量和投资价值，要采取更加有力有效措施，着力稳市场、稳信心”的指导思想，切实落实以投资者为本的发展理念，维护全体投资者特别是中小投资者的利益，持续提升公司管理层的经营管理水平，促进公司长远健康可持续发展。为此，公司结合发展战略、经营情况及财务状况，制定了“质量回报双提升”的行动方案，具体举措详见公司于2025年4月30日在巨潮资讯网披露的《关于“质量回报双提升”行动方案的公告》（公告编号：2025-038）。

报告期内，公司围绕行动方案规划，取得相应进展：

（一）聚焦核心主业，2025年，公司营业收入31.27亿元、净利润2.05亿元、扣除非经常性损益的净利润1.99亿元、LED芯片产量2,409万片等核心指标均创历史新高，彰显优异的经营成果。

（二）坚持创新驱动，持续提亮降压、良率提升、制程优化、缩小机差等，加速布局COB刺晶、MIP、Micro显示等技术，RGB产品销售增速明显，前装车灯业务提速推进，植物照明产品性能跃升。

（三）优化治理结构，公司严格遵循《公司法》等法律法规要求，正式取消设置监事会，并同步完成了《公司章程》《股东会议事规则》《董事会议事规则》等一系列内部治理制度系统修订，有效提升公司规范运作水平和决策效率。

（四）强化信披质量，公司积极通过定期报告业绩说明会、业绩交流会、券商策略会、深交所互动易、现场调研、投资者热线、邮件等多元化的方式与投资者保持交流，保障投资者知情权，向投资者传递公司投资价值。

（五）重视股东回报，公司于2025年半年度实施权益分派，以资本公积金向全体股东每10股转增4.5股，共计转增291,294,308股；调整回购股份用途用于注销，于 2025年9月9日完成32,831,660股的回购股份注销手续，涉及回购金额3亿元，以实际行动与全体股东共享发展成果。

未来，公司将积极落实 “质量回报双提升”行动方案，持续提升信息披露质量，强化内控管理，切实维护投资者合法权益。同时，严格履行上市公司责任和义务，聚焦主业、持续创新，不断增强核心竞争力与可持续发展能力，全面提升公司内在价值，增强股东获得感与认同感。

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司治理的基本状况

报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上市规则》《规范运作指引》等法律、法规和证监会有关法律法规的要求，确定了股东会、董事会及经营管理层的分层治理结构，不断完善公司法人治理结构，建立和健全公司内部控制制度，进一步规范公司运作，提高公司治理水平。

1、股东与股东会

报告期内，公司共召开4次股东会，均以现场和网络投票结合的方式召开。会议的召集、召开、表决程序严格依据相关法律、法规及规定。各项议案均获得通过，表决结果合法有效。会议均由律师依规进行见证。公司平等对待全体股东，按照相关规定通过提供网络投票方式，提高了中小股东参与股东会的便利性，保证了中小股东能充分行使其权利。

2、公司与控股股东

公司治理结构日趋完善，内部控制体系建设不断加强，并且具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，在人员、资产、业务、管理机构、财务核算体系等方面均独立于控股股东和实际控制人。公司董事会和内部机构独立运作，保证了公司独立运转、独立经营、独立承担责任和风险。

报告期内，公司控股股东和实际控制人依法行使权力，并承担相应义务，严格规范自己的行为，未发生超越股东会和董事会的授权权限、直接或间接干预公司决策和经营活动的行为，对公司治理结构、独立性等均没有产生不利的影响，不存在控股股东占用资金及违规担保等情形。

3、董事与董事会

报告期内，公司共召开10次董事会，会议的召集、召开、表决程序严格遵从相关法律、法规及规定。

公司董事依据法律、法规及规定开展各项工作，出席董事会和股东会，积极参加培训，紧跟监管动态，忠实勤勉地履行职责，持续关注公司运营状况，维护公司和广大股东利益。公司董事会下设的战略委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会、审计委员会四个专门委员会，在促进公司规范运作、健康持续发展等方面发挥了重要的作用。

4、公司和相关利益者

公司充分尊重并维护利益相关者的合法权益，与利益相关者积极合作、沟通，实现与客户、员工、股东、社会等各方利益的协调平衡，维护各方权益，推进环境保护，积极履行企业社会责任，共同推动公司持续健康稳健发展。

5、信息披露与透明度

报告期内，公司遵循《上市规则》《规范运作指引》《公司章程》《信息披露事务管理制度》《投资者关系管理制度》等规章制度，指定《证券时报》《上海证券报》和巨潮资讯网为公司信息披露媒体，秉持公平、公正、公开的原则，认真履行信息披露义务，真实、准确、完整、及时、简明清晰、通俗易懂地披露公司经营管理情况和对公司产生重大影响的事项，保障所有投资者平等地享有知情权及其他合法权益。同时，公司认真接待投资者及调研机构的来访和咨询，及时答复投资者互动交流平台的提问。报告期内，公司不存在向控股股东、实际控制人提供未公开信息等违反公司治理规范的情况。

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异

□ 是 ? 否

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况

报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》等法律法规和《公司章程》的要求规范运作，在资产、人员、财务、机构、业务等方面与控股股东、实际控制人分开，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。

1、资产独立情况

公司拥有独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的生产经营场所、机器设备、商标、专利及其他辅助配套设施和权利，对所属资产拥有完全控制支配权。公司资产完整，独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。

2、人员独立情况

公司董事均严格按照《公司法》和《公司章程》的有关规定选举产生，高级管理人员均由董事会聘任，不存在控股股东或其他关联方干涉公司人事任免的情况。公司总经理、副总经理、财务总监和董事会秘书等高级管理人员均未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任任何职务，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；公司财务人员也未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。

3、财务独立情况

公司设立了独立的财务部门，配备了专门的财务人员，并建立健全了独立的财务核算体系，制定了完善的财务会计制度和财务管理体系，独立进行财务决策，独立在银行开设账户，独立办理纳税登记，独立依法纳税。

4、机构独立情况

公司按照《公司法》《公司章程》及其他相关法律、法规及规范性文件规定，建立了符合公司实际情况、独立、健全的内部管理机构，独立行使管理职权，公司生产经营和办公场所与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业严格分开，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业混合经营、合署办公的情形。

5、业务独立情况

公司主要从事化合物光电半导体材料的研发、生产和销售业务。公司具有独立的业务经营体系和直接面向市场独立经营的能力，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业均不从事相同、相近的业务，主营业务收入和利润不依赖于与股东及其他关联方的关联交易。

三、同业竞争情况

□ 适用 ? 不适用

四、公司具有表决权差异安排

□ 适用 ? 不适用

五、红筹架构公司治理情况

□ 适用 ? 不适用

六、董事和高级管理人员情况

1、基本情况

注：以上董事、高级管理人员持股数据均系报告期内任职期间的情况。

报告期是否存在任期内董事和高级管理人员离任的情况

□是 ?否

公司董事、高级管理人员变动情况?适用 □不适用

2、任职情况

公司现任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责

（一）董事

潘华荣先生，1969年1月生，中国国籍，无境外永久居留权。潘华荣曾任金谷包装董事长兼总经理、鑫谷光电董事兼总经理；2010年4月至2014年12月，任聚灿有限执行董事、总经理；2014年12月至今，任本公司董事长兼总经理。

孙永杰先生，1993年6月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2017年11月至今，任上海红嘉科技有限公司副总经理；2021年9月至今，任本公司董事。

徐桦女士，1979年7月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。历任聚灿有限采购经理、生产经理、生产运营总监、第一届监事会主席；2015年11月至2018年1月，任本公司副总经理；2018年1月至2020年1月任本公司人事总监、采购总监；2019年11月至今，任聚灿宿迁董事长；2020年1月至2022年1月，任本公司总经理助理；2022年1月至2024年5月，任本公司副总经理；2024年5月至今，任本公司董事兼副总经理。

曹玉飞先生，1987年4月生，中国国籍，无境外永久居留权，中国科学院半导体研究所博士研究生学历，高级工程师。曾获“安徽省科技进步奖”、“芜湖市科技进步奖”、 “宿迁市科技专家” 、“宿迁市领军人才”、 “宿迁英才群英计划成果贡献奖”等奖项，荣获江苏省“双创人才”、 “宿迁市卓越工程师”等称号，当选江苏省十四届人大代表。2025年4月荣获“全国劳动模范”称号。曾任安徽三安光电科技有限公司芯片技术高工；2020年6月至2022年1月，任本公司总经理助理；2022年1月至2024年5月，任本公司副总经理；2024年5月至今，任本公司董事兼副总经理。

朱火生先生，1966年6月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。曾任华信北京投资基金有限公司总经理，北京智新资本管理有限公司总经理。2020年5月至今，任北京东方雷石投资管理有限公司董事长。2021年9月至今，任本公司独立董事。

黄荷暑女士，1979年6月生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学历。2004年7月至今，任安徽大学教师；2017年12月至2025年12月，任安徽大学副教授、硕士生导师；2026年1月至今，任安徽大学教授、硕士生导师；2021年7月至2024年12月，任安徽威尔低碳科技股份有限公司独立董事；2023年1月至2026年1月，任安徽芯瑞达科技股份有限公司独立董事；2025年2月至今，任中电电机股份有限公司独立董事。2021年9月至今，任本公司独立董事。

施伟力先生， 1954年4月生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。曾任福建泉州明新中学教师、福建泉州无线电五厂副厂长、厦门华厦教学设备公司经理、中外合资东泉电子有限公司总经理、香港南方国际电子有限公司副总经理、香港华刚光电有限公司厂长、鑫谷光电股份有限公司副总经理、大连路美芯片科技有限公司副总经理、上海曼斯雷德光电有限公司董事长、大连九久光电科技有限公司总经理、大连九久光电制造有限公司董事总经理、河南屹峰实业集团有限公司高级顾问、山西光宇半导体照明股份有限公司独立董事、超频三科技股份有限公司顾问。

2010年以来，曾任中国照明学会第六届及第七届半导体照明技术与应用专业委员会顾问、深圳照明与显示工程行业协会会长后转任特别顾问、株洲众普森科技股份有限公司顾问、深圳市联诚发科技股份有限公司独立董事。2014年12月至2021年9月，任聚灿光电科技股份有限公司独立董事；2019年5月至2025年5月，任深圳新益昌科技股份有限公司独立董事；2019年11月至2025年11月，任茂硕电源科技股份有限公司独立董事；2022年8月至2025年8月，任深圳市标谱半导体股份有限公司独立董事；2025年8月至今，任旭宇光电（深圳）股份有限公司独立董事。2025年11月至今，任本公司独立董事。

高利先生，1988年3月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。曾任江苏璨扬光电有限公司整合部课长，2017年至今任聚灿光电科技（宿迁）有限公司市场部总经理；2021年9月至2025年11月，任本公司监事会主席。2025年11月至今，任本公司职工代表董事。

（二）高级管理人员

陆叶女士，1977年2月生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，高级会计师。2010年12月至2014年12月，历任聚灿有限成本会计、财务主管、财务副经理；2014年12月至2023年11月，历任本公司财务经理、财务总监；2023年11月至今，任本公司财务总监兼董事会秘书。

徐志军先生，1988年8月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。曾任三安光电外延部技术课副课长，2020年3月至2021年11月任聚灿光电科技（宿迁）有限公司外延事业部常务副总经理，2021年11月至2024年5月任聚灿光电科技（宿迁）有限公司副总经理，2023年8月至今任宿迁市聚灿光电有限责任公司执行董事、经理；2024年5月至今任本公司副总经理。

郭金辉先生，1989年3月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。曾任安徽三安光电有限公司芯片部课长。2020年6月至2024年5月，任本公司销售部总经理；2024年5月至今任本公司副总经理。控股股东、实际控制人同时担任上市公司董事长和总经理的情况?适用 □不适用

公司严格按照《公司法》《证券法》等法律法规和《公司章程》的要求规范运作，控股股东、实际控制人同时担任董事长和总经理，是基于公司深耕主业发展战略的合理安排，有利于提升决策效率、保障战略执行的高效性和连贯性，为公司可持续发展提供坚实保障。

为保障治理有效性与独立性，公司通过《公司章程》《董事会议事规则》《总经理工作细则》等内部制度，明确划分了董事会与总经理的决策与管理权限，所有重大事项均严格履行董事会或股东会审议程序，总经理在董事会授权范围内行使经营管理权。董事会下设的审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会均由独立董事担任召集人并占多数，依法依规行使监督与建议职能。同时，公司建立了严密的内部控制与关联交易管理制度，确保财务、业务与人员的独立运作，并通过强化信息披露与外部审计监督，形成对经营管理权的常态化约束。

公司已通过完善的治理结构和内部控制措施，有效确保了公司治理的规范性、独立性与透明度，能够切实维护公司及全体股东，特别是中小股东的合法权益。

在股东单位任职情况

□ 适用 ? 不适用

在其他单位任职情况? 适用 □ 不适用

公司现任及报告期内离任董事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况

□ 适用 ?不适用

3、董事、高级管理人员薪酬情况

董事、高级管理人员薪酬的决策程序、确定依据、实际支付情况

根据《董事、高级管理人员薪酬管理制度》，公司董事（含独立董事）、高级管理人员按照在公司所担任的职务，参照薪酬与绩效考核管理体系领取薪酬，未在公司担任实际工作的董事，不在公司领取薪酬。公司董事薪酬由股东会决定，高级管理人员薪酬由董事会决定。除独立董事外，董事不另外支付津贴，独立董事会务费据实报销。

在公司及子公司任职的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员，均与公司签署了劳动合同，其薪酬由工资、津贴和绩效奖励等组成，均不存在在关联企业领薪情形，不存在其他特殊待遇和法定养老金以外的退休金计划。

报告期内，公司董事、高级管理人员薪酬已全额支付。公司报告期内董事和高级管理人员薪酬情况

单位：万元

注：表中“从公司获得的税前报酬总额”指报告期内任职期间薪酬，合计产生的尾差因四舍五入原因导致。

其他情况说明

□ 适用 ?不适用

七、报告期内董事履行职责的情况

1、董事出席董事会及股东会的情况

注：报告期内，高利先生担任职工董事之前，以监事会主席身份出席股东会4次。连续两次未亲自出席董事会的说明不适用。

2、董事对公司有关事项提出异议的情况

董事对公司有关事项是否提出异议

□ 是 ? 否

报告期内董事对公司有关事项未提出异议。

3、董事履行职责的其他说明

董事对公司有关建议是否被采纳? 是 □ 否报告期内，公司董事严格按照《公司法》《证券法》等有关规定，忠实、勤勉地履行职责，积极按时出席会议，认真审议各项议案，努力维护了公司整体利益和广大中小股东的合法权益，为公司的规范运作和健康发展发挥了积极作用。

八、董事会下设专门委员会在报告期内的情况

九、审计委员会工作情况

审计委员会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□ 是 ? 否

审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

十、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

2、薪酬政策

报告期内，公司持续深化薪酬绩效体系改革，定期开展市场化薪酬调研，建立起富有“科学性、竞争性、公平性”的薪酬分配体系，实现激励资源精准向奋斗者、贡献者、价值创造者倾斜。公司辅以全面的福利保障体系，基于中长期经营战略确定股权激励薪酬，有效凝聚员工价值认同，共同构建了留住人才、吸引人才的长效机制，为公司整体发展战略的推进奠定了坚实的人才基础。

3、培训计划

报告期内，公司高度重视人才培养，持续完善培训体系与数字化建设，构建覆盖全面、梯次递进的人才培育机制。以考促学、以练代教，鼓励员工参与专业认证与职业资格考试，不断提升专业素养与技能水平。运用 AI 技术搭建共享知识库，推动知识高效流转，助力学习型组织建设。创建聚灿学院，推广“高潜人才”、“聚灿黄埔”、“青禾特训”、“灿星计划”、“聚缘计划”等多层次培训项目，实现员工全生命周期培养。

4、劳务外包情况

? 适用 □ 不适用

十一、公司利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况? 适用 □ 不适用

2025年2月17日，公司2024年年度股东大会审议通过了《关于2024年年度利润分配预案的议案》。议案为：以公司实施利润分配方案时股权登记日的总股本剔除已回购股份为基数，向全体股东每10股派发现金股利1.6元人民币（含税）。若在利润分配方案实施前公司总股本由于可转债转股、股份回购、股权激励行权、再融资新增股份上市等原因而发生变化的，将按照分配比例不变的原则对分配总额进行调整。具体执行情况如下：以公司2025年3月4日总股本剔除已回购股份32,831,660股后的643,380,186股为基数，向全体股东每10股派发现金股利1.6元人民币（含税），现金分红总额为102,940,829.76元人民币（含税），现金分红总额占 2024年度合并报表中实现的归属于上市公司股东可供分配利润的41.79%。该分配方案已于2025年3月5日执行完毕。2025年8月6日，公司2025年第二次临时股东大会审议通过了《关于2025年半年度利润分配预案的议案》。议案为：

以公司实施利润分配方案时股权登记日的总股本剔除已回购股份为基数，向全体股东每10股派发现金股利0元人民币（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增4.5股。若在利润分配方案实施前公司总股本由于可转债转股、股份回购、股权激励行权、再融资新增股份上市等原因而发生变化的，将按照分配比例和转增比例不变的原则，相应调整分配总额和资本公积金转增股本总额。

具体执行情况如下：以公司2025年8月14日总股本剔除已回购股份32,831,660股后的647,320,686股为基数，向全体股东每10股转增4.5股，实际转增股份为291,294,308股。该分配方案已于2025年8月15日执行完毕。

公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案与公司章程和分红管理办法等的相关规定一致? 是 □ 否 □ 不适用公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合公司章程等的相关规定。本年度利润分配及资本公积金转增股本情况

公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案

□ 适用 ? 不适用

十二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

? 适用 □ 不适用

1、股权激励

（1）2022年限制性股票激励计划

2025年4月10日，公司召开第四届董事会第六次会议、第四届监事会第六次会议，审议通过了《关于调整2022年限制性股票激励计划授予价格的议案》《关于作废部分已授予尚未归属的限制性股票的议案》《关于公司2022年限制性股票激励计划首次授予部分第三个归属期归属条件成就的议案》。公司2022年限制性股票激励计划首次授予部分第三个归属期共计归属394.05万股第二类限制性股票，作废已获受但尚未归属的限制性股票合计98.25万股。

2025年4月25日，公司发布了《关于公司2022年限制性股票激励计划首次授予部分第三个归属期归属结果暨股份上市的公告》。本次归属完成后，公司总股本由676,211,846股增加至680,152,346股。 2025年8月19日，公司召开第四届董事会第十一次会议、第四届监事会第十次会议，审议通过了《关于调整2022年限制性股票激励计划授予数量及价格的议案》《关于作废部分已授予尚未归属的限制性股票的议案》《关于公司2022年限制性股票激励计划预留授予部分第三个归属期归属条件成就的议案》。公司2022年限制性股票激励计划预留授予部分第三个归属期共计归属30.015万股第二类限制性股票，作废已获受但尚未归属的限制性股票合计14.355万股。

2025年8月28日，公司发布了《关于公司2022年限制性股票激励计划预留授予部分第三个归属期归属结果暨股份上市的公告》。本次归属完成后，公司总股本由971,446,654股增加至971,746,804股。

（2）2025年限制性股票激励计划

2025年6月17日，公司召开第四届董事会第八次会议、第四届监事会第七次会议，审议通过了《关于<聚灿光电科技股份有限公司2025年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于<聚灿光电科技股份有限公司2025年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理股权激励相关事宜的议案》。

2025年6月18日至2025年6月27日，公司对2025年限制性股票激励计划授予激励对象名单与职务在公司内部进行了公示。在公示期内，公司监事会未接到任何组织或个人提出的异议。2025年6月27日，公司发布了《监事会关于2025年限制性股票激励计划首次授予激励对象名单公示及审核情况的说明》《关于2025年限制性股票激励计划内幕信息知情人买卖公司股票情况的自查报告》。

2025年7月3日，公司召开2025年第一次临时股东大会，审议通过了《关于<聚灿光电科技股份有限公司2025年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于<聚灿光电科技股份有限公司2025年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》及《关于提请股东大会授权董事会办理股权激励相关事宜的议案》。

2025年7月3日，公司召开第四届董事会第九次会议、第四届监事会第八次会议，审议通过了《关于向2025年限制性

股票激励计划激励对象首次授予限制性股票的议案》，确定2025年7月3日为首次授予日，向符合条件的252名激励对象授予804.5万股第二类限制性股票。以上具体内容详见公司披露于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的相关公告。

董事、高级管理人员获得的股权激励? 适用 □ 不适用

单位：股

高级管理人员的考评机制及激励情况公司高级管理人员统一由董事会聘任。董事会下设的薪酬与考核委员会遵循“能者上、平者让、庸者下”的考评机制，负责对公司高级管理人员的工作能力、履职情况等进行评价，并根据行业状况及公司经营情况，制定科学合理的薪酬激励机制，并报董事会审批。

高级管理人员薪酬由基本薪酬、绩效薪酬及中长期激励收入组成。其中：基本薪酬主要依据工作岗位、权责相结合、承担风险、市场薪酬水平等因素确定，绩效薪酬根据公司当年经营指标实现情况及个人履行岗位职责、工作任务完成情况综合评定，中长期激励收入包括股权激励、员工持股计划等。报告期内，公司高级管理人员认真履职，圆满地完成了本年度的各项任务，薪酬方案制定公平、合理，薪酬发放程序符合有关法律、法规的要求。

2、员工持股计划的实施情况

□适用 ?不适用

3、其他员工激励措施

□适用 ?不适用

十三、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、内部控制建设及实施情况

公司按照风险导向原则确定纳入评价范围的主要单位、业务和事项以及高风险领域。纳入评价范围的主要单位包括：

聚灿光电科技股份有限公司、全资子公司苏州聚灿能源管理有限公司、全资子公司聚灿光电科技（宿迁）有限公司及孙公司宿迁市聚灿光电有限责任公司。纳入评价范围的主要业务和事项包括：公司层面内控环境、销售及收款、采购及付款、存货管理、人力资源管理、资金管理、固定资产管理、财务报告流程等业务流程层面内容；重点关注的高风险领域主要包括应收账款坏账损失风险、存货跌价损失风险、汇率变动带来的财务风险。

纳入评价范围的业务和事项以及高风险领域具体如下：

1、内部环境

（1）治理结构

公司按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》及相关法规的要求和公司章程的规定，建立了规范的公司治理结构，明确董事会和经理层的职责权限、议事规则和工作程序，确保决策、执行和监督相互分离，形成制衡。股东会是公司最高权力机构，通过董事会对公司进行管理和监督，认真行使法定职权，维护上市公司和全体股东的合法权益。

公司在董事会下设立了董事会秘书，负责处理董事会日常事务，此外，根据功能，董事会还设立了战略委员会、提名委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会四个专门委员会。

总经理在董事会领导下，全面负责公司的日常经营管理活动，保证公司的正常运转。

（2）内部审计监督体系

公司设有审计部，对董事会审计委员会负责。审计部独立行使内部审计职权，向审计委员会报告工作。审计部负责对公司的日常财务情况及其它重大事项进行审计、监督和核查，对监督过程中发现的内部控制缺陷及时跟踪整改，确保内部控制制度的有效实施。

（3）公司组织结构

公司建立了与业务相适应的组织结构，各部门有明确的管理职责和权限，部门之间建立了适当的职责分工和报告制度，部门内部也存在相应的职责分工，以保证各项经济业务的授权、执行、记录以及资产的维护与保养分别由不同的部门或者员工相互牵制完成。

（4）人力资源管理

根据《劳动法》及相关法律法规，公司建立了科学的聘用、考核、培训、晋升、工薪、请（休）假、离职、辞职、辞退、退休、社会保险缴纳等劳动人事制度，严格执行国家有关劳动用工等方面的法律法规，保障员工的合法利益，建立健全激励和约束机制，不断增强员工的归属感和使命感；根据企业发展规划及各年度生产经营计划，制定合理的用人计划和员工培训计划，不断提升员工专业胜任能力并强化其职业操守，通过建立健全灵活的用人机制，保持企业的生存、发展和创新能力。以上制度经汇总后编制成《聚灿光电科技股份有限公司员工手册》，采取多渠道、全方位地使这些制度得到充分地宣传和有效地落实。

2、风险评估

公司根据战略目标及发展思路，结合行业特点，建立了系统、有效的风险评估体系，根据设定的控制目标，全面系统地收集相关信息，准确识别内部风险和外部风险，及时进行风险评估，做到风险可控。公司已建立突发事件应急机制，应急预案，明确责任人员，规范处置程序，确保突发事件得到及时妥善处理。

同时，公司为更好地控制风险，对现有的风险评估机制中的风险识别、预警和危机处理方法及制度、机制上的建设进一步加强，并进一步完善突发事件督察及责任追究制度。

3、控制活动

（1）建立健全内部控制制度

在公司治理方面，公司已按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理准则》等有关法律法规的规定，修订或制定了《股东会议事规则》《董事会议事规则》《独立董事工作制度》《关联交易决策制度》《对外担保管理制度》《董事、高级管理人员薪酬管理制度》《股东会网络投票工作制度》《累积投票制实施细则》《战略委员会工作细则》《提名委员会工作细则》《审计委员会工作细则》《薪酬与考核委员会工作细则》《子公司管理制度》《内部审计制度》《董事会秘书工作细则》《总经理工作细则》《募集资金管理制度》《信息披露事务管理制度》《投资者关系管理制度》《董事和高级管理人员所持本公司股份及其变动的管理制度》《内幕信息知情人登记制度》《年报信息披露重大差错责任追究制度》《重大事项内部报告制度》《外部信息使用人管理制度》等重大规章制度。

在日常管理方面，公司制定了一系列合法、有效的制度，涵盖了财务核算、物资采购、产品销售、人力资源管理、存货管理、内部审计等整个生产经营过程，确保各项工作都有章可循，形成了规范的管理体系。

（2）控制措施

采购环节内部控制：采购由采购部门负责，公司制定了《采购与付款业务管理制度》等控制制度，从制度上规范了公司物资采购行为，进一步加强了公司物资采购管理，降低了采购成本，提高了物资采购透明度和资金使用效率。生产环节内部控制：生产由生产部门负责，公司制定了《生产停线管理规范》等制度，明确了生产、质保等业务环节的内部控制程序和措施，通过以上管理制度的建立健全和有效实施，基本实现了生产经营主要环节的风险控制，保障了生产经营业务的合规合法性和效率性。销售环节内部控制：销售由销售部门负责，公司制定了《销售与收款业务管理制度》等制度，规范公司的对外销售行为，通过对职务分离、业务流程控制、财务结算控制等关键控制点，采取相应的控制措施，实现销售与收款不相容岗位相互分离、制约和监督，并最终促成公司销售目标的实现；财务部配备专门会计对产成品、应收账款进行明细核算和开具发票，对产成品月末抽盘、年终全面盘点，并与客户定期对账、必要时提示催付货款。货币资金管理环节内部控制：公司制定了《货币资金管理制度》《票据管理制度》等制度，明确规定了出纳人员岗位职责，对货币资金收支业务进行了授权批准程序，对货币资金的入账、划出、记录作出了规定，确保了货币资金的安全。

投资和筹资环节内部控制：公司制定了《对外投资管理制度》《子公司管理制度》《募集资金管理制度》等系列制度，规范了公司的投资行为，为防范相关财务风险提供了制度保证。

印章管理内部控制：公司制定了《印信管理制度》，对各类印章的保管和使用制定了严格的责任制度和规范的印章使用审批流程，并在公司运用过程中贯彻执行。

4、信息与沟通

公司根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关法律、法规、规范的要求，依据《公司章程》的有关规定，结合公司信息披露及投资者关系管理工作的实际情况，明确了公司股东、董事、高级管理人员对于信息披露的职责，明确了董事长是公司信息披露的第一责任人，董事会全体成员负有连带责任，董事会秘书负责协调和组织公司信息披露工作的具体事宜。证券部是负责公司信息披露工作的专门机构，规范了公司信息披露的流程、内容和时限。

5、对控制的监督

公司建立了法人治理机制，建立了内部控制监督制度，独立董事、审计委员会能充分、独立地对公司管理层履行监督职责和独立评价和建议。公司制定了《内部审计制度》，在董事会审计委员会领导下设置有专门的内部审计机构，依法独立开展内部审计工作，确保对管理层的有效监督和内部控制有效运行。

2、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□ 是 ? 否

十四、公司报告期内对子公司的管理控制情况

公司根据《公司法》《证券法》《上市规则》等法律、法规及《公司章程》的有关规定，制定了《子公司管理制度》。公司严格按照《子公司管理制度》，进一步加强对子公司的管理，建立了有效的控制机制，对公司的组织、资源、资产、投资和公司的运作进行风险控制，提高了公司整体运作效率和抗风险能力。

报告期内，公司未购买新增子公司，不存在子公司失去控制的现象。对子公司的管理控制存在异常

□是 ?否

十五、内部控制评价报告及内部控制审计报告

1、内控评价报告

2、内部控制审计报告

?适用 □不适用

会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告

□是?否

会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致?是 □否报告期或上年度是否被出具内部控制非标准审计意见

□是 ?否

十六、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

报告期内，公司不存在自查问题整改情况。

十七、环境信息披露情况

上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单?是 □否

十八、社会责任情况

（一）股东和债权人权益保护

公司严格按照《公司法》《证券法》《上市规则》《上市公司投资者关系管理指引》等法律法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》等规定，完善公司治理、规范运作，提高上市公司质量，切实保护股东和债权人特别是中小投资者的合法权益。报告期内，依法召开股东会，董事、高级管理人员列席会议，采用现场与网络投票相结合的方式增强股东参与度；通过业绩说明会、投资者热线、电子邮箱和“互动易”平台、接待投资者现场调研等多种方式，真实、准确、完整、及时、公平地披露信息。公司不存在大股东及关联方资金占用情形，亦不存在对外担保事项。公司高度重视股东回报。上市以来，每年均分红或转股，业内唯一。分红额累计2.84亿元，股利支付率高达52.63%，业内领先。2024年使用3亿元实施股份回购，回购股份3,283.17万股，占总股本比例近5%，经股东大会审议通过，回购股份用途由“出售”变更为“注销”，彰显公司长期稳定发展信心；上市后积极实施两期股权激励，六年考核期内业绩高速增长，超考核基准25.06%，充分激发员工的积极性和创造力。公司积极采取各项措施，切实保障股东回报，实现公司、股东和员工利益的高度统一。

（二）职工权益保护

公司将“以人为本”的理念深植于人才发展实践，建立起极富市场竞争力的薪酬、福利保障体系，打造了一支高效率、高标准、高待遇的人才队伍。报告期内，员工劳动合同签订率、五险一金缴纳率均达100%，积极实施短期薪酬与中长期激励、精神与物质、晋升与嘉奖相结合的多种有效激励措施，真正让能干事者有平台、干成事者有回报。

公司通过全方位的福利体系，打造温馨和谐的工作环境。在生活保障方面，公司高标准运营员工食堂，凭借严格的食品安全管理和优质的餐饮服务，连续多年获评"江苏省餐饮质量安全示范食堂"。在健康管理方面，公司配备现代化图书阅览室、健身房及乒乓球室等文体设施，免费向全体员工开放，并定期组织健康讲座和体检活动。在人文关怀方面，公司不仅精心策划端午节、中秋节等传统节日活动，还创新开展员工季度活动、员工生日会等特色活动，全年发放节日福利及各类补贴。此外，公司建立了完善的员工沟通机制和职业发展通道，通过"员工满意度调查-需求分析-改进落实"的闭环管理，持续提升员工幸福指数，有效增强了团队凝聚力和企业向心力。

（三）供应商、客户权益保护

公司秉持以“客户至上，品质第一”为经营理念，在深入了解行业长期发展方向和产品应用需求的基础上，特别注重与上游供应商、下游客户的战略共赢，形成了资源共享、优势互补、协同聚合的供应链合作机制。公司通过自身规范运作积极带动供应商的规范合作，引导上下游合作伙伴、经营决策者理解社会责任的重要性。公司努力营造公平、健康的商业环境，严格遵守相关反商业贿赂和不正当竞争等法规法律，增强法制观念及合规意识。

（四）环境保护和可持续发展、公共关系、社会公益事业等方面

公司积极推进绿色制造、绿色工厂体系建设，实现企业与环境友好可持续发展。公司在工艺制备、厂务辅助等方面，实施了“碱排尾气利用制备蒸汽”、“冰机石墨烯覆膜”、“空压储罐节能搞糟”、“变压器节能装置”等节能减排项目。项目经内部专项考核小组或第三方独立机构节能评估测定，通过了能源体系审核、国家级绿色工厂认证。项目的实施有效降低了生产能耗、物耗，进一步减少了生产中污染物排放量，绿色发展走向了良性循环，实现了经济效益和环境效益的“双赢”。

综上所述，公司深刻践行上市公司社会责任，在投资者关系、员工权益、产业链协同、环境保护、安全生产等诸多领域追求与客户、员工、股东及社会的和谐共赢。公司相继荣获“国家高新技术企业”、“国家级绿色工厂”、“省重大科技成果转化专项项目承担单位”、“江苏省智能制造示范工厂”、“江苏省五一劳动奖状”、“江苏省水效领跑者”、“江苏省绿色工厂”、“江苏省五星级上云企业”、“江苏省质量信用AAA级企业”、“江苏省优秀劳动和谐企业”、“LED显示芯片十大供应链之星”、“宿迁市工业互联网标杆工厂”、“宿迁市安全生产工作示范企业”、“宿迁市引才用才先进企业”、“宿迁工业企业25强”等重要荣誉，彰显了广泛的社会认可与行业领导力。

十九、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况

不适用。

第五节 重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项?适用 □不适用

公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项。

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明

□ 适用 ? 不适用

3、公司涉及业绩承诺

□ 适用 ? 不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□ 适用 ? 不适用

公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□ 适用 ? 不适用

公司报告期无违规对外担保情况。

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

□ 适用 ? 不适用

五、董事会、审计委员会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□ 适用 ? 不适用

六、董事会关于报告期会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的说明

□适用 ? 不适用

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

□ 适用 ? 不适用

公司报告期无合并报表范围发生变化的情况。

八、聘任、解聘会计师事务所情况

现聘任的会计师事务所

是否改聘会计师事务所

□ 是 ? 否

聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况

□ 适用 ? 不适用

九、年度报告披露后面临退市情况

□ 适用 ? 不适用

十、破产重整相关事项

□ 适用 ? 不适用

公司报告期未发生破产重整相关事项。

十一、重大诉讼、仲裁事项

□ 适用 ? 不适用

本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。

十二、处罚及整改情况

□ 适用 ? 不适用

公司报告期不存在处罚及整改情况。

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□ 适用 ? 不适用

十四、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□ 适用 ? 不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□ 适用 ? 不适用

公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□ 适用 ? 不适用

公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□ 适用 ? 不适用

公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□ 适用 ? 不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□ 适用 ? 不适用

公司报告期无其他重大关联交易。

十五、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□ 适用 ? 不适用

公司报告期不存在托管情况。

（2）承包情况

□ 适用 ? 不适用

公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况

? 适用 □ 不适用租赁情况说明本公司及其子公司确认对外租赁收入共计543.99万元，本公司及其子公司租入资产确认费用共计94.96万元。为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目

□ 适用 ? 不适用

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。

2、重大担保

□ 适用 ? 不适用

公司报告期不存在重大担保情况。

3、委托他人进行现金资产管理情况

（1）委托理财情况

□ 适用 ? 不适用

公司报告期不存在委托理财。

（2）委托贷款情况

□ 适用 ? 不适用

公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同

□适用 ?不适用

公司报告期不存在其他重大合同。

十六、募集资金使用情况

?适用□不适用

1、募集资金总体使用情况

? 适用 □ 不适用

单位：万元

2、募集资金承诺项目情况

?适用 □不适用

单位：万元

3、募集资金变更项目情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在募集资金变更项目情况。

4、中介机构关于募集资金存储与使用情况的核查意见

?适用 □不适用在2025年持续督导期间，保荐人通过审阅主要核查资料、现场检查、访谈沟通等多种方式，对公司募集资金的存放、使用及募集资金投资项目实施情况进行了核查。主要核查资料包括：公司募集资金存放银行对账单、抽查募集资金使用原始凭证、复核会计师相关报告、募集资金使用情况的相关公告等资料。经核查，2025年度公司募集资金具体使用情况与已披露情况一致，保荐人对聚灿光电2025年度募集资金存放及使用情况无异议。

十七、其他重大事项的说明

□适用?不适用

公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。

十八、公司子公司重大事项

□适用 ?不适用

第六节 股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

注：表中合计产生的尾差因四舍五入原因导致。股份变动的原因? 适用 □ 不适用

2025年4月10日，公司召开第四届董事会第六次会议、第四届监事会第六次会议，审议通过了《关于调整2022年限制性股票激励计划授予价格的议案》《关于作废部分已授予尚未归属的限制性股票的议案》《关于公司2022年限制性股票激励计划首次授予部分第三个归属期归属条件成就的议案》，本次符合归属条件的184名激励对象在首次授予第三个归属期共计归属394.05万股第二类限制性股票，截至2025年4月29日，上述限制性股票全部归属完成。本次归属完成后，公司总股本由676,211,846股增加至680,152,346股。由于本次限制性股票激励计划归属的激励人员包含董事和高级管理人员，根据相关规定，对其归属股份中的特定额度进行锁定。

2025年8月6日，公司召开2025年第二次临时股东大会，审议通过了《关于2025年半年度利润分配预案的议案》，以公司实施利润分配方案时股权登记日的总股本剔除已回购股份为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增4.5股，截

至2025年8月15日，该分配方案已执行完毕，以总股本680,152,346股剔除已回购股份32,831,660股后的647,320,686股为基数，实际转增股份为291,294,308股。本次分配方案实施后，公司总股本由680,152,346股增加至971,446,654股。2025年8月19日，公司召开第四届董事会第十一次会议、第四届监事会第十次会议，审议通过了《关于调整2022年限制性股票激励计划授予数量及价格的议案》《关于作废部分已授予尚未归属的限制性股票的议案》《关于公司2022年限制性股票激励计划预留授予部分第三个归属期归属条件成就的议案》。本次符合归属条件的5名激励对象在预留授予部分第三个归属期共计归属30.015万股第二类限制性股票，截至2025年9月1日，上述限制性股票全部归属完成。本次归属完成后，公司总股本由971,446,654股增加至971,746,804股。

2025 年9月10日，公司发布了《关于回购股份注销完成暨股份变动的公告》，本次注销的回购股份数量为 32,831,660股，资本公积冲减267,219,860.27元，注销库存股金额300,051,520.27元，回购股份注销手续于2025年9月9日完成。本次注销完成后，公司总股本由971,746,804 股减少至938,915,144 股。

股份变动的批准情况

□适用 ? 不适用

股份变动的过户情况

□ 适用 ? 不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响? 适用 □ 不适用

公司第二类限制性股票归属、资本公积金转增股本及回购股份注销完成后，公司总股本由676,211,846股变更为938,915,144股。本次变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响如下：

(1)基本每股收益和稀释每股收益:按期初股本计算，本期基本每股收益0.3032元；按本次股本变动后的股本计算本期基本每股收益0.2184元；因本期股本增加，导致每股收益下降。对稀释每股收益的影响与基本每股收益相同。

(2)归属于公司普通股股东的每股净资产：按期初股本计算，期末归属于公司普通股股东的每股净资产4.2304元，股本增加后，期末归属于公司普通股股东的每股净资产3.0467元。公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□ 适用 ? 不适用

2、限售股份变动情况

? 适用 □ 不适用

单位：股

注：①上述期末限售股数为2025年半年度资本公积金转增股本方案（每10股转增4.5股）实施后的结果。

②徐桦、曹玉飞、陆叶、徐志军和郭金辉作为公司董事或高级管理人员，本期内被归属的第二类限制性股票按照法律、法规进行锁定限售。前述人员本期增加限售股数按照①相应调整。具体情况详见公司披露的《关于公司2022年限制性股票激励计划首次授予部分第三个归属期归属结果暨股份上市的公告》（公告编号：2025-036）。

二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行（不含优先股）情况

? 适用 □不适用

单位：股

报告期内证券发行（不含优先股）情况的说明

2025年4月10日，公司召开第四届董事会第六次会议、第四届监事会第六次会议，审议通过了《关于调整2022年限制性股票激励计划授予价格的议案》《关于作废部分已授予尚未归属的限制性股票的议案》《关于公司2022年限制性股票激励计划首次授予部分第三个归属期归属条件成就的议案》，本次符合归属条件的184名激励对象在首次授予第三个归属期共计归属394.05万股第二类限制性股票，截至2025年4月29日，上述限制性股票全部归属完成。本次归属完成后，公司总股本由676,211,846股增加至680,152,346股。由于本次限制性股票激励计划归属的激励人员包含董事和高级管理人员，根据相关规定，对其归属股份中的特定额度进行锁定。2025年8月19日，公司召开第四届董事会第十一次会议、第四届监事会第十次会议，审议通过了《关于调整2022年限制性股票激励计划授予数量及价格的议案》《关于作废部分已授予尚未归属的限制性股票的议案》《关于公司2022年限制性股票激励计划预留授予部分第三个归属期归属条件成就的议案》。本次符合归属条件的5名激励对象在预留授予部分第三个归属期共计归属30.015万股第二类限制性股票，截至2025年9月1日，上述限制性股票全部归属完成。本次归属完成后，公司总股本由971,446,654股增加至971,746,804股。

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明? 适用 □ 不适用

2025年4月10日，公司召开第四届董事会第六次会议、第四届监事会第六次会议，审议通过了《关于调整2022年限制性股票激励计划授予价格的议案》《关于作废部分已授予尚未归属的限制性股票的议案》《关于公司2022年限制性股票激励计划首次授予部分第三个归属期归属条件成就的议案》，本次符合归属条件的184名激励对象在首次授予第三个归属期共计归属394.05万股第二类限制性股票，截至2025年4月29日，上述限制性股票全部归属完成。本次归属完成后，公司总股本由676,211,846股增加至680,152,346股。由于本次限制性股票激励计划归属的激励人员包含董事和高级管理人员，根据相关规定，对其归属股份中的特定额度进行锁定。

2025年8月6日，公司召开2025年第二次临时股东大会，审议通过了《关于2025年半年度利润分配预案的议案》，以公司实施利润分配方案时股权登记日的总股本剔除已回购股份为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增4.5股，截

至2025年8月15日，该分配方案已执行完毕，以总股本680,152,346股剔除已回购股份32,831,660股后的647,320,686股为基数，实际转增股份为291,294,308股。本次分配方案实施后，公司总股本由680,152,346股增加至971,446,654股。2025年8月19日，公司召开第四届董事会第十一次会议、第四届监事会第十次会议，审议通过了《关于调整2022年限制性股票激励计划授予数量及价格的议案》《关于作废部分已授予尚未归属的限制性股票的议案》《关于公司2022年限制性股票激励计划预留授予部分第三个归属期归属条件成就的议案》。本次符合归属条件的5名激励对象在预留授予部分第三个归属期共计归属30.015万股第二类限制性股票，截至2025年9月1日，上述限制性股票全部归属完成。本次归属完成后，公司总股本由971,446,654股增加至971,746,804股。2025 年9月10日，公司发布了《关于回购股份注销完成暨股份变动的公告》，本次注销的回购股份数量为 32,831,660股，资本公积冲减267,219,860.27元，注销库存股金额300,051,520.27元，回购股份注销手续于2025年9月9日完成。本次注销完成后，公司总股本由971,746,804 股减少至938,915,144 股。

3、现存的内部职工股情况

□ 适用 ? 不适用

三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 ?不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 ?不适用

公司是否具有表决权差异安排

□ 适用 ? 不适用

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□ 是 ? 否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司控股股东情况

控股股东性质：自然人控股控股股东类型：自然人

控股股东报告期内变更

□ 适用 ? 不适用

公司报告期控股股东未发生变更。

3、公司实际控制人及其一致行动人

实际控制人性质：境内自然人实际控制人类型：自然人

实际控制人报告期内变更

□ 适用 ? 不适用

公司报告期实际控制人未发生变更。公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□ 适用 ? 不适用

4、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%

□ 适用 ? 不适用

5、其他持股在10%以上的法人股东

□ 适用 ? 不适用

6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□ 适用 ? 不适用

四、股份回购在报告期的具体实施情况

股份回购的实施进展情况

□适用 ?不适用

采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况

□ 适用 ? 不适用

五、优先股相关情况

□ 适用 ?不适用

报告期公司不存在优先股。

第七节 债券相关情况

□ 适用 ? 不适用

第八节 财务报告

一、审计报告

审计报告正文聚灿光电科技股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了聚灿光电科技股份有限公司（以下简称聚灿光电）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了聚灿光电2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则和中国注册会计师独立性准则，我们独立于聚灿光电，并遵守了独立性准则中适用于公众利益实体财务报表审计的规定，同时履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

（一）应收账款坏账准备

1、事项描述

参见财务报表附注五、4，截止2025年12月31日，聚灿光电应收账款余额 564,793,133.45元，坏账准备金额45,008,065.88元，账面价值较高。

由于应收账款不能按期收回或无法收回而发生坏账对财务报表影响较为重大，且坏账准备的计提还涉及管理层的重大估计和判断。我们将应收账款的坏账准备确定为关键审计事项。

2、审计应对

我们对应收账款坏账准备实施的相关程序包括：

（1）获取聚灿光电销售与应收账款管理相关的内部控制制度，了解和评价内部控制的设计并实施穿行测试检查确认相关内控制度得到有效执行；

（2）分析确认聚灿光电应收账款坏账准备会计估计的合理性，包括确定应收账款组合的依据、预期信用损失率和单项评估的应收账款进行减值测试的判断等；

（3）获取并检查应收账款明细表和账龄分析表、坏账准备计提表并结合应收账款函证及期后回款检查，确认应收账款坏账准备计提的合理性；

（4）了解应收账款形成原因，检查报告期内聚灿光电对账及催收等与货款回收有关的全部资料，核查确认聚灿光电报告期末不存在交易争议的应收账款，核查确认应收账款坏账计提充分性；

（5）对应收账款实施函证，并结合期后检查等程序确认资产负债表日应收账款金额的真实性和准确性。基于上述工作结果，我们认为相关证据能够支持管理层关于应收账款坏账准备及账面价值的判断及估计。

（二）收入确认

1、事项描述

参见财务报表附注三、28及五、35，聚灿光电主要从事化合物光电半导体材料的研发、生产和销售。2025年度公司LED芯片及外延片等主营业务收入为人民币1,392,187,620.56元，主要为国内销售产生的收入。

由于收入是公司的关键业绩指标之一，也是公司股权激励计划的核心考核指标，从而存在管理层为了达到特定目标或期望而操纵收入确认时点的固有风险，我们将公司收入确认识别为关键审计事项。

2、审计应对

我们对收入确认实施的相关程序包括：

（1）获取聚灿光电销售与收入确认相关的内部控制制度，了解聚灿光电与收入确认相关的关键内部控制，评价控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内控制度的运行有效性；

（2）对收入及毛利率实施分析性程序，识别是否存在重大或异常波动，并查明原因；

（3）检查销售合同、订单等资料，识别与商品所有权相关风险报酬转移相关的合同条款与条件，评价聚灿光电收入确认方法是否适当；

（4）获取聚灿光电销售明细表并抽取样本检查出库单、物流运输单据、签收单及客户对账单等支持性文件；

（5）执行截止性测试，在资产负债表日前后记录的收入交易中选取样本，核对出库单、物流运输单据及签收单等资料，确认收入被记录于适当的会计期间。

基于上述工作结果，我们认为相关证据能够支持聚灿光电管理层关于收入确认的相关判断，营业收入符合其收入确认的会计政策。

四、其他信息

聚灿光电管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括聚灿光电2025年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估聚灿光电的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算聚灿光电、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督聚灿光电的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对聚灿光电持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致聚灿光电不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就聚灿光电中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

（此页无正文，为聚灿光电科技股份有限公司容诚审字[2026]215Z0027号报告之签字盖章页。）

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：聚灿光电科技股份有限公司

2025年12月31日

单位：元

法定代表人：潘华荣 主管会计工作负责人：陆叶 会计机构负责人：陆叶

2、母公司资产负债表

单位：元

3、合并利润表

单位：元

法定代表人：潘华荣 主管会计工作负责人：陆叶 会计机构负责人：陆叶

4、母公司利润表

单位：元

5、合并现金流量表

单位：元

6、母公司现金流量表

单位：元

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上期金额

单位：元

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上期金额

单位：元