公司代码：603983公司简称：丸美生物

广东丸美生物技术股份有限公司

2024年年度报告

重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、华兴会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、公司负责人孙怀庆、主管会计工作负责人王开慧及会计机构负责人（会计主管人员）黄丹声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向实施权益分派股权登记日登记在册的全体股东每股派发现金红利0.50元（含税）。

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、重大风险提示

公司已在本报告中详细描述存在的风险，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。

十一、其他

□适用√不适用

目录

第一节释义 ...... 4

第二节公司简介和主要财务指标 ...... 4

第三节管理层讨论与分析 ...... 8

第四节公司治理 ...... 29

第五节环境与社会责任 ...... 43

第六节重要事项 ...... 46

第七节股份变动及股东情况 ...... 67

第八节优先股相关情况 ...... 71

第九节债券相关情况 ...... 72

第十节财务报告 ...... 72

第一节释义

一、释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、基本情况简介

四、信息披露及备置地点

五、公司股票简况

六、其他相关资料

七、近三年主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币

(二)主要财务指标

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

√适用□不适用营业收入、归属于上市公司股东的净利润、基本每股收益、稀释每股收益、加权平均净资产收益率同比增长，主要是因为本期营收增长带动利润增长所致。

八、境内外会计准则下会计数据差异

(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(三)境内外会计准则差异的说明：

□适用√不适用

九、2024年分季度主要财务数据

单位：元币种：人民币

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用√不适用

十、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

十一、采用公允价值计量的项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

十二、其他

□适用√不适用

第三节管理层讨论与分析

一、经营情况讨论与分析

2024年报告期内，公司实现营业收入29.7亿元，同比上升33.44%，其中主品牌丸美实现营业收入20.55亿元，主营收入占比69.24%，同比上升31.69%，PL恋火品牌实现营业收入9.05亿

元，主营收入占比30.51%，同比上升40.72%；公司毛利率73.7%，同比上升3.01个百分点，主要系产品结构及成本控制不断优化所致；销售费用16.35亿元，同比增长36.38%，与收入增长基本持平；管理费用1.09亿元，同比下降0.34%；研发费用7,354.48万元，同比增长18.07%，研发费用持续投入；归属于上市公司股东的净利润为3.42亿元，同比上升31.69%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为3.27亿元，同比上升73.86%。

2024年，“新质生产力”成为中国经济发展的核心议题，人工智能、合成生物、智能制造等前沿科技在美妆行业加速渗透，推动产业不断升级，中国美业蓬勃发展。市场复杂多变、竞争日趋激烈、消费者需求更趋多样化和个性化，催生着美护行业更高品质、更高功效、更高附加值的产品和服务，对中国美妆品牌在品牌影响力、消费者洞察和链接能力上提出了更高的要求。强大的经济自信和文化自信，以及中国美妆行业供应链的崛起，为中国美护品牌的发展营造了前所未有的沃土。

在这场历史性的机遇与挑战中，丸美生物凭借着自身的魄力与韧性，正在勇闯时代的换挡，积极拥抱新时代新机遇。

报告期内，面对全球经济周期调整与行业竞争加剧，公司不惧风雨，保持定力，精耕细作、修炼内功。公司坚守“科学致美”，将科技创新作为引擎，用户需求作为核心，精心打磨产品、打磨每一处细节，同时保有活力，扎实推进各项工作，抓落地、抓执行、抓效能，从而实现了科研力、产品力、品牌力与运营力的全面跃升，守正创新、万象更“芯”。连续8个季度营收与利润双双约30%的增长，“丸美”和“PL恋火”双翼品牌齐飞，护肤与彩妆品类共进，公司交出的锐意进取、竞进有为高质量发展答卷，也彰显了公司线上转型成果的进一步夯实与固化，更为公司未来持续的高质量发展奠定了坚实的基础。

2024年，值此公司成立22周年之际，公司股票简称正式更名"丸美生物"，标志着公司从传统美妆企业向生物科技美妆公司的战略转型。生物科技必将是公司当下及未来非常重要的底色，公司在以功能性蛋白为代表的关键技术与产业化应用上的深度进阶，尤其是重组胶原蛋白技术的成果，是公司持续推出优质产品的强大底气，更是公司在美妆市场的强大竞争力。

一、研发建设：科技引领、开放创新

报告期内，公司以“科技创新驱动发展”为核心理念，践行“美丽融合”公司战略，构建更加完善的研发体系。新成立生命科学中心，布局口腔健康、口服美容等新兴领域，积极推进珠海横琴“美丽融合联合创新体”实验室和中试基地建设，为拓展新业务领域奠定基础。

公司聚焦关键技术与核心原料研究开发，全年开展42项原料类专项研究项目，涉及创新植提、工程蛋白、生物发酵、多糖改性等20余个技术平台，相关技术成果有力补强了公司生物护肤活性原料库。公司荣获“全国重组功能蛋白技术研究中心”认定，全年围绕重组功能蛋白开展20项专项研究，突破多型别重组胶原蛋白开发及技术布局，实现合成生物改造毕赤酵母底盘细胞中，重组胶原蛋白的高表达、高纯度生物制造能力。完成“裂褶菌发酵产物滤液”新原料备案，从制备工艺、增产增效、功能结构、改性升级布局4项关键技术，申请10项发明专利。依托公司自有的高标准生物活性材料生产基地，全年完成16款原料中试，保障核心原料规模化量产及稳定供应。

持续深化基础研究，建设皮肤抗衰基因靶点库，科学运用自研、自产、自迭代的创新原料，助力小红笔、小金针等核心产品的升级开发与功效提升；积极拓展和储备新兴产品，如高乳酸配方、卵磷脂无乳化剂体系、多孔包裹技术提升防晒配方效能，以及反胶束技术提升护肤油类产品中多肽透皮吸收率等。

在检测评价研究方面，完成人体功效数据平台搭建与数据整合，实现产品、人体功效测试数据及受试者信息的全面关联与分析，为人体皮肤本态研究提供了坚实的平台与数据基础，为产品

配方的开发和设计提供全面的数据融合支持。通过创新协同与数据驱动，提升了产品研发效率与科学性。

公司积极合作各类权威科研机构，拓展前沿技术开发及应用，全年推进38项拓展项目，成功落地5项合作，推出超分子弹性蛋白和超分子水解弹性蛋白等5款创新原料，助力超分子弹力蛋

白系列的升级上市，并广受好评。报告期内，公司通过持续的技术创新与知识产权积累，稳步提

升科技创新能力。新增申请国内外专利86项，其中新增授权发明专利41项；截至报告期末，累计申请国内外专利596项，其中发明专利475项；累计获得授权专利319项，其中授权发明专利232项，专利储备量位居行业前列。新增发表科技论文18篇，其中SCI期刊（TOP）论文6篇，累计发表论文53篇；新增主导/参编标准22项，累计达82项，其中国家标准10项。牵头主导的国家《重组可溶性胶原》行业标准制订工作正式启动；联合权威机构，牵头制订并发布《质量分级及“领跑者”评价要求眼霜》团体标准；同时编撰并发布了专为国人定制的《眼部护理白皮书》。

二、品牌建设：功效为基、文化为核丸美品牌：

报告期内，丸美秉承“专注淡化每一条细纹”核心理念，深化大单品策略，持续巩固“眼部护理+淡纹去皱”的品牌心智，丸美连续3年眼部护理类目销售第一。胜肽小红笔眼霜迭代至3.0版，全年线上GMV销售额5.33亿元，同比增长146%，期间曾斩获抖音淡纹眼霜爆款榜TOP1、天猫舒缓眼霜热销榜TOP1、京东淡化黑眼圈眼霜精华热卖榜TOP1等多项榜单，独创“黑科技”电动美容仪按摩头，荣获2024中国制造之美奖、2024金穗奖创新产品类特等奖；胶原小金针次抛精华迭代至2.0版，“淡纹”功效再度升级，全年线上GMV销售额3.5亿元，同比增长96%，曾登榜抖音商城品牌抗皱精华液爆款榜TOP1、人气榜TOP1等；胶原小金针面霜作为首款重组双胶原蛋白轮廓管理面霜，2024年9月上市首月即突破千万GMV，霸榜抖音胶原蛋白霜爆款榜、高保湿面霜超值爆款榜等榜单TOP1，并荣获小红书年度超级单品。线下经典弹弹弹的弹力系列升级至

5.0版超分子弹力蛋白，获新妆大赏2024年度科研创新奖等多项大奖。

在营销传播方面，丸美以打造强功效的科技美妆国牌为重心，保持节奏，情感、文化和科学轮番有序推进，全域联动，以精准化营销提升品牌触达与用户参与度，全年营销及短剧总曝光超35亿级，有力夯实了丸美强功效科技美妆国牌的品牌认知。3月围绕胜肽小红笔眼霜发起情感营销主题活动“何必看眼色”为职场女性发声；4月并以胜肽蝴蝶眼膜2.0蝶变新生为主旨，联合非遗粤绣手艺人共创云肩，并推出一系列“逆风成蝶”非遗文化传播活动，邀请曾舜晞助力非遗传承；4月底召开第四届重组胶原蛋白科学论坛，重磅发布重组双胶原成分的2.0进阶，而后推出“胶原求真”科学主题活动，携手权威专家、美妆博主与央视网全域引爆话题；8月胜肽小红笔眼霜3.0上新，官宣品牌代言人范丞丞，推出品牌态度篇“站出来、更显眼”，致敬每一个热爱与坚定的人；9月联合李小萌开展“真相只要7天”科学营销。同时，公司以大单品和大套组为链，推出《大过节的》等7部抖音精品短剧，播放量突破12亿，实现抖音超强闭环链路。此外，积极参与抖音超级品牌日、天猫小黑盒、国货大赏等平台活动，丰富达人矩阵，优化达人溯源、专家对话等流程，从源头构建品牌信任度。

从预热到蓄水、种草再到成交，公司综合各渠道特性及营销资源，深度挖掘产品核心价值，把握每一个营销节奏，通过更优质的内容、更高效的协同及精细化运营推动整体销售持续增长。

PL恋火品牌：

PL恋火以“让每个人都能成为自己的化妆师”和“触手可及的奢侈品”为核心，坚守用户友好、品质领先，深化高质极简“底妆”心智。“看不见”和“蹭不掉”两大系列中6款粉底类单品均实现过亿元的年度GMV销售额，体现了PL在底妆品类上的强大产品力，也是品牌持续发展的根基。

PL恋火通过花式玩法强化用户联结，用产品力建设品牌力，并于报告期内荣获2023抖音电商金营奖年度品牌营销大奖。2月推出ALLPINK限定版，传递女生悦己理念；5月推出看不见和

蹭不掉两大系列的波点限定装，萌萌波点深得消费者喜爱与好评；其后，针对夏季需求推出蹭不

掉粉饼和蹭不掉粉底液3.0升级版，满足热汗及易出油肌肤的使用需求，加大场景应用和人群渗透；12月推出绒绒限定系列，凭借王牌产品硬实力及亮眼营销，在双十一大促后持续发力，实现GMV销售破亿。各项策略的有效落地，让PL恋火产品多次霸榜天猫、抖音等底妆类榜单TOP1，用实力巩固了其在底妆心智及行业口碑。

三、渠道建设：多元并进、协同发展

2024年，公司线上渠道实现营业收入25.41亿元，占比85.61%，同比增长35.77%，主要是丸美及恋火品牌线上快速发展而增长；线下渠道实现4.27亿元营业收入，占比14.39%，同比增长20.79%，主要是公司运营策略调整业绩向好。公司保持节奏、稳扎稳打，强化终端动销多维举措及联动，实现用户群的稳定增长及销售业绩的持续提升。

线上：公司采取多平台协同推进策略，通过精细化运营与跨平台联动，优化各平台资源配置，并积极策划并参与天猫小黑盒、抖音会员日、京东超品日等平台活动。

在货架电商侧，尤其是作为线上重要品宣窗口的天猫，公司更重视人群和会员运营，注重细节优化与用户体验提升。2024年，丸美天猫旗舰店核心类目及核心单品引领了全店销售达成，实现GMV销售额同比增长28%，从产品看，眼部护理和液态精华品类占比79%、TOP3核心产品销售额占比64%，产品集中度进一步提高；从人群看，会员活跃人数同比增长31%，会员回购金额同比增长48%，用户粘性持续提升。丸美天猫旗舰店在保持稳定增长的同时，产品结构与用户结构均显现持续优化态势，品牌力稳步增强。

在内容电商侧，抖音与快手兼顾销售与种草双重属性，公司精心梳理产品与品牌价值链，提炼核心卖点和优质话术，并紧密跟踪抖快平台动态，保持敏锐感知和快速响应能力，分版块协同运作，推动“种草”与“转化”的有效统一。在自播上，公司策划“总裁驾到”等系列大场，辅以精品短剧制作与植入作为流量池的加持方式，以高性价比的产品组合，通过精准导流、高效互动，丸美自播实现GMV销售额同比增长54%。在达播上，公司以工厂溯源和研发专家对话等方式加强达人群体对品牌及产品的认知和信任，并持续丰富与加强高质量达人矩阵及生态构建，保障与优质达人长期且稳固的伙伴关系。通过达人粉丝圈层的快速种草及有效破圈，丸美达播实现GMV销售额同比增长82%，同时较好地带动其他平台的业绩达成。

线下：坚定以进促稳，以攻为守，通过防窜控价、季度施策、赋能终端、全员动销等工作重点，持续推进线下业务。上半年，新弹力蛋白系列顺利推出，标志着公司线下产品金字塔构建完成，公司历时三年的线上与线下分渠分品布局全面落地。公司坚决维护市场秩序与价格体系稳定，将防窜货与控价工作提升为一把手工程。多项措施、闭环管理、严格处罚，有效遏制了窜货与乱价行为，保障了市场价格体系的健康生态。

公司通过“38女神节”线上线下联动、“跟我一起弹弹弹”超弹登陆计划、国风“正是美目流转时”十一届眼霜节等各类主题沙龙与路演活动，以情绪化、互动化方式传递品牌温度，并结合“超级会员季”“万店空美”等专项支持，抓执行抓落地，固旧纳新。

公司持续完善对经销商及终端门店的赋能体系，差异化管理，协同化发展。2024年，线下开展培训超500场，培养百货小老师超450名，覆盖超8万人次，并辅导经销商及终端门店自主开展“私享会”“沙龙会”等终端活动，提升其自主市场服务能力。

四、数字化建设：全面深化、融合应用

报告期内，公司以全面深化数字与业务融合应用为指导思想，持续推进各业务板块的数字化建设与优化工作，覆盖供应链、生产、渠道、会员、财务、研发等核心领域。通过系统集成、流程优化和数据治理，公司有效提升了业务效率、降低了运营成本，并显著增强了数据驱动决策能力。

在AI技术应用方面，公司取得多项突破，有力推动了业务流程的智能化升级。MES系统成功落地及持续优化、智能订单分配系统的全面应用，大大提高供应链及生产效率，优化了资源配置；智能财务月结系统的实施及HR系统的优化，进一步推动了财务与人力资源系统的深化应用，提升了管理精细化水平；研发知识问答大模型“丸小研”的成功搭建、研发数据分析平台持续优化，实现了AI在研发与创新中的深度融合与应用。

同时，公司高度重视信息安全建设，构建了智能安全漏洞管理体系和异常行为监控机制，有效保障了数据系统稳定性。

此外，公司通过AI算法，强化数据中台的智能分析能力，并实现自动化主题数据推送功能，不仅提升了业务决策效率，提高了数据治理能力，也为公司未来更精准的数据驱动决策奠定了坚实的基础。

五、组织建设：高效协同、敏捷反应报告期内，公司紧密围绕“年轻化、知识化、专业化”的人才战略目标，以打造高性价比的快速反应机制与高效协同体系作为全年重点，在选、用、育、留多个维度，全面推进人才队伍建设、组织能力优化、文化建设工作。通过加强AI技术在人力资源管理的应用，优化了基础人事管理、薪酬绩效管理及招聘管理等模块，有效提升了人力资源管理效率。

在人才建设方面，公司实施分层发展、共同成长的人才策略，加强各层级的培训与学习，深化全员业务能力建设，提升组织整体响应速度与执行效率。针对新入职年轻员工，推出“丸美YOUNG计划”，通过导师带教机制及线上线下集训营，为公司积极储备新一代人才；针对在职员工，联合知名商学院推进分层分级的领导力发展计划，涵盖超过130门课程，强化员工领导干部的战略思维、决策能力和团队管理技巧。同时，公司持续优化双晋升通道体系，为员工提供清晰且完善的职业发展路径，助力人才梯队建设。

在文化建设方面，公司通过“文化观漆扇”“中秋游园会”“文化节”等系列创意主题活动及多元化兴趣社团，营造温暖、活力的工作环境，激发团队创造力。

通过系统化的战略执行、流程优化及文化建设，公司有效提升了人才选拔与培养效率，增强了员工归属感与企业凝聚力，为公司打造高性价比的快速反应的组织团队及持续创新发展注入内生动能。

二、报告期内公司所处行业情况

根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》，公司所属行业为化学原料和化学制品制造业（分类代码：C26）。

根据国家统计局统计，2024年社会消费品零售总额487,895亿元，同比增长3.5%，其中化妆品类总额4,357亿元，同比下降1.1%（限额以上单位消费品零售额）。

三、报告期内公司从事的业务情况?公司业务情况

公司主要以皮肤科学和生物科学研究为基础，从事各类化妆品的研发、设计、生产、销售及服务，旗下主要品牌有“丸美”“恋火”“春纪”，覆盖护肤和彩妆，以差异化的品牌定位，满足不同消费需求。

“丸美”，20多年护肤品牌，聚焦眼部，深耕淡纹抗皱，定位中高端，目前已成为国产中高端定位并具规模的头部品牌；

“恋火”，新锐彩妆品牌，擅长底妆，崇尚高质和极简。

“春纪”，以食萃科研，敏肌适用为理念，定位大众化功能性护肤。?公司经营模式

1、采购模式

公司采购主要包括原材料采购及包装材料采购，目前已建立了完整的供应链体系和相应制度，对新原料引入、供应商遴选、招标流程等各方面做出了严格的规定，以保证材料质量和供应链运转。

原材料主要通过国内代理商向国际知名原料生产商采购进口原材料、向国内优质原料商采购国产原料，同时公司也通过自有原料工厂拜斯特进行自研原料的生产及自用。

包装材料基本通过国内供应商定制化采购。在生产阶段，公司坚持严格的审核体系，在供应商小批量试制测试通过后再批量采购。

2、生产模式

公司采取自主生产为主、委托加工生产为辅的生产模式。自主生产模式下，公司依靠自有的厂房、生产设备和技术工人自行组织生产，按照生产流程完成整个产品的制造和包装，经检验合格后对外销售。

3、销售模式

公司采用线上直营为主、线下经销为主的销售模式，建立了覆盖线上货架电商（天猫、京东、唯品会等）、内容电商（抖音、快手、小红书等）、线下日化专营店、百货商场专柜、美容院等多种渠道的销售网络。

四、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

公司核心竞争力主要体现在四个方面：拥有强劲的研发实力和研发系统；拥有差异化品牌资产及眼部护理精准定位；拥有强大的生产能力和供应链管理能力；拥有多渠道协同发展和精细化管理的销售体系。

五、报告期内主要经营情况

详见本报告“第三节管理层讨论与分析”中“一、经营情况讨论与分析”的相关表述。

(一)主营业务分析

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

营业收入变动原因说明：主要系公司主品牌丸美、第二品牌PL恋火持续保持增长所致。营业成本变动原因说明：无重大变化。销售费用变动原因说明：主要系在线上市场竞争激烈流量成本高涨的同时公司坚定推进品牌建设和科学传播投入所致。管理费用变动原因说明：无重大变化。财务费用变动原因说明：无重大变化。研发费用变动原因说明：主要系本期公司持续推进研发建设研发耗材、委外等费用增加所致。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：无重大变化。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期银行理财和大额存单赎回收到的现金净额同比增加所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期分配股利支付的现金同比增加所致。本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

2、收入和成本分析

□适用√不适用

(1).主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况

单位：元币种：人民币

主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明

1、分产品：眼部类增长主要系主推大单品丸美胜肽小红笔眼霜翻倍增长所致，美容及其他类产品增长主要系公司PL恋火品牌超40%增长所致；

2、分地区：华南地区增长主要系公司总部位于华南，故公司线上增长归集在华南地区，华中、东北、西南等区域增长主要系公司线下渠道销售增长所致；

3、分销售模式：线上、线下增长主要系公司运营策略较好实施落地致使整体销售增长较好所致；

4、毛利率增加的原因：主要系产品结构及成本控制不断优化所致。

(2).产销量情况分析表

√适用□不适用

产销量情况说明无

(3).重大采购合同、重大销售合同的履行情况

□适用√不适用

(4).成本分析表

单位：元

成本分析其他情况说明无

(5).报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化

□适用√不适用

(6).公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用√不适用

(7).主要销售客户及主要供应商情况A.公司主要销售客户情况

√适用□不适用前五名客户销售额36,697.38万元，占年度销售总额12.36%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

□适用√不适用B.公司主要供应商情况

√适用□不适用前五名供应商采购额30,033.68万元，占年度采购总额38.21%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形

□适用√不适用其他说明：

无

3、费用

√适用□不适用

单位：元

4、研发投入

(1).研发投入情况表

√适用□不适用

单位：元

(2).研发人员情况表

√适用□不适用

(3).情况说明

□适用√不适用

(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响

□适用√不适用

5、现金流

√适用□不适用

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元

其他说明：

无

2、境外资产情况

□适用√不适用

3、截至报告期末主要资产受限情况

□适用√不适用

4、其他说明

□适用√不适用

(四)行业经营性信息分析

√适用□不适用详见下述。

化工行业经营性信息分析

1、行业基本情况

(1).行业政策及其变化

√适用□不适用《2024年国务院政府工作报告》明确提出“积极打造生物制造、商业航天、低空经济等新增长引擎”，将生物制造列入未来产业投入增长机制的重点培育方向。报告期内，国家药监局发布的《关于发布优化化妆品安全评估管理若干措施的公告(2024年第50号)》《关于全面实施化妆品及化妆品新原料注册备案资料电子化有关事项的公告（2024年第91号）》等政策开始实施，通过推动原料安全数据库建设，促进产业链数据共享，全面实施化妆品及新原料注册备案资料电子化等，我国化妆品监管向精细化、数字化、便利化迈出重要一步，对推动行业高质量发展具有积极意义。

(2).主要细分行业的基本情况及公司行业地位

√适用□不适用

?细分行业的基本情况详见“第三节管理层讨论与分析”中“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”中“(一)行业格局和趋势”中相关描述。

?公司行业地位综合行业各数据分析，公司在国内化妆品市场占据一定的市场份额。主品牌“MARUBI丸美”已成为国产中高端定位并占有相当市场份额的头部品牌，被誉为“眼部护理大师”。

2、产品与生产

(1).主要经营模式

√适用□不适用详见本报告“第三节管理层讨论与分析”之“三、报告期内公司从事的业务情况”中关于经营模式的相关描述。报告期内调整经营模式的主要情况

□适用√不适用

(2).主要产品情况

□适用□不适用

(3).研发创新

√适用□不适用

详见本报告“第三节管理层分析与讨论”之“一、经营情况讨论与分析”中“一、研发建设：

科技引领、开放创新”相关描述。

(4).生产工艺与流程

√适用□不适用

公司严格按照GMPC、ISO22716、ISO9001的要求和标准对公司所有的生产工艺与流程进行管控；整个生产的环境控制、洁净要求、人员穿戴和操作行为规范等都执行系统化管理和流程化控制，确保产品的安全性和有效性，高质量产出。

公司主要产品为膏霜类化妆品（眼部类、护肤类、洁肤类），具体生产工艺流程如下图所示：

膏霜类产品（眼部类、护肤类、洁肤类）生产工艺流程

(5).产能与开工情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

基础原料加温溶解乳化均质保温、搅拌冷却搅拌、出料

特殊原料

入库装箱包装灌装静置

半成品检验成品检验

主要厂区或

项目

生产能力的增减情况

□适用√不适用产品线及产能结构优化的调整情况

□适用√不适用非正常停产情况

□适用√不适用

3、原材料采购

(1).主要原材料的基本情况

√适用□不适用

主要原材料价格变化对公司营业成本的影响主要是公司通过优化采购管理及包装工艺等较好地控制了原材料价格，从而很好地控制了营业成本。

(2).主要能源的基本情况

□适用□不适用

主要能源价格变化对公司营业成本的影响水电价格下降使营业成本减少，燃气价格上升使营业成本增加。

(3).原材料价格波动风险应对措施持有衍生品等金融产品的主要情况

□适用√不适用

(4).采用阶段性储备等其他方式的基本情况

√适用□不适用

部分采购周期长的进口原材料进行阶段性储备；对预测未来会缺货的物料进行阶段性储备；发掘优质的国产原料替代。

4、产品销售情况

(1).按细分行业划分的公司主营业务基本情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

(2).按销售渠道划分的公司主营业务基本情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

会计政策说明

□适用√不适用

5、环保与安全情况

(1).公司报告期内重大安全生产事故基本情况

□适用√不适用

(2).重大环保违规情况

□适用√不适用

(五)投资状况分析对外股权投资总体分析

□适用√不适用

1、重大的股权投资

□适用√不适用

2、重大的非股权投资

□适用√不适用

3、以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

证券投资情况

□适用√不适用证券投资情况的说明

□适用√不适用私募基金投资情况

√适用□不适用报告期内，公司与关联方王开慧共同对产业基金“青岛茂达股权投资合伙企业（有限合伙）”增资，公司追加增资5,700万元至15,690万元（占比98.0625%份额），详见公司2024年9月14日在上交所网站披露的《关于对产业投资基金增资及相关事项变更暨关联交易的公告》（公告编号：2024-041）。衍生品投资情况

□适用√不适用

4、报告期内重大资产重组整合的具体进展情况

□适用√不适用

(六)重大资产和股权出售

□适用√不适用

(七)主要控股参股公司分析

√适用□不适用单位：万元

(八)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

√适用□不适用

根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》，公司所属行业为化学原料和化学制品制造业（分类代码：C26）。

根据国家统计局统计，2024年社会消费品零售总额487,895亿元，同比增长3.5%，其中化妆品类总额4,357亿元，同比下降1.1%（限额以上单位消费品零售额）。

(二)公司发展战略

√适用□不适用

秉承“用世界最好，做中国最好”经营理念，“长期主义战略”为指导方向，围绕“科技驱动的美与健康”，践行“美丽融合”战略。公司坚持“科技+品牌+数智”运营，四大战略主轴：

用户至上、卓越产品、精耕市场、精细运营，致力于打造具有世界级竞争力的企业。

(三)经营计划

√适用□不适用

2025年，我们将携手各方合作伙伴，保持激情与热爱，山海同心，巩固发展势能，精进运营，通过持续优化各项策略，协同推进丸美与恋火双品牌发展，以保障公司业绩达成。研发策略：注重科技创新的质量与效率，通过“立标准、强技术、拓新品”三位一体策略，完善研发中台建设，优化生态体系构建。深化数字化应用，加强项目与业务的相关性，明确边界范围，利用AI技术赋能日常工作，优化项目矩阵管理，提升效率与精准性，聚焦高质量成果输出。重点突破关键技术与核心原料的研发及转化，提质增效，继续打造具有竞争力的产品。同时，通过持续性的科学传播与知识普及，增强用户信任感，夯实品牌壁垒，为长期发展奠定基础。

产品策略：围绕“大单品驱动、科技赋能”核心，进一步深化大单品策略，并逐步构建梯队化大单品矩阵，强单品、拓品类。“丸美”品牌继续聚焦小红笔眼霜、胶原小金针精华两款大单品，同时延展胶原小金针组合，形成“超级单品+储备单品”的梯队体系；“PL恋火”品牌继续强化底妆心智，丰富“看不见”“蹭不掉”系列单品矩阵，通过限定版设计和场景化创新巩固细分市场优势，打造多个GMV过亿的爆款产品，用产品力打造品牌力。通过技术迭代创新、聚焦优势品类，实现从“单品突破”到“矩阵联动”的升级，巩固公司在美妆市场的生物科技型品牌定位。

营销策略：以“品牌力+产品力”双核驱动，持续优化营销矩阵，精进业务水平、优化业务协同，加强效能提升。加强创新思维，运营上更精细化更多样化，内容上更丰富更场景化。通过构建以情感共鸣、科学传播和IP赋能为核心的多维品牌连接体系，强化产品与品牌、品牌与消费者之间的链接纽带与科学认知，加深品牌印象，稳固的品牌认知基础，打造强功效的科技美妆国牌。

组织能力建设：积极推动组织进化，保有创业公司的年轻活力与朝气，加强组织各层级的培训与学习，打造向上的学习型、专业型组织，深化全员业务能力的融合建设。通过多措并举，持续构建高性价比的快速反应机制与高效协同体系，持续激发团队活力与创造力，以提升组织整体的响应速度与执行效率。

(四)可能面对的风险

√适用□不适用

1、市场竞争日益加剧

随着线上电商的快速发展、流量成本持续走高，国外品牌加码国内市场以及国内众多品牌企业实力的日益增强，化妆品品牌、产品之间的竞争越来越广泛而激烈。

2、公司战略执行不达预期

公司践行多品牌品类多渠道协同发展，以用户为核心推进精细运营，持续构建研发壁垒，强化产品创新、品牌建设、营销策略、渠道变革，坚持内外融合，深耕美与健康领域日趋功效化的消费趋势，但仍可能存在公司战略举措执行不达预期的风险。

3、人才流失

日化行业完全竞争，优秀的管理团队、核心技术人才和核心营销人才是确保企业长期稳定不断发展的重要基石。公司努力采取有效的薪酬体系和激励政策吸引和保留优秀人才，但仍面临着优秀人才流失的风险。

(五)其他

□适用√不适用

七、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明

□适用√不适用

第四节公司治理

一、公司治理相关情况说明

√适用□不适用报告期内，公司根据《公司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市规则》《上市公司治理准则》等法律法规的规定以及中国证监会、上海证券交易所等监管机构的要求，持续提高公司规范运作水平，推进完善公司治理结构。

公司按相关规定及要求设立了规范有序的法人治理结构，并制定了相应的议事规则，明确了各级机构在决策、监督、执行等方面的职责权限、程序以及应履行的义务，形成了权责分明、科学决策、相互制衡、相互协调的治理结构，以切实保障公司和股东的合法权益。

1、关于股东和股东大会

公司已根据相关法律、法规及《公司章程》的规定，制定了《股东大会议事规则》，建立了较为完善的股东大会制度。公司股东大会由全体股东组成，是公司的最高权力机构。报告期内，公司共召开1次年度股东大会和1次临时股东大会。公司股东大会的召集、召开程序符合《公司法》《公司章程》及公司《股东大会议事规则》的相关规定。

2、关于董事和董事会

公司已根据相关法律、法规及《公司章程》的规定，制定了《董事会议事规则》，建立了较为完善的董事会制度。公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3名。董事会是公司的决策机构，向股东大会负责并报告工作。报告期内，公司共召开6次董事会，全体董事均有参会，所有议案均获通过，公司董事均能忠实、诚信、勤勉地履行职责。公司董事会的召集、召开程序完全符合《公司法》《公司章程》及公司《董事会议事规则》的相关规定。

公司董事会下设战略委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会，各委员会均有三名委员，其中审计委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会中独立董事占多数，且担任召集人。各专门委员会均已制定工作细则，并按照工作细则的规定履行职责。

3、关于监事和监事会

公司根据相关法律、法规及《公司章程》的规定，制定了《监事会议事规则》，建立了较为完善的监事会制度。公司监事会由3名监事组成，其中职工代表监事1名。监事会是公司的监督机构，负责监督检查公司的财务状况，并对公司董事、总经理及其他高级管理人员执行职务情况进行监督，维护公司和股东及员工的利益。报告期内，公司共召开5次监事会。公司监事会的召集、召开程序符合《公司法》《公司章程》及公司《监事会议事规则》的相关规定。公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因

□适用√不适用

二、公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体

措施，以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划

√适用□不适用

公司拥有独立完整的主营业务和自主经营能力，在人员、资产、业务、机构、财务上均独立于控股股东、实际控制人，能够独立运作、独立经营、独立承担责任和风险。公司的控股股东、实际控制人能够依法行使权利，并承担相应义务。

报告期内，控股股东、实际控制人未发生超越股东大会和董事会的授权权限，直接或间接干预公司决策和经营活动及利用其控制地位侵害其他股东利益的行为出现，对公司治理结构、独立性等没有产生不利影响。控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划

□适用√不适用

三、股东大会情况简介

表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□适用√不适用股东大会情况说明

□适用√不适用

四、董事、监事和高级管理人员的情况

(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

√适用□不适用

单位：股

姓名

其它情况说明

√适用□不适用

上述离任董事的主要工作经历更新至本人离任之日。

(二)任董事、监事和高级管理人员的任职情况

1、在股东单位任职情况

□适用√不适用

2、在其他单位任职情况

√适用□不适用

(三)董事、监事、高级管理人员报酬情况

√适用□不适用

(四)公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√适用□不适用

合计姓名

(五)近三年受证券监管机构处罚的情况说明

□适用√不适用

(六)其他

□适用√不适用

五、报告期内召开的董事会有关情况

六、董事履行职责情况

(一)董事参加董事会和股东大会的情况

连续两次未亲自出席董事会会议的说明

□适用√不适用

(二)董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用√不适用

(三)其他

□适用√不适用

七、董事会下设专门委员会情况

√适用□不适用

(一)董事会下设专门委员会成员情况

(二)报告期内审计委员会召开5次会议

(三)报告期内提名委员会召开2次会议

(四)报告期内薪酬与考核委员会召开1次会议

(五)报告期内战略委员会召开1次会议

(六)存在异议事项的具体情况

□适用√不适用

八、监事会发现公司存在风险的说明

□适用√不适用监事会对报告期内的监督事项无异议。

九、报告期末母公司和主要子公司的员工情况

(一)员工情况

(二)薪酬政策

√适用□不适用

公司制定《薪酬管理制度》《福利管理制度》等相关管理规定，为员工提供合法、完善的薪酬福利，与员工共享企业发展成果。公司秉持同工同酬的理念，遵循公平性、竞争性、激励性、可承受性、适应性和合法性的基本原则。除符合当地规定且保证高于当地最低工资标准外，对标同行业、区域市场薪酬水平，根据工作岗位价值、工作经验、工作专业知识及表现等作为薪酬调整的依据，确保公司薪酬具有持续竞争力。公司薪酬结构由“固定底薪+月度/季度/年度奖金+其他福利补贴”组成，奖金根据员工绩效情况浮动发放，以利益共享、风险共担的机制激发员工积极性。在报告期内，公司针对薪酬体系的构成与分配机制进行了系统性审查，并结合内外部环境变化，对薪酬的内部公平性与外部竞争力进行了深度优化。通过完善薪酬设计与激励机制，公司进一步强化了薪酬与绩效的挂钩机制，同时优化了人才激励方案，确保薪酬体系既能体现岗位价值，又能与市场水平对标，从而提升整体激励效果，为企业发展提供长效动力支持。此外，公司还通过动态调整薪酬结构，确保其与企业战略目标和员工职业发展需求相匹配，进一步夯实了薪酬管理与人才激励工作的科学性与有效性。

(三)培训计划

√适用□不适用

公司秉持“终身学习、学以致用”的学习观，致力于打造有竞争力的学习型组织，培养“专业、专心、专注”的优秀人才，实现团队知识化、专业化。公司通过对员工任职体系和职业发展路径进行系统梳理与优化，针对高层、中层和基层员工不同培养目标，构建了三层培养体系。高层培养统筹管理型人才、中层培养管理专家型人才、基层培养执行层专业人才，用以支持公司战略实施、业务发展和人力资本增值。报告期内，针对中层、高层，公司与中欧等机构合作，开展“MBA”“EMBA”类的领导力提升发展计划，培养具有战略格局和全面管理能力的统筹型人才，同时公司继续推进学历提升相关培训安排。

依托丸美研修院线上平台，公司持续完善培养课程，针对员工岗位任职能力需求开发相应培训课程以提高员工岗位胜任力，报告期内，尤其加大了电商及运营相关的通识及专业培训课程。公司持续丰富学习资源库，优化课程内容与形式，强化培训学习与应用实践的结合，确保培训项目的实用性和前瞻性。

(四)劳务外包情况

√适用□不适用

十、利润分配或资本公积金转增预案

(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用□不适用

?现金分红政策

根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》相关规定，公司制定了《上市后股东分红回报规划及上市后三年股东分红计划》，并在《公司章程》中制定了详细的利润分配政策。

公司实行持续、稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报，并兼顾公司的可持续发展。在保证正常经营的前提下，坚持以现金分红为主的基本原则，每年现金分红占当期实现可供分配利润的比例保持在合理、稳定的水平。公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。公司的利润分配政策具体如下：

1、现金分红条件

公司以现金方式分配股利的具体条件为：（1）公司当年盈利、累计未分配利润为正值；（2）审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；（3）公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金投资项目除外）

2、分红比例和方式

在符合现金分红的条件下，公司应当优先采取现金分红的方式进行利润分配。每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的10%，最近三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。

在公司具有成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素的条件下，公司可以采用股票股利方式进行利润分配。

3、分红周期

公司原则上每年进行一次年度利润分配，公司可以根据公司盈利及资金需求等情况进行中期利润分配。

4、差异化现金分红政策

公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，提出差异化的现金分红政策。

5、实施程序公司每年利润分配方案由董事会结合公司章程的规定、公司盈利及资金需求等情况制定。监事会应对利润分配方案进行审议并发表意见，独立董事应当就利润分配方案发表明确的独立意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。董事会审议通过利润分配预案后，应将预案提交股东大会审议决定。

公司第二届董事会第十次会议和2017年第一次临时股东大会同意公司股票上市日前滚存的可供公司股东分配的未分配利润，将由发行后公司新老股东按新股发行后的持股比例共同享有。

?报告期分红执行情况

报告期内，公司共实施了两次现金分红，具体如下：

1、2023年年度利润分配。以实施权益分派股权登记日登记的总股本401,000,000股为基数，向实施权益分派股权登记日登记在册的全体股东每10股派发现金红利5.20元（含税），共计派发现金红利208,520,000.00元（含税），占2023年实现的归属于母公司股东净利润的80.38%，该次分红事宜已于2024年5月31日执行完毕；

2、2024年前三季度利润分配。以实施权益分派股权登记日登记的总股本401,000,000股为基数，向实施权益分派股权登记日登记在册的全体股东每10股派发现金红利2.50元（含税），共计派发现金红利100,250,000.00元（含税），占当期实现的归属于母公司股东净利润的41.98%，该次分红事宜已于2024年11月18日执行完毕。

(二)现金分红政策的专项说明

√适用□不适用

(三)报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案的，公司应

当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用√不适用

(四)本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

(五)最近三个会计年度现金分红情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

比率（%）最近三个会计年度累计现金分红金额（含税）(1)

十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用√不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况

□适用√不适用其他说明：

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

(三)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

(四)报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

√适用□不适用

公司对高级管理人员的考评，主要依据公司经营目标完成情况，及个人岗位职责KPI完成情况，将经营业绩与个人奖惩相结合，对高管的绩效进行全面考核。为建立有效的激励约束机制，激励高管人员勤勉尽责工作，努力提高经营管理水平和经营业绩，公司对高管人员实行年薪制。高管人员年薪由基础年薪和效益年薪两部分构成。基础年薪根据管理难度、责任与风险大小及上年度公司员工平均工资水平等因素确定。效益年薪，由公司薪酬与考核委员会负责考核，根据公司经营状况确定。公司将根据企业的发展情况不断完善对高管人员的考评和激励约束机制。在报告期内，公司对高级管理人员的绩效评估机制进行了调整与完善，进一步加强了薪酬与绩效的联动。通过动态调整薪酬体系，确保高管薪酬与公司战略目标及员工成长路径相契合，同时提升了薪酬分配的激励性和公平性。

十二、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

√适用□不适用

公司现有的内部控制体系与公司业务特点和管理需求相匹配。本年度，公司内部控制体系运行情况良好，在财务报告和非财务报告的所有重大方面保持了有效的内部控制，保障了各项业务稳健开展、合法合规，切实维护资产安全，提升运营效率与效益，助力公司战略目标的实现。2025年，公司将围绕发展战略和年度经营目标，继续遵循内部控制管理要求，持续健全内部控制管理体系，不断加强内控制度的流程优化和信息化，强化跨部门协作等举措，进一步提升内控执行效率，通过对风险的事前防范、事中控制、事后监督和反馈检查，确保内控制度的有效执行，有效防范各类经营风险，为公司可持续高质量发展提供坚实保障。报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用√不适用

十三、报告期内对子公司的管理控制情况

√适用□不适用

报告期间，公司根据《控股子公司管理制度》，对纳入合并报表范围的子公司实施了规范化管理与有效管控，覆盖组织架构、财务管理、经营决策、绩效考核及信息安全等多个维度，确保子公司运营与公司整体战略保持一致。为提升决策效能并降低潜在管理风险，公司针对关键事项构建了分层分类的管理体系，并依据实际运营需求持续优化制度执行流程。通过上述措施，公司进一步强化了对子公司的管控能力，保障了资产安全与运营合规。

十四、内部控制审计报告的相关情况说明

√适用□不适用

华兴会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2024年度内部控制的有效性进行了审计，认为丸美生物于2024年12月31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。具体内容请见公司同日于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《2024年度内部控制审计报告》。是否披露内部控制审计报告：是内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见

十五、上市公司治理专项行动自查问题整改情况无

十六、其他

□适用√不适用

第五节环境与社会责任

一、环境信息情况

(一)属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明

□适用√不适用

(二)重点排污单位之外的公司环保情况说明

√适用□不适用

6、因环境问题受到行政处罚的情况

□适用√不适用

7、参照重点排污单位披露其他环境信息

√适用□不适用公司秉承“清洁、高效、低碳、循环”，积极响应国家“双碳”战略，致力于建设绿色低碳企业，助力构建资源节约型、环境友好型社会。公司严格遵循“产品使用低能耗、生产资源低需求、原材料低毒性、回收低成本”的环境友好四大基本原则，遵守环境相关法律法规，建立完善的环境管理体系，并由安环部门对环境管理工作进行落实与监督。

公司已通过ISO14001环境管理体系认证、ISO50001能源管理体系认证和清洁生产再认证，以创新的理念、技术和工艺作为推动力，不断推动生产运营中的节能减排与降耗增效。报告期内，公司入选2024年“广东省省级绿色工厂”名单，3款产品获得产品碳中和认证证书。

8、未披露其他环境信息的原因

□适用√不适用

(三)有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息

√适用□不适用

公司坚持“以环保为己任，致力爱护我们的环境”的环境方针，制定《节约资源、能源管理制度》《能源目标指标、能源基准及能源绩效参数控制程序》《废水废气噪音控制规程》《废弃物控制程序》等管理办法，并不断完善内部管理规范及排放物管理体系，以创新理念、技术和工艺为引擎，持续推动生产运营节能减排和降耗增效。

公司坚持“开放、创新、科学、求真；绿色、领先、自主、高芯”的研发理念，以“绿色、领先、自主、高芯”的研发愿景为目标，遵循绿色化学原则，以天然原料和绿色技术研发持续推动产品配方优化，提升产品安全性和友好性。

此外，公司加强日常排放监测，并进行定期的第三方监测，确保各项环保措施得到有效实施。

详细情况请参阅同日在上海证券交易所披露的《公司2024年度环境、社会与公司治理（ESG）报告》。

(四)在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果

具体说明

√适用□不适用

公司积极推动清洁能源的使用，厂房屋顶光伏发电站报告期内累计发电609,157.6kwh，向电网输送电量21,660kwh，自用587,497.6kwh，等同于减排二氧化碳347.40吨；通过用能设备改

造升级，如引入BFS（吹灌封）设备、优化次抛生产设备及包材消毒方式、改造连廊节能灯、引进变频空压机等，单位产量电力消耗较去年下降45.7%；此外，公司加强数字化能源管理需求，通过建设基础能源管理平台实现数据自动采集、存储和分析，持续提升能源管理绩效，增强能源利用效率；购买绿电甲醇作为发酵原料，在利用毕赤酵母进行重组功能蛋白发酵生产的过程中，采用绿电甲醇予以替换；启用新污水处理站，对蒸汽锅炉燃烧机、乳化罐冷却水循环管道等设备进行改造，显著提升废水、废气、固体废弃物等管理水平。公司亦持续开展原材料节约和包装材料减量工作，探索建立产品包装消费后回收体系，减少资源浪费。报告期内，公司引入PE周转箱后，周转纸箱使用同比2023年减少3.6万个，合计节约12.5吨纸箱，间接减少碳排放约8.8吨。

二、社会责任工作情况

(一)是否单独披露社会责任报告、可持续发展报告或ESG报告

√适用□不适用请参阅同日在上海证券交易所披露的《公司2024年度环境、社会与公司治理（ESG）报告》。

(二)社会责任工作具体情况

√适用□不适用

具体说明

√适用□不适用请参阅公司于同日在上海证券交易所披露的《公司2024年度环境、社会与公司治理（ESG）报告》。

三、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

□适用√不适用具体说明

□适用√不适用

第六节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用

(二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达

到原盈利预测及其原因作出说明

□已达到□未达到√不适用

(三)业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响

□适用√不适用

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

四、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用√不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

√适用□不适用参见本报告之“第十节财务报告”之“五、重要会计政策及会计估计”之“40、重要会计政策和会计估计的变更”。

（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用√不适用

（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用√不适用

（四）审批程序及其他说明

□适用√不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：万元币种：人民币

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

√适用□不适用公司于2024年4月25日召开了第四届董事会第十六次会议，审议通过了《关于续聘2024年度会计师事务所的议案》，同意聘请华兴会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2024年度审计机构。公司董事会审计委员会事先审议通过。公司2023年年度股东大会审议通过了上述事项。审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用√不适用审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）的情况说明

□适用√不适用

七、面临退市风险的情况

(一)导致退市风险警示的原因

□适用√不适用

(二)公司拟采取的应对措施

□适用√不适用

(三)面临终止上市的情况和原因

□适用√不适用

八、破产重整相关事项

□适用√不适用

九、重大诉讼、仲裁事项

□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项√本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

十、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚

及整改情况

□适用√不适用

十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

√适用□不适用报告期内公司及控股股东、实际控制人诚信状况良好。

十二、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

√适用□不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

√适用□不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用√不适用

(六)其他

□适用√不适用

十三、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

1、托管情况

□适用√不适用

2、承包情况

□适用√不适用

3、租赁情况

□适用√不适用

(二)担保情况

□适用√不适用

(三)委托他人进行现金资产管理的情况

1、委托理财情况

(1)委托理财总体情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

其他情况

□适用√不适用

(2)单项委托理财情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

其他情况

□适用√不适用

(3)委托理财减值准备

□适用√不适用

2、委托贷款情况

(1)委托贷款总体情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(2)单项委托贷款情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(3)委托贷款减值准备

□适用√不适用

3、其他情况

□适用√不适用

(四)其他重大合同

□适用√不适用

十四、募集资金使用进展说明

√适用□不适用

(一)募集资金整体使用情况

√适用□不适用

单位：万元

其他说明

□适用√不适用

(二)募投项目明细

√适用□不适用

1、募集资金明细使用情况

√适用□不适用

单位：万元

1、公司分别于2024年5月17日、6月5日召开第五届董事会第一次会议、2024年第一次临时股东大会，审议通过了《关于部分募集资金投资项目追加投资内容、增加实施地点以及项目延期的议案》，对“化妆品智能制造工厂建设项目”以自有资金追加投资6,875.26万元用于加（扩）建，新增建设仓储物流中心，配套建设办公及宿舍楼，并新增实施地点，并将项目预定可使用状态日期延期至2025年12月，项目名称、原项目建设内容、项目设计产能、募集资金投资金额、实施主体均不发生变化，项目资金不足部分由公司自筹资金解决。详见公司2025年5月21日于上交所网站披露的《关于部分募集资金投资项目追加投资内容、增加实施地点以及项目延期的公告》（公告编号：2024-026）；

2、公司于2024年8月22日召开了第五届董事会第二次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》，由于“营销升级及运营总部建设项目”投资金额较大，涉及环节较多，项目较为复杂等原因，将该项目的预定可使用状态日期延期至2026年9月，详见公司于上交所网站披露的《关于部分募集资金投资项目延期的公告》（公告编号：2024－037）。

3、营销升级及运营总部建设项目本年度投入金额为-142.78万元，主要系：该项目所在的大楼项目总投资14亿元，截至2024年12月，已支付12.72亿元，项目建设包含了募投项目和自有资金投资项目，两类项目的规划、设计、建设、验收为一个整体，基础工程、主体结构、分摊区域、公共费用等共同成本费用无法直接区分业态归属，加之募投项目使用面积属于预计与估算，故而无法准确进行工程成本的拆分及单独核算。为了加强工程资金支付管理，确保高效使用资金，公司将可以明确区分募投项目与自有资金投资项目的相关支出分别由募集资金账户、非募集资金账户支付相关款项；将难以直接区分的需要募投项目与自有资金投资项目共同承担成本的支出，首先由募集资金账户进行支付，待项目完成面积测绘及联合验收后再按照面积分摊并统一进行资金分配划转。2024年8月，大楼主体建设基本完成，广州市规划与自然资源局进行了面积测绘，大楼于2024年9月27日完成联合验收，公司按募投项目和自有投资项目核定的建筑面积比例对前期共同成本进行了分摊，并使用自有资金进行了划转，同时，募投项目建设过程中产生的与募投项目直接相关、必要合理的费用（非建造成本），公司基于谨慎性原则，也使用自有资金进行了划转，2024年12月，公司由自有资金账户将以上合计23,121.54万元如数划转至募集资金专户。公司在达到可准确拆分条件后及时进行了募集资金转回。公司将持续加强制度规范、持续加强培训学习等，以加强募集资金使用监管。

2、超募资金明细使用情况

□适用√不适用

(三)报告期内募投变更或终止情况

□适用√不适用

(四)报告期内募集资金使用的其他情况

1、募集资金投资项目先期投入及置换情况

□适用√不适用

2、用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

□适用√不适用

3、对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

其他说明无

4、其他

□适用√不适用

十五、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明

□适用√不适用

第七节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

2、股份变动情况说明

□适用√不适用

3、股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用√不适用

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

(二)限售股份变动情况

□适用√不适用

二、证券发行与上市情况

(一)截至报告期内证券发行情况

□适用√不适用截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

□适用√不适用

(二)公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

□适用√不适用

(三)现存的内部职工股情况

□适用√不适用

三、股东和实际控制人情况

(一)股东总数

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用√不适用

(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东

□适用√不适用

四、控股股东及实际控制人情况

(一)控股股东情况

1、法人

□适用√不适用

2、自然人

√适用□不适用

3、公司不存在控股股东情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内控股股东变更情况的说明

□适用√不适用

5、公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

(二)实际控制人情况

1、法人

□适用√不适用

2、自然人

√适用□不适用

理兼首席执行官，王晓蒲担任公司总裁助理姓名

3、公司不存在实际控制人情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内公司控制权发生变更的情况说明

□适用√不适用

5、公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

6、实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用√不适用

(三)控股股东及实际控制人其他情况介绍

□适用√不适用

五、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%以上

□适用√不适用

六、其他持股在百分之十以上的法人股东

□适用√不适用

七、股份限制减持情况说明

□适用√不适用

八、股份回购在报告期的具体实施情况

□适用√不适用

第八节优先股相关情况

□适用√不适用

第九节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

第十节财务报告

一、审计报告

√适用□不适用

一、审计意见我们审计了广东丸美生物技术股份有限公司（以下简称丸美生物）财务报表，包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表，2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了丸美生物2024年12月31日的合并及母公司财务状况以及2024年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于丸美生物，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

（一）营业收入真实性

（二）存货存在及减值

（5）核查期后退货的情况，分析分月收入的变动以及预收款项各期的变动情况，验证收入确认的真实性；

（6）针对资产负债表日前后记录的收入交易，选取样本核对至各模式下收入确认的支持性凭证，评估收入确认是否记录在恰当的会计期间。事项描述

四、其他信息丸美生物管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括丸美生物2024年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估丸美生物的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算丸美生物、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督丸美生物的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对丸美生物持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致丸美生物不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就丸美生物中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。华兴会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：

(项目合伙人)中国福州市

中国注册会计师：

二○二五年四月二十四日

二、财务报表

合并资产负债表2024年12月31日编制单位：广东丸美生物技术股份有限公司

单位：元币种：人民币

公司负责人：孙怀庆主管会计工作负责人：王开慧会计机构负责人：黄丹

母公司资产负债表2024年12月31日编制单位：广东丸美生物技术股份有限公司

单位：元币种：人民币

公司负责人：孙怀庆主管会计工作负责人：王开慧会计机构负责人：黄丹

合并利润表2024年1—12月

单位：元币种：人民币

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元,上期被合并方实现的净利润为：0元。公司负责人：孙怀庆主管会计工作负责人：王开慧会计机构负责人：黄丹

母公司利润表2024年1—12月

单位：元币种：人民币

公司负责人：孙怀庆主管会计工作负责人：王开慧会计机构负责人：黄丹

合并现金流量表2024年1—12月

单位：元币种：人民币

公司负责人：孙怀庆主管会计工作负责人：王开慧会计机构负责人：黄丹

母公司现金流量表

2024年1—12月

单位：元币种：人民币

公司负责人：孙怀庆主管会计工作负责人：王开慧会计机构负责人：黄丹

合并所有者权益变动表

2024年1—12月

单位：元币种：人民币

项目

公司负责人：孙怀庆主管会计工作负责人：王开慧会计机构负责人：黄丹

母公司所有者权益变动表2024年1—12月

单位：元币种：人民币

项目