公司代码：603288 公司简称：海天味业

佛山市海天调味食品股份有限公司

证券代码603288

2024年年度报告

2025年4月

重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 公司全体董事出席董事会会议。

三、 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、 公司负责人程雪、主管会计工作负责人李军及会计机构负责人（会计主管人员）李军声明：

保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除回购专户中股份为基数，向全体股东按每10股派发现金股利8.60元（含税），拟派发现金红利4,773,267,505.58元（含税）。本次分配完成后，公司尚余6,739,709,301.01元作为未分配利润留存。

如在本报告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间公司总股本发生变动的，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例。

该预案须提交公司2024年年度股东大会审议。

六、 前瞻性陈述的风险声明

√适用 □不适用

本报告中所涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况

否

九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、 重大风险提示

公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅管理层讨论与分析中可能面对的风险章节的相关内容。

十一、 其他

□适用 √不适用

目录

第一节 释义 ...... 4

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 6

第三节 管理层讨论与分析 ...... 9

第四节 公司治理 ...... 31

第五节 环境与社会责任 ...... 49

第六节 重要事项 ...... 57

第七节 股份变动及股东情况 ...... 67

第八节 优先股相关情况 ...... 73

第九节 债券相关情况 ...... 73

第十节 财务报告 ...... 73

第一节 释义

一、 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

二、 联系人和联系方式

三、 基本情况简介

四、 信息披露及备置地点

五、 公司股票简况

六、 其他相关资料

七、 近三年主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

(二) 主要财务指标

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

□适用 √不适用

八、 境内外会计准则下会计数据差异

(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用 √不适用

(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用 √不适用

(三) 境内外会计准则差异的说明：

□适用 √不适用

九、 2024年分季度主要财务数据

单位：元 币种：人民币

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用 √不适用

十、 非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用 √不适用

十一、 采用公允价值计量的项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

十二、 其他

□适用 √不适用

第三节 管理层讨论与分析

一、经营情况讨论与分析

2024年是公司四五规划的开局首年，是承压破局的一年。面对外部环境的不确定性，公司坚守产品品质优先，坚持刀刃向内的变革，以用户至上的价值导向牵引各业务快速转型。变革有效激发了组织与人员活力，使部分工作的成效在2024年的体感更实，也让我们对企业“长期主义发展”的决心更加坚定。2024年，公司营业收入及归属上市公司股东净利润双增长。我们转向以用户需求为导向的全链条服务革新。持续的摸索、实践及反思，让我们对“用户至上”的理解更加深刻，逐步构建起一套贯穿于研发、生产、销售全链条的战略准则。通过建立“需求洞察-产品创新-品质把控-服务优化”的闭环体系，将用户体验置于首位，这不仅有利于我们与各渠道、各区域的用户保持互动，捕捉消费趋势变化，还能促使我们不断改进产品及服务，满足用户的需求。

我们坚持科技立企，提升公司技术沉淀、产品质价比、极致供应链等全方位的综合竞争力，着力打造全产业链最优的运营模式。公司坚持古法酿造工艺，传承百年精髓，并与智能制造深度融合，不断积累在调味品行业的技术竞争力。长期以来在科研上有定力的投入，助力我们在发酵核心技术、菌种选育、酿造关键装备、极致检测技术等关键领域不断突破，抢占科技制高点，形成世界领先的制造技术。以酿造环节为例，公司将人脸识别技术应用到核心原材料的检测中，实现了AI豆脸识别技术。通过360度无死角的高清图像，我们能够精准识别核心原材料黄豆的形态、理化及安全指标，从而筛选出最饱满，完整，健康的优质黄豆。为了减少人为因素对品质的影响，公司以创新性的“智能鼻”传感系统替代了传统师傅的嗅闻经验，实现了对产品风味的高精度控制。此外，我们积极参加十四五“国家重点研发计划”，为行业技术进步做出应有的贡献。2024年，公司投入研发费用8.40亿元，占全年营业收入3.12%，继续处于行业领先水平。长期积累的技术成果为海天产品的营养健康、质量稳定、高质价比提供有力的支撑，保障我们的品类及产品迅速发展，满足用户期望。我们坚持多品类协同发展，已建立起包括酱油、蚝油、调味酱、特色调味品及其他产品等在内的全面、系统的产品体系。我们不懈追求同等质量的产品价格更优、同等价格的产品品质更好，坚持用真材实料，在古法工艺与智能装备的创新融合下，为用户提供高质价比的产品。我们始终追求公司质量、成本和效率的领先优势，打造极致供应链，为用户提供始终如一的、高质价比的产品。我们充分利用公司的规模优势，对核心原材料从种植、收储等前端进行控制，提升原材料质量，优化原材料的利用，实现“产业协同、全链最优”。以打造“灯塔工厂”为指引，我们扎实推进精益管理和数智化工作，构建公司的长期能力，朝着极致品质、极致效率、极致交付的目标持续迭代，已拥有较好的柔性响应能力。2024年，海天味业5G工厂成功入选工业和信息化部《2024年全国5G工厂名录》；2025年1月，海天高明工厂成功入选世界经济论坛（WEF）发布的“灯塔工厂”名单，成为全球酿造调味品行业中首家且目前唯一入选的“灯塔工厂”。致力于让好产品走进千家万户的厨房和餐桌，我们一直在打造广泛而密集的销售网络，并积极开拓新型销售渠道、创新营销和品牌建设，不断提升海天品牌的知名度和美誉度。

通过强化网络密实度、强化终端下沉等工作，公司继续加快新渠道建设、拔高传统渠道优势，让海天产品随处可见可买的同时，帮助我们获得敏锐而广泛的市场反馈，及时洞察并响应用户需求。我们正加快构建多元化渠道能力，打造更立体的销售网络，触达更广泛的客户群体，抢抓渠道分化带来的新机遇。我们加快营销数字化建设，赋能销售团队对经销商伙伴的精细化服务，同时让营销活动更为精准和高效。

我们创新传播方式，激发与用户之间的情感共鸣，强化与用户之间的紧密纽带。海天品牌通过多个平台触达用户群体，在多个人群中扩大了影响力。此外，公司创新融合品牌营销与公益科普，通过阳光工厂开放日、直播云参观等形式，持续地将科普知识送进社区、送进校园，助力消费者建立科学健康的生活知识体系。2024年6月，凯度消费者指数发布的《2024年全球品牌足迹报告》显示，海天继续稳居中国消费者十大首选品牌第4位。为进一步提升企业的综合实力及国际影响力，公司积极推进国际化战略，将中国味道推广全球，将全球味道融入海天。2024年底，我们开始筹备港股上市项目，以期更好地将国民调味品和美食文化带给更多家庭。

海天始终秉持稳健经营的发展理念，在推动企业高质量发展的同时，注重履行对社会可持续发展的责任。“绿色生产、绿色产品、绿色公益”是海天践行可持续发展的主要路径。通过技术及管理升级，我们建立了科技含量高、资源消耗低和环境污染少的产业结构和生产方式，并将绿色低碳模式向公司的上下游伙伴延伸，促进了企业与社会的和谐共生。我们不断丰富健康化系列产品矩阵，打造了有机系列、低量或轻量系列、“特殊膳食”系列等不同种类，持续关注和回应不同用户的每一个细微需求。此外，我们仍一如既往积极回馈社会，发挥企业在营养健康等方面的专业优势，在学生营养改善公益计划、公益产品打造等方面贡献力量。报告期内，公司荣获“2024中国企业ESG优秀案例奖项”等荣誉。2024年，我们主动求变、积极拼闯，在投资者、用户以及各方合作伙伴的鼓励与支持下，在公司全体员工的共同努力下，报告期内，公司实现营业收入269.01亿元，同比增长9.53%；归属上市公司股东的净利润63.44亿元，同比增长12.75%；归属上市公司股东的净资产308.95亿元，同比增长8.29%；整体净利率为23.63%，同比增加0.65个百分点。

二、报告期内公司所处行业情况

（一）行业发展情况

调味品行业有着悠久的发展历史，作为我国饮食文化的重要组成部分，调味品的使用需求已融入千家万户的日常生活。得益于调味品消费频次高、具备一定需求刚性的特点，整个调味品行业在过往基本保持相对稳健的发展。

同时，消费需求的多样性、餐饮行业的复苏态势持续、预制菜等关联产业的生态形成等，以及食品工业化率、餐饮连锁化率的不断提升，可能会为调味品行业创造一定的发展空间。

（二）公司所处的行业地位

报告期内，公司继续保持在调味品行业的龙头领先地位，产销量均超过450万吨，名列行业第一。

中国品牌力指数C-BPI“2024年第一品牌榜”显示，海天获评酱油（连续14年）、酱料（连续5年）、蚝油（连续5年）、食醋（连续1年）四项行业第一品牌。

三、报告期内公司从事的业务情况

（一） 公司的主营业务

公司作为行业龙头企业，长期以来深耕于调味品的生产与营销，努力服务全球用户从厨房到餐桌的调味需求。目前，我们已构建了酱油、蚝油、调味酱、醋、料酒、各类复合调味料的全面产品矩阵，可以为客户提供一站式产品服务选择。

报告期内，公司的主营业务未发生变化。

（二） 公司经营模式及运作策略

（1）采购模式

公司坚持关注供应链的整体效益与风险，坚持做好食品安全、物料质量、稳定供应等重点领域的严格管控。公司逐步提升采购工作的数字化水平，通过数字化采购平台拉通了库存、灵活定价、公平竞争。公司在供应链能力上追求极致，不断打造行业领先的质量、效率及成本优势。

公司高度重视与供应商建立阳光健康的合作关系、打造稳定可靠的供应商网络。为此，公司通过开展新供应商准入培训、战略供应商交流会以及廉洁合作专项培训等方式，为打造全链协同、高质量、可持续发展的供应体系提供赋能；同时，公司通过原材料定向定点采购，助力农户增收等措施，积极响应国家乡村振兴战略，通过将节能减排成果纳入供应商综合素质评估范围等措施，在采购工作中践行可持续发展的理念。

（2）生产模式

公司在生产模块的核心宗旨是打造质量好并且稳定的精品产品。公司已在广东、江苏、广西、湖北等地建有生产基地，并根据市场需求有计划地释放新产能。公司利用自动化、信息化等大数据控制整个生产过程，确保产品品质稳定、提高生产效率、合理控制库存；以市场需求变化为导向，打造日益完善的柔性供应及敏捷响应能力，及时满足客户的多元需求；以落实公司可持续发展战略为指引，在生产过程中贯彻绿色低碳环保的理念。2025年1月，海天高明工厂成为全球酿造调味品行业中首家且目前唯一入选的“灯塔工厂”，标志着公司在数智化制造领域已处于行业的领先地位。

（3）销售模式

公司销售模式以经销为主，也存在公司直销等其他销售方式。经过多年发展，公司已建设了一支能力突出、合作稳定的线下线上优质经销商队伍，携手实现共同发展。同时，公司加快数字化营销建设，基于经销商、批发商以及终端零售店等不同业务场景的需求，用数字化技术方案实现与目标用户的有效触达及联动，赋能线下销售转型升级的同时，渠道费用投入亦更加精准。

（4）生产工艺流程

公司所生产的酱油、黄豆酱等发酵类产品均以传统酿造工艺为基底，坚持全黄豆发酵、坚持阳光晒制发酵的同时，不断通过现代科学技术的突破，确保产品的健康营养和品质稳定。目前公司已基本达成生产流程全链的自动化、信息化、数字化。以海天酱油为例，在从原料到成品的各个生产环节，公司自主研发并引入了各类先进的柔性化自动生产线，包括全自动超高温灭菌产线、全自动封闭式圆盘制曲产线、全自动连续压榨产线等，实现产品全流程柔性化生产，满足市场的个性化需求。酱油生产工艺流程：原料检测—原料蒸煮—制曲—阳光酿晒-天然发酵—物理压榨—灭菌澄清—成品生产—成品检验—产品包装—产品检验—包装入库

蚝油生产工艺流程：原料检测—原料处理—配料煮制—成品检验—产品包装—产品检验—包装入库

黄豆酱生产工艺流程：原料检测—原料蒸煮—制曲—天然发酵—配料煮制—成品生产—成品检验—产品包装—产品检验—包装入库

（5）品牌策略

海天的品牌影响力与海天产品的高品质、市场占有率的领先地位相得益彰，在行业内处于领先地位。公司通过权威媒体平台宣传、公司官方宣传矩阵建设、邀请消费者及各方伙伴走进海天阳光工厂实地参观等方式，不断拉近与消费者的距离，打造健康、安全、专业、亲和、值得信赖的良好品牌形象，不断提升品牌美誉度。

四、报告期内核心竞争力分析

√适用 □不适用

经过长期在调味品领域的积累，公司已经形成了在企业经营效率、分销渠道能力、调味品第一品牌、完善的产品矩阵等方面的既有核心竞争力，为公司稳定发展奠定了基础。另一方面着力打造和体现新的竞争力。

（一）不断领先的发酵酿造技术、装备和数智化能力

公司数十年在发酵酿造行业的深耕，沉淀了多项核心技术。这些技术不但保证了公司产品品质、成本、效率的领先，也为公司业务版图从酱油不断延伸到醋、料酒、发酵酱甚至发酵饮料等多品类和行业奠定了基础。

报告期内，公司仍然在科技创新上重投入，巩固提升研发实力，着力打造高度专业化的技术研发队伍；坚持将传统的老师傅酿造经验通过技术革命数字化、智能化，有效嵌入到现代化生产中；沿着“数字精益工厂－智能柔性工厂－高度智能黑灯工厂”路径持续迭代，在技术创新、工艺效率、柔性升级、智能应用等领域持续投入，打造极致交付能力。以数智化赋能各个核心环节的科学决策，促进公司不断守正创新。

公司高度重视以科学技术赋能营养健康产品，围绕“更健康、更轻盈、更营养”的产品战略使命，不断在健康、便捷产品上推陈出新，满足消费者对营养健康的更高追求。

（二）极致的供应链

围绕质量、效率及成本优势，公司逐步构建了端到端的极致供应链能力。公司坚持践行“用好原料制造好产品”的理念，严选上游优质原材料，为高品质产品奠定基础；公司凭借产销量带来的规模化采购优势，坚持“产业协同、全链最优”；通过高度自动化的生产流程，公司在多个核

心生产环节均能实现极致效率。这些优势不仅确保了产品的高品质，还形成了成本优势，为用户提供高质价比的产品。

（三）立体化的渠道

在优化传统分销网络质量、加强镇村覆盖率的同时，公司也不断强化多场景产品开发和多渠道销售，通过数字化营销工具的推广，进一步提升了触达用户的能力；通过多项改革措施，激发团队建立经营意识、市场意识，强化快速响应市场能力。面对不同用户的全场景需求，公司将持续围绕“敏捷响应、便捷交付”建设立体化渠道，保障高品质产品向用户的高效触达。

（四）长期稳定的可持续发展布局

公司坚持稳健经营，坚持实现企业的高质量发展。适度超前的多基地产能布局、坚持数智化产业园区建设，为公司在未来的竞争中继续保有优势地位奠定基础。经过近年来的可持续发展能力建设，公司已建立起较为完善的可持续发展制度与管理架构体系，对于重要可持续发展议题形成了良好的管理机制，并以自身在产业链中的带动力，引导上下游合作伙伴共同践行可持续发展理念，在做好企业自身发展的同时也为守护地球家园而尽责。与此同时，我们也高度重视通过线上线下多种渠道听取利益相关方的关切与诉求，持续为员工提供良好的发展环境、为合作伙伴打造阳光健康的合作氛围、为投资者创造长远的投资价值，与利益相关方携手共进，为经济社会的可持续发展做出应有的贡献，亦帮助公司形成了较好的生态及活力。

五、报告期内主要经营情况

报告期内，公司营业收入269.01亿元，同比上升9.53%；归属于上市公司股东的净利润63.44亿元，同比上升12.75%；归属于上市公司股东的净资产308.95亿元，同比增长8.29%；整体净利率23.63%，同比增加0.65个百分点。

(一) 主营业务分析

1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种：人民币

销售费用变动原因说明：主要是本期人工支出和广告支出增加所致。管理费用变动原因说明：主要是本期管理人工增加所致。

财务费用变动原因说明：主要是本期利息收入减少所致。研发费用变动原因说明：主要是本期研发材料耗用及研发人工支出增加所致。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是本期投资支付的现金增加所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是本期支付股利增加及银行票据到期结算增加所致。

本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用 √不适用

2、 收入和成本分析

√适用 □不适用

报告期内，公司营业收入269.01亿元，同比增加9.53%；营业成本169.48亿元，同比增加

5.74%。

(1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况

单位：元 币种：人民币

主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明

（1）分行业

报告期内，公司食品制造业实现营业收入251.28亿，同比增长10.14%。毛利率同比增长2.47个百分点，主要是报告期内材料采购成本下降、精益及科技驱动成本控制等综合影响所致。

（2）分产品

报告期内，公司在“用户至上”的价值牵引下，坚持多品类协同发展，快速、精准把握多元市场需求，产品矩阵持续丰富，各品类均实现有效增长。公司酱油、调味酱、蚝油、其他品类分别实现营收137.58亿、26.69亿、46.15亿、40.86亿，同比增速分别为8.87%、9.97%、8.56%、

16.75%。

（3）分地区：报告期内，公司进一步强化网络密实度、终端下沉等工作，持续扩大各区域的市场竞争力，实现了各区域营收的均衡增长。

（4）分销售模式

报告期内，公司加快打造更立体的销售网络，抢抓渠道分化带来的新机遇，网络协同能力进一步增强。线上渠道实现营收12.43亿，同比增长39.78%，主要是线上运营水平及产品竞争力持续提升所致。

(2). 产销量情况分析表

√适用 □不适用

产销量情况说明

报告期内，公司持续推动数智化应用与升级，打造极致供应链能力，产销率、存货周转率保持在较高水平。报告期末，公司产品库存同比上升，主要是春节销售旺季增加备货所致。

(3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况

□适用 √不适用

(4). 成本分析表

单位：元

成本分析其他情况说明

1.分行业：直接人工同比增长20.99%，主要是人员薪酬提升及新园区投产生产人数增加所致。

2.分产品：蚝油直接材料同比下降，主要是本期蚝油所消耗的材料采购成本下降所致。

(5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化

□适用 √不适用

(6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用 √不适用

(7). 主要销售客户及主要供应商情况

A.公司主要销售客户情况

√适用 □不适用

前五名客户销售额71,727.11万元，占年度销售总额2.66%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

□适用 √不适用

B.公司主要供应商情况

√适用 □不适用

前五名供应商采购额275,986.76万元，占年度采购总额19.44%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额117,641.96万元，占年度采购总额8.29%。报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形

□适用 √不适用

其他说明：

公司前五名客户的销售情况如下：

公司前五名供应商采购情况如下：

3、 费用

√适用 □不适用

4、 研发投入

(1).研发投入情况表

√适用 □不适用

单位：元

(2).研发人员情况表

√适用 □不适用

(3).情况说明

√适用 □不适用

报告期内，公司研发投入总额为8.40亿元，研发投入占年度营业收入比例3.12%。长期积累的技术成果为海天产品竞争优势提供有力支撑。报告期内，公司保持在科研上的投入定力，在发酵核心技术、菌种选育、酿造关键装备极致检测技术等关键领域不断突破，抢占科技制高点，进一步增强产品竞争力。

(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响

□适用 √不适用

5、 现金流

√适用 □不适用

相关数据变动30%以上原因说明：

筹资活动现金流出增加的原因：主要是本期支付股利增加及银行票据到期结算增加所致。

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用 √不适用

(三) 资产、负债情况分析

√适用 □不适用

1、 资产及负债状况

单位：元

其他说明：

无

2、 境外资产情况

√适用 □不适用

(1) 资产规模

其中：境外资产4,815,908,582.95（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为11.79%。

(2) 境外资产占比较高的相关说明

□适用 √不适用

3、 截至报告期末主要资产受限情况

□适用 √不适用

4、 其他说明

□适用 √不适用

(四) 行业经营性信息分析

√适用 □不适用

2024年，国家出台一系列消费促进政策。2月，商务部确定2024年为“消费促进年”。6月，国家发展改革委等五部委联合发布《关于打造消费新场景培育消费新增长点的措施》，其中提出要“发展餐饮消费细分领域…挖掘地方特色美食资源”，并要“…挖掘和满足婴幼儿、青少年、孕产妇、老年人等人群多样化需求，提供高适配用餐服务，引导科学绿色健康餐饮消费”。8月，国务院发布《关于促进服务消费高质量发展的意见》，进一步提出挖掘基础性消费潜力，激发改善型消费活力，培育壮大健康、绿色等新型消费。12月，中央经济工作会议再次强调，要大力提振消费，全方位扩大国内需求。满足消费者丰富多彩的生活需求，满足人民群众对美好生活的向往，是社会经济高质量发展的应有之义，同样也是公司作为调味品行业龙头企业面临的一大命题。近年来，以多元、绿色、健康等为代表的新型消费蓬勃发展，成为消费高质量发展的重要引擎，也是对于公司发展和行业发展的长期利好。公司依托品质为本的发展战略，始终以用户需求为导向，将努力抓住行业机遇带来的增长空间。

2024年，国家对于食品行业高质量发展和食品安全这一主旋律的把控从未松懈。1月，广东省人大常委会颁布《广东省制造业高质量发展促进条例》，坚持以科技创新引领现代化产业体系建设，推动制造业高端化、智能化发展。3月，商务部等9部门发布《关于促进餐饮业高质量发展的指导意见》，强调应当强化质量安全、完善标准体系，落实食品安全要求，实施食品安全风险分级监管。同月，市场监管总局等六部门联合印发《关于加强预制菜食品安全监管 促进产业高质量发展的通知》，首次在国家层面明确预制菜范围，推进标准体系建设，加强食品安全监管。民以食为天，食品的安全和品质不可忽视。凭借先进的生产技术、智能化的生产流程、完善的质量管理体系和精准的质量控制，公司能够符合日益严格的监管要求，确保调味品的安全性和稳定性，能够更好地满足消费者对高品质食品的需求，从而在激烈的市场竞争中脱颖而出。

食品行业经营性信息分析

1、 报告期内主营业务构成情况

□适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

2、 报告期内线上销售渠道的盈利情况

□适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

(五) 投资状况分析

对外股权投资总体分析

√适用 □不适用

报告期内，公司新增设立全资子公司天致工程，注册资本为人民币10,000,000.00元。报告期内，公司子公司浙江久晟新增设立全资子公司江西久晟生物科技，注册资本为人民币10,000,000.00元。报告期内，公司子公司海天国际投资新增设立全资子公司海天国际贸易，注册资本为1,000,000.00美元。报告期内，公司子公司HADAY VN新增设立全资子公司HADAY FOOD VN，注册资本为7,000,000.00美元。报告期内，公司子公司海天国际投资新增设立全资子公司HADAY ID，注册资本为20,000,000,000.00印尼盾。

1、 重大的股权投资

□适用 √不适用

2、 重大的非股权投资

□适用 √不适用

3、 以公允价值计量的金融资产

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

证券投资情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

证券投资情况的说明

□适用 √不适用

私募基金投资情况

□适用 √不适用

衍生品投资情况

√适用 □不适用

(1).报告期内以套期保值为目的的衍生品投资

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

(2).报告期内以投机为目的的衍生品投资

□适用 √不适用

其他说明：

无

4、 报告期内重大资产重组整合的具体进展情况

□适用 √不适用

(六) 重大资产和股权出售

□适用 √不适用

(七) 主要控股参股公司分析

√适用 □不适用

（1）佛山市海天（高明）调味食品有限公司

高明海天成立于2004年6月7日，注册资本5,000万元人民币，公司通过直接和间接持有其100%股权。高明海天经营范围为：生产、销售调味品、食品、饮料、食品添加剂、食品用塑料包装容器工具制品；食品进出口；包装材料及制品销售；食用农产品初加工；农副产品销售；工业旅游旅游、餐饮、信息技术咨询、机械设备租赁、仓储设备租赁、住房租赁、土地使用权租赁等服务。截止2024年12月31日，高明海天资产总额82.14亿元，净资产27.63亿元，净利润47.24亿元。

（2）兴兆环球投资有限公司

兴兆环球成立于2001年7月4日，授权发行股本50,000股，每股1美元，为公司全资子公司。该子公司主营业务为股权投资，主要持有高明海天30%股权。截至2024年12月31日，兴兆环球资产总额74.27亿元，净资产74.09亿元，净利润14.59亿元。

（3）佛山市海天（南宁）调味食品有限公司

南宁海天成立于2020年1月23日，注册资本5,000万元人民币，公司通过直接和间接持有其100%股权。南宁海天经营范围为：生产销售调味品、豆制品、包装材料、食品；农副产品加工；自营和代理一般经营项目商品和技术的进出口业务；信息咨询服务。截止2024年12月31日，南宁海天资产总额22.75亿元，净资产2.12亿元，净利润1.73亿元。

（4）海天国际投资有限公司

海天国际投资成立于2023年7月，注册资本150万美元，公司通过直接和间接持有其100%股权。该公司主营业务为股权投资，截止2024年12月31日，海天国际投资资产总额23.84亿元，净资产0.28亿元，净利润0.18亿元。

(八) 公司控制的结构化主体情况

□适用 √不适用

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

√适用 □不适用

调味品行业发展历史悠久，属于民生行业，行业在当下呈现一定的刚需特性。展望未来，调味品行业挑战与机遇并存。

1、“小产品、重资本”属性突出，行业内拓展成本高

调味品产品单价较低，属于“小产品”。产品虽小，但资本投入高、产业技术复杂且投入产出周期长是调味品行业企业需要面对的基本课题，土地资源、厂房建设、智能设备、技术研发、品牌经营等方面的重资本投入也构筑起较高的行业进入壁垒。消费者对产品和服务的需求趋向多元化，对调味品企业的技术革新和产品创新提出了更高的要求。

2、行业竞争日益加剧，企业发展面临优胜劣汰

消费者对食品安全、高质量、好品牌、性价比的重视程度越来越高，这要求企业需要持续在产品升级、品牌升级下功夫，调味品行业竞争将转变为品牌、质量、营销、规范经营等企业综合实力再加耐力、定力的竞争，竞争将会越来越激烈。

3、多元消费需求给行业带来新的机遇和挑战

我国幅员辽阔形成了不同区域差异化的消费需求，消费者对调味品的安全、健康和天然等属性的要求也越来越高，快节奏的工作生活方式催生了消费者对方便快捷产品、复合调味料产品日益增长的需求，餐饮连锁化率的提升对调味品产品标准化、规模化和快速响应提出了新的要求。市场需求在快速变化，企业也必须因时而变，敏锐把握新趋势带来的新增长点，以自身强大的研发能力和敏捷生产能力，不断创造出及时响应市场需求的新产品，抓住市场新机遇。

4、消费者触达渠道及交付形式愈发多元，行业发展面临新课题

随着线上及线下渠道的快速迭代，消费者的触达场景、消费场景已高度碎片化，消费的决策路径以及全渠道的交付模式变得立体多元，这对行业供应模式、分销模式的转型升级提出了新挑战。市场的日新月异要求企业在分销体系重构、供应交付体系重构、数字化能力建设、创新能力等多方面持续作为，积极拥抱变化，抓住多元化渠道为调味品市场带来新的增长活力。

(二)公司发展战略

√适用 □不适用

公司的核心发展方向仍将聚焦于调味品行业的精专发展。为了践行这一初心，公司将紧密围绕以下方向，进一步巩固行业地位和市场引领。

（1）全面以用户为中心。让更多人用上高品质的海天产品，打造受人尊敬的食品集团，是我们的初心。为了践行这一愿景，公司将追求极致的匠心精神及技能，为用户提供高品质的、健康的、美味的产品。

（2）时刻敢于自我革新。只有企业的高质量发展，才能持续为用户提供极致的服务。在商业模式的巨变、技术革新的加速的环境中，公司需要具备敢于颠覆自我、自我革新的魄力和能力。以数字化能力推进企业深层变革，将成为公司不断提高经营能力的重要举措。

（3）可持续发展的合作生态。企业发展与社会可持续发展相辅相成，“绿色酿造” 是企业高质量发展的底色，员工与公司的同频发展为企业带来良好活力，践行社会责任将营造紧密互助的合作生态。和谐共生的良性循环才使企业基业长青。

(三)经营计划

√适用 □不适用

2025年是公司四五计划的攻坚之年，承上启下、至关重要。公司聚焦调味品主业发展不动摇，坚守以用户至上为经营理念，以科技创新为驱动，以人才发展为牵引，围绕市场链和供应链打造持续竞争力，持续迭代业务和模式的底层能力，进一步巩固竞争优势，实现企业的高质量发展。公司已连续二十余年位居行业领先地位，但我们仍清晰地看到，国内消费需求扩容及用户诉求多元化的趋势，仍会给龙头企业带来发展机遇。激烈的竞争环境下，用户对于产品和服务的选择路径愈来愈多，而为用户打造高质价比产品，则是我们的解题之法。我们将坚持多品类协同发展策略，用沉淀多年的技术优势打磨产品，踏实将每一个细分品类做好，为消费者打造一站式选择平台的同时，也反哺公司持续拓宽发展赛道。同时，我们要加速构建洞察用户需求的敏捷反应机制，精准把握市场需求的变化所带来的机遇。“科技立企”是赋能公司产品品质、生产效率持续提升的核心路径，仍是2025年的核心工作。一方面，我们将结合既有研发优势、持续做有定力的投入，并加强与相关方在科技领域的合作，多举措支撑公司产品在品质、风味特征、个性功能等方面继续领跑调味品行业，为大众带来更有滋味的饮食生活。另一方面，公司将坚持用精益化和数字化结合的思路推进生产制造向工业4.0转型升级，不断提高柔性响应能力、提升生产效率，在保证产品品质和风味的同时，兼顾用户对价格的需求，打造市场具有质价比的产品。公司高明生产基地已成为全球首家调味品领域的灯塔工厂。未来，我们将以此为起点，持续打造更多具有国际领先水平的生产基地。

调味品服务于用户的餐桌和厨房。我们将用好公司质价比产品的资源，继续将市场网络向深、向前、向专布局。一方面，是利用好现有网络承载力，并通过精细化的营销方式和数字营销手段，向前一步联动更多终端；另一方面，是继续加快构建多端口渠道的体系化能力，用立体化的销售渠道再次拔高海天的渠道竞争力。

人才是企业活力与创造力的重要来源，而人才的留存与发展更离不开企业良好的牵引机制和文化。2025年，公司将持续升级机制模式和文化内核，使其成为营养丰富的“黑土地”，滋养企业、业务、人才的发展。以用户至上为根本，仍是公司价值观的主旋律，我们将以此牵引全体员工在岗位上追求卓越、为用户提供满意、甚至超预期的服务。同时，公司也将继续深化自主经营管理模式，让员工自主参与到企业发展的过程中、并分享企业发展成果，持续激发员工活力及创造力，实现企业和员工的双赢发展。

构建企业可持续发展体系和能力，是海天重要战略任务之一。公司将以更加开放的态度广泛听取各利益相关方的意见，建立和完善高科技、低能耗、少污染的绿色发展模式。作为供应链链主，公司将携手供应链合作伙伴一同探索节能环保的发展路线，践行可持续发展理念，努力打造具有标杆示范作用的绿色供应链。同时，我们将积极履行社会责任，在乡村振兴、绿色发展和扶危济困方面贡献海天力量，践行并发扬海天“良心、爱心、责任心”的三心企业文化理念。

百年海天，初心不变。未来，我们仍将致力于向用户提供高品质、美味、健康的消费体验，并将服务延伸至全球用户的调味需求，以企业稳健的发展回报社会各方。

(四)可能面对的风险

√适用 □不适用

1. 食品安全风险

随着国家对食品安全的日趋重视和消费者食品安全意识以及权益保护意识的增强，食品质量安全控制已经成为食品加工企业的重中之重，公司始终严格在各个经营环节执行质量控制，将食品质量安全工作作为公司最重要的工作。

2. 原材料价格波动风险

农产品是公司生产产品的主要原材料，其价格主要受市场供求等因素的影响。如果原材料价格上涨较大，将有可能对公司产品毛利率水平带来一定负面影响。

3. 行业景气度下降风险

虽然调味品是属于刚性需求较强的产品，但易受餐饮不景气、食品加工业下滑等因素的影响，大众消费品的增速也有可能面临下行的风险。另一方面，此项风险同时也有利于优胜劣汰、推动行业整合。

4. 市场竞争带来的风险

随着进入调味品市场的企业日益增多，消费者需求的多元化、碎片化、新零售模式的逐步兴起，市场将面临着愈发激烈的竞争局面。在此过程中，可能存在同质化竞争、无序竞争带来的潜在风险。

5. 公司技术人员不足或流失带来的风险

公司经过长期发展和业务积累，已经形成了稳定的研发团队，积累了多项核心技术，而随着经营规模不断扩张，必然加大对技术人才的需求，公司可能面临技术人才不足的风险。

(五)其他

□适用 √不适用

七、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明

□适用 √不适用

第四节 公司治理

一、公司治理相关情况说明

√适用 □不适用

公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律法规，以及上海证券交易所有关公司治理的规范性文件要求，不断建立和健全公司治理架构和制度体系，并确保公司权力机构、决策机构、执行机构、监督机构之间权责明确、相互制衡、运作规范。公司治理的情况符合上市公司规范运作要求，与中国证监会的规定要求不存在重大差异。

1. 股东与股东大会

公司严格按照《公司法》《公司章程》《股东大会议事规则》等相关法律、规定要求召集和召开股东大会，股东大会采取现场结合网络投票的方式进行表决，确保所有股东，尤其是中小股东充分行使表决权。公司控股股东、实际控制人认真履行诚信义务，未发生损害公司及中小股东利益的情形，本年度共召开三次股东大会，所审议的各项议案均获通过。

2. 董事与董事会

根据《公司章程》的规定，公司董事会由九名董事组成，其中包括三名独立董事，董事会下设审计、提名、薪酬与考核、战略与可持续发展等四个专门委员会，委员均由公司董事组成，董事会及各专门委员会制订有相应的议事规则。公司各董事能够积极参加有关培训，熟悉有关的法律法规，了解作为董事的权利、义务和责任，以认真负责的态度出席董事会，审议董事会的各项议案，并行使表决权。报告期内，共召开了七次董事会会议，所审议的各项议案均获通过；本年度进行了董事会的换届选举，选举产生了公司第六届董事会。

3. 监事和监事会

根据《公司章程》的规定，公司监事会由三名监事组成，其中一名为职工代表监事，人数和人员构成符合法律法规的要求。各位监事能够根据公司《监事会议事规则》认真履行职责，对公司财务状况、关联交易事项、定期报告以及公司董事、高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督，维护公司及股东的合法权益。报告期内共召开五次监事会会议，所审议的各项议案均获通过；本年度进行了监事会的换届选举，选举产生了公司第六届监事会。

4. 信息披露

公司指定董事会秘书负责信息披露工作和投资者关系管理工作，严格按照法律法规和《公司章程》《信息披露事务管理制度》的规定，真实、准确、完整、及时地披露公司信息，并确保所有股东平等享有公司信息的知情权。公司严格按照《公司法》《证券法》和中国证监会有关法律法规的要求，不断完善公司法人治理结构，规范公司运作。

5. 公司制度的修订和完善

根据有关法律、法规、规范性文件的指引，报告期内制定和修订了一系列适用于境外上市适用的内部治理制度，进一步规范公司运作。

6. 内幕知情人登记管理

报告期，公司严格按照《内幕信息知情人登记管理制度》等规定的要求，做好内幕信息知情人的登记工作，不存在因内幕信息泄露导致公司股价异常波动的情形，维护公司信息披露的公平原则，切实保护了公司股东的合法权益。

7. 利益相关方

公司充分尊重和维护利益相关方的合法权益，努力实现股东、员工、社会等各方利益的协调平衡，共同推动公司持续、健康、稳定的发展。

公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因

□适用 √不适用

二、公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体措施，以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划

□适用 √不适用

控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划

□适用 √不适用

三、股东大会情况简介

表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□适用 √不适用

股东大会情况说明

√适用 □不适用

股东大会是公司的最高权力机构。报告期内，公司召开了三次股东大会，会议的召集、召开、表决程序均合法有效，会议所审议的议案均获通过；公司不涉及表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会、召集和主持股东大会、提交股东大会临时提案的情况。

四、董事、监事和高级管理人员的情况

(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

√适用 □不适用

单位：股

说明：董事、监事、高级管理人员报告期内从公司获得的税前报酬总额为任期内全部应发薪酬，该总额包括基本薪酬、年度绩效薪酬、年终奖励、津贴等。

其它情况说明

□适用 √不适用

(二) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况

1、 在股东单位任职情况

√适用 □不适用

2、 在其他单位任职情况

√适用 □不适用

(三) 董事、监事、高级管理人员报酬情况

√适用 □不适用

(四) 公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√适用 □不适用

(五) 近三年受证券监管机构处罚的情况说明

□适用 √不适用

(六) 其他

□适用 √不适用

五、报告期内召开的董事会有关情况

六、董事履行职责情况

(一) 董事参加董事会和股东大会的情况

连续两次未亲自出席董事会会议的说明

□适用 √不适用

(二) 董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用 √不适用

(三) 其他

□适用 √不适用

七、董事会下设专门委员会情况

√适用 □不适用

(一) 董事会下设专门委员会成员情况

(二) 报告期内审计委员会召开6次会议

充分发挥委员会的专业特长，对重大事项的讨论提供有效的专业建议，协助董事会作出科学、高效的决策。

(三) 报告期内提名委员会召开3次会议

充分发挥委员会的专业特长，对重大事项的讨论提供有效的专业建议，协助董事会作出科学、高效的决策。

(四) 报告期内薪酬与考核委员会召开3次会议

充分发挥委员会的专业特长，对重大事项的讨论提供有效的专业建议，协助董事会作出科学、高效的决策。

(五) 报告期内战略与可持续发展委员会召开2次会议

(六) 存在异议事项的具体情况

□适用 √不适用

八、监事会发现公司存在风险的说明

□适用 √不适用

监事会对报告期内的监督事项无异议。

九、报告期末母公司和主要子公司的员工情况

(一) 员工情况

(二) 薪酬政策

√适用 □不适用

公司遵循“高薪、高效、高责”的薪酬理念，坚持“多劳多得，做好多得”、向战略性人才倾斜、向贡献者倾斜的价值分配原则；员工薪酬综合地域差异、人才供给、行业环境等维度适时进行动态调整，确保人才收入具有市场竞争力；同时，2024年通过启动为期5年的员工持股计划、开展非常规突破表彰等激励项目，公司持续构建能激发组织和员工活力及创造力的激励体系，实现企业和员工的双赢发展。

公司依法按时足额发放员工薪酬，为员工提供多元化的福利政策及员工关怀计划，执行带薪休假、婚产假、育儿假等法定休假制度，按规定参加养老、医疗、失业、工伤、生育等社会保险，为员工缴纳住房公积金。

(三) 培训计划

√适用 □不适用

2024年度，公司始终贯彻“人才是发展的源动力”的理念，不断升级迭代人才培育模式、提升人才培育质量。

1. 机制层面：打造数字化“任职资格体系”，牵引各层级员工明确发展目标和持续提升能力；通过“岗位学习地图”为员工规划清晰的发展路线与学习清单；分阶段、定期对员工开展考核与评聘，检验员工培训与发展成果。通过上述机制，公司完善了员工培训与发展的工作闭环，保障了员工学习和发展的有效性。

2. 组织层面：由公司统筹管理，充分发挥“三支柱”模式的优势。

（1）人力中心统筹管理人力资源业务全局战略，将各版块工作整合拉通；

（2）内部培训管理部门以云课堂为载体，进一步深化人才培训体系与课程体系：以公司战略为导向，牵引推动研、产、销的关键人才培养落地，实现内部人才培养、评估和发展；同时匹配岗位学习地图学习清单，实现企业内部知识有效沉淀和积累；

（3）公司在业务层面设置培训工作负责人，结合实际业务工作场景，开展各业务板块的培训工作。

通过上述组织分工，我们在提升培训资源的利用效率的同时，也能进一步保障培训与公司战略导向结合的实效性。

3. 内容层面：搭建分层、分级、分类的课程体系，从业务需求及员工视角出发，建立了“通识规范、能力素养、专业技能、战略前瞻”四大课程体系，且进行分层分级培养。通过内部经验萃取、外部资源采购等形式，持续规划、补充、迭代现有课程资源，有效提升人才培养效率和精度；通过线上、移动学习平台的打造，为员工提供随时随地学习的优质资源及条件，并逐步实现学习档案记录数字化升级，为建立人才学习档案奠定基础。

(四) 劳务外包情况

□适用 √不适用

十、利润分配或资本公积金转增预案

(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用 □不适用

根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》等相关规定，公司制定了现金分红政策、利润分配事项的决策及调整程序和机制，并在《公司章程》中作出了明确的规定。公司严格执行现金分红政策：2023年度利润分配方案以实施权益分派股权登记日扣除回购专户上已回购股份后的总股本5,546,080,534股为基数，向全体股东按每10股派发现金股利6.60元（含税），派发现金红利3,660,413,152.44元（含税）。该利润分配方案公司独立董事发表了同意意见，经公司董事会审议通过之后，提交公司股东大会审议通过，股东大会审议该议案时，对中小股东进行了单独计票。

报告期内，公司利润分配符合《公司章程》的规定；报告期内，未有对公司现金分红政策进行调整。

(二) 现金分红政策的专项说明

√适用 □不适用

(三) 报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用 √不适用

(四) 本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

(五) 最近三个会计年度现金分红情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

√适用 □不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况

股权激励情况

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

员工持股计划情况

□适用 √不适用

其他激励措施

□适用 √不适用

(三) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用 √不适用

(四) 报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

√适用 □不适用

公司根据实际经营情况，对高级管理人员进行绩效考核，按照公司相关规定实施。

十二、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

√适用 □不适用

公司2024年度内部控制评价报告详见上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。

报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用 √不适用

十三、报告期内对子公司的管理控制情况

√适用 □不适用

公司依据《公司章程》《海天味业内部控制制度》《海天味业子公司管理制度》等有关规定，对子公司实施管理控制。主要工作包括：

1、公司对子公司董事、监事、经理及财务负责人等关键人员建立了严格的选任控制措施；

2、根据公司的战略规划，公司协调子公司的经营策略和风险管理策略，督促子公司据以制定相关业务经营计划、风险管理程序；

3、公司设有审计部门，对子公司实施垂直审计、监督管理；

4、公司通过子公司总经理述职、年度经营目标制定及考核奖励等措施，对子公司的业绩考核与激励约束进行控制；

5、通过全面预算及财务管理，对子公司各项收支进行财务控制；

6、通过重大事项内部报告制度，明确了重大事项的报告义务及流程；

7、根据信息披露的有关规定，及时安排子公司提供必要的财务和经营信息；

8、公司对所属各子公司实行扁平化管理，各职能部门对各子公司的相应对口部门提供专业指导、监督及支持；

9、公司每年委托会计师事务所进行财务报告以及内控审计。

十四、内部控制审计报告的相关情况说明

√适用 □不适用

毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具了标准无保留意见的财务报表内部控制审计报告，公司2024年度内部控制审计报告详见上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。

是否披露内部控制审计报告：是

内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见

十五、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

不涉及

十六、其他

□适用 √不适用

第五节 环境与社会责任

一、环境信息情况

(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明

√适用 □不适用

1、 排污信息

√适用 □不适用

公司坚持贯彻落实可持续发展理念，严格遵守《中华人民共和国环境保护法》《中华人民共和国大气污染防治法》《中华人民共和国水污染防治法》等相关法律法规，并据此制定了公司内部的相关环境保护制度。报告期内，公司各单位均按照现行的污染物排放标准及排放总量限定要求排放，未发生环境污染事件，未受到生态环境部门处罚。

报告期内，公司重点排污单位的排污信息如下：

备注：

1.2024年高明海天被纳入水环境、大气环境重点排污单位；南宁海天被纳入水环境重点排污单位；丹和醋业被纳入大气重点排污单位。

2.“NA”表示该污染物指标在公司所在地区无总量核定要求，或根据所在地污染物总量核定准则，公司或子公司对应排放口无需进行污染物总量核定，故部分污染物无核定的年度排放总量。从2024年起高明海天所属地区对颗粒物排放量不做排放总量要求，故无此项数据。其中1-12月平均排放浓度数据为主要排放口的数据。

3.高明海天的水污染物排放量和核定的排放总量参照当地环保部门的要求，用下游污水处理厂排水浓度和排放标准进行核算。

2、 防治污染设施的建设和运行情况

√适用 □不适用

公司防治污染设施建设均符合环境保护设施与主体工程同时设计、同时施工、同时投产使用的“三同时”要求。

高明海天的废水处理采用“预处理+厌氧系统+好氧系统+深度处理”处理工艺，废水处理设施全天候稳定运行。锅炉烟气采用“炉内添加石灰石脱硫+低氮燃烧+SNCR脱硝+静电除尘+烟气湿法喷淋脱硫+湿式电除尘”进行治理，综合脱硫效率高于99%、除尘效率大于99.9%。COD、氨氮、pH、流量、二氧化硫、氨氧化物、颗粒物等污染物均安装自动在线监测系统并与监管部门联网。

南宁海天的废水处理采用“预处理+厌氧系统+好氧系统+深度处理”处理工艺，废水处理设施全天候稳定运行，达标排放。

丹和醋业采用天然气锅炉替代生物质颗粒锅炉，实现氮氧化物超低排放。

3、 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况

√适用 □不适用

公司所有建设项目均在开工建设前均已开展建设项目环境影响评价并获政府生态环境主管部门批复（备案），项目投产前均已依法取得排污许可。报告期内，高明海天技改扩建项目完成环评登记表备案，南宁海天智能化改造项目取得环评报告表批复。报告期内，高明海天因220万吨调味品扩建项目二期竣工验收，于12月31日完成排污许可证的重新申请；南宁海天因新增生产线，增加2个废气排放口，于8月12日完成排污许可证的重新申请。

4、 突发环境事件应急预案

√适用 □不适用

根据《中华人民共和国环境保护法》《中华人民共和国突发事件应对法》等相关法律法规的要求，为建立健全公司的突发环境事件应急机制，提高应急响应能力，预防与减轻环境污染。按各地生态环境管理部门要求，公司各生产基地制定突发环境事件应急预案，在所属地生态环境部门进行备案并保持定期更新。公司重点排污单位均依据各自《突发环境事件应急预案》配备相应的应急物资，定期组织突发环境事件应急演练，确保突发环境事件发生时能够高效、有序地开展应急处置工作。

5、 环境自行监测方案

√适用 □不适用

高明海天根据《国家重点监控企业自行监测及信息公开办法》（试行），制定了《佛山市海天（高明）调味食品有限公司环境自行监测方案》在公司官网公示，根据环境自行监测方案，高明海天委托了有资质的机构对公司主要的污染源进行定期监测并将监测结果向社会公开；同时COD、氨氮、pH、流量、二氧化硫、氮氧化物、颗粒物等污染源已实现自动在线监测，与政府监管部门联网。

南宁海天根据《排污许可证申请与核发技术规范 食品制造工业——调味品、发酵制品制造工业》《排污单位自行监测技术指南 食品制造》《排污许可证申请与核发技术规范 工业噪声》，制定了《佛山市海天（南宁）调味食品有限公司自行监测实施方案》。报告期内，南宁海天保持将环境监测的结果及时传送到自行监测发布平台进行环境信息公开，根据环境自行监测方案，南宁海天委托了有资质的机构对公司的主要污染源进行了每季度监测，均达到标准，同时废水站COD、氨氮、pH在线监测数据和流量数据已与政府监管部门联网。

丹和醋业根据《排污许可管理条例》，制定了《镇江丹和醋业有限公司环境自行监测方案》。按照自行监测方案要求，丹和醋业委托了有资质的第三方对主要污染源进行每月监测，报告期内12次锅炉废气监测数据均达到排放标准。

6、 报告期内因环境问题受到行政处罚的情况

□适用 √不适用

7、 其他应当公开的环境信息

□适用 √不适用

(二) 重点排污单位之外的公司环保情况说明

√适用 □不适用

1、 因环境问题受到行政处罚的情况

□适用 √不适用

2、 参照重点排污单位披露其他环境信息

√适用 □不适用

公司严格遵守环保法律法规，依法开展环境影响评价并取得排污许可证等必要的环境保护行政许可，各方面运行整体符合环保监管要求。

3、 未披露其他环境信息的原因

□适用 √不适用

(三) 有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息

√适用 □不适用

公司发展紧跟国家战略，坚持走可持续发展道路，参考和国内外相关可持续披露准则的要求及结合公司实际，成立了“应对气候变化与能源管理利用”“污染物排放与废弃物管理”“生态环保与环境合规”“水资源管理”“循环经济及包装材料”“供应链管理与原材料采购”等6个与环境相关的议题工作组，围绕“治理”“战略”“风险管理”“指标目标”四大支柱，构建全方位、全过程、全覆盖的生态环境管理体系，推动可持续发展理念融入公司发展战略和经营活动，持续加强生态环境保护，履行社会责任，不断提高生态环境议题的综合表现。

截至目前，高明海天已获得“全国生物发酵产业协会节能环保标杆企业”“绿色工厂示范单位”“广东省节水标杆企业”“广东省企业环境信用评价绿牌”“废弃物零填埋管理体系钻石级认证”等荣誉称号；海天醋业集团有限公司获得“节水型企业”“江苏省绿色工厂”等荣誉称号；南宁海天获得“2024年南宁市重点用水行业节水型企业”、“无废工厂”等荣誉。

(四) 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果

具体说明

√适用 □不适用

1.报告期内，公司首次对股份公司开展第三方碳盘查认证（ISO 14064-1 2018）工作，并对代表公司核心五大品类的6款核心产品开展产品碳足迹（ISO 14067-2018）认证工作，把握碳排放基础水平。

2.报告期内，公司共有161个节能降碳技改项目实现投产，全年共计节约用电550.76万千瓦时，节约蒸汽53667吨，天然气18.89万标准立方米，共减少碳排放21013吨。

3.2024年公司将持续坚持可再生清洁能源利用道路，持续扩大光伏发电及沼气利用规模，挖掘其他节能新技术，降低自身的碳排放情况，提高可再生能源占比。截至2024年12月31日，公司光伏发电装机功率共14.5兆瓦，全年公司共发电量1600万千瓦时；共回收利用沼气523.6万万标准立方米。

二、社会责任工作情况

(一) 是否单独披露社会责任报告、可持续发展报告或ESG报告

√适用 □不适用

公司社会责任工作情况，详见公司于上交所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《海天味业2024年环境、社会和公司治理报告》。

(二) 社会责任工作具体情况

√适用 □不适用

具体说明

√适用 □不适用

多年来，公司始终坚持以经济效益和社会效益双赢为目标，秉承“良心、爱心、责任心”的“三心”理念，将存良心、怀爱心、立责任心，贯穿于产品品质追求与社会责任履行的全过程。

2024 年，公司携手康泽基金会，继续投身社会公益事业，在广东佛山、广东云浮、广东湛江、江苏宿迁、云南大理、云南红河、贵州黔东南、西藏林芝等地开展多维度的公益慈善活动。

通过资助公益项目、向受灾群众捐赠爱心物资、开展公益志愿服务等方式，向需要帮助的群体传递温暖与关怀，累计捐赠资金及物资折款共计1294.26023万元，超过49万群众从中受惠。

三、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

√适用 □不适用

具体说明

√适用 □不适用

民族要复兴，乡村必振兴。中共中央、国务院印发的《乡村全面振兴规划（2024—2027年）》明确提出，实施乡村振兴战略是新时代新征程“三农”工作的总抓手。2024年中央一号文件也提出了有力有效推进乡村全面振兴的“路线图”，强调以确保国家粮食安全、确保不发生规模性返贫为底线，以提升乡村产业发展水平、提升乡村建设水平、提升乡村治理水平为重点，强化科技和改革双轮驱动，强化农民增收举措，打好乡村全面振兴漂亮仗，绘就宜居宜业和美乡村新画卷，以加快农业农村现代化更好推进中国式现代化建设。公司认真学习领会党和国家的相关文件精神，并以实际行动投身到巩固拓展脱贫攻坚成果、推动乡村振兴的事业中去。2024年，公司携手康泽基金会，聚焦广东佛山、广东云浮、广东湛江、江苏宿迁、云南大理、云南红河、贵州黔东南、西藏林芝等地持续开展一系列帮扶项目，涵盖产业协作、生态提升、文化振兴、教育扶持、基础设施提升、困难群体扶持等多个维度，有针对性地为当地巩固拓展脱贫攻坚成果、推动乡村振兴事业提供支持，累计捐赠资金及物资折款共计1076.4905万元。

第六节 重要事项

一、承诺事项履行情况

(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用 □不适用

(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□已达到 □未达到 √不适用

(三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响

□适用 √不适用

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用 √不适用

三、违规担保情况

□适用 √不适用

四、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用 √不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

√适用 □不适用

本集团于2024年度执行了财政部于近年颁布的企业会计准则相关规定及指引，主要包括：

- 《企业会计准则解释第17号》(财会 [2023] 21号) 中“关于流动负债与非流动负债的划分”的规定；

- 《企业会计准则解释第18号》(财会 [2024] 24 号) 中“关于不属于单项履约义务的保证类质量保证的会计处理”规定。

采用上述规定未对本集团的财务状况及经营成果产生重大影响。

（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用 √不适用

（四）审批程序及其他说明

□适用 √不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：万元 币种：人民币

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

□适用 √不适用

审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用 √不适用

审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）的情况说明

□适用 √不适用

七、面临退市风险的情况

(一)导致退市风险警示的原因

□适用 √不适用

(二)公司拟采取的应对措施

□适用 √不适用

(三)面临终止上市的情况和原因

□适用 √不适用

八、破产重整相关事项

□适用 √不适用

九、重大诉讼、仲裁事项

□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

十、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

√适用 □不适用

公司职工代表监事何涛，在2024年9-10月期间买卖公司股票，构成短线交易，广东证监局对其出具行政监管措施决定书，责令其购回卖出的公司股份（详细内容见公司公告：2024-049），截至2025年2月底，何涛已如数购回其卖出的公司股份。

十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

√适用 □不适用

公司及控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。

十二、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用 √不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(四)关联债权债务往来

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用 √不适用

(六)其他

□适用 √不适用

十三、重大合同及其履行情况

(一) 托管、承包、租赁事项

1、 托管情况

□适用 √不适用

2、 承包情况

□适用 √不适用

3、 租赁情况

□适用 √不适用

(二) 担保情况

□适用 √不适用

(三) 委托他人进行现金资产管理的情况

1、 委托理财情况

(1) 委托理财总体情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

其他情况

□适用 √不适用

(2) 单项委托理财情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

其他情况

□适用 √不适用

(3) 委托理财减值准备

□适用 √不适用

2、 委托贷款情况

(1) 委托贷款总体情况

□适用 √不适用

其他情况

□适用 √不适用

(2) 单项委托贷款情况

□适用 √不适用

其他情况

□适用 √不适用

(3) 委托贷款减值准备

□适用 √不适用

3、 其他情况

□适用 √不适用

(四) 其他重大合同

□适用 √不适用

十四、募集资金使用进展说明

□适用 √不适用

十五、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明

□适用 √不适用

第七节 股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一) 股份变动情况表

1、 股份变动情况表

报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

2、 股份变动情况说明

□适用 √不适用

3、 股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用 √不适用

4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 √不适用

(二) 限售股份变动情况

□适用 √不适用

二、证券发行与上市情况

(一)截至报告期内证券发行情况

□适用 √不适用

截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

□适用 √不适用

(二)公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

□适用 √不适用

(三)现存的内部职工股情况

□适用 √不适用

三、股东和实际控制人情况

(一) 股东总数

(二) 截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

√适用 □不适用

单位：股

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

√适用 □不适用

单位：股

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用 √不适用

(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东

□适用 √不适用

四、控股股东及实际控制人情况

(一) 控股股东情况

1、 法人

√适用 □不适用

2、 自然人

□适用 √不适用

3、 公司不存在控股股东情况的特别说明

□适用 √不适用

4、 报告期内控股股东变更情况的说明

□适用 √不适用

5、 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

(二) 实际控制人情况

1、 法人

□适用 √不适用

2、 自然人

√适用 □不适用

3、 公司不存在实际控制人情况的特别说明

□适用 √不适用

4、 报告期内公司控制权发生变更的情况说明

□适用 √不适用

5、 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

6、 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 √不适用

(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍

□适用 √不适用

五、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%以上

□适用 √不适用

六、其他持股在百分之十以上的法人股东

□适用 √不适用

七、股份限制减持情况说明

□适用 √不适用

八、股份回购在报告期的具体实施情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

第八节 优先股相关情况

□适用 √不适用

第九节 债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用 √不适用

二、可转换公司债券情况

□适用 √不适用

第十节 财务报告

一、审计报告

√适用 □不适用

佛山市海天调味食品股份有限公司全体股东：

毕马威华振审字第2509297号

一、审计意见

我们审计了后附的佛山市海天调味食品股份有限公司 (以下简称“海天公司”) 财务报表，包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表，2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”) 的规定编制，公允反映了海天公司2024年12月31日的合并及母公司财务状况以及2024年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则 (以下简称“审计准则”) 的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于海天公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

四、其他信息

海天公司管理层对其他信息负责。其他信息包括海天公司2024年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估海天公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非海天公司计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督海天公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(3) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(4) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对海天公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致海天公司不能持续经营。

(5) 评价财务报表的总体列报 (包括披露) 、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(6) 就海天公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施 (如适用) 。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙) 中国注册会计师

陈丽嘉 (项目合伙人)

中国 北京 苏逸婷

2025年4月2日

二、财务报表

合并资产负债表2024年12月31日编制单位：佛山市海天调味食品股份有限公司

单位：元 币种：人民币

公司负责人：程雪 主管会计工作负责人：李军 会计机构负责人：李军

母公司资产负债表2024年12月31日编制单位：佛山市海天调味食品股份有限公司

单位：元 币种：人民币

公司负责人：程雪 主管会计工作负责人：李军 会计机构负责人：李军

合并利润表2024年1—12月

单位：元 币种：人民币

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元,上期被合并方实现的净利润为：0元。公司负责人：程雪 主管会计工作负责人：李军 会计机构负责人：李军

母公司利润表2024年1—12月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：程雪 主管会计工作负责人：李军 会计机构负责人：李军

合并现金流量表2024年1—12月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：程雪 主管会计工作负责人：李军 会计机构负责人：李军

母公司现金流量表

2024年1—12月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：程雪 主管会计工作负责人：李军 会计机构负责人：李军

合并所有者权益变动表2024年1—12月

单位：元 币种：人民币