山东先达农化股份有限公司2024年度财务决算及2025年度财务预算报告
第一部分2024年度财务决算报告
山东先达农化股份有限公司（以下简称“公司”）2024年度财务报表已经政旦志远（深圳）会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具政旦志远审字第2500304号的标准无保留意见审计报告，认为公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司2024年12月31日的合并及母公司财务状况以及2024年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
一、基本财务状况
2024年度，公司实现营业收入241,910.28万元，较上年同期下降1.68%；归属于上市公司股东的净利润-2,587.55万元，与上年同期相比减亏7,822.72万元。
截至2024年12月31日，公司资产总额379,488.82万元，其中流动资产219,786.84万元，非流动资产159,701.98万元；负债总额181,933.28万元；所有者权益总额197,555.54万元,其中归属于上市公司股东所有者权益196,790.32万元，资产负债率47.94%。
（一）财务状况
1、资产结构及变动情况
单位：万元
| 项目 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 同比增减 |
| 货币资金 | 67,579.35 | 64,931.64 | 4.08% |
| 交易性金融资产 | 960.08 | 167.13 | 474.45% |
| 应收账款 | 45,029.13 | 35,736.30 | 26.00% |
| 应收票据 | 4,213.58 | 1,784.16 | 3.64% |
| 应收款项融资 | 3,546.60 | 5,703.40 | |
| 预付款项 | 4,623.85 | 3,319.24 | 39.30% |
| 其他应收款 | 738.43 | 1,285.18 | -42.54% |
| 存货 | 79,428.70 | 63,663.66 | 24.76% |
| 其他流动资产 | 13,667.11 | 8,590.22 | 59.10% |
| 流动资产合计 | 219,786.84 | 185,180.93 | 18.69% |
| 投资性房地产 | 275.94 | 302.70 | -8.84% |
| 固定资产 | 128,892.64 | 123,536.38 | 4.34% |
| 在建工程 | 5,998.31 | 1,497.47 | 300.56% |
| 无形资产 | 12,422.89 | 10,893.70 | 14.04% |
| 开发支出 | 2,671.86 | 3,972.91 | -32.75% |
| 递延所得税资产 | 7,762.05 | 5,466.24 | 42.00% |
| 其他非流动资产 | 1,678.30 | 879.16 | 90.90% |
| 非流动资产合计 | 159,701.98 | 146,548.57 | 8.98% |
| 资产总计 | 379,488.82 | 331,729.50 | 14.40% |
主要项目变动原因：
（1）交易性金融资产2024年末余额较2023年末余额增加474.45%，主要系银行理财增加所致。
（2）应收账款2024年末余额较2023年末余额增加26.00%，主要系国外客户未到回款期的金额增加所致。
（3）预付款项2024年末余额较2023年末余额增加39.30%，主要系预付材料款未进行结算所致。
（4）其他应收款2024年末余额较2023年末余额减少42.54%，主要系应收出口退税款减少所致。
（5）存货2024年末余额较2023年末余额增加24.76%，主要系生产规模扩大导致存货增加所致。
（6）其他流动资产2024年末余额较2023年末余额增加59.10%，主要系增值税留抵扣额增加所致。
（7）在建工程2024年末余额较2023年末余额增加300.56%，主要系2万吨制剂车间项目建设所致。
（8）开发支出2024年末余额较2023年末余额减少32.75%，主要系本期取得新药吡唑喹草酯登记证所致。
（9）递延所得税资产2024年末余额较2023年末余额增加42.00%，主要系
可抵扣暂时性差异增加所致。
（10）其他非流动资产2024年末余额较2023年末余额增加90.90%，主要系预付设备工程款增加所致。
2、负债结构及变动情况
单位：万元
| 项目 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 同比增减 |
| 短期借款 | 42,741.50 | 30,684.60 | 39.29% |
| 交易性金融负债 | 40.90 | 13.30 | 207.55% |
| 应付票据 | 74,874.01 | 43,596.53 | 71.74% |
| 应付账款 | 42,239.93 | 29,612.03 | 42.64% |
| 合同负债 | 12,469.06 | 15,929.71 | -21.72% |
| 应付职工薪酬 | 5,270.02 | 5,501.62 | -4.21% |
| 应交税费 | 240.03 | 441.21 | -45.60% |
| 其他应付款 | 1,046.20 | 877.33 | 19.25% |
| 其他流动负债 | 1,423.28 | 1,291.74 | 10.18% |
| 流动负债合计 | 180,344.93 | 127,948.08 | 40.95% |
| 预计负债 | 461.87 | 1,619.31 | -71.48% |
| 递延收益 | 1,087.97 | 1,643.17 | -33.79% |
| 递延所得税负债 | 38.51 | 25.00 | 54.01% |
| 非流动负债合计 | 1,588.35 | 3,287.48 | -51.68% |
| 负债合计 | 181,933.28 | 131,235.56 | 38.63% |
主要项目变动原因：
（1）短期借款2024年末余额较2023年末余额增加39.29%，主要系为经营多储备现金流，增加银行借款所致。
（2）交易性金融负债2024年末余额较2023年余额末变动增加207.55%，主要系未交割的远期结售汇合约公允价值变动所致。
（3）应付票据2024年末余额较2023年末余额变动增加71.74%，主要系利用银行授信办理银行承兑汇票用于采购货款结算增加所致。
（4）应付账款2024年末余额较2023年末余额增加42.64%，主要系生产规模
增加，所需采购规模相应增加所致。
（5）合同负债2024年末余额较2023年末余额减少21.72%，主要系预收货款减少所致。
（6）应交税费2024年末余额较2023年末余额减少45.60%，主要系本期通过结转以前年度未弥补亏损实现所得税抵减所致。
（7）预计负债2024年末余额较2023年末余额减少71.48%，主要系期末危废处置费较上年同期减少所致。
（8）递延收益2024年末余额较2023年末余额减少33.79%，主要系本期收到的政府补助减少及前期收到的补助在本期部分摊销所致。
（9）递延所得税负债2024年末余额较2023年末余额增加54.01%，主要系应纳税暂时性差异增加所致。
3、所有者权益结构及变动情况
单位：万元
| 项目 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 同比增减 |
| 股本 | 43,481.31 | 43,481.31 | 0.00% |
| 资本公积 | 15,376.05 | 15,376.05 | 0.00% |
| 其他综合收益 | -1.42 | -0.57 | -150.52% |
| 专项储备 | 3,578.23 | 3,955.98 | -9.55% |
| 盈余公积 | 9,057.02 | 8,984.57 | 0.81% |
| 未分配利润 | 125,299.13 | 127,959.13 | -2.08% |
| 归属于母公司股东权益合计 | 196,790.32 | 199,756.48 | -1.48% |
| 少数股东权益 | 765.21 | 737.46 | 3.76% |
| 所有者权益合计 | 197,555.54 | 200,493.94 | -1.47% |
主要项目变动原因：
（1）其他综合收益2024年末余额较2023年末余额减少0.85万元，主要系外币财务报表折算差额所致。
（二）经营成果
单位：万元
| 项目 | 2024年度 | 2023年度 | 增减 |
| 营业收入 | 241,910.28 | 246,037.22 | -1.68% |
| 营业成本 | 212,297.13 | 217,400.47 | -2.35% |
| 税金及附加 | 1,074.78 | 1,117.74 | -3.84% |
| 销售费用 | 7,977.33 | 6,694.27 | 19.17% |
| 管理费用 | 14,534.55 | 21,465.09 | -32.29% |
| 研发费用 | 10,560.65 | 11,500.03 | -8.17% |
| 财务费用 | -698.67 | -710.96 | 1.73% |
| 其他收益 | 1,007.31 | 912.32 | 10.41% |
| 投资收益 | 67.74 | -669.31 | 110.12% |
| 公允价值变动收益 | -37.65 | 89.82 | -141.92% |
| 信用减值损失 | -489.42 | 234.73 | -308.51% |
| 资产减值损失 | -864.61 | -2,079.48 | 58.42% |
| 资产处置收益 | -19.89 | 0.05 | -38810.47% |
| 营业外收入 | 56.16 | 75.21 | -25.33% |
| 营业外支出 | 170.73 | 275.24 | -37.97% |
| 所得税费用 | -1,726.78 | -2,997.81 | 42.40% |
| 净利润 | -2,559.80 | -10,143.52 | 74.76% |
| 归属于母公司所有者的净利润 | -2,587.55 | -10,410.27 | 75.14% |
| 少数股东损益 | 27.75 | 266.75 | -89.60% |
主要项目变动原因：
（1）销售费用本期较上期增加19.17%，主要系销售人员薪酬及产品登记费增加所致。
（2）管理费用本期较上期减少32.29%，主要系企业推进精细化管理，各项支出减少所致。
（3）投资收益本期较上期增加110.12%，主要系远期结售汇损失减少所致。
（4）公允价值变动收益本期较上期减少141.92%，主要系未交割的远期结售汇合约公允价值变动所致。
（5）信用减值损失本期较上期减少308.51%，主要系本期计提坏账准备增加所致。
（6）资产减值损失本期较上期增加58.42%，主要系前期计提的存货跌价损失本期进行转销所致。
（7）资产处置收益本期较上期减少38810.47%，主要系本期处置资产所致。
（8）所得税费用本期较上期增加42.40%，主要系经营利润增加导致计提所得税费用增加所致。
（三）现金流量情况
单位：万元
| 项目 | 2024年度 | 2023年度 | 同比增减 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -4,502.55 | -89.04 | -4956.63% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -18,811.78 | -17,251.83 | -9.04% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 11,740.86 | 15,029.98 | -21.88% |
主要项目变动原因：
（1）经营活动产生的现金流量净额本期较上期减少4956.63%，主要系本期客户采用承兑结算比重增加及利用银行授信办理银行承兑汇票用于采购货款结算增加所致。
（2）筹资活动产生的现金流量净额本期较上期减少21.88%，主要系本期受限票据保证金的净减少额较同期减少所致。
二、主要财务指标情况
| 项目 | 2024年度 | 2023年度 |
| 资产负债率 | 47.94% | 39.56% |
| 流动比率 | 1.22 | 1.45 |
| 速动比率 | 0.68 | 0.86 |
| 应收账款周转率 | 5.62 | 5.56 |
| 存货周转率 | 2.89 | 3.31 |
| 销售毛利率 | 12.24% | 11.64% |
| 销售净利率 | -1.06% | -4.12% |
| 加权平均净资产收益率 | -1.30% | -4.99% |
| 基本每股收益（元/股） | -0.06 | -0.24 |
第二部分公司2025年度财务预算报告
公司在综合分析2024年度经营业绩及2025年度市场情况，结合公司实际情况，按照合并报表口径，根据企业会计准则及相关规定，编制公司2025年度的财务预算报告如下：
（1）编制说明
2025年度财务预算方案是参考公司2024年度经营业绩，并考虑2025年度国内外市场激烈竞争形势，以及经济、国家安全环保等有关政策无重大变化的假设前提而编制。
（2）主要预算数据
2025年公司预算营业收入约27亿元；归属于上市公司股东的净利润约1亿元。
（3）特别提示
上述财务预算数据为公司基于各项现实因素做出的预计，本预算报告为公司2025年度内控管理控制指标，不代表公司2025年的盈利预测，亦不代表公司对投资者的承诺，能否实现取决于外部经济环境、市场需求及不可抗力等多种因素，存在不确定性。
山东先达农化股份有限公司董事会
2025年4月22日