牧高笛户外用品股份有限公司2024年度财务决算报告

公司2024年财务报告以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第

号——财务报告的一般规定》的相关规定编制财务报表。

公司2024年财务报表已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具“信会师报字[2025]第ZF10542号”标准无保留意见的审计报告。

一、财务状况及分析如下：

（一）资产构成及变动原因分析截至2024年

月

日，公司资产总额113,623.50万元，比期初减少11,592.52万元，下降9.26%。资产构成及变动情况如下：

单位：万元

1.货币资金期末余额比期初减少6,033.04万元，下降

36.06%，主要因募集资金永久补流减少货币资金所致。

2.交易性金融资产期末余额为

比期初减少7,960.58万元，为募集资金理财到期赎回所致。

3.应收账款期末余额比期初减少578.15万元，下降4.04%，主要为自主品牌业务下滑致应收货款下降所致。

4.预付账款期末余额比期初增加196.07万元，增幅17.82%，主要为自主品牌业务采购预付款增长所致。

5.其他应收款期末余额比期初增加

141.34万元，增幅

27.44%，主要为备用金、暂借款较同期增加所致。

6.存货期末余额比期初增加2,053.13万元，增幅3.45%，主要是OEM/ODM业务2025年在手订单备货增加所致。

7.其他流动资产期末余额比期初增加2,252.75万元，增幅153.58%，主要为增值税留抵税额增加所致。

8.长期股权投资期末余额比期初下降547.29万元，下降83.15%，为子公司投资武汉大热荒野科技有限公司计提减值准备所致。

9.其他非流动金融资产比期初减少18.19万元，下降1.89%，为子公司对投资丽水山容海纳项目按权益法计提损益所致。

10.固定资产期末余额比期初减少1,016.52万元，下降7.27%，主要为本期计提折旧所致。

11.在建工程期末余额比期初增加35.09万元，为越南公司优化SAP系统投入所致。

12.使用权资产期末比期初减少

436.57万元，下降

13.62%，主要为本期折旧所致。

13.无形资产期末余额比期初减少237.24万元，下降9.07%，主要为本期摊销所致。

14.长期待摊费用期末比期初减少

46.01万元，下降

10.99%，主要为本期摊

销所致。

15.递延所得税资产期末余额比期初增加

594.30万元，增幅

34.86%，主要为本期存货跌价准备及未实现内部销售增加所致。

16.其他非流动资产期末余额比期初增加

8.38万元，增幅

26.77%，主要为预付的工程款增加所致。

（二）负债构成及变动原因分析截至2024年12月31日负债总额57,087.17万元，比期初减少11,404.27万元，下降

16.65%，负债构成及变动情况如下：

单位：万元

．短期借款期末余额比期初减少7,921.42万元，下降

42.77%，主要为本期募集资金永久补流及经营性现金流净额增加归还借款所致。

．交易性金融负债期末余额比期初增加

193.74万元，增幅

287.40%，为期末持有的远期合约受汇率变动影响所致。

3．应付票据及应付账款期末余额比期初减少3,563.68万元，下降9.12%，

主要为本期采购额下降6,986.03万元所致。

．合同负债期末余额比期初减少

151.28万元，下降

11.92%，主要为自主品牌业务客户预收产品销售款减少所致。

．应付职工薪酬期末比期初增加

603.86万元，增幅

19.75%，为期末薪酬未发放金额较上年增加所致。

．应交税费期末比期初减少

825.73万元，下降

43.08%，主要本期应交企业所得税较上年同期减少所致。

7．其他应付款期末余额比期初增加487.14万元，增幅76.27%，主要是为限制性股票回购义务较上年增加所致。

．一年到期的非流动负债期末余额比期初减少

134.85万元，下降

13.73%，主要为新租赁准则确认的1年内到期的租赁负债款下降所致。

9．其他流动负债期末余额比期初减少360.55万元，下降82.89%，主要为本期未终止确认的票据、“e信通”转入应付账款科目所致。

10.租赁负债期末余额比期初减少342.78万元，下降14.49%，主要为租赁付款额减少所致。

11.预计负债期末余额比期初减少4.56万元，下降32.52%，预估退货额较年初减少所致。

12.递延收益期末余额比期初增加747.61万元，主要为本期收到资本化的政府补贴递延所致。

13.递延所得税负债期末余额为0，主要为本期与递延所得税资产抵减所致。

（三）所有者权益构成及变动原因分析

2024年

月

日股东权益总额56,536.33万元，比年初减少

188.26万元，下降0.33%。

所有者权益构成及变动原因如下：

单位：万元

．股本期末余额比期初增加2,667.60万元，资本公积余额比期初减少2,506.36万元，为本期资本公积转增股本所致。

．库存股余额

376.48万元，主要因公司员工持股计划完成非交易过户，公司因存在回购义务，确认库存股所致。

3．其他综合收益期末余额-346.38万元，为子公司使用当地币种作为记账本位币所致。

4．盈余公积余额无变动，因已计提金额已达股本的50%。

．未分配利润余额比期初增加

373.36万元，增幅

1.68%，是本年净利润增加减去分红所致。

二、经营状况分析

（一）营业情况

单位：万元

1.2024年公司营业收入较上年同期减少

10.42%，主要为自主品牌业务营收受市场环境影响下滑所致。

2.2024年公司营业成本较上年同期减少

10.61%，主要为营业收入下滑至营业成本同步减少所致。

3.2024年税金及附加较上年同期减少38%，主要为应交增值税减少致附加税同步减少所致。

（二）期间费用

2024年期间费用较上年同期增加966.86万元，增长3.78%。

单位：万元

1.销售费用较上年减少

475.75万元，下降

3.79%，主要为电子平台费用精准投放而下降所致。

2.管理费用较上年同期增加2,316.17万元，增幅

23.99%，主要为提升组织能力而增加人工成本投入及智能仓、SAP系统等投入导致折旧及摊销增加所致。

3.研发费用较上年同期减少182.61万元，下降6.53%，主要因提高研发试制效率和质量从而降低材料投入所致。

4.财务费用较上年同期减少690.96万元，下降130.34%，主要为提升资金管理水平降低财务费用同时增加利息收入且受汇率变动影响汇兑收益较上年同期增加所致。

（三）减值损失

单位：万元

信用减值损失较上年同期减少128.76万元，主要为本期坏账准备较上年同期减少所致。

资产减值损失较上年同期增加1,205.79万元，增幅85.80%。主要为本期计提存货跌价准备及子公司对外投资计提减值准备较上年同期增加所致。

（四）公司盈利水平

单位：万元

2024年营业利润、利润总额、净利润均下降，主要为自主品牌业务营收下滑致毛利下降所致。

三、现金流量分析

单位：万元

2024年度，经营活动现金流量净额为7,550.01万元，较上年减少20,313.97万元。主要为营收下降致收回货款减少，本期支付上年采购款致支付较上期增加。本期收到政府补贴较上年增加所致。

2024年度，投资活动产生的现金流量净额为5,583.65万元，较上年增加

820.43万元，主要为本期购建固定资产、无形资产支付的现金较同期减少所致。

2024年度，筹资活动产生的现金流量净额为-17,586.09万元，较上年同期增加11,906.22万元。主要为上期归还银行贷款支出较本期增加所致。

2024年度，汇率变动对现金流量的影响额为-12.31万元，与上年同期比减少

68.16万元。主要是人民币对美元汇率变化影响所致。

四、主要财务指标

2024年公司主要财务指标如下：

2024年，本公司流动比率、速动比率与上年同期基本持平。2024年末，本公司合并资产负债率较上年同期下降4.46个百分点，主要为本期总资产与总负债下降额度基本一致。

2024年应收账款周转率较上年同期下降2.27，主要为自主品牌业务下滑致周转率下降所致。

2024年存货周转率较上年同期下降0.1，基本持平。

2024年度，本公司利润总额和息税折旧摊销前利润较上年同期减少2,961.73万元，主要为利润总额低于上年同期所致。

2024年基本每股收益

0.90元、稀释每股收益

0.90元较上年同期下降

0.25元，主要为净利润较上年同期减少所致。

2024年每股经营活动产生的现金流量

0.81元，较上年同期减少

2.18元，因经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少所致；

2024年每股净现金流量-0.48元，较上年同期减少0.82元，主要为经营活动产生的现金流量净额较同期减少所致。

2024年加权平均净资产收益率19.23%，较上年同期减少4.22个百分点，为净利润较上年同期减少所致。

牧高笛户外用品股份有限公司董事会

2025年4月25日