证券代码：300008 证券简称：天海防务 公告编号：2025-084

天海融合防务装备技术股份有限公司

2025年第三季度报告

二〇二五年十月

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

重要内容提示：

1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重

大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、

完整。

3.第三季度财务会计报告是否经过审计

□是 ?否

一、主要财务数据

（一） 主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是 ?否

本报告期

本报告期比上年同期

增减

年初至报告期末

年初至报告期末比上年同期增减营业收入（元） 1,304,965,518.13 57.27% 3,148,128,451.11 34.50%归属于上市公司股东的净利润（元）

106,053,943.99 566.25% 231,585,564.46 202.12%归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）

104,340,388.07 589.63% 228,886,316.15 206.56%经营活动产生的现金流量净额（元）

-- ---141,910,216.72 41.32%基本每股收益（元/股）

0.0614 567.39% 0.1340 201.80%稀释每股收益（元/股）

0.0614 567.39% 0.1340 201.80%加权平均净资产收益率

4.66% 3.87% 10.48% 6.59%

本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减总资产（元） 5,494,082,578.95 4,670,063,842.72 17.64%归属于上市公司股东的所有者权益（元）

2,336,646,963.39 2,093,452,259.43 11.62%

（二） 非经常性损益项目和金额

?适用 □不适用

单位：元项目 本报告期金额 年初至报告期期末金额 说明非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）

-7,590.12 -7,590.12计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）

410,243.05 1,705,882.00除上述各项之外的其他营业外收入和支出

1,862,778.88 1,763,734.56减：所得税影响额345,063.46 448,333.02少数股东权益影响额（税后）

206,812.43 314,445.11合计1,713,555.92 2,699,248.31--其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用 ?不适用

公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用 ?不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

（三） 主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因

?适用 □不适用

单位：万元

货币资金

货币资金增加原因详见现金流量变动情况。

应收账款

-

应收款项融资

预付款项

主要系公司为建造后续系列船预订材料、设备支付的款项。

其他应收款

主要系对外支付保证金所致。

存货

主要系为建造船舶而采购材料和设备。

合同资产

-

长期股权投资

-

主要系转让参股公司股权所致。

投资性房地产

-

短期借款

主要系公司产值提升，融资额增加所致。

应付账款

-

合同负债

应付职工薪酬

-

主要系年初支付上年奖金所致。

应交税费

主要系本报告期利润额增加，相应的应交税费增加。

一年内到期的非流动负债

主要系本报告期新增融资租赁款所致。

其他流动负债

主要系已背书转让的应收票据未到期确认、以及新增短期融资租赁款项所致。

租赁负债

主要系船海工程设计建造总承包业务订单量增加，公司增加租赁建造场地及船台。

长期应付款

主要系本报告增加融资租赁款所致。

资本公积

-

主要系资本公积弥补亏损所致，具体内容详见“其他重要事项说明”。盈余公积

-

内容详见“其他重要事项说明”。未分配利润

-

重要事项说明”）所致。

营业收入

主要因船海工程设计建造总承包业务在建船舶数量及产值同比上升。

营业成本

销售费用

主要系本报告期接单项目增加，同时销售代理费用随着产值的增长有所增加。

管理费用

本报告期人工成本增加，主要系业务量扩大带动人力投入相应增长所致。

财务费用

主要系本报告期融资规模扩大，利息费用增加所致。

其他收益（损失“-”）

信用减值损失（损失“-”）

-

主要系本报告期销售回款增加，且收回部分往年款项。

资产减值损失（损失“-”）

-

-

主要系本报告期计提了存货减值损失所致。

所得税费用

主要系本报告期利润总额增加所致。

归属于上市公司股东的净利润

经营活动现金流入小计

经营活动现金流出小计

经营活动产生的现金流量净额

-

-

主要系本报告期产值增长且销售回款增加所致。

投资活动现金流入小计

投资活动现金流出小计

-

投资活动产生的现金流量净额

-

-

主要系转让参股公司股权，收回投资款。

筹资活动现金流入小计

筹资活动现金流出小计

筹资活动产生的现金流量净额

-

主要系本报告期融资规模扩大。

汇率变动对现金的影响

-

现金及现金等价物净增加额

-

详见本表其他现金流量项目变动说明。

二、股东信息

（一） 普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股报告期末普通股股东总数 126,507 报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有） 0

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）股东名称 股东性质 持股比例 持股数量

持有有限售条件的股份数量

质押、标记或冻结情况股份状态 数量厦门隆海重能投资合伙企业（有限合伙）

境内非国有法人

12.50% 216,000,000

质押 57,471,264质押 26,066,350中国长城资产管理股份有限公司

国有法人 5.18% 89,429,235

不适用 0李露 境内自然人 4.07% 70,312,500 70,312,500

质押 70,312,500

冻结 70,312,500香港中央结算有限公司

境外法人 1.11% 19,113,001

不适用 0上海佳船企业发展有限公司

境内非国有法人

0.83% 14,415,275

质押 14,000,000

质押 415,275中国建设银行股份有限公司－国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金

其他 0.78% 13,449,541

不适用 0招商银行股份有限公司－南方中证1000交易型开放式指数证券投资基金

其他 0.73% 12,648,900

不适用 0泰州市金洋源投资中心（有限合伙）

境内非国有法人

0.58% 10,000,000

10,000,000

不适用 0招商银行股份有限公司－华夏中证1000交易型开放式指数证券投资基金

其他 0.43% 7,511,600

不适用 0中国工商银行股份有限公司－广发中证军工交易型开放式指数证券投资基金

其他 0.43% 7,428,700

不适用 0前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）股东名称 持有无限售条件股份数量

股份种类及数量股份种类 数量厦门隆海重能投资合伙企业（有限合伙）

216,000,000

人民币普通股 216,000,000中国长城资产管理股份有限公司 89,429,235

人民币普通股 89,429,235香港中央结算有限公司 19,113,001

人民币普通股 19,113,001上海佳船企业发展有限公司 14,415,275

人民币普通股 14,415,275

中国建设银行股份有限公司－国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金

13,449,541

人民币普通股 13,449,541招商银行股份有限公司－南方中证1000交易型开放式指数证券投资基金

12,648,900

人民币普通股 12,648,900招商银行股份有限公司－华夏中证1000交易型开放式指数证券投资基金

7,511,600

人民币普通股 7,511,600中国工商银行股份有限公司－广发中证军工交易型开放式指数证券投资基金

7,428,700

人民币普通股 7,428,700王爽 5,912,225

人民币普通股 5,912,225中国工商银行股份有限公司－广发中证1000交易型开放式指数证券投资基金

5,820,700

人民币普通股 5,820,700上述股东关联关系或一致行动的说明

截至2025年9月30日，第1、2、4名无限售流通股股东之间，以及第1、2、4名无限售流通股股东和第3名股东之间不存在关联关系，也不属于一致行动人，其余股东未知是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。前10名股东参与融资融券业务股东情况说明（如有）

无持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 ?不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 ?不适用

（二） 公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

□适用 ?不适用

（三） 限售股份变动情况

□适用 ?不适用

三、其他重要事项

?适用 □不适用

1、关于公司使用公积金弥补亏损的事项

公司于2025年8月26日召开了第六届董事会第十四次会议、第六届监事会第十次会议，审议通过了《关于公司使用公积金弥补亏损的议案》。根据《公司法》、财政部《关于公司法、外商投资法施行后有关财务处理问题的通知》等法律、法规及规范性文件，以及《公司章程》等相关规定，公司拟使用母公司盈余公积37,502,985.24元和资本公积1,253,836,568.63元，两项合计1,291,339,553.87元用于弥补母公司累计亏损。具体内容详见公司于2025年8月27日披露的《关于使用公积金弥补亏损的公告》（公告编号：2025-072）。公司于2025年9月11日召开了2025年第一次临时股东会审议通过了上述事项，并于2025年9月20日披露了《关于使用公积金弥补亏损通知债权人的公告》（公告编号：2025-079）。

2、重大诉讼进展

（1）公司就业绩补偿事项向控股股东隆海重能提起的诉讼，截至本报告出具日，该案已开庭审理，尚

未出具判决书。

（2）公司与李露关于业绩补偿案，公司于2025年8月20日收到二审判决书，驳回上诉，维持原判。

公司已于2025年10月15日向松江区法院邮寄执行申请书。截至本报告出具日，尚未立案受理。

（3）公司就可得利益损失事项对李露提起的诉讼已开庭审理。截至本报告出具日，尚未出具判决书。

（4）公司就2015年至2019年期间金海运与相关单位订立的七份采购合同所涉退款事宜，对金海运原

股东李露提起诉讼，截至本报告出具日，该案已开庭审理，尚未出具判决书。

（5）李露向公司提起的关于解禁其持有公司股份事宜，上海金融法院已受理。截至本报告出具日，尚

未开庭审理。

四、季度财务报表

（一） 财务报表

1、合并资产负债表

编制单位：天海融合防务装备技术股份有限公司

2025年09月30日

单位：元项目 期末余额 期初余额流动资产：

货币资金 909,945,758.54

627,775,228.70结算备付金

拆出资金

交易性金融资产 15,000,000.00

5,000,000.00衍生金融资产

应收票据 82,913,872.77

111,907,234.65应收账款 439,584,971.31

461,256,865.49应收款项融资 4,820,000.00

1,370,500.00预付款项 893,235,466.64

538,601,105.34应收保费

应收分保账款

应收分保合同准备金

其他应收款 32,417,123.58

9,879,896.21其中：应收利息

应收股利

买入返售金融资产

存货 485,035,735.51

297,287,995.23其中：数据资源

合同资产 994,315,384.73

1,011,452,873.12持有待售资产

一年内到期的非流动资产 7,394,881.72

5,742,265.08其他流动资产 290,026,711.25

228,475,211.77流动资产合计 4,154,689,906.05

3,298,749,175.59非流动资产：

发放贷款和垫款

债权投资

其他债权投资

长期应收款 7,159,485.83

6,814,420.06长期股权投资 58,552,375.15

107,798,216.48其他权益工具投资 203,578,288.16

196,830,937.84其他非流动金融资产

投资性房地产 1,645,459.99

6,466,904.17固定资产 785,711,579.53

799,124,065.41在建工程 32,769,023.74

25,553,004.67生产性生物资产

油气资产

使用权资产 122,085,518.18

99,542,063.49无形资产 76,697,365.56

79,147,650.02

其中：数据资源

开发支出

其中：数据资源

商誉

长期待摊费用 16,259,289.93

14,780,279.38递延所得税资产 34,934,286.83

35,257,125.61其他非流动资产

非流动资产合计 1,339,392,672.90

1,371,314,667.13资产总计 5,494,082,578.95

4,670,063,842.72流动负债：

短期借款 1,070,394,531.81

644,827,686.93向中央银行借款

拆入资金

交易性金融负债

衍生金融负债

应付票据 87,717,239.46

116,667,384.66应付账款 622,145,011.70

699,369,883.91预收款项

合同负债 764,914,925.42

600,623,366.89卖出回购金融资产款

吸收存款及同业存放

代理买卖证券款

代理承销证券款

应付职工薪酬 31,053,900.37

54,041,880.45应交税费 64,059,349.78

40,414,034.94其他应付款 42,499,564.14

52,573,997.79其中：应付利息

应付股利

应付手续费及佣金

应付分保账款

持有待售负债

一年内到期的非流动负债 169,135,044.47

129,356,372.91其他流动负债 69,517,653.60

49,119,922.22流动负债合计 2,921,437,220.75

2,386,994,530.70非流动负债：

保险合同准备金

长期借款 59,016,000.00

67,050,000.00应付债券

其中：优先股

永续债

租赁负债 52,648,680.61

23,538,433.78长期应付款 74,747,961.44

50,228,759.37长期应付职工薪酬

预计负债

递延收益 9,900,000.00

9,500,000.00递延所得税负债 26,363,409.00

24,143,287.34其他非流动负债 2,000,000.00

非流动负债合计 224,676,051.05

174,460,480.49负债合计 3,146,113,271.80

2,561,455,011.19所有者权益：

股本 1,728,029,133.00

1,728,029,133.00其他权益工具

其中：优先股

永续债

资本公积 390,161,745.19

1,640,687,026.93减：库存股

其他综合收益 61,904,667.76

57,814,712.77专项储备 18,697,203.75

14,489,306.13盈余公积 3,689,515.46

41,192,500.70一般风险准备

未分配利润 134,164,698.23

-1,388,760,420.10归属于母公司所有者权益合计 2,336,646,963.39

2,093,452,259.43少数股东权益 11,322,343.76

15,156,572.10所有者权益合计 2,347,969,307.15

2,108,608,831.53负债和所有者权益总计 5,494,082,578.95

4,670,063,842.72法定代表人：占金锋 主管会计工作负责人：张晓燕 会计机构负责人：吴陈君

2、合并年初到报告期末利润表

单位：元项目 本期发生额 上期发生额

一、营业总收入 3,148,128,451.11

2,340,567,346.03其中：营业收入 3,148,128,451.11

2,340,567,346.03利息收入

已赚保费

手续费及佣金收入

二、营业总成本 2,846,572,719.18

2,229,322,447.65其中：营业成本2,501,271,529.44

1,966,013,327.19利息支出

手续费及佣金支出

退保金

赔付支出净额

提取保险责任准备金净额

保单红利支出

分保费用

税金及附加 6,200,940.85

6,788,057.95销售费用 70,549,758.48

28,267,250.28管理费用193,017,480.83

159,965,881.15研发费用39,578,298.49

48,245,095.53财务费用35,954,711.09

20,042,835.55其中：利息费用38,414,426.15

21,648,828.01利息收入 4,206,812.49

4,286,040.97加：其他收益2,876,626.96

1,124,569.81投资收益（损失以“－”号填列）

8,235,546.62

10,123,216.01其中：对联营企业和合营企业的投资收益

3,195,546.61

4,958,401.90以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

汇兑收益（损失以“-”号填列）

净敞口套期收益（损失以“－”号填列）

公允价值变动收益（损失以“－”号填列）

信用减值损失（损失以“-”号填列）

983,535.37

-23,408,756.41

资产减值损失（损失以“-”号填列）

-13,001,765.24

1,436,582.57

资产处置收益（损失以“-”号填列）

-7,590.12

49,699.58

三、营业利润（亏损以“－”号填

列）

300,642,085.52

100,570,209.94加：营业外收入 2,743,283.98

3,230,223.35减：营业外支出 979,549.42

2,038,984.18

四、利润总额（亏损总额以“－”号

填列）

302,405,820.08

101,761,449.11减：所得税费用 69,852,334.36

23,787,699.73

五、净利润（净亏损以“－”号填

列）

232,553,485.72

77,973,749.38

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净利润（净亏损以

“－”号填列）

232,553,485.72

77,973,749.38

2.终止经营净利润（净亏损以

“－”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润

（净亏损以“-”号填列）

231,585,564.46

76,652,518.92

2.少数股东损益（净亏损以“-”

号填列）

967,921.26

1,321,230.46

六、其他综合收益的税后净额 4,089,954.99

8,172,404.72归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额

4,089,954.99

8,172,404.72

（一）不能重分类进损益的其他

综合收益

4,089,954.99

8,172,404.72

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4,089,954.99

8,172,404.72

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综

合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额 236,643,440.71

86,146,154.10

（一）归属于母公司所有者的综合

收益总额

235,675,519.45

84,824,923.64

（二）归属于少数股东的综合收益

总额

967,921.26

1,321,230.46

八、每股收益：

（一）基本每股收益 0.1340

0.0444

（二）稀释每股收益 0.1340

0.0444

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。法定代表人：占金锋 主管会计工作负责人：张晓燕 会计机构负责人：吴陈君

3、合并年初到报告期末现金流量表

单位：元项目 本期发生额 上期发生额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金 3,140,711,080.27

2,805,789,956.84客户存款和同业存放款项净增加额

向中央银行借款净增加额

向其他金融机构拆入资金净增加额

收到原保险合同保费取得的现金

收到再保业务现金净额

保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金

拆入资金净增加额

回购业务资金净增加额

代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还 91,417,288.74

72,307,796.34收到其他与经营活动有关的现金 100,261,496.71

244,061,128.90经营活动现金流入小计 3,332,389,865.72

3,122,158,882.08购买商品、接受劳务支付的现金2,824,608,466.53

2,688,137,382.78客户贷款及垫款净增加额

存放中央银行和同业款项净增加额

支付原保险合同赔付款项的现金

拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金

支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金 272,135,453.05

233,089,417.32支付的各项税费 61,771,367.33

65,120,140.21支付其他与经营活动有关的现金 315,784,795.53

377,652,543.25经营活动现金流出小计 3,474,300,082.44

3,363,999,483.56经营活动产生的现金流量净额 -141,910,216.72

-241,840,601.48

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金 46,075,195.52

6,200,000.00取得投资收益收到的现金 16,406,192.35

7,807,203.14处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额

49,823.00

718,174.00处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

2,750,000.00收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计 62,531,210.87

17,475,377.14购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金

46,472,018.17

61,449,551.51投资支付的现金 16,500,000.00

13,972,000.00质押贷款净增加额

取得子公司及其他营业单位支付的

现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计 62,972,018.17

75,421,551.51投资活动产生的现金流量净额 -440,807.30

-57,946,174.37

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金 443,421,602.40

394,493,869.42收到其他与筹资活动有关的现金 820,756,454.76

筹资活动现金流入小计 1,264,178,057.16

394,493,869.42偿还债务支付的现金 318,334,330.10

547,221,348.90分配股利、利润或偿付利息支付的现金

27,489,290.49

17,422,655.81其中：子公司支付给少数股东的股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金 690,318,865.67

26,042,197.72筹资活动现金流出小计 1,036,142,486.26

590,686,202.43筹资活动产生的现金流量净额 228,035,570.90

-196,192,333.01

四、汇率变动对现金及现金等价物的

影响

1,392,489.70

3,051,040.85

五、现金及现金等价物净增加额 87,077,036.58

-492,928,068.01加：期初现金及现金等价物余额 313,984,693.32

580,387,175.51

六、期末现金及现金等价物余额 401,061,729.90

87,459,107.50

（二） 2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用 ?不适用

（三） 审计报告

第三季度财务会计报告是否经过审计

□是 ?否

公司第三季度财务会计报告未经审计。

天海融合防务装备技术股份有限公司

董事会2025年10月28日