深圳华控赛格股份有限公司

2025年年度报告

2026年03月

第一节重要提示、目录和释义公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人郎永强、主管会计工作负责人高莹及会计机构负责人（会计主管人员）彭琴声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。

公司已在本年度报告中详细描述了公司可能面临的风险，敬请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”中“公司未来发展的展望”部分。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

目录

第一节重要提示、目录和释义 ...... 1

第二节公司简介和主要财务指标 ...... 3

第三节管理层讨论与分析 ...... 7

第四节公司治理、环境和社会 ...... 33

第五节重要事项 ...... 49

第六节股份变动及股东情况 ...... 64

第七节债券相关情况 ...... 70

第八节财务报告 ...... 71

备查文件目录

1、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表；

2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；

3、报告期内在《证券时报》《中国证券报》上公告并披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；

4、其他相关资料。

释义

释义项

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

股票简称

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、注册变更情况

品，按国家有关规定办理申请）。2020年

月

日,公司召开了2020年第二次临时股东会，审议通过了《关于修订公司<章程>的议案》，经营范围变更为：

“环保产业投资、建设、运营及相关技术服务；新材料研究及产业投资；投资兴办实业；工程项目投资；受托资产管理；投资咨询、企业管理咨询、经济信息咨询（不含限制项目）；市场营销策划；国内贸易（不含专营、专控、专卖商品）；货物及技术进出口业务。”

五、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构

□适用?不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

□适用?不适用

六、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据?是□否追溯调整或重述原因同一控制下企业合并

量净额（元）

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性

□是?否公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值?是□否

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、分季度主要财务指标

单位：元

营业收入

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□是?否

九、非经常性损益项目及金额

?适用□不适用

单位：元

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用?不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明：

□适用?不适用公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务报告期内，公司主要业务及经营模式保持稳定，在稳固存量业务基本盘的同时，加快战略转型与业务拓展。公司主营业务涵盖水环境综合治理、城市水系统综合技术服务、海绵城市建设、市政设计、EPC总承包、工程咨询规划与设计以及集采集供业务等多个领域。在此基础上，公司积极引入云数智信息化、智能化技术，推动传统业务与数字技术深度融合，着力提升项目运营效率与技术服务附加值，加速构建“数智引领、绿色转型、协同发展”的业务新格局。

二、报告期内公司所处行业情况2025年是“十四五”规划的收官之年，也是环保行业由规模扩张向质量与价值提升转变的关键之年。经过此轮转型，行业发展基础进一步夯实，为“十五五”时期的开局奠定了良好基础。当前，我国环保行业已全面进入系统性治理新阶段，核心驱动力从传统的污染治理，逐步拓展为“降碳、减污、扩绿、增长”的协同推进。与此同时，物联网、大数据、人工智能等新一代信息技术的快速发展，正推动环保技术从自动化向智慧化、精准化方向演进，行业技术路径不断升级，助力实现环境效益与运营效率的双重提升。

面对机遇与挑战并存的行业格局，公司持续聚焦环保主业，依托在海绵城市、水务咨询、规划设计施工、智慧水务等领域积累的深厚经验，稳步巩固并扩大在环保水务领域的竞争优势。报告期内，公司已完成对云数智公司的战略并购，借助其在建筑行业数字化、智能化方面的技术积累，为公司以生态环保为主业、数智科技为转型方向的“一主一培”发展战略注入新动能。未来，公司将坚持全方位提质增效，深化精细化管理，持续加强系统化建设与运营能力，深耕核心业务领域，扎实推动公司迈向更高质量的发展阶段，为长远可持续发展筑牢根基。

三、核心竞争力分析

（一）品牌及经验优势

1.环保与城市环境治理优势

公司深耕环保与城市环境治理领域，依托清控人居与中环世纪双平台协同发展。清控人居专注生态环境与城乡水务，提供规划咨询、智慧化解决方案及水务运营服务，主导/参与制定多项国家级标准，落地数百个项目。中环世纪作为原建设部直属设计院，近三十年积累千余项海内外工程，覆盖公共建筑、古建保护、海绵城市及超低能耗建筑等领域，具备全产业链服务能力。双平台互补，构建了系统性的综合优势。

2.数智化创新优势云数智作为建筑行业全过程数字化服务商，拥有“筑服云”平台、智慧工地管控平台等核心产品及信息技术服务、增值电信业务经营许可等关键资质。2025年获“优路杯”全国BIM技术大赛金奖、中国IT用户满意奖等荣誉，新增发明专利1项、软件著作权5项，参与两项省级标准编制。通过AI大模型、数据资产化等前沿突破，推动公司向“数字驱动、智能运营”的智慧环保平台转型。

（二）资质优势

1.建筑设计、咨询类资质中环世纪持有市政行业（给水、排水）专业甲级、建筑行业（建筑工程）甲级、监理甲级等核心资质，实现咨询、设计、监理到EPC总承包全过程覆盖。清控人居2025年新增城乡规划乙级资质，强化“多资质协同”支撑体系。

2.数智化类资质云数智通过ITSS三级认证及“四标一体”、CS体系认证，取得增值电信业务经营许可证。新增发明专利1项（群塔防碰撞轨迹预测）、软件著作权5项（采购监测、筑服云机械、专业分包等系统），形成技术壁垒。

（三）声誉优势生态景观领域：清控人居南宁、镇江、萍乡、福州等海绵城市规划获全国优秀城乡规划设计奖；昆明斗南湿地公园、晋宁东大河湿地公园分获IFLA杰出奖与BALI国家景观奖。高端建筑领域：中环世纪沈阳金利商贸大厦获美国建筑师学会优秀设计奖；山西·潇河新城2号酒店获“中国钢结构金奖杰出工程大奖”，3号酒店获“2025年度全国优秀工程勘察设计奖建筑设计三等奖”。数智化应用领域：云数智汾酒2030技改项目获“优路杯”金奖及省级BIM优秀案例；太原武宿机场、潇河新城国际会议中心等项目获省级BIM技术应用优秀案例；获第二十四届中国IT用户满意奖。

（四）技术创新优势智慧水务领域：清控人居自主研发海绵城市一体化管控平台、排水管网模拟系统，覆盖排水防涝、供排水信息化、流域水环境治理，累计拥有知识产权100余项，参与多项国家级标准制定。绿色低碳建筑领域：中环世纪与德国被动房研究所（PHI）深度合作，在超低能耗建筑应用领域居于前沿；参与编制的“埋地聚乙烯给水管道工程技术规程”获华夏建设科学技术奖。双平台在数字化治理与绿色低碳技术领域并行突破，形成全链条技术支撑能力。

（五）海绵城市建设运营经验优势

公司作为国内海绵城市领军企业，深度参与30个试点城市申报，助力迁安、萍乡、福州等8城获批试点。成功落地迁安、遂宁、玉溪三地PPP项目，实现规划、设计、施工、运营全链条覆盖。在水系空间规划、排水防涝定量评估等领域形成差异化竞争优势，持续巩固行业领先地位。

四、主营业务分析

1、概述

2025年，公司围绕董事会与股东会的战略部署，以高质量党建引领治理效能提升，通过深化改革、防控风险、盘活资产等一系列举措，推动了主要经营指标的逐步改善与资产运营质量的全面提升，实现了稳健向好的发展。报告期内，公司实现营业收入8.32亿元，同比减少24.69%；扣非后，归属于上市公司股东净利润-0.55亿元，同比减亏43.63%；归属于上市公司股东的净资产6.04亿元，同比减少

17.32%，资产负债率下降至73.63%。具体经营情况如下：

（一）深耕存量，稳固经营基本盘

报告期内，公司聚焦存量资产，优化业务结构，提升运营效率，各业务板块协同推进。环保水务板块，遂宁、玉溪、迁安三个海绵城市PPP项目稳步推进运营工作，主动与政府方保持常态化沟通，通过推动项目纳入政府债务化解计划、申请政府无息借款等方式，有效提升资金周转效率，按时偿还银行贷款，切实保障项目公司债务履约能力。其中，遂宁项目竣工结算分五批编制并完成政府审计初审，为明年二类费用审计奠定基础；玉溪项目完成竣工决算审计，确认总投资并获政府专项债券资金4,000万元，有效缓解了资金压力；迁安项目基本明确终止退出意向，公司正协调各方洽谈退出路径。规划设计板块，面对激烈的市场竞争，新签合同不足，营收持续下滑，亟需激活发展动能；建筑施工板块和贸易业务板块，为解决与间接控股股东的同业竞争问题，公司已积极压降贸易业务规模，贸易业务占比下降

37.77%并计划择机退出相关业务领域。

（二）数智赋能，培育利润增长点

报告期内，新增的云数智业务板块实现平稳运营，进一步强化了公司在数字化、智能化领域的技术布局。云数智作为建筑行业“全过程、全要素”数字化服务商，构建了以“筑服云”产业链互联网平台、智慧工地管控平台及数字孪生为核心的技术矩阵，具备信息技术服务标准（ITSS）三级及增值电信业务经营许可等多项高质量资质，并在BIM技术应用、数据资产化、碳管理信息化等前沿领域积累了扎实的实践经验。此次并购是公司推进数字化转型、突破传统业务增长瓶颈的重要举措，不仅为公司内部管理运营提供了全方位的数字化支撑，其平台化、标准化、SaaS化服务能力也正加速向外输出，与其他业务板块形成协同联动与价值共振。

（三）协议续签，多轮磋商护权益

报告期内，公司积极应对政策变化，全力保障坪山项目核心权益。自2023年11月与坪山区政府签订《土地整备利益统筹项目补偿安置协议书》以来，公司一直与政府指定单位积极推进相关工作，项目方案已相继通过多个关键节点审批，但受宏观政策调整影响，未能在原定24个月内完成留用地选址范围的确认。为保障公司坪山项目补偿安置相关核心权益，经与区城市更新和土地整备局、龙田街道办事处展开多轮磋商并达成一致意见后，三方就该项目签署了补偿安置补充协议书，为各方争取了更为充足的时间，以对留用地选址进行科学的论证和规划，从而确保公司核心资产实现价值最大化。

（四）规范运作，筑牢治理压舱石

为顺应新《公司法》及监管要求，公司对治理结构进行了系统性优化。报告期内，公司依法取消监事会，将其监督职能整合至董事会下设的审计委员会，进一步强化各专门委员会职能配置；同步完成《公司章程》及配套治理制度的修订，并全面完成纳入改革范围的子公司监事会改革，显著提升了治理效能与合规水平，持续构建决策高效、监督独立、运作规范的现代企业治理体系。

（五）党建领航，厚植发展软实力

公司党总支紧密围绕年度经营目标，坚持将党建工作与中心任务深度融合，切实发挥把方向、管大局、促落实的领导核心作用。党总支结合经营实际，积极打造特色党建品牌，推动党建与业务双向赋能、协同发展。根据公司体系人事调整安排，完成子公司党支部优化设置，配强支部书记与支委班子，夯实基层组织力，保障党建活动规范开展、堡垒作用有效发挥。同时，扎实开展中央八项规定精神学习教育，压实全面从严治党责任，持续深化清廉国企建设，营造并巩固风清气正、务实担当的政治生态和发展环境。

2、收入与成本

（1）营业收入构成

单位：元

2025年

锂电池负极材料

（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况?适用□不适用

单位：元

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据

□适用?不适用

（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入?是□否

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明

□适用?不适用

（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况

□适用?不适用

（5）营业成本构成行业和产品分类

单位：元

减

单位：元

（6）报告期内合并范围是否发生变动?是□否

公司于2025年1月收购山西建投云数智科技有限公司（以下简称“云数智”）40%股权后，将导致公司合并报表范围发生变更。根据关联方山西建设投资集团有限公司（以下简称“山西建投”）与云数智股东山西园区建设发展集团有限公司（以下简称“园区建发”）签署的《一致行动人协议》，可以确保公司受让标的股权后可以根据《一致行动人协议》延续山西建投的相关权利，受托行使园区建发持有云数智20%股权的表决权及其他重要事项。本次并购完成后公司将持有云数智60%的表决权，同时公司将通过董事会安排和委派财务负责人等方式实现对云数智的实际控制，云数智变为公司控股子公司，纳入公司合并报表范围。

（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况?适用□不适用

报告期内，公司完成对云数智的股权收购，实现并表核算。云数智作为拥有多项专业资质的数字化平台建设运营服务商，公司将依托云数智在软件开发、信息化系统集成及智能化施工领域的技术积累和项目经验，为其他业务板块注入数智化动能。同时，云数智作为集团体系信息化平台运维主体，现阶段将继续围绕集团内部关联方业务应用需求，利用数字技术驱动传统产业升级；后续择机面向外部市场输出成熟产品和解决方案，实现“技术赋能－业务协同－价值创造”的良性循环发展格局。

（8）主要销售客户和主要供应商情况公司主要销售客户情况

前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例

公司前5大客户资料

主要客户其他情况说明

□适用?不适用公司主要供应商情况

公司前5名供应商资料

主要供应商其他情况说明

□适用?不适用报告期内公司贸易业务收入占营业收入比例超过10%?适用□不适用贸易业务中公司前5大客户资料

贸易业务中公司前5大供应商资料

3、费用

单位：元

4、研发投入?适用□不适用

理的排水系统规划和管理，减少洪水导致的水污染，避免过度排水对附近生态系统的破坏，提高城市的生态可持续性。同时降低洪涝风险，改善城市的居住环境，提高居民生活质量。

准性和安全性。同时，项目可推广至建筑、物流、港口码头等多个行业，助力建筑产业转型升级，促进工程建设机械和施工智能装备开发。

争力，支撑集团采购管理数字化、智慧化发展，为平台商业化预留基础。

范网络攻击和内部威胁，同时推动技术成果应用推广与行业标准化建设，契合国家网络安全战略与政策导向。

质量。

公司研发人员情况

公司研发投入情况

公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响

□适用?不适用研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

□适用?不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明?适用?不适用2024年研发投入资本化主要为筑服云平台的整体升级费用。

5、现金流

单位：元

项目

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明?适用□不适用

经营活动产生的现金流量净额较上年增加主要原因是公司于2025年1月收购子公司云数智，云数智在收购前归集至山西建投资金池的资金，本年度归集至公司所致。

投资活动产生的现金净流入减少主要原因是本年度收购子公司云数智所致。

筹资活动产生的现金净流入增加，主要原因是公司上年度大额归还带息负债所致。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明?适用□不适用

本年净利润主要是与非经营活动相关，导致经营活动产生的现金流量净额与本年度净利润存在重大差异。

五、非主营业务分析

?适用□不适用

单位：元

六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

2025年末

境外资产占比较高

□适用?不适用

2、以公允价值计量的资产和负债

□适用?不适用

3、截至报告期末的资产权利受限情况

七、投资状况分析

1、总体情况?适用□不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况?适用□不适用

单位：元

被投资公司名称

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用?不适用

4、金融资产投资

（1）证券投资情况

□适用?不适用公司报告期不存在证券投资。

（2）衍生品投资情况

□适用?不适用公司报告期不存在衍生品投资。

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用?不适用公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用?不适用

九、主要控股参股公司分析

□适用?不适用公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。

十、公司控制的结构化主体情况

□适用?不适用

十一、公司未来发展的展望

（一）行业格局和趋势2026年是“十五五”规划的开局之年，也是推动全面绿色转型的关键一年。在“双碳”目标引领下，环保行业正加速由末端治理向全链条、市场化、智慧化方向演进，核心驱动力从“政策主导”转向“技术与模式创新”。随着人工智能、大数据、物联网与环境治理的深度融合，环保产业正逐步从传统公共服务向具备系统化智慧、市场化活力、高阶化价值的“绿色生产力”转型，成为驱动经济增长、保障资源安全、塑造核心竞争力的重要引擎。

（二）2026年发展战略及经营计划2026年，公司将坚持以高质量发展为核心，紧扣“巩固基础、创新突破、提质增效”的年度主线，全面推进战略落地与业务升级，奋力实现“十五五”稳健开局。

1.锚定主业定位，聚力主培协同公司深入研判行业趋势与自身资源禀赋，明确“一主一培”一体化发展战略。以生态环保为核心主业，同时积极培育面向建筑全过程的数智化综合解决方案，通过“技术+运营”联动模式，推动绿色生态建设与建筑数智化高效运营深度融合。“一主”，即现阶段聚焦生态环保主业，持续深耕水务领域既有优势，强化专业积淀与运营经验。在此基础上，通过并购、重组等方式，有序布局大气治理、水环境治理、生态修复等细分领域，逐步打通环保全产业链条，构建“大环保”生态体系，全面提升公司综合竞争力与价值创造能力。“一培”，即以云数智技术为基础，围绕核心主业应用场景，稳步培育全过程建筑信息化产业。通过提供涵盖软件开发、系统集成与平台运营、专业技术咨询的一体化服务，深度赋能传统环保业务，推动公司发展成为行业内具有影响力的数智化综合运营服务商。

2.攻坚坪山项目，激活资产价值公司将全力推进坪山项目留用地置换与开发工作，聚焦选址审批、土地熟化及货币补偿尾款回收等重点环节，持续深化与政府方的常态化沟通机制，统筹调动内外部资源，确保各项工作协同推进。围绕项目落地目标，制定专项攻坚计划，明确阶段性任务与责任分工，力争在“十五五”期间高效完成留用地置换落地及补偿尾款全额回收。同时，依据土地最新指标加快确定税筹方案，通过优化经营策略合理降低税负压力，提升坪山土地资产整体效益。加强过程管控与风险防范，全力推动项目稳妥有序落地，为公司持续发展注入资产动能。

3.数智赋能环保，推动业务转型公司将加速推动数字技术与环保产业的深度融合，聚焦主业场景，系统构建“数字驱动、智能运营、融合创新”的能力体系，通过打造数据驱动的智慧化运营体系，推动全业务链智能化升级，助力公司由传统环保服务商向智慧环保平台企业转型。积极探索基于数字能力的新模式、新业态，重塑核心竞

争力，拓展价值增长新空间，以数智化转型引领公司迈向更高质量、更可持续的发展阶段，为股东创造长期价值。

4.统筹成本市场，科技提升核心公司将立足“一主一培”战略，统筹推进成本精益管控、市场深度拓展与科技自主创新，系统培育并持续提升核心竞争力。成本端，依托数智化手段深化精细管理，通过智慧运营平台优化能耗、物耗与人工配置，推动全链条降本增效，增强成本韧性；市场端，以科技创新驱动服务升级，围绕环保主业及数智化培育方向，开发差异化解决方案，拓展智慧水务、环境综合治理等新兴市场，以技术壁垒提升市场占有率和品牌影响力；科技端，加大研发投入，聚焦核心技术攻关，完善创新激励机制，引进高端技术人才，加速科技成果转化应用，构建技术壁垒。通过“三位一体”统筹推进，切实将核心竞争力转化为公司高质量发展的核心引擎。

5.党建铸魂凝心，廉洁固本护航公司党组织将坚定以高质量党建引领企业高质量发展，切实把组织优势转化为发展动能。紧密围绕“十五五”新局谋划，持续打造具有影响力的党建品牌，实施党员与非党员“一带二”机制，推动党建与生产经营在项目一线、市场前沿实现深度协同。巩固拓展中央八项规定精神学习教育成果，推进作风建设常态化长效化，持续涵养清正实干的政治生态。通过强化政治引领与使命担当，让党组织战斗堡垒作用和党员先锋模范作用成为驱动公司攻坚克难、实现跨越式发展的核心力量。

（三）公司可能面临的风险及应对措施

1.PPP项目运营风险目前，公司重大项目中PPP模式占比较高，该模式普遍存在前期资本投入密集、资金沉淀规模大、投资回收期长的特点，且涉及政府、社会资本、金融机构等多方主体，协调复杂，对资源与信息整合能力要求较高。项目的可持续运营深受项目所在地的经济发展水平、财政健康状况及债务负担影响，其中地方政府履约能力及支付意愿构成关键变量，若发生延迟支付或违约，将对公司现金流安全与整体经营稳健性带来持续挑战。

应对措施：公司将持续动态评估合作地方政府的偿债能力、财政承受力与信用风险，同步强化对所属子企业的风险管控。通过主动对接地方政府、充分利用相关政策支持，优化项目回报机制与周期，切实提升项目公司的经营韧性与抗风险能力，并依据实际情况审慎研判、及时应对各类潜在风险。

2.市场竞争风险

当前，公司各业务板块均处于高度竞争的市场环境中。受限于自身业务规模较小、市场集中度低，公司在面对众多细分领域竞争者及行业显著的地域属性时，项目承揽难度加剧，直接导致环保类业务收

入呈逐年下滑态势。此外，随着大型央企、地方国企及产业资本以投资、合作、并购等方式加速进入，行业竞争格局预计将进一步加剧。应对措施：一是加强对行业趋势与区域政策的动态研判，确保战略规划的前瞻性和精准度；二是着力整合内部资产、优化业务布局，以提升资源整体配置效率与核心市场竞争力，从而在复杂环境中巩固自身地位。

3.政策风险随着环保法规体系日益健全、环境治理标准持续提升，水务环保行业正面临对管理精细化与运营高品质的空前要求。同时，资本市场伴随新“国九条”等法规出台，监管力度与深度显著加强，对上市公司的治理规范与合规水平提出了更高标准。

应对措施：公司将持续跟进政策与监管动态，主动加强外部沟通与学习，确保运营管理举措及时响应、持续优化。内部将着力完善法人治理结构与内控体系，通过优化组织架构与业务流程，系统性提升合规运营能力与整体运营能效。

4.诉讼仲裁风险

近年来，公司涉及的法律诉讼仲裁案件数量大量增加，虽单案标的金额较小，但案件总数上升对日常经营形成了一定干扰，占用了部分管理资源与财务成本。同时，案件数量的累积可能对公司在资本市场的声誉及公众形象带来持续的隐性影响，存在潜在的商誉减值风险。

应对措施：首先，公司现已组织专业律师团队积极应诉，通过“诉讼（仲裁）+谈判”多措并举的方式，积极化解案件风险；其次，公司将持续完善案件动态跟踪与风险预警体系，强化全系统在关键环节的指导与检查力度，从源头上减少诉讼风险，提升公司整体风险防控与化解水平。

5.同业竞争风险

2020年7月，公司间接控股股东山西建投针对同业竞争问题出具了《关于避免同业竞争的承诺》，承诺自承诺函生效之日起5年内，综合运用资产重组、业务调整、委托管理、设立合资公司等多种方式，稳妥推进相关业务整合以解决同业竞争问题，但受限于收购后较长的业务整合期、涉及的同业竞争业务范围较广、上市公司自身面临较大资金压力，以及新的非同业竞争业务拓展困难等多重因素影响，导致原承诺事项未能按期完成。报告期内，原承诺期限已到期，为保证承诺的有效性和合规性，经与间接控股股东山西建投沟通协调，已将原承诺函项下的履行期限延长三年。

应对措施：公司已加快推进解决同业竞争方案的实施工作。未来三年，公司将锚定目标、精准施策，确保业务经营计划有效落实，在聚焦主业发展的同时，妥善解决同业竞争问题，助力公司持续健康和高质量的发展。

十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动

?适用□不适用

接待时间

接待时间

接待时间

接待时间

接待时间

接待时间

接待时间

十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。

□是?否公司是否披露了估值提升计划。

□是?否

十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是?否

第四节公司治理、环境和社会

一、公司治理的基本状况报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所股票上市规则》及《公司章程》等法律法规和规范性文件的要求，持续完善法人治理结构，健全内部控制体系，强化信息披露管理，规范公司及子公司的整体运作，持续提升治理水平。公司密切关注监管政策动态，及时修订完善内部治理制度。截至报告期末，公司治理的实际状况符合中国证监会及深交所有关上市公司治理的规范性要求。

（一）关于股东与股东会报告期内，公司严格按照《公司章程》及《股东会议事规则》等规定，规范履行股东会召集、召开及表决程序，平等对待全体股东，切实保障其依法享有的知情权、参与权与表决权。股东会由董事会召集，审议程序合规，各项提案均得到充分讨论，并由律师现场见证及出具法律意见书，确保了公司治理的合法性与中小股东权利的充分行使。

（二）关于公司与控股股东报告期内，公司持续优化治理机制，健全内部控制体系，保持了业务体系的完整性与自主经营能力，未出现对控股股东及其关联方的依赖情况，亦不存在控股股东干预公司正常经营的情形。公司在业务、人员、资产、机构和财务等方面均独立于控股股东、实际控制人及其关联方，符合上市公司独立性监管要求。控股股东始终严格遵守公司治理规范，未越过股东会干预公司决策与日常运营。公司董事会及经营管理机构独立履职，重大决策均依规进行，确保了公司运作的独立性与规范性。控股股东及实际控制人积极履行诚信责任，尊重并维护上市公司独立地位，切实保护公司与全体投资者的合法权益。

（三）关于董事与董事会本报告期间，公司董事会严格遵循《公司法》《公司章程》及《董事会议事规则》等相关规定规范运作。董事会由9名成员组成，其中包括3名独立董事，人员构成符合法律法规及监管要求。董事会会议的组织与召开均合法合规，在完善公司治理、审定战略规划等重大事项方面发挥了核心决策作用。为提升决策的专业性与科学性，董事会下设发展战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会四个专门委员会，为董事会审议事项提供深入分析和专业建议。全体董事均依照议事规则认真履职，秉持诚信、勤勉、尽责的原则，积极参与相关培训，持续加强对法律法规及公司运作的理解，切实履行了董事应尽的职责。

（四）关于审计委员会与监督机制

根据《公司法》及《公司章程》的规定，公司已不再设立监事会，由董事会审计委员会行使公司法规定的监事会职权。报告期内，公司审计委员会严格按照相关法律法规及《审计委员会议事规则》的规定规范运作。审计委员会由3名董事组成，其中独立董事2名，且召集人由会计专业人士担任，人员构成符合监管要求。审计委员会主要负责监督公司财务报告真实性、内部控制有效性，对董事及高级管理人员履职行为进行监督，就聘任或解聘会计师事务所、任免财务负责人、重大关联交易等事项进行审议，并向董事会报告。报告期内，审计委员会会议的召集、召开及表决程序合法合规，委员认真履行职责，切实维护了公司及股东的合法权益。

（五）关于信息披露与投资者关系管理

公司严格按照《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等相关规定，切实履行信息披露义务，确保披露信息真实、准确、完整，及时、公平。公司指定《证券时报》《中国证券报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）作为法定信息披露媒体，保障全体股东平等、便捷地获取公司信息。

投资者关系管理方面，公司通过现场接待、互动易平台、投资者专线、电子邮箱等多种渠道，积极与投资者保持良性互动，保障投资者的知情权与参与权。通过持续提升信息披露透明度，公司努力构建与投资者之间的互信关系，注重保护中小投资者的合法权益。

（六）内部审计制度

公司设立审计风控部，在董事会审计委员会指导下开展内部控制和审计工作。公司已制定并实施完善的内部审计制度，对日常经营管理进行有效监督，定期对内部控制有效性进行评价，对发现的问题及时督促整改，在有效防控风险的同时，保障公司经营活动规范、有序、高效运行。

（七）关于绩效评价与激励约束机制

公司已依据《劳动法》等法律法规及内部管理需要，对薪酬管理制度进行了系统修订与完善，切实保障员工在薪资福利、社会保险和劳动保护等方面的合法权益。同时，公司以经营目标为导向开展绩效考核管理工作，着力提升人均效能，实现降本增效，推动公司整体效益持续提升。

（八）关于相关利益者

公司始终重视并维护股东、客户、供应商、员工以及社会公众等各方利益相关者的合法权益，积极履行企业社会责任，坚持诚信经营。我们持续加强与各相关方的沟通交流，致力于构建和谐共赢的发展格局，推动实现公司与所有利益相关方的共同成长与价值共享，保障公司实现可持续、稳健发展。

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异

□是?否

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况

报告期内，公司严格遵循《公司法》《证券法》及《公司章程》等法律法规与内部规章的要求，实现了规范运作。公司在业务、人员、资产、机构和财务等方面均独立于控股股东，具备完整、独立的业务体系与自主经营能力。具体情况如下：

（一）业务独立

公司拥有独立的业务体系与自主经营能力，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在显失公允的关联交易，业务运营不依赖控股股东或任何关联方，亦不存在控股股东直接或间接干预公司日常经营的情形。

（二）人员独立

公司已建立并实施独立的劳动、人事及薪酬管理制度，相关管理与决策均独立于控股股东及实际控制人。公司董事及高级管理人员均按照《公司法》《公司章程》等规定程序选聘，其任职及薪酬不受控股股东干预。公司总经理、副总经理、财务负责人等高级管理人员未在控股股东单位担任除董事以外的职务，亦不在控股股东单位领取薪酬；财务人员不存在在控股股东单位兼职的情形。

（三）资产独立

公司拥有独立的生产经营场所，合法拥有与生产经营相关的土地、房产、设备、知识产权等资产，资产权属清晰、完整。报告期内，不存在公司资产被控股股东、实际控制人及其控制的企业占用或不当使用的情形，公司对各项资产具有完全的控制权和支配权。

（四）机构独立

公司已设立独立、健全的内部管理机构，并独立行使经营管理职权。公司的生产经营及办公场所与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业完全分离，不存在机构混同、合署办公或混合经营的情形。

（五）财务独立

公司已设立独立的财务部门，并严格遵循《会计法》《企业会计准则》建立了独立的会计核算体系，能够独立进行财务决策，不存在控股股东或实际控制人干预公司资金使用的情形。公司拥有独立的银行账户，并作为独立的纳税人依法进行税务申报及履行缴税义务，不存在与大股东或任何关联方共用账户、混合纳税的情形。

三、同业竞争情况

□适用?不适用

四、董事和高级管理人员情况

1、基本情况

姓名

报告期是否存在任期内董事和高级管理人员离任的情况?是□否

1.卫炳章先生在报告期内辞去公司董事长职务，辞职后不再担任公司任何职务；

2.潘景辉先生在报告期内辞去公司副总经理职务，辞职后不再担任公司任何职务；

3.丁勤女士在报告期内辞去公司董事会秘书职务，辞职后不再担任公司任何职务。公司董事、高级管理人员变动情况?适用□不适用

姓名

2、任职情况

公司现任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责郎永强，男，1984年2月出生，中共党员，本科学历。历任山西建设投资集团有限公司总承包部总经理助理；山西建投晋朔项目管理有限公司总经理；山西建设投资集团有限公司总承包部副总经理；山西静态交通建设运营有限公司副总经理。现任深圳市华融泰资产管理有限公司党委副书记、副董事长、总经理；深圳华控赛格股份有限公司党总支书记、董事长。

周杨，女，1977年9月出生，中共党员，北京大学管理学硕士，高级会计师职称，中国注册会计师、特许公认会计师。曾任深圳市农产品小额贷款有限公司财务部财务总监及财务部长(兼）；深圳市农产品集团股份有限公司计划财务管理总部副总经理；莆田海吉星振兴农业产业发展有限公司财务总监。现任深圳市赛格集团有限公司财务管理部总经理；深圳华控赛格股份有限公司副董事长。

柴宏杰，男，1973年10月出生，中共党员，本科学历。曾任长治市银监分局办公室科员、团委书记、副主任、主任；中共中国银行业监督管理委员会长治银监分局委员会办公室副主任、主任；晋商银行股份有限公司董事会办公室副主任、行长办公室副主任、董事会办公室主任；晋商银行股份有限公司大同分行党总支书记、行长；山西国信投资集团有限公司投资总监兼投资管理部总经理；中合盛资本管理有限公司董事长；山西金融投资控股集团有限公司投资总监兼投资管理部总经理；山西省国有资本运营有限公司总经理助理兼资本运营部总经理；山西国投体育产业集团有限公司党委书记、董事长；深圳市华融泰资产管理有限公司党委书记、董事长、总经理；华控康泰集团有限公司董事会主席；深圳华控

赛格置业有限公司董事长。现任深圳华控赛格股份有限公司党总支副书记、董事、总经理。

海波，男，1977年5月出生，中共党员，本科学历。曾任山西省工业设备安装公司施工员、项目经理、分公司副经理、分公司经理、副总经理；运城晋建热电有限公司董事长。现任深圳市华融泰资产管理有限公司党委副书记、副董事长；深圳华控赛格股份有限公司董事。

李青山，男，1979年11月出生，中共党员，研究生学历，正高级工程师，曾任山西三建金属结构分公司技术员、项目经理、分公司副经理、分公司经理、兼山西三建预制有限公司董事长，三建集团装配式公司经理，山西潇河建筑产业有限公司副总经理兼工会主席，陕西紫光辰济药业有限公司党支部书记、董事、董事长。现任同方药业集团有限公司董事长；斯贝福（北京）生物技术有限公司党支部书记、董事长；深圳市华融泰资产管理有限公司党委委员、副总经理；深圳华控赛格股份有限公司党总支委员、董事。

秦军平，男，1980年5月出生，中共党员，经济学学士学位。曾任山西四建集团有限公司副总会计师兼财务管理中心总经理；阳泉煤业太行地产投资管理有限公司总会计师；深圳市华融泰资产管理有限公司总经理助理；陕西紫光辰济药业有限公司董事、副总经理；黑龙江奥原新材料有限公司执行董事、总经理。现任深圳华控赛格股份有限公司党总支委员、董事、董事会秘书；内蒙古奥原新材料有限公司董事长。

昝志宏，男，1962年9月出生，中共党员，经济学硕士，现任山西财经大学教授，教学名师，山西省预算会计学会副会长，山西省政府采购协会副会长，山西省财政厅党组联系专家，内部控制专家，山西省人大常委会咨询专家，山西省财政学会、会计学会理事、太原市会计学会会长，财政学会副会长；中国通才教育股份有限公司非执行董事；山煤国际能源集团股份有限公司独立董事；同德化工股份有限公司独立董事；深圳华控赛格股份有限公司独立董事。

陈运红，男，1982年1月出生，中共党员，法律专业人士。曾任北京市东城区检察院检察官助理、公诉处处长助理、研究室副主任；北京市检察院第二分院办案科科长、中央政法委干部、副处长。现任北京市中伦律师事务所权益合伙人；深圳华控赛格股份有限公司独立董事。

曹俐，女，1972年6月出生，中共党员，上海财经大学经济学博士，美国爱荷华大学商学院访问学者。现任上海海洋大学经管学院金融学专业副教授、硕士研究生导师；深圳华控赛格股份有限公司独立董事；广融达金融租赁有限公司独立董事。

吴彦江，男，1981年5月出生，中共党员，工学学士学位，高级工程师。曾任山西建投集团网络信息部副部长；山西建投云数智科技有限公司董事、副总经理；山西建投云数智科技有限公司党总支副书记、董事、副总经理、工会主席；山西建投云数智科技有限公司董事长。现任深圳华控赛格股份有限公司副总经理。

杨志国，男，1978年3月出生，中共党员，本科学历，高级工程师，曾任山西建投五建二分公司预算员、技术员、施工员、项目经理，山西建投五建直属一分公司技术负责人，山西建投五建十五分公司项目经理，山西五建朔州市五校建设投资有限公司（项目公司）总经理，山西五建山阴县五韵建设投资有限公司（项目公司）董事长兼总经理。现任迁安市华控环境投资有限责任公司董事长、玉溪市华控环境海绵城市建设有限公司董事长、遂宁市华控环境治理有限责任公司董事长、北京清控人居环境研究院有限公司董事长，深圳华控赛格股份有限公司副总经理。

高莹，女，1987年11月出生，本科学历，注册会计师，曾任山西省工业设备安装集团有限公司项目会计、建筑分公司总账会计、高新环境分公司财务负责人、财务资产部一级科员；东北工程公司财务负责人、共享服务中心副主任；深圳市华融泰资产管理有限公司财务金融部部长。现任深圳华控赛格股份有限公司财务总监。

控股股东、实际控制人同时担任上市公司董事长和总经理的情况

□适用?不适用

在股东单位任职情况

?适用□不适用

任职人员姓名

在其他单位任职情况?适用□不适用

物技术有限公司

公司现任及报告期内离任董事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况?适用□不适用

（1）因公司《2022年年度业绩预告》披露的预计净利润与《2022年年度报告》披露的经审计净利润相比，差异较大且盈亏性质发生变化，业绩预告披露不准确，违反深圳证券交易所《股票上市规则（2022年修订）》。根据《股票上市规则（2022年修订）》第13.2.3和《上市公司自律监管指引第12号——纪律处分实施标准》第十七条规定，深圳证券交易所于2023年9月4日对公司，时任董事长孙波，董事、总经理柴宏杰，时任财务总监荣姝娟给予通报批评的处分。

（2）因公司《2022年年度业绩预告》披露的预计净利润与《2022年年度报告》披露的经审计净利润相比，差异较大且盈亏性质发生变化，业绩预告披露不准确，违反《上市公司信息披露管理办法》,根据《上市公司信息披露管理办法》第五十一条第三款、第五十二条的规定，中国证监会深圳监管局于2023年11月1日对公司，时任董事长孙波，董事、总经理柴宏杰，时任财务总监荣姝娟采取出具警示函的监管措施。

3、董事、高级管理人员薪酬情况董事、高级管理人员薪酬的决策程序、确定依据、实际支付情况

决策程序：公司董事会下设薪酬与考核委员会，每年对公司董事与高级管理人员的工作进行考核，公司董事及高级管理人员的薪酬方案需上报薪酬与考核委员会审议通过。

确定依据：参照本地区的薪酬情况及公司内部各阶层报酬水平情况，公司董事会薪酬与考核委员会负责制定、审查董事及高级管理人员的薪酬政策与方案。

支付情况：在公司领取报酬的董事及高级管理人员的薪酬按月支付；公司独立董事津贴按季度支付。公司报告期内董事和高级管理人员薪酬情况

单位：万元

高莹

报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的考核依据

其他情况说明?适用□不适用

1.秦军平先生于2025年7月11日起在公司担任董事会秘书职位，自2025年6月起在公司领取薪酬；

2.吴彦江先生于2025年6月6日起在公司担任副总经理职位，自2025年7月起在公司领取薪酬；

3.上表不含潘景辉先生与丁勤女士2023年度绩效、2024年度绩效、任期延期兑现绩效与离职补偿金共计437.86万元，董事和高级管理人员从公司获得的含年度绩效、任期延期兑现绩效与离职补偿金的税前报酬总额为780.73万元；

4.公司2025年整体净利润由盈转亏，主要受非经常性因素影响，而扣非后主营业务实际减亏0.43亿元。依据公司《绩效管理制度》《高管薪酬管理制度》及《2025年度经营业绩目标责任书》完成情况，2025年应兑现绩效已经薪酬与考核委员会考核确认。因此，上表中与主营绩效挂钩的董事、高级管理人员平均绩效薪酬未相应下降。

五、报告期内董事履行职责的情况

1、董事出席董事会及股东会的情况

郎永强

连续两次未亲自出席董事会的说明：无。

2、董事对公司有关事项提出异议的情况董事对公司有关事项是否提出异议?是□否

3、董事履行职责的其他说明董事对公司有关建议是否被采纳?是□否董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明

报告期内，公司全体董事勤勉尽责，严格按照《公司法》《深圳证券交易所股票上市规则》《公司章程》和《董事会议事规则》等制度开展工作，高度关注公司规范运作和经营情况，根据公司的实际情况，对提交董事会审议的各项议案进行研讨、建言献策、做出科学审慎决策，确保公司经营各项工作决策、稳定、健康的发展。

六、董事会下设专门委员会在报告期内的情况

1.《关于董事长薪酬方案的议案》；

2.《关于高级管理人员定薪的议案》。

报告暨审计委员会履行监督职责情况报告的议案》；

6.《2024年度利润分配及资本公积金转增股本预案》；

7.《关于计提资产减值准备的议案》；

8.《关于未弥补亏损达到实收股本总额三分之一的议案》。

七、审计委员会工作情况

审计委员会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□是?否审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

八、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

报告期末母公司在职员工的数量（人）

2、薪酬政策

为更好保障员工权益并与公司发展同步，公司依据《劳动法》等规定，结合内部管理实际，全面优化了薪酬管理制度，切实维护员工在薪酬福利、社会保障与劳动安全等方面的合法权益。同时，绩效考核工作紧密对接公司经营目标，着力提升全员工作效率，推动实现成本优化与效益增长。

3、培训计划

为确保培训工作紧密对接企业经营发展需要，公司围绕经营目标，分析员工现有业务能力，结合各部门具体需求，有针对性地开展培训管理工作。采用内部培训与外部培训相结合的方式，推动培训成果有效转化为企业实际经营管理成效。公司高度重视安全管理培训，不断夯实安全生产基础；同时加强干部培训，着力提升干部队伍的综合管理能力，并通过持续增强员工业务能力培训，促进公司整体管理水平的提升。

4、劳务外包情况

□适用?不适用

九、公司利润分配及资本公积金转增股本情况报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况

□适用?不适用公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案

□适用?不适用本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□适用?不适用公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

十、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用?不适用公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

十一、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、内部控制建设及实施情况

公司严格遵循《企业内部控制基本规范》及相关指引，以风险管理为导向，系统化开展内控体系建设与评价工作。通过访谈、穿行测试等多种方式，全面评估并持续优化内部环境、控制活动、信息沟通及监督机制的有效性。

同时，公司紧跟《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律法规及监管要求，《公司章程》、“三会”议事规则及独立董事制度等核心治理文件进行了相应的修订，不断健全科学制衡的法人治理结构。报告期内，公司通过规范“三会”运作、严格履行信披义务、扎实开展内控自我评价等工作，切实提升了合规经营水平与综合治理效能。

2、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□是?否

十二、公司报告期内对子公司的管理控制情况

公司名称

对子公司的管理控制存在异常

□是?否

十三、内部控制评价报告或内部控制审计报告

1、内控评价报告

并财务报表营业收入的比例

2、内部控制审计报告?适用□不适用

会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告

□是?否会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致?是□否

报告期或上年度是否被出具内部控制非标准审计意见

□是?否

十四、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

无。

十五、环境信息披露情况上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单?是□否

纳入环境信息依法披露企业名单中的企业数量（家）

十六、社会责任情况

无。

十七、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况无。

第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项?适用?不适用

承诺事由

将依法承担责任。

为了预留充分的时间确保承诺事项妥善解决，公司间接控股股东山西建投计划将原《关于避免同业竞争的承诺函》履行期限延长3年，其他承诺内容不变。

事会对涉及本公司及本公司控股、参股或实际控制的其他企业及其他关联方（如有）的相关关联交易进行表决时，本公司将严格按照相关规定履行关联股东或关联董事回避表决义务；3、本公司保证，截至本承诺函出具之日，除已披露的情形外，本公司及本公司控股、参股或实际控制的其他企业及其他关联方（如有）与发行人在报告期内不存在其他重大关联交易；4、本公司承诺依照发行人章程的规定平等地行使股东权利并承担股东义务，不利用实际控制人地位影响发行人的独立性，本公司保证不利用关联交易非法转移发行人的资金、利润、谋取其他任何不正当利益或使发行人承担任何不正当的义务，不利用关联交易损害发行人及其他股东的利益；5、本公司将严格履行上述承诺，如违反上述承诺与发行人进行关联交易而给发行人造成损失的，本公司愿意承担赔偿责任。

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明

□适用?不适用

3、公司涉及业绩承诺

□适用?不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用?不适用公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用?不适用公司报告期无违规对外担保情况。

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用?不适用

五、董事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用?不适用

六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况说明

□适用?不适用公司报告期无会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况。

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

?适用□不适用

公司于2025年1月收购山西建投云数智科技有限公司（以下简称“云数智”）40%股权后，将导致公司合并报表范围发生变更。根据关联方山西建设投资集团有限公司（以下简称“山西建投”）与云数智股东山西园区建设发展集团有限公司（以下简称“园区建发”）签署的《一致行动人协议》，可以确保公司受让标的股权后可以根据《一致行动人协议》延续山西建投的相关权利，受托行使园区建发持有云数智20%股权的表决权及其他重要事项。本次并购完成后公司将持有云数智60%的表决权，同时公司将通过董事会安排和委派财务负责人等方式实现对云数智的实际控制，云数智变为公司控股子公司，纳入公司合并报表范围。

八、聘任、解聘会计师事务所情况

现聘任的会计师事务所

境内会计师事务所名称

境内会计师事务所报酬（万元）

当期是否改聘会计师事务所?是□否是否在审计期间改聘会计师事务所

□是?否更换会计师事务所是否履行审批程序?是□否对改聘、变更会计师事务所情况的详细说明

由于中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）因个别审计业务的原因已被中国证券监督管理委员会立案调查，为避免影响公司2025年度审计业务，结合公司实际情况，公司聘任北京中名国成会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2025年度财务报告及内部控制审计机构。公司就变更会计师事务所相关事项与前后任会计师事务所进行了充分沟通，双方均已确认本次变更会计师事务所事项无异议。聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况?适用□不适用

报告期内，公司聘请北京中名国成会计师事务所（特殊普通合伙）对公司内部控制情况进行审计，内部控制审计报酬40万元。

九、年度报告披露后面临退市情况

□适用?不适用

十、破产重整相关事项

□适用?不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

十一、重大诉讼、仲裁事项

?适用□不适用

诉讼（仲裁）基本情况

诉讼（仲裁）基本情况

十二、处罚及整改情况

□适用?不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用?不适用

十四、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易?适用□不适用

关联交易方

山西建投及其下属子公司（不含华融泰下属子公司）

有限公司及其下属子公

司（不含华控赛格及下属子公司）

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

?适用□不适用

3、共同对外投资的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来?适用□不适用是否存在非经营性关联债权债务往来

?是□否应付关联方债务

关联方

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用?不适用公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用?不适用公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用?不适用公司报告期无其他重大关联交易。

十五、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用?不适用公司报告期不存在托管情况。

（2）承包情况

□适用?不适用公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况?适用□不适用租赁情况说明

本报告期内，公司将位于四川省遂宁市船山区芳洲北路102、104号、106号、108、110号、112号、114号、116号、118号区域用于租赁，与陈容、四川省严素文件传播有限公司、余小琴等签订了租赁合同，实现租赁收益54.62万元。为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目

□适用?不适用公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。

2、重大担保?适用□不适用

单位：万元

公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）

全部担保余额（即A4+B4+C4）占公司净资产的比例

采用复合方式担保的具体情况说明

3、委托他人进行现金资产管理情况

（1）委托理财情况

□适用?不适用公司报告期不存在委托理财。

（2）委托贷款情况

□适用?不适用公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同

□适用?不适用公司报告期不存在其他重大合同。

十六、募集资金使用情况

□适用?不适用公司报告期无募集资金使用情况。

十七、其他重大事项的说明

?适用□不适用

1.2025年1月21日，公司收到最高人民法院下发的《应诉通知书》（〔2025〕最高法民申165号），因同方投资不服〔2024〕鲁民终645号民事判决书，向最高人民法院申请再审。详见公司于2025年1月23日在指定信息披露媒体发布的《关于同方投资提起再审暨收到〈应诉通知书〉的公告》（公告编号：2025-05）。2025年9月29日，公司收到最高人民法院下发的《民事裁定书》（2025）最高法民申165号，最高人民法院裁定驳回同方投资再审申请，至此，同方投资仲裁案件形成终局，对公司影响消除。详见公司于2025年9月30日在指定信息披露媒体发布的《关于同方投资提起再审进展暨收到〈民事裁定书〉的公告》（公告编号：2025-53）。

2.2020年7月2日，山西建设投资集团有限公司（以下简称“山西建投”）向公司出具《关于避

免同业竞争的承诺函》，承诺将通过资产重组、业务调整、委托管理、设立合资公司等方式，于5年内（即2025年7月2日前）稳步推进业务整合，妥善解决同业竞争问题。自作出上述承诺以来，山西建投始终积极推进业务调整与资产重组工作，力求解决同业竞争事项。但受收购后业务整合周期较长、同业竞争业务涉及范围较广、上市公司面临较大资金压力，以及非同业竞争业务拓展难度较大等多重因素影响，原承诺事项未能按期完成。为保障承诺的有效性与合规性，山西建投决定对原承诺函履行期限予以延长，将相关承诺履行期限顺延3年至2028年7月2日。具体内容详见公司2025年6月14日在指定信息披露媒体披露的《关于收到间接控股股东延期履行避免同业竞争承诺事项的公告》（公告编号：

2025-27）。

3.2026年3月，公司及三级子公司黑龙江奥原就七台河市项目纠纷收到仲裁终局裁决。根据裁决，各方同意解除原项目投资合同及终止土地出让合同，互不追究违约责任。公司需分五期返还七台河市新兴区人民政府扶持资金5,000万元，同时七台河市自然资源和规划局分五期支付公司土地收回补偿金4,889.09万元。因公司已于2025年确认5,000万元预计负债，本次预计将确认资产处置收益约400万元。由于资金收付同步分批进行，该事项对公司当期流动资金及日常经营无重大影响，最终数据以审计结果为准。裁决执行进度取决于相关方履约能力，公司将持续关注并履行信息披露义务。

4.公司前期因信息披露涉嫌违反证券法律法规被行政处罚，导致公司被中小投资者诉讼。截至目前，中小投资者证券虚假陈述责任纠纷系列部分案件已经由深圳中级人民法院审理完毕并取得阶段性进展，其中：

（1）已按撤诉处理（9宗）：因原告未在规定期限内缴纳诉讼费，深圳中院已对涉案金额196,610.23元的9宗案件按撤诉处理；

（2）一审已胜诉（9宗）：针对涉案金额603,398.76元的9宗案件，深圳中院已于2025年4月18日合并审理，并于7月30日作出一审判决，全部驳回原告的诉讼请求；

（3）尚未开庭（6宗）：系2025年4月18日后新增案件，涉案金额1,437,355.88元，目前尚未排期开庭。

公司将持续关注剩余案件的进展，并妥善做好中小投资者的沟通与咨询工作。

十八、公司子公司重大事项

□适用?不适用

第六节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

本次变动前

股份变动的原因

□适用?不适用股份变动的批准情况

□适用?不适用股份变动的过户情况

□适用?不适用股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用?不适用

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用?不适用

2、限售股份变动情况

□适用?不适用

二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行（不含优先股）情况

□适用?不适用

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

□适用?不适用

3、现存的内部职工股情况

□适用?不适用

三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股

报告期末普通股股东总数

况（如有）（参见注3）

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用?不适用前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用?不适用公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是?否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司控股股东情况控股股东性质：地方国有控股控股股东类型：法人

深圳市华融泰资产管理有限公司

控股股东华融泰持有华融泰资产管理（香港）有限公司100%股权，华融泰（香港）公司持有香港联交所上市的华控康泰集团有限公司（01312.HK)56.77%的股权。

控股股东报告期内变更

□适用?不适用公司报告期控股股东未发生变更。

3、公司实际控制人及其一致行动人实际控制人性质：地方国资管理机构实际控制人类型：法人

实际控制人报告期内变更

□适用?不适用公司报告期实际控制人未发生变更。公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用?不适用

4、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%

□适用?不适用

5、其他持股在10%以上的法人股东?适用□不适用

法人股东

名称

6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□适用?不适用

四、股份回购在报告期的具体实施情况

股份回购的实施进展情况

□适用?不适用

采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况

□适用?不适用

五、优先股相关情况

□适用?不适用报告期公司不存在优先股。

第七节债券相关情况

□适用?不适用

第八节财务报告

一、审计报告

审计意见类型

审计报告正文深圳华控赛格股份有限公司全体股东：

一、审计意见我们审计了深圳华控赛格股份有限公司（以下简称“华控赛格公司”）财务报表，包括2025年12月31日的合并及公司资产负债表，2025年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了华控赛格公司2025年12月31日的合并及公司财务状况以及2025年度的合并及公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则和中国注册会计师独立性准则对公众利益实体的独立性要求（如适用），我们独立于华控赛格公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定收入事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注——五、42。

华控赛格公司的主营业务为环保产业服务、水务工程施工及服务、技术咨询规划服务、软件与信息技术服务、建材贸易。2025年度，华控赛格公司实现主营业务收入82,032.24万元。由于收入为关键

业绩指标，其收入确认的准确性以及是否在恰当的财务报表期间确认涉及管理层的重大判断，且对华控赛格公司报告期的经营业绩具有重大影响，因此我们将收入确认识别为关键审计事项。

2、审计应对我们针对上述关键审计事项执行的主要审计程序如下：

（1）了解和评价管理层与客户收入确认相关的关键内部控制的设计及运行有效性，并执行控制测试；

（2）详细了解业务的商业模式，抽取部分客户、供应商进行访谈或实地走访客户，了解客户的真实性、交易规模是否匹配等，以进一步了解交易及评价商业实质；

（3）了解不同业务模式下的收入确认政策及交易真实性，获取并检查合同及支持性文件；

（4）执行分析性复核程序，包括但不限于各期收入、毛利率波动分析，评价收入相关指标变动合理性，并与同行业可比公司进行比较；

（5）对本年记录的收入交易及应收账款余额选取样本实施函证程序，并抽查相关单据，检查已确认收入的真实性；

（6）就资产负债表日前后记录的收入交易，选取样本，核对合同、出库单、结算单、验收资料及其他支持性文件如审查合格书等，以评价收入是否被记录于恰当的会计期间。

四、其他信息

华控赛格公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括深圳华控赛格公司2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

华控赛格公司管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估华控赛格公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算华控赛格公司、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督华控赛格公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对华控赛格公司的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致华控赛格公司不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就华控赛格公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表编制单位：深圳华控赛格股份有限公司

2025年12月31日

单位：元

项目

在建工程

应付债券

法定代表人：郎永强主管会计工作负责人：高莹会计机构负责人：彭琴

2、母公司资产负债表

单位：元

合同资产

一年内到期的非流动负债

3、合并利润表

单位：元

提取保险责任合同准备金净额

1.重新计量设定受益计划变动额

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：-155,904.58元，上期被合并方实现的净利润为：9,828,260.53元。法定代表人：郎永强主管会计工作负责人：高莹会计机构负责人：彭琴

4、母公司利润表

单位：元

业的投资收益

（二）稀释每股收益

5、合并现金流量表

单位：元

（二）稀释每股收益项目

吸收投资收到的现金

6、母公司现金流量表

单位：元

筹资活动现金流入小计

7、合并所有者权益变动表本期金额

单位：元

项目

1．提取盈余公积

上期金额

单位：元

股