公司代码：603681公司简称：永冠新材转债代码：113653转债简称：永22转债

上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司

2024年年度报告

重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、公司负责人吕新民、主管会计工作负责人石理善及会计机构负责人（会计主管人员）黄文娟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

公司于2025年4月28日召开第四届董事会第十八次会议审议通过《关于公司2024年度利润分配的议案》。公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本（扣除回购股份专用证券账户的股份数）为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.50元（含税），在实施权益分派股权登记日前公司总股本若发生变动，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，该预案经公司第四届董事会第十八次会议审议通过后，尚需提交公司股东大会审议批准后实施。

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

本年度报告内容中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、重大风险提示

公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”之“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”。

十一、其他

□适用√不适用

目录

第一节释义 ...... 4

第二节公司简介和主要财务指标 ...... 6

第三节管理层讨论与分析 ...... 11

第四节公司治理 ...... 58

第五节环境与社会责任 ...... 77

第六节重要事项 ...... 85

第七节股份变动及股东情况 ...... 109

第八节优先股相关情况 ...... 116

第九节债券相关情况 ...... 117

第十节财务报告 ...... 120

第一节释义

一、释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、基本情况简介

四、信息披露及备置地点

五、公司股票简况

六、其他相关资料

七、近三年主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币

(二)主要财务指标

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

□适用√不适用

八、境内外会计准则下会计数据差异

(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(三)境内外会计准则差异的说明：

□适用√不适用

九、2024年分季度主要财务数据

单位：元币种：人民币

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用√不适用

十、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

十一、采用公允价值计量的项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

十二、其他

□适用√不适用

第三节管理层讨论与分析

一、经营情况讨论与分析2024年，面对国际地缘政治博弈持续、全球供应链波动、汇率震荡的复杂宏观环境，叠加化工行业产能持续扩张与全球终端需求复苏缓慢的矛盾，胶粘材料企业面临产品价差收窄、市场竞争加剧的阶段性压力。然而，危局中亦蕴藏新机，汽车、消费电子等高端胶粘材料产品国产替代加速为行业升级注入动能，全球绿色转型与供应链转口推动行业结构性调整，为公司开拓增长空间提供了战略窗口。

面对挑战与机遇并存的局面，公司以战略前瞻性与经营韧性双轮驱动发展：一方面，公司紧抓国内高质量发展机遇，深化科技创新与智能化改革，以工艺优化、智能制造推进全链条降本增效，同步加快高附加值产品研发，培育新质生产力。另一方面，公司借势全球产业链重塑的机遇，强化越南工厂运营能力，更提前落子布局马来西亚工厂，有效分散潜在贸易风险。报告期内，公司通过管理提效、技术赋能与全球化协同实现营业收入62.05亿元，同比上升13.72%，实现归属于上市公司股东的净利润1.63亿元，同比上升97.39%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润9,227.00万元，同比下降14.72%。

为进一步提升公司增长动力，分享工业胶带领域国产替代的需求红利，公司充分发挥研发实力和客户资源的优势，内延外拓，前瞻性战略布局环保可降解新材料、汽车功能性胶膜等领域，2024年，公司在传统产品稳扎稳打的基础上，积极向工业级胶粘新材料、车规级胶膜新材料、可降解新材料等领域转型升级，报告期内取得众多突破：

1、民用消费级胶粘新材料：2024年公司民用消费级胶粘新材料实现收入31.10亿元，同比增长7.23%，占公司主营业务的50.66%。面对市场竞争压力，民用消费级产品仍保持较强韧性，全年产能利用率超过80%，在周期底部积极消化已有产能，夯实公司在胶粘材料全球市场的占有率，并且不断深入降本增效方案，以优化产品毛利表现。同时以“扩充品类矩阵、强化品牌塑造、整合营销传播”等手段，不断巩固公司民用消费级胶粘新材料的竞争优势。报告期内，公司在国内电商与社交媒体平台京东、天猫、抖音、阿里巴巴、小红书，以及海外电商平台亚马逊等合计收入破亿，多款产品在各平台细分产品销量榜登顶。

2、工业级胶粘新材料：2024年公司工业级胶粘新材料实现收入12.69亿元，同比增长18.22%，占公司主营业务的20.67%。应用领域方面，公司加大工业级胶粘新材料的开发力度，报告期内新增三十余款新品，下游客户包括消费电子、智能家居、家用电器、动力电池、集成电路、线路板（PCB）、数码喷绘材料等多种领域，在合作客户数量与合作深度上均实现提升。

3、可降解新材料：2024年公司可降解新材料实现收入15.41亿元，同比增长15.36%，占公司主营业务的25.09%。报告期内，公司协同攻坚，迅速完成振冠项目第一条造纸线的安装与试机。

针对自粘标签材料项目工艺细分度高、管理难度大的特点，科学配置资源、强化专业统筹，系统性梳理产品标准，运营能力稳步提升，为后续产能释放和消化打好基础。

4、车规级胶膜新材料：2024年公司车规级胶膜新材料实现收入2.19亿元，同比增长108.31%，占公司主营业务的3.57%，已逐步形成规模化增长亮点。公司是国内为数不多可以同时覆盖汽车主机厂、汽车后市场两个领域的专业车规级胶膜新材料制造商，报告期内，前装市场方面，公司汽车线束胶带、车规级喷漆遮蔽胶带、车规级美纹纸胶带、强力内外饰双面胶、IXPE泡棉胶带、汽车后视镜类专用胶带等多个系列，直接和间接（通过一级供应商）与比亚迪、吉利、长城、奇瑞、北汽、东风、江淮等主流国产自主新能源主机厂以及通用、福特等知名合资主机厂批量化供货；后装市场方面，汽车三膜（车衣膜、改色膜、车窗膜）业务通过4S集团、出口外贸、自有品牌等多种路径实现全面销售。公司车规级胶膜新材料业务保持高速增长，未来规模效应将逐步凸显，成为重要业绩增长点。

面对全球贸易不确定性增强的挑战，公司始终将风险控制前置到战略决策中，通过“多元化客户结构、全球化产能布局以及持续性科技创新”降低单一市场波动和地缘政治不确定性的影响。报告期内，公司国际市场实现收入43.83亿元，同比增长17.02%，业务覆盖全球110多个国家和地区，其中，欧洲业务占公司主营收入的18.65%，东南亚业务占比13.53%，美国业务占比4.12%，客户在全球分布较为分散。针对全球贸易政策的不确定性，公司是行业内准备最早、衔接最快的企业，具有较强的先发优势。公司在越南海防设立海外生产基地，近期拟于马来西亚落子布局。由于目前海外产能具有稀缺性，海外工厂的率先落地将有助于提高公司的利润水平。公司将继续加快推进海外业务布局，强化公司全球化品牌形象，进一步夯实公司的全球化竞争优势。

二、报告期内公司所处行业情况

（一）行业基本情况

公司作为全球领先的综合性胶粘解决方案提供商，主要专注于民用消费级胶粘新材料、车规级胶膜新材料、工业级胶粘新材料、可降解新材料等各类新材料的研发、生产与销售。公司产品广泛运用于新能源汽车制造、汽车美容、电子电器、智能硬件、航空航天、集成电路、新能源动力电池等新兴领域，以及快递物流、广告耗材、装修建材、办公文具、医疗卫生等消费场景。

公司属于典型的新材料应用开发型企业，同时兼具材料类型众多、技术交叉融合、资金密集投入、精益生产管理等特点，具有较高的行业竞争壁垒。公司所处行业的特点具体体现为：①材料类型开发方面：行业原材料涵盖胶粘剂、功能性涂层复合材料、各类纤维材料（植物纤维/合成纤维）、功能性膜材料、生物基可降解材料、高分子材料（PET/PP/PVC/PA/TPU）、环保助剂、精细化工原料等多个类别，对材料性能创新应用开发要求较高。②技术交叉融合方面：行业产品下游涉及工业、汽车、电子、日用、物流等诸多应用场景，不同的应用场景技术创新涉及大量的

学科交叉，涵盖了物理、化学、材料、工程、生物等多个学科领域的知识，对材料选型设计、产品工艺制备、量产质量管控要求较高。③资金密集投入方面：行业属于资金密集型产业，为形成生产规模化效益，日常运营、机器设备投资较大，尤其在智能化、自动化以及环保方面的投入巨大，具有较高的资金门槛。④精益生产管理方面：行业内产品交付具有“多品种、多批次、快交期、高质量”的特点，不同客户以及同一客户不同批次的订单对于产品的规格、型号、尺寸等方面的定制化要求差异较大，必须具备柔性生产能力和极强的精益生产管控能力。

（二）行业发展概况及趋势随着胶粘剂配方、功能结构、精密涂布、涂层材料、粘附基材、高效流延等技术的迭代发展，全球范围内胶粘材料已经从基本的密封、连接、固定、保护等功能，逐步扩展到导电、绝缘、耐高温、防腐蚀、防水等多种复合功能，逐渐开发出更为广泛的用途。丰富的胶粘材料不仅深入居民的日常消费场景，同时在工业生产中发挥着越来越重要的作用，其技术含量正在不断地提高，成为新材料产业中的重要分支。公司主要产品包括胶粘材料和功能性薄膜材料，主要应用领域主要涵盖日常消费、汽车产业、新能源、消费电子、智能家居、集成电路、广告耗材、快递物流、装修建材、办公文具等。

1、快递物流我国快递物流行业经过数十年的高速发展，目前已建成全球规模最大、效率领先的物流网络，成为支撑数字经济与实体经济融合的关键力量。在“十四五”现代物流发展规划与“双碳”目标推动下，据国家邮政局统计数据显示，我国2024年度快递业务量累计完成1,750.8亿件，同比增长21.5%，连续十年稳居世界首位；快递业务收入累计完成1.4万亿元，同比增长13.8%。我国快递物流行业近年来发展迅猛，已成为经济增长的重要动力。随着电商的蓬勃发展和消费者购物习惯的转变，快递业务量持续攀升。

数据来源：国家邮政局

在快递物流的各个环节，胶粘材料发挥着至关重要的作用。①在快递包装环节，胶粘带用于封装纸箱、纸盒等。②在信息追溯环节，信息标签通过印刷快递单号、目的地、重量等信息，方便快速识别和分拣。③在快递运输环节，缠绕膜及保护胶带能为物品提供额外保护，使货物在运输过程中保持稳固，降低物品受损风险。

随着快递物流行业的不断发展，生物基可降解胶粘带、电商特供胶带、冷链专用胶粘剂、智能标签等差异化产品，将驱动行业向更高效、更绿色、更智能的纵深发展。

2、装修建材

我国的装修建材行业经过数十年发展，已形成规模庞大、品类齐全的市场体系，成为支撑城乡建设和居民生活品质提升的重要产业，根据WIND数据显示，2024年度我国装饰装修产值规模达3.16万亿元，近五年的复合增长率保持在6%以上，展现出强劲韧性。随着城镇化进程加快和老旧小区改造持续推进，预计2025年市场规模将继续保持增长。

数据来源：WIND

在装饰装修过程中，胶粘带发挥着多种关键作用，例如：①墙面装饰环节，美纹纸胶带常用于墙面乳胶漆施工时，对门窗、踢脚线等部位进行遮蔽；布基胶带可用于临时固定墙面装饰材料。

②家具生产与安装过程中，双面胶带可用于固定家具配件，如拉手、装饰条等。③在轻型建材的包装和运输时，强力胶带能确保建材包装的牢固性，防止产品在搬运过程中散落、损坏。在装修建材行业大发展进程中，胶粘带产品凭借其多功能、易操作的特性，深度融入装修建材各环节。

3、汽车制造领域应用（含新能源汽车）

我国汽车工业经过数十年发展，已形成了较为完整的产业体系，成为我国国民经济的支柱产业之一。得益于“两新”政策持续发力、汽车产业加快转型，2024年我国汽车全年产销稳中有进，表现出强大的发展韧性和活力，成为拉动经济增长的重要引擎。据中国汽车工业协会统计，2024

年中国汽车产销量为3,128.2万辆和3,143.6万辆再创新高，连续16年稳居全球第一。其中，新能源汽车延续高增长态势，年产量约1,300万辆，渗透率超过40%。

当前，中国汽车品牌正以技术创新重构市场格局。蔚来、理想、小鹏、小米等新能源造车新势力不断涌现，吉利汽车、长城汽车、上汽集团、广汽集团等传统车企正在加速向新能源赛道转型。2024年，比亚迪销量427.21万辆，同比增长41%，吉利销量217.66万辆，同比增长32%，展现出国产汽车在电动化浪潮中的强劲动能。凭借在新能源和智能化领域的领先优势，中国汽车品牌满足了消费者对品质、科技和个性化的追求，不仅打破海外豪华品牌的市场垄断，更推动产业迈向“智能化定义汽车”的新发展阶段。

数据来源：中国汽车工业协会

汽车产业的升级浪潮催生了材料技术在环保安全、绝缘阻燃、耐高压、轻量化、个性化的革新需求，胶粘带与汽车膜作为关键功能材料，已深度融入整车制造体系：①汽车线束胶带：汽车线束实现汽车上的电源和各种电气零件的电路物理连接，线束胶带通过绝缘、阻燃等特性保障汽车“神经系统”安全运行；②汽车内外饰胶带：对汽车内部、外部装饰作固定、粘贴；③汽车遮蔽分色胶带：用于汽车制程车间，在喷漆环节起到分色、遮蔽等功能；④汽车三膜：车衣膜、改色膜、车窗膜，起到保护车漆、改变车身颜色的胶膜材料。除此之外，结构胶在车身轻量化中承担重要角色；电池专用胶成为电动车安全的核心防线。在智能化领域，这些材料更渗透至传感器封装、智能座舱、智能辅助驾驶系统等前沿场景，支撑着汽车科技属性的持续进化。

聚焦细分领域，线束胶带市场伴随汽车增长趋势加速扩张，不仅要求线缆捆扎、降噪等基础功能，更需满足环保低VOCs、耐高压、工业级绝缘等严苛要求。而汽车三膜（车衣膜、改色膜、车窗膜）随着消费者对汽车舒适、美观和保护需求的不断增加正成为越来越普及的刚性汽车类消费品，2024年，国内汽车保有量达到3.53亿辆，在此支撑下，年轻群体对个性改装与漆面保护的需求，为汽车膜产品创造了持续增长空间。

4、消费电子经过数十年的积累与创新，我国消费电子产业已建立起全球最完备的供应链体系，连续十年蝉联全球最大生产国与出口国。以人工智能、5G和物联网为代表的技术革新正重塑产业格局。智能终端设备普及率持续攀升，折叠屏手机、AR眼镜等创新产品年销量呈指数级增长，驱动产业链向高端化转型。CounterpointResearch最新数据显示，2024年中国高端智能手机（600美元及以上）市场份额已突破28%，华为、小米、苹果稳居前三展现出中国智能手机市场高端化的强劲势头。

数据来源：中商产业研究院、智研咨询伴随技术迭代浪潮，消费电子产品呈现出轻薄化、智能化、多功能化趋势，这对内部元器件的精密程度与组装工艺提出了更高要求。在此背景下，胶粘带凭借其优异的粘接强度、环境耐受性和绝缘特性，成为电子产品制造中不可或缺的关键材料。具体应用场景中，胶粘带发挥着四大核心作用：①屏幕组装：OCA胶实现触控层与显示层的无缝贴合，边框密封胶带构筑起防尘防水屏障；②电池相关应用：面对日益增长的续航需求，高性能胶粘带能够稳固大容量电池结构，导电胶带能够优化电路连接效率；③内部零部件处理：胶粘带用于固定精密元器件，绝缘胶带则有效预防电路短路；④散热与屏蔽：随着设备性能提升，导热胶带与电磁屏蔽胶带协同解决散热与信号干扰难题，为产品可靠性保驾护航。

5G通信全面普及、可穿戴设备崛起、无人机、智能家居等新兴市场扩张，将持续催生对功能性胶粘材料的需求。特别是在轻量化粘接、电磁屏蔽、高效散热等前沿领域，胶粘带产品将迎来更广阔的应用空间。作为电子元器件制造的关键辅料，电子级胶粘材料市场需求有望伴随产业链升级进入新一轮增长周期，为整个消费电子行业的技术演进提供坚实支撑。

5、动力电池领域应用

2024年新能源汽车渗透率突破40%大关，拉动动力电池需求激增。中国企业在材料创新与工艺优化领域的持续突破，不仅重构了全球动力电池竞争格局，更在固态电池等前沿赛道建立起先发优势。固态电池通过固态电解质替代传统液态体系，实现能量密度倍增与热失控风险的大幅降低，被视为下一代动力电池的主流发展方向。目前国内头部企业已实现半固态电池量产装车，全固态电池研发进入工程化验证阶段，标志着行业正加速向下一代电池技术迭代。

数据来源：中国汽车动力电池产业创新联盟

在动力电池的技术革命中，胶粘材料展现出不可替代的工业价值：①电芯模组集成环节，高强度结构性胶可用于固定电芯，确保电芯在电池模组内的抗震稳定性，保障电池整体性能和安全。

②电池的绝缘保护，绝缘胶带能够有效隔离电池内部的正负极，防止短路现象发生。③电池的密封环节，密封胶带可防止灰尘、水分等杂质进入电池内部，避免因杂质侵入而影响电池的性能和寿命。

6、集成电路领域应用

半导体材料处于整个半导体产业链的上游环节，是半导体产业的基石和推动集成电路技术创新的引擎。在人工智能、5G通信、新能源汽车等需求驱动下，华为海思、中芯国际、长电科技等龙头企业不断引领先进制程、封装技术的技术突破，加速打破高端领域海外垄断。寒武纪、地平线等新兴设计企业的崛起，以及传统电子制造商向芯片领域的延伸，共同推动行业从“进口替代”向“自主创新”转型。

半导体晶圆胶带作为制造环节的辅助材料，其应用贯穿核心工艺流程：①晶圆研磨环节，背面保护胶带能够防止电路层崩裂和污染；②切割工序中，专用胶带能够以精确粘着力固定晶圆，避免切割时脱落分散；③封装阶段中，聚酰亚胺（PI）胶带，贴合在芯片引线框架的背面，起到

防止塑封料透过溢出作用。未来，高性能胶粘带将在集成电路领域提升良率、保障芯片性能方面，为产业发展提供有力支持，而国产化率的进一步提高，也会带动国内胶粘带行业企业销售的增长。

三、报告期内公司从事的业务情况

（一）主营业务永冠新材作为全球领先的综合性胶粘解决方案提供商，主要专注于消费级胶粘新材料、车规级胶膜新材料、工业级胶粘新材料、可降解新材料等各类新材料的研发、生产与销售。公司产品广泛运用于新能源汽车制造、汽车美容、电子电器、智能硬件、航空航天、集成电路、新能源动力电池等新兴领域，以及快递物流、广告耗材、装修建材、办公文具、医疗卫生等消费场景。通过持续多年的自主研发和市场拓展，公司已经在胶粘解决方案领域拥有较高的知名度和美誉度。

依托多年的自主创新和技术积累，凭借优异稳定的产品质量，公司取得全球客户的信赖，在国内胶粘解决方案领域拥有较高的品牌知名度和较强的市场竞争力。近年来，公司及子公司相继获得“国家级专精特新小巨人”、“战略性新兴产业企业”、“邓白氏51最高信用评级”、“江西省制造业单项冠军”、“江西省智能制造标杆企业”、“江西省瞪羚企业”、“阿里巴巴金牌供应商”、“中国胶粘剂和胶粘带工业协会理事单位”等多项荣誉称号。

内销方面，公司与比亚迪、长城汽车、吉利集团、唯品会、娃哈哈、洽洽食品等知名客户建立长期稳定的合作关系，积累了良好的市场口碑，业务遍及京津冀、长三角、大湾区、川渝等国内多个地区。外销方面，公司产品已通过欧盟REACH、RoHS、CE认证、美国UL认证、加拿大CSA认证、德国VDE认证、日本JIS认证等多个国家和地区的认证体系，持续向众多世界级知名客户批量供货，产品畅销全球110多个国家和地区。

“一代材料、一代工艺”，新材料产业是战略性、基础性的先导产业，更是高技术竞争和发展新质生产力的关键领域。作为全球领先的综合性胶粘解决方案提供商，公司近年来持续开发胶粘剂配方、精密涂布、涂层材料、粘附基材、高效流延、热敏材料等核心工艺技术或新型材料，目前公司产品已经从基本的密封、连接、固定、保护等功能，逐步扩展到导电、绝缘、耐高温、防腐蚀、防水等多种复合功能，产生了更为广泛的用途和更为丰富的应用场景，体现出高性能、智能化、定制化、可降解的工艺特点。

公司主要产品功能及特点介绍如下：

1、民用消费级胶粘新材料

民用消费级胶粘新材料是公司传统优势品类产品，属于老百姓的“日用消费品”，应用范围相当广泛，下游涵盖零售包装、食品包装、餐饮外卖、快递物流、广告耗材、装修建材、办公文具、五金劳保、医疗卫生等消费场景。公司拥有丰富的民用消费级胶粘新材料产品矩阵，具体产

品包括BOPP胶带、OPP膜、PVC胶带、热熔胶等品类，产品具有封箱包装、缠绕保护、遮蔽防护、防水等多种功能。公司以“扩充品类矩阵、强化品牌塑造、整合营销传播”等手段，不断巩固公司民用消费级胶粘新材料的竞争优势。

扩充品类矩阵方面：公司拥有丰富的胶粘产品业务线，同时是行业产品种类最为齐全的品牌制造商之一，可以为客户提供“一站式”采购服务方案。生产端方面，公司在江西抚州、上海青浦、山东临沂、越南海防、马来西亚（在建）布局五大智能制造基地，其中江西抚州占地约1200亩，目前已经打造成全国领先的胶粘材料智能制造基地。销售端方面，公司已累计服务超过26,000家客户，积累了庞大的客户需求数据，开发5万余种单品。公司不断加强行业前瞻性研发投入、扩充产品系列矩阵，满足客户产品迭代需求，在增强客户采购粘性的同时，提升公司品牌影响力和行业地位。

强化品牌塑造方面：公司在胶带材料领域耕耘超过20年，在传承中不断创新，凭借着先进的技术体系、丰富的产品品类、严谨的品质管理、全方位的顾问式服务，在全球胶粘解决方案领域成功塑造了备受下游客户认可的金字招牌，荣获“中国胶带十大品牌”、“上海市著名商标”、“阿里巴巴金牌供应商”等称号。品牌不仅能通过差异化定位提升市场竞争力，更能以文化赋能产品附加值，形成可持续的消费黏性。公司高度注重品牌建设，经过多年的持续培育和投入，公司以质量保信誉，以信誉促品牌知名度和价值提升，成功塑造了多个行业知名品牌。

整合营销传播方面：我国凭借超大规模市场优势，为经济高质量发展提供了坚实基础。随着扩大内需战略的深入实施，国内市场活力持续释放，中央经济工作会议更将“大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求”作为2025年要抓好的首项重点任务，通过专项消费提振活动、多元化场景创新及消费层级提升，进一步激发市场潜力。在科技赋能与消费升级的共同驱动下，以网络购物、移动支付、线上线下融合等新商业模式以及基于社交网络和新媒介的新消费关系所驱动的“新消费和新零售”迅速崛起。

公司积极顺应数字经济时代的发展趋势，内销方面，持续加强京东、淘宝、天猫等传统电商平台的销售，并积极探索各类新媒体的销售模式，在抖音、视频号、小红书等短视频和内容平台运营宣传；外销方面，拥抱跨境电商，积极探索亚马逊、TikTok、TEMU平台资源，通过达人建联、短视频带货、平台站内投流、搜索引擎推广等运营模式开展商品销售。

中国已成为世界胶粘行业加工生产和消费的大国，随着中产阶级扩容与Z世代消费群体崛起，居民对于品质生活、便捷服务、个性化体验等方面的需求日益增强，“新式茶饮、手账文创、预制菜品、休闲食品、国潮烘焙、东方美妆、智能穿戴、环保消费、户外经济、宠物经济、谷子经

济、智能家居”等各种新消费业态迅速崛起。公司民用消费级胶粘新材料作为渗透多场景的“日用消费品”，可以受益于新消费的广泛业态，具备广阔发展空间。

2、工业级胶粘新材料经过多年经济高速、稳定的发展以及城市化进程的不断加快，我国目前已经成为“世界工厂”，工业胶带成为重要的工业材料之一，在工业生产中越发重要，我国已经成为世界工业胶带最主要生产国。特别是随着消费电子、智能家居、动力电池、集成电路等新兴应用领域的出现，对特殊性能胶带的需求量与日俱增，我国对工业胶带产品的需求呈现功能化、专业化、高端化的趋势。

依托于公司在胶粘材料领域的长期技术积累和强大的产业化能力，公司可以为工业产品提供制造工艺、技术支持、产品迭代等多维度的支持与服务，产品包括工业布基胶带、工业OPP胶带、工业铝箔胶带、电子级PET保护膜、锂电池终止胶带、聚酰亚胺（PI）胶带、电子级玛拉胶带、高强度棉纸胶带、电子模切PET双面胶、超薄胶带、透明双面无基材胶带、阻燃双面绵纸胶带、工业双面绵纸胶带、PE/EVA双面泡棉胶带、亚克力泡棉胶带、亚克力保护膜、硅胶保护膜、PU胶保护膜等多种系列，下游涵盖消费电子、智能家居、家用电器、动力电池、集成电路、线路板（PCB）、广告耗材等多种领域。

公司部分代表性工业胶带的产品特点及功能情况简介如下：

3、车规级胶膜新材料公司是国内为数不多可以同时覆盖汽车主机厂、汽车后市场两个领域的专业车规级胶膜新材料制造商。公司车规级胶膜新材料包括车规级线束胶带、汽车三膜（车衣膜、改色膜、车窗膜）、车规级喷漆遮蔽胶带、车规级美纹纸胶带、强力内外饰双面胶、IXPE泡棉胶带、汽车后视镜类专用胶带等多个系列，形成“前装+后装”全覆盖的产品矩阵。车规级胶膜新材料是新材料产业的重要

发展支柱，是新质生产力的典型体现，在国内新能源汽车蓬勃发展的趋势下，公司2024年度车规级胶膜新材料合计实现营业收入2.19亿元，同比增长108.31%，逐步形成规模化增长亮点。

汽车前装市场方面，经过近5年持续不断的资源倾斜、研发投入和市场开拓，公司车规级胶膜新材料已经在产品可靠性、质量稳定性、环境适应性、寿命周期、认证标准等方面形成较强的竞争优势。2024年公司紧扣国产替代、国产新能源汽车蓬勃发展的市场机遇，持续拓展新能源汽车品牌业务，市场份额快速扩大。目前公司直接和间接（通过一级供应商）与比亚迪、吉利、长城、奇瑞、北汽、东风、江淮等主流国产自主新能源品牌以及通用、福特等知名合资品牌批量化供货，产品终端配套吉利极氪/领克系列、王朝系列、海洋系列、腾势系列、东风奕炫/奕派系列、GL8等多款热门畅销车型。汽车后装市场方面，公司基于TPU、PVC等功能性保护薄膜的制造工艺基础，前瞻性建构汽车三膜（车衣膜、改色膜、车窗膜）全产业链布局，形成覆盖TPU隐形车衣、PET改色膜、TPU铸彩膜及车窗膜的多元产品矩阵，提供“全场景、多维度、一站式”的汽车保护解决方案。在产业链垂直整合上，公司在江西建立行业领先的“汽车胶膜材料超级工厂”，配备标准千级无尘车间与智能化产线，已实现TPU基材制造、PVC面膜压延、涂层配方、制胶涂布等关键环节的产业链布局。在市场拓展上，公司积极布局4S集团、出口外贸、自有品牌等多种路径，并参与制定《汽车漆面保护膜施工技术规程》、《汽车改装用改色膜》等多项团体标准，推动行业规范化发展，针对个性化终端客户市场，公司旗下高端汽车膜品牌“途霓”可提供百余种颜色选择以适应终端消费者的多样化需求。

4、可降解新材料

随着双碳政策约束和人类环保意识的加强，开发既可降解又性能优异的生物基可降解材料成为绿色材料研究的关键方向。公司始终秉承“可持续发展”的理念，凭借前瞻性的市场洞察力布局生物基可降解新材料，产品主要包括特种纸、可降解自粘标签材料、可降解纸基胶带材料、再生纤维素薄膜胶带等多款生物基可降解胶粘新材料及创新包装新材料。

公司可降解材料的原料主要源于非粮生物质资源，来源丰富广泛，具有良好的生物降解性能，绿色环保。公司近年来以“谋创新、重投入”的理念持续发力可降解材料产业，投入大量资源布局可降解、可循环、可回收新材料产品，形成从环保特种纸制造、离型涂覆、绿色胶粘剂制备到高精密涂布等环节的完整产业链。截至目前，公司可降解新材料系列产品已经通过国标可降解认证、OKBiobased生物基含量认证、ISO14021循环含量认证、GRS全球回收标准认证等全球多个国家和地区严苛的绿色环保认证体系，为产品打入全球市场奠定基础，为应对市场转型储备了充足动能。

环保材料市场当前呈现双重驱动态势：消费升级推动新式茶饮、生鲜冷链等新兴行业对环保包装的迫切需求，叠加快递业爆发式增长带来的环境治理压力。数据显示，2024年我国快递业务量已达1745亿件，伴随《快递暂行条例》对可降解材料的强制推广，快递包装绿色转型与环保政策形成共振。公司已与多家头部物流平台建立战略合作，公司可降解胶带、物流标签等产品，既解决传统塑料包装的环境难题，又满足电商物流对包装强度、信息承载等功能性要求，助力包装供应链的绿色转型。

（二）主要经营模式

1、采购模式

公司主要采取“以产定购“和“安全库存”的采购模式，原材料采购以公司实际订单进行，并根据库存情况和大宗商品的市场行情对主要原材料作一定备货采购。通过规范的供应商评价体系，筛选出优秀的供应商并与之建立长期合作关系，保障原料供应的高品质与稳定性，并采用SRM供应商管理系统、ERP企业资源管理系统进行供应商管理，促进成本的精细管理。

2、生产模式

公司采用“以销定产，安全库存”模式指导生产。销售部依据客户订单及市场预测制定详尽销售计划，交由计划部门统筹生产安排，依托ERP系统高效分配生产任务，各部门严格按照指令执行生产，并于ERP系统同步进度确保全程可追踪。针对定制化产品需求，计划部将协同技术部，精准调整生产工艺以满足客户需求。

3、销售模式

外销方面，公司以ODM、OEM的形式为全球各地品牌提供代工生产为主，部分海外客户直接向公司采购母卷，由客户自行后道加工为成品后出售给最终消费者。公司主要通过参加国际展

会、竞标、客户介绍、网络宣传等多元化方式进行市场开拓，或与长期合作伙伴直接洽谈采购意向。公司外销始终秉承“客户多元化、区域分散化”的经营策略，产品远销欧洲、亚洲、美洲、非洲、大洋洲等区域，客户遍布全球110多个国家和地区，直接出口美国的业务占总收入的比例约4%，公司以优异稳定的产品质量赢得全球客户的信赖，分散的市场分布及多客户的收入组成使得公司具备较强的抗风险能力。

内销方面，公司采取直接销售和经销商销售，辅以网络销售。通过参加行业展会、团队自主销售、竞标、客户介绍等方式拓展国内销售渠道，积累客户资源。同时，为扩大内销市场和塑造品牌形象，公司积极顺应数字经济时代的发展趋势，利用淘宝、京东、亚马逊等电商平台开展线上销售，并积极探索新媒体销售模式，在抖音、视频号、小红书等短视频和内容平台运营宣传。

四、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

1、材料应用开发和自主创新优势

新材料是指通过新设计、新技术、新装备等的综合开发应用，制备出具有特定性能或特殊功能的产业应用材料。公司产品开发涵盖胶粘剂配方、功能性涂层复合材料、纤维材料、功能性膜材料、生物基可降解材料、高分子材料、环保助剂、精细化工原料等数百种系列，材料性能创新应用开发要求较高。一方面，公司在技术人才培养方面，高度重视对具备多学科技术交叉和技术融合创新能力人才的培养，不断强化技术研发团队的市场学习能力，构建面向客户需求的技术研发体系。另一方面，公司始终秉承“绿色可持续发展”理念，将新材料的开发与绿色发展紧密结合，高度重视新材料与资源、环境和能源的协调，重点布局生物基可降解新材料，不断加强对环境友好型产品的研发力度。

公司结合产业特征以及下游市场需求，紧扣“功能多元化、生产高效化、材料环保化”的技术研发和产品迭代路线，不断拓宽胶膜材料的应用，打造出以研发部门为主，销售、市场和生产等多部门协同配合的“敏捷型”研发框架体系，并按照TS16949/IATF等汽车行业标准，构建嵌入式质量保证体系，尤其全球范围内的环保法规体系认证方面取得独到的经验优势。公司系国家高新技术企业，近年来先后获得“国家级专精特新小巨人”、“省级企业技术中心”以及“战略性新兴产业企业”等多项荣誉称号，持续的研发投入为公司构筑了较高的行业竞争壁垒。公司利用行业地位和市场经验，积极尝试向汽车产业、新能源锂电池、生物基可降解领域拓展延伸。

2、全产业链布局和垂直整合优势

公司是一家集研发、生产、销售、服务于一体的胶粘材料高新技术企业，紧密围绕胶粘带全产业链开展布局，具备较强的垂直整合优势。公司规模化生产链条涵盖胶粘剂配方、材料纺织、特纸制造、功能性薄膜制造、功能性涂层材料、PVC压延、精密涂布、防渗上硅、裁切包装、专

业印刷等环节，构建了“原料基地-研发生产-加工过程-终端产品”的完整产业链。公司凭借全产业链布局优势持续进行工艺优化，有助于有效降低生产成本，提升产品附加值，持续增强公司产品的市场竞争力。

公司拥有数十条从德国、意大利、日本等国家引进的先进生产线，公司利用自身积累的生产技术和经验对进口生产线进行消化、吸收和再创新，对引进的生产设备进行技术改造和工艺改进，生产的部分产品关键指标已达到行业领先水平。同时，公司旗下各生产基地积极开展以节能降耗、提质降本为目标的设备更新和技术改造，进一步推动产能升级，为产品交付和项目达产提供了稳定保障。

3、规模化精益生产和智能制造优势

规模化精益生产方面，公司率先在胶粘材料行业推行“数字化”管理模式，应对行业“订单数量众多、交付周期快速、产品规格多变”的特点，结合大数据等新技术手段，提升供应链的响应速度和决策支持能力。公司“研发管控系统”可以实现打样、测试过程线上化、进度透明化、知识归档自动化，显著提升研发效率；“MES、条码管理等生产管控系统”实现工单安排、计划调整、防呆防错、溯源分析等业务线上管控，有效保障交付时效；“智能仓库、AGV系统融合应用二维码、AGV、机器视觉、工业机器人”等技术，打通上下游ERP、MES等相关系统，实现出入库自动化与无人化管理，极大提高了物料管理的效率，实现“零差错”管理目标。数字化、智能化的管理模式有效增强了公司发展内生动力，持续发展新质生产力。

智能制造方面，公司从生产前端的设计与建设，到生产过程中的自动化与信息化深度融合，再到后端的环保与能源精细化管理，形成了一个完整的智能化闭环，成功塑造了行业标杆性智能制造示范工厂。公司践行“创新引领，实干兴业，责任担当”的核心价值观，围绕“每年小变化，三年大变化，五年全面自动化，十年升级智能化”目标，企业自上而下已经初步实现决策、计划、执行、监控的数字化管理模式。公司先后荣获“江西省制造业单项冠军”、“江西省智能制造标杆企业”等多项荣誉称号。

4、丰富的产品矩阵和广泛的客户资源优势

公司下游客户具有多样化、分散化的特点，作为全球领先的胶粘解决方案提供商，公司目前在售胶粘带产品60余种，SKU超过50,000个，是全球胶粘带产品种类最齐全的企业之一。公司定制化优势显著，满足客户“一站式”采购需求，有效降低客户协同采购成本，已累计服务超过26,000家客户，形成公司强大的综合供应优势。在我国产业结构调整和升级的背景下，胶粘材料行业的整合和升级正在提速，头部集聚效应越发明显，具备丰富产品种类、全产业链供应能力的综合性企业将具备更强的市场竞争力。

经过多年的市场深耕与战略布局，目前业务已遍布全球110多个国家和地区，涵盖欧洲、美国、俄罗斯、非洲、南美、中东、印度、日韩及东南亚等区域市场，公司与众多国内知名企业和

世界跨国公司建立了长期稳定的合作关系，客户的供应商考评认证体系异常严格，认证审核周期较长，构筑了供应商准入壁垒。广泛的市场分布和多元化的客户结构使公司有效降低了对单一市场的依赖，分散了地缘政治、经济风险，提升了公司整体抗风险能力，为公司持续稳健发展提供了坚实基础。

5、国际影响力和全球化竞争优势公司核心管理团队具有较强的全球化视野、国际化基因以及丰富的跨文化交流经验，公司秉承“Insomewhere，Forsomewhere”的经营理念，长期以来根据海外各国市场的不同消费习惯和环境、市场情况等，“因地制宜”对产品进行适应性开发，实现了从“规模扩张”到“价值输出”的转型。公司产品凭借性能优良、种类丰富、需求响应速度快等优势，得到众多国际知名客户广泛认可和应用。公司依托前瞻性技术布局、深耕大客户策略、完善客户响应机制，海外营收规模持续提升，形成了较强的国际影响力。行业内产品出口国对于进口产品需要符合其相关产品认证标准，公司已经通过欧盟RoHS认证、欧盟REACH认证、欧盟CE认证、瑞士SGS认证、美国UL认证、加拿大CSA认证、德国VDE认证、日本JIS认证、菲律宾BPS认证、OKBIOBASED生物基含量认证、绿色环保产品国标可降解认证等几十个国家和地区的认证，相较于同行业企业，公司在全球产品认证标准体系布局方面拥有较强的竞争优势。

公司始终将风险控制前置到战略决策中，通过“多元化客户结构、全球化产能布局以及持续性科技创新”降低单一市场波动和地缘政治不确定性的影响。针对全球贸易政策的不确定性，公司是行业内准备最早、衔接最快的企业，具有较强的先发优势。公司在越南海防设立海外生产基地，近期拟于马来西亚落子布局。由于目前海外产能具有稀缺性，海外工厂的率先落地将有助于提高公司的利润水平。公司将继续加快推进海外业务布局，强化公司全球化品牌形象，进一步夯实公司的全球化竞争优势。

6、战略性的持续环保投入优势

公司严格遵守环保排放要求，贯彻“十四五”规划“绿色生态”目标，在绿水青山就是金山银山的理念下，公司助推长远发展，围绕“三废”——废渣无害化处理，水高效循环利用，气进行达标排放，用先进环保设备践行社会责任，以身作则建设绿色工厂。2024年度公司环保投入0.57亿元，2015年～2024年累计环保投入超过3.76亿元。行业政策和环保标准将促使低端和落后产能有序退出市场，规模效益显著、环保领域投入充足的企业将在市场上占据更加有利的地位。

五、报告期内主要经营情况

报告期内，公司实现营业收入620,499.37万元，同比增长13.72%；实现利润总额16,965.39万元，同比增长149.46%；实现归属于上市公司股东的净利润16,328.63万元，同比增长97.39%；实现扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润9,227.00万元，同比减少14.72%。

(一)主营业务分析

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

营业收入变动原因说明：主要系本期销售规模增长所致。营业成本变动原因说明：主要系本期销售规模增长所致。销售费用变动原因说明：主要系本期销售规模与产品领域增加引起人员薪酬增加所致。管理费用变动原因说明：主要系本期管理人员薪酬及折旧摊销增加所致。财务费用变动原因说明：主要系本期汇兑收益增加所致。研发费用变动原因说明：主要系为提高公司产品市场竞争力，新产品的技术研发投入增加所致。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期销售商品、提供劳务收到的现金增速低于购买商品、接受劳务支付的现金所致。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要本期购买理财产品基金等投资支付的现金较上期下降所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期因经营所需取得借款收到的现金增加所致。本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

2、收入和成本分析

√适用□不适用详见以下分析

(1).主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况

单位：元币种：人民币

注：为更好地反映公司的经营情况，加强与市场、投资者的沟通，自2024年年报开始对公司产品的披露大类作了重分类调整，从原本按基材等分类调整到按应用领域分类。

主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明车规级胶膜新材料营业收入同比增长108.31%，营业成本同比增长128.95%，毛利率同比下降

8.52个百分点，主要因为报告期内，车规级胶膜新材料市场开拓良好，其中：汽车用三膜车衣膜、改色膜、车窗膜已研发成功，产品已投入市场，并通过积极布局4S集团、出口外贸、自有品牌等多种路径，拓宽市场渠道，营业收入同比增长；汽车用线束胶带，成功通过多家主机厂认证并建立稳固的合作关系，实现部分国产替代，市场份额稳步扩大，营业收入同比增长；汽车用遮蔽分色胶带、高温美纹纸胶带、内外饰胶带等产品已应用于多家标杆主机厂客户，营业收入同比增长；营业收入增长，营业成本同比也增长；毛利率同比下降，主要受宏观环境、产品结构影响，同时在孵化、研发、开拓期间，需要持续投入，也是导致车规级胶膜新材料毛利率下降的原因之一。

(2).产销量情况分析表

√适用□不适用

注：为更好地反映公司的经营情况，加强与市场、投资者的沟通，自2024年年报开始对公司产品的披露大类作了重分类调整，从原本按基材等分类调整到按应用领域分类。产销量情况说明

1、报告期内，车规级胶膜新材料生产量、销售量均比上年大幅度增加，主要系车规级胶膜新材料市场开拓良好，车规级胶膜新材料汽车用三膜、汽车用线束胶带、汽车用遮蔽分色胶带、高温美纹纸胶带、内外饰胶带等产品的营业收入快速增长所致。

2、报告期内，工业级胶粘新材料生产量、销售量、库存量均比上年大幅度增加，主要系工业用胶带产能释放，市场开拓良好，市场份额稳步扩大所致。

3、报告期内，可降解新材料生产量、销售量、库存量均比上年大幅度增加，主要系“江西振冠环保可降解新材料产研一体化建设项目”一期投产及原有产线技改提速所致。

(3).重大采购合同、重大销售合同的履行情况

□适用√不适用

(4).成本分析表

单位：元

注：为更好地反映公司的经营情况，加强与市场、投资者的沟通，自2024年年报开始对公司产品的披露大类作了重分类调整，从原本按基材等分类调整到按应用领域分类。

成本分析其他情况说明

1、车规级胶膜新材料成本构成项目-材料成本、人工成本、制造成本比上年增加分别为

114.46%、152.30%、224.15%，主要系车规级胶膜新材料营业收入比上年增长了108.31%,因此营业成本同步增加所致；

2、可降解新材料成本构成项目-人工成本、制造成本比上年分别增加50.58%、62.81%，主要系可降解新材料中“江西振冠环保可降解新材料产研一体化建设项目”一期投产，处于人机磨合阶段，产量较低，因此可降解新材料成本构成项目-人工成本、制造成本与上年同比增幅较大；后期随着人机磨合的完成，市场的开拓，产量的增加，会恢复到正常水平。

(5).报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化

□适用√不适用

(6).公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

√适用□不适用

为更好地反映公司的经营情况，加强与市场、投资者的沟通，自2024年年报开始对公司产品的披露大类作了重分类调整，从原本按基材等分类调整到按应用领域分类。

(7).主要销售客户及主要供应商情况A.公司主要销售客户情况

√适用□不适用前五名客户销售额81,683.14万元，占年度销售总额13.16%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。

单位:万元币种:人民币

报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

□适用√不适用B.公司主要供应商情况

√适用□不适用前五名供应商采购额162,790.44万元，占年度采购总额30.99%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。

单位:万元币种:人民币

报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形

□适用√不适用其他说明：

无

3、费用

√适用□不适用

4、研发投入

(1).研发投入情况表

√适用□不适用

单位：元

(2).研发人员情况表

√适用□不适用

(3).情况说明

□适用√不适用

(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响

□适用√不适用

5、现金流

√适用□不适用

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元

其他说明：

无

2、境外资产情况

√适用□不适用

(1)资产规模其中：境外资产325,986,818.49（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为4.93%。

(2)境外资产占比较高的相关说明

□适用√不适用

3、截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用

单位:元币种:人民币

4、其他说明

□适用√不适用

(四)行业经营性信息分析

√适用□不适用详见以下分析

化工行业经营性信息分析

1、行业基本情况

(1).行业政策及其变化

√适用□不适用

（1）行业政策及其变化公司作为全球领先的综合性胶粘解决方案提供商，主要专注于民用消费级胶粘新材料、车规级胶膜新材料、工业级胶粘新材料、可降解新材料等各类新材料的研发、生产与销售。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类结果》，公司属于“C26化学原料和化学制品制造业”；根据《国民经济行业分类代码》（GB/T4754-2017），公司属于“C26599其他合成材料制造”。作为新材料集团型公司，公司生产过程中涉及的原材料涵盖胶粘剂、功能性涂层复合材料、各类纤维材料（植物纤维/合成纤维）、功能性膜材料、生物基可降解材料、各类高分子材料（PET/PP/PVC/PA/TPU）、环保助剂、精细化工原料等类别，公司属于典型的新材料应用开发型企业。新材料产业是国民经济发展的重要基础。加快培育和发展新材料产业对于形成自主创新能力强、结构布局合理、绿色安全低碳的高质量发展格局，迈出高水平自强自立步伐具有重要战略意义。

我国对胶粘剂和胶粘带行业采取国家宏观调控和行业自律相结合的方式，国家发改委对行业发展进行宏观管理和政策指导，行业协会研究行业发展动态，组织行业交流，共同确保我国胶粘剂和胶粘带行业健康有序发展，为胶粘剂和胶粘带行业企业的发展创造良好的规范体系和市场环境。

公司所处行业的自律管理团体为中国胶粘剂和胶粘带工业协会，是中国胶粘剂及密封剂行业的企业事业单位自愿联合组成的全国性专业性的行业组织，经民政部批准协会更名为中国胶粘剂和胶粘带工业协会。

（2）行业主要政策法规

近年来，国家相关部门制定的主要行业政策如下：

(2).主要细分行业的基本情况及公司行业地位

√适用□不适用

（1）行业基本情况胶粘带产品应用领域极为广泛，几乎渗透到所有工业生产和日常生活场景，现已成为科技含量高、应用领域广、下游行业细分多的新兴材料行业。胶粘带产品基本功能包括密封、连接、固定、遮蔽、保护等，可用于捆扎缠绕、遮蔽保护、包装封箱等民用消费领域与包装及物流领域。除基本功能外，现阶段胶粘带产品还扩展了导电、绝缘、抗UV、导热等多种复合功能，可广泛应用于工业制造领域（如电子电器行业、汽车制造、新能源动力电池、固态电池）、建筑与家装领域、医疗与卫生领域（医用胶带、卫生用品等）、新兴与高端应用领域（航空航天、半导体与显示、可穿戴设备）等。胶粘带行业覆盖从传统包装到尖端科技的全场景，未来增长点主要集中于新能源、电子、医疗等高端领域，环保型产品（如可降解基材和水性胶粘剂替代溶剂型产品）和高性能化、智能化产品将成为竞争关键。

（2）行业市场概况

①胶粘材料市场发展概况A、全球胶粘带市场规模根据新思界产业研究中心发布的《2023-2027年胶粘带行业深度市场调研及投资策略建议报告》显示，从2016年到2022年全球胶粘带市场规模从475.37亿美元增长至649.53亿美元，预计2025年将达到752.54亿美元；其中亚洲地区合计占全球胶粘带市场份额的56%，是全球最大的胶粘带消费市场。根据贝哲斯咨询发布的报告预测，2025年全球胶带市场规模将达到865亿美元，预计到2033年其规模将增至1270亿美元，全球市场预计将保持4.92%的复合增长率。

B、中国胶粘带市场规模根据中国胶粘剂和胶粘带工业协会的统计数据显示，近年来我国胶粘带销量、销售额持续保持上升的趋势，2016年度至2023年度，国内胶粘带的销量由218.60亿平方米快速增长至398.20亿平方米，复合增长率高达8.94%；国内胶带市场规模从390.20亿元增长至686.50亿元，复合增长率高达8.41%。

数据来源：中国胶粘剂和胶粘带工业协会

（3）行业竞争格局全球胶粘带行业竞争企业主要包括3M、英国Tesa（德莎）、日东电工、德国汉高、日本Lintec（琳得科）等国际品牌。国际胶带制造企业的历史更为悠久、技术实力雄厚、品牌优势明显，目前在电子、汽车等行业的市场占有率高。目前，包括永冠新材在内的少数国内领先企业在国内中高端产品领域已经逐步实现进口替代，在新兴产业领域取得较大进步。

国内胶粘剂和胶粘带行业经过多年以来持续、快速、稳定的发展，已形成较大的生产规模，但具有规模化生产能力的企业不多，目前国内胶粘带和功能性薄膜材料行业内知名企业主要包括永冠新材、上海晶华胶粘新材料股份有限公司（以下简称“晶华新材”）、江苏斯迪克新材料科技股份有限公司（以下简称“斯迪克”）、广东德冠薄膜新材料股份有限公司（以下简称“德冠新材”）、皇冠新材料科技股份有限公司（以下简称“皇冠新材”）。

国内胶粘带行业主要企业概况如下：

数据来源：根据同行业可比公司官网信息及公开资料整理

行业竞争逐步向技术和品牌竞争转变，国内胶粘带厂商愈发重视产品的研发创新和为客户提供综合解决方案的能力。在我国产业结构调整和升级的背景下，胶粘材料行业的整合和升级正在提速，具备丰富产品种类、全产业链供应能力的综合性企业的产业集中度预计会越来越高，头部集聚效应越发明显。公司作为全球领先的综合性胶粘解决方案提供商，具备较强的行业品牌知名度和美誉度，2024年度公司销售收入达到62.05亿元，再创历史新高，产销规模位居国内胶粘材料行业第一梯队。

（4）公司行业竞争地位

公司深耕胶粘带行业20余年，通过持续的研发创新投入，已经成为国内为数不多的具备丰富产品种类、全产业链供应能力的综合性胶粘解决方案提供商。公司立足于消费级胶粘新材料的优势，逐步延伸至车规级胶膜新材料、工业级胶粘新材料、可降解新材料等新兴产业领域，公司紧扣“功能多元化、生产高效化、材料环保化”的技术研发和产品迭代路线不断拓宽胶粘材料的应用，产品广泛运用于新能源汽车制造、汽车美容、电子电器、智能硬件、航空航天、集成电路、新能源动力电池等新兴领域，以及快递物流、广告耗材、装修建材、办公文具、医疗卫生等消费场景。

若按中国胶粘剂和胶粘带工业协会公布2023年出口额、销售额及增长率推算，2024年度我国胶粘带市场规模约为700～750亿元。根据公司2024年度营业收入推算，公司市场占有率处于

行业第一梯队。公司在保持海外市场持续增长的同时努力开发国内市场，树立自有品牌，力争进一步提升公司在国内乃至国际市场的影响力。

2、产品与生产

(1).主要经营模式

√适用□不适用详见本报告“第三节管理层讨论与分析”之“三、报告期内公司从事的业务”之“（二）主要经营模式”。报告期内调整经营模式的主要情况

□适用√不适用

(2).主要产品情况

√适用□不适用

(3).研发创新

√适用□不适用

公司在传统产品稳扎稳打的基础上，积极向工业级胶粘新材料、车规级胶膜新材料、可降解新材料等领域转型升级，报告期内取得众多突破：

1.车规级胶膜新材料：前装市场方面，线束胶带开发完善了表面薄膜和胶粘剂体系，提升了耐温及耐磨表现，内外饰产品开发多款零部件定制专用双面胶带；后装市场完成车衣膜胶水、表面涂层的多梯度开发，改色膜色系库扩展至超百款。

2.工业级胶粘新材料：新增30余款新品，下游客户包括消费电子、智能家居、家用电器、动力电池、集成电路、线路板（PCB）、广告耗材等多种领域，在合作客户数量与合作深度上均实现提升。

3.可降解新材料：自粘信息材料根据客户需求针对胶水、面材、底材进行定制开发，覆盖酒类标签、高剥离、抗卷曲、高速贴标等丰富应用场景，形成较为全面的基础产品品类；可降解纸类胶带细分开发高厚度、易撕款、耐高温等品类满足差异化需求。

(4).生产工艺与流程

√适用□不适用A、车规级胶膜新材料

B、工业级胶粘新材料

C、可降解新材料

D、民用消费级胶粘新材料

(5).产能与开工情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

注：设计产能计量单位：车规级胶膜新材料、工业级胶粘新材料、可降解新材料产量、销量计量单位为万平方米；民用消费级胶粘新材料按市场习惯，产量、销量计量单位分二类，分别为万平方米、万千克。生产能力的增减情况

√适用□不适用

注：设计产能计量单位：车规级胶膜新材料、工业级胶粘新材料、可降解新材料产量、销量计量单位为万平方米；民用消费级胶粘新材料按市场习惯，产量、销量计量单位分二类，分别为万平方米、万千克。产品线及产能结构优化的调整情况

√适用□不适用车规级胶膜新材料：新增TPU车衣膜产品线、PVC改色膜涂布线、汽车线束胶带基材设备及配套设备，车规级胶膜材料产能有较大提升。

工业级胶粘新材料：新增橡胶涂布设备，高端工业胶带产能有较大提升。可降解新材料：格拉辛纸造纸机顺利开机投产，配套热敏纸涂布线，特种纸及可降解自粘标签材料的产能大幅提升。

民用消费级胶粘新材料：新增膜基胶带涂布及配套设备并进行了技术升级。同时，2024年，为匹配海外客户需求及应对贸易关税，公司扩大了越南基地生产，并新增马来西亚生产基地。

非正常停产情况

□适用√不适用

3、原材料采购

(1).主要原材料的基本情况

√适用□不适用

注：采购量、耗用量计量单位是千克。主要原材料价格变化对公司营业成本的影响：报告期内，公司主要原材料价格同比总体呈小幅上升态势，对公司销售成本产生一定的负面影响。

(2).主要能源的基本情况

√适用□不适用

注:煤采购量、耗用量计量单位为千克；电采购量、耗用量计量单位为度。主要能源价格变化对公司营业成本的影响：报告期内，公司主要能源价格同比：煤下降6.25%，电上升0.57%，对公司销售成本产生小幅的正面影响。

(3).原材料价格波动风险应对措施持有衍生品等金融产品的主要情况

√适用□不适用

为规避上游原材料价格的波动、市场供需变化及大宗商品价格发生剧烈波动对公司经营业绩造成冲击，锁定产品原料价差，控制经营风险，公司会进行与生产经营相关的产品、原材料的衍生品业务。

(4).采用阶段性储备等其他方式的基本情况

√适用□不适用

公司基于对原材料市场的走势判断、结合对未来销售增长的预期，会适当适时地增加原材料的采购。

4、产品销售情况

(1).按细分行业划分的公司主营业务基本情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

(2).按销售渠道划分的公司主营业务基本情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

会计政策说明

□适用√不适用

5、环保与安全情况

(1).公司报告期内重大安全生产事故基本情况

□适用√不适用

(2).重大环保违规情况

□适用√不适用

(五)投资状况分析对外股权投资总体分析

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

1、重大的股权投资

□适用√不适用

2、重大的非股权投资

√适用□不适用进展中的项目为“永22转债”募投项目之“江西振冠环保可降解新材料产研一体化建设项目”，计划投资金额约10.40亿元人民币。其中拟使用募集资金36,544.42万元，剩余部分由公司自筹资金完成，预计于2027年完成全部建设。

3、以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

证券投资情况

□适用√不适用462,796,504.26证券投资情况的说明

□适用√不适用私募基金投资情况

√适用□不适用

2024年4月29日公司第四届董事会第十次会议、2024年5月31日公司2023年年度股东大会，审议通过了《关于公司2024年度使用闲置自有资金进行现金管理的议案》，同意公司及子公司为提高资金使用效率，合理降低公司财务费用、增加存储收益，使用单日最高余额不超过人民币15亿元的闲置自有资金进行现金管理，具体内容详见公司于2024年4月30日、2024年6月1日在指定信息披露媒体上披露的《上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司关于2024年度使用闲置自有资金进行现金管理的公告》（公告编号：2024-040）、《上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司2023年年度股东大会决议公告》（公告编号：2024-058）。私募基金主要包括勤律恩舍永冠1号、勤律恩舍永冠2号、因诺永冠天问2号等。衍生品投资情况

√适用□不适用

(1).报告期内以套期保值为目的的衍生品投资

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

(2).报告期内以投机为目的的衍生品投资

□适用√不适用其他说明：

无

4、报告期内重大资产重组整合的具体进展情况

□适用√不适用

(六)重大资产和股权出售

□适用√不适用

(七)主要控股参股公司分析

√适用□不适用

(八)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

√适用□不适用

（一）行业未来发展趋势近年来，随着我国经济不断发展，工业产值和工业产品需求快速增长，拉动胶粘材料与胶粘剂需求量不断提升，全球胶粘带与胶粘剂企业的生产与消费中心逐渐向我国转移，公司所处行业的生产规模迅速扩大。随着国内创新型科技企业实力不断提升，各类胶粘产品应用领域不断扩展，在5G通信、电子电器、动力电池、新能源汽车、集成电路、物联网、智能家居、轻工和日常生活等众多领域逐步产生新型产品需求，胶粘材料与胶粘剂成为各个领域实现轻量化、高粘接、提质增效的重要产品。展望未来，我国胶粘带与胶粘剂产品将改变国产产品高端不足的局面，行业附加值将进一步提升，由规模扩张型发展向更高质量的效益提升型发展转型。随着产品的更新换

代、生产效率的提高、行业环保政策及标准的出台与执行等因素推动，我国胶粘行业的发展将呈现如下趋势：

第一、战略性新兴产业吸引先进胶粘材料企业竞相角逐。新兴应用市场及应用场景催生新兴产品需求，行业整体附加值将出现显著提升。随着5G、新能源汽车、固态电池、集成电路等尖端技术不断突破，人形机器人、物联网等前沿概念逐步兴起，战略性新兴产业未来将迎来爆发式发展，强势拉动胶粘行业出现新的市场空间，预计新兴领域市场将成为先进胶粘材料企业竞相角逐的主场。第二、行业企业逐步由产品制造商向解决方案服务商升级。随着胶粘带和胶粘剂行业进入高质量发展阶段，构建“技术+产品+服务”解决方案能力已经成为构筑企业护城河的要素，再加上环保投入门槛越来越高，抬高了中小企业进入壁垒；同时，与战略客户形成强绑定，是胶粘企业提升对终端市场掌控力的重要模式，通过定制化开发，保证产品和服务质量，建立长期合作成为国内粘胶厂商重要的努力方向。

第三、头部集聚效应越发显著，精益生产和智能制造成为主旋律。过去十年，中国胶粘行业逐步成熟，行业整体呈现规模化、集约化的发展趋势，行业集中度和技术水平不断提高，头部胶粘带企业的市占率逐步提高。同时，胶带行业逐步呈现“高端化、绿色化、智能化”趋势，技术水平落后、缺乏自主创新能力、环保投入力度不足、高污染、高能耗的小型企业相继被淘汰，降本增效成为长期课题。国内龙头企业借助资本市场优势加快发展，在精益生产、优化效能、管理提升方面持续发力，提升自动化、智能化生产水平。

(二)公司发展战略

√适用□不适用

面对国家“十四五”规划的推动制造业高质量发展要求，公司结合目前宏观环境和行业趋势，从公司发展的业务机会、组织建设等方面出发，提出公司发展战略：

“胶”融世界，持续赋能全球客户；“带”享生活，引领胶粘行业标杆。

产链协同一体化生产；

永冠制造智能化升级；

创新驱动国产化替代；

终端触达品牌化运营；

可持续发展，共创绿色低碳未来。

(三)经营计划

√适用□不适用

公司将立足于新材料产业，充分优化整合资源，凝聚品牌文化与人才团队，积极融入“国内国际双循环”的新发展格局。公司将坚定不移地采取“内外销并举、客户多元化、区域分散化”市场策略，发挥“全球领先的综合性胶粘解决方案提供商”的综合竞争力优势，推进市场份额的持续提升。公司将顺势而为，深耕细作，专注提升主业竞争力，同时在产业链延伸翼以锻造新质生产力为目标，加快培育持续发展的新引擎，走高质量发展之路，不断提升公司总体价值，具体如下：

1、优化产品结构，持续强化产品在新兴领域的拓展延伸

公司将积极顺应胶粘材料行业“高端化、绿色化、智能化”趋势的变化，坚持构建“国内国际双循环”的新发展格局，持续加强科技创新与研发投入。公司将秉承“一体两翼+N”的发展战略，以“全球领先的综合性胶粘解决方案”为1个依托本体，立足于公司在胶膜基材和胶粘剂配方2大核心材料方面的技术优势和产业优势，积极融入“国内国际双循环”的新发展格局，实现产品在新兴产业领域（如生物基可降解新材料、新能源汽车、消费电子、数码喷绘材料、智能家居、动力电池）等“N个领域”的延伸拓展。

（1）高端化业务布局

高端化方面，公司将重点拓展车规级胶膜新材料、工业级胶粘新材料。我国制造业总体规模已连续14年位居全球第一，制造业高端化发展是迈向制造强国的必由之路，公司将不断引领产业向中高端跃升。

公司将不断倾斜集团资源，进一步扩大车规级胶膜新材料、工业级胶粘新材的市场份额，一方面，持续深耕新能源汽车的胶粘材料应用，以新技术和新产品寻求进口替代的市场机遇，深化与行业头部自主品牌和优质头部造车新势力的合作，并积极布局4S集团、出口外贸、自有品牌等多种路径，继续强化旗下高端汽车膜品牌“途霓”的价值传播，满足终端用户的多样化个性需求。另一方面，公司将以市场为导向不断完善工业级胶粘新材料的产品谱系，在全球能源结构转型和中国“碳达峰、碳中和”目标的大背景下，重点拓展新能源领域的胶膜新材料产品，不断深化创新胶水配方、基材制作和精密涂布等全流程工艺，以规模化的供应能力和严苛的质量管控，赢得工业端头部客户的信赖。

（2）绿色化业务布局

绿色化方面，公司将重点布局生物基可降解材料，聚焦其资源可再生、环境零负担的核心优势。作为国家战略性新兴产业的关键领域，生物基材料对于加快壮大新产业、培育新动能，具有重要的现实意义。

公司可降解新材料已经形成规模化销售，为充分发挥丰富的产品矩阵和广泛的客户资源优势，公司将加快江西振冠项目的建设，持续加强可降解、可循环、易回收等系列材料的研发,尤其是关

键技术攻关和核心成果转化，不断降低绿色材料的使用成本，深化特种纸、可降解自粘标签材料、可降解纸基胶带材料、再生纤维素薄膜胶带、PLA降解胶带等可降解材料的市场开拓与销售，以顺应下游行业发展趋势，加快推进绿色低碳事业发展，致力于成为绿色可持续发展的标杆企业。

（3）智能化业务布局智能化方面，公司将继续围绕“每年小变化，三年大变化，五年全面自动化，十年升级智能化”阶梯式发展目标，以两化融合管理体系AAA级贯标为牵引，融合应用大数据、云计算、人工智能等数智技术，建设数据驱动、业务协同、精益高效的智慧工厂体系。公司将以更开放的姿态、更前沿的技术、更智慧的胶粘行业解决方案，与全球合作伙伴共拓数智化研发新边界，为行业高质量发展注入澎湃动能。

公司下游客户通常具有综合采购的需求，即在同一家供应商处采购多种胶带产品，以降低谈判、运输及售后成本，提高产品质量稳定性，而公司所掌握的核心技术也利于产品种类的横向延伸。公司将持续强化产品在新兴领域的拓展延伸，持续推出新的高附加值产品，利用规模化精益生产平台，为公司未来的可持续发展提供“第二增长曲线”。

2、加速海外产能释放、构筑全球化竞争优势

公司是具有国际视野的全球化布局企业，在全球经济复杂多变的背景下，公司始终将风险控制前置到战略决策中，通过“多元化客户结构、全球化产能布局以及持续性科技创新”降低单一市场波动和地缘政治不确定性的影响。产能出海，公司是行业内准备最早、衔接最快的企业，具有较强的先发优势。公司在越南海防基地的基础上，2024年于马来西亚落子布局。由于目前海外产能具有稀缺性，海外工厂的率先落地将有助于提高公司的利润水平，有助于为客户提供更高性价比的服务，同时灵活地应对国际贸易环境的变化，保障交付的质量与效率。

公司依托核心管理团队深厚的全球化战略思维及跨国商业运作经验，全面升级“品牌国际化、制造全球化”战略。推动人才结构由“外贸型”向“出海型”转型，构建以本土化运营为核心的全球化发展体系：在业务模式上实现从传统展会及线上咨询的外贸获客模式，向积极出海线下拜访建立情感联结的转变；在组织建设上持续完善全球管理架构，深化国际供应链网络布局与渠道体系搭建。预计海外优质产能的加速释放将为公司未来的可持续发展提供“第三增长曲线”。

3、持续塑造和强化一流的行业品牌形象

公司永冠LOGO的品牌寓意为“开弓没有回头箭”，公司20余年来深耕胶粘材料行业领域，秉承“以技术谋发展、以质量求生存、以效率争利润”的品质标准，在行业当中赢得了良好的市场口碑和品牌形象，塑造了公司管理层高效务实的执行力。公司凭借客户和技术优势，经过多年的积累，公司已经发展成为国内为数不多的具备丰富产品种类、全产业链供应能力的综合性胶膜材料企业，可以满足客户一站式的采购需求。随着国内市场主体茁壮成长以及全球化的加速推进，

中国品牌在国内外市场的影响力也逐渐增强，成为推动全球化进程中的重要力量。品牌价值提升工程贯穿于企业发展的全周期，公司未来将继续加强品牌投入，促进各类胶膜材料销量的持续增长，持续输出“让创意紧贴时代”和“全球领先的胶粘解决方案提供商”的品牌形象。

4、积极拥抱“人工智能+”行动，持续推动企业数智化转型在人工智能技术飞速发展的当下，公司率先在胶粘智能制造领域深度探索AI技术的应用，致力于实现生产、管理和服务的数智化升级。为加速AI技术的普及应用，公司组建“永冠AI应用团队”，致力于资源共享与协同开发，实现支持多模型接入与定制化开发，不仅服务于内部需求，更将逐步应用在外部合作伙伴与客户中，共同探索AI在胶粘领域的无限可能。

(四)可能面对的风险

√适用□不适用

1、原材料价格波动风险原材料及能源成本是公司产品成本的主要组成部分。公司生产涉及的主要原材料为塑料粒子、树脂、纸浆、SIS橡胶以及纱等，价格受上游原料价格和市场供需关系影响波动变化。虽然公司持续改进产品生产技术工艺以提高主要原材料利用率，并不断强化原材料成本管理和控制能力，减少原材料价格波动对公司业绩的影响，但不排除未来原材料价格出现大幅波动对公司经营业绩产生较大影响。

2、汇率波动的风险出口外销业务是公司销售业务的重要组成部分，公司主要采用美元作为出口销售结算货币，辅以少量人民币、欧元或日元结算。未来随着人民币汇率形成机制进一步市场化改革及其他国家形势、货币金融政策的变化，人民币汇率波动幅度可能会进一步扩大。公司将适时运用外汇远期等衍生金融工具进行锁汇对冲风险，若衍生工具公允价值出现大幅负面波动，将对公司的经营业绩产生不利影响。

3、市场竞争加剧的风险胶粘剂和胶粘带行业经过改革开放以来持续、快速、稳定的发展，已形成较大的生产规模。目前行业的基本特点是行业内企业多、规模小、分布区域广、产业集中度低、经营两极分化趋势明显。国际知名企业（如3M、德国汉高等）已在国内投资建厂从事胶粘剂和胶粘带的生产和销售，抢占国内市场，对内资企业带来很大的竞争压力。少数国内领先企业在一些中高端产品领域已经能够与国外品牌进行竞争，但国内企业的整体竞争力仍然相对较弱。如果公司不能保持技术和服务的创新，不能持续提高产品品质和服务水平，不能进一步提升公司品牌的影响力，则会面临客户资源流失、市场份额下降的风险。

4、技术风险公司核心技术系由公司研发团队通过长期实验研究、生产实践和经验总结而形成的。基材、胶粘剂、离型剂的组合以及关键的生产工艺参数、程序方法直接影响到产品的性能、成本以及市场竞争力。公司拥有一批较高水平的专业技术人员，具备丰富的产品开发和制造经验，但是随着科学技术的发展及其他相关产业的发展，客户对公司现有产品在技术和质量上提出了更高的要求，如果公司研发与生产不能同步跟进，满足市场的要求，公司产品将面临无法满足现有客户需求的风险。同时，稳定的研发团队是公司保持核心竞争力的基础，若公司出现核心技术人员流失的状况，有可能影响公司的持续研发能力，从而对公司产生不利影响。

5、宏观经济周期波动风险公司的主营业务为民用消费级胶粘新材料、车规级胶膜新材料、工业级胶粘新材料、可降解新材料等各类新材料的研发、生产与销售。公司的主要产品广泛应用于新能源汽车制造、汽车美容、电子电器、智能硬件、航空航天、集成电路、新能源动力电池等新兴领域，以及快递物流、广告耗材、装修建材、办公文具、医疗卫生等消费场景。胶带产品下游市场需求受宏观经济和国民收入水平的影响，宏观经济周期波动会影响到下游行业景气度，进而对公司产品的市场需求造成影响。

6、宏观环境带来的不确定风险当今世界百年未有之大变局加速演化，地缘冲突不断，通胀高企，气候环境变化冲击，中美贸易摩擦不确定性增强，冲击着全球能源和金融市场，大大抬高了生产、运输及贸易成本以及通胀预期，给全球经济的脆弱复苏带来了强烈的不确定性。若其中的一项或数项持续恶化，未来一段时间可能影响全球宏观经济走势，将不利于公司正常的采购和销售，继而给生产经营带来一定影响。

(五)其他

□适用√不适用

七、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明

□适用√不适用

第四节公司治理

一、公司治理相关情况说明

√适用□不适用

1、公司能够根据《公司法》、《公司章程》、《股东大会议事规则》的要求召开股东大会，股东大会的会议提案、议事程序、会议表决严格按照相关规定要求执行，聘请常年法律顾问对股东会的合法性和有效性出具法律意见书，根据证监会《上市公司股东大会规则》《公司章程》的要求，公司在审议相关议案时采取网络投票和现场投票相结合的方式，确保了全体股东能够充分行使自己的权利。

2、董事与董事会：公司董事会严格执行《公司法》、《公司章程》的有关规定，人数和人员构成符合法律法规的要求，各位董事能够依据《董事会议事规则》等制度，认真出席董事会会议，认真负责、勤勉诚信地履行各自的职责。公司董事会下设审计委员会、战略委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会四个专门委员会，在公司的经营管理中能充分发挥其专业作用。报告期内各专门委员会顺利地开展了相关工作。公司安排董事、独立董事参加相关业务的培训学习并取得合格证书，不断提高公司董事依法经营的水平和决策能力。

3、监事与监事会：公司监事会严格执行《公司法》、《公司章程》的有关规定，人数和人员的构成符合法律、法规的要求，各位监事能够依据《监事会议事规则》等制度，认真履行自己的职责，对公司财务以及董事和高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督。

4、信息披露与透明度：报告期内，公司严格依照法律法规、自律规则和公司章程的规定，真实、准确、完整、及时、公平、合规地履行信息披露义务，不存在虚假记载、误导性陈述、重大遗漏或者其他不正当披露。通过指定披露媒体《中国证券报》、《上海证券报》以及上交所网站披露有关信息。

5、报告期内公司内控治理工作开展情况：公司根据《企业内部控制基本规范》对公司截至2024年12月31日的内部控制设计与运行的有效性进行了评价，并根据内部控制评价工作编制内部控制评价报告。报告期内，公司对纳入评价范围的业务与事项均已建立了内部控制，并得以有效执行，不存在重大缺陷。

公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因

□适用√不适用

二、公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体

措施，以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划

□适用√不适用控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划

□适用√不适用

三、股东大会情况简介

表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□适用√不适用股东大会情况说明

√适用□不适用

报告期内，公司召开3次股东大会，股东大会的召集和召开程序、召集人资格、出席会议人员资格和决议表决程序均符合有关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定，表决结果合法、有效。

四、董事、监事和高级管理人员的情况

(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

√适用□不适用

单位：股

其它情况说明

□适用√不适用

(二)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况

1、在股东单位任职情况

□适用√不适用

2、在其他单位任职情况

√适用□不适用

(三)董事、监事、高级管理人员报酬情况

√适用□不适用

(四)公司董事、监事、高级管理人员变动情况

□适用√不适用

(五)近三年受证券监管机构处罚的情况说明

□适用√不适用

(六)其他

□适用√不适用

五、报告期内召开的董事会有关情况

六、董事履行职责情况

(一)董事参加董事会和股东大会的情况

连续两次未亲自出席董事会会议的说明

□适用√不适用

(二)董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用√不适用

(三)其他

□适用√不适用

七、董事会下设专门委员会情况

√适用□不适用

(一)董事会下设专门委员会成员情况

(二)报告期内审计委员会召开5次会议

(三)报告期内提名委员会召开1次会议

(四)报告期内薪酬与考核委员会召开2次会议

(五)报告期内战略委员会召开1次会议

(六)存在异议事项的具体情况

□适用√不适用

八、监事会发现公司存在风险的说明

□适用√不适用监事会对报告期内的监督事项无异议。

九、报告期末母公司和主要子公司的员工情况

(一)员工情况

(二)薪酬政策

√适用□不适用

为确保公司战略目标的顺利进行，公司实施了以岗位管理和绩效考核为核心的薪酬制度，根据员工的专业类型制定了如下的薪酬考核方案：

1、管理人员及技术人员薪酬执行年薪制，分为岗位薪酬和绩效薪酬。岗位薪酬根据本地同业薪资水平，结合岗位重要性而设定；绩效薪酬按照岗位薪酬的一定比例执行绩效考核，考核依据为企业整体业绩、部门业绩以及个人实际表现。在年薪制考核的基础上，公司采取正向激励的管理办法，依据技术人员科研成果及管理人员的贡献程度进行额外的嘉奖。

2、销售人员根据公司年度总体指标分配考核任务并对应考核薪酬，按年度实际业绩完成情况执行全业绩考核，实行浮动薪酬。

3、生产人员按照不同工序难易程度进行计件/计时考核及月度评优。为提升员工工作积极性，公司会额外拨付一定比例金额作为年度绩效奖金。

公司建立了较稳定的福利保障体系。报告期内，公司依法为员工缴纳了社会保险和住房公积金。

(三)培训计划

√适用□不适用

公司培训工作围绕企业战略展开，强化培训在配合和推动企业转型发展和经营目标实现中的作用。报告期内，公司根据战略及员工职业生涯发展，完成了包括企业战略、文化、职业素养、职业技能、思想教育等各方面的培训计划，由人力资源部统筹安排，主要涵盖内部授课、网络授课、外部培训及拓展、现场案例分析等培训方式，以契合公司员工内部管理及业务工作需求，形成完善的培训体系。同时，公司鼓励各部门员工根据工作需求，积极参与外部学历提升、行业交流活动。

(四)劳务外包情况

√适用□不适用

十、利润分配或资本公积金转增预案

(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用□不适用依据《公司章程》的相关规定：公司实施积极的股利分配政策，重视对股东的合理回报并兼顾公司的可持续发展，利润分配政策保持连续性和稳定性。公司采取现金、股票、现金和股票相结合的方式或者法律、法规允许的其他方式分配股利。在公司的现金能够满足公司正常经营和发展需要的前提下，公司优先采取现金方式分配股利。若公司未来12个月内无重大资金支出安排且满足现金分红条件，公司应当首先采用现金方式进行利润分配，每年以现金方式累计分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%。若有重大资金支出安排的，则公司在进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%，且应保证公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%。公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，在

年度利润分配时提出差异化现金分红预案。在有可供分配的利润的前提下，原则上公司应至少每年进行一次利润分配，公司可以根据生产经营及资金需求状况实施中期现金利润分配。

经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2024年度合并报表实现归属于母公司股东的净利润为163,286,339.70元，2024年度母公司实现的净利润为79,768,308.12元，扣除计提的法定盈余公积金7,976,830.81元，以及报告期内因实施2023年年度利润分配已发放的现金红利27,575,476.50元，加上以前年度结转的未分配利润468,770,371.63元。截至2024年12月31日，母公司期末可供股东分配的利润为512,986,372.44元。公司2024年年度利润分配方案：以实施权益分派股权登记日登记的总股本（扣除回购股份专用证券账户的股份数）为基数，以未分配利润向全体股东每10股派发现金红利人民币1.50元（含税）。截至本报告披露之日，公司总股本191,131,005股，扣除股份回购专用证券账户中的5,838,875股。以185,292,130股为基数，以此计算合计拟派发现金红利27,793,819.50元（含税）,占2024年度归属于母公司股东的净利润比例为17.02%（2024年度，公司以现金为对价，采用集中竞价方式的股份回购金额为人民币112,932,185元（不含交易费用），

现金分红和回购金额合计140,726,004.50元，占2024年度归属于母公司股东的净利润比例为86.18%）。该利润分配方案尚需提交2024年年度股东大会审议。

(二)现金分红政策的专项说明

√适用□不适用

(三)报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案的，公司应

当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用√不适用

(四)本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

(五)最近三个会计年度现金分红情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

√适用□不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况

□适用√不适用其他说明：

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

(三)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

(四)报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

√适用□不适用

报告期内，公司根据《绩效考核管理办法》、《薪酬福利管理办法》等制度文件对高级管理人员进行考核，依据经营管理目标对高级管理人员定期进行评价，落实对高级管理人员的考核激励。

十二、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

√适用□不适用

公司第四届董事会第十八次会议审议通过了《关于公司2024年度内部控制评价报告的议案》，具体内容详见公司于2025年4月29日在指定信息披露媒体披露的《上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司2024年度内部控制评价报告》。报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用√不适用

十三、报告期内对子公司的管理控制情况

√适用□不适用

报告期内，公司按《控股子公司管理办法》对子公司进行管理，主要通过委派董事、监事，推荐高级管理人员候选人，进行财务指导和监控等渠道对控股子公司进行管理，确保控股子公司始终处于受控状态。

十四、内部控制审计报告的相关情况说明

√适用□不适用

公司聘任内部控制审计机构中汇会计师事务所（特殊普通合伙），认为公司于2024年12月31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制，

具体内容详见公司于2025年4月29日在指定信息披露媒体披露的《上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司2024年内部控制审计报告》。是否披露内部控制审计报告：是内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见

十五、上市公司治理专项行动自查问题整改情况无

十六、其他

□适用√不适用

第五节环境与社会责任

一、环境信息情况

(一)属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明

√适用□不适用

1、排污信息

√适用□不适用根据江西省生态环境厅公布的《2024年江西省环境监管重点单位名录》，江西永冠科技发展有限公司属于2024年江西省重点排污单位。

2、防治污染设施的建设和运行情况

√适用□不适用

3、建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况

√适用□不适用

2019年5月14日，上海永冠抚州市东乡区分公司取得抚州市东乡区环境保护局《关于上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司抚州市东乡区分公司年产21000万卷胶粘制品生产线建设项目环境影响报告表的批复》，批文号为东环审函【2019】17号。

2019年7月23日，江西永冠取得抚州市东乡环境保护局《关于江西永冠科技发展有限公司生产废水处理技术改造工程项目环境影响报告表的批复》，批文号为东环审函【2019】29号。

2019年10月25日，江西永冠取得抚州市东乡生态环境局《关于江西永冠科技发展有限公司年产5400吨纱布扩建项目环境影响报告表的批复》，批文号为东环审函【2019】53号。

2019年11月15日，江西永冠取得抚州市东乡生态环境局《关于江西永冠科技发展有限公司热电技改项目环境影响报告表的批复》，批文号为东环审函【2019】59号。

2019年11月25日，江西永冠取得抚州市东乡生态环境局《江西永冠科技发展有限公司年产61148吨OPP薄膜生产线建设项目环境影响报告表的批复》，批文号为东环审函【2019】58号。

2020年4月15日，江西永冠取得抚州市东乡生态环境局关于江西永冠智能制造产业升级一期技改项目免于环评的说明函。

2020年5月4日，江西永冠取得抚州市东乡生态环境局《关于江西永冠科技发展有限公司年产68500吨胶粘制品改扩建项目环境影响报告表的批复》，批文号为东环审函【2020】19号。

2020年8月3日，江西永冠取得抚州市生态环境局《关于江西永冠科技发展有限公司年产2万吨美纹纸胶带建设项目环境影响报告书的批复》，批文号为抚环审函【2020】76号。

2020年8月7日，江西永冠取得抚州市生态环境局《关于江西永冠科技发展有限公司年产12.4万吨胶粘制品生产线建设项目环境影响报告书的批复》，批文号为抚环审函【2020】77号。

2020年9月14日，江西永冠取得抚州市东乡生态环境局《关于<江西永冠科技发展有限公司热电技改项目变更环境影响报告表>的批复》，批文号为东环审函【2020】44号。

2021年1月10日，江西永冠取得抚州市东乡生态环境局《关于江西永冠科技发展有限公司年产12万吨opp薄膜生产线建设项目环境影响报告表的批复》，批文号为东环审函【2021】2号。

2021年1月10日，江西永冠胶粘取得抚州市东乡生态环境局《关于江西永冠胶粘制品有限公司年产20万吨opp胶带生产线建设项目环境影响报告表的批复》，批文号为东环审函【2021】3号。

2021年8月27日，江西永冠取得抚州市东乡生态环境局《关于江西永冠科技发展有限公司余热发电三期备用锅炉建设项目环境影响报告表的批复》，批文号为东环审函【2021】28号。

2021年9月15日，江西振冠取得抚州市生态环境局《关于江西振冠环保可降解新材料有限公司年产100000吨特种纸生产线建设项目环境影响报告书的批复》，批文号为抚环审函【2021】73号。

2021年11月9日，江西永冠取得抚州市东乡生态环境局《关于江西永冠科技发展有限公司年产1.2万吨热熔压敏胶扩建项目环评影响报告表的批复》，批文号为东环审函【2021】40号。

2022年1月27日，江西永冠取得抚州市生态环境局《关于江西永冠年产9万吨水性胶水和10万吨橡胶型胶水建设项目环境影响报告书的批复》，批文号为抚环审函【2022】7号。

2022年1月27日，江西连冠取得抚州市生态环境局《关于江西连冠新材料科技有限公司功能性胶膜材料产研一体化建设项目环境影响报告书的批复》，批文号为抚环审函【2022】8号。

2022年12月27日，江西永冠取得抚州市东乡生态环境局《关于江西永冠科技发展有限公司年产3.5万吨PVC膜生产线改扩建项目环境影响报告表的批复》，批文号为东环审函【2022】39号。

2024年03月22日，江西连冠取得抚州市生态环境局《抚州市生态环境局关于江西连冠新材料科技有限公司年产4万吨车衣改色膜生产线建设项目环境影响报告书的批复》，批文号为抚环审字【2024】8号。

2024年06月28日，江西永冠取得抚州市东乡生态环境局《关于江西永冠科技发展有限公司年产100970吨PVC膜制品改扩建项目环境影响报告表的批复》，批文号为东环审函【2024】14号。

2024年7月4日，江西永冠取得抚州市生态环境局《抚州市生态环境局关于江西永冠科技发展有限公司循环流化床锅炉技改项目环境影响报告书的批复》，批文号为抚环审字【2024】19号。

2024年12月19日，江西永冠取得抚州市东乡生态环境局《关于江西永冠科技发展有限公司导热油热能替代蒸汽热交换技改项目环境影响报告表的批复》，批文号为东环审函【2024】32号。2025年03月14日，江西振冠取得抚州市东乡生态环境局关于《年产30万吨可降解类胶粘制品生产线建设项目环境影响报告表》的批复，批文号为东环审函（2025）5号。

4、突发环境事件应急预案

√适用□不适用

江西永冠、江西胶粘、上海永冠众诚抚州市东乡区分公司、江西连冠建立了环保风险应急机制，编制了《江西永冠科技发展有限公司突发环境事件应急预案》，并在江西省抚州市东乡区环境保护局进行了备案。

5、环境自行监测方案

√适用□不适用

江西永冠、江西胶粘、上海永冠众诚抚州市东乡区分公司按照国家和地方的要求安装了污染源自动监控系统，对于水污染物、大气污染物和噪声排放等重点污染源进行自动监控。该污染源自动监控系统与污染源监控中心联网并实时传输监测数据，由污染源监控中心监控主要污染源排放状况及自动监控设备运行情况。报告期内，公司污染源自动监控系统运行正常，污染物的排放符合环保要求与规范。

6、报告期内因环境问题受到行政处罚的情况

□适用√不适用

7、其他应当公开的环境信息

□适用√不适用

(二)重点排污单位之外的公司环保情况说明

√适用□不适用除江西永冠外，公司及其他下属子公司均不是重点排污单位，相关生产区域集中在江西省抚州市东乡区工业园区内，生产过程中产生的三废均按照当地环保局要求和标准处理，报告期内未发生环境污染事故。

1、因环境问题受到行政处罚的情况

□适用√不适用

2、参照重点排污单位披露其他环境信息

□适用√不适用

3、未披露其他环境信息的原因

□适用√不适用

(三)有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息

√适用□不适用

1、完善雨污分流措施，开展污水明管化改造，增加废水收集池、装卸车收集槽等，共计投资约50万元，杜绝雨水污水交叉污染。

2、委托设计院设计、改造危险废弃物仓库，增加废液收集池，共计投资约300万元，按照法规要求对危废合规合法储存、处置。

3、完善废气收集处置，增加无组织废气收集管线，共计投资约500万元，提高废气收集处置效率，减少废气排放总量。

4、升级改造锅炉烟气排放处理设施，锅炉烟气排放达到超低排放，并安装在线监测，与国家环保部联网，投资约800万元。

5、升级增加废水处理系统，减少废水的排放，增加废水回收利用率，投资约300万元。

6、增加废气末端深度处理，安装4套RTO设备，2套RCO设备，活性炭循环流床4套，投资约

5,000万元。

7、增加工业废水处理系统，日处理量11,000吨，投资约4,000万元。

8、锅炉废气改造为超低排放，投资约2,000万元。

9、增加冷凝水回收系统，降低锅炉废水排放，投资约1,500万元。10、委托专业环保机构，定期对开展现场环保检查咨询，提升环境管理水平。

(四)在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果

具体说明

√适用□不适用碳排放量的增加速度远低于销售数量的增加速度。

二、社会责任工作情况

(一)是否单独披露社会责任报告、可持续发展报告或ESG报告

□适用√不适用

(二)社会责任工作具体情况

□适用√不适用具体说明

□适用√不适用

三、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

□适用√不适用具体说明

□适用√不适用

第六节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用

(二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□已达到□未达到√不适用

(三)业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响

□适用√不适用

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

四、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用√不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

√适用□不适用详见“第十节财务报告”之“五、重要会计政策及会计估计”之“40.重要会计政策和会计估计的变更”。

（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用√不适用

（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用√不适用

（四）审批程序及其他说明

□适用√不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：元币种：人民币

名称

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

√适用□不适用2024年4月29日，公司召开第四届董事会第十次会议和第四届监事会第七次会议，审议通过了《关于续聘公司2024年度审计机构的议案》，同意续聘中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2024年度财务报告审计机构和内部控制审计机构，聘期一年，负责公司2024年度财务报告审计和内部控制审计工作。本次续聘议案经公司2023年年度股东大会审议通过。具体内容详见公司于2024年4月30日在指定信息披露媒体披露的《上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司关于续聘会计师事务所的公告》（公告编号：2024-037）。

审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用√不适用审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）的情况说明

□适用√不适用

七、面临退市风险的情况

(一)导致退市风险警示的原因

□适用√不适用

(二)公司拟采取的应对措施

□适用√不适用

(三)面临终止上市的情况和原因

□适用√不适用

八、破产重整相关事项

□适用√不适用

九、重大诉讼、仲裁事项

□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项√本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

十、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用√不适用

十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

√适用□不适用报告期内公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决，不存在数额较大到期债务未清偿等不良诚信状况。

十二、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用√不适用

(六)其他

√适用□不适用

为支持合并报表范围内的子公司江西永冠、山东永冠、江西胶粘、江西振冠的业务发展，根据其经营业务实际需要，公司为其资金借款提供连带责任保证担保，提供合计不超过158,000万元人民币的担保额度。担保金额在授权范围内，无需再经董事会或股东大会审议。公司分别于2024年4月29日、2024年5月31日召开第四届董事会第十次会议、第四届监事会第七次会议，2023年年度股东大会，审议通过了《关于公司2024年度对外担保预计的议案》，具体内容详见公司于2024年4月29日、2024年6月1日在指定信息披露媒体上披露的《上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司关于2024年度对外担保预计的公告》（公告编号：2024-041）、《上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司2023年年度股东大会决议公告》（公告编号：2024-058）。

十三、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

1、托管情况

□适用√不适用

2、承包情况

□适用√不适用

3、租赁情况

□适用√不适用

(二)担保情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）

(三)委托他人进行现金资产管理的情况

1、委托理财情况

(1)委托理财总体情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

通过了《关于公司2024年度对外担保预计的议案》，为满足公司发展需求及2024年度资金需求，实现高效筹措资金，公司2024年度计划为全资子公司提供总额不超过158,000万元的担保额度，授权期限自公司股东大会审议通过之日起至2024年年度股东大会召开之日止。该事项经2023年年度股东大会审议通过。具体内容详见公司于2024年4月30日在指定信息披露媒体披露的《上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司关于2024年度对外担保预计的公告》（公告编号：2024-041）。

类型

其他情况

□适用√不适用

(2)单项委托理财情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(3)委托理财减值准备

□适用√不适用

2、委托贷款情况

(1)委托贷款总体情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(2)单项委托贷款情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(3)委托贷款减值准备

□适用√不适用

3、其他情况

□适用√不适用

(四)其他重大合同

□适用√不适用

十四、募集资金使用进展说明

√适用□不适用

(一)募集资金整体使用情况

√适用□不适用

单位：元

其他说明

□适用√不适用

(二)募投项目明细

√适用□不适用

1、募集资金明细使用情况

√适用□不适用

单位：元

注1：募集资金计划投资总额为各项目调整后的募集资金投资金额，即募集资金总额77,000.00万元扣除保荐与承销费用和其他发行费用人民币

697.53万元后的募集资金净额76,302.47万元和产生的募集资金理财收益对各投资项目进行调整后的投资金额。注2：公司已终止募集资金在“江西永冠智能化立体仓储建设项目”、“全球化营销渠道建设项目”的投入，后续使用自有资金有序推动该两个项目，将该两个项目的剩余募集资金用于“江西振冠环保可降解新材料产研一体化建设项目”。公司已经于2024年2月2日召开的第四届董事会第七次会议、第四届监事会第五次会议以及2024年2月27日召开的2024年第二次临时股东大会、“永22转债”2024年第一次债券持有人会议审议通过了《关于变更部分可转债募集资金用途的议案》。注3：2024年10月29日，公司第四届董事会第十五次会议审议通过了《关于部分募投项目延期的公告》，同意“永22转债”可转债募投项目“江西连冠功能性胶膜材料产研一体化建设项目”达到预定可使用状态日期由原计划的2024年10月延长至2025年3月。具体详见公司披露的《上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司关于部分募投项目延期的公告》（公告编号：2024-093）。

2、超募资金明细使用情况

□适用√不适用

(三)报告期内募投变更或终止情况

√适用□不适用

单位：元

(四)报告期内募集资金使用的其他情况

1、募集资金投资项目先期投入及置换情况

□适用√不适用

2、用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

□适用√不适用

3、对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

其他说明无

4、其他

□适用√不适用

十五、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明

□适用√不适用

第七节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表

单位：股

2、股份变动情况说明

√适用□不适用

公司发行的“永22转债”自2023年2月3日起可转换为本公司股份，具体内容详见公司于2023年1月21日在指定信息披露媒体披露的《上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司关于“永22转债”开始转股的公告》（公告编号：2023-006），报告期内，累计转股264股，股份总数同比增加。

3、股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用√不适用

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

(二)限售股份变动情况

□适用√不适用

二、证券发行与上市情况

(一)截至报告期内证券发行情况

□适用√不适用截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

□适用√不适用

(二)公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

√适用□不适用

1、2024年度，公司股份总数期初为191,130,697股，期末为191,130,961股，增加264股，系可转债转股；

2、公司期初资产总额6,486,300,111.06元，负债总额3,972,092,967.73元，资产负债率

61.24%；期末资产总额6,617,288,864.56元，负债总额4,049,105,312.37元，资产负债率61.19%。

(三)现存的内部职工股情况

□适用√不适用

三、股东和实际控制人情况

(一)股东总数

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用√不适用

(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东

□适用√不适用

四、控股股东及实际控制人情况

(一)控股股东情况

1、法人

□适用√不适用

2、自然人

√适用□不适用

3、公司不存在控股股东情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内控股股东变更情况的说明

□适用√不适用

5、公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

(二)实际控制人情况

1、法人

□适用√不适用

2、自然人

√适用□不适用

3、公司不存在实际控制人情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内公司控制权发生变更的情况说明

□适用√不适用

5、公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

6、实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用√不适用

(三)控股股东及实际控制人其他情况介绍

□适用√不适用

五、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例

达到80%以上

□适用√不适用

六、其他持股在百分之十以上的法人股东

□适用√不适用

七、股份限制减持情况说明

□适用√不适用

八、股份回购在报告期的具体实施情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第八节优先股相关情况

□适用√不适用

第九节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

二、可转换公司债券情况

√适用□不适用

(一)转债发行情况

√适用□不适用

经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于核准上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2022]1253号）核准，上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司于2022年7月28日公开发行了770万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额77,000.00万元，期限6年。

经上海证券交易所《自律监管决定书》[2022]231号文同意，公司本次发行的77,000.00万元可转换公司债券于2022年8月26日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称“永22转债”，债券代码“113653”。

(二)报告期转债持有人及担保人情况

√适用□不适用

(三)报告期转债变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

报告期转债累计转股情况

√适用□不适用

(四)转股价格历次调整情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

(五)公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排

√适用□不适用截止本报告期末，公司总资产661,728.89万元，总负债404,910.53万元，资产负债率为

61.19%。公司聘请中证鹏元资信评估股份有限公司为本次公开发行可转换公司债券的信用状况进行综合分析和评估，并于2024年6月25日出具《2022年上海永冠众诚新材料科技(集团)股份有限公司公开发行可转换公司债券2024年跟踪评级报告》，公司主体信用等级为AA-,本次债券信用等级为AA-，评级展望为稳定。报告期内，公司主体信用等级和可转债信用等级均未发生变化。公司未来偿付可转债本息的资金主要来源于公司经营活动所产生的现金流。公司主营业务稳定，经营活动产生的现金流量充足，具有较强的偿债能力。

(六)转债其他情况说明

√适用□不适用

公司于2024年7月29日支付了自2023年7月28日至2024年7月27日期间的利息，票面利率为0.60%(含税)，即每张面值100元人民币可转债兑息金额为0.60元人民币(含税)。具体内容详见公司于2024年7月23日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及相关信息披露媒体披露的《上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司关于“永22转债”2024年付息公告》（公告编号：2024-074）。

第十节财务报告

一、审计报告

√适用□不适用

中汇会审[2025]6115号

一、审计意见我们审计了上海永冠众诚新材料科技(集团)股份有限公司(以下简称上海永冠公司)财务报表，包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表，2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了上海永冠公司2024年12月31日的合并及母公司财务状况以及2024年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于上海永冠公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

四、其他信息上海永冠公司管理层(以下简称管理层)对其他信息负责。其他信息包括上海永冠公司2024年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估上海永冠公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算上海永冠公司、终止运营或别无其他现实的选择。

上海永冠公司治理层(以下简称治理层)负责监督上海永冠公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对上海永冠公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致上海永冠公司不能持续经营。

(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(六)就上海永冠公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施(如适用)。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

中汇会计师事务所(特殊普通合伙)中国注册会计师：邵明亮

(项目合伙人)中国·杭州中国注册会计师：周永辉

报告日期：2025年4月28日

二、财务报表

合并资产负债表

2024年12月31日编制单位：上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司

单位：元币种：人民币

公司负责人：吕新民主管会计工作负责人：石理善会计机构负责人：黄文娟

母公司资产负债表

2024年12月31日编制单位：上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司

单位：元币种：人民币

公司负责人：吕新民主管会计工作负责人：石理善会计机构负责人：黄文娟

合并利润表

2024年1—12月

单位：元币种：人民币

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元,上期被合并方实现的净利润为：0元。公司负责人：吕新民主管会计工作负责人：石理善会计机构负责人：黄文娟

母公司利润表

2024年1—12月

单位：元币种：人民币

公司负责人：吕新民主管会计工作负责人：石理善会计机构负责人：黄文娟

合并现金流量表2024年1—12月

单位：元币种：人民币

公司负责人：吕新民主管会计工作负责人：石理善会计机构负责人：黄文娟

母公司现金流量表

2024年1—12月

单位：元币种：人民币

公司负责人：吕新民主管会计工作负责人：石理善会计机构负责人：黄文娟

合并所有者权益变动表

2024年1—12月

单位：元币种：人民币

项目