公司代码：603113 公司简称：金能科技

金能科技股份有限公司

2024年年度报告

重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 公司全体董事出席董事会会议。

三、 致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、 公司负责人秦庆平、主管会计工作负责人王忠霞及会计机构负责人（会计主管人员）王忠霞声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2024年归属于上市公司股东的净利润为-57,872,897.83元，归属于母公司的净利润为-57,872,897.83元，根据《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的有关规定,公司未满足实施现金分红的条件，公司2024年度拟不进行现金分红，也不进行资本公积金转增股本和其他形式的利润分配。2025年度公司将在满足《公司章程》规定的现金分红条件的基础上，拟增加现金分红频次，即：在半年度或前三季度实现的可供分配利润为正值的前提下，至少实施一次中期分红，与投资者共享发展红利，稳定投资者分红预期。

六、 前瞻性陈述的风险声明

√适用 □不适用

本报告中所涉及的未来计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。

七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况

否

九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、 重大风险提示

公司已在本报告中详细描述存在的重大风险因素，请查阅“第三节管理层讨论与分析”中的“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”中具体内容。

十一、 其他

□适用 √不适用

目录

第一节 释义 ...... 4

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 4

第三节 管理层讨论与分析 ...... 8

第四节 公司治理 ...... 31

第五节 环境与社会责任 ...... 44

第六节 重要事项 ...... 49

第七节 股份变动及股东情况 ...... 61

第八节 优先股相关情况 ...... 67

第九节 债券相关情况 ...... 68

第十节 财务报告 ...... 70

第一节 释义

一、 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

二、 联系人和联系方式

三、 基本情况简介

四、 信息披露及备置地点

五、 公司股票简况

六、 其他相关资料

七、 近三年主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

(二) 主要财务指标

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

√适用 □不适用

1、主要会计数据说明

（1）本期营业收入较上年同期增加11.53%，主要系新项目建成投产，产销量增加。

（2）归属于上市公司股东的净利润和归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期分别减少142.13%、1864.84%，主要系产品价格降幅大于原材料价格降幅，产品毛利下降。

（3）经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少81.23%，主要系存货增加,购买商品支付的现金增加。

2、主要财务指标说明

（1）基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益分别较上年同期减少

143.75%、98.10%、1600.00%，主要系本期净利润减少。

八、 境内外会计准则下会计数据差异

(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用 √不适用

(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用 √不适用

(三) 境内外会计准则差异的说明：

□适用 √不适用

九、 2024年分季度主要财务数据

单位：元 币种：人民币

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用 √不适用

十、 非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用 √不适用

十一、 采用公允价值计量的项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

十二、 其他

□适用 √不适用

第三节 管理层讨论与分析

一、经营情况讨论与分析

2024年度，在全球经济复苏动能趋缓、地缘政治博弈加剧的复杂背景下，公司秉承“顺势思危机，逆势求突破”的发展理念，始终保持战略定力，聚焦主业，坚持走专业发展、绿色发展、创新发展、高效发展、智能发展之路，积极谋划部署各项工作，公司整体运营水平进一步提高。

（一）项目建设稳步推进

公司以项目建设为战略支点，通过优化资源配置、完善激励体系、提升内外协同等举措，积极推进项目建设，二期PDH、PP项目顺利投产运行。截至报告期末，公司已形成年产丙烯180万吨、焦炭150万吨、聚丙烯135万吨、炭黑72万吨、煤焦油深加工30万吨、甲醇10万吨、合成氨10万吨、山梨酸（钾）4万吨、对甲基苯酚1.5万吨的生产格局。未来公司将重点推进青岛、齐河两个生产基地和三个板块业务的协同发展，进一步放大循环经济效益和提升产品综合竞争力。

（二）生产经营精益求精

报告期内，公司对一二期装置进行了全面打通和运行优化，使整体运行效率提高的同时强化全要素、全流程的生产管控，进一步提高了产品质量和降低了生产成本。研发方面，公司全年申请专利38项，取得专利授权27项，PP新产品研发取得阶段性突破，EPS30R、EP300H、EP300K、EP540N、EP548R牌号受到客户一致青睐，其中EP300H达到国内同类产品的先进水平。经营方面，一是通过不断优化市场结构、客户结构、产品结构及物流创新降本，提高了产品市场竞争力。二是发挥洞库、产品交割库优势，运用期货套保工具平抑原料价格波动风险，增加贸易利润，增厚公司业绩。

（三）管理创新取得成效

报告期内，公司通过机构重组、编制缩减、流程优化等进一步提高了组织运营效能。同时集全公司之力，对全员绩效进行了全面梳理、系统优化、深度挖潜，为公司提质增效和可持续发展注入了新动能。数字化赋能业务，报告期内实现了APC先进自动控制系统、新ERP及关联系统的上线升级。

报告期内，公司实现营业收入162.65亿元，同比增长11.53%；主营业务收入154.03亿，同比增长10.46%，主要产品的营业收入及增长情况如下：

2024年，公司主要产品产销量如下：

二、报告期内公司所处行业情况

1、丙烯、聚丙烯

丙烯是重要的基础化工原料，主要用于聚丙烯、环氧丙烷、丙烯酸、丙烯腈、异丙醇、丙酮等的生产，下游涵盖建筑、汽车、包装、纺织服装等领域。2024年，中国丙烯总产能达到7800万吨，占比约40%，居全球前列。在经济不景气的大背景下，随着新增产能的释放，行业供应过剩压力进一步加剧，装置全年开工率维持在72%-84%的低位水平，丙烯价格整体呈低位窄幅波动态势。

报告期内，从丙烯下游需求结构来看，丁辛醇、丙烯腈、酚酮等精细化工领域需求增长较快，消费占比逐步提升至7%-10%。光伏胶膜用EVA、半导体材料等高端领域需求潜力显现，但短期内对丙烯消费的拉动作用有限，仍以聚丙烯应用为主。

（数据来源为亚化咨询、隆众资讯）

聚丙烯（Polypropylene，简称PP）是一种通过丙烯加聚反应得到的热塑性合成树脂，下游产品包括塑编BOPP、无纺布、管材等产品，其终端衍生品广泛应用于食品包装、家居用品、汽车家电零部件及医疗耗材等领域。

根据中国化工专业网站金联创统计，2024年聚丙烯全球新增产能52万吨，其中中国产能为4369万吨，新增375万吨，占比71%，仍以油制为主。2024年聚丙烯产量3472万吨，同比增加238万吨，增长7.4%，产量增速有所放缓，行业开工率有所下降。2024年聚丙烯表观消费量3599万吨，同比增加85万吨，增长2.4%，其增速受宏观环境影响亦有所回落。

从聚丙烯下游应用来看，拉丝消费占比下降，低熔共聚、高熔共聚、透明聚丙烯等占比上升。2024年聚丙烯出口实现大幅增长，出口量为241万吨，同期增长83.4%。随着欧洲产能退出、中东出口受限、东南亚及南亚等新兴市场结构性短缺引发的全球聚丙烯产业链重构，为中国聚丙烯出口带来更好的市场机遇。

2020-2024年中国聚丙烯出口量及出口价格趋势图 2020-2024年度中国聚丙烯出口量对比图

（万吨，右轴：美元/吨） --按目的地（万吨）

（数据来源为隆众资讯）

2、炭黑

炭黑下游主要应用于橡胶行业，其中轮胎占炭黑用量的70%以上，行业景气度与汽车业的发

展息息相关。根据中国汽车工业协会（中汽协）公布的数据，2024年中国汽车产销量分别完成3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%，其中新能源汽车产销分别完成1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%。根据中国橡胶工业协会数据，2024年中国炭黑总产量达820万吨，同比增长4.3%。其中，子午线轮胎用炭黑占比约63%，特种炭黑（如导电炭黑）需求增长显著。中国机动车市场持续增长，尤其是新能源汽车领域的突出表现，成为炭黑行业发展的有力支撑。

（数据来源为隆众资讯）

3、焦炭

2024年国内粗钢产量10.1亿吨，同比下降1.7%；生铁产量8.5亿吨，同比下降2.3%。焦炭行业整体开工率回落，国内全年焦炭产量4.9亿吨，同比下降0.8%。钢铁行业需求承压传导焦炭价格大幅下降，盈利进一步收窄，行业一度出现亏损局面。原料供应方面，2024 年全国炼焦煤供应量保持稳定，市场供给较为宽松。其中国内产量同比有所回落，进口量同比显著增加。据统计，2024年国内焦精煤产量4.7亿吨，同比下降4.2%；炼焦煤进口量1.2亿吨，同比增长19.6%。

（数据来源为万得资讯）

4、山梨酸（钾）

山梨酸钾是一种广泛应用于食品、饮料、医药等领域的防腐剂。2024年，随着消费者对食品安全和健康意识的提升，山梨酸钾在食品工业中的应用进一步扩大，中国出口量逐年增加，主要出口北美、欧洲和东南亚等地区。国内市场集中在华东、华南、华北等食品工业发达地区，其中华东地区市场份额超40%。随着食品工业的发展，尤其是功能性食品、婴幼儿食品等新兴领域的发展，会为该行业带来新的增长点。

5、对甲基苯酚

对甲基苯酚是一种重要的有机化工中间体，广泛应用于医药、农药、染料、塑料等领域。在医药行业中，对甲基苯酚主要用于合成维生素E、抗生素、抗真菌药物等，是医药中间体的关键原料之一，需求占比超40%，其次是农药和染料行业。2024年全球对甲基苯酚市场需求量达6.5万吨，同比增长约6%。中国作为全球主要生产基地，产量占比50%以上，2024年产量达3.5万吨，同比增长约10%，行业集中度较高。

三、报告期内公司从事的业务情况

公司是一家资源综合利用型、经济循环式的综合性化工企业，业务涉及石油化工、煤化工、精细化工三大板块，主要产品有丙烯、聚丙烯、炭黑、焦炭、山梨酸（钾）、对甲基苯酚等。公司为国家高新技术企业，建有国家级企业技术中心和国家级实验室，是“资源高效、绿色低碳”循环发展的典范，连续多年跻身中国石油和化工企业500强，先后荣获“全国技术创新型煤化工企业”“绿色工厂”“国际热电联产奖”等多项荣誉称号。

公司始终坚持“化学，让世界更美好”的企业使命，坚持“打造基业长青的化工企业”的企业愿景，致力于在新材料、新能源等领域，打造国内独特的绿色化工产业链，致力于将公司建成业内与众不同并有价值、区域知名并受尊重，智能安全、绿色创新，持续发展与盈利的优秀化工企业。

1、青岛基地

（图片所示：公司青岛基地）

公司青岛基地采用世界最先进的Lummus和Basell工艺技术，缔造了全球独特的资源循环利用模式。截至目前，公司青岛基地已经形成丙烯180万吨/年、聚丙烯135万吨/年、炭黑48万吨/年的生产格局，并配套建设60万立方米地下丙烷洞库。

2、齐河基地

（图片所示：公司齐河基地）

公司齐河基地以煤炭为原料、炼焦为基础、煤气为载体，打造了区别业内其他企业的循环经济产业链，实现了原料和能源的双循环，构建了差异化的盈利模式，树立了产业升级的典范。

公司集炼焦和化产、煤焦油深加工和炭黑生产、山梨酸及山梨酸钾生产、对甲基苯酚生产、焦炉煤气制甲醇，燃气轮机联合循环热电联产等业务于一体，主要产品包括焦炭、炭黑、山梨酸（钾）、对甲基苯酚等，下游涉及钢铁、轮胎、塑料、化纤、医药、食品等行业。

四、报告期内核心竞争力分析

√适用 □不适用

1、循环经济成本优势

公司自成立以来，秉承循环发展的理念，以技术创新为驱动，以资源高效利用为导向，打造了区别业内其他企业的循环经济产业链，做到了资源利用最大化与资源利用价值最大化，走出了一条化工行业循环发展、绿色发展、低碳发展新路。

2、技术装备先进性优势

(1)青岛基地

金能化学（青岛）丙烷脱氢装置采用Lummus最新工艺技术，主要核心设备以进口为主；聚丙烯装置采用Basell公司Spheripol和Spherizone工艺技术，单线产能45万吨/年；炭黑生产装置沿用公司自有技术，采用新型非夹套式五段炭黑反应炉，能够实现产品牌号全覆盖；仓储方面，配套建设PP、炭黑立库和国内为数不多的地下丙烷洞库，具有运行安全可靠，成本和环境优势明

显等特点。

（图片所示：PP装置）

(2)齐河基地

焦炭生产的主装置7米顶装焦炉技术先进，行业领先，且全部采用干法熄焦工艺，节能环保；炭黑方面，公司属首家研发应用煤气生产的企业，拥有炭黑国家认可实验室；山梨酸钾，公司拥有先进的全产业链技术，球状山梨酸钾引领着行业发展趋势，其造粒装置获国家实用新型专利；公司的燃气轮机利用煤气发电、产汽，开创了燃气轮机利用煤气热电联产的先河，荣获国际热电联产奖，发电后的尾气回收二次热电联产，荣获国家发明专利。

（图片所示：燃气轮机）

3、区位优势

公司地处山东省，拥有青岛、齐河两大生产基地，具有独特的资源禀赋和区域产业优势。一是贴近市场，销售便利。山东省是我国最大的轮胎生产基地，炭黑下游轮胎产业是山东的优势产业，公司丙烯和聚丙烯销售以华北、华东市场为主，运输成本优势明显。二是港口优势十分凸显，原料丙烷可直接通过管道进入洞库，安全高效且节约运输成本，产品炭黑、PP出口临近港口，交通便利，成本优势明显。

4、环保减排优势

公司始终坚持和践行“资源高效、低碳发展”“绿色发展、健康幸福”的理念，打造了区别

业内其他企业的循环经济产业链，形成了差异化的发展模式。多年来，公司通过吸收和自主创新结合，不断提升环保技术能力，通过持续投入进行改造升级，公司环保治理水平走在行业前列。

5、团队建设优势

多年来，公司形成了“全员绩效、自我批判、竞聘上岗”的特色文化，在公司持续地否定、探索、完善中，实现了制度化、模式化，提升了管理，成就了团队。公司秉承“推崇竞争、人尽其才”的人才理念，打造了独具特色的管理团队，形成了特有的人才机制，构建起突出的团队建设优势。

五、报告期内主要经营情况

报告期内，公司实现营业收入162.65亿元，同比增加11.53%，归属上市公司股东净利润-0.58亿元，同比减少142.13%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-1.29亿元，同比减少1864.84%，主要原因系产品价格降幅大于原料价格降幅，产品毛利下降。

2024年末，公司资产总额190.17亿元，同比增长4.01%；归属母公司所有者权益86.30亿元，同比减少1.43%；公司加权平均净资产收益率-0.67%，同比减少2.24个百分点。

(一) 主营业务分析

1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种：人民币

营业收入变动原因说明：新项目建成投产，产销量增加。营业成本变动原因说明：新项目建成投产，产销量增加。财务费用变动原因说明：利息收入减少；非6+10银行票据贴现增加。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：存货增加，购买商品支付的现金增加。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：收回投资收到的现金减少。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：票据贴现收到的现金增加。本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用 √不适用

2、 收入和成本分析

√适用 □不适用

报告期内，公司实现主营业务收入154.03亿元，较上年同期增加10.46%，主营业务成本152.20亿元，较上年同期增加12.11%。具体情况见下文。

(1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况

单位：元 币种：人民币

主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明无

(2). 产销量情况分析表

√适用 □不适用

产销量情况说明无

(3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况

□适用 √不适用

(4). 成本分析表

单位：元

成本分析其他情况说明无

(5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化

□适用 √不适用

(6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用 √不适用

(7). 主要销售客户及主要供应商情况

A.公司主要销售客户情况

√适用 □不适用

前五名客户销售额289,158.00万元，占年度销售总额17.78%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0 。报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

□适用 √不适用

B.公司主要供应商情况

√适用 □不适用

前五名供应商采购额718,432.75万元，占年度采购总额37.75%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0。

报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

注：报告期内前5名供应商中新增的供应商。其他说明：

无

3、 费用

√适用 □不适用

本期销售费用较上年同期增加15.62%，主要原因是销量增加，销售费用增加。本期财务费用较上年同期增加21.28%，主要原因是利息收入减少、非6+10银行票据贴现增加。本期研发费用较上年同期增加17.93%，主要原因是新项目建成投产，研发投入增加。

4、 研发投入

(1).研发投入情况表

√适用 □不适用

单位：元

(2).研发人员情况表

√适用 □不适用

(3).情况说明

□适用 √不适用

(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响

□适用 √不适用

5、 现金流

√适用 □不适用

经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少81.23%，主要原因是存货增加，购买商品支付的现金增加。投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少116.44%，主要原因是收回投资收到的现金减少。筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加4387.44%，主要原因是票据贴现收到的现金增加。

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用 √不适用

(三) 资产、负债情况分析

√适用 □不适用

1、 资产及负债状况

单位：元

其他说明：

无

2、 境外资产情况

□适用 √不适用

3、 截至报告期末主要资产受限情况

√适用 □不适用

4、 其他说明

□适用 √不适用

(四) 行业经营性信息分析

√适用 □不适用

公司所处行业为化工行业。根据《中国证监会上市公司行业分类指引》（2012年）修订，公司主要产品属于石油加工、炼焦及核燃料加工业。详见下文“化工行业经营性信息分析”。

化工行业经营性信息分析

1、 行业基本情况

(1). 行业政策及其变化

√适用 □不适用

（一）国务院《2024—2025年节能降碳行动方案》（国发〔2024〕12 号），围绕能源、工业、建筑、交通等重点领域和重点行业，部署了节能降碳十大行动。相关内容如下：

严格合理控制煤炭消费，对大气污染防治重点区域新建和改扩建用煤项目依法实行煤炭等量或减量替代；加快石化化工行业节能降碳改造，到2025年底，炼油、乙烯、合成氨、电石行业能效标杆水平以上产能占比超过30%，能效基准水平以下产能完成技术改造或淘汰退出；加快推广新一代离子膜电解槽等先进工艺，大力推进可再生能源替代，鼓励可再生能源制氢技术研发应用，支持建设绿氢炼化工程，逐步降低行业煤制氢用量。

对行业及公司影响：在节能降碳方面为烯烃行业的发展提出新要求，能效标杆水平以下及小规模产能面临技术改造或淘汰退出压力，烯烃行业竞争格局有望优化。

（二）生态环境部、国家发展和改革委员会、工业和信息化部、财政部、交通运输部联合发布《关于推进实施焦化行业超低排放的意见》（环大气〔2024〕5号），要求推动实施焦化企业（含半焦生产）超低排放改造。到2025年底前，重点区域力争60%焦化产能完成改造；到2028年底前，重点区域焦化企业基本完成改造，全国力争80%焦化产能完成改造。

对行业及公司的影响：完成改造的企业将获得环保绩效分级优势，享受差异化电价、税收优惠等政策红利，增强市场竞争力。

（三）工业和信息化部、国家发展改革委、财政部、生态环境部、农业农村部、应急管理部、中国科学院、中国工程院、国家能源局等9部门联合发布《精细化工产业创新发展实施方案（2024—2027年）》，一是明确定位，细化落实有关规划政策要求，提出精细化工创新发展的量化目标、具体任务和重点工程。二是聚焦重点，促进产业延链补链强链。发展一批高端产品，突破一批关键技术，推广一批绿色化、安全化、智能化先进技术，建设一批主导产业特色鲜明、要素效益领先的园区。三是强化协同，优化创新体系和产业布局。布局精细化工创新平台，完善创新体系；壮大龙头企业、培育中小企业，激发协同创新活力，打造特色产业集群，构建优势互补的产业格局。

对行业及公司的影响：加速发展高端聚烯烃、生物基单体、电子化学品等高附加值产品，推动化工新材料占比提升，龙头企业通过一体化战略延伸产业链。

(2). 主要细分行业的基本情况及公司行业地位

√适用 □不适用

报告期内，公司秉承循环发展理念，以技术创新为驱动，以资源高效利用为导向，打造了区别业内其他企业的循环经济产业链，构建了资源利用、产品结构、技术装备、环保模式四大差异化的盈利模式。从公司的生产运营情况来看，公司作为技术创新型和循环发展的优势企业，经济效益和环保效益较为突出，各子行业均处于行业领先地位。

1、烯烃行业

公司属于丙烷制烯烃细分行业，主要产品是丙烯和聚丙烯。2024年，从丙烯与聚丙烯产能结构来看，油制产能占比53%，丙烷制产能占比24%，煤或甲醇制占比为23%。公司依托180万吨丙烷脱氢（PDH）和135万吨聚丙烯产能的规模化优势、技术先进性优势和循环经济成本优势，行业竞争力日益凸显。公司作为北方丙烯外放量最大的企业，有着较强的市场影响力。聚丙烯采用Spheripol和Spherizone工艺技术，构建了涵盖拉丝、均聚注塑、专用膜料、中高熔共聚等数十个牌号的产品体系，并通过优化Spherizone多区循环反应器技术，成功开发出高附加值专用料，满足汽车轻量化、新能源电池封装等高端领域需求，产品性能获国内外汽车、家电、包装等下游用户的广泛认可。

2、炭黑行业

报告期内，中国炭黑行业整体在产能扩张、环保转型、新兴需求驱动的背景下，呈现“结构性过剩与高端化升级并存”的特征。头部企业竞争优势日益凸显、行业集中度进一步提升，但CR5（前五家企业产能占比）仅为41%，远低于美国和日本等国家CR5为90%的水平。公司属于头部企业，现拥有炭黑产能规模72万吨/年，居国内行业第二位，总体盈利能力继续保持业内数一数

二的领先地位。

3、焦化行业

2024年钢铁行业受房地产不景气影响，需求承压，利润收窄，致使焦炭企业面临亏损局面。公司作为“全国技术创新型焦化企业”“绿色工厂”，多年来始终承资源高效、绿色低碳的发展理念，打造了区别于业内其他企业的循环经济产业链，实现了原料和能源的双循环，成为煤化工与精细化工科学整合的行业典范，产品盈能力处于行业领先地位。

2、 产品与生产

(1). 主要经营模式

√适用 □不适用

1、采购模式

公司直接向供应商进行采购，采购方式以线上招标为主。具体如下：

（1）供应商管理

公司根据采购物资的不同，把供应商分为原材料类供应商、包材（主要）类供应商、大型设备类供应商、备品备件类供应商和安装施工类供应商五大类，严格按照相对应的准入条件和准入流程引进新供应商。供应商评审合格后纳入客户池管理并建档。客户池结合业务需求及市场情况，目标值分类设定。业务人员不得从客户池外的供应商采购，并定期对供应商予以评审，根据评审结果优化淘汰。

（2）采购实施

公司采购工作以流程化、规范化、集约化、科学化为管理目标，对所有物流、采购招标业务进行集中管理，履行采购计划审批、采购方案审定、采购业务的组织与实施以及合同监督等职责；建立了采购计划上报、逐级管控审批、集中与分散、物资验收入库及物资共享调拨等采购运行机制。

2、生产模式

公司年初基于形势预判，结合市场情况及生产实际，制定年度生产经营计划，分解到月。每月初，公司结合当月市场情况制定月度计划，年月结合，形成销售计划，送达生产厂，生产厂依据生产能力、资源保障、市场需求编制企业生产计划并实施生产。

3、销售模式

公司的销售模式包括直销和经销两种。公司主要产品以直销为主，经销为辅。除山梨酸（钾）、聚丙烯以经销模式为主外，其他产品均以直销模式为主。

报告期内调整经营模式的主要情况

□适用 √不适用

(2). 主要产品情况

√适用 □不适用

(3). 研发创新

√适用 □不适用

报告期内，公司研发的主要项目情况如下表所示：

(4). 生产工艺与流程

√适用 □不适用

1）烯烃生产流程

2）炭黑生产流程

3）焦炭生产流程

4）山梨酸（钾）生产流程

5）对甲基苯酚生产流程

(5). 产能与开工情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

生产能力的增减情况

√适用 □不适用

报告期内，新增山梨酸钾产能4万吨/年、丙烯产能90万吨/年、聚丙烯产能90万吨/年。产品线及产能结构优化的调整情况

□适用 √不适用

非正常停产情况

□适用 √不适用

3、 原材料采购

(1). 主要原材料的基本情况

√适用 □不适用

主要原材料价格变化对公司营业成本的影响原料价格升高，营业成本增加；原料价格降低，营业成本减少。

(2). 主要能源的基本情况

√适用 □不适用

注：电采购量、耗用量单位为Kwh，天然气采购量、耗用量单位为m?。主要能源价格变化对公司营业成本的影响 能源价格降低，营业成本减少。

(3). 原材料价格波动风险应对措施

持有衍生品等金融产品的主要情况

√适用 □不适用

详见第十节 十二、与金融工具相关的风险 2、套期

(4). 采用阶段性储备等其他方式的基本情况

□适用 √不适用

4、 产品销售情况

(1). 按细分行业划分的公司主营业务基本情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

和核燃料加工业

(2). 按销售渠道划分的公司主营业务基本情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

会计政策说明

√适用 □不适用

详见第十节 财务报告 五、重要会计政策及会计估计 34、收入

5、 环保与安全情况

(1). 公司报告期内重大安全生产事故基本情况

□适用 √不适用

(2). 重大环保违规情况

□适用 √不适用

(五) 投资状况分析

对外股权投资总体分析

□适用 √不适用

1、 重大的股权投资

□适用 √不适用

2、 重大的非股权投资

√适用 □不适用

单位：万元

3、 以公允价值计量的金融资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

证券投资情况

□适用 √不适用

证券投资情况的说明

□适用 √不适用

私募基金投资情况

□适用 √不适用

衍生品投资情况

□适用 √不适用

4、 报告期内重大资产重组整合的具体进展情况

□适用 √不适用

(六) 重大资产和股权出售

□适用 √不适用

(七) 主要控股参股公司分析

□适用 √不适用

(八) 公司控制的结构化主体情况

□适用 √不适用

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

√适用 □不适用

焦炭、炭黑、山梨酸（钾）、对甲基苯酚、丙烯、聚丙烯等见“第三节管理层讨论与分析”之“五、报告期内主要经营情况”之“（四）行业经营性信息分析”之“（2）主要细分行业的基本情况及公司行业地位”。

(二)公司发展战略

√适用 □不适用

公司发展战略为专业化，即：专注化工行业，以煤化工与精细化工为基础，石油化工为重点，走绿色创新差异化发展之路，致力打造业内数字化、绿色化的典范，成为世界数一数二的优秀化工企业。

发展战略具体内容如下：

1、循环经济战略：持续优化整合产业链条，高效利用能源和资源，打造经济循环式的生产模式，实现绿色低碳发展。

2、创新发展战略：坚持学习创新与自主创新并重，完善人才培养和创新机制，壮大创新队伍，推动技术进步，促进产业升级，实现全面创新，让创新成为公司持续发展的引擎。

3、品牌提升战略：扎实做好品牌定位及品牌规划，提升企业家品牌影响力，赋予企业品牌更多新内涵，打造以品质为核心的差异化产品品牌，在相互促进中提升企业品牌价值。

4、人才发展战略：遵循“批判主义”理念，持续完善企业文化，畅通人才晋升通道，包容与使用结合，培养与引进并重，打造一支优秀团队。

5、资本运营战略：在企业可支配资源最佳化的基础上，通过兼并、收购、租赁等，完成资源的有效整合，形成互补和协同效应，实现企业效益增长与价值增值。

(三)经营计划

√适用 □不适用

1、近期计划

根据市场情况，预计2025年实现销售收入1,871,887.74万元，归属于上市公司净利润32,872.19万元。该计划并不构成公司对投资者的业绩承诺，投资者应对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。

2、远期目标

公司将坚持专业化发展战略，以石油化工为核心，以煤化工与精细化工为两翼，做好化工的科学整合，走差异循环发展之路，实现产业结构更优化、资源配置效率更高效、竞争优势更凸显的目标，打造基业长青的化工企业。

(四)可能面对的风险

√适用 □不适用

1、产业政策变动风险

公司所属行业为化工行业。随着国家对安全生产和环境保护监管的不断升级，相关主管部门

陆续颁布一系列重要的法律法规和产业政策。若公司在经营中未遵守相关的法律法规和产业政策或因国家有关部门修改相关法律法规和产业政策而公司未能及时做出相应调整，则可能导致公司受到处罚，甚至可能导致公司的生产经营活动被推迟或中断，进而可能对公司业务和经营业绩造成不利影响。

2、市场竞争风险

化工行业是资源、技术、资本密集型产业，具有一定进入壁垒。如果未来行业产品需求放缓，市场竞争将更加激烈，公司业绩将受到影响。尽管公司拥有循环经济成本优势、技术装备先进性优势等核心竞争优势，但如果不能很好地应对日渐激烈的市场竞争，将会对本公司的经营业绩和利润水平构成不利影响。

3、主要原材料和产品价格波动的风险

公司主要生产石油化工、煤化工和精细化工产品，主营业务收入主要来自丙烯、聚丙烯、焦炭、炭黑、山梨酸钾等产品的销售，公司产品的主要原材料包括丙烷、焦煤、煤焦油、炭黑油等。前述原材料价格波动以及产品的市场需求和价格波动，将对公司的经营业绩产生重要影响。原材料和产品价格的不利波动可能导致公司的毛利和毛利率水平将有所下滑。

若未来宏观经济形势及市场环境发生变化，导致公司主要产品的市场价格下滑，公司可能面临盈利能力下降的风险。

4、生产事故风险

化工产品的生产过程具有一定危险性，公司已根据行业标准和实际生产情况制定了安全规定和标准，虽然报告期内公司未发生过重大生产事故，但不排除未来公司生产活动面临生产事故的风险。生产事故可能造成人身伤亡、财产损毁等，并可能会导致有关业务中断甚至使公司受到处罚，对公司的财务状况、经营成果、声誉等方面造成不利影响。

(五)其他

□适用 √不适用

七、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明

□适用 √不适用

第四节 公司治理

一、公司治理相关情况说明

√适用 □不适用

报告期内，公司按照《公司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规和规章制度的要求，不断完善法人治理结构，规范公司运作。公司治理的实际情况符合相关法律法规等规范性要求。公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因

□适用 √不适用

二、公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体措施，以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划

□适用 √不适用

控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划

□适用 √不适用

三、股东大会情况简介

表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□适用 √不适用

股东大会情况说明

□适用 √不适用

四、董事、监事和高级管理人员的情况

(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

√适用 □不适用

单位：股

曾经担任惠州市政协委员、中国证监会发行审核委员会委员。现为执业律师，北京德恒律师事务所合伙人。

其它情况说明

√适用 □不适用

截至本报告期末，王咏梅通过齐河君创股权投资合伙企业（有限合伙）间接持有公司96.48万股股份，通过齐河君和股权投资合伙企业（有限合伙）间接持有公司129.84万股股份；谷文彬配偶张海霞直接持有公司128万股股份；曹勇通过齐河君创股权投资合伙企业（有限合伙）间接持有公司54.73万股股份；袁静配偶郜绪武通过齐河君和股权投资合伙企业（有限合伙）间接持有公司17.34万股股份。

(二) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况

1、 在股东单位任职情况

□适用 √不适用

2、 在其他单位任职情况

√适用 □不适用

(三) 董事、监事、高级管理人员报酬情况

√适用 □不适用

(四) 公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√适用 □不适用

(五) 近三年受证券监管机构处罚的情况说明

□适用 √不适用

(六) 其他

□适用 √不适用

五、报告期内召开的董事会有关情况

六、董事履行职责情况

(一) 董事参加董事会和股东大会的情况

连续两次未亲自出席董事会会议的说明

□适用 √不适用

(二) 董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用 √不适用

(三) 其他

□适用 √不适用

七、董事会下设专门委员会情况

√适用 □不适用

(一) 董事会下设专门委员会成员情况

(二) 报告期内审计委员会召开四次会议

(三) 报告期内提名委员会召开二次会议

(四) 报告期内薪酬与考核委员会召开二次会议

(五) 报告期内战略委员会召开一次会议

(六) 存在异议事项的具体情况

□适用 √不适用

八、监事会发现公司存在风险的说明

□适用 √不适用

监事会对报告期内的监督事项无异议。

九、报告期末母公司和主要子公司的员工情况

(一) 员工情况

(二) 薪酬政策

√适用 □不适用

公司目前已经建立起了较为完善的员工薪酬管理体系。横向主要根据业务职责的特点划分为经营、生产及管理三个部分，纵向则主要根据职工级别的不同，划分为普通员工、中层、高层三个职级，全员推行绩效考核，激发员工工作积极性，为公司吸引优秀人才及公司的稳定健康发展奠定基础。

(三) 培训计划

√适用 □不适用

1、高级管理人员根据需求落实高级研修班学习。

2、中层管理人员根据需求选择通用管理课程。

3、部门员工持续做好全员技能提升，以及“师带徒”培训、提升班组长培训等。

(四) 劳务外包情况

□适用 √不适用

十、利润分配或资本公积金转增预案

(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用 □不适用

根据《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的有关规定,公司未满足实施现金分红的条件，公司2024年度拟不进行现金分红，也不进行资本公积金转增股本和其他形式的利润分配。2025年度公司将在满足《公司章程》规定的现金分红条件的基础上，拟增加现金分红频次，即：在半年度或前三季度实现的可供分配利润为正值的前提下，至少实施一次中期分红，与投资者共享发展红利，稳定投资者分红预期。

(二) 现金分红政策的专项说明

□适用 √不适用

(三) 报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用 √不适用

(四) 本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

□适用 √不适用

(五) 最近三个会计年度现金分红情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用 √不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况

股权激励情况

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

员工持股计划情况

□适用 √不适用

其他激励措施

□适用 √不适用

(三) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用 √不适用

(四) 报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

√适用 □不适用

高级管理人员执行月度绩效考核及年度业绩合同考核的综合考评机制，公司根据业务发展需要、经营业绩情况、同行业上市公司以及所在地区员工薪酬水平对包括高管在内的员工薪酬进行相应调整，以保持一定的竞争力，如有调整提请董事会审议。

十二、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

√适用 □不适用

报告期内，公司对纳入评价范围的业务与事项建立了内部控制，并得以有效执行，信息披露、财务报告真实可靠，不存在内部控制设计或执行方面重大缺陷，能够合理地保证内部控制目标的实现。报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用 √不适用

十三、报告期内对子公司的管理控制情况

√适用 □不适用

报告期内，依据公司整体战略目标，组织子公司制定年度经营计划，并对经营计划进行分解、监督、考核，促进目标实现。

十四、内部控制审计报告的相关情况说明

√适用 □不适用

内部控制审计报告与公司内部控制自我评价报告不存在不一致情况。是否披露内部控制审计报告：是内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见

十五、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

无

十六、其他

□适用 √不适用

第五节 环境与社会责任

一、 环境信息情况

(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明

√适用 □不适用

1、 排污信息

√适用 □不适用

2、 防治污染设施的建设和运行情况

√适用 □不适用

报告期内，公司牢固树立“绿色发展，健康幸福”的环境保护理念，高度重视环境保护工作，严格落实党和国家的法律法规与政策要求，规范运行环保设施，最大限度地减少生产经营活动对环境的影响。

（1）青岛基地：

炭黑尾气锅炉烟气经脱硫脱硝工艺装置稳定运行，以及炭黑装置粉碎、造粒、干燥、筛选、包装废气等污染物排放浓度持续达标。

丙烷脱氢装置余热锅炉和原料加热炉装置稳定运行，污染物排放浓度持续达标。

聚丙烯装置造粒干燥系统、掺混料仓系统和包装料仓系统生产期间正常运行，污染物排放浓度持续达标。装卸站、生产储罐区建设的储运系统废气回收装置、污水处理站废气产生单元全封闭收集系统，引至炭黑尾气锅炉燃烧。生产期间正常持续运转，污染物达标排放。

厂区污水处理站报告期内持续稳定运行，污染物排放浓度持续达标。

（2）齐河基地：

报告期内，公司各环保设施运行正常，效果良好，各排放口污染物均达标排放。

焦炉烟气经活性焦脱硫脱硝除尘一体化装置处理后，烟气达标排放，焦炉各地面除尘站运行正常，污染物达标排放。

炭黑车间使用净化后焦炉煤气为燃料，尾气经SCR脱硝后达标排放，炭黑生产线的干燥、收集、细粉、再处理袋滤器滤袋定期更换，确保颗粒物达标排放。

装卸站、储罐区、污水处理尾气回收装置等异味治理设施，定期更换洗涤液和活性炭，运行效果良好，现场异味得到持续改善。

焦化全流程超低排放改造项目完成后，各转运点的粉尘得到有效收集，除尘灰通过气力输送线输送，有效降低了烟尘、扬尘的排放，改善了工作环境；厂区安装的TSP浓度监测仪、环境空气质量微站及非甲烷总烃监测设备和环保集中管控平台对环保设施运行情况和运行效果进行有效的监管。

厂区酚氰污水处理站、MVC、MVR装置稳定运行，废水得到妥善处理，出水满足回用水的要求。

3、 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况

√适用 □不适用

公司所属各公司严格遵守国家建设项目环境影响评价及其它行政许可要求，落实“三同时”制度，按要求办理建设项目环境影响评价、竣工验收等环保手续，按要求申领排污许可证、危险废物经营许可证等证照，并确保各类证照齐全有效。

重点排污单位排污许可证信息表

4、 突发环境事件应急预案

√适用 □不适用

（1）青岛基地：

生产原辅料、产品及产生的废物中涉及的环境风险物质主要包括丙烷、丙烯、煤焦油等，涉及的环境风险源主要包括PDH装置区、PP装置区、丙烯球罐区、煤焦油罐区等。为确保环境安全，保障企业员工的安全和健康，公司针对自身环境风险源建立了相应的防范设施，配备了必要的应急救援物资，编制了突发环境事件应急预案并报地方环保行政主管部门备案（备案编号370211-2023-09022-H），定期组织单位员工进行环境风险防范技术培训和应急演练。

（2）齐河基地：

涉及的环境风险物质主要包括煤焦油、甲醇、硫酸、盐酸、二氧化硫等，涉及的环境风险源主要包括煤焦油储罐区、甲醇罐区、氨库、苯储罐区、焦化库区等。金能化学（齐河）有限公司

涉及的环境风险物质主要包括盐酸、乙酸、巴豆醛、氢氧化钾等，涉及的环境风险源主要包括原料储罐区、巴豆醛制备装置、裂解装置等。为确保环境安全，保障企业员工的安全和健康，公司针对自身环境风险源建立了相应的防范设施，配备了必要的应急救援物资，编制了突发环境事件应急预案并报地方生态环境主管部门备案（备案编号371425-2022-091-H、371425-2024-024-H），公司制定了突发环境事件应急预案培训和演练计划，定期组织员工进行环境风险防范技术培训和应急演练。

5、 环境自行监测方案

√适用 □不适用

（1）青岛基地：

根据生产运行情况制定了2024年度自行监测方案，委托青岛谱尼测试有限公司、泰思特（青岛）检验检测有限公司、山东浩宇检测认证有限公司、山东奥维诺检测技术有限公司、华测检测认证集团(山东)有限公司和山东仁勉环境科技有限公司对公司厂界无组织、厂区内无组织、公司总排口废水、有组织排气筒、厂界噪声、LDAR检测、土壤地下水等污染物排放情况进行检测。

（2）齐河基地：

根据生产运行情况制定了2024年度自行监测方案，委托山东派瑞环境保护监测有限公司、山东德达环境科技有限公司、青岛谱尼测试有限公司等对公司厂界无组织、污水处理出水、公司总排口废水、有组织排气筒、厂界噪声等污染物排放情况以及土壤、地下水等进行检测。

6、 报告期内因环境问题受到行政处罚的情况

√适用 □不适用

报告期内，公司未因环境问题受到行政处罚。

7、 其他应当公开的环境信息

√适用 □不适用

公司严格按照生态环境部《企业环境信息依法披露管理办法》(生态环境部令 第24号)等相关要求，通过企业环境信息依法披露系统（山东）开展环境信息公开工作。同时，公司通过网站、LED屏等方式开展环境信息公开工作。

(二) 重点排污单位之外的公司环保情况说明

□适用 √不适用

(三) 有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息

□适用 √不适用

(四) 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果

具体说明

√适用 □不适用

1、炭黑APC先进控制系统改造

通过实施炭黑干燥炉先进控制系统改造，增加控制仪表及计算逻辑模型，通过模型预测控制

和推断控制，实现了炭黑干燥温度的精确控制，稳定了干燥炉的燃气量，年节约天然气量：1086.88万方，蒸汽量：3.12万吨，合计减碳3.3万吨。

2、全厂余热利用改造

通过改造PDH装置余热锅炉的脱盐水预热段，增大换热面积；对透平凝液回水增加板式换热器回收余热，以及对全厂3台除氧蒸汽进行余热回收，合计节约蒸汽5.75t/h，年节约蒸汽量4.6万吨，减碳1.4万吨。

3、燃气并网优化改造

通过综合平衡全厂各类燃气，将PDH装置副产的脱乙烷尾气与富氢尾气按一定配比配置成天然气热值，供入天然气管网送至各用户使用，减少外部天然气供应808万方，减碳1.75万吨。

二、 社会责任工作情况

(一) 是否单独披露社会责任报告、可持续发展报告或ESG报告

□适用 √不适用

(二) 社会责任工作具体情况

□适用 √不适用

具体说明

□适用 √不适用

三、 巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

□适用 √不适用

具体说明

□适用 √不适用

第六节 重要事项

一、承诺事项履行情况

(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用 □不适用

注1：公司控股股东、实际控制人秦庆平、王咏梅夫妇及一致行动人秦璐承诺：

锁定期届满后两年内，本人作为发行人的控股股东及实际控制人，为保持对发行人控制权及发行人战略决策、日常经营的相对稳定性，在锁定期满且不违背其他限制的条件下，除为投资、理财等财务安排需减持一定比例股票外，无其他减持意向；本人每年减持公司股票的数量不超过上一年度末本人直接和间接持有的公司股票总数的25%。本人在上述锁定期届满后两年内拟进行减持的，将在减持前三个交易日通知发行人并披露公告；本人实施具体减持的，减持价格不低于发行价，并将按照《上市公司收购管理办法》等有关规定进行报告和公告，并在减持计划实施完毕后或减持期限届满后两个交易日内进行公告。本人不因其职务变更、离职等原因而放弃履行上述承诺；本人在担任发行人董事、高级管理人员期间，每年转让发行人股份不超过

本人所持有股份总数的25%；在离职后半年内不转让本人所持有的发行人股份。注2：持股5%以上的股东减持股份意向的承诺：

公司控股股东、实际控制人秦庆平、王咏梅夫妇及一致行动人秦璐承诺：在锁定期届满后两年内，本人作为发行人的控股股东及实际控制人，为保持对发行人控制权及发行人战略决策、日常经营的相对稳定性，在锁定期满且不违背其他限制的条件下，除为投资、理财等财务安排需减持一定比例股票外，无其他减持意向；本人每年减持公司股票的数量不超过上一年度末本人直接和间接持有的公司股票总数的25%。本人在锁定期届满后两年内拟进行减持的，将在减持前三个交易日通知发行人并披露公告；本人实施具体减持的，减持价格不低于发行价，并将按照《上市公司收购管理办法》等有关规定进行报告和公告，并在减持计划实施完毕后或减持期限届满后两个交易日内进行公告。本人不因其职务变更、离职等原因而放弃履行上述承诺；本人在担任发行人董事、高级管理人员期间，每年转让发行人股份不超过本人所持有股份总数的25%；在离职后半年内不转让本人所持有的发行人股份。注3：控股股东、实际控制人秦庆平、王咏梅夫妇及其一致行动人秦璐分别向本公司出具《关于避免同业竞争的承诺函》：

1、截至本承诺函出具之日，双方及双方控制的其他企业/本人及本人控制的其他企业未以任何方式直接或间接从事与发行人相竞争的业务，未直接或间接拥有与发行人存在竞争关系的企业的股份、股权或任何其他权益。

2、为避免未来双方直接或间接控制的其他企业/为避免未来本人直接或间接控制的其他企业与发行人产生同业竞争，双方/本人作出如下承诺：

在双方单独或共同控制发行人期间/在本人作为持有发行人5%以上股份的股东期间，双方及双方控制的其他企业/本人及本人控制的其他企业不会在中国境内外直接或间接地以下列形式或其他任何形式从事对发行人的生产经营构成或可能构成同业竞争的业务和经营活动，包括但不限于：（1）直接或间接从事炭黑、冶金焦炭、对甲基苯酚、山梨酸、山梨酸钾、白炭黑等化工产品的生产和销售；（2）投资、收购、兼并从事炭黑、冶金焦炭、对甲基苯酚、山梨酸、山梨酸钾、白炭黑等化工产品的生产和销售的企业或经济组织；（3）以托管、承包、租赁等方式经营从事炭黑、冶金焦炭、对甲基苯酚、山梨酸、山梨酸钾、白炭黑等化工产品的生产和销售的企业或经济组织；（4）以任何方式为发行人的竞争企业提供资金、业务及技术等方面的支持或帮助。

3、为了更有效地避免未来双方直接或间接控制的其他企业/本人直接或间接控制的其他企业与发行人产生同业竞争，双方/本人还将采取以下措施：

（1）通过董事会或股东大会等公司治理机构和合法的决策程序，合理影响双方直接或间接控制的其他企业/本人直接或间接控制的其他企业不会直直接或间接从事与发行人相竞争的业务或活动，以避免形成同业竞争；

（2）如双方及双方直接或间接控制的其他企业/本人及本人直接或间接控制的其他企业存在与发行人相同或相似的业务机会，而该业务机会可能直接或间接导致双方直接或间接控制的其他企业/本人及本人直接或间接控制的其他企业与发行人产生同业竞争，双方/本人应于发现该业务机会后立即通知发行人，并尽最大努力促使该业务机会按不劣于提供给双方直接或间接控制的其他企业/本人及本人直接或间接控制的其他企业的条件优先提供予发行人；

（3）如双方/本人直接或间接控制的其他企业出现了与发行人相竞争的业务，双方将通过董事会或股东大会等公司治理机构和合法的决策程序，合理影响双方直接或间接控制的其他企业/本人及本人直接或间接控制的其他企业，将相竞争的业务依市场公平交易条件优先转让给发行人或作为出资投入发行人。

4、如违反上述承诺，双方/本人将承担由此给发行人造成的全部损失。

注4：控股股东、实际控制人秦庆平、王咏梅夫妇向本公司出具《关于规范关联交易的承诺函》：

1、在双方作为公司的控股股东、实际控制人期间，双方及双方控制的其他企业（不含公司）将不以任何理由和方式非法占用公司的资金及其他任何

资产，并将尽量减少或避免与公司的关联交易；

2、对于不可避免的或有合理原因而发生的关联交易，双方及双方控制的其他企业（不含公司）将遵循公平合理、价格公允的原则，与公司依法签订协议，履行合法程序，并将按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规、规范性文件以及《金能科技股份有限公司章程》等有关规定履行信息披露义务和办理有关报批事宜，双方保证不通过关联交易损害公司及其无关联关系股东的合法权益；

3、如违反上述承诺，双方愿意承担由此给公司造成的全部损失。

注5：非公开发行股票的对象秦庆平：

若本次发行前秦庆平及其一致行动人合计持有公司股份比例不低于50%，则秦庆平按非公开发行股份认购协议及补充协议认购的股份自本次非公开发行结束之日起18个月内不转让，之后按中国证监会及上海证券交易所的有关规定执行；若本次发行前秦庆平及其一致行动人合计持有公司股份比例低于50%，则秦庆平按协议认购的股份自本次非公开发行结束之日起36个月内不得转让，之后按中国证监会及上海证券交易所的有关规定执行。秦庆平取得公司本次非公开发行的股票因公司分配股票股利、资本公积金转增股本等形式所取得的股票亦应遵守前述股份限售安排。若中国证监会、上交所等监管机构后续对非公开发行股票的限售期的规定进行修订，则按照修订后的规定确定本次非公开发行股票的限售期限。

(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□已达到 □未达到 √不适用

(三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响

□适用 √不适用

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用 √不适用

三、违规担保情况

□适用 √不适用

四、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用 √不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用 √不适用

（四）审批程序及其他说明

□适用 √不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：万元 币种：人民币

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

√适用 □不适用

公司于2024年4月26日召开第五届董事会第二次会议、第五届监事会第二次会议，于2024年5月21日召开2023年年度股东大会，审议通过了《关于续聘公司2024年度审计机构的议案》，同意续聘致同会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2024年度财务报告及内部控制审计机构，董事会审计委员会对上述议案发表了事前认可意见。

审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用 √不适用

审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）的情况说明

□适用 √不适用

七、面临退市风险的情况

(一)导致退市风险警示的原因

□适用 √不适用

(二)公司拟采取的应对措施

□适用 √不适用

(三)面临终止上市的情况和原因

□适用 √不适用

八、破产重整相关事项

□适用 √不适用

九、重大诉讼、仲裁事项

□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

十、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用 √不适用

十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

√适用 □不适用

报告期内，公司控股股东、实际控制人不存在履行法院生效判决、所负数额较大债务到期未清偿等情况。

十二、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用 √不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(四)关联债权债务往来

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用 √不适用

(六)其他

□适用 √不适用

十三、重大合同及其履行情况

(一) 托管、承包、租赁事项

1、 托管情况

□适用 √不适用

2、 承包情况

□适用 √不适用

3、 租赁情况

□适用 √不适用

(二) 担保情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

(三) 委托他人进行现金资产管理的情况

1、 委托理财情况

(1) 委托理财总体情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

其他情况

□适用 √不适用

(2) 单项委托理财情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

其他情况

□适用 √不适用

(3) 委托理财减值准备

□适用 √不适用

2、 委托贷款情况

(1) 委托贷款总体情况

□适用 √不适用

其他情况

□适用 √不适用

(2) 单项委托贷款情况

□适用 √不适用

其他情况

□适用 √不适用

(3) 委托贷款减值准备

□适用 √不适用

3、 其他情况

□适用 √不适用

(四) 其他重大合同

□适用 √不适用

十四、募集资金使用进展说明

□适用 √不适用

十五、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明

□适用 √不适用

第七节 股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一) 股份变动情况表

1、 股份变动情况表

单位：股

2、 股份变动情况说明

√适用 □不适用

2024年1月1日至2024年3月31日，本次转股0股，累计转股47,745,189股。公司变更后总股本为847,948,737股，详细内容可见公司在上海证券交易所网站披露的《金能科技股份有限公司可转债转股结果暨股份变动公告》（公告编号：2024-020）。2024年4月1日至2024年6月30日，本次转股503股，累计转股47,745,692股。公司变更后总股本为847,949,240股，详细内容可见公司在上海证券交易所网站披露的《金能科技股份有限公司可转债转股结果暨股份变动公告》（公告编号：2024-052）。

2024年7月1日至2024年9月30日，本次转股2,835股，累计转股47,748,527股。公司变更后总股本为847,952,075股，详细内容可见公司在上海证券交易所网站披露的《金能科技股份有限公司可转债转股结果暨股份变动公告》（公告编号：2024-076）。

2024年10月1日至2024年12月31日，本次转股202股，累计转股47,748,729股。公司变更后总股本为847,952,277股，详细内容可见公司在上海证券交易所网站披露的《金能科技股份有限公司可转债转股结果暨股份变动公告》（公告编号：2025-002）。

3、 股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用 √不适用

4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 √不适用

(二) 限售股份变动情况

□适用 √不适用

二、证券发行与上市情况

(一) 截至报告期内证券发行情况

□适用 √不适用

截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

□适用 √不适用

(二) 公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

√适用 □不适用

截至2024年12月31日，累计转股47,748,729股，公司变更后总股本为847,952,277股。

(三) 现存的内部职工股情况

□适用 √不适用

三、股东和实际控制人情况

(一) 股东总数

(二) 截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 √不适用

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 √不适用

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用 √不适用

(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东

□适用 √不适用

四、控股股东及实际控制人情况

(一) 控股股东情况

1、 法人

□适用 √不适用

2、 自然人

√适用 □不适用

3、 公司不存在控股股东情况的特别说明

□适用 √不适用

4、 报告期内控股股东变更情况的说明

□适用 √不适用

5、 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

(二) 实际控制人情况

1、 法人

□适用 √不适用

2、 自然人

√适用 □不适用

3、 公司不存在实际控制人情况的特别说明

□适用 √不适用

4、 报告期内公司控制权发生变更的情况说明

□适用 √不适用

5、 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

6、 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

√适用 □不适用

中阅资本管理股份公司-中阅聚焦11号私募证券投资基金，系公司实际控制人秦庆平作为唯一份额持有人和受益人的私募基金产品（基金备案编码：SXW500），该基金与公司控股股东、实际控制人之一秦庆平已签署一致行动人协议。具体内容详见公司于2023年1月12日在上海证券交易所网站披露的《金能科技股份有限公司关于控股股东之一致行动人权益变动的提示性公告》（公告编号：2023-005）。

(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍

□适用 √不适用

五、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到 80%以上

□适用 √不适用

六、其他持股在百分之十以上的法人股东

□适用 √不适用

七、股份限制减持情况说明

√适用 □不适用

上海证券交易所于2023年9月26日发布《关于进一步规范股份减持行为有关事项的通知》，通知要求：上市公司存在破发、破净情形，或者最近三年未进行现金分红、累计现金分红金额低于最近三年年均净利润30%的，控股股东、实际控制人不得通过二级市场减持本公司股份。

八、股份回购在报告期的具体实施情况

□适用 √不适用

第八节 优先股相关情况

□适用 √不适用

第九节 债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用 √不适用

二、可转换公司债券情况

√适用 □不适用

(一) 转债发行情况

√适用 □不适用

经中国证券监督管理委员会《关于核准金能科技股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可【2019】930号）的核准，公司于2019年10月14日公开发行了1,500万张可转换公司债券，每张面值为人民币100元，按面值发行，期限6年，募集资金总额为1,500,000,000.00元，扣除发行费用（不含税）13,687,735.86元后，募集资金净额为1,486,312,264.14元。上述资金于2019年10月18日到位，已经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具《验资报告》（瑞华验字【2019】37110011号）。

(二) 报告期转债持有人及担保人情况

√适用 □不适用

(三) 报告期转债变动情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

报告期转债累计转股情况

√适用 □不适用

(四) 转股价格历次调整情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

(五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排

√适用 □不适用

公司各方面经营情况稳定，资产结构合理，资信状况良好，负债情况无明显变化。根据中国证券监督管理委员会《上市公司证券发行管理办法》《公司证券发行交易管理办法》和上海证券交易所《股票上市规则》《公司债券上市规则》的有关规定，公司委托联合信用评级有限公司对公司2019年10月发行的A股可转债进行信用评级，联合信用评级有限公司于2024年6月26日出具了《金能科技股份有限公司2024年跟踪评级报告》，评级结果：公司主体长期信用等级为AA，“金能转债”信用评级等级为AA，评级展望维持“稳定”。

(六) 转债其他情况说明

□适用 √不适用

第十节 财务报告

一、 审计报告

√适用 □不适用

金能科技股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了金能科技股份有限公司（以下简称“金能科技”或“公司”）财务报表，包括2024年12月31日的合并及公司资产负债表，2024年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了金能科技2024年12月31日的合并及公司财务状况以及2024年度的合并及公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于金能科技，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

（一）收入确认

相关信息披露详见详见财务报表附注三、27及附注五、42。

1、事项描述

金能科技营业收入主要来自于烯烃、炭黑、煤焦及精化产品等的生产销售，2024年度营业收入1,626,509.19万元。由于营业收入是金能科技关键业绩指标之一，收入确认是否恰当对公司经营成果影响较大。因此，我们将收入确认作为关键审计事项。

2、审计应对

我们对收入确认实施的主要审计程序包括：

（1）了解、评价和测试与收入确认相关内部控制设计和关键控制流程运行的有效性。

（2）抽样检查销售合同，识别与商品控制权转移相关的条款，评价收入确认政策是否符合企业会计准则的规定。

（3）结合行业情况，执行分析程序，判断销售收入和毛利变动的合理性。

（4）对于内销收入，以抽样方式检查与收入确认相关的支持性文件，包括销售合同、订单、出库单、过磅单、收货单及销售发票等；对于出口收入，以抽样方式检查销售合同、出口报关单、货运提单、销售发票等支持性文件，获取增值税出口退税信息并与账面记录核对。

（5）按照抽样原则对主要客户及交易实施了函证程序，并对未回函部分进行替代测试以判断销售收入的真实性。

（6）对资产负债表日前后确认的营业收入实施截止测试，评价营业收入是否在恰当期间确认。

（二）固定资产减值准备的计提

相关信息披露详见财务报表附注三、15、22及附注五、13。

1、事项描述

金能科技2024年12月31日固定资产账面余额（尚未确认资产减值损失）为912,151.11万元，固定资产减值准备余额为32,408.52万元。金能科技管理层对于识别出减值迹象的固定资产是否减值进行了测试，通过计算固定资产所在的资产组的可收回金额，并与账面价值进行比较确定是否需要确认减值损失以及确认多少减值损失。由于减值迹象的判断和计算可收回金额关键参数需要管理层作出判断，且上述判断的合理性对减值测试的结果具有重大影响，因此，我们将固定资产减值准备的计提作为关键审计事项。

2、审计应对

我们对固定资产减值准备的计提实施的主要审计程序包括：

（1）了解、评价、测试与固定资产减值相关的内部控制的设计和运行的有效性。

（2）对识别出减值迹象的固定资产实地察看，观察固定资产的使用状态，并了解闲置资产的闲置原因和未来处置计划。

（3）评价金能科技对于资产组的识别以及分配在每个资产组中固定资产的金额，评价可收回金额计算方法是否符合企业会计准则的规定。

（4）利用估值专家的工作，复核金能科技确定资产和资产组可收回金额方法的适当性及重要假设、折现率等关键参数的合理性，以检查固定资产减值准备计算的准确性，并评价了估值专家的胜任能力、专业素质和客观性。

（5）检查固定资产减值准备在财务报表中披露的充分、适当性。

四、其他信息

金能科技管理层对其他信息负责。其他信息包括金能科技2024年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

金能科技管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估金能科技的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算金能科技、终止运营或别无其他现

实的选择。治理层负责监督金能科技的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对金能科技的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致金能科技不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就金能科技中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

二、 财务报表

合并资产负债表2024年12月31日编制单位：金能科技股份有限公司

单位：元 币种：人民币

公司负责人：秦庆平 主管会计工作负责人：王忠霞 会计机构负责人：王忠霞

母公司资产负债表2024年12月31日编制单位：金能科技股份有限公司

单位：元 币种：人民币

公司负责人：秦庆平 主管会计工作负责人：王忠霞 会计机构负责人：王忠霞

合并利润表2024年1—12月

单位：元 币种：人民币

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元, 上期被合并方实现的净利润为： 0 元。公司负责人：秦庆平 主管会计工作负责人：王忠霞 会计机构负责人：王忠霞

母公司利润表2024年1—12月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：秦庆平 主管会计工作负责人：王忠霞 会计机构负责人：王忠霞

合并现金流量表2024年1—12月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：秦庆平 主管会计工作负责人：王忠霞 会计机构负责人：王忠霞

母公司现金流量表2024年1—12月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：秦庆平 主管会计工作负责人：王忠霞 会计机构负责人：王忠霞

合并所有者权益变动表2024年1—12月

单位：元 币种：人民币