东方证券承销保荐有限公司关于广东莱尔新材料科技股份有限公司

2022年半年度持续督导跟踪报告

东方证券承销保荐有限公司（以下简称“东方投行”或“保荐机构”）作为广东莱尔新材料科技股份有限公司（以下简称“莱尔科技”或“公司”、“上市公司”）首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《科创板上市公司持续监管办法（试行）》等有关法律法规和规范性文件的要求，负责莱尔科技上市后的持续督导工作，并出具2022年半年度持续督导跟踪报告。

一、持续督导工作情况

保荐机构通过日常沟通、定期或不定期回访、现场检查、尽职调查等方式，对上市公司开展持续督导工作。

二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

2022年半年度，公司不存在需整改的问题。

三、重大风险事项

公司面临的主要风险因素如下：

（一）核心竞争力风险

1、新产品、新技术研发风险

目前公司功能性涂布胶膜及下游应用产品成功进入三星、海信、日本住友、新金宝、捷普、三雄极光、瀚荃、富士康等知名企业产品中。公司产品下游主要应用领域具有工艺精细、技术要求高、更新速度快、持续创新等特点。因此随着国内外厂商的产品换代需求提升，3C、家电、新能源、半导体等领域新技术的诞生，公司的产品是否能够满足国际一流厂商的产品技术升级要求，能否根据新的产品发展进行产品迭代研发，一定程度上决定了公司未来的经营业绩和经济效益。

2、核心技术人员流失风险

公司作为国家高新技术企业，技术和产品的研发很大程度上依赖于专业人才，特别是核心技术人员。随着消费电子、新能源材料、半导体等行业的快速发展，业内的人才竞争日益激烈，能否维持技术人员队伍的稳定，并不断吸引优秀技术人员加盟，关系到公司能否继续保持在行业内的技术领先优势和未来的行业竞争力。在市场竞争日益激烈的行业背景下，如果公司不能持续完善各类激励机制，建立更具吸引力的薪酬制度，可能存在核心技术人员和专业人员流失的风险，则会对公司产品研发更新以及技术提升带来不利影响，进而影响公司产品的市场竞争力。

3、专利和非专利技术遭受侵害的风险

截至2022年6月30日，公司拥有288项已获授权专利（其中发明专利46项）。其中，胶粘剂配方为核心技术之一，存在被复制、盗窃的风险。如果公司的专利保护期到期或非专利技术遭受侵害，将会给公司市场竞争与经营业绩带来不利影响。

（二）经营风险

1、原材料价格波动风险

公司主营业务为功能性涂布胶膜材料及下游应用产品的研发、生产和销售，上游原材料主要为树脂液（包含树脂和溶剂等）、铜线类、基材（包括PET、PI、PVC等）等原材料，原材料品类众多且多为宏观经济走势敏感型产品，部分原材料需要进口。公司采购价格的确定依据市场价格及公司采购量等与供应商协商确定。因原材料占公司生产成本的比例较高，若其价格波动较大，则会对公司的业绩产生影响。

2、应收账款金额较大的风险

2022年6月30日公司应收账款净额为17,846.74万元，占总资产的比例为

17.92%，占营业收入的比例为77.09%。随着公司业务规模的扩大，公司应收账款规模仍将保持较高水平，并可能进一步增加，可能出现客户无法按期付款的情况，公司存在应收账款无法收回的风险。

（三）财务风险

1、汇率波动风险

2022年上半年，公司主营业务外销金额为4,997.50万元，占主营业务收入的比例为21.98%，公司进出口业务以美元结算为主。近年来，人民币汇率波动性较强、波动幅度较大。若公司业务规模继续扩大，进出口额进一步增加，且未来汇率出现较大波动，可能会出现较大的汇兑损失，从而对公司经营业绩产生不利影响。

2、出口退税政策变化风险

根据《财政部国家税务总局关于进一步推进出口货物实行免抵退税办法的通知》的规定，公司的增值税适用免、抵、退税管理办法。公司生产的FFC、MCC、LED柔性线路板及相关产品的出口退税率为13%。如果未来出口退税政策调整，

调低此类产品的出口退税率，将会对公司经营业绩产生一定不利影响。

（四）行业风险

从整体上看，公司无论在规模、研发投入、研发能力、产品层次、产品技术含量、品牌知名度等方面与国际知名同行业企业仍存在一定差距，公司仍需进一步加大研发投入、扩展产能、丰富产品结构。若公司不能持续保持目前良好的发展态势，形成更强的综合竞争力，有可能在将来日益激烈的市场竞争中处于不利的地位。

（五）宏观环境风险

公司产品下游应用行业消费电子、LED照明、新能源等领域受宏观经济和国民收入水平的影响较大，宏观经济周期波动会直接影响到下游行业的景气度，进而对公司产品的市场需求造成影响。随着下游行业的需求增加，带动公司产品销售，公司经营业绩提升；而一旦下游行业对产品需求减弱，公司将面临相关产品市场需求不足的情况，进而可能导致公司经营业绩下滑。

考虑到公司下游客户的最终产品存在部分出口至美国，如果未来中美之间的贸易摩擦升级加剧，美国未来就公司下游客户向其出口的产品加征关税或出台相关不利政策，公司有可能面临下游客户因加征关税而要求降低采购价格以转嫁部分成本或者下游客户需求减少的经营风险。

四、重大违规事项

2022年半年度，公司不存在重大违规事项。

五、主要财务指标的变动原因及合理性

2022年半年度，公司主要财务数据如下：

单位：万元

2022年半年度，公司主要财务指标如下：

上述主要财务数据和财务指标的变动原因如下：

（1）归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别下降28.46%、26.02%，主要系受原材料价格上涨等因素，导致公司产品毛利率下降。

（2）经营活动产生的现金流量净额为984.20万元，较去年同期减少51.76%，主要系公司本期新项目营运资本投入增加以及经营活动收到的现金较上年同期减少。

（3）基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益分别下降40.40%、40.56%、38.37%，主要系本期净利润下降所致。

六、核心竞争力的变化情况

公司的核心竞争力情况如下：

1、技术优势

作为国家高新技术企业，公司被评为标杆高新技术企业、“专精特新”企业、佛山市“高质量发展百佳企业”，子公司施瑞科技、佛山大为分别被认定为“专精特新”企业。在技术领先的战略目标引领下，多年技术沉淀使得公司在功能性胶膜及其应用领域获得技术优势，形成胶粘剂配方与精密涂布为典型的多项核心技术。截至2022年6月30日，公司共拥有专利288项，其中发明专利46项。公司坚持技术与人才优势为公司核心竞争力，以自主研发为基础，通过与高校开展产学研、引进高技术人才、加强研发团队建设等方式，进行功能性胶膜材料及应用产

品的新品开发与性能改进，主要产品建立技术壁垒、产品拥有多项核心技术，产品拥有较强的市场竞争力与良好的客户口碑。

2、产业链协同优势

公司以功能性胶膜材料为平台进行延伸，纵向拓展产液量深度，将生产的胶膜材料用于下游电子线束、柔性线路板等应用产品的研发、生产过程。公司的胶膜材料为下游应用产品的关键原材料之一，为下游的线束产品提供阻燃、耐热、绝缘等关键性作用，保障下游的柔性线路板高耐黄变、高反射率、优异的耐化性、耐腐蚀性等关键性能。横向拓展至压敏胶膜、锂离子电子用涂碳箔及家电装饰薄膜等领域。

3、产品优势

功能性胶膜产品应用领域广泛。凭借综合开发能力，以及在高频高速、耐高温高湿等聚酯材料领域与具备热固性能的热塑材料领域积累的丰富热熔胶膜制造经验，公司产品覆盖了现有涉及3C 领域、汽车、家电、半导体、服务器、医疗电子、安防行业的超百种功能性材料产品，产品涵盖 FFC 用热熔胶膜、LED柔性线路板膜、防爆装饰一体膜、制程保护膜、新能源涂碳箔、车用材料、家电装饰薄膜、FFC 及 LED 柔性线路板等多种产品，公司多样化的产品类型可以充分满足下游客户不同场景的应用需求。

4、客户资源优势

公司坚持以客户为中心，时刻关注市场终端产品的发展方向，配合终端产品的升级需求加强研发，与客户实现共同开发。公司凭借优良的质量、一流的技术合作开发能力和完善的售后服务，产品成功进入三星、富士康、新金宝、纬创、海信、蓝思科技、欧普照明、三雄极光、南都电源、中天科技、双登集团、鹏辉能源等业内知名企业。与上述客户建立了稳固的合作关系，并在主要客户处有较高的供货份额，公司产品市场认可度较高。

5、人才优势

公司自成立以来致力于人力资源建设，在功能性胶膜以及应用产品研发方面形成以李政博士等技术骨干为核心的研发团队，并通过外部引进和内部培养的方式不断充实研发队伍。公司与部分高校建立了技术合作关系，通过项目合作等方式持续培养人才。

2022年上半年度，公司核心竞争力未发生不利变化。

七、研发支出变化及研发进展

2022年1-6月，公司研发费用为1,394.97万元，较上年同期相比增长15.44%，研发费用占营业收入的比例为6.03%，与上年同期相比增加0.62个百分点。

2022年上半年新增知识产权17项，其中发明专利8项，实用新型专利9项。公司在研项目情况如下：

八、新增业务进展是否与前期信息披露一致

不适用。

九、募集资金的使用情况是否合规

截至2022年6月30日，公司募集资金的使用及余额情况如下：

单位：万元

十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况

截至2022年6月30日，公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股情况如下：

1、直接持股情况

注1：2022年上半年伍仲乾增加直接持有上市公司股票数量48.00万股注2：2022年上半年范小平增加直接持有上市公司股票数量73.37万股。注3：聂织锦于2022年6月辞去公司财务总监职务，其于2022年上半年减持公司股票

12.50万股。

2、间接持股情况

（1）通过广东特耐尔投资有限公司（注1）间接持股情况

（2）通过佛山市禾鑫投资合伙企业（有限合伙）（注2）间接持股情况

注1、2：以上间接持股情况不包含通过西部证券莱尔科技员工参与科创板战略配售集合资产管理计划的股份。

截止2022年6月30日，公司前财务总监聂织锦减持公司股票12.50万股，除此之外，控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员持有的股份均不存在质押、冻结及减持的情形。

十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项

无。（以下无正文）