恒为科技（上海）股份有限公司
2024年度财务决算报告
恒为科技（上海）股份有限公司（以下简称“公司”）2024年财务报表经由众华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了众会字（2025）第01936号标准无保留意见的审计报告，认为公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司2024年12月31日合并及公司财务状况以及2024年度的合并及公司经营成果和现金流量。现将2024年财务决算报告如下：
一、 主要会计数据
以下数据除特别说明，均为万元。
| 主要会计数据 | 2024年 | 2023年 | 本期比上年同期增减(%) |
| 营业收入 | 111,721.24 | 77,141.62 | 44.83 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 2,684.91 | 7,878.35 | -65.92 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 2,226.31 | 6,572.92 | -66.13 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 247.63 | 6,994.35 | -96.46 |
| 2024年末 | 2023年末 | 本期末比上年同期末增减（%） | |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 136,064.85 | 135,384.14 | 0.50 |
| 总资产 | 200,625.03 | 244,041.01 | -17.79 |
二、 财务状况、经营成果及现金流量分析
(一) 资产构成及变动情况
截至2024年12月31日，公司资产总额为200,625.03万元，较年初减少了43,415.98万元，同比下降17.79%。主要数据如下：
| 资产项目 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 变动率(%) | ||
| 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | ||
| 货币资金 | 30,896.91 | 15.40% | 44,263.70 | 18.14% | -30.20 |
| 应收票据 | 10,520.29 | 5.24% | 4,717.44 | 1.93% | 123.01 |
| 应收账款 | 46,086.08 | 22.97% | 43,039.09 | 17.64% | 7.08 |
| 预付账款 | 302.01 | 0.15% | 51,969.22 | 21.30% | -99.42 |
| 其他应收款 | 880.42 | 0.44% | 110.25 | 0.05% | 698.55 |
| 存货 | 43,616.40 | 21.74% | 36,697.24 | 15.04% | 18.85 |
| 一年内到期的非流动资产 | 7,406.94 | 3.69% | 11,353.31 | 4.65% | -34.76 |
| 其他流动资产 | 1,619.46 | 0.81% | 1,008.96 | 0.41% | 60.51 |
| 流动资产合计 | 141,328.52 | 70.44% | 193,159.20 | 79.15% | -26.83 |
| 长期应收款 | 4,000.52 | 1.99% | 3,554.61 | 1.46% | 12.54 |
| 长期股权投资 | 6,915.42 | 3.45% | 7,631.27 | 3.13% | -9.38 |
| 其他权益工具投资 | 572.31 | 0.29% | 1,047.36 | 0.43% | -45.36 |
| 其他非流动金融资产 | 7,210.45 | 3.59% | 7,562.40 | 3.10% | -4.65 |
| 投资性房地产 | 97.15 | 0.05% | 114.14 | 0.05% | -14.88 |
| 固定资产 | 27,349.26 | 13.63% | 26,878.16 | 11.01% | 1.75 |
| 在建工程 | 33.76 | 0.02% | 56.89 | 0.02% | -40.66 |
| 使用权资产 | 9,388.51 | 4.68% | 202.80 | 0.08% | 4529.54 |
| 无形资产 | 1,471.65 | 0.73% | 1,533.35 | 0.63% | -4.02 |
| 长期待摊费用 | 707.24 | 0.35% | 905.13 | 0.37% | -21.86 |
| 递延所得税资产 | 1,550.23 | 0.77% | 1,395.69 | 0.57% | 11.07 |
| 非流动资产合计 | 59,296.51 | 29.56% | 50,881.80 | 20.85% | 16.54 |
| 资产总计 | 200,625.03 | 100.00% | 244,041.01 | 100.00% | -17.79 |
变动较大的资产项目说明如下：
1、 货币资金：报告期内公司货币资金30,896.91万元，较年初减少30.20%，主要是支付租入使用权资产款项所致。
2、 应收票据：报告期内公司应收票据10,520.29万元，较年初增长123.01%，主要是收到客户以汇票方式结算的货款增加，且尚未到期承兑所致。
3、 预付账款：报告期内公司预付账款302.01万元，较年初减少99.42%，主要是采购合同部分已完成交付，以及部分预付款项退回所致。
4、 其他应收款： 报告期内公司其他应收款880.42万元，较年初增长698.55%，主要是转让被投资企业股份款项尚未收到所致。
5、 一年内到期的非流动资产：报告期内公司一年内到期的非流动资产金额为7,406.94万元，较年初减少34.76%，主要是客户信用风险显著增加，计提的坏账准备增加所致。
6、 其他流动资产：报告期内公司其他流动资产为1,619.46万元，较年初增长
60.51%，主要是待抵扣的增值税增加所致。
7、 其他权益工具投资：报告期内公司其他权益工具投资572.31万元，较年初减少45.36%，主要是转让被投资企业股份所致。
8、 使用权资产：报告期内公司使用权资产9,388.51万元，较年初增长4529.54%，主要是开展智算运营业务增加的使用权资产所致。
(二) 负债构成及变动情况
截至2024年12月31日，公司负债总额为64,640.46万元，较年初减少43,923.12万元，同比下降40.46%，主要数据如下：
| 负债项目 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 变动率(%) | ||
| 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | ||
| 短期借款 | 27,210.00 | 42.09% | 21,425.00 | 19.73% | 27.00 |
| 应付票据 | 2,084.30 | 3.22% | 2,547.45 | 2.35% | -18.18 |
| 应付账款 | 18,784.52 | 29.06% | 12,404.21 | 11.43% | 51.44 |
| 合同负债 | 2,180.24 | 3.37% | 53,559.65 | 49.33% | -95.93 |
| 应付职工薪酬 | 3,340.12 | 5.17% | 3,966.49 | 3.65% | -15.79 |
| 应交税费 | 847.16 | 1.31% | 2,425.73 | 2.23% | -65.08 |
| 其他应付款 | 433.02 | 0.67% | 1,751.88 | 1.61% | -75.28 |
| 一年内到期的非流动负债 | 4,565.91 | 7.06% | 753.16 | 0.69% | 506.24 |
| 其他流动负债 | 272.73 | 0.42% | 6,962.75 | 6.41% | -96.08 |
| 流动负债合计 | 59,718.00 | 92.38% | 105,796.33 | 97.45% | -43.55 |
| 长期借款 | 3,000.00 | 4.64% | 2,377.38 | 2.19% | 26.19 |
| 租赁负债 | 1,468.34 | 2.27% | 63.19 | 0.06% | 2223.59 |
| 预计负债 | 127.31 | 0.20% | 0.00 | 0.00% | 100.00 |
| 递延收益 | 85.25 | 0.13% | 0.00 | 0.00% | 100.00 |
| 递延所得税负债 | 241.57 | 0.37% | 326.68 | 0.30% | -26.05 |
| 非流动负债合计 | 4,922.46 | 7.62% | 2,767.25 | 2.55% | 77.88 |
| 负债合计 | 64,640.46 | 100.00% | 108,563.58 | 100.00% | -40.46 |
变动较大的负债项目说明如下：
1、 应付账款：报告期内公司应付账款18,784.52万元，较年初增长51.44%，主要是应付账款尚未到期支付所致。
2、 合同负债：报告期内公司合同负债2,180.24万元，较年初减少95.93%，主要是销售合同部分已完成收入确认，以及部分预收款项退回所致。
3、 应交税费：报告期内公司应交税费847.16万元，较年初减少65.08%，主要是应交增值税及附加减少所致。
4、 其他应付款：报告期内公司其他应付款433.02万元，较年初减少75.28%，主要是退还客户备货款所致。
5、 一年内到期的非流动负债：报告期内公司一年内到期的非流动负债4,565.91万元，较年初增长506.24%，主要是一年内到期的银行长期借款增加所致。
6、 其他流动负债：报告期内公司其他流动负债272.73万元，较年初减少96.08%，主要是待转销项税减少所致。
7、 租赁负债：报告期内公司租赁负债1,468.34万元，主要是开展智算运营业务存在尚待支付的款项所致。
(三) 股东权益构成及变动情况
截至2024年12月31日，公司所有者权益总额为135,984.57万元，较年初增加507.14万元，同比增长0.37%，主要数据如下：
| 所有者权益项目 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 变动率（%） | ||
| 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | ||
| 股本 | 32,020.92 | 23.55% | 32,020.92 | 23.64% | 0.00 |
| 资本公积 | 52,521.37 | 38.62% | 52,303.33 | 38.61% | 0.42 |
| 其他综合收益 | 60.28 | 0.04% | 35.33 | 0.03% | 70.62 |
| 盈余公积 | 6,678.49 | 4.91% | 5,683.24 | 4.19% | 17.51 |
| 未分配利润 | 44,783.78 | 32.93% | 45,341.31 | 33.47% | -1.23 |
| 归属于公司所有者权益合计 | 136,064.85 | 100.06% | 135,384.14 | 99.93% | 0.50 |
| 少数股东权益 | -80.28 | -0.06% | 93.30 | 0.07% | -186.05 |
| 所有者权益合计 | 135,984.57 | 100.00% | 135,477.43 | 100.00% | 0.37 |
变动较大的所有者权益项目说明如下：
1、 其他综合收益：报告期内公司其他综合收益60.28万元，较年初增长70.62%，主要是其他权益工具投资公允价值变动。
(四) 经营成果
2024年度公司实现营业收入111,721.24万元，比上年同期增加34,579.62万元，增幅为44.83%；实现归属于公司所有者的净利润2,684.91万元，较上年同期减少5,193.44万元，降幅为65.92%。主要数据如下：
| 损益表项目 | 2024年度 | 占收入比重 | 2023年度 | 占收入比重 | 同比变动（%） |
| 营业收入 | 111,721.24 | 100.00% | 77,141.62 | 100.00% | 44.83 |
| 营业成本 | 75,941.69 | 67.97% | 41,822.48 | 54.22% | 81.58 |
| 税金及附加 | 738.90 | 0.66% | 790.55 | 1.02% | -6.53 |
| 销售费用 | 4,742.08 | 4.24% | 4,338.08 | 5.62% | 9.31 |
| 管理费用 | 6,608.18 | 5.91% | 6,526.71 | 8.46% | 1.25 |
| 研发费用 | 14,218.93 | 12.73% | 14,059.67 | 18.23% | 1.13 |
| 财务费用 | -33.62 | -0.03% | -336.21 | -0.44% | 不适用 |
| 信用减值损失 | 5,193.13 | 4.65% | 1,678.59 | 2.18% | 209.37 |
| 资产减值损失 | 3,017.69 | 2.70% | 2,987.09 | 3.87% | 1.02 |
| 投资收益 | -97.67 | -0.09% | 1,503.45 | 1.95% | 不适用 |
| 资产处置收益 | 6.39 | 0.01% | 39.23 | 0.05% | -83.70 |
| 其他收益 | 2,618.67 | 2.34% | 2,136.98 | 2.77% | 22.54 |
| 公允价值变动收益 | -351.94 | -0.32% | -1,452.09 | -1.88% | 不适用 |
| 营业外收入 | 30.19 | 0.03% | 329.23 | 0.43% | -90.83 |
| 营业外支出 | 86.04 | 0.08% | 104.21 | 0.14% | -17.43 |
| 所得税费用 | 802.28 | 0.72% | -24.92 | -0.03% | 不适用 |
| 归属于公司所有者的净利润 | 2,684.91 | 2.40% | 7,878.35 | 10.21% | -65.92 |
变动较大的损益表项目说明如下：
1、 营业收入为111,721.24万元，较2023年增长44.83%，主要是公司AI一体机收入增长迅速。
2、 营业成本为75,941.69万元，较2023年增长81.58%，主要是报告期实现收入的产品结构发生变化，导致成本增速高于收入增速。
3、 财务费用为-33.62万元，较2023年增长302.59万元，主要是报告期银行借款金额增加导致借款利息增加所致。
4、 信用减值损失为5,193.13万元，较2023年增长209.37%，主要是客户信用风险显著增加，计提的坏账准备增加所致。
5、 投资收益为-97.67万元，较2023年减少1,601.12万元，主要是收到的产业投资基金报告期内分红减少所致。
6、 公允价值变动收益为-351.94万元，较2023年增加1,100.15万元，主要是投资基金公允价值变动所致。
(五) 现金流量
报告期内，公司现金及现金等价物净增加额-15,108.12万元，主要数据如下：
| 现金流项目 | 2024年度 | 2023年度 | 同比变动(%) |
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 111,220.54 | 93,223.90 | 19.30 |
| 收到的税费返还 | 1,650.28 | 1,341.59 | 23.01 |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 40,493.38 | 34,093.70 | 18.77 |
| 经营活动现金流入小计 | 153,364.20 | 128,659.19 | 19.20 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 87,817.39 | 54,065.43 | 62.43 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 18,519.21 | 17,387.56 | 6.51 |
| 支付的各项税费 | 6,569.06 | 5,712.33 | 15.00 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 40,210.90 | 44,499.52 | -9.64 |
| 经营活动现金流出小计 | 153,116.57 | 121,664.85 | 25.85 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 247.63 | 6,994.35 | -96.46 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -1,783.50 | -106.92 | 不适用 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -13,572.26 | 7,290.81 | 不适用 |
| 现金及现金等价物净增加额 | -15,108.12 | 14,178.24 | 不适用 |
变动较大的现金流项目说明如下：
1、 报告期内经营活动现金净流量为247.63万元，同比减少96.46%，主要是报告期内退回客户的备货款项，及司法冻结款项影响所致。
2、 报告期内投资活动现金净流量为-1,783.50万元，主要是去年同期存在投资基金份额转让收益及分红较多所致。
3、 报告期内筹资活动现金净流量为-13,572.26万元，主要是报告期使用权资产支付的现金增加所致。
三、 主要财务指标
| 财务指标 | 2024年 | 2023年 | 增减变动幅度 | |
| 偿债能力 | 流动比率（倍） | 2.37 | 1.83 | 29.62% |
| 速动比率（倍） | 1.64 | 1.48 | 10.64% | |
| 资产负债率（%） | 32.22 | 44.49 | -12.27 |
盈利能力
| 盈利能力 | 销售毛利率（%） | 32.03 | 45.78 | -13.76 |
| 销售净利率（%） | 2.34 | 10.05 | -7.71 | |
| 加权平均净资产收益率（%） | 1.98 | 6.01 | -4.03 | |
| 扣非后加权净资产收益率（%） | 1.64 | 5.02 | -3.38 | |
| 总资产收益率（%） | 1.17 | 3.74 | -2.56 |
| 运营能力 | 应收账款周转率 | 2.35 | 1.90 | 0.45 |
| 应付账款周转率 | 4.87 | 4.12 | 0.75 | |
| 存货周转率 | 1.63 | 0.91 | 0.72 | |
| 总资产周转率 | 0.50 | 0.37 | 0.13 | |
| 成长能力 | 主营业务收入增长率（%） | 45.25 | 0.16 | 45.09 |
| 净利润增长率（%） | -66.31 | 3.09 | -69.41 | |
| 总资产增长率（%） | -17.79 | 42.90 | -60.69 | |
| 净资产增长率（%） | 0.37 | 7.08 | -6.71 | |
| 单股指标 | 股数（万股） | 32,020.92 | 32,020.92 | - |
| 基本每股收益（元/股） | 0.0838 | 0.2525 | -66.81% | |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） | 0.0695 | 0.2107 | -67.01% |
恒为科技（上海）股份有限公司
财务总监 秦芳2025年4月11日