广东省高速公路发展股份有限公司

2025年年度报告

2026年3月

2025年年度报告

第一节重要提示、目录和释义公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人苗德山、主管会计工作负责人陆明及会计机构负责人（会计主管人员）闫晓红声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

公司主要利润来源是高速公路通行费收入，而车辆通行费的收费标准必须由省、自治区、直辖市人民政府交通主管部门会同同级价格主管部门审核后，报本级人民政府审查批准。收费价格调整取决于国家相关政策及政府部门的审批，公司难以根据自身经营成本或市场供求变化及时对收费标准进行调整。因此，收费政策的变化及收费标准调整将对本公司所经营的高速公路存在着一定程度的影响。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2,090,806,126为基数，向全体股东每

股派发现金红利

6.04元（含税），送红股

股（含税），不以公积金转增股本。

目录

第一节重要提示、目录和释义 ...... 2

第二节公司简介和主要财务指标 ...... 6

第三节管理层讨论与分析 ...... 10

第四节公司治理、环境和社会 ...... 33

第五节重要事项 ...... 50

第六节股份变动及股东情况 ...... 61

第七节债券相关情况 ...... 66

第八节财务报告 ...... 69

备查文件目录

（一）载有法定代表人、主管会计工作负责人（总会计师）、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的会计报表。

（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

（三）报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告。

释义

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、注册变更情况

五、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

归由广东省交通集团有限公司持有和管理。国家股股权划转后，广东省交通集团有限公司为本公司第一大股东，股权性质界定为国家股。会计师事务所名称

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构□适用?不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

□适用?不适用

六、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是?否

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性□是?否公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值

□是?否

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、分季度主要财务指标

单位：元

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□是?否

九、非经常性损益项目及金额

?适用□不适用

单位：元

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用?不适用

公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第

号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用?不适用公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务公司主要经营活动为：广佛高速公路、佛开高速公路、京珠高速公路广珠段和广惠高速公路的收费和养护工作及对外投资，同时参股了深圳惠盐高速公路有限公司、广东江中高速公路有限公司、肇庆粤肇公路有限公司、赣州康大高速公路有限责任公司、赣州赣康高速公路有限责任公司、广东省粤普小额再贷款股份有限公司、广东广乐高速公路有限公司、国元证券股份有限公司、车库电桩控股（深圳）有限公司、广东粤通启源芯动力科技有限公司。

截至报告期末，公司控股高速公路里程306.78公里，参、控股高速公路按照权益比例折算里程合计295.88公里。

二、报告期内公司所处行业情况本公司主营业务涵盖高速公路、等级公路及桥梁的投资、建设、收费与养护管理，所属行业为公路管理与养护业。公路特别是高速公路，是现代化基础设施体系的核心组成部分，也是经济社会发展的重要支撑。其对保障国家安全、畅通国内大循环、促进国内国际双循环、扩大内需及推动高质量发展均具有重大战略意义。

随着"十纵十横"综合运输大通道基本贯通及"71118"国家高速公路网规划持续推进，我国高速公路网络不断延伸，行业发展保持稳健增长。根据交通运输部《2024年交通运输行业发展统计公报》，截至2024年末，我国高速公路总里程达到19.07万公里，较上年末增加0.70万公里；全国公路总里程达549.04万公里，四级及以上等级公路占比提升至

97.3%。

当前，我国经济发展进入新常态，国民经济持续增长，粤港澳大湾区建设等国家战略深入推进，全社会对高速公路的配套服务需求预计将稳步增加。未来，随着"6轴

廊

通道"国家综合立体交通网主骨架建成率超过90%，我国高速公路行业仍具备较大的发展空间。

作为国民经济发展的重要基础设施行业，高速公路运输需求以刚性需求为主，受宏观经济波动影响较小，行业周期性较弱。由于高速公路企业以现金收入为主，现金流充裕，有效保障了行业经营与财务的稳健性。经济繁荣期，车流量增长可带动行业发展；经济调整期，行业凭借刚性需求特性，能够较好抵御宏观经济变化带来的市场冲击。

三、核心竞争力分析

（一）区域经济优势：依托粤港澳大湾区，尽享发展红利

公司核心路产位于中国经济最活跃的粤港澳大湾区。广东省作为全国经济第一大省，2024年地区生产总值达

14.16万亿元，连续

年位居全国首位，占全国GDP总量

10.5%。区域外贸实力强劲，全年进出口总额首次突破

万亿元，连续

年居全国首位，增长

9.8%，对全国外贸增长贡献率近四成。产业结构持续优化，先进制造业、高技术制造业增加值分别增长

8.2%和

9.1%，占规模以上工业比重达

55.3%和

34.7%，战略性新兴产业增加值占GDP比重提升至

28.5%。蓬勃的区域经济为高速公路车流量增长提供了坚实的需求基础。

（二）战略区位网络：核心通道资产，占据路网关键节点公司参控股高速公路均为国家及省级路网主骨架的关键组成部分，形成覆盖珠三角核心区域的战略性资产布局：

（三）需求刚性特征：现金创造能力强，抗周期属性突出高速公路运输需求以刚性出行为主，受宏观经济波动影响较小。公司路产位于GDP总量超

万亿元的经济核心区，客货运输需求旺盛且稳定。收费公路经营模式成熟，现金回流及时充裕，财务结构稳健，具备较强的抗风险能力和持续经营能力。

（四）发展持续动能：区域战略纵深，增长空间广阔随着"6轴

廊

通道"国家综合立体交通网主骨架加速成型，粤港澳大湾区一体化进程深入推进，以及广东省"一核一带一区"区域发展战略实施，公司核心路产所在区域的经济集聚效应和交通需求将持续增强，为未来车流量增长和收费收入提升提供长期动力。

四、主营业务分析

1、概述

（

）总体情况2025年，公司紧扣交通强国战略，以“十四五”圆满收官、“十五五”谋篇布局为主线，锚定主责主业，筑牢交通基建根基，在高速公路改扩建项目提速推进、服务区提质增效等多个方面取得显著成效。

）锚定主业稳健发展，稳步推进多个参控股项目改扩建工程建设。报告期内，惠盐高速改扩建工程建成通车；广惠高速、京珠高速广珠段、粤肇高速等改扩建工程有序实施。

2）推动高速公路服务区提质升级。报告期内，址山服务区（北区）投入运营，并入选“2025年全国交通运输与能源融合创新发展典型案例”；完成雅瑶服务区微改造工程，“百千万工程”与“绿美广东”取得切实成效。

3）全方位提升路段通行服务水平。督导路段公司做好重大节假日保畅通保安全优服务工作，加强加密路政巡查，深化路警拯联勤联动协作机制，做好入口拒超和收费站ETC精准发行，强化路面占道施工安全监管，确保道路安全畅通。

）加强优质主业项目储备，对多个高速项目进行现场调研并开展尽职调查；推进重点项目深入调研及前期工作，完成

个战新产业项目投资立项，为后续投资落地筑牢基础。

（2）参控股高速公路的情况

注：根据广东省交通运输厅出具的粤交营便函【2022】24号文《广东省交通运输厅关于广佛高速公路收费期满处置有关事宜的通知》，广佛高速公路自2022年3月3日零时起停止收费。

）佛开高速公路，受深中通道、中开高速通车对粤东西部之间通行流量的辐射分流影响，以及深岑高速江门段四村立交至莲花山互通段主线实施全封闭施工、汾江大桥施工等影响，车流量、通行费收入同比下降；

2）京珠高速公路广珠段，受深中通道、南中高速通车的分流影响，以及改扩建工程施工等因素的影响，车流量、通行费收入同比下降；

）惠盐高速公路，因改扩建工程已建成通车，车流量、通行费收入同比上升；

4）广肇高速公路，受改扩建工程施工影响，车流量、通行费收入同比下降；

5）江中高速公路，因改扩建工程已建成通车并已于2025年6月13日起执行新的收费标准，车流量、通行费收入同比上升；

）康大高速公路，受周边平行国道完工等路网变化的影响，车流量、通行费收入同比下降；

7）赣康高速公路，受大广高速（吉康段）改扩建提前完工、赣南大道快速路通车、龙寻高速通车等路网变化的影响，车流量、通行费收入同比下降；

）广乐高速公路，受耒宜高速南行方向全封闭施工影响，车流量、通行费收入同比下降。

2、收入与成本

（1）营业收入构成

单位：元

（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况?适用□不适用

单位：元

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用?不适用

（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入

□是?否（

）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况

□适用?不适用

（5）营业成本构成行业分类

单位：元

（6）报告期内合并范围是否发生变动□是?否

（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用?不适用（

）主要销售客户和主要供应商情况

□适用?不适用

3、费用

单位：元

4、研发投入

?适用□不适用

公司研发人员情况

公司研发投入情况

公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响

□适用?不适用研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因□适用?不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明

□适用?不适用

5、现金流

单位：元

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明?适用□不适用

（1）投资活动现金流入小计同比增加46.45%，主要原因是：粤高资本收到股权转让交易款同比增加；广珠东公司报告期内收到处置土地使用权补偿金。

（2）筹资活动现金流入小计同比增加275.30%，主要原因是：公司改扩建项目贷款增加及少数股东进资同比增加。（

）筹资活动现金流出小计同比增加

44.57%，主要原因是：公司偿还债务、分配股利及偿付利息支付的现金增加。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明□适用?不适用

五、非主营业务分析?适用□不适用

单位：元

六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

境外资产占比较高

□适用?不适用

2、以公允价值计量的资产和负债

?适用□不适用

单位：元

其他变动的内容无报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是?否

3、截至报告期末的资产权利受限情况

报告期末受限银行存款余额为198,100.00元，为佛开高速公路三堡至水口段改扩建项目存入资金托管账户的土地复垦资金。

七、投资状况分析

1、总体情况

?适用□不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

?适用□不适用

单位：元

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况?适用□不适用

单位：元

4、金融资产投资

（1）证券投资情况?适用□不适用

单位：元

（2）衍生品投资情况

□适用?不适用公司报告期不存在衍生品投资。

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用?不适用公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用?不适用

九、主要控股参股公司分析

?适用□不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元

报告期内取得和处置子公司的情况□适用?不适用

十、公司控制的结构化主体情况□适用?不适用

十一、公司未来发展的展望

2026年是“十五五”规划开局之年，公司将聚焦主业提质、产业拓展、改革深化、风险防控等核心方向，力争2026年实现营业收入

45.13亿元，营业成本控制在

17.19亿元以内。

（一）攻坚重大项目建设加快广惠高速改扩建项目国网段主体工程建设，确保年度投资目标落地。推进广珠东、粤肇高速改扩建项目关键工序施工，保障节点进度。实施大雁山收费站扩建及智慧化改造，完成主体结构与配套设备调试。

（二）发挥粤高资本平台作用充分发挥粤高资本市场化投资平台优势，聚焦智慧交通、新兴产业，挖掘投资机会，推进优质项目落地，培育新利润增长点。强化项目投后管理与资源协同，助力公司拓展新兴赛道。

（三）养护管理升级科学编制年度养护计划，推行“按需养护”模式，开展路面整治、桥涵维修加固、交安设施精细化提升专项工程。常态化开展地质灾害隐患排查，重点完成九江大桥、北江大桥防船撞整治，强化桥梁、边坡实时监测系统运维。巩固“绿美广东”建设成果，建立沿线绿化长效管养机制，提升雅瑶服务区等重点区域绿化品质。

（四）服务区功能优化推进佛开高速址山服务区（南区）建设工作，同步接入新能源智慧管理系统。深化佛开高速雅瑶服务区“节水驿站”建设与“交农文旅商”融合，引入地方特色展销业态。推进佛开高速龙江服务区加密前期工作，完成用地选址与红线确定，启动方案设计。

（五）强化路网运营效能深化“一路多方”联勤联动，针对易拥堵路段完善节假日保畅方案。优化路径引导与“引车上路”策略，联合导航平台、物流企业提升车流吸引力。推广AI智能稽核系统，严打偷逃费行为，提升通行费追缴效率。推进智慧收费站建设，扩大收费站无人值守模式覆盖，新增智慧化试点。规范高速入口拒超流程，联合属地开展专项整治。加强ETC精准发行，提升覆盖率与使用便捷度。

十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动?适用□不适用

十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况公司是否制定了市值管理制度。

□是?否公司是否披露了估值提升计划。

□是?否

十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。?是□否

（一）行动方案核心举措为响应并践行中央政治局会议提出的“要活跃资本市场、提振投资者信心”及国务院常务会议提出的“要大力提升上市公司质量和投资价值，要采取更加有力有效措施，着力稳市场、稳信心”的指导思想，维护全体股东利益，促进公司长远健康可持续发展，公司制定了“质量回报双提升”行动方案。举措如下：

、坚持高质量发展，注重内涵式增长，优化资源配置；

、切实回报股东，共享发展成果；

、深化市场沟通，加强投资者关系管理。

（二）实施进展情况

、聚焦主责主业，夯实发展根基公司稳步推进核心路产改扩建工程，持续优化路网布局：

（

）京珠高速广珠段、广惠高速、粤肇高速、惠盐高速、江中高速等改扩建项目按计划实施，进一步拓宽和优化区域交通网络，为公司可持续发展奠定坚实基础。

（

）公司以服务区提质升级为“百千万工程”落地载体，同步深化“绿美广东”建设，实现生态效益、社会效益与经济效益协同提升。佛开高速址山服务区（北区）作为广东首个“近零碳”新能源特色服务区，入选“2025年全国交通运输与能源融合创新发展典型案例”；佛开高速雅瑶服务区完成智慧节水系统微改造工程，获评全国特色服务区评价广东省最佳排名。

、持续现金分红，共享发展成果公司坚持稳健的分红政策，切实提升投资者获得感。在2025年度利润分配预案中，现金分红比例维持归属母公司所有者净利润的70%，保持较高分红水平，持续回馈股东信任。

、强化投资者关系，提升沟通质效公司构建"线上+线下"立体化沟通机制，通过股东会、业绩说明会、路演活动、机构调研、深交所"互动易"平台等多元化渠道，与投资者保持高频互动。行动方案实施以来，累计组织机构投资者调研交流活动

次，有效增进市场认同与价值发现。

第四节公司治理、环境和社会

一、公司治理的基本状况公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《股票上市规则》等法律法规及规范性文件的要求，持续完善法人治理结构，健全内部控制体系，不断提升规范运作水平。公司已建立以《公司章程》为核心，涵盖股东会、董事会、董事会专业委员会及管理层权责明晰、协调运转、有效制衡的现代企业治理机制。

公司制定并持续完善治理制度，包括基本治理制度：《公司章程》《股东会议事规则》《董事会议事规则》《“三重一大”决策制度实施办法》；专门委员会制度：董事会审计委员会、薪酬与考核委员会等各专门委员会议事规则；经营管理制度：总经理工作细则、战略管理制度、财务管理制度、投资管理制度；合规管理制度：信息披露管理制度、关联交易管理制度、募集资金管理制度、合规风险管理制度。上述制度覆盖公司运营管理各关键环节，执行情况良好，为公司规范运作提供了坚实的制度保障。

报告期内，公司股东会严格按照《公司法》《公司章程》及《股东会议事规则》等有关规定召集、召开，程序合法合规，决议合法有效，切实发挥了公司最高权力机构的职能作用，保障了全体股东特别是中小股东的合法权益。董事会向股东会负责，承担公司经营管理的最终决策责任。报告期内，董事会严格按照法定程序召开会议，勤勉尽责地行使职权，科学决策公司重大事项，有效执行股东会决议，确保公司战略目标的实现和持续健康发展。董事会审计委员会与董事会、管理层及外部审计机构保持密切沟通与协作，持续关注公司财务报告、内部控制、审计工作及关联交易等事项，有效履行了监督职责和专业咨询义务，为董事会科学决策提供了重要支持。公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异

□是?否公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况

（一）公司业务独立

公司主要经营活动为：广佛高速公路、佛开高速公路、京珠高速公路广珠段和广惠高速公路的收费和养护工作及对外投资，同时参股了深圳惠盐高速公路有限公司、广东江中高速公路有限公司、肇庆粤肇公路有限公司、赣州康大高速公路有限责任公司、赣州赣康高速公路有限责任公司、广东省粤普小额再贷款股份有限公司、广东广乐高速公路有限公司、国元证券股份有限公司、车库电桩控股（深圳）有限公司、广东粤通启源芯动力科技有限公司。

本公司主营业务突出，具有独立完整的业务及自主经营能力。公司的业务决策均系独立做出，与其具有实际控制权的股东是完全分开的。涉及关联交易的业务，其交易条件和内容均本着公平交易的原则进行，不存在损害公司及公司其他股东利益的情况。关联交易内容披露充分、及时、准确，对公司不存在负面影响。

（二）公司资产完整

公司产权关系明确。各股东注入公司的资产均独立完整，产权清晰；出资全部足额到位并已完成相关的产权变更手续。

（三）公司人员独立

在人员关系上，公司总经理、副总经理及财务负责人均属专职，未有在母公司兼职的情况，且均在上市公司领薪。

公司所有的董事均通过合法程序选举产生，总经理、副总经理、总会计师、总法律顾问、董事会秘书等高级管理人员均由董事会直接聘任，其他各级管理人员由总经理直接聘任，公司拥有独立的人事任免权。

（四）公司财务独立

公司设立了独立的财会部门，包括子公司在内均设立了独立的会计核算体系和财务管理制度。公司独立开设银行账户；公司独立纳税；公司的财务决策均系独立做出，不存在大股东干预上市公司资金使用的情况。

（五）公司机构独立本公司董事会及其他内部机构独立运作，机构设立完整独立。

三、同业竞争情况

□适用?不适用

四、董事和高级管理人员情况

1、基本情况

注：公司第十届董事会原应于2025年

月

日到期，鉴于公司新一届董事会换届选举工作尚未完成，为保证相关工作的连续性和稳定性，本次换届选举工作将适当延期，公司董事会专门委员会及高级管理人员任期亦将相应顺延。

报告期是否存在任期内董事和高级管理人员离任的情况?是□否

1、曾小清女士担任公司独立董事满6年，根据中国证监会相关规定，不再担任公司独立董事。

、吴浩女士因工作原因，于2025年

月

日辞去董事职务。吴浩女士辞职后不在本公司担任职务。公司董事、高级管理人员变动情况?适用□不适用

2、任职情况

公司现任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责苗德山先生，本公司党委书记、董事长，本科学历、工学学士学位、高级工程师。2011年

月至2022年

月历任广东交通实业投资有限公司副总经理、总工程师、党委副书记、董事、总经理。2022年

月

日起任本公司董事长。兼任本公司全资子公司粤高资本控股（广州）有限公司法定代表人、执行董事。程锐先生，本公司党委副书记、董事，研究生学历，工商管理硕士，经济师，企业法律顾问、律师资格。1997年

月起，先后任香港新粤有限公司发展部职员、投资经营部副经理、投资经营部经理，2015年

月任香港新粤有限公司副总经理，2016年

月至2017年

月任广东省交通集团有限公司战略发展部副部长。2017年

月起至2022年

月，任广东省高速公路发展股份有限公司副总经理，期间，2019年

月至2021年

月，派驻揭阳市揭西县金和镇山湖村党组织任第一书记。2022年

月至今，任广东省交通集团有限公司法务部部长。2022年

月

日起任本公司董事。2025年

月起兼任保利长大工程有限公司副董事长。

陆明先生，本公司董事、总会计师，研究生学历，工商管理硕士，高级会计师。1999年

月至2009年

月在广东省公路建设有限公司历任项目会计、财务部副经理、经理、本部财务审计部会计，2009年

月至2020年

月任广东省交通集团有限公司财务管理部管理人员、业务副主管、业务主管，期间，2018年

月至2019年

月，挂职广东省南粤交通龙怀高速公路管理中心英怀管理处党支部第一书记。2020年

月

日起至今任本公司总会计师，2021年

月

日起任本公司董事。兼任本公司参股公司赣州康大高速公路有限公司副董事长、京珠高速公路广珠段有限公司董事长、广东广惠高速公路有限公司董事长。左江女士，本公司董事、副总经理、工会主席，研究生学历，经济学硕士，高级经济师，具有企业法律顾问执业资格、董事会秘书资格证。1994年至今在本公司工作，历任公司证券事务部副经理、部长、董事会秘书，2015年

月起至今任本公司副总经理，2020年

月起兼任本公司工会主席，2021年

月

日起任本公司职工董事。兼任本公司参股公司广东省粤普小额再贷款股份有限公司董事、国元证券股份有限公司董事、粤高资本投资控股（广州）有限公司总经理、党支部书记。

曾志军先生，本公司董事，研究生学历，法学学士，经济学硕士，经济师，2010年

月至2020年

月任广东省高速公路有限公司副总经济师，2015年

月至2021年

月任广东省高速公路有限公司法律事务部部长，2020年

月至2025年

月任广东省高速公路有限公司人力资源部部长，2021年

月至今任广东省高速公路有限公司总法律顾问，2025年至今任广东省高速公路有限公司副总经济师、法律事务部部长。2017年

月

日起，任本公司董事。邬贵军，本公司董事，本科学历，会计硕士，高级会计师。2003年

月至2009年

月先后担任广东晶通公路工程建设集团有限公司财务职员、财务主管、兴畲高速公路一标项目经理部财务主管，2009年

至2010年

月广东省交通集团有限公司财务结算中心职员，2010年

月至2015年

月先后担任岐关车路有限公司审计监察部主管、副经理、财务管理部副部长、部长，2015年

月至2023年

月任广东省交通集团有限公司财务管理部业务主管，2023年

月起至今任广东省公路建设有限公司总会计师。2024年

月

日起，任本公司董事。

姚学昌先生，本公司董事，本科学历，工商管理硕士，路桥高级工程师，1994年

月至1997年

月任广州市政工程总公司机械施工公司第四工程队副队长，1997年

月至1998年

月任广东省公路建设公司甲方代表，1998年

月至2005年

月先后任广东省西部沿海高速公路新会段有限公司副经理、工程技术部经理、副总工程师，2005年

月至2006年

月先后任珠江三角洲环形高速公路西环（南）段项目筹建处副总工程师、副主任，2006年

月至2012年

月先后任广东省公路建设有限公司西二环南段分公司副总经理、总工程师，2012年

月至2015年

月任广东省公路建设有限公司南环段分公司副总经理兼总工程师，2015年

月至2015年

月先后任广东省公路建设有限公司养护管理部部长，2015年

月至2020年

月先后任佛开高速公路南段改扩建项目管理处主任、党支部副书记，2020年

月至2021年

月先后任中江高速公路改扩建管理处主任、党支部副书记、佛开高速公路南段改扩建项目管理处党支部副书记、主任、京珠高速公路广珠段改扩建管理处主任、党支部副书记，2021年

月至今任京珠高速公路广珠段改扩建管理处党支部副书记、主任、兼佛开高速公路南段改扩建项目管理处主任。2022年

月

日起任本公司董事。尤德卫先生，本公司独立董事，法律硕士，1997年

月至2019年

月任广东纵横天正律师事务所高级合伙人、律师，2019年

月起至今任广东广信君达律师事务所律师（2019年

月至2023年

月任广东广信君达律师事务所高级合伙人；2022年

月至2023年

月任广东广信君达律师事务所监事长）。同时，担任或曾经担任广东省企业联合会和企业家协会副会长（2023年

月至2024年

月）及监事长、广东省国资委监管企业兼职外部董事（广东省港航集团有限公司兼职外部董事）、广东省建筑科学研究院集团股份有限公司（深交所）独立董事、广东宏大控股集团股份有限公司（深交所）独立董事、南航通用航空股份有限公司独立董事、广东省律师协会调解中心首批

名调解员、广东省律师协会第十一届国资法律专业委员会副主任（2017年

月至2021年

月）、广东省律师协会第十二届合规风控法律专业委员会副主任、广东省法学会卫生法学研究会理事会副会长、广东省法学会企业合规研究会理事、广东省法学会医药与食品法学研究会理事、广州市律师协会第十届医药与健康业务法律专业委员会副主任、深圳国际仲裁院仲裁员（2019年

月至2022年

月）、清远仲裁委员会仲裁员、广州仲裁委员会仲裁员、广东省“八五”普法讲师团成员、广州市司法局“暖企行动”百人专家律师法律服务团成员、吉林大学广州校友会第六届执行会长。2022年

月

日起任本公司独立董事。

虞明远先生，本公司独立董事，工学学士，二级研究员，享受国务院政府特殊津贴专家，现任交通运输部公路科学研究院学术委员会委员，曾任公路与综合交通发展研究中心主任，2021年

月-2024年

月兼任江苏宁沪高速公路股份有限公司独立董事，2022年

月至今兼任湖北楚天智能交通股份有限公司独立董事，2024年

月至今兼任浙江沪杭甬高速公路股份有限公司独立董事，2022年

月

日起任本公司独立董事。虞明远先生长期从事交通政策与战略研究，在收费公路政策与制度创新、公路管理体制改革、公路运营管理、交通运输经济与新业态监管、公路交通发展战略与规划以及公路交通相关法规等研究领域成绩突出，先后主持了

余项国家和省部级科研项目，多次主持参与部重大专项研究和政策与法规的制修订工作。多次在央视等主流媒体上解读交通相关的国家与行业政策。先后获得省部级科学技术特等奖

项、一等奖

项、二等奖

项、三等奖

项；在各种学术期刊、报刊上发表论文、文章

余篇，先后获得全国交通运输行业精神文明先进工作者和百名优秀工程师称号。为国家科技进步奖专家库专家、中国科学院学部专家、中国科协高层次人才、交通运输部专家库专家、财政部PPP专家库专家、中国公路学会专家委员会委员。

张仁寿先生，本公司独立董事，博士后合作导师，会计专业硕士生MPACC硕导，MBA导师。广州大学管理学院会计系教授（2025年

月

日退休），广州大学绩效与战略管理研究院院长（校二级科研机构，在任），广东省人民政府参事室特约研究员，粤港澳大湾区华南大数据研究院院长，广东省新时代职业开发研究院副院长。2023年

月

日起任本公司独立董事。

政府机构专家和学术机构专家：广州市政府重大行政决策论证专家；广州市人大预算委专家组成员；广州市人大经济委专家组成员；广东省工业经济运行分析专家；广东省食品安全社会监督员；国家税务总局广州市税务局特约研究员；韶关市人民政府重大行政决策咨询专家；广东省财政厅、省科技厅、省工信厅资深财务专家、产业发展咨询专家；

广东省社会科学界联合会第八届委员会委员；广东华南经济发展研究会会长；广东省统计局局外委员；广东省食品药品安全监督委员会社会监督员；广东地方公共财政研究中心学术委员会委员；广东省沿海经济带发展研究中心学术委员会委员。

刘衡先生，博士,博士生导师，国家基金、省科技厅项目专家、多家企业战略顾问等。2015年

月至2023年

月任中山大学副教授，2023年

月至今任中山大学教授。2022年

月至今任广东肇庆星湖生物科技股份有限公司独立董事。2025年

月至今任天娱数字科技集团股份有限公司独立董事。2023年

月

日起任本公司独立董事。陆振波先生，本公司独立董事，博士研究生，博士学位，2003年

月起至今任东南大学交通学院智能运输系统研究中心副教授、博士生导师，党支部书记，研究方向为智慧高速、交通安全、交通管控、绿色低碳交通等。担任住建部生态城市规划咨询专家、江苏省信息化工程咨询专家、江苏省交通厅智慧高速、大桥评审专家，世界银行交通顾问，发表SCI等高水平论文三十余篇，主持国家科学基金和省部级项目十余项，获教育部自然科学进步一等奖、中国智能交通协会科技进步一等奖、江苏省科技进步二等奖。2025年

月

日起任本公司独立董事。骆保国先生，本公司副总经理，研究生学历，工学硕士，高级工程师。1999年

月至2003年

月先后担任广东省公路工程建设集团有限公司项目主任工程师、项目部副经理、项目经理部经理、分公司副经理、经营合约部经理、公司职工监事，2007年

月至2014年

月先后担任广东省高速公路发展股份有限公司项目开发办公室主任、投资发展部部长，2014年

月至2017年

月任广东省佛开高速公路有限公司董事、总经理、党委副书记，2017年

月至2020年

月任广东省高速公路发展股份有限公司佛开分公司总经理(负责人)、党委副书记。2020年

月

日起，任本公司副总经理。兼任本公司参股公司肇庆粤肇公路有限公司董事长、广东江中高速公路有限公司副董事长、深圳惠盐高速公路有限公司副董事长。

朱其俊先生，本公司副总经理，研究生学历，文学硕士，政工师。2013年

月至2015年

月任广东利通置业投资有限公司（升格前）副总经理。2015年

月至2016年

月先后担任利通广场营运中心副主任、党支部书记。2016年

月至2022年

月历任广东利通置业投资有限公司（升格后）商业运营管理分公司党支部书记、副总经理、工会主席，期间先后兼任广东高达物业发展有限公司副总经理、广东利通物业发展有限公司副总经理。2022年

月至2022年

月任广东利通发展投资有限公司策划营销中心主任。2022年

月至2023年

月任广东城市交通投资有限公司、广东利通发展投资有限公司经营策划部部长，期间兼任广东省交通工程有限公司董事。2023年

月

日起任本公司副总经理。兼任本公司子公司广佛高速公路有限公司董事长。周益三先生，本公司总法律顾问，研究生学历，法学硕士，公司律师，国有企业二级法律顾问，具有董事会秘书资格证，2016年

月至2017年

月任本公司投资发展部和法律事务部副部长，2017年

月至今任本公司法律事务部部长，2019年

月至2022年

月任本公司第九届监事会职工监事，2022年

月

日起任本公司总法律顾问。兼任本公司控股公司广东广惠高速公路有限公司董事。杨汉明先生，本公司董事会秘书，本科学历，高级经济师，具有企业法律顾问执业资格、董事会秘书资格。2000年

月起在本公司历任投资策划部副部长、法律事务部部长、投资发展部部长。2017年

月起至今，任本公司董事会秘书。2019年

月至2023年

月兼任本公司投资发展部部长。2023年

月起任本公司证券事务部部长。兼任本公司参股公司赣州赣康高速公路有限责任公司副董事长、京珠高速公路广珠段有限公司副董事长。控股股东、实际控制人同时担任上市公司董事长和总经理的情况

□适用?不适用在股东单位任职情况?适用□不适用

在其他单位任职情况?适用□不适用

公司现任及报告期内离任董事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况

□适用?不适用

3、董事、高级管理人员薪酬情况

董事、高级管理人员薪酬的决策程序、确定依据、实际支付情况

（1）董事薪酬第十届董事会成员的薪酬方案已经2022年第二次临时股东大会通过。1）非独立董事不领取董事薪酬。2）独立董事领取董事薪酬，标准为每人每月八千元人民币（含税）。此外，独立董事出席公司董事会和股东大会的差旅费以及按公司章程行使职权所发生的费用，可在公司据实报销。

（2）高级管理人员薪酬高级管理人员薪酬分配方案按照公司《经理层成员薪酬管理办法（试行）》《薪酬管理办法（试行）》《增量激励薪酬分配管理办法（试行）》制定，经公司党委会、总经理办公会、董事会通过。公司报告期内董事和高级管理人员薪酬情况

单位：万元

报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的考核依据

其他情况说明

□适用?不适用

五、报告期内董事履行职责的情况

1、董事出席董事会及股东会的情况

连续两次未亲自出席董事会的说明：无

2、董事对公司有关事项提出异议的情况

董事对公司有关事项是否提出异议

□是?否报告期内董事对公司有关事项未提出异议。

3、董事履行职责的其他说明

董事对公司有关建议是否被采纳?是□否董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明

报告期内，公司全体董事勤勉履行股东会赋予的各项职责，对公司的营运管理、对外投资、公司治理等事项进行认真评估及考量，在董事会会议中积极提议、科学讨论、集体决策，提出多项符合公司现阶段发展需求的建议，以董事会决议或会议纪要形式被公司采纳。

六、董事会下设专门委员会在报告期内的情况

七、审计委员会工作情况

审计委员会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□是?否审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

八、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

合计

2、薪酬政策

粤高速遵循坚持效益导向，兼顾效率与公平、激励与约束相结合的原则，正向激励，关注长远，根据国家法律法规政策，建立企业负责人考核年薪制，管理人员岗位绩效工资制，采取工资总额预算纳入全面预算管理，依据劳动、管理、技能等相互联系的绩效贡献，员工薪酬与个人绩效和企业效益紧密联动。

公司提供符合法律法规的各项福利，员工享有参加社会保险、企业年金、补充医疗、工会互助保险等各项福利，保障员工共享发展成果、调动员工工作激情。

3、培训计划

各业务部门根据本部门员工岗位工作特点、员工工作绩效、行业发展趋势等方面组织员工参加行业主管部门、社会专业培训机构举办的业务岗位培训。为助力企业高质量发展，高效完成国企改革任务，拟开展关于国企改革相关专题培

训；为提升员工工作满意度，拟开展员工心理健康、身体保健等方面专题培训。开展专业技术人员继续教育培训，组织开展各类专题教育、廉政教育等培训活动。

4、劳务外包情况

□适用?不适用

九、公司利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况?适用□不适用2024年3月16日，公司披露《未来三年股东回报规划（2024年度—2026年度）》，其中，如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，公司每年应当采取现金方式分配股利，2024-2026年度现金分配的股利应满足“每年度以现金方式分配的利润不低于当年度实现的合并报表归属母公司所有者净利润的百分之七十”的条件。

报告期内，公司实施了2024年度权益分派方案，提取1,093,491,603.90元作为2024年度分红派息资金，占2024年度合并报表归属母公司所有者净利润1,562,122,219.95元的

70.00%。

公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案

□适用?不适用本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况?适用□不适用

1、按母公司净利润的10%提取法定盈余公积181,357,579.04元；

2、提取1,262,846,900.10元作为2025年度分红派息资金。以2025年末总股本2,090,806,126股为基数，每10股派

十、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用?不适用公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

十一、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、内部控制建设及实施情况公司已建立健全的法人治理结构，股东会、董事会、经营管理层职责明确，建立了以《公司章程》为核心的法人治理规则和股东会、董事会及其下设的专业委员会的议事规则，股东会、董事会、运作规范，相关会议的召集、召开符合《公司法》和《公司章程》的规定，决议合法有效。股东会是公司最高权力机构；董事会对股东会负责，依法行使经营决策权，下设审计委员会等专业委员会，独立董事符合法定人数，董事会决策程序和议事规则科学、透明；经营管理层执行董事会决议高效、严谨。

公司设置了投资发展部、人力资源部、财务管理部、基建管理部、经营管理部、纪检审计部、证券事务部（董事会办公室）、综合事务部、法律事务部、党群工作部、安全生产监督管理部等11个职能部门。各职能部门的权责分配、业务流程清晰合理，形成各司其职、各负其责、相互制约、相互协调的工作机制。公司建立了完善的母子公司管控体系，形成对各分子公司健全的内部控制体系。同时，公司建立健全了风险评估、舞弊风险控制、信息与沟通相关规章制度，保持了有效的内部控制。

公司在董事会下设审计委员会，监督公司内部控制的有效实施、实施内部控制自我评价。公司设立了纪检审计部，负责监督公司内部控制制度体系的建立与运行情况，评价公司风险控制情况，对公司内部控制有效性进行评价。明确了内部控制缺陷认定的标准、整改程序及内部控制自我评价程序等各项工作，形成了有效的内部控制监督体系。

2、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□是?否

十二、公司报告期内对子公司的管理控制情况

对子公司的管理控制存在异常

□是?否

十三、内部控制评价报告或内部控制审计报告

1、内控评价报告

发现金股利6.04元（含税），剩余未分配利润结转下一年度。B股股东的现金股利的外币折算价以2025年度股东会作出分红派息决议后的第一个工作日中国人民银行公布的港币兑人民币的买入卖出中间价确定。内部控制评价报告全文披露日期

2、内部控制审计报告

?适用□不适用

会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告

□是?否会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致?是□否报告期或上年度是否被出具内部控制非标准审计意见□是?否

十四、上市公司治理专项行动自查问题整改情况无。

十五、环境信息披露情况

上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

□是?否

十六、社会责任情况

公司社会责任工作情况详见2026年3月14日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《广东省高速公路发展股份有限公司2025年度可持续发展报告》。

十七、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况

无。

第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项

?适用□不适用

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明

□适用?不适用

3、公司涉及业绩承诺

□适用?不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用?不适用公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用?不适用公司报告期无违规对外担保情况。

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用?不适用

五、董事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用?不适用

六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况说明

?适用□不适用

公司第十届董事会第二十八次（临时）会议审议通过《关于会计估计变更的议案》，同意公司于2025年2月1日起对济广高速公路惠州小金口至广州萝岗段及广惠高速公路惠州小金口至凌坑段（以下简称“广惠高速”）-南香山、荔湖（挂绿湖）、金龙（惠州北）互通立交的折旧年限和折旧车流量进行变更。

2025年1月，广惠高速改扩建工程项目核准立项，公司控股子公司广惠高速公路有限公司的经营期限预计延长，因此对广惠高速中的南香山互通立交、荔湖（挂绿湖）互通立交、金龙（惠州北）互通立交的折旧年限和折旧车流量进行调整，折旧年限延长至2054年8月。针对该会计估计变更，公司采用未来适用法，对本年度会计报表项目的影响如下：

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

□适用?不适用公司报告期无合并报表范围发生变化的情况。

八、聘任、解聘会计师事务所情况

现聘任的会计师事务所

当期是否改聘会计师事务所?是□否是否在审计期间改聘会计师事务所

□是?否更换会计师事务所是否履行审批程序?是□否对改聘、变更会计师事务所情况的详细说明

前任会计师事务所永拓会计师事务所已连续5年为公司提供审计服务，已达到原招标文件所列最高续聘次数。为更好地保证审计工作的独立性与客观性，并综合考虑公司业务发展和整体审计服务的需要，公司按照《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》等有关规定，经第十届董事会审计委员会第十七次会议、第十届董事会第二十九次（临时）会议和2025年第一次临时股东会审议通过，同意公司聘请广东中职信会计师事务所(特殊普通合伙)担任公司2025年度财务报告审计机构和内部控制审计机构。聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况?适用□不适用

2025年5月21日，公司第十届董事会第二十九次（临时）会议审议通过《关于聘请2025年度内部控制审计机构的议案》，同意公司聘请广东中职信会计师事务所(特殊普通合伙)为2025年度内部控制审计机构，审计费用不超过人民币

22.5万元（含22.5万元）。2025年6月6日，公司2025年第一次临时股东会审议通过《关于聘请2025年度内部控制审计机构的议案》。

九、年度报告披露后面临退市情况

□适用?不适用

十、破产重整相关事项

□适用?不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

十一、重大诉讼、仲裁事项

□适用?不适用本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。

十二、处罚及整改情况

□适用?不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

?适用□不适用经查询国家企业信用信息公示系统，公司控股股东广东省交通集团有限公司诚信良好，无违法和行政处罚信息。

十四、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用?不适用公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

?适用□不适用存款业务

贷款业务

授信或其他金融业务

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用?不适用公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

?适用□不适用

（1）公司第十届董事会第二十七次会议审议通过了《关于2025年度预计日常关联交易的议案》，同意公司本部、分公司及全资、控股子公司2025年度预计日常关联交易，交易金额总计不超过7,823.20万元。

（2）公司第十届董事会第二十七次会议审议通过了《关于向广东广惠高速公路有限公司增资投资济广高速公路惠州小金口至广州萝岗段及广惠高速公路惠州小金口至凌坑段改扩建工程项目的议案》：1）同意公司向广东广惠高速公路有限公司增资投资建设济广高速公路惠州小金口至广州萝岗段及广惠高速公路惠州小金口至凌坑段改扩建工程项目；2）同意公司以广东省发展和改革委员会核准的本项目估算总投资金额305.2亿元为依据，项目资本金为总投资的35％，公司按持有广惠公司51%股比承担资本金出资，最终以项目竣工决算价为准。

（3）公司第十届董事会第三十次（临时）会议审议通过了《关于向赣州赣康高速公路有限责任公司借款的议案》：

同意公司向赣州赣康高速公路有限责任公司借入无担保贷款，贷款金额不超过4,500万元，按公司实际需要提款，所借款项用于补充营运资金。借款期限为公司实际收到贷款之日起1年，借款年利率为2.6%，到期一次性偿还借款本金和利息。公司可无条件提前偿还全部或部分贷款本息。重大关联交易临时报告披露网站相关查询

十五、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用?不适用公司报告期不存在托管情况。

（2）承包情况□适用?不适用公司报告期不存在承包情况。（

）租赁情况?适用□不适用租赁情况说明

公司报告期内产生租赁收入41,090,923.23元，主要租赁资产为房屋及建筑物。为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目

□适用?不适用公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。

2、重大担保

□适用?不适用公司报告期不存在重大担保情况。

3、委托他人进行现金资产管理情况

（1）委托理财情况

□适用?不适用公司报告期不存在委托理财。

（2）委托贷款情况□适用?不适用公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同

□适用?不适用公司报告期不存在其他重大合同。

十六、募集资金使用情况

□适用?不适用公司报告期无募集资金使用情况。

十七、其他重大事项的说明

□适用?不适用公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。

十八、公司子公司重大事项

?适用□不适用

报告期内，公司收到政府有关文件，明确广佛高速公路由政府收回管理，广佛公司代垫的运营管养费用，经按程序开展审计清算后，由有关单位支付广佛公司。公司持有广佛公司75%股权，广佛公司冲回已计提的代垫广佛高速管养支出的坏账准备。公司将按相关规定和程序做好广佛高速公路的移交工作，相关进展情况，公司将另行公告。

第六节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因?适用□不适用

（1）本报告期内，39,881股“境内法人持股”转为“境内自然人持股”（

）本报告期内，离任监事柯琳女士持有的

股“有限售条件股份境内自然人持股”转为“无限售条件股份”。股份变动的批准情况

□适用?不适用股份变动的过户情况□适用?不适用股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用?不适用公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用?不适用

2、限售股份变动情况

?适用□不适用

单位：股

二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行（不含优先股）情况

□适用?不适用

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

□适用?不适用

3、现存的内部职工股情况

□适用?不适用

三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用?不适用前

名股东及前

名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用?不适用公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易□是?否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司控股股东情况控股股东性质：地方国有控股控股股东类型：法人

控股股东报告期内变更

□适用?不适用公司报告期控股股东未发生变更。

3、公司实际控制人及其一致行动人

实际控制人性质：地方国资管理机构实际控制人类型：法人

实际控制人报告期内变更

□适用?不适用公司报告期实际控制人未发生变更。公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用?不适用

4、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%

□适用?不适用

5、其他持股在10%以上的法人股东

?适用□不适用

6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□适用?不适用

四、股份回购在报告期的具体实施情况

股份回购的实施进展情况□适用?不适用采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况□适用?不适用

五、优先股相关情况

□适用?不适用报告期公司不存在优先股。

第七节债券相关情况?适用□不适用

一、企业债券□适用?不适用报告期公司不存在企业债券。

二、公司债券□适用?不适用报告期公司不存在公司债券。

三、非金融企业债务融资工具?适用□不适用

1、非金融企业债务融资工具基本信息

单位：万元

逾期未偿还债券

□适用?不适用

2、发行人或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况□适用?不适用

3、中介机构的情况

报告期内上述机构是否发生变化□是?否

4、募集资金使用情况

单位：万元

募集资金用于建设项目□适用?不适用公司报告期内变更上述债券募集资金用途

□适用?不适用

5、报告期内信用评级结果调整情况□适用?不适用

6、担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行情况和变化情况及对债券投资者权益的影响

□适用?不适用

四、可转换公司债券□适用?不适用报告期公司不存在可转换公司债券。

五、报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产10%

□适用?不适用

六、报告期末除债券外的有息债务逾期情况□适用?不适用

七、报告期内是否有违反规章制度的情况

□是?否

八、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标

单位：万元

第八节财务报告

一、审计报告

审计报告正文

一、审计意见我们审计了广东省高速公路发展股份有限公司（以下简称粤高速）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了粤高速2025年12月31日的合并及母公司财务状况，以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师独立性准则和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于粤高速，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定固定资产收费公路的折旧是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

1.事项描述

如“财务报表附注三、（十三）固定资产”、“财务报表附注五、（十）固定资产”所述：粤高速收费公路2025年年末账面价值为人民币7,655,484,167.85元，占合并资产总额的28.57%；2025年度收费公路计提折旧金额为人民币877,678,761.20元，占合并营业成本的55.33%。粤高速收费公路根据车流量法计提折旧，以当期实际车流量占经营期预计剩余总交通流量的比例计算当期折旧额。经营期总交通流量是指粤高速在经营期限内总交通流量的预测，属于重大会计估计。因此，我们确定粤高速的固定资产收费公路的折旧为关键审计事项。

2.审计应对

（1）测试和评价与固定资产折旧相关的关键内部控制的运行有效性；

（2）选取其他可比同行高速类上市公司公路资产折旧会计政策进行对比分析，考虑粤高速过往的经验及近期发展和未来营运计划，评估管理层适用该会计估计的合理性；

（3）检查粤高速在收费公路折旧计算过程中所应用的实际车流量数据是否与粤高速从外部服务单位取得的实际车流量数据一致；

（4）对粤高速所聘请的进行交通流量预测的第三方机构的独立性和专业胜任能力进行评估；

（

）了解第三方机构出具的交通流量预测报告中所使用的预测未来车流量的方法，并通过将过往年度的预测车流量和该期间实际车流量作比较来评价交通流量预测报告的可靠性；（

）对公路和桥梁折旧进行重新计算，验证财务报表中公路和桥梁折旧金额的准确性。

四、其他信息粤高速管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估粤高速的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算粤高速、终止运营或别无其他现实的选择。粤高速治理层（以下简称治理层）负责监督粤高速的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对粤高速持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致粤高速不能持续经营。

(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(六)就粤高速中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：广东省高速公路发展股份有限公司

2025年12月31日

单位：元

法定代表人：苗德山主管会计工作负责人：陆明会计机构负责人：闫晓红

2、母公司资产负债表

单位：元

3、合并利润表

单位：元

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：

0.00

元，上期被合并方实现的净利润为：

0.00

元。法定代表人：苗德山主管会计工作负责人：陆明会计机构负责人：闫晓红

4、母公司利润表

单位：元

5、合并现金流量表

单位：元

6、母公司现金流量表

单位：元

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上期金额

单位：元

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上期金额

单位：元