公司代码：688036公司简称：传音控股

深圳传音控股股份有限公司

2024年年度报告

重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、

完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司上市时未盈利且尚未实现盈利

□是√否

三、重大风险提示

公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险，敬请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”。

四、公司全体董事出席董事会会议。

五、天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

六、公司负责人竺兆江、主管会计工作负责人肖永辉及会计机构负责人（会计主管人员）方玉意

声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

七、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2024年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为人民币554,895.05万元，母公司期末累计可供分配利润为人民币423,953.97万元。本次利润分配方案如下：

公司拟以2024年度实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币15.00元（含税）。以目前总股本测算，合计拟派发现金红利人民币171,052.58625万元（含税）。本次公司现金分红数额占公司2024年年度实现的归属于上市公司股东的净利润的比例为30.83%。

鉴于公司2024年半年度实施了权益分派，每10股派发现金红利15.00元（含税），共计派发了现金红利171,052.58625万元（含税）。公司本年度现金分红数额将为342,105.1725万元，占公司2024年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润比例为61.65%。

2024年度公司不进行资本公积转增股本，不送红股。如在本分配预案审议通过之日起至实施权益分派股权登记日期间，因可转债转股/回购股份/股权激励授予股份回购注销/重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。

八、是否存在公司治理特殊安排等重要事项

□适用√不适用

九、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用本报告所涉及的公司经营计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。

十、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

十一、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

十二、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否

十三、其他

□适用√不适用

目录

第一节释义 ...... 5

第二节公司简介和主要财务指标 ...... 7

第三节管理层讨论与分析 ...... 13

第四节公司治理 ...... 54

第五节环境、社会责任和其他公司治理 ...... 70

第六节重要事项 ...... 80

第七节股份变动及股东情况 ...... 105

第八节优先股相关情况 ...... 112

第九节债券相关情况 ...... 113

第十节财务报告 ...... 114

第一节释义

一、释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

超文本传输协议第三版（HypertextTransferProtocolVersion3），基于QUIC协议的最新超文本传输协议，使用UDP提高传输效率和可靠性，特别适用于高延迟网络环境。

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司基本情况

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、公司股票/存托凭证简况

(一)公司股票简况

√适用□不适用

(二)公司存托凭证简况

□适用√不适用

五、其他相关资料

六、近三年主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币

(二)主要财务指标

注：报告期内，公司实施了2023年度利润分配及资本公积转增股本方案，以实施前的公司总股本806,565,200股为基数，以资本公积金向全体股东每股转增0.4股，故按调整后的股数重新计算列报期间的每股收益。

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

√适用□不适用

1、2024年度，公司营业收入同比增长10.31%，归属于上市公司股东的净利润同比增长0.22%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比下降11.54%，扣除非经常性损益后的基本每股收益同比下降11.87%。其主要原因是：（1）公司坚持以用户价值为导向，持续开拓新兴市场及推进产品升级，总体出货量同比增长，营业收入有所增加；（2）受市场竞争以及供应链成本综合影响，毛利率有所下降，归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润有所减少。

2、2024年度，公司经营活动现金净流量净额同比下降76.05%，主要由于公司采购付款有一定的账期，2024年到期的采购款增加，付款同比增长较多。

七、境内外会计准则下会计数据差异

(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(三)境内外会计准则差异的说明：

□适用√不适用

八、2024年分季度主要财务数据

单位：元币种：人民币

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用√不适用

九、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

十、非企业会计准则财务指标情况

□适用√不适用

十一、因国家秘密、商业秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明

√适用□不适用

根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等相关规定，因公司部分信息涉及商业秘密，相关信息已申请豁免信息披露，已履行公司内部相应的审批程序。

第三节管理层讨论与分析

一、经营情况讨论与分析

（一）2024年度公司整体经营情况

2024年，公司持续开拓新兴市场及推进产品升级，整体出货量有所增加。2024年，公司手机整体出货量约2.01亿部。根据IDC数据统计，2024年公司在全球手机市场的占有率14.0%，在全球手机品牌厂商中排名第三，其中智能机在全球智能机市场的占有率为8.7%，排名第四。

2024年度，公司实现营业收入6,871,527.88万元，较上年同期增长10.31%；营业利润657,381.20万元，较上年同期下降2.56%；利润总额667,764.71万元，较上年同期下降0.55%；归属于母公司所有者的净利润554,895.05万元，较上年同期增长0.22%。归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润454,117.95万元，较上年同期下降11.54%；基本每股收益4.90元/股，较上年同期下降0.20%。

（二）2024年度公司重点工作

1、推进手机业务稳健拓展，加强中高端产品突破

公司坚持以用户价值为导向，加大研发资源投入，在影像、AI、充电、基础体验等技术领域重点打造产品价值点，提升中高端产品竞争力。公司继续构建非洲市场竞争优势，同时持续拓展其他新兴市场，稳步推进手机业务的长期发展。公司通过打造在非洲市场的体系化能力，进行数字化营销变革、渠道模式创新、新形象门店建设，提升公司品牌，从而提高公司在非洲市场的竞争优势。公司通过多品牌方式协同拓展其他新兴市场，重视市场的可持续发展，兼顾市场份额和健康运营，进行深度用户洞察和产品适配，优化渠道选择，巩固及提升重点市场份额。2024年，根据IDC数据统计，公司在非洲智能机市场的占有率超过40%，排名第一。公司在南亚市场：巴基斯坦智能机市场占有率超过40%，排名第一；孟加拉国智能机市场占有率29.2%，排名第一；印度智能机市场占有率为5.7%，排名第八。

2、推进扩品类业务发展，逐步构建AIoT智能生态

公司基于新兴市场用户痛点场景，做好产品价值选择，提升产品创新和产品体验。在渠道端，公司深化数字化变革，打造“线下+线上”立体布局，推进重点市场的零售布局，优化电商平台与社交媒体运营。扩品类品牌建设取得一定成效，oraimo品牌在2024年度《AfricanBusiness》杂志发布的“最受非洲消费者喜爱的品牌”百强榜上升至第81位，较2023年度上升了15位。公司继续推进扩品类业务发展，洞察本地用户需求，强化产品力与渠道覆盖，持续推出AIoT智慧互联产品，逐步构建AIoT智能生态。

3、构建移动互联生态，探索本地化商业模式

移动互联业务依托公司手机流量基础持续深耕，借助中台能力，赋能用户产品，打造用户产品矩阵，通过不断优化产品体验、拓展生态合作及业务创新，探索适合新兴市场的产品商业模式及用户增长模式，为新兴国家市场的数字化生态建设持续赋能。

公司与网易、腾讯等多家国内领先的互联网公司，在多个应用领域进行出海战略合作，积极开发和孵化移动互联网产品。截至2024年底，有多款自主与合作开发的应用产品月活用户数超过1,000万，主要有音乐类应用Boomplay、综合内容分发应用Phoenix等。音乐类应用Boomplay深耕非洲多年，保持非洲领先的市场定位和用户规模，并且在商业化上有所进展。综合内容分发应用Phoenix通过强化用户洞察和本地化能力，推出本地用户喜爱的相关产品。

4、推进技术创新，不断创造差异化用户价值

公司进一步加大研发投入，持续提升产品开发、技术研发和基础研究三级研发体系成熟度，增强研发创新能力；推进IPD集成产品开发体系迭代，优化IPD流程，实现开发效率提升和用户满意度提升。在技术维度，公司完善技术管理体系的组织建设和流程设计，包括技术性组织、技术洞察机制平台建设、各技术领域的技术规划与技术开发流程规范的迭代，构建在影像、AI、充电、基础体验等技术航道的核心能力。例如，在影像技术领域，公司通过研发UniversalTone人像技术、AI视频编辑技术和AIGC人像造型技术等尽量满足用户个性化影像需求；在充电技术领域，公司持续推进全场景快充智慧迭代，研发高温场景充电优化、磁吸备用电池充电、出行场景优化等，以满足用户全天候、全场景充电需求。围绕差异化的用户价值实现，公司通过研发数字化完成关键领域工具的集成和关键节点的可视化，从而实现开发效率和产品质量的提升。

5、打造卓越运营能力，提升经营效率

公司持续推进业务流程、供应链体系变革，通过完善体系流程和信息化的顶层设计，加快建设支撑业务的数字化信息平台，进一步提升业务流程的高效决策、快速响应和敏捷运行；深化推进供应链系统性能力等系列项目，从需求计划管理、关键器件规划、供应资源采购、器件质量和产销协同机制等多维度提升供应链的组织能力与运营能力，提升跨区域、跨团队组织合作与业务协同，实现从需求计划到供应准备、从订单到交付的高效且可持续优化的产销协同体系，最大化实现订单交付和客户需求满足。

非企业会计准则业绩变动情况分析及展望

□适用√不适用

二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明

(一)主要业务、主要产品或服务情况

公司主要从事以手机为核心的智能终端的设计、研发、生产、销售和品牌运营。主要产品为TECNO、itel和Infinix三大品牌手机，包括功能机和智能机。销售区域主要集中在非洲、南亚、东南亚、中东和拉美等全球新兴市场国家。2024年，公司手机整体出货量约2.01亿部。2024年，根据IDC数据统计，公司在全球手机市场的占有率14.0%，在全球手机品牌厂商中排名第三，其中智能机在全球智能机市场的占有率为8.7%，排名第四；公司非洲智能机市场的占有率超过40%，

排名第一。在南亚市场：巴基斯坦智能机市场占有率超过40%，排名第一；孟加拉国智能机市场占有率29.2%，排名第一；印度智能机市场占有率5.7%，排名第八。

基于在新兴市场积累的领先优势，公司积极实施多元化战略布局，在新兴市场开展了数码配件、家用电器等扩品类业务以及提供移动互联网产品及服务。

(二)主要经营模式

采购模式

公司原材料的采购主要采用以产定购的采购模式，具体而言，公司根据市场预测或客户订单，通过MRP逻辑运算确定物料总需求量和实际需求量并保证预留一定的安全库存，最后向供应商发出采购订单。

生产模式

公司主要采用以销定产的生产模式。计划管理部负责统筹物料计划、生产计划和出货计划，安排自有工厂和外协工厂、ODM厂商协同完成客户订单任务，满足客户需求的同时注重提升生产效率和成本控制水平。根据自身销售计划或订单情况、产能利用率、成本管控需求等因素，公司相应选择生产方式。

销售模式

公司主要采取以经销商销售为主，以少量运营商销售为辅的销售模式。公司与客户均签订产品销售协议等，约定产品的质量标准、交货方式和结算方式等。具体销售业务由客户按需向公司发出采购订单，公司根据各类机型产品的存货数量、排产计划和产品适销性等安排发货。对于经销商模式，公司主要采取预收款方式进行货款结算；对于运营商销售模式，公司采取预收款或赊销两种方式进行货款结算。

盈利模式

公司主要从事以手机为核心的智能终端的设计、研发、生产、销售和品牌运营，营业收入和营业利润均主要来自于手机产品销售。除手机产品外，公司还为客户提供移动互联网服务、数码配件、家用电器等其他产品或服务。大数据、云计算、移动互联网功能的软件与手机硬件融合是手机产品附加值的主要来源。

(三)所处行业情况

1、行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛

根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》的规定，公司所处行业为计算机、通信和其他电子设备制造。根据《国民经济行业分类》，公司所处细分行业为通信终端设备制造业。

发展阶段：

（1）全球手机市场总体情况：技术升级和功能创新所引发的新产品需求推动手机行业发展和进步，5G技术全面普及，屏幕技术不断迭代更新，折叠屏手机轻薄化、AIGC应用进入快速发展

阶段。行业发展日趋成熟，产品同质化现象开始呈现。AI应用逐渐普及，深入本地化实时翻译、影像优化和多任务协同等场景。随着开源模型降低开发门槛，AI功能可能向中低端机型下沉。

（2）新兴市场情况：非洲、南亚、东南亚、中东和拉美等新兴市场人口基数超过40亿，部分国家经济发展水平较低，手机行业发展相对滞后，人均手机保有量及智能手机渗透率低于成熟市场，仍有从功能机向智能机的结构性升级需求。

行业基本特点：

以手机为代表的移动终端集合了通信技术、集成电路、智能制造、移动互联、音影视频、数据安全、IOT互联、人工智能等多项高科技领域的核心技术，是各个国家重点角逐的领域，也是我国当前着重培育和发展的战略新兴产业，受到国家的多项政策支持。

近年来随着科技不断发展，人工智能赋能基础科学研究上的突破，新技术、新设计不断被应用，众多高科技含量的产品设计被推向市场，如AI大模型、卷轴屏新形态、超大功率快充（包含有线和无线）、隔空充电、新型散热及可变色后盖技术、暗光拍摄技术等，加快推动手机的产品升级。同时，智能物联网也在5G网络与人工智能的加持下快速推进到各行各业，其中围绕手机的多设备交互生态也在蓬勃发展，支撑生态的跨平台未来操作系统、芯片、系统安全等核心技术都在尝试新的突破与探索。智能手机利用AIGC技术实现更智能化的功能，如文本生成、图像生成、视频生成等。这些功能不仅提升了用户体验，也让智能手机变得更加智能和便捷。

技术门槛：

手机的研发与生产横跨芯片技术、图像处理技术、AIGC技术、生物识别技术、自动化技术、工业设计、屏幕显示技术、新型材料、智能制造技术等各个领域，涉及的零部件种类繁多，且产品迭代速度较快，创新技术普及周期较短，不但需要企业掌握多方面的技术工艺，具备深厚的技术经验积累，拥有强大的技术资源整合能力，还对企业的产品自主开发及技术工艺创新能力提出了很高的要求。而行业新进入企业难以在短期内形成足够的经验技术积累、较强的技术工艺研发能力以及生产运营管控能力，技术准入门槛较高。

2、公司所处的行业地位分析及其变化情况

公司定位于科技品牌出海，致力于向海外新兴市场用户提供优质的智能终端设备，并基于自主研发的智能终端操作系统和流量入口，为用户提供互联网服务。

经过多年的积累，公司已在品牌影响力、用户规模、技术创新、销售网络、供应链管控、售后服务等领域具备优势。报告期内，公司行业地位未发生重大变化。

3、报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势

3.1新技术

移动通讯技术发展迅速，5G逐步成为新兴市场主流。卫星通话、网络通信技术在手机上落地应用。

AIGC相关应用取得蓬勃发展，OpenAI视频大模型Sora发布，将AIGC从文字、图像生成推进到视频生成阶段，对媒体制作、在线教育、游戏开发等多个领域将产生深远影响。

在形态方面，三折叠手机发布、折叠手机轻薄化成为重要趋势；各种可变色、可发光、3D视觉新技术在智能机后盖上得到应用，获得了消费者的青睐。

在性能维度，随着芯片制造工艺技术的进步，CPU性能越来越强，功耗越来越低，支持AI大模型处理的手机硬件平台逐步向中低端下沉，大模型逐步融入手机系统。同时，新的内存技术的进步和商用，也带来了数据存取性能的较大提升。硅电池、高低温电池技术兴起，提升了手机续航和环境耐用性。

在人工智能维度，图像处理、语音处理、NLP自然语言任务处理为主要应用维度。AIGC技术成为智能机上的热点技术。随着开源模型降低开发门槛，进一步加速了AIGC产业的发展。

3.2新产业

（1）智能手机产业：随着承载在5G之上的智能应用越来越多，5G对于消费者的黏性也越来越大，5G智能机会逐步成为新兴市场主流和标配。随着各大手机品牌部署AI大模型的手机产品，未来手机领域AIGC相关应用将获得较大的发展。

（2）智能家居及相关产业：智能手机有望成为智能家居的智能中枢，手机通过APP与家电连接，打造真正的智能家居生活。

（3）智能手机增值服务产业：智能手机和5G技术、AI技术应用将促进移动数字娱乐的快速发展，从而推动智能手机增值服务（比如音频配件、电源配件、可穿戴设备、智能音箱等硬件，以及音乐、视频内容和云服务等）产业规模的快速增长。

（4）新型储能产业：新型储能技术创新能力逐步提高，在高安全、低成本、高可靠、长寿命等方面取得了进步，标准体系、产业体系逐渐完备。

3.3新业态

（1）手机+周边设备互联互通生态蓬勃发展：手机同笔电，平板、智慧汽车、AR、VR、电视机等设备交互日益密切。手机与其他设备的交互发展越来越智能化、多样化，为用户带来了更加便捷、高效和有趣的体验。

（2）手机+AIGC新业态：AIGC领域目前呈现内容类型不断丰富、内容质量不断提升、技术的通用性和工业化水平越来越强等趋势，使得AIGC在消费互联网领域日趋主流化，涌现了写作助手、AI绘画、对话机器人、数字人、图像生成、视频生成等应用，支撑传媒、电商、娱乐、影视等领域的内容需求。未来随着智能手机硬件算力提升，相关的AIGC应用在智能手机终端可能将会得以普及。

（3）手机+社交电商：智能手机终端可以播放音乐、视频、游戏等多种娱乐内容，提供了丰富多彩的休闲体验。同时，通过电子商务应用，人们可以方便地进行购物和消费。这种变革不仅改变了人们的娱乐和消费方式，也为相关产业带来了新的商业模式和机会。

3.4新模式

（1）AI大模型应用模式：智能手机行业开始积极应用AI大模型技术，重新定义智能手机。AI大模型为智能手机提供了文本创作、智能翻译、AI扩图等能力，进一步提升了手机的智能化水平。随着AI在手机中的应用加速，将进一步刺激智能手机的市场需求。

（2）无缝跨平台模式：手机行业在无缝跨平台模式的发展上取得了进展。通过构建统一的生态系统和平台，手机与其他智能设备之间的界限日益模糊，跨平台、跨终端的协同作业成为趋势。这种协同不仅提升了用户体验，使得信息和服务能够在不同设备间自由流转，还为相关行业带来了增长动力。

（3）增强现实（AR）和虚拟现实（VR）应用模式：AR和VR技术为电子终端带来了全新的交互体验。用户可以通过头戴式显示器或手机等设备沉浸在虚拟世界中，或与现实世界进行增强交互，这在游戏、教育、医疗等领域有着广泛的应用前景。

（4）订阅服务模式：在硬件销售之外，许多电子终端厂商开始提供订阅服务，如定期更新软件、提供云存储或特定的内容服务。这种模式使厂商能够持续获得收入，同时也为用户提供了更加全面和持续的服务。

(四)核心技术与研发进展

1、核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况

公司核心技术划分为四大领域，即多肤色拍照技术、硬件新材料应用创新、大数据用户行为分析和OS系统及移动互联产品服务领域，具体为：

（1）在多肤色拍照技术领域，公司拥有行业领先的多肤色数据库及多肤色还原增强系统。为更好地服务海外不同区域新兴市场影像消费需求及保持行业技术前沿领先性，公司在保持深肤色拍照技术领域行业领先优势下，进一步加强多肤色拍照技术领域布局。公司积极与海内外色彩科学领域具有优势的高校机构深度合作，将前沿的多肤色色彩科学基础研究与长期自研人像算法等技术深度融合，搭建专属肤色影像数据库，实现全链路精准捕捉并真实呈现每种肤色和质感，开辟行业多肤色影像技术赛道，形成了以人像智能美化算法系统、区域差异化场景参数定制系统及人像多肤色精准还原技术为核心的多肤色人像拍照解决方案，以满足新兴市场多地区不同肤色和审美的用户个性化影像需求。

公司持续深耕影像赛道，始终基于消费者需求变化及前沿技术发展趋势进行影像软硬件一体化技术创新，研发出AI-BestMoment技术、AIGC图像编辑和创作技术、AI-UniversalTone2.0人像技术和AIRAW画质增强技术、多光谱感知的多肤色还原技术、EVS暗光成像及TapAnyZoom抓拍技术，并通过公司影像平台（TIM）进行能力整合，打造新一代的AI影像系统。此外，公司研发了ALD镀膜&镜片涂黑技术、2亿像素超清画质技术、12bitDAG/DCG技术、Pre-ISP（ImageSignalProcessor）视频芯片定制技术，提升了用户拍照视频体验。为进一步提升公司影像技术国际影响力，公司持续积极参与ITU（InternationalTelecommunicationUnion国际电信联盟）国际标准制定工作。

（2）在硬件新材料应用创新领域，公司深入研究非洲及其他等新兴市场，结合本地场景，致力研究给用户带来超预期的产品体验。在轻薄减重新材料方面，公司研发将纤维布与环氧树脂结合，通过3D成型及表面喷涂拓印，实现轻薄时尚外观效果，有效降低整机重量及厚度，给用户带来轻薄体验；在无源新材料方面，公司开发出无源降温技术，该技术可以通过高分子材料涂布在手机电池盖上，实现整机降温效果，有效解决用户在游戏过程手机发热的痛点；在耐用新材料方面，公司研发出硅基聚合物为主要原料制成的触感皮材料，并将该皮料结合纤维材料制成手机电池盖，有效提高亲肤手感的同时减轻手机重量，并且抗指纹、耐汗液腐蚀、耐脏；在环保新材料方面，将用户在日常生活中产生的废弃咖啡渣回收加工成咖啡环保素皮，并应用于手机电池盖，减少了咖啡渣废弃材料对自然环境产生的污染，同时也为用户带来全新的亲肤触感材料，倡导低碳生活态度。

（3）在大数据用户行为分析领域，公司自研手机端高效数据计算引擎并进行产品化部署，已覆盖TECNO/Infinix/itel等多条产品线。在遵循当地法律法规并充分保护用户隐私的前提下，对用户的使用习惯、配置偏好以及手机性能、电池续航、发热、系统/应用稳定性、通信环境等多个维度的基础体验特征数据进行脱敏、计算与分析，综合用户评价、建议、讨论等反馈数据，利用大规模分布式计算、存储集群对数据进行基础体验分析与度量建模，及时发现产品和服务的问题及用户需求变化，快速指导设计、研发、测试、售后等多维度全链条业务迭代，优化产品设计和开发，不断提升用户使用体验和满意度。

（4）在OS系统及移动互联网产品服务领域，公司通过洞察市场本地化需求，深耕建设本地化服务和内容合作，并依托于公司市场占有率，形成高流量的应用产品矩阵。公司针对新兴市场存在流量成本高、网络不稳定、带宽低、内存配置低等特点，自主研发了流量节省、弱网网络连接、内存融合、感知调度、本地化小语种语音识别、AI环境声降噪、AI声纹降噪、画质增强等技术。同时，公司手机均搭载了基于Android系统平台二次开发、深度定制的手机智能终端操作系统（传音OS），深度洞察新兴市场用户在社交、效率办公、影音等场景体验构建，围绕传音OS，开发了应用商店、广告分发平台、大数据服务平台以及手机管家等应用程序。在AI方面，公司积极探索大模型和互联互通技术，构建了以AI使能多端融合互通、AIOS系统级应用重构、AI端侧应用以及AI的端云协同应用的架构。

报告期内，公司核心技术与同行业相比，继续保持新兴市场领先优势。国家科学技术奖项获奖情况

□适用√不适用国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况

□适用√不适用

2、报告期内获得的研发成果

报告期内，公司TEXAI中心翻译团队在WMT2024国际机器翻译大赛斩获三个翻译方向上机器评测冠军，一个翻译方向上机器评测亚军。

公司旗下子公司上海传英信息技术有限公司的“基于多传感器融合创新的传音智感IoT产品生态”项目被评为第四届感知领航优秀项目“年度杰出产品”奖。

公司作为智能终端产品和移动互联服务提供商，持续优化导航定位等方面的基础体验，“基于GNSS的智能手机定位和导航研究”技术获得墨尔本大学、皇家墨尔本理工大学的认证。报告期内获得的知识产权列表

注：

、申请数和获得数均为有效状态的数量；本年新增中包含了申请日/授权公告日为以前年度但实际收到受理回执/专利证书反馈为2024年度期间的情形，不包含公司内部转让的情形；

2、其他为作品著作权；

3、截至2024年12月31日，公司还拥有181件PCT申请。

3、研发投入情况表

单位：元

研发投入总额较上年发生重大变化的原因

□适用√不适用研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明

□适用√不适用

4、在研项目情况

√适用□不适用

单位：万元

1、持续探索行业客户的流量解决方案，通过利用OS大数据、客户数据等构建模型和挖掘人群，沉淀通用能力；2、优化前后策略的一致性，提升链路效率。

1、提升ZOOM变焦画质；

2、AI自动色阶和AITone影调；3、多摄融合Fusion拍照；4、RAWHDR的相关应用达到行业水平。

注：以上项目为本报告期主要项目。

情况说明无

5、研发人员情况

单位：万元币种：人民币

注：研发人员薪酬包含相对应的股份支付金额。

研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响

□适用√不适用

6、其他说明

□适用√不适用

三、报告期内核心竞争力分析

(一)核心竞争力分析

√适用□不适用

1、品牌优势

对于手机行业而言，品牌是综合实力的体现。品牌的树立需要企业在技术研发、产品性能、销售网络、专业服务、企业文化等多方面长期不懈的努力，是手机行业的重要壁垒。对于新进入者而言，树立公司品牌不仅需要较长时间，而且成本高出原有企业维持和巩固品牌不少。公司多年来扎根于非洲市场，凭借优异的产品性能和本地化的技术创新，在非洲市场获得了高于其他手机厂商的市场占有率和广泛的品牌影响，在业界被称为“非洲之王”。

公司针对不同的细分消费人群，建立了能够满足不同阶层消费者需求的多层次品牌以及产品

序列，积累了较好的用户基础。多品牌战略覆盖了非洲不同的消费群，对进入非洲的单一品牌而言，形成了坚固的竞争壁垒。公司创立了TECNO、itel、Infinix三大手机品牌，同时创办数码配件品牌oraimo，售后服务品牌Carlcare和家用电器品牌Syinix等，并自主研发了HiOS、itelOS和XOS等智能终端操作系统及独立的应用软件平台。立足本土化的创新和专注于用户体验的产品定位，公司品牌拥有较高的用户忠诚度，是公司独特的竞争优势。借助于公司在手机产品领域的积累，公司移动互联网业务及家电、数码配件等扩品类业务拥有流量、渠道等优势。通过用户间的口碑营销和良好互动，公司“手机+移动互联网服务+家电、数码配件”的商业生态模式已初步成型，从而进一步强化了公司的竞争优势。

2、本地化运营优势

公司自成立以来专注于深耕非洲等全球新兴手机市场，并秉持“ThinkGlobally，ActLocally”（全球化视野、本地化创新）的理念，致力于进行目标市场本地化产品规划和技术研发创新。公司及时跟踪掌握消费者市场需求动向，对客户需求深入调研，使得其产品研发方向定位精准，产品能够及时满足市场需求，抢占市场先机。公司凭借本地化的技术创新，提高了手机用户的终端体验。

另外在人才引进和培养方面，公司自设立以来就高度重视本地化人才队伍的建设，长期吸收和培养当地人才。公司的生产、研发、采购、销售团队均包含外籍本地员工，并在公司的生产经营中发挥着重要作用。

3、研发优势

公司是较早进入非洲的国产手机厂商，拥有多年技术沉淀，对于非洲市场及用户群体有着深刻的洞察与理解，非洲市场领先的市场占有率为公司带来了天然、持续和稳定的数据与流量，引领着当地的手机设计、工艺、用户体验等方面的升级方向。经过多年的持续积累，公司在新兴市场已具备较强应用性技术创新能力，积极引入新材料、新工艺以及新技术并在手机产品上进行应用，实现应用性技术上的持续创新。以非洲市场为例，针对非洲国家局部地区经常停电、早晚温差大、使用者手部汗液多等问题，公司还针对性地研制了低成本高压快充技术、超长待机、环境温度检测的电流控制技术和防汗液USB端口等；针对非洲消费者的娱乐方式，研制了适合非洲音乐的低音设计和喇叭设计，适合非洲人的收音机功能设计，并在音乐、内容聚合等领域开发了契合非洲用户偏好的移动互联网应用。公司基于非洲本地化需求为深肤色消费人群深度定制Camera器件，将本地审美时尚趋势与消费群体影像调试标准相结合，形成独特的本地化拍照和视频技术。公司搭建了具备自动化测评、自动化调试等专业性和本地化特色的影像实验室。针对新兴市场不同肤色人种，公司通过对屏幕显示色彩科学的研究，提升屏幕色彩一致性和消费者的视觉舒适性，形成领先的屏幕显示体验，增加覆盖多种肤色的影像系统兼容能力，更好地服务更多的海外新兴市场。

公司分别在上海、深圳和重庆等地建立了自主研发中心。公司不断强化差异化的产品竞争力，扩大在新兴市场本地化科技创新方面的竞争优势，提升用户价值和体验，结合行业技术发展趋势

及在新兴市场积累的本地洞察，公司在人工智能语音识别和视觉感知、多肤色拍照算法、智能充电和超级省电、云端系统软件、智能数据引擎等领域，开展了大量符合当地用户使用习惯的创新研究。

公司将技术创新作为公司核心战略之一，创立以来始终保持对技术研发的较高金额的投入。未来公司还将持续增强研发实力，继续提升技术创新水平。

4、渠道优势

公司的销售模式以经销为主，逐步建立和完善了一套覆盖面广、渗透力强、稳定性高的营销渠道网络。销售渠道的先发优势，为巩固和提升非洲、南亚、东南亚、中东和拉美等新兴市场的市场占有率奠定了坚实的基础。公司产品已进入全球超过70个国家和地区，与各市场国家超过2,000家具有丰富销售经验的经销商客户建立了密切的合作关系，已形成覆盖非洲、南亚、东南亚、中东和拉美等全球主要新兴市场的销售网络。在建立覆盖广泛的一级经销渠道的同时，致力于加强与一级经销商下游分销商甚至终端零售渠道的合作。对于重点市场及重点经销商客户，公司坚持渠道下沉策略，配备销售专员与经销商、分销商和零售商保持长期稳定的日常沟通，以及时获取一手市场反馈和需求信息，与渠道商共同成长，使得产品竞争力和市场占有率不断提高。

5、供应链管理优势

凭借规模及品牌优势，公司在采购环节与供应商建立了稳定友好的合作关系，通过实行供应商考评体系和严格的采购审批制度，在降低原材料的采购成本的同时，保证了原材料的品质和交期。公司的产品销售覆盖全球超过70个国家和地区，不同国家对手机产品的需求存在差异。

为满足不同国家消费者差异化的市场需求，公司搭建了多元化的柔性生产线，具有多品种、多批量的生产制造能力。此外公司在埃塞俄比亚、孟加拉国等地设立工厂，一方面对于市场需求可进行快速响应，另一方面也带动了当地就业及生产配套设施建设。公司快速的市场响应及柔性化生产能力使得公司在市场中获得了良好的口碑和信誉，进一步构筑市场进入壁垒。

公司重视物流网络建设，经过多年积累，已形成销售市场联动、中央物流与区域物流优势互补的物流配送体系。公司在迪拜、埃塞俄比亚、印度、孟加拉国等海外国家或地区设立物流仓，综合运用空运、海运等多种运输方式，实现非洲、东南亚、南亚等地区产品及原材料的快速交付。

6、综合化售后服务优势

公司拥有专业的售后服务品牌Carlcare，服务品类已覆盖自有品牌的手机产品和家用电器产品，并逐步向非自有品牌及其他品类拓展。Carlcare致力于为全球市场提供本土化一站式服务，目前已在全球建有超过2,000个服务网点（含第三方合作网点）。Carlcare旗下拥有多位行业专家组成的管理团队和技术团队，涵盖非洲、南亚、中东、东南亚和拉美等地区，为全球用户提供专业高效的售后服务。专业化的售后服务体系为公司巩固和提升新兴市场销售份额提供了强有力的保障，进一步增强了与终端用户的产品粘性。

7、管理优势

公司凝聚了一支行业经验丰富、团结进取的高素质管理团队，形成了稳定高效的核心管理架

构。公司的核心管理人员具有丰富的手机行业经验，深刻了解手机行业发展及行业内企业经营运作情况。

公司自设立以来便聚焦于境外经营与运作，核心管理团队具备丰富的境外管理经验。公司管理团队深耕新兴市场多年，对于非洲及印度等新兴市场有着深刻的理解。公司管理团队始终积极参与海外业务的经营管理，通过梳理和完善海外管理流程，实施本地化管理模式，不断提高经营的综合能力。

(二)报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施

□适用√不适用

四、风险因素

(一)尚未盈利的风险

□适用√不适用

(二)业绩大幅下滑或亏损的风险

□适用√不适用

(三)核心竞争力风险

√适用□不适用

1、技术创新无法满足市场需求的风险

随着互联网技术和移动通信技术的快速发展，手机已从简单的移动通讯工具转变为集通信、商务和娱乐等多功能于一身的综合电子消费品。总体而言，手机行业技术更新周期在不断缩短，对于行业内企业的研发实力、市场反应速度提出了更高的要求。一项新技术的运用或一款新产品的发布，就可能掀起一股新的消费潮流，并对手机产品的市场竞争格局带来十分重大的影响。如果公司未来在新材料研究、技术革新、工艺创新等领域不能持续投入研发资源、不断更新技术、对市场做出快速反应，会导致公司产品销量的下滑，因此，公司的经营业绩存在技术创新无法满足市场需求的风险。

2、核心人员流失的风险

公司所处行业属于资本和技术密集型行业，经验丰富的管理人员以及技术研发人才是公司生存和发展的重要基础。随着市场竞争加剧，企业之间对人才的争夺将更加激烈，若公司未来无法为核心人员提供富有竞争力的薪酬水平和激励机制，公司可能面临核心人员流失的风险。

3、技术升级迭代风险

公司持续的研发投入是公司技术先进性的保障。但随着移动通讯、硬件制造、信息服务等领域技术的不断升级迭代，如果公司竞争对手早于公司完成新技术研发及应用，或行业内出现其他重大技术突破，则公司核心技术将面临无法持续保持行业领先地位甚至被其他技术替代的风险，这对公司的发展将造成影响。

(四)经营风险

√适用□不适用

1、境外经营风险报告期内，公司的手机产品销售区域在海外，在非洲等市场取得较高市场占有率，并已在埃塞俄比亚、孟加拉国等新兴市场国家建设自有工厂，在全球范围内建有超过2,000个售后服务网点（含第三方合作网点），已构建了以非洲、南亚、东南亚、中东和拉美等跨境经营全球性布局。

虽然新兴市场国家经济发展速度较快，但是与发达国家或成熟市场相比，其经济基础较为薄弱，政治环境和经济环境均存在一定程度的不确定性。此外，若中美、中印等国家间政治和外交关系出现紧张或恶化，可能会引发贸易战、市场准入以及进出口限制等恶性贸易事件，将对公司的境外采购、生产和销售产生不利影响。

2、主要原材料供应集中及价格波动风险

公司采购的主要原材料从类别上划分主要包括电子元器件、光学器件、结构类物料、电子配件及包材等，其中以芯片、屏幕和存储器为代表的关键元器件占营业成本的比重较高。目前手机上游部分核心原材料及元器件的供应来源有限，如果公司的关键元器件供应商出现较大的经营变化或外贸环境出现重大不利变化，将导致相关原材料供应不足或者价格出现大幅波动，若公司在产业链条上缺乏议价能力或价格传导能力，可能对公司的盈利水平产生较大影响。

3、质量控制风险

手机行业工艺和技术更新换代不断加快，消费者对于手机质量的要求也随之提高。公司一贯高度重视产品质量，建立了完善的质量管控体系，以保证产品质量。公司已通过ISO9001（质量管理体系）、ISO14001（环境管理体系）和OHSAS18001（职业健康安全管理体系）等国际权威体系标准认证。

随着业务规模的持续扩张，产品种类的持续增加，以及产品创新能力的不断提升，公司的产品质量控制标准将进一步提高、质量控制工作的难度亦将进一步增大。若公司的质量管控体系无法随着业务的快速发展而持续完善或质量管控制度无法得到有效执行，则可能导致出现产品质量问题，从而给公司带来经营风险。

4、规模扩张引发的管理风险

随着公司经营规模增长，对公司的组织结构、管理体系以及经营管理人才均提出了更高的要求。未来，如果公司不能在管理方式上及时创新，以适应其规模快速扩张的需要，可能会出现竞争力削弱及经营成本上升等风险。

5、境外子公司管控风险

公司主要产品在海外销售，在境外拥有多家销售主体，主要销售区域覆盖非洲、南亚、东南亚、中东和拉美等多个国家地区。对于手机产品，相关国家整体政治形势稳定且通常无限制性监管政策或禁止性规定，但由于各新兴市场国家或地区的政治环境、社会环境、经济发展水平、财

税和贸易政策均存在一定差异，不同国家或地区在产品进口关税、产品认证、当地投资比例等方面存在不同规定或要求。公司在境外开展业务和设立机构需要遵守所在国家和地区的法律法规。如果境外业务所在国家和地区的法律法规、产业政策或者政治经济环境发生重大变化，或因国际关系紧张、战争、贸易制裁等无法预知的因素或其他不可抗力等情形，而公司无法适应多个国家和地区的监管环境、建立有效的境外子公司管控体系或国际化管理能力不足，将对公司生产经营产生不利影响。

(五)财务风险

√适用□不适用

1、存货跌价风险

随着未来公司业务规模增长，存货余额可能随之增加。公司所在消费电子行业产品生命周期通常较短，若公司未来不能有效地实施库存管理，导致原材料积压、受损，或产品市场环境变化出现原材料、库存商品价格大幅下跌的情形，公司将面临存货跌价风险。

2、汇率波动风险

公司手机产品销售区域主要集中在非洲、南亚、东南亚、中东和拉美等全球新兴市场国家，公司境外销售的外币结算主要使用美元等，相应公司持有美元等外币货币性资产及负债。如果相关外币兑人民币的结算汇率短期内出现大幅波动，仍将对公司的经营业绩产生较大影响。

3、盈利能力下降风险

公司自设立以来坚持深耕以非洲为代表的全球新兴市场，坚持产品本地化创新，经过多年的积累和发展，已建立了领先的市场优势和较高的品牌知名度。如果未来新兴市场竞争加剧，行业整体毛利率下降，而公司无法持续保持产品创新并提高产品品质和服务水平，从而在激烈行业竞争环境中持续保持市场领先竞争优势，公司亦将面临市场地位下滑，毛利率水平下降风险，进而导致公司整体盈利能力下降风险。

4、税收优惠政策变化的风险

4.1所得税

报告期内，公司的部分子公司享受企业所得税税收优惠，主要包括高新技术企业税收优惠、西部大开发战略有关企业税收优惠和软件企业税收优惠等。如果上述税收优惠政策到期后公司及其子公司不再符合相关税收优惠资格认定条件，或国家和地方有关所得税税收优惠政策发生不利变化，将对公司未来经营业绩产生一定不利影响。

4.2增值税

报告期内，公司的部分子公司享受增值税税收优惠，主要包括生产企业出口退税和软件产品增值税即征即退等。如果未来国家出口退税政策或软件产品增值税即征即退政策出现重大不利变化，则将对公司的利润水平产生不利影响。

(六)行业风险

√适用□不适用手机市场是一个充分竞争的市场，以欧美为代表的成熟市场起步较早，并经历了高速发展阶段，国际知名品牌厂商在全球手机市场占据优势地位。但近年来，国内手机厂商的综合实力大幅提升，市场份额快速增加。随着经济发展、人口增长以及通讯基础设施的不断完善，非洲、南亚、东南亚、中东和拉美等主要新兴市场是未来全球手机销量增长的主要来源之一。目前新兴市场智能机市场普及率相对成熟市场较低，功能机仍占据一定的市场份额。由于新兴市场较大的手机市场空间及增长潜力，越来越多的手机厂商进入到新兴市场，导致新兴市场的竞争亦日渐加剧。

(七)宏观环境风险

√适用□不适用

手机行业全球市场容量较大，新兴市场需求是行业未来增长的重要动力。作为消费类电子产品，随着宏观经济的景气度下降，消费市场需求将随之下滑。新兴市场智能机替代功能机的进度也将受到影响，从而影响手机产品的总体销量。因此，如果全球经济未来出现剧烈波动，将对公司所处的智能终端设备行业发展产生不利影响。

(八)存托凭证相关风险

□适用√不适用

(九)其他重大风险

√适用□不适用

1、新市场拓展不利的风险

虽然公司在以非洲为代表的主要新兴市场已经积累了丰富的市场开拓经验和技术积累，但由于各新兴市场国家之间在社会文化差异、经济发展程度、行业监管政策和消费者喜好等多方面存在较大差异，且新市场的渠道建设、品牌的宣传推广和消费者的认同需要一定时间周期，产品的生产及物流组织亦需要持续的资金和人力投入。因此，若持续加大对新市场的拓展，新开拓市场较高的前期投入将可能降低公司当期盈利水平；同时，若对新市场的开拓未能达到预期目标，将对公司业绩增长产生不利影响。

2、通信专利许可风险

以手机为代表的移动通信终端设备是连接通信网络的载体，为了接入通信网络并实现全球通信，各项性能参数必须遵循移动通信协议标准。该移动通信协议标准通过通信标准制定组织和主要通信行业企业合作参与制定，在全球范围内被广泛接受。全球范围内主要的通信厂商凭借其在通信行业长期的技术积累，逐步形成了数量众多的通信专利，并在参与制定现行主要通信协议标准时将其自身持有的专利技术纳入通信协议标准中，因而形成了被移动终端所实施的通信领域标准必要专利（SEP）。

由于通信技术的快速发展，纳入到移动通信协议标准的标准必要专利持续变化，且主要标准必要专利侧重在如基带芯片等底层技术上，包括公司在内的大部分手机厂商无法实时掌握并判断，故存在使用第三方标准必要专利的可能性，因此公司的手机产品存在因实施第三方标准必要专利而支付许可费的可能性。标准必要专利实施许可需遵循公平、合理、无歧视（FRAND）原则，公司就前述移动通信领域标准必要专利许可事宜，与第三方专利权人积极进行磋商和谈判。但由于标准必要专利许可获得情况的不确定性，不排除公司存在被第三方专利权人起诉的可能性，亦不排除不能通过提高产品价格而消除成本增加的可能性。

五、报告期内主要经营情况详见第三节之一“经营情况讨论与分析”所述。

(一)主营业务分析

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

营业收入变动原因说明：公司持续开拓新兴市场及推进产品升级，总体出货量及销售收入有所增长。营业成本变动原因说明：主要由于营业收入的增加而增加。销售费用变动原因说明：主要由于公司加大市场开拓及品牌宣传推广力度，销售费用较上年同期增加。管理费用变动原因说明：主要由于服务费及管理人员薪酬、办公差旅费等有所上升。财务费用变动原因说明：主要由于汇兑损益波动影响。研发费用变动原因说明：公司持续科技创新、加大研发投入，研发费用较上年同期增加。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要由于公司采购付款有一定的账期，2024年到期的采购款较大，付款同比增长较多。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要由于本期用于投资理财产品的资金为净赎回所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：较上年同期波动较小，现金流为净流出主要由于本期分配股利所致。

本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

2、收入和成本分析

√适用□不适用具体见下方表格

(1).主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况

单位：元币种：人民币

主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明

报告期内，公司主要采取以经销商为主的销售模式。2024年度，主营业务收入同比增长10.01%，其中手机收入同比增长10.20%，其他业务收入同比增长7.25%，主要原因是持续夯实新兴市场重点区域，手机整体出货量及销售收入有所增长；公司持续实施多元化战略布局，数码配件等扩品类业务和移动互联网产品及服务收入有所增长。

(2).产销量情况分析表

√适用□不适用

产销量情况说明注：上表中的库存量指整机，不包含单机头。

(3).重大采购合同、重大销售合同的履行情况

□适用√不适用

(4).成本分析表

单位：元币种：人民币

成本分析其他情况说明无

(5).报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化

□适用√不适用

(6).公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用√不适用

(7).主要销售客户及主要供应商情况A.公司主要销售客户情况

√适用□不适用前五名客户销售额999,703.82万元，占年度销售总额14.55%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0.00万元，占年度销售总额0.00%。公司前五名客户

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

□适用√不适用B.公司主要供应商情况

√适用□不适用前五名供应商采购额1,869,082.62万元，占年度采购总额37.08%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0.00万元，占年度采购总额0.00%公司前五名供应商

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形

□适用√不适用

3、费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

4、现金流

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元

其他说明

无

2、境外资产情况

√适用□不适用

(1)资产规模其中：境外资产1,642,749.92（单位：万元币种：人民币），占总资产的比例为36.46%。

(2)境外资产占比较高的相关说明

√适用□不适用

公司境外资产主要为银行存款、短期理财产品、应收账款以及存货等，其中，分布在香港的资产占境外总资产比例为62.58%，其他境外地区资产占境外总资产比例为37.42%。

3、截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用截至报告期末主要资产受限情况详见第十节财务报告附注七、31。

4、其他说明

□适用√不适用

(四)行业经营性信息分析

√适用□不适用具体请参见第三节之二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明(三)所处行业情况。

(五)投资状况分析对外股权投资总体分析

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

报告期投资额含新设控股子公司、对控股子公司增资、新增参股公司及对参股公司增资等，详见第十节财务报告附注七、17等。

1、重大的股权投资

□适用√不适用

2、重大的非股权投资

□适用√不适用

3、以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

证券投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

注：上述均为公司投资后标的公司成功IPO。

衍生品投资情况

√适用□不适用

(1).报告期内以套期保值为目的的衍生品投资

□适用√不适用

(2).报告期内以投机为目的的衍生品投资

□适用√不适用其他说明

公司于2023年12月5日召开第三届董事会第三次会议、第三届监事会第三次会议，审议通过了《关于2024年度开展外汇衍生品交易额度预计的议案》，公司及控股子公司预计2024年度拟进行外汇衍生品交易业务资金额度折合不超过15亿美元（额度范围内资金可滚动使用），单笔外汇衍生品交易金额不得超过5,000万美元，额度有效期为自公司股东大会审议通过之日起12个月，拟开展的外汇衍生品交易品种包括外汇远期、外汇掉期、期权及期权组合等业务，涉及的币种为公司生产经营所使用的主要结算货币，包括但不限于美元、印度卢比、南非兰特、泰铢等。该事项已经公司2023年第三次临时股东大会审议通过。

公司于2024年12月2日召开第三届董事会第十二次会议、第三届监事会第九次会议,审议通过了《关于2025年度开展外汇衍生品交易额度预计的议案》,公司及控股子公司预计2025年度拟进行外汇衍生品交易业务资金额度折合不超过30亿美元（额度范围内资金可滚动使用），额度有效期为自公司股东大会审议通过之日起12个月，拟开展的外汇衍生品交易品种包括外汇远期结售汇、外汇期权、远期利率协议、利率互换、利率期权以及其他利率

衍生品业务等；涉及的币种为公司生产经营所使用的主要结算货币，包括但不限于美元、印度卢比、南非兰特、泰铢等。该事项已经公司2024年第二次临时股东大会审议通过。报告期内公司在审议额度范围内进行交易，截至2024年12月31日，本公司持有的未到期交割的外汇远期合约合计卖出28,630,538.21南非兰特、160,000,000.00泰铢。

4、私募股权投资基金投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

注：上表中“报告期末出资比例”为认缴比例。

其他说明无

5、报告期内重大资产重组整合的具体进展情况

□适用√不适用

(六)重大资产和股权出售

√适用□不适用公司将原控股子公司ISMARTU的部分股权进行了转让。本次股转后，公司不再享有其控制权。

(七)主要控股参股公司分析

√适用□不适用

1.主要控股公司

单位：元币种：人民币

2.主要参股公司：无。注：主要控股、参股公司的选取标准为控股（参股）对公司净利润影响达到±10%。

(八)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

√适用□不适用

1、行业竞争格局根据IDC数据统计，全球智能机市场2024年前十位的厂商合计份额约93.8%，市场集中度较高。2024年，公司智能机在全球智能机市场的占有率为8.7%，排名第四；在全球手机市场的占有率14.0%，在全球手机品牌厂商中排名第三。

由于成熟市场经济发展程度和智能机普及率均处于较高水平，手机出货量增速放缓并趋于稳定，市场需求主要来自于智能机的更新换代。不少新兴市场功能机仍占据一定的市场份额，智能机市场普及率相对成熟市场较低，甚至还有一定比例尚未使用手机设备的人口。随着经济发展水平和人均消费能力的提升，在手机智能化发展的大趋势下，新兴市场的智能机市场潜力较大。

2、行业发展趋势

整体上，新兴市场国家的智能机渗透率相对于北美、西欧和成熟亚太发达经济体和中国市场较低，功能机换智能机仍然是新兴市场驱动智能机市场增长的一个重要因素。另外，4G的逐渐普及和智能机硬件综合配置水平的提升，将为非洲移动互联网业务生态的发展打下了基础。

(二)公司发展战略

√适用□不适用

1、稳固公司在非洲的竞争优势

深耕非洲市场是公司的长期战略，公司持续保持在非洲的竞争优势。公司以用户价值为导向，在关键价值点上做深做透，构建有竞争力的本地差异化产品；在重点国家强化多品牌协同战略，结合渠道数字化引领当地渠道变革，深化渠道合作关系；提升旗下各品牌在零售店的形象，线上线下联动，大力支持当地零售连锁店协同发展；加大与当地传统媒体和新媒体的合作力度；以手机业务为主、延伸扩品类生态打造，持续推进深度本地化运营。

2、持续拓展新兴市场

公司将进一步完善非洲以外新兴市场的拓展支持体系，以健康经营为前提，不断探索并优化适合新兴市场的发展模式，快速提升市场份额和品牌口碑；强化重点国家的目标与策略管理，开发更加符合目标市场的差异化产品，结合当地的渠道特性选择更加适合目标市场的渠道模式，提升公司品牌在新兴市场拓展的速度和成功率，实现新兴市场的中长期增长目标。

3、打造高效的用户和技术双驱动的领先研发能力

公司秉承“全球化视野，本地化创新”的发展理念，继续坚持市场驱动和用户导向的研发策略，基于对全球新兴市场需求趋势的深度洞察和把握，深挖本地化用户场景和技术，打造高效的“用户和技术双驱动”的创新研发能力，提高技术成果的产品转化率及价值贡献率；针对目标市场本地用户的需求提前布局赛道、进行重点技术突破、储备核心技术，在AI领域积极探索大模型新技术和

应用，构建领先研发能力，为产品提供有锐度的价值点；继续紧跟行业技术发展动态，深入研判目标市场的发展趋势，推进基础研究、技术研发和产品开发三级研发体系升级，形成应用技术差异化研发优势，从而实现技术领先和用户体验价值。

4、加快发展移动互联、扩品类等业务

在手机业务的基础上，公司继续加大力度、加快发展移动互联、扩品类等业务，逐步在全球新兴市场国家中构建智能终端与移动互联业务均衡协同发展的良好生态。通过移动互联业务的长期规划，洞察具有价值的业务方向并进行部署，为新兴市场用户提供优质的数字化产品，探索可持续盈利模式。扩品类业务在核心国家和区域实现市场份额突破、持续提升本地用户体验，以技术创新和本地化运营为核心驱动力，推动扩品类业务向AI智能化、本地场景化方向纵深发展，构建完善公司的AIoT智能生态。

5、持续推进体系化建设，提升卓越运营能力

公司持续推进业务流程、研发体系化能力、供应链体系变革，通过完善体系流程和信息化的顶层设计，加快建设支撑业务的数字化信息平台，进一步提升业务流程的高效决策、快速响应和敏捷运行；强化技术研究和产品开发的体系化能力，支撑产品端到端竞争力和高效运营；深化推进供应链系统性能力、产销协同能力建设等系列项目，从需求计划管理、关键器件规划、供应资源采购、器件质量和产销协同机制等多维度提升供应链的组织能力与运营能力，提升跨区域、跨团队组织合作与业务协同，实现从需求计划到供应准备、从订单到交付的高效且可持续优化的产销协同体系，最大化实现订单交付和客户需求满足。

6、升级迭代组织能力，保障公司战略落地

公司围绕支撑战略落地的产品力、营销力、渠道力、扩品类能力的提升方向，不断强化公司的人才质量和人才密度。公司努力营造有利于优秀人才吸引、优秀人才保留的文化氛围和工作环境，制定有利于激发人才工作动力的短中长期激励机制和管理机制。最终公司实现依靠优秀人才构建核心组织能力，并通过核心组织能力支撑和保障公司战略落地。

7、全面深化公司使命、愿景和价值观的践行

公司持续围绕全球化的业务发展和组织特点，在各类企业文化的建设和实践中，关注全球员工的跨文化融合，坚持以全球化的视野组织和运营企业文化；通过价值观在组织管理层面的行为分解，关注领导力对于本地化建设、跨文化组织团队建设等方面的推动。公司全面贯彻Glocal的发展理念，推动各级组织协同文化落地，倡导在技术、产品、业务模式等方面的创新，围绕公司的使命愿景，面向新兴市场打造深度本地化的全球化企业，践行“让尽可能多的人尽早享受科技和创新带来的美好生活”的企业使命。

(三)经营计划

√适用□不适用

1、稳健推进手机业务增长，强化中高端产品突破

公司将继续构建非洲市场竞争优势，同时持续拓展新兴市场，稳步推进手机业务的长期发展；通过强化精细化运营和差异化品牌建设，加固体系化能力形成“护城河”，构建面对未来竞争的核心竞争力；加大数字化投入、渠道模式创新、零售店形象升级的力度，持续推进本地化运营；采取多品牌协同拓展新兴市场，重视新兴市场的可持续发展和经营质量；进行深度用户洞察和产品适配，优化渠道选择，整合与协同中后台资源，进一步实现销量份额提升。公司持续以用户价值为导向，重视中高端体验，提升产品口碑；持续加大研发资源投入，特别是在中高端领域，强化中高端产品价值点选择，同时积极探索新技术、新业态和新模式，以AI技术赋能用户智慧生活，在硬件新材料应用创新领域形成新的突破，助力提升中高端销量。

2、围绕用户的扩品类需求，深化AIoT智能生态布局

围绕新兴市场本地化用户的扩品类需求，利用AI技术，通过打造互联互通、跨端协同、软硬件平台的能力，构建多端互联的智能生态，满足消费者需求。公司加快渠道数字化变革和渠道模式创新，缩短渠道链路以提升运营效率，进一步融合并提升多品类的协同价值，推进扩品类业务生态布局的发展；通过AIoT生态的深度整合与渠道高效运营，持续扩大扩品类业务的规模效应与品牌势能，实现公司扩品类业务的健康经营和长期发展。

3、拓展移动互联内容生态建设，提供多元的数字化用户产品

移动互联业务依托公司手机的流量基础，通过产品创新、本地化运营、AI技术等持续为新兴市场国家的智能手机用户提供多元的数字化产品和商业解决方案，在本地用户偏好的业务方向上深度部署，重点突破游戏、内容、工具和创新产品等赛道。移动互联业务继续紧密围绕公司战略目标，持续加强与公司内外部各方的协同及赋能，在云计算、大数据和数字营销领域深化合作，深入探索AI新方向赛道，积极探讨合作机会。移动互联将加快产品矩阵的孵化与迭代，以技术创新、小程序及AI为锚点，持续赋能新兴市场国家的商业合作伙伴。

4、加大研发投入，提升产品创新及用户体验

公司进一步加大研发投入，持续提升产品开发、技术研发和基础研究三级研发体系成熟度，增强研发创新能力。在研发数字化建设维度，公司扩大研发数字化范围，从关键节点向关键流程延伸，通过AI工具赋能和扩大研发流程线上化，提升研发效率和质量。在产品维度，公司继续推进IPD集成产品开发管理体系优化，缩短产品开发周期，压强成本控制，聚焦核心赛道，提升本地化用户价值和体验。在技术维度，公司完善技术管理体系的组织建设和流程设计，在AI、游戏、颜值、影像、OS、基础体验等技术航道构建核心能力，打造差异化和本地特色的智能体，深度融合OS场景，在创新交互和本地化需求满足等方面突破，为新兴市场用户带来更好的智能化体验服务。

5、打造供应链端到端可视化、数智化能力

公司基于业务流程、供应链业务体系变革成果，推动流程机制有效落地运营并持续改进；通过供应链控制塔的规划与建设、对当前供应链信息化成熟度进行检视，优化供应链数字化、智能化顶层规划，改造供应链业务数字化平台，提升供应链端到端可视性、快速闭环的响应与协同能

力。公司优化供应链系统性能力，从供应链成本、器件质量、产品交付、供应链生态建设等多个维度出发，优化供应链的网络与产能管理、新品规划支持、供应链生态管理与协同机制等，快速响应变化并最大化满足客户需求。

6、升级迭代组织能力，助推战略落地

公司全面围绕手机中高端突破、扩品类业务拓展、移动互联生态打造等方向，进行组织能力差距的识别及升级迭代，分析支撑核心组织能力构建的关键岗位，加强关键岗位人才的胜任度提升和人才密度提升，通过激励、组织氛围建设等手段提升人才动力，从而助推公司战略落地。

(四)其他

□适用√不适用

第四节公司治理

一、公司治理相关情况说明

√适用□不适用

公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律法规的要求，不断完善公司法人治理结构，健全内部控制制度，积极规范公司运作，努力降低风险，同时提高信息披露质量和透明度，做好投资者关系管理工作，确保法人治理结构的有效运行。

报告期内，公司召开了9次董事会，6次监事会，3次股东大会，各项会议的召集、召开和表决程序均符合《公司法》、《公司章程》等相关规定。公司各位董事、监事、高级管理人员勤勉尽责、认真履职，维护了公司及股东的合法权益。公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因

□适用√不适用

二、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能

保持自主经营能力的情况说明

□适用√不适用控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划

□适用√不适用控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事对公司构成重大不利影响的同业竞争情况

□适用√不适用

三、股东大会情况简介

表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□适用√不适用股东大会情况说明

√适用□不适用上述股东大会的议案全部审议通过，不存在议案被否决的情况。

四、表决权差异安排在报告期内的实施和变化情况

□适用√不适用

五、红筹架构公司治理情况

□适用√不适用

六、董事、监事和高级管理人员的情况

(一)现任及报告期内离任董事、监事、高级管理人员和核心技术人员持股变动及报酬情况

√适用□不适用

单位：股

注：税前报酬总额（包括基本工资、奖金、津贴、补贴、职工福利费和各项保险费、公积金等）。

其它情况说明

□适用√不适用

(二)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况

1、在股东单位任职情况

√适用□不适用

2、在其他单位任职情况

√适用□不适用

(三)董事、监事、高级管理人员和核心技术人员报酬情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

注：王海滨先生是公司高级管理人员，同时也是核心技术人员，上表两处报酬合计时均包含王海滨先生。

(四)公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员变动情况

□适用√不适用

(五)近三年受证券监管机构处罚的情况说明

□适用√不适用

(六)其他

□适用√不适用

七、报告期内召开的董事会有关情况

八、董事履行职责情况

(一)董事参加董事会和股东大会的情况

连续两次未亲自出席董事会会议的说明

□适用√不适用

(二)董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用√不适用

(三)其他

□适用√不适用

九、董事会下设专门委员会情况

√适用□不适用

(一)董事会下设专门委员会成员情况

(二)报告期内审计委员会召开7次会议

(三)报告期内薪酬与考核委员会召开2次会议

(四)存在异议事项的具体情况

□适用√不适用

十、监事会发现公司存在风险的说明

□适用√不适用监事会对报告期内的监督事项无异议。

十一、报告期末母公司和主要子公司的员工情况

(一)员工情况

(二)薪酬政策

√适用□不适用

公司实行“以岗定薪、按绩取酬”的薪酬分配原则，根据公司《薪酬管理办法》，员工薪酬由月薪、年终奖构成。公司持续完善关键管理岗位、专业技术岗位和海外营销人员的薪酬体系和激励机制，针对不同的人才，建立短、中、长期有效结合的、差异化的激励计划，将员工的职业生涯规划和公司的发展规划有机地结合起来，努力营造吸引人才、留住人才的机制和环境，增强员工对企业的认同感和满意度，吸引和鼓励优秀人才为公司长期服务，为公司发展打下坚实的人才基础。

(三)培训计划

√适用□不适用

2024年，公司通过加强核心人才（本地人才、国家经理、产品和营销经理等）加强中高端突破能力；通过出海训练营等多样化方式提升扩品类业务团队的管理能力以支持其加速发展；通过青年人的成长和领导力梯队培养出打硬仗的团队。

2025年，公司采取公司级、部门级和岗位级三级人才培养体系，支持新员工成长；通过领鹰计划、飞鹰计划加强中基层管理者领导能力；采取产品经理训练营、CMO训练营、国家经理训练营、SSA雄鹰项目等系列培养项目，加强核心人才的能力提升。同时，公司萃取创业方法论，形成内部可传递的经验和方法，支持组织智慧沉淀。

(四)劳务外包情况

□适用√不适用

十二、利润分配或资本公积金转增预案

(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用□不适用

1、根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》等有关规定，公司已在《公司章程》中明确了利润分配的原则及形式、现金分红政策、利润分配方案的决策程序和机制及利润分配政策的调整等事项。

公司的利润分配应充分重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展，利润分配政策应保持连续性和稳定性。公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配利润，在具备现金分红条件下，应当优先采用现金分红进行利润分配。

实施现金分红的具体条件和比例：

（1）公司拟实施现金分红时应至少同时满足以下条件：①公司该年度或半年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值、且现金充裕，满足公司正常生产经营的资金需求，公司外部经营环境和经营状况未发生重大不利变化，实施现金分红不会影响公司后续持续经营；②审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；③公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）。重大投资计划或重大现金支

出是指：公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的30%。

（2）现金分红的比例：如满足实施现金分红的条件，公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的百分之十。

如公司同时采取现金及股票股利分配利润的，在满足公司正常生产经营的资金需求情况下，公司实施差异化现金分红政策：

①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；

②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；

③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。

公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。

股东大会授权董事会每年在综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，根据上述原则提出当年利润分配方案。公司召开年度股东会审议年度利润分配方案时，可审议批准下一年中期现金分红的条件、比例上限、金额上限等。年度股东会审议的下一年中期分红上限不应超过相应期间归属于公司股东的净利润。董事会可根据股东会决议在符合利润分配的条件下制定具体的中期分红方案。

2、公司2024年度利润分配预案：

经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2024年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为人民币554,895.05万元，母公司期末累计可供分配利润为人民币423,953.97万元。本次利润分配方案如下：

公司拟以2024年度实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币15.00元（含税）。以目前总股本测算，合计拟派发现金红利人民币171,052.58625万元（含税）。本次公司现金分红数额占公司2024年年度实现的归属于上市公司股东的净利润的比例为30.83%。

鉴于公司2024年半年度实施了权益分派，每10股派发现金红利15.00元（含税），共计派发了现金红利171,052.58625万元（含税）。公司本年度现金分红数额将为342,105.1725万元，占公司2024年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润比例为61.65%。

2024年度公司不进行资本公积转增股本，不送红股。如在分配预案审议通过之日起至实施权益分派股权登记日期间，因可转债转股/回购股份/股权激励授予股份回购注销/重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。

(二)现金分红政策的专项说明

√适用□不适用

(三)报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案的，公司应

当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用√不适用

(四)本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

注：除上表利润分配预案外，公司在报告期内实施了2024年半年度权益分派，每

股派发现金红利

15.00元（含税），派发了现金红利1,710,525,862.50元（含税）。

(五)最近三个会计年度现金分红情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)股权激励总体情况

√适用□不适用

1.报告期内股权激励计划方案

单位：元币种：人民币

注：

、上表数据为2022年

月

日审议通过的《关于调整2022年限制性股票激励计划相关事项的议案》的数据。实际授予的股票数量、激励对象人数、授予价格根据具体情况调整。

2、2022年限制性股票激励计划的激励对象人数为1,055人，为首次授予和预留授予的去重人员数。

3、激励对象人数占比的计算公式分母为2024年12月31日的公司总人数。

2.报告期内股权激励实施进展

√适用□不适用

单位：股

注：公司于2024年

月实施了2023年度利润分配及资本公积金转增股本方案，以实施前的公司总股本806,565,200股为基数，以资本公积金向全体股东每股转增

0.4

股。“年初已授予股权激励数量”按转增前的数据填报，表格中其余列报项均按转增后的数据填报。

3.报告期内股权激励考核指标完成情况及确认的股份支付费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

(二)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

√适用□不适用

其他说明

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

√适用□不适用公司于2020年12月9日召开第二届董事会第三次会议、2020年12月25日召开2020年第三次临时股东大会，审议通过了《关于公司<中长期激励管理办法>的议案》。公司根据《中长期激励管理办法》的相关规定分配中长期激励基金。

(三)董事、高级管理人员和核心技术人员报告期内被授予的股权激励情况

1.股票期权

□适用√不适用

2.第一类限制性股票

□适用√不适用

3.第二类限制性股票

√适用□不适用

单位：股

注：1、鉴于公司2022、2023年权益分派方案已实施完毕，限制性股票授予价格由50.00元/股调整为30.1429元/股。

2、2023年10月25日公司召开2023年第一次临时股东大会，审议通过了《关于监事会换届选举的议案》，同意聘任周宗政先生担任公司监事，此前，周宗政先生已获授限制性股票，但因其监事身份不参与限制性股票归属。

3、公司于2024年6月实施了2023年度利润分配及资本公积金转增股本方案，以实施前的公司总股本806,565,200股为基数，以资本公积金向全体股东每股转增0.4股。“年初已获授予限制性股票数量”按转增前的数据填报，表格中其余列报项均按转增后的数据填报。

(四)报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

√适用□不适用

每年年初公司组织对高级管理人员进行绩效目标设定以及绩效目标评审，并在过程中采取周期性的回顾机制促进绩效业绩的达成。绩效结果与实际的年度奖金绑定，依照结果发放奖金。

十四、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

√适用□不适用

内容详见公司于2025年4月24日在上海证券交易所网站披露的《深圳传音控股股份有限公司2024年度内部控制评价报告》。报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用√不适用

十五、报告期内对子公司的管理控制情况

√适用□不适用

报告期内，公司按照《公司章程》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》以及公司《子公司管理制度》等相关规定对子公司进行管控。

十六、内部控制审计报告的相关情况说明

√适用□不适用

天健会计师事务所（特殊普通合伙）认为，公司于2024年12月31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。是否披露内部控制审计报告：是内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见

十七、上市公司治理专项行动自查问题整改情况无

十八、其他

□适用√不适用

第五节环境、社会责任和其他公司治理

一、董事会有关ESG情况的声明

公司以“成为新兴市场消费者最喜爱的智能终端产品和移动互联服务提供商”为发展愿景，同时将环境、社会和公司治理事务充分融入自身的发展战略和经营活动中。公司将企业使命与ESG治理融入到公司战略、公司治理、产品创新、企业文化以及公益行动等方面，切实开展公司ESG管理工作。

具体内容详见公司于2025年4月24日在上海证券交易所网站披露的公司《2024年度环境、社会及管治（ESG）报告》。

二、ESG整体工作成果

√适用□不适用

(一)本年度具有行业特色的ESG实践做法

√适用□不适用

公司致力于成为新兴市场消费者最喜爱的智能终端产品和移动互联服务提供商，开展了一系列具有行业特色的ESG实践。ESG治理方面，公司持续完善治理架构，2025年3月25日，公司召开第三届董事会第十三次会议，审议通过《关于董事会战略委员会调整为董事会战略与可持续发展（ESG）委员会并修订相关工作细则的议案》，对公司的ESG治理架构进行了适当调整，战略与可持续发展（ESG）委员会在董事会的指导下，牵头公司战略与ESG治理体系建设相关工作，委员会下设ESG工作小组，具体执行ESG相关工作。绿色产品方面，公司坚持绿色发展理念，将绿色环保融入原材料采购、产品设计、产品生产、产品包装、产品使用和产品回收的全生命周期管理。产品创新方面，公司坚持“全球化视野，本地化创新”，继续坚持用户和技术双驱动的研发策略，围绕用户场景需求，加强软硬件协同，实现颜值、通信、导航、影像、充电等全方位体验升级，同时积极探索新技术、新业态和新模式，以AI技术赋能用户智慧生活。公司重视员工多元化发展，通过持续推进“双通道”晋升机制，借助传音学院丰富的培训资源，帮助员工提升专业能力和职业竞争力，为员工的职业发展提供广阔的空间。公司积极响应国家乡村振兴战略，推出“乡村振兴”专项计划，通过消费帮扶支持乡村特色产业发展，带动农民增收和乡村经济振兴，助力乡村产业升级。

具体信息详见公司《2024年度环境、社会及管治（ESG）报告》。

(二)本年度ESG评级表现

√适用□不适用

(三)本年度被ESG主题指数基金跟踪情况

□适用√不适用

三、环境信息情况

(一)是否属于环境保护部门公布的重点排污单位

□是√否公司及子公司均不属于环境保护部门公布的重点排污单位。公司主营产品为手机产品，手机的组装生产过程主要是主板贴片、结构器件组装固定、整机包装等工序，产生的污染物主要为工业废气、生活污水、一般工业固体废弃物。

报告期内，公司日常运营中严格遵守当地相关的法律法规及行业排放标准等。深圳传音控股股份有限公司、深圳市泰衡诺科技有限公司、重庆传音科技有限公司及南昌传烁科技有限公司均获得ISO14001环境管理体系认证、ISO45001职业健康安全管理体系认证及ISO9001质量管理体系认证。同时，公司根据制订的系列突发环境事件应急预案，组织日常应急演练，确保环境安全。

(二)报告期内因环境问题受到行政处罚的情况无

(三)资源能耗及排放物信息

√适用□不适用

具体情况详见公司《2024年度环境、社会及管治（ESG）报告》。

1、温室气体排放情况

√适用□不适用

公司从产品设计、制造及使用各流程中，积极推进技术创新，以技术手段提升能源利用效率，努力减少温室气体排放，并逐渐引用可再生能源。公司加强内部管理，对相应工作场所的能源消耗进行适当记录，以推进及夯实能源管理，进而控制温室气体排放。另外，公司与外部公司合作，在运输环节逐步减少温室气体排放。

2、能源资源消耗情况

√适用□不适用

公司加强对生产、办公过程中的能耗管理，倡导绿色运营及绿色办公。积极引入能源消耗较低的生产设备、精进生产管理，推动清洁生产，提高资源的综合利用率；开展节能设备改造，加强水资源回收利用，鼓励无纸化、节能化办公，从而降低整体能耗。

3、废弃物与污染物排放情况

√适用□不适用

（1）污染物管理公司遵守《大气污染物综合排放标准》，构建系统化的污染物管理体系，针对生产过程中产生的废气，公司开展废气差异化治理：深圳泰衡诺工厂采用“活性炭吸附”工艺处理有机废气，通过污染源产生点位密闭收集+污染末端治理实现高效净化，制定治理工艺流程图确保全过程透明可追溯。重庆工厂依据废气特性实施精准管控，对焊接、清洗、擦拭等工艺废气采用“高效过滤+两级活性炭吸附”处理工艺，并严格管控其排放和进行危废贮存。公司积极开展废气外部第三方检测、内部常态化监测以及整体数据分析，不断提升废气管理表现，系统性提升污染物治理效果，确保符合国家及地方标准。

（2）废弃物管理针对不同的废弃物，公司通过废弃物分类、回收利用、减量化以及无害化处理等方式，推动企业绿色转型，降低废弃物对环境的影响，提升可回收废弃物回收利用率。

针对一般工业废弃物，公司通过废物收集、回收、整理等方式分类打包处理一般低价值废弃物（包装废物）；通过招采的方式聘请废弃物处理供应商对高价值废弃物进行分类回收处置，达到循环利用效果。

针对危险废弃物，公司依据《国家危险废物名录》分类要求，进行分类收集、转运、贮存、处置，并加强各环节风险管控要求，同时工厂设置标准化危废暂存间，并配置醒目警示标识，防止泄露风险，委托具有专业资质的第三方进行转合法清运和处置。

针对电子废弃物，公司积极参与各运营地当地的电子废弃物回收计划，持续与当地具备专业资质的供应商进行合作，对所收集到的电子废弃物进行处置，并推动电子废弃物回收网络构建。

4、公司环保管理制度等情况

√适用□不适用

公司成立了环境健康安全（EHS）管理委员会，作为公司环境、职业健康及安全管理的领导机构，积极推动公司在绿色、低碳生产及运营方面不断取得进步。在管理标准方面，公司在日常运营中严格遵守当地相关的法律法规及行业排放标准，及时获取必要的环境许可证、批准文书和登记证等。公司制定了多个内部管理制度，包括《危险废弃物处置协议》、《固体废弃物管理规定》、《办公室环境安全管理规定》、《环境管理制度》等，规范环保全周期管理流程与要求，确保符合当地环保法规标准要求。在管理实践方面，通过有效的源头管控、过程收集、末端治理等手段，减少或避免公司日常生产经营活动对周边生态环境产生影响。公司旗下的工厂均严格执行符合当地法律法规要求的对外排污标准，于生产过程中践行符合当地环境评价标准的管理实践。公司制订系列突发环境事件的应急预案，并组织日常应急演练，确保环境安全。报告期内，公司未发生违反环境保护法律法规的重大事件。

(四)在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果

具体说明

□适用√不适用

(五)碳减排方面的新技术、新产品、新服务情况

√适用□不适用在生产设备节能方面，公司新增变频空压机根据实际空气量需求来调节压缩机的工作状态，实现更经济的运行，同时进行散热排风系统改造，保证其运行安全稳定性。此外，深圳泰衡诺工厂于2024年持续实施中央空调冷凝水回收循环系统，冷凝水回收后可继续制冷，持续用作冷凝水的同时也可用于空调主机喷雾，实现回收后重复利用，以减少空调主机能耗，降低用电负荷。

在绿色产品方面，公司将环保融入产品设计与生产等环节，目前已实现运用咖啡渣环保皮、椰子生态皮等再生新材制作的手机后盖。公司2024年发布的TECNOCAMON30系列LOEWE设计款使用了咖啡渣环保新材再生的五色梯度绿渐变色手机电池盖，并获得了2024国际CMF设计奖“至尊金奖（SupremeGoldAward）”。

(六)有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息

√适用□不适用

公司遵循“减量化、资源化、无害化”原则，通过优化生产流程降低废弃物产生量，强化危险废弃物分类收集与合规处置，严格管控废水、废气及噪声污染；同时推动循环经济实践，在产品设计阶段融入生态理念，提升可再生材料使用比例，建立废旧电子产品回收体系，通过与产业链伙伴共建资源闭环管理体系，实现废弃物向再生资源的有效转化，助力公司绿色低碳转型与可持续发展目标达成。

(七)应对全球气候变化所采取的措施及效果

√适用□不适用公司持续完善气候变化治理体系，董事会已将ESG包括气候变化相关议题融入于日常管理和决策的议题当中，并授权战略与可持续发展（ESG）委员会进行具体管理，委员会下设ESG工作小组，具体执行应对气候变化的相关工作，包括气候变化风险识别、分析和应对工作，制定应对气候变化的相关行动。具体信息详见公司《2024年度环境、社会及管治（ESG）报告》。

四、社会责任工作情况

(一)主营业务社会贡献与行业关键指标参阅第三节管理层讨论与分析“一、经营情况讨论与分析”和“二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明”。

(二)推动科技创新情况

参阅第三节管理层讨论与分析“二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明（四）核心技术与研发进展”。

(三)遵守科技伦理情况

公司通过开展多种形式的主题讨论、文化活动，并组织相关培训覆盖各层级员工，不断强化员工对科技伦理的认知和重视，坚守科技伦理底线，注重数据隐私保护，确保研发合法合规，提高上市公司发展质量。

(四)数据安全与隐私保护情况

公司坚持“技术+管理”双轨并行，筑牢信息安全和隐私保护防线，杜绝信息隐私泄露。一方面，公司已建立安全防护技术体系，依托外购+自研，持续推动产品、运营系统和管理系统等安全升级、软件更新，并通过与业内知名的安全公司合作，持续提升信息安全保护力度；另一方面，公司不断完善内部制度规范，持续健全内部管理体系，配备有专职信息及隐私安全管理团队，同时成立了“全球安全与隐私管理委员会”，目前已获得由国际权威机构DNV颁发的ISO27001信息安全管理、ISO27701隐私信息管理以及ISO27018公有云个人信息保护管理体系认证证书。公司对员工进行入职信息及隐私安全培训考试，同时还不定期开展各类安全主题培训，持续提升员工安全意识与责任感，多举措强化监督，护航信息安全，杜绝向第三方泄露客户、用户、供应商以及产业链合作伙伴的隐私信息。公司针对外部安全攻击或内部安全违规事件，一经发现立即处置，必要时还将上报公安部门。

(五)从事公益慈善活动的类型及贡献

1.从事公益慈善活动的具体情况

√适用□不适用

报告期内，公司重视履行社会责任，积极参与公益活动，对业务所在地区的教育、慈善等公益事业给予大力支持。报告期内，公司与联合国难民署再度合作，持续支持联合国难民署的全球初级教育计划；与联合国儿童基金会（UNICEF）合作儿童青少年数字教育平台包括课程内容的开发与版权合作、技术设备的购置与维护，以及对教师和辅导人员的专业培训；捐赠重庆大学教育发展基金会用于奖励重庆大学品学兼优的全日制在校生以及在学生培养与教学管理工作中业绩突出的管理人员和教师。公司的长期稳定发展离不开周边的社会环境，公司积极融入社区、回馈社会，为促进社会和谐发展积极贡献自己的力量。

2.巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

√适用□不适用

具体说明

√适用□不适用

公司通过消费帮扶四川金川县、广西东兰县、云南镇雄县、重庆开州区和云阳县等地，带动当地产业振兴以及帮助当地人口就业；与北京情系远山公益基金会合作开展“远山乡村科学课”公益项目，该项目将为宁夏、云南两省偏远地区的乡村小学提供创新科学实践课程，帮助提升学生的科学素养；携手爱德基金会针对乡村学校发起了“焕新计划”，帮助改善体育基础设施，为孩子们的健康成长和教育均衡发展贡献力量，为江西瑞金、云南建水等红色革命老区的乡村学校建造篮球场并捐赠体育器材；参与深圳市龙华区慈善会2024年广东“6·30”助力乡村振兴活动项目，捐赠资金分别用于罗城县天河镇华张村“我在广西有个园”建设、东兰县拔群高级中学舞蹈室或声乐室建设、凤山县思源街道思恩社区老年人活动中心长廊建设等。

(六)股东和债权人权益保护情况

公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《公司章程》等相关要求，建立了由股东会、董事会、监事会和经营管理层组成的法人治理结构，形成了权责分明、运作规范、协调制衡的治理机制。报告期内，公司三会的召集、召开、表决程序均符合相关规定；注重股东回报，积极推行现金红利分配政策，严格依据公司章程的分红原则、条件及比例执行；真实、完整地进行披露信息，做好投资者来访、咨询的接待工作，通过电话、电子邮件及上证E互动平台等渠道，加强公司与投资者之间的交流与沟通；高度重视债权人权益保护，建立健全资产管理和资金管理制度，保障资产和资金安全，加强资金管理和财务风险控制，通过严格履行合同等保障债权人权益。

(七)职工权益保护情况

公司严格按照《劳动法》、《劳动合同法》等法律法规的相关规定，本着员工自愿、双向选择、协商一致等原则签订劳动合同，建立健全了人力资源管理制度和流程，规范劳动用工行为，为构建和谐劳动关系提供保障。公司关注员工的健康与安全，在日常生产经营中全面推行安全生产管理，创造安全的工作环境和生活环境；根据实际工作需要和业务发展要求，分别制定适合不同管理层次人员的培训计划，通过内部讲师培训、外聘专业讲师培训、团队拓展训练等多种有效

形式，扩宽员工职业发展，提升管理能力和职业技能；公司成立的“音·微爱”员工互助基金帮助员工应对重大疾病、意外等突发情况，提升公司全员抗风险能力等。员工持股情况

注：此处员工持股情况为公司实施限制性股票激励计划各期累计已归属数据之和，剔除离职人员。同时，员工持股数量考虑了资本公积转增股本的情况进行了调整，未考虑实际交易情况。

(八)供应商、客户和消费者权益保护情况公司本着诚实守信、平等互利的商业原则与供应商、客户建立长期稳定的合作伙伴关系，努力维护供应商、客户的权益；规范和加强对供应商的整体质量管理，建立了公平、公正的评估体系，通过对各类指标综合评估实现优胜劣汰；建立并完善与客户的沟通机制，及时反馈客户的诉求，坚持诚实守信的经营作风，以良好的产品和服务为客户创造价值。

(九)产品安全保障情况公司自成立初期就已导入先进的管理体系标准，实施全面质量管理，已获得的体系认证主要有ISO9001质量管理体系；ISO14001环境管理体系；ISO45001职业健康安全管理体系；ISO27001信息安全管理体系；ISO27701隐私信息管理体系；ISO27018公有云个人信息保护管理体系等。公司产品从设计到销售，对产品安全和质量进行层层精细管控，以满足客户及法律法规的要求，为用户提供高品质的产品和服务。

公司建立了自有实验室并获得了CNAS（中国合格评定国家认可委员会）认可，研发的产品均进行严格的安全和有害物质含量测试。公司产品均通过了销售地国家的安全测试并获得安规认证，并根据不同安规认证要求进行产品测试和工厂审查的确认。测试方法满足GB2423、IEC60068、GB4208、YDT1539、YDT1591、GBT17626.5等国际国内标准，产品安全满足CE、UL、FCC，RoHS、BQB等各项认证要求。

(十)知识产权保护情况

公司坚持研发投入，重视技术创新及知识产权保护，不断提升公司技术、产品及知识产权竞争力，以支持公司商业发展。公司在采购、研发及销售等主营业务中嵌入知识产权保护、风险排查及应对机制，已经建立起健全的知识产权管理体系。同时，公司积极参与国际标准制定，持续推进基础及应用技术的广泛运用，为全球通信技术的发展及新兴市场消费者尽早享受科技带来的美好生活而贡献力量。公司在注重自身知识产权保护的同时，亦尊重他人知识产权，在遵循产业知识产权规则前提下，推进与产业各方知识产权及商业合作。

(十一)在承担社会责任方面的其他情况

□适用√不适用

五、其他公司治理情况

(一)党建情况

√适用□不适用2024年，公司党总支通过采取集中学习、专题讲座、线上学习及标杆党组织学习考察等多种形式的活动，深入学习贯彻党的二十届三中全会等会议精神，提高党员干部的理论思想水平；在党建带群团工作，积极开展各类关爱职工群众的活动，“弘扬传统文化，加强精神文明建设”，让职工深切感受到公司的关心和关爱，提升了职工的幸福感，增强了组织的凝聚力和向心力，为公司高质量发展提供了坚实的力量。

(二)投资者关系及保护

开展投资者关系管理及保护的具体情况

√适用□不适用公司高度重视投资者关系管理工作，采取多种方式保障投资者的知情权和股东利益。公司通过业绩说明会、股东会、现场调研、电话会议、上证E互动平台、投资者热线电话、投资者邮箱、投资者关系公众号等多种方式向投资者展示公司经营情况、倾听投资者的声音、加强与投资者的沟通和交流、回应投资者关切的问题等。

报告期内，公司召开2023年度暨2024年第一季度业绩说明会、2024年半年度业绩说明会、2024年第三季度业绩说明会，参加科创板2023年度集体业绩说明会第三期“提质增效重回报”专场，向投资者展示公司业绩情况、发展逻辑及亮点，回复投资者关心的各种问题，同时在“传音控股投资者关系”公众号发布2023年年度报告、2024年半年度报告中英文版本的一图看懂，以图文并茂的形式展示公司业绩概况。公司重视投资者调研接待工作，设置投资者热线电话和邮箱，由专人负责，及时答复投资者问题以及悉心听取投资者建议。公司上证E互动投资者提问回复率

100%。此外，公司对投资者提出的各种问题建议等进行归纳分析整理并定期向管理层进行反馈，提升投资者关系管理工作质量的同时，帮助公司提升经营管理水平。

公司切实遵守《公司法》《证券法》等法律法规、规范性文件以及《公司章程》的规定，通过信息披露与交流加强与投资者的沟通，增进其对公司的了解和认同，提升公司治理水平，以实现公司整体利益最大化和保护投资者合法权益。其他方式与投资者沟通交流情况说明

□适用√不适用

(三)信息披露透明度

√适用□不适用

公司严格按照有关法律、法规、规范性文件和公司《信息披露制度》等规定，履行信息披露义务；同时，公司高度重视信息合规披露、加强董监高履职等培训，提高公司员工合规意识，做到真实、完整地披露信息，不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，增加了公司透明度，切实发挥了保护中小投资者知情权的作用。

(四)机构投资者参与公司治理情况

√适用□不适用

报告期内，公司共召开3次股东会，3次会议均有机构投资者参与投票。

(五)反商业贿赂及反贪污机制运行情况

√适用□不适用

为保障企业合规经营，公司持续完善反商业贿赂及反贪污内部控制机制，通过制度规范、监督执行和长效教育多维度筑牢风险防线。未来，公司将强化供应链合作伙伴廉洁宣导和内部红线管理，持续提升反商业贿赂及反贪污治理水平，为股东创造长期稳健价值。

(六)其他公司治理情况

□适用√不适用

第六节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用

(二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□已达到□未达到√不适用

(三)业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响

□适用√不适用

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

四、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用√不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

√适用□不适用详见第十节财务报告附注五、40

（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用√不适用

（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用√不适用

（四）审批程序及其他说明

□适用√不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：万元币种：人民币

名称

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

√适用□不适用根据公司2023年年度股东大会决议，公司续聘天健会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2024年度的财务及内控审计机构。审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用√不适用审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）的情况说明

□适用√不适用

七、面临退市风险的情况

(一)导致退市风险警示的原因

□适用√不适用

(二)公司拟采取的应对措施

□适用√不适用

(三)面临终止上市的情况和原因

□适用√不适用

八、破产重整相关事项

□适用√不适用

九、重大诉讼、仲裁事项

√本年度公司有重大诉讼、仲裁事项□本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

(一)诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的

□适用√不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况

□适用√不适用

(三)其他说明

√适用□不适用

1、关于惠州埃富拓科技有限公司申请深圳年富破产清算一案

2018年10月，本公司之子公司惠州埃富拓因深圳年富公司无力偿还所欠货款12,532,979.48元，向深圳市中级人民法院提起申请，请求宣告深圳年富公司破产。2018年12月19日，深圳市中级人民法院受理了上述深圳年富公司破产申请。2022年2月，深圳中院裁定宣告年富公司破产。2023年3月10日，经管理人确认惠州埃富拓普通债权金额为人民币2,011,104.95元。2025年1月7日惠州埃富拓收到分配款人民币71,333.89元，债权清偿率为：3.5470%。该破产清算案件尚未结案，后续相关法律程序待破产管理人及深圳市中级人民法院裁决。

2、关于高通起诉公司专利侵权案件

2024年7月以来，高通公司陆续在印度、德国等地相关法院以专利侵权名义起诉公司及相关子公司，主张侵犯其专利权，要求公司及被诉子公司停止侵权、交付并销毁包含涉诉专利的相关产品、赔偿损失等。截至目前，所有案件高通公司均已申请撤诉。

十、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚

及整改情况

□适用√不适用

十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

□适用√不适用

十二、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用□不适用

公司于2023年12月5日召开第三届董事会第三次会议、第三届监事会第三次会议，审议通过了《关于2024年度日常关联交易额度预计的议案》，本次日常关联交易预计金额合计为18,500.00万元人民币，关联董事予以回避表决，出席会议的非关联董事一致同意该议案。详见公司于上海证券交易所网站披露的《关于2024年度日常关联交易额度预计的公告》。

公司于2024年12月2日召开第三届董事会第十二次会议、第三届监事会第九次会议，审议通过了《关于2025年度日常关联交易额度预计的议案》，本次日常关联交易预计金额合计为10,500.00万元人民币，关联董事予以回避表决，出席会议的非关联董事一致同意该议案。详见公司于上海证券交易所网站披露的《关于2025年度日常关联交易额度预计的公告》。

报告期内，公司与上述关联方按预计额度开展交易。若因业务需求调整致使实际执行超出预计金额的，将按规定就超出金额履行相应的审议及披露程序。

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用√不适用

(六)其他

□适用√不适用

十三、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

1、托管情况

□适用√不适用

2、承包情况

□适用√不适用

3、租赁情况

□适用√不适用

(二)担保情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

注：1、担保到期日的具体时间需根据主合同项下业务持续发生情况而定。

2、上表中担保金额、担保发生额、担保余额的统计，均以签署的担保合同（或最高额保证合同）金额计算。

(三)委托他人进行现金资产管理的情况

1、委托理财情况

(1)委托理财总体情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

注：发生额是指报告期内该类委托理财单日最高余额。其他情况

√适用□不适用

1、为提高暂时闲置募集资金使用效率，公司于2023年10月9日召开第二届董事会第二十六次会议和第二届监事会第二十六次会议，审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资项目实施的前提下，使用额度不超过人民币6.5亿元的部分暂时闲置募集资金进行现金管理，用于购买安全性高、流动性较好、风险等级低的投资产品（包括但不限于理财产品、结构性存款、定期存款、大额存单等），在上述额度范围内，资金可以循环使用，授权期限自公司董事会审议通过之日起12个月。2024年9月18日，公司召开第三届董事会第十次会议和第三届监事会第七次会议，审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资项目实施的前提下，使用额度不超过人民币1.2亿元的部分暂时闲置募集资金进行现金管理，用于购买安全性高、流动性较好、风险等级低的投资产品（包括但不限于理财产品、结构性存款、定期存款、大额存单等），在上述额度范围内，资金可以循环使用，授权期限自公司董事会审议通过之日起12个月。2024年度，公司未使用闲置募集资金购买理财产品，截至2024年12月31日，公司无尚未到期的闲置募集资金购买的银行理财产品。

2、为提高暂时闲置自有资金使用效率，公司于2023年8月28日召开第二届董事会第二十四次会议，审议通过了《关于使用暂时闲置自有资金购买理财产品的议案》，同意公司在不影响正常经营和主营业务发展的前提下，使用额度不超过人民币200亿元（含本数）的暂时闲置自有资金购买安全性高、流动性较好的低风险理财产品。在上述额度范围内，资金可循环使用，使用期限为自本议案经公司董事会审议通过之日起12个月。

2024年8月27日，公司召开第三届董事会第八次会议，审议通过了《关于使用暂时闲置自有资金购买理财产品的议案》，同意公司在不影响正常经营和主营业务发展的前提下，使用额度不超过人民币200亿元（含本数）的暂时闲置自有资金购买安全性高、流动性较好的低风险理财产品。在上述额度范围内，资金可循环使用，使用期限为自本议案经公司董事会审议通过之日起12个月。

(2)单项委托理财情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(3)委托理财减值准备

□适用√不适用

2、委托贷款情况

(1)委托贷款总体情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(2)单项委托贷款情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(3)委托贷款减值准备

□适用√不适用

3、其他情况

□适用√不适用

(四)其他重大合同

□适用√不适用

十四、募集资金使用进展说明

√适用□不适用

(一)募集资金整体使用情况

√适用□不适用

单位：万元

注：上表中投入金额包含公司因终止“深圳手机及家电研发中心建设项目”而永久性补充流动资金的剩余募集资金3,602.15万元（不含利息和理财收益）。

其他说明

□适用√不适用

(二)募投项目明细

√适用□不适用

1、募集资金明细使用情况

√适用□不适用

单位：万元

2、超募资金明细使用情况

□适用√不适用

(三)报告期内募投变更或终止情况

□适用√不适用

(四)报告期内募集资金使用的其他情况

1、募集资金投资项目先期投入及置换情况

□适用√不适用

2、用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

□适用√不适用

3、对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

其他说明无

4、其他

□适用√不适用

十五、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明

□适用√不适用

第七节股份变动及股东情况

1、股本变动情况

1.1股份变动情况表

（1）股份变动情况表

单位：股

（2）股份变动情况说明

√适用□不适用2024年6月，公司实施2023年年度权益分派，其中以资本公积金向全体股东每股转增0.4股，合计转增322,626,080股，本次转增后总股本由806,565,200股变更为1,129,191,280股。

2024年10月，公司2022年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期及预留授予部分第一个归属期的股份登记手续已完成，本次归属的限制性股票数量为11,159,295股，公司总股本由1,129,191,280股变更为1,140,350,575股。

（2）股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响

√适用□不适用鉴于前述公司资本公积金转增股本使股本增加322,626,080股，限制性股票归属使股本增加11,159,295股，公司总股本由806,565,200股变更为1,140,350,575股。如不考虑本次股本变动的影

响，2024年度公司基本每股收益为6.88元，每股净资产为24.67元；考虑本次股份变动的影响，2024年度公司基本每股收益为4.90元，每股净资产为17.74元。

（3）公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

1.2限售股份变动情况

□适用√不适用

2、证券发行与上市情况

(1).截至报告期内证券发行情况

√适用□不适用

单位：股币种：人民币

截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

√适用□不适用

2024年10月11日，公司2022年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期及预留授予部分第一个归属期的股份登记手续已完成，本次归属的限制性股票数量为11,159,295股，并于2024年10月17日上市流通。

(2).公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

√适用□不适用

1、2024年6月，公司实施2023年年度权益分派，其中以资本公积金向全体股东每股转增0.4股，合计转增322,626,080股，本次转增后总股本由806,565,200股变更为1,129,191,280股。

2、2024年10月，公司完成2022年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期及预留授予部分第一个归属期的股份登记手续，本次归属的限制性股票数量为11,159,295股，公司总股本由1,129,191,280股变更为1,140,350,575股。

3、报告期初资产总额为461.21亿元，负债总额为279.44亿元，资产负债率为60.59%；报告期末资产总额为450.62亿元，负债总额为247.17亿元，资产负债率为54.85%。

3、股东和实际控制人情况

1.1股东总数

存托凭证持有人数量

□适用√不适用

1.2截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

注：报告期内，公司实施了2023年度利润分配及资本公积转增股本方案，以实施前的公司总股本806,565,200股为基数，以资本公积金向全体股东每股转增

0.4

股。持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

√适用□不适用

单位：股

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用√不适用截至报告期末公司前十名境内存托凭证持有人情况表

□适用√不适用持股5%以上存托凭证持有人、前十名存托凭证持有人及前十名无限售条件存托凭证持有人参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用前十名存托凭证持有人及前十名无限售条件存托凭证持有人因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件存托凭证持有人持有数量及限售条件

□适用√不适用

1.3截至报告期末表决权数量前十名股东情况表

□适用√不适用

1.4战略投资者或一般法人因配售新股/存托凭证成为前十名股东

□适用√不适用

1.5首次公开发行战略配售情况

1、高级管理人员与核心员工设立专项资产管理计划参与首次公开发行战略配售持有情况

□适用√不适用

2、保荐机构相关子公司参与首次公开发行战略配售持股情况

□适用√不适用

4、控股股东及实际控制人情况

(1).控股股东情况

(1).法人

√适用□不适用

(2).自然人

□适用√不适用

(3).公司不存在控股股东情况的特别说明

□适用√不适用

(4).报告期内控股股东变更情况的说明

□适用√不适用

(5).公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

(2).实际控制人情况

(1).法人

□适用√不适用

(2).自然人

√适用□不适用

(3).公司不存在实际控制人情况的特别说明

□适用√不适用

(4).报告期内公司控制权发生变更的情况说明

□适用√不适用

(5).公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

注：根据深圳市传音投资有限公司《章程》，竺兆江在该公司的表决权比例为67%。

(6).实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用√不适用

(3).控股股东及实际控制人其他情况介绍

□适用√不适用

5、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例

达到80%以上

□适用√不适用

6、其他持股在百分之十以上的法人股东

□适用√不适用

7、股份/存托凭证限制减持情况说明

□适用√不适用

8、股份回购在报告期的具体实施情况

□适用√不适用

第八节优先股相关情况

□适用√不适用

第九节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

第十节财务报告

一、审计报告

√适用□不适用

审计报告

天健审〔2025〕6790号

1.审计意见我们审计了深圳传音控股股份有限公司（以下简称传音控股公司）财务报表，包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表，2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了传音控股公司2024年12月31日的合并及母公司财务状况，以及2024年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

2.形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于传音控股公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

3.关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

(一)收入确认

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注五、34和附注七、61。

传音控股公司的营业收入主要来自于手机等移动通信终端产品。2024年度，传音控股公司营业收入金额为人民币687.15亿元。

由于营业收入是传音控股公司关键业绩指标之一，可能存在传音控股公司管理层（以下简称管理层）通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险，因此，我们将收入确认确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对收入确认，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)检查主要的销售合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法是否适当；

(3)按月度、产品、客户等对营业收入及毛利率实施分析程序，识别是否存在重大或异常波动，并查明原因；

(4)对于内销收入，选取项目检查相关支持性文件，包括销售合同、销售发票、出库单及客户签收单等；对于外销收入，获取电子口岸信息并与账面记录核对，并选取项目检查相关支持性文件，包括销售合同、销售发票、出库单、客户签收单、装箱单、货运提单等；

(5)结合应收账款函证，选取项目函证销售金额；

(6)实施截止测试，检查收入是否在恰当期间确认；

(7)获取资产负债表日后的销售退回记录，检查是否存在资产负债表日不满足收入确认条件的情况；

(8)检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

(二)存货可变现净值

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注五、16和附注七、10。

截至2024年12月31日，传音控股公司存货账面余额为人民币89.46亿元，跌价准备为人民币2.83亿元，账面价值为人民币86.63亿元。

存货采用成本与可变现净值孰低计量，管理层按照估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定可变现净值。由于存货金额重大，且确定存货可变现净值涉及重大管理层判断，我们将存货可变现净值确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对存货可变现净值，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与存货可变现净值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)针对管理层以前年度就存货可变现净值所作估计，复核其结果或者管理层对其作出的后续重新估计；

(3)选取项目评价存货估计售价的合理性，复核估计售价是否与销售合同价格、市场销售价格、历史数据等一致；

(4)评价管理层对存货至完工时将要发生的成本、销售费用和相关税费估计的合理性；

(5)测试管理层对存货可变现净值的计算是否准确；

(6)结合存货监盘，识别是否存在库龄较长、型号陈旧、产量下降、生产成本或售价波动、技术或市场需求变化等情形，评价管理层就存货可变现净值所作估计的合理性；

(7)检查与存货可变现净值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

4.其他信息

管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

5.管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估传音控股公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

传音控股公司治理层（以下简称治理层）负责监督传音控股公司的财务报告过程。

6.注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对传音控股公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致传音控股公司不能持续经营。

(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(六)就传音控股公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：翁志刚

（项目合伙人）中国·杭州中国注册会计师：吴穗

二〇二五年四月二十三日

二、财务报表

合并资产负债表2024年12月31日编制单位：深圳传音控股股份有限公司

单位：元币种：人民币

公司负责人：竺兆江主管会计工作负责人：肖永辉会计机构负责人：方玉意

母公司资产负债表2024年12月31日编制单位：深圳传音控股股份有限公司

单位：元币种：人民币

公司负责人：竺兆江主管会计工作负责人：肖永辉会计机构负责人：方玉意

合并利润表2024年1—12月

单位：元币种：人民币

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元,上期被合并方实现的净利润为：0元。

公司负责人：竺兆江主管会计工作负责人：肖永辉会计机构负责人：方玉意

母公司利润表2024年1—12月

单位：元币种：人民币

公司负责人：竺兆江主管会计工作负责人：肖永辉会计机构负责人：方玉意

合并现金流量表2024年1—12月

单位：元币种：人民币