浙江兆丰机电股份有限公司 关于开展外汇套期保值业务的可行性分析报告

一、开展外汇套期保值业务的目的

近年来浙江兆丰机电股份有限公司(以下简称“公司”)出口业务稳定发展, 但外汇市场波动性增加,为有效规避外汇市场的风险,进一步提高应对外汇波动 风险的能力,主动防范汇率大幅波动对公司造成不良影响,增强财务稳健性,更 好地维护公司及全体股东的利益,公司(含子公司)拟与银行等金融机构继续开 展外汇套期保值业务。

二、外汇套期保值业务基本情况

1、主要涉及的币种和业务品种

公司(含子公司)拟开展的外汇套期保值业务涉及的币种包括但不限于生产 经营所使用的主要结算货币,如美元。

公司拟开展的外汇套期保值业务是为满足生产经营的需要,在银行等金融机 构办理以规避和防范汇率风险为目的,包括但不限于远期结售汇、外汇掉期、货 币掉期、外汇期权及相关组合产品等业务。

2、业务规模及投入资金来源

根据公司资产规模及业务需求情况,公司(含子公司)拟开展的外汇套期保 值业务在授权期限内任一时点的余额不超过7 亿元人民币(或等值外币)。在上 述额度及授权期限内,资金可循环使用。

公司拟开展外汇套期保值业务的资金为公司自有资金,不涉及募集资金。

3、授权期限及产品期限

本次授权期限为自董事会审议通过之日起12 个月内有效。在董事会授权期 限内,公司(含子公司)可以与银行等金融机构开展外汇套期保值业务。单笔交 易的存续期不得超过12 个月,如单笔交易的存续期超过了董事会授权期限,则 董事会授权期限自动顺延至单笔交易终止时止。

鉴于外汇套期保值业务与公司的经营密切相关,公司董事会授权董事长及其 授权人士审批日常外汇套期保值业务的相关文件。

三、开展外汇套期保值业务的必要性和可行性分析

公司开展外汇套期保值业务,是为了充分运用外汇套期保值工具,降低或规 避汇率波动出现的汇率风险、减少汇兑损失、控制经营风险,具有必要性。

公司制定了《外汇套期保值业务管理制度》,为公司从事外汇套期保值业务 制定了具体操作规程。在授权额度和期限内,通过开展外汇套期保值,能够在一 定程度上规避外汇市场的风险,防范汇率大幅波动对公司造成不良影响,提高外 汇资金使用效率,增强财务稳健性,符合公司的整体利益和长远发展,不存在损 害公司股东利益的情形。

四、外汇套期保值业务的风险分析

公司拟开展的外汇套期保值业务遵循稳健原则,不进行以投机为目的外汇交 易,所有外汇套期保值业务均以正常生产经营为基础,以具体经营业务为依托, 以规避和防范汇率风险为目的。但进行外汇套期保值业务也会存在一定的风险, 主要包括:

1、汇率波动风险:在外汇汇率波动较大时,公司判断汇率大幅波动方向与 外汇套期保值合约方向不一致时,将造成汇兑损失;若汇率在未来发生波动时, 与外汇套期保值合约偏差较大也将造成汇兑损失;

2、内部控制风险:外汇套期保值业务专业性较强,复杂程度较高,可能会 由于内部控制机制不完善而造成风险;

3、交易违约风险:外汇套期保值交易对手出现违约,不能按照约定支付公 司套期保值盈利从而无法对冲公司实际的汇兑损失,将造成公司损失;

4、收付款预测风险:公司根据销售订单和采购订单等进行收付款预测,实 际执行过程中,客户或供应商可能会调整订单,造成公司收付款预测不准,导致 交割风险。

五、采取的风险控制措施

为了应对外汇套期保值业务带来的上述风险,公司采取的风险控制措施如下:

1、为避免汇率大幅波动风险,公司会加强对汇率的研究分析,实时关注国 际市场环境变化,适时调整经营策略,最大限度地避免汇兑损失;

2、公司已建立《外汇套期保值业务管理制度》,对外汇套期保值业务操作 规定、审批权限、信息保密和风险处理程序等方面做出了明确规定;

3、为避免内部控制风险,公司财务部门负责统一管理公司外汇套期保值业 务,所有的外汇交易行为均以正常生产经营为基础,以具体经营业务为依托,不

得进行投机和套利交易;

4、公司审计部负责对外汇套期保值业务的实际操作情况、资金使用情况及 盈亏情况进行审查;

5、为控制交易违约风险,公司仅与具有合法资质的大型银行等金融机构开 展外汇套期保值业务;

6、公司进行外汇套期保值业务必须基于公司的外币收(付)款的谨慎预测, 外汇套期保值业务的交割日期需与公司预测的外币收款、存款时间或外币付款时 间相匹配。

六、会计政策及核算原则

公司根据财政部《企业会计准则第22 号--金融工具确认和计量》、《企 业会计准则第24 号--套期会计》、《企业会计准则第37 号--金融工具列报》 等相关规定及其指南,对拟开展的外汇套期保值业务进行相应的核算处理,反映 资产负债表及损益表相关项目。

七、开展外汇套期保值业务的可行性分析结论

公司开展外汇套期保值业务的相关决策程序符合国家相关法律、法规及《公 司章程》的有关规定。开展的外汇套期保值业务遵循稳健原则,不进行以投机为 目的的外汇交易,所有外汇套期保值业务均以正常生产经营为基础,以具体经营 业务为依托,以规避和防范汇率风险为目的,不存在损害公司和全体股东尤其是 中小股东利益的情形。同时,公司已制定《外汇套期保值业务管理制度》,完善 了审批流程,通过加强内部控制,落实风险控制措施,为公司从事外汇套期保值 业务制定了具体操作规范。

综上所述,公司(含子公司)开展外汇套期保值业务能够在一定程度上规避 外汇市场的风险,防范汇率大幅波动对公司造成不良影响,提高外汇资金使用效 率,合理降低财务费用,增强财务稳健性,具备可行性。

浙江兆丰机电股份有限公司

董事会

二?二六年三月二十六日