公司代码：603058 公司简称：永吉股份转债代码：113646 转债简称：永吉转债

贵州永吉印务股份有限公司

2024年年度报告

重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 公司全体董事出席董事会会议。

三、 北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、 公司负责人邓代兴、主管会计工作负责人王忱及会计机构负责人（会计主管人员）王忱声明：

保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

经北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2024年度归属于母公司股东净利润为人民币160,015,814.67元，截止2024年12月31日，母公司报表中未分配利润为人民币307,667,223.97元。公司2024年度利润分配方案为：公司拟以2024年12月31日总股本420,059,942股扣减回购证券专用账户175,800股为基数，向全体股东每10股派发现金股利1.15元（税前）。以此计算合计拟派发现金红利48,286,676.33元（含税）。如在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股分配金额不变，相应调整分配总额，并将在相关公告中披露具体调整情况。

六、 前瞻性陈述的风险声明

√适用 □不适用

本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。

七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况

否

九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、 重大风险提示

敬请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”之“六、公司关于未来发展的讨论与分析”中“（四）可能面对的风险”内容。

十一、 其他

□适用 √不适用

目录

第一节 释义 ...... 5

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 6

第三节 管理层讨论与分析 ...... 10

第四节 公司治理 ...... 33

第五节 环境与社会责任 ...... 50

第六节 重要事项 ...... 56

第七节 股份变动及股东情况 ...... 69

第八节 优先股相关情况 ...... 76

第九节 债券相关情况 ...... 77

第十节 财务报告 ...... 79

第一节 释义

一、 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

二、 联系人和联系方式

三、 基本情况简介

四、 信息披露及备置地点

五、 公司股票简况

六、 其他相关资料

七、 近三年主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

(二) 主要财务指标

净资产收益率（%）

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

√适用 □不适用

1.本报告期营业收入累计实现 905,125,536.81元，增长 10.69%，主要系境外管制药品、贵州省外烟标等产品营业收入同比增长。

2.本报告期归属于上市公司股东的净利润累计实现160,015,814.67元，增长59.77%，归属于上市公司股东的扣非经常性损益的净利润累计实现126,255,865.79元，增长33.50%，主要是公司收入规模提升，同时不断改进精益生产水平、全力开展降本增效工作，盈利水平得以提升。

3.本报告期经营活动现金净流量累计实现 138,334,531.18 元，增长 344.75%，主要系因营业收入增长致现金流入增加以及享受进项加计扣除等税收优惠导致支付的税金同比减少。

4.基本每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益分别较上年同期增长58.04%、32%，主要是公司盈利增长，基本每股收益随之增加。

八、 境内外会计准则下会计数据差异

(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用 √不适用

(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用 √不适用

(三) 境内外会计准则差异的说明：

□适用 √不适用

九、 2024年分季度主要财务数据

单位：元 币种：人民币

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用 √不适用

十、 非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用 √不适用

十一、 采用公允价值计量的项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

十二、 其他

√适用 □不适用

公司于2025年1月22日披露2024年年度业绩预告，预计 2024 年度归属于母公司所有者的净利润为17,200.00 万元至 20,200.00 万元，预计归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后净利润为15,600.00 万元至 18,600.00 万元，上述预告数据偏差原因主要系公司基于谨慎原则

及市场分析判断，根据有关中介机构评估意见计提商誉减值准备所致（详见合并财务报表项目注释之26、商誉）。

第三节 管理层讨论与分析

一、经营情况讨论与分析

2024年，公司秉持着“专业创新、合作共赢”经营方针，积极应对复杂多变的经济环境与行业挑战，公司全面梳理业务条线，坚持在立足主业的基础上，稳健发展第二主业，保持战略定力，强抓提质增效，提升经营质量，实现了营业收入和净利润的持续双增长。报告期内，公司实现营业收入90,512.55万元，同比增长10.69%；实现归属于上市公司股东的净利润16,001.58万元，同比增长59.77%。其中，烟标业务营业收入59,319.56万元，同比增长

5.75%；酒标业务营业收入9,277.17万元，同比下降24.81%；境外管制药品相关业务营业收入14,234.88万元，同比增长75.57%。

（一）持续深耕核心业务，优化产品结构

2024年，公司聚焦主业，持续巩固核心业务、积极调整经营策略，充分发挥在行业经验、研究开发及产品质量等方面的优势，进一步推进产品结构升级，满足客户多样化需求。报告期内，公司为贵州中烟工业有限责任公司、江苏中烟工业有限责任公司、云南中烟工业有限责任公司及其他公司设计、改版、打样多项设计方案，包含贵烟（福中支）、贵烟（红中支）、贵烟（山水）、南京（软九五）、南京（雨花石）、南京（梦都）、阿诗玛（硬）、利群（软蓝）等，上述烟标已于报告期打样、开发成功。

（二）坚持长期投入技术研发，提升核心竞争力

公司以客户需求为研发重点，聚焦核心技术，敢于加大投入，与客户配合开发新技术、新工艺、新产品，向客户提供有竞争力的产品及服务，以全方位提升公司在品牌、技术、工艺、设计等方面的综合竞争实力。公司技术中心立足于“面向市场，加快技术创新，提高核心技术竞争力”的指导思想，建立企业自主的创新体系，完善企业技术标准，规范工艺管理、精细生产流程。报告期内，公司累计投入研发费用4,636.82万元，与上期基本持平。同时坚持引进国内外先进技术和设备，推进技术升级，促进工艺优化，设计打样烟包、酒包、药包产品合计162款，其中47款产品已投入实际生产。

（三）加速海外业务布局，持续探索新增长曲线

2020年，公司在澳大利亚布局了一家种植、销售管制药品的全资子公司TB，经过近4年的培育发展，逐步成为集研发、生产及销售于一体的管制药品供应商。TB在管制药品的种植、生产、研发环节拥有丰富的经验，并初步构建了基础的销售网络架构，打通了从户外、温室到终端药房的部分流通路径。2024年，TB充分依托澳大利亚本土种植新建产能的集约化优势，通过“产能扩容+产品升级+渠道扩张”三轨并行策略，实现收入与利润的大幅增长，为公司未来的可持续发展提供新增长曲线。报告期内，TB实现销售收入14,234.88万元，同比增长75.57%，稳步推进第二主业。

（四）新建生产基地，提升产能需求

随着包装市场的平稳增长，公司积极开拓市场，各类业务订单不断增长，现有包装产品生产规模和生产能力受限，生产负荷较高，难以满足持续增长的订单需求及市场开拓。2023年，公司子公司黔南永吉启动生产基地建设项目。报告期内，该项目已达到预定可使用状态，有助于进一步完善公司产品布局，提高公司产能与规模优势，把握市场机遇，满足公司发展需求；同时提高公司技术装备水平，迎合智能化包装趋势。

（五）可转债募投项目建成，增强市场竞争优势

为助力公司“烟标+酒盒”双轮驱动发展，优化公司产品结构，降低单一产品风险，增强公司可持续盈利能力，公司于2022年完成可转换公司债券的发行及上市，其中大部分募集资金用于“永吉盛珑酒盒生产基地建设项目”。2023年，该项目已达到预定可使用状态，进一步提升酒标产品的生产制造能力及生产效率，推动后续公司酒标业务的扩张，显著增强公司可持续发展能力。

二、报告期内公司所处行业情况

（一）包装印刷行业

作为国民经济的重要支柱产业，包装印刷行业深度融合制造业与服务业的双重属性，覆盖食品饮料、日化、电子通讯、医药、烟草等众多领域，是商品流通与品牌价值传递的关键环节。2024

年，行业在市场规模扩张、技术创新加速、政策导向深化等多重驱动下加速结构调整，绿色化、智能化、数字化成为核心方向。根据国家统计局网站于2025年2月发布的2024年全年全国规模以上工业企业利润情况，2024年全年印刷和记录媒介复制业实现营业收入6,714.8亿元，比上年增长2.4%。

公司主营的纸制品印刷包装业务是包装印刷行业的细分子行业之一。其中，烟标作为卷烟产品定位、品牌宣传以及卷烟防伪的重要载体，对原材料、印刷设备、工艺设计、防伪性等均有较高要求，行业准入门槛较高。烟草行业对烟标的需求不仅是产品包装和标识的基本需求，更是品牌推广、产品特性和产品保护等方面的重要体现。因此，烟标印刷行业与卷烟产业的密切关联使得其在市场上具有稳定的需求基础。烟标印刷行业是烟草行业的重要组成部分，因而烟标印刷行业的发展直接受卷烟行业驱动影响，周期性特征并不突出。2018-2023年我国卷烟产量不断增加，但增速有所放缓。据国家统计局数据显示，2024年全国卷烟产量24,654.60亿支，上年同期为24,406.26亿支，同比上涨1.02%。

数据来源：国家统计局

随着下游客户产品结构升级，客户对产品的防伪技术、环保要求、设计与品牌传达力要求日益提高，包装产品生产企业的经验与资质、研发创新能力、设计能力愈发重要。公司主要服务于卷烟生产企业和白酒生产企业等高端客户，需要通过研发的大力投入及新材料新工艺的应用，以满足客户高端化需求，保持对客户全方位配套服务，在新产品方面实现新突破和成熟产品市场份额的扩展。另一方面，个性化消费逐渐成为市场上的主流销售模式，这对包装印刷企业在产品设计、材料选择、印刷工艺、印后加工等过程均提出更高要求，市场竞争将趋于激烈，行业向大型优秀企业集中的趋势愈加明显，行业结构集中度逐步提高。

（二）管制药品行业

公司的境外管制药品业务在澳大利亚属于新兴的管制类药品，主要用于治疗中长期慢性疼痛、癌症镇痛、治疗儿童癫痫、辅助治疗精神疾病等，在人口老龄化问题愈加严重、慢性病等疾病患病率不断上升的背景下，产品覆盖的适应症受众广，其对应的市场潜力巨大。

据Penington institute（彭宁顿研究所）援引TGA的公开数据分析结论，澳大利亚患者在2022年购买该类管制药品的支出估计为2.34亿澳元，2023年增加到4.48亿澳元，仅在2024年的前六个月就达到了4.02亿澳元；同时根据TGA数据显示，2021年7-12月通过授权处方批准的该类管制药品患者数量为23,286名，2024年1-6月通过授权处方批准的该类管制药品患者数量为404,966名，半年度的复合增长率即高达77.04%，近年来市场增速显著，为公司管制药品业务的进一步发展提供了良好的土壤。

数据来源：TGA官网

三、报告期内公司从事的业务情况

（一）公司的主要业务及主营产品

报告期内，公司的主营业务为烟标和其他包装印刷品的设计、研发、生产和销售。公司持续加强研发投入、不断加快技术创新，进一步向烟标印刷、白酒包装、药品包装等社会印件业务市场深入拓展，加大对新老客户资源的挖掘，及时转化为产品需求，增强公司综合竞争力。此外，公司通过投资切入境外管制药品产业，积极探索第二主业，优化公司产业布局，培育新的增长曲线。

1、烟标产品

烟标，卷烟外包装，俗称“烟盒”，是烟草制品的商标以及具有标识性包装物的总称，主要是强调其名称、图案、文字、色彩、符号、规格，烟标作为卷烟品牌的载体，对印刷精度、防伪性能、文化特征具有较高要求。公司主要产品为贵烟（跨越）、贵烟（硬黄精品）、贵烟（硬高

遵）、贵烟（山水）、贵烟（福中支）、南京（软九五）、南京（雨花石）、南京（梦都）、利群（软蓝）、利群（新版）、阿诗玛（ASHIMA）等多款烟标产品。

2、酒标产品

酒标，含义类同于烟标，指酒制品的外包装等具有标识性的包装物的总称，用于满足酒类销售中的图案、防伪、色彩等需求，能体现品牌的个性、文化性及品质塑造。公司主要产品为茅台（1935）、茅台汉酱酒、茅台醇（1998）、茅台醇（2008）、茅台不老酒（雅黑）、茅台不老酒（看见）、贵州茅台酒（国香醉月）、习酒京匠（珍藏陈酿）、习酒京匠（精品）、品味·舍得、舍之道、沱牌优曲（生态）、赤水河（神酿）、金沙回沙酒（传承）等多款酒标产品。

3、管制药品相关产品

公司的境外管制药品业务在澳大利亚属于新兴的管制类药品，主要用于治疗中长期慢性疼痛、癌症镇痛、治疗儿童癫痫、辅助治疗精神疾病等。公司澳大利亚子公司TB主要产品分为两类，干花类与精油类产品，干花类主打产品为T-Opal、T-Jade、T-Amethyst等；精油类主打产品为C100与T25+C25。

（二）公司的主要经营模式

公司经营模式是按照下游既定客户的订单需求组织生产，属于典型的“以销定产”业务模式。公司烟标产品的业务模式主要是由下游卷烟企业的招投标政策形成的，通过合格供应商资质评审后参与下游卷烟企业组织的招投标获取订单，并按照客户的订单组织生产和销售。公司已经建立了完善的生产和销售服务体系，随着公司持续地投入技术改造和装备完善配套，公司的产品线已向酒包与药品包装等方向延伸，为更多非烟标类社会印件客户提供优质的产品和配套服务。

1、采购模式

公司按产品生产所需材料的重要性将原材料分为：烟用卡纸、社会卡纸；镭射膜、油墨及溶剂、电化铝；备品备件以及其他辅料三类。公司原材料主要在国内市场购得，公司与国内主要供应商建立了长期良好的合作关系，公司所需的原材料市场供应充足。公司物资管理部根据公司《采购管理制度》等的规定组织开展采购工作。物资管理部根据销售订单及生产计划，结合仓库存量，编制分类物资采购计划并形成采购申请。采购申请经审批后由物资管理部向供应商进行询价、比价。供应商确定后由物资管理部下达采购订单，供应商按订单要求发货，由物资管理部和质量检验部负责办理验收入库手续。公司建立了严格的供应商选择和管理体系，由物资管理部会同审计部、生产管理部、质量检验部、工艺管理部每年一次对供应商进行评定。物资管理部根据评定结果建立合格供应商目录，并在日常采购中会同生产管理部、质量检验部、工艺管理部对供应商的供货质量、交货及时率等分析评价，进行管理控制。

2、生产模式

管制药品相关业务为公司澳大利亚子公司的主营业务，在澳大利亚生产、经营。

包装印刷业务具有客户特定性特征，公司印刷的各类包装产品只能向特定客户销售，这决定了产品生产完全取决于特定客户的需求，因而公司生产模式为按订单生产，一般不预设成品安全库存。生产管理部按照客户下达的订单编制生产计划，同时工艺管理部负责制定产品工艺技术标准，根据公司生产工艺能力对客户订单进行评估并制作生产指示。生产车间按照生产计划及生产指示安排生产，生产过程中所需的物料由物资管理部预先准备库存，根据订单情况及生产情况及时补充，确保生产顺畅。质量检验部对每一工序的生产过程进行监控，将质量监控情况反馈给生产部，并对最终产品品质进行检验后方能办理入库。

3、销售模式

公司主要采取直接销售方式，由销售部负责产品的销售及客户服务工作。公司主要客户为贵州中烟工业有限责任公司，中烟工业公司对烟标等烟用物资主要采取公开招投标的采购方式，公司中标后，在相关网站上进行中标公示，中烟工业公司后续与公司签订年度采购合同，约定双方权利和义务，公司按月接收订单并根据订单组织生产，生产完成后严格按照订单规定的交货期安排产品运输。销售部及时与中烟工业公司进行销售确认，财务管理部根据销售确认情况以及中烟工业公司的通知开具销售发票。公司与贵州中烟的结算方式为采用电汇或承兑的记账式阶段性付款，货物按贵州中烟的要求送至指定地点且经验收合格后入库，未有违约行为的，经公司与贵州中烟对账核实无误后，公司开具增值税专用发票，以发票入账为记账日，付款期限为自记账日开始180日内支付。

公司部分酒标产品采取公开投标的方式获得订单，公司中标后与客户签订供应合约，根据客户的生产进度和下达的订单组织生产。销售部门根据客户采购的包装物资使用进度进行销售确认，财务部门根据销售确认情况开具销售发票。

公司境外业务采取分销模式，公司负责生产制造产品，通过向诊所、药店和专业医药分销商销售产品的模式，由分销商向下游患者零售药品，获得经营利润。

（三）报告期内的主要业绩驱动因素

公司业绩主要来自于主营业务，聚焦主业，稳健发力。公司专注烟标印刷业务二十余年，积累了良好的市场口碑，服务品质得到了核心客户的认可。报告期内，公司主营业务稳步发展，积极引入管理、生产、销售、研发等专业人才，不断追求工艺技术的创新，各项经营活动有序开展。随着公司产能的进一步合理规划，公司将加大力度开拓市场，利用自身的综合竞争力和长年在传统市场经营的品牌与口碑，争取更多新项目和新订单。

此外，公司通过投资切入境外管制药品行业，并派驻管理人员参与公司决策管理和运营。报告期内，管制药品业务收入已经超过酒标业务收入规模，仅次于烟标业务收入规模，逐步成长为公司的第二主业。

（四）公司所处的行业地位

公司通过多年经营，拥有丰富的烟标产品供货和服务经验，在工艺技术、企业资质、品牌和市场占有率方面居行业前列，具有较强的市场竞争优势。在烟标方面，公司服务的品牌系列有贵

烟（硬黄精品）、贵烟（跨越）、贵烟（硬高遵）、贵烟（山水）、贵烟（福中支）、南京（软九五）、南京（雨花石）、南京（梦都）等。酒标方面，公司也在积极扩展市场布局，服务的品牌系列有贵州茅台酒（生肖系列）、茅台1935、茅台不老酒、汉酱酒、茅台醇系列酒、习酒系列酒、舍得系列酒、赤水河系列酒等。多年来，公司先后荣获“2024年度贵州省绿色制造工厂”、“贵阳市十大民营企业”、“贵州省重合同守信用企业”、“安全生产标准化三级企业”、“贵州省文化产业示范基地”等多项荣誉称号，产品及服务深受烟、酒类知名客户信赖。在管制药品业务领域，报告期内公司子公司TB荣获澳大利亚地区2024年度“Cultivator ofthe Year 年度种植商”、“Manufacturer of the Year年度生产商”和“Company of the Year年度公司”等多项荣誉。

四、报告期内核心竞争力分析

√适用 □不适用

（一）区位优势

贵州是传统的白酒、中医药和烟草大省，下游产业存在较大的包装需求。公司自成立以来，即与贵州中烟及其前身建立了稳固的合作关系，自2007年以来一直为省内烟草公司及白酒企业提供商品和服务。公司作为贵州省内大规模的纸制品包装印刷企业，充分利用地域优势、产业优势，立足省内市场，逐步开拓省外市场，积极、快速、精准地响应客户需求。

（二）技术研发优势

经过多年沉淀与积累，公司已掌握多项印刷、包装核心技术，形成一套完整的产品设计、研制、生产控制流程和产品质量追溯体系。公司与贵州大学、贵州理工学院等国内重点科研院所建立了长期稳定的合作关系，同时与多家先进印刷材料供应商、设备供应商形成了战略合作联盟，开展面向新产品、新材料、新工艺等30余项联合开发项目。

（三）规模化生产优势

公司拥有国外先进的、超高精度、高稳定性的印刷设备，从各类纸包装的外观设计、制版、凹印、胶印、镭射转印、烫金、全息防伪到模切与成品质检，公司已形成规范统一的专业印刷包装生产流程及质量控制体系的全闭环管理，在充分满足高质量、重点集聚、规模经济、品种多样化的生产需求的同时降本增效，提高生产能力利用程度，改进产品工艺设计，保持较好的成本效益模式。

（四）人才优势

公司根据多年积累的业务经验，设置了合理紧凑的组织架构，积极推进人才强企战略，中高层管理团队结构合理、保持长期稳定，具有丰富的包装印刷产品生产、管理、技术和服务经验，

拥有全面的行业知识并深刻了解行业相关制度，能够紧跟行业的最新发展趋势，顺应市场变化，制定全面商业策略，评估及管理风险，执行管理及生产计划并提升整体利润，从而提高公司价值。

五、报告期内主要经营情况

2024年度，公司实现营业收入90,512.55万元，同比增长10.69%；实现归属于上市公司股东的净利润16,001.58万元，同比增长59.77%。其中，烟标业务营业收入59,319.56万元，同比增长5.75%；酒标业务营业收入9,277.17万元，同比下降24.81%；境外管制药品相关业务营业收入14,234.88万元，同比增长75.57%。

1、烟标业务

2024年，国内经济在复杂环境下保持总体平稳增长，宏观政策调控效能逐步显现，但外部环境不确定性上升与国内结构调整持续深化，使企业面临“机遇与压力并存”的新格局。近两年来，消费市场呈现结构性分化特征，居民消费预期相对谨慎，消费潜力未完全释放，很多消费服务型行业依然承压。

报告期内，公司加大对省内外市场的的挖掘和拓展力度，积极稳市场取订单、抓生产保交付。省内方面，始终坚持以客户需求为导向，强化全链条服务能力，维持存量市场份额。省外方面，充分发挥公司在行业经验、技术创新、产品质量和产品开发等方面的综合优势，积极探索增量空间。

2023年3月，公司中标江苏中烟“南京（软九五）、南京（雨花石）、南京（梦都）”三款烟标产品，三款产品于2023年下半年度逐步释放订单，2024年年度，订单稳定放量。此外，2023年第二季度，根据《国家烟草专卖局办公室关于推进烟草行业二维码统一应用的指导意见》，公司生产及销售计划的重点为去旧版烟标库存以及完成对旧版转为新版的各烟标细分产品的工艺标准、生产系统及机器设备等软硬件设施的更新与调试，该情形对公司2023年第二季度的经营业绩造成较大影响。2024年，随着烟标二维码的全面推广与工艺优化，公司烟标印刷业务处于平稳运行状态，未受此类情形影响，烟标业务量较同期相比有所增加。上述两方面推动2024年度主营业务收入增长。报告期内，烟标业务实现营业收入59,319.56万元，同比增长5.75%，主要产品为贵烟（跨越）、贵烟（硬黄精品）、贵烟（硬高遵）、贵烟（山水）、贵烟（福中支）、南京（雨花石）、南京（软九五）、南京（梦都）、利群（软蓝）、利群（新版）等。

2、酒标业务

为了改善公司产品结构，进一步降低客户单一的集中度风险，增加盈利增长点，促进公司的高质量发展，公司依托贵州省内白酒产业优势及政策支持，持续加大对酒标业务的拓展。2024年，中国白酒包装行业在消费升级与环保政策双重驱动下呈现结构性分化趋势，但行业集中度持续提

升，头部企业依托技术、资本优势抢占市场份额，中小型企业面临订单压力。同时，消费者对环保包装需求激增，叠加原材料成本波动，短期内压缩了行业整体盈利空间。2024年，白酒消费需求较为疲软，酒类包材业务与白酒行业关联度高，上游酒标采购需求下滑、市场竞争愈发激烈。为了应对外部市场发生的转变，一方面，公司在巩固现有存量市场的基础上持续拓展潜在市场，重点在产品工艺技术和客户服务方面积累力量寻求突破，专注产品质量，加大服务力度，以提高客户服务水平、切实解决客户需求。另一方面，在日常经营过程中践行可持续发展，不断改善工作流程和工艺水平，实施节能技改、优化生产资源配置，提高交付效率，降低费用水平。报告期内，酒标业务实现营业收入9,277.17万元，同比下降24.81%，主要产品为茅台（1935）、茅台醇系列酒、习酒系列酒、汉酱系列酒、茅台不老酒系列、贵州茅台酒（国香醉月）、舍得系列酒等产品品牌。

3、管制药品业务

公司的境外管制药品业务在澳大利亚属于新兴的管制类药品，主要用于治疗中长期慢性疼痛、癌症镇痛、治疗儿童癫痫、辅助治疗精神疾病等。

在管制药品领域，公司在澳大利亚塔斯马尼亚州拥有总面积约20英亩的种植基地。管制药品的生长需要充足的自然光，低湿度和适当的人工照明作为补充。塔斯马尼亚州有着阳光充足、空气干燥和极低的电价等得天独厚的优势，公司子公司TB的种植方式分为室内温室种植及室外种植两种。TB的室内基地生产计划系根据市场需求的增长以阶梯式提高产量。TB利用现有的4,000平温室，干花年产量稳定在1,000千克左右。新建的10,000平米的现代化温室共有10个温室，其中1-4号温室已于2023年4季度投产；5-6号温室于2024年6月投入使用，可进一步扩充产能，满足持续增长的市场需求。报告期内，1-6号温室稳定产出，本年产能达到3,500千克。户外干花方面，2024年5月已全部完成收割，产能为1,500千克，产量较上年同期实现翻倍。

2024年，TB充分利用公司的本土种植产能优势，进一步加强销售渠道的开发和建设，通过积极开拓市场和持续产品创新提升自身业务体量，不断优化产品结构矩阵，完善市场渠道布局，零售方面渠道拓展迅速。报告期内，TB新增产能增幅较大，产能瓶颈得到一定缓解，实现营业收入14,234.88万元，同比增长75.57%。

报告期内，TB根据澳大利亚本土市场情况合理布局产品结构与业务发展方向，不断优化产品体系，充分服务不同类型的消费者和客户需求，长期保有15-20款产品在售，包括各类精油类和干花类产品，上半年干花类产品的销售额占总销售额比重70%左右。公司目前主打的精油类产品依旧为C100与T25+C25，两款产品约占精油类产品销售额的80%。干花类产品中，温室干花长期处于供不应求的状态，其中两款T23干花产品，市场反馈良好，为公司目前的干花类主打产品，温室干花销售额约占干花类产品销售额的50%。2023年新推出Sunflower干花系列，主要原料为

户外干花，目前3款产品在售，分别为Huon（T9+C11平衡型）、King Billy（T24）和Royale（T27）。户外干花质量得到市场认可，进一步丰富了户外干花产品线。2024年，TB整体运营稳定，管理层积极进行市场拓展且取得较明显的成果，TB在澳大利亚市场的知名度大大提高，荣获多个专业奖项；同时仍将持续投入产线建设，根据市场需求安排生产计划，按需扩大产能，优化产品结构。此外，在市场渠道建设方面，TB将全力聚焦市场营销，拓宽销售渠道，积极开展市场推广，提高市场占有率和市场地位，完善多渠道销售。后续，TB会积极寻求符合公司发展战略及长远目标的权益类项目合作机会，助力TB进一步扩大市场份额，提升市场地位。

2024年12月，公司拟通过子公司Y Cannabis在澳大利亚并购一家持证的管制药品供应商Phytoca Holdings Pty Ltd（以下简称“Phytoca Holdings”）100%股权，进而间接取得PhytocaPty Ltd（以下简称“Phytoca Pty”）100%的股权。Phytoca Pty是一家自主品牌的管制药品经营公司，主营业务为自主品牌管制药品的销售、渠道服务及进出口业务等，通过多年经营，PhytocaPty已拥有Phytoca和Pouch两个自主的药品品牌，并拥有涵盖药房以及医院、诊所等专业医疗机构的多元化销售渠道和完整的物流仓储体系。本次投资能够进一步完善公司在澳大利亚的管制药品产业布局，与TB目前形成的产业布局形成协同效应，形成更为完整的产业链，丰富产品端的同时实现从原材料种植、加工到销售、进出口等产业环节的全面覆盖，以积极把握澳大利亚高速增长的市场机遇，扩大市场占有率，提高上市公司盈利能力。在工业大麻领域，报告期内，曲靖云麻收到《关于批准曲靖云麻农业科技有限公司开展工业大麻花叶加工试制的告知书》，曲靖云麻的工业大麻花叶加工大麻二酚(CBD)项目进入试制生产阶段。此外，曲靖云麻继续与云南省农科院经济作物研究所签订“工业大麻”试验种植协议，已于2024年6月完成全部种植任务，本次种植品种类型多样化，分小区试验种植。麻品种植期间，定期对麻作物进行巡查、施肥、除草、除虫工作，记录种植数据。农科院经济作物研究所相关种植技术专家也多次到达种植现场进行技术指导，全程进行监督管理。

4、半导体外延衬底设备行业

由于外部环境发生变化，以及上海埃延技术商业化进程不及预期，其生产的半导体材料衬底外延设备验证周期显著延长且未达技术标准。报告期内，公司综合考虑外部环境、项目投入情况、上海埃延实际经营状况及未来经营规划等因素，基于审慎性原则，公司终止对上海埃延的二期投资以控制风险敞口。

(一) 主营业务分析

1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种：人民币

营业收入变动原因说明：主要系境外管制药品、贵州省外烟标等产品营业收入同比增长营业成本变动原因说明：随营业收入增长而增加销售费用变动原因说明：可循环使用的运输托具使用量增加管理费用变动原因说明：随营业收入增加而增长财务费用变动原因说明：利息支出较上年增减少经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：营收增长以及享受税收优惠致税金缴纳同比减少投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：购建固定资产及子公司建设项目支付的现金减少筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：吸收投资收到的现金较上年减少，偿还借款支付的现金增加

本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用 √不适用

2、 收入和成本分析

√适用 □不适用

本年度营业收入较上年增加10.69%，营业成本较上年增加0.91%，详细分析如下：

(1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况

单位：元 币种：人民币

主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明无

(2). 产销量情况分析表

√适用 □不适用

产销量情况说明无

(3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况

□适用√不适用

(4). 成本分析表

单位：元

成本分析其他情况说明无

(5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化

□适用 √不适用

(6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用 √不适用

(7). 主要销售客户及主要供应商情况

A.公司主要销售客户情况

√适用 □不适用

前五名客户销售额81,754.61万元，占年度销售总额90.32%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0.00万元，占年度销售总额0.00 。

报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

B.公司主要供应商情况

√适用 □不适用

前五名供应商采购额22,515.14万元，占年度采购总额53.67%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0.00万元，占年度采购总额0.00。

报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形

□适用 √不适用

其他说明：

无

3、 费用

√适用 □不适用

4、 研发投入

(1).研发投入情况表

√适用 □不适用

单位：元

(2).研发人员情况表

√适用 □不适用

(3).情况说明

□适用 √不适用

(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响

□适用 √不适用

5、 现金流

√适用 □不适用

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

√适用 □不适用

(三) 资产、负债情况分析

√适用 □不适用

1、 资产及负债状况

单位：元

其他说明：

无

2、 境外资产情况

√适用□不适用

(1) 资产规模

其中：境外资产294,267,373.88（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为15.07%。

(2) 境外资产占比较高的相关说明

□适用√不适用

3、 截至报告期末主要资产受限情况

√适用 □不适用

1、公司于 2020 年 3 月向中国民生银行股份有限公司贵阳分行申请了 1,620.00 万澳大利亚元并购贷款，贷款期限五年，贷款用途为支付境外并购项目的现金对价。本次并购贷款以质押

全资子公司贵州永吉实业发展有限公司的全部股权及保证担保，同时抵押公司所拥有的不动产为条件，因此形成的受限资产包括已质押的永吉实业股权，以及公司抵押的房屋建筑物十二栋；

截至本报告披露日，上述贷款本金已全部清偿完毕，相关解押手续正在办理过程中。

2、年末货币资金当中含银行承兑汇票保证金 14,464,191.10元。

4、 其他说明

□适用 √不适用

(四) 行业经营性信息分析

√适用 □不适用

详见本报告“第三节管理层讨论与分析”之“二、报告期内公司所处行业情况”章节相关描述。

(五) 投资状况分析

对外股权投资总体分析

□适用 √不适用

1、 重大的股权投资

□适用 √不适用

2、 重大的非股权投资

□适用 √不适用

3、 以公允价值计量的金融资产

□适用 √不适用

证券投资情况

□适用 √不适用

证券投资情况的说明

□适用 √不适用

私募基金投资情况

√适用 □不适用

衍生品投资情况

□适用√不适用

4、 报告期内重大资产重组整合的具体进展情况

□适用 √不适用

(六) 重大资产和股权出售

□适用 √不适用

(七) 主要控股参股公司分析

√适用 □不适用

单位：万元

(八) 公司控制的结构化主体情况

□适用 √不适用

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

√适用 □不适用

（一）包装印刷行业

包装印刷行业是一个与生活密切相关的重要行业，现阶段行业日渐成熟、增速放缓，已经成为国民经济支柱型产业。近年来由于环保政策趋严、消费习惯转变及产业升级需求等格局变化，该行业也在不断发展和演变，下游消费品行业的品牌化与行业集中度提升，更多企业从聚焦产品逐渐转向成本控制、内部管理、营销革新、提升服务，持续加强自动化、智能化、专业化与规模化发展，不断进行技术创新，朝着更高品质、更智能化、更环保可持续的方向发展。随着行业政策导向转变、技术的更新、消费者需求的变化，环保及智能包装的应用在中国市场中具有巨大的增长潜力。通过各种新技术，环保及智能的包装不仅可以提升产品的安全性和可追溯性，还能为优质包装印刷企业在未来的市场整合趋势下获得更多的主动权，实现资源的集中和共享，推动行业向更高水平发展。

（二）管制药品行业

随着管制药品市场的扩大，各国政府也在不断完善监管体系，加强对药品质量、安全、生产、销售等环节的监管，确保市场的健康发展。这有助于提高行业的整体水平，增强消费者对产品的信任度，促进市场的进一步拓展。近年来，全球人口老龄化加剧，慢性疾病如癌症、癫痫、慢性疼痛等的患病率不断上升，对有效治疗药物的需求也随之增加。管制药品在缓解慢性疼痛、控制癫痫发作、减轻癌症症状等方面显示出一定的疗效，市场需求有望持续增长。另外，精神健康问题如焦虑、抑郁、创伤后应激障碍（PTSD）等的患病率也在上升，管制药品在辅助治疗这些疾病方面的潜力逐渐被挖掘，进一步拓展了市场空间。据Penington institute（彭宁顿研究所）援引TGA的公开数据分析结论，澳大利亚患者在2022年购买该类管制药品的支出估计为2.34亿澳元，2023年增加到4.48亿澳元，仅在2024年的前六个月就达到了4.02亿澳元；同时根据TGA数据显示，2021年7-12月通过授权处方批准的该类管制药品患者数量为23,286名，2024年1-6月通过授权处方批准的该类管制药品患者数量为404,966名，半年度的复合增长率即高达77.04%，澳大利亚市场增速显著，随着授权处方者数量的增加和患者对医用大麻需求的增长，该市场有望继续扩大。

(二)公司发展战略

√适用 □不适用

公司将秉持“专业创新、合作共赢”经营方针，在立足主业的基础上，稳健发展其他产业，增强公司的市场竞争力。烟标方面，积极响应国家“十四五”规划的高质量要求，根据客户的需求调整产品结构，加大对烟标产品的设计、研发和工艺创新的投入，夯实烟标主业，并利用智能包装生产基地建设项目，更新升级增动能。酒标与药标方面，持续开发酒标、药标等省内外目标客户，通过客户结构优化、成本精益管控、产品质量驱动等实现突围，深耕中高端市场，拓展新兴渠道，抢占市场份额。同时，大力推进澳大利亚管制药品项目，进一步优化业务结构，强化业务协同，健康发展第二主业，塑造综合竞争力，努力构建多头并进的产品格局，确保公司持续健康稳定发展。

(三)经营计划

√适用 □不适用

经营计划前瞻性陈述的声明：公司经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺，投资者应对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。

1、积极深耕传统优势业务，扩大市场份额

在主业印刷包装领域，公司未来将继续聚焦主业，根据客户的需求调整产品结构，优化产品质量，不断加大对烟标、酒标等产品的设计、研发和工艺创新的投入，在巩固老客户的同时重视新客户开发，夯实主业，注重提升产品质量，加强技术创新，强化自身核心竞争力，增强综合实力，争取更大的市场份额。

2、重视新客户开发计划，持续优化客户结构

公司设立以来一直努力拓展其他包装印刷品市场，背靠贵州省内烟、酒、药三大支柱产业的包装需求，继续发展烟标、酒标、药标的业务订单。一方面，公司将利用好自身资源优势及竞争优势，扩大烟标印刷业务的覆盖区域，进一步巩固在省内的烟标印刷业务的优势地位，并加速开拓省外烟标市场，实现订单份额的逐步扩大。另一方面，在酒标、药标领域，不断寻求新的市场空间，抢抓机遇、挖掘潜在目标，加大对新老客户的供应和服务力度，积极参与产品的开发和设计，为客户提供整体技术解决方案，推动包装工艺技术和装备创新的应用，获得新订单机会。

3、持续布局新兴业务领域，积极寻找协同发展新机遇

在管制药品业务方面，公司对内将在新品研发上持续发力，及时响应国外市场需求的变化，更新主打产品结构，保持对市场热点的敏感度，对外在立足澳大利亚本土市场营销推广及扩大本土销售渠道的同时拓展全球市场的新机会，进一步优化业务结构，强化业务协同，健康发展第二主业，塑造综合竞争力，为公司业绩创造新的增长曲线。

截止本报告披露日，公司新设新西兰经营主体Yongji Health Limitd，考虑到纽澳区域一体的市场环境和监管政策，Yongji Health由公司二级子公司Y Cannabis全资持有，在新西兰市场从事管制药品的销售、分销代理及进口等业务。目前Yongji Health已经向新西兰政策申请进口药品注册等事项，预计在本年度第四季度在新西兰市场开展业务活动。此外，鉴于韩国、泰国、日本、新加坡、马来西亚、以色列等8个亚洲地区的国家已经宣布该类管制药品获得许可后可以开展经营的情况，公司预计今年第二季度将在香港地区设立投资分支机构，用于连接和促进公司澳大利亚子公司与亚洲地区国家同行之间的业务合作和经贸往来。

4、合理配置人力资源，加强精细化管理

在人才培养上，发挥上市公司的平台优势，完善绩效考核制度，构建科学的岗位管理体系，合理配置人力资源，实现人力资源的精细化管理。同时，加强人才梯队建设，落实集团的激励、约束机制，规范内部管理，强化专业人员培训，优化人员能力结构，提高整体职业素质，从而支撑公司健康、快速、可持续发展。

5、全力推进生产基地建设，增强可持续发展能力

随着公司积极开拓市场，包装业务订单不断增长，受限于现有业务的生产规模和生产能力，难以满足持续增长的订单需求及市场开拓。报告期内，一是公司合力推进子公司黔南永吉的生产

基地建设项目，二是公司可转债募投项目“永吉盛珑酒盒生产基地建设项目” ，上述两个生产基地建设项目均已达到预定可使用状态，将有助于进一步完善公司产品生产效能，提升现有产能、扩大规模优势。

6、加强金融工具运用，优化资产结构

公司将进一步发挥上市公司资源整合和融资的基本功能，把握资本市场优势，加强资本运作。结合公司生产经营、项目发展及战略发展的需求，利用多元化产业链的有效互动整合行业资源，根据公司可持续发展战略和经营业务目标，以优化精细化管理、拓展多渠道投资等方式，制定合理的资金需求计划，选择最优融资组合，以最低的融资成本为公司持续发展筹措资金。

7、依托AI大模型，构建管理创新赋能体系

公司将自上而下推动研究探索AI大模型等科技方法在公司业务发展层面和经营、财务管理等领域的全方位应用，充分利用新技术助力公司降本增效、拓展商业应用场景等，提升经营效率和经济效益，实现企业智能制造、精准供应链管理和可持续发展。

(四)可能面对的风险

√适用 □不适用

1、宏观经济环境及政策风险

公司的主营业务为烟标和其他包装印刷品的设计、研发、生产和销售。包装印刷行业的发展与国家宏观经济运行趋势及国家政策方向的关联较为紧密，因此，公司的生产经营将受到宏观经济波动以及国家政策变化的影响。虽然公司坚持加大研发投入，不断提升自主技术创新水平和新产品的研发能力，积极拓展新产品，扩大下游客户范围。但是，如果宏观经济出现波动或国家政策方向变化，可能会对公司产品的业务发展造成一定影响。

应对措施：公司将坚持落实国家政策的要求，通过加大研发投入、优化技术，提升生产效率，适度调整经营计划；同时加大资源化综合利用水平，结合市场需求，培育新的利润增长点，有效对冲行业的各种风险，保持公司核心业务的稳定与增长。

2、产品单一及产品销售价格下降的风险

公司以先进的技术装备、长期优质的服务能力能够中标获得较为稳定的烟标订单。近三年公司核心产品烟标的销售收入占公司营业收入的比例约为60%至70%。公司于2022年完成了可转换公司债券的发行及上市，一部分募集资金用于“永吉盛珑酒盒生产基地建设项目”，有助于公司加快推进项目建设，进一步分散关于烟标印刷的单一产品风险。

烟标在包装印刷品中属于毛利率较高的品种，下游卷烟客户在招投标中对于供应商资质审核较为严格，市场进入壁垒较高。但烟标印刷是相对开放的竞争市场，面临较为激烈的外部竞争和下游卷烟客户持续降本增效的压力，如果下游卷烟客户降低市场进入门槛、增加供应商数量，公司烟标产品的中标价格和市场份额迅速下降，将导致公司盈利下滑。

应对措施：公司积极加大优势产品工艺改进及产品梯队建设，努力改善产品结构，提高市场竞争力，同时持续深化企业品牌建设，推进销售渠道建设，维护和增强公司产品在市场竞争中的优势。

3、客户集中风险

公司自成立以来便与贵州中烟及其前身建立了良好合作关系，贵州中烟一直以来均为公司第一大客户。虽然合作关系稳固，且公司亦在开发其他卷烟客户，并积极推动“烟标+酒盒”双轮驱动的发展战略，通过酒盒等社会印刷品的业务拓展降低客户集中度，但现阶段公司对第一大客户的销售占比仍然很高，如第一大客户烟标需求下降、公司中标产品的品种减少或未能持续中标，将对公司的经营带来重大不利影响。

应对措施：为减少客户集中的风险，在继续服务好原有客户的同时，公司积极拓展新客户以及其他相关高附加值行业的相关业务，致力于培育一批快速增长的客户，减轻对单一大客户的依赖度，以有效降低客户及业务集中的风险。

4、原辅材料价格波动风险/成本增加风险

公司原材料主要包括卡纸、工业板纸、基膜及镭射膜、油墨及溶剂、电化铝。近三年公司营业成本构成中，直接材料的占比均在70%左右，因此原材料价格的波动对公司营业成本及毛利率水平的影响相对较大。如果未来主要原材料价格上涨或者持续保持高位，且公司的应对措施不能有效实行，则可能导致公司主营业务成本进一步上升，进而对公司的盈利能力产生不利影响。

应对措施：公司将强化市场预测分析，紧盯市场行情变化，一方面通过优化供应商管理、控制全流程等手段促使采购管理日趋精细化；另一方面通过规模化生产、集中采购、提升管理水平和降低生产成本，将原材料产品的价格变化对毛利率的影响减少到最低程度。

5、境外投资项目实施风险

2020年通过境外并购管制药品经营主体澳大利亚公司TB，完成对管制药品产业的布局。虽然目前全球新兴管制药品产业的发展势头良好，但如果境外子公司所在地宏观经济、行业政策等情况出现较大波动，将会加大境外子公司的经营风险；此外，由于境外子公司所在地在政治、经济、法律、文化、语言及意识形态方面与我国存在较大差异，可能导致公司对境外子公司的经营管理不善，从而对公司本次投资产生不利影响。

应对措施：公司将积极关注海内外市场信息、需求变化及政治和法律因素等，合理规划海外市场的布局，提升经营管理效率，以减少政策不确定性对境外产业的影响。

6、证券投资风险

为增加公司收益，提升资金使用效率，经公司董事会审议通过，公司可使用自有闲置资金在投资本金不超过5,000万元的额度内进行认购私募基金投资。由于证券投资收益与风险并存，证券价格受国家货币、财政和产业等宏观政策、经济运行周期、资本市场走势、市场供求变化以及投资者心理预期等多种因素影响而波动较大。如果未来证券市场环境发生较大不利变化、公司或基金管理人投资决策产生偏差，将对公司经营业绩产生不利影响。

应对措施：公司已就二级市场的投资行为设立对应的风险管理阀值，受宏观经济形势及市场波动的影响，公司将由专人跟踪产品的市场表现，根据实际情况对阀值进行完善和修正，确保公司投资风险安全可控。

7、市场竞争加剧的风险

随着烟草行业“十四五”规划高质量发展要求的实施，中高档卷烟对烟标企业的印刷工艺、设备生产能力、供货及时能力、研发设计能力等提出了更高的要求，致使烟草公司对供应商的招标要求进一步精细化、标准化、严格化，加剧了烟标市场竞争，烟草公司的业务集中度越高，议价能力越强，可能会引起烟标行业企业为保持或扩大市场份额而主动或被动的下调产品价格，压缩利润率，将直接影响到所在行业企业的经济利益。

应对措施：持续深耕烟标业务，一方面通过不断开发新客户，提升产品质量，完善产品结构，增强客户黏性；另一方面持续增强产品设计研发能力，渠道建设能力和销售能力，对市场动向保持紧密关注适时调整经营策略，进一步提高公司的核心竞争力。

8、汇率风险

公司积极开拓国外市场，公司并购了澳大利亚公司TB后，国外销售收入占公司营业收入的比例将逐渐增加。但复杂多变的经济环境、政治局面等情况不断出现，加大了国际金融市场的不确定性。随着人民币国际化进程的加快，汇率的波动将加大公司合并报表范围营业收入等财务指标的波动，可能对公司经营业绩造成不利影响。

应对措施：公司将密切关注人民币对澳元汇率、澳元对美元汇率的变化走势，完善汇率风险预警及管理机制，提高外汇资金使用效率，并采取其他有效措施降低汇率波动的风险。

(五)其他

□适用 √不适用

七、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明

□适用 √不适用

第四节 公司治理

一、公司治理相关情况说明

√适用 □不适用

报告期内，公司严格按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理准则》《上市公司章程指引》和《上海证券交易所股票上市规则》等相关法律法规的要求，不断建立健全公司治理结构相关制度，完善公司法人治理结构，切实强化内部规范运作，推进投资者关系管理工作，严格信息披露，确保信息披露真实、准确、完整、及时，持续提高公司治理水平，保护公司及全体股东的利益。

（一）股东与股东大会

公司能够确保所有股东，特别是中小股东的合法权益，使其充分行使法律、法规和《公司章程》所规定的权利和义务，并制定相应制度。在会场选址上尽量考虑到股东参加会议的方便，使较多的股东能够参加股东大会，并严格遵守表决事项和表决程序等有关规定，切实维护上市公司和全体股东的合法权益。会议通过的决议由参加会议的律师事务所律师见证。

（二）控股股东和上市公司关系

公司与控股股东在人员、资产、财务、业务方面完全分开，各有一套完整的财务管理、生产经营、销售业务体系。公司董事会、监事会和管理层均能独立运作。

（三）董事和董事会

公司严格按照《公司章程》规定的程序提名、选举董事，公司董事会由7名董事组成，其中3名独立董事，董事会人员构成符合法律、法规的规定。董事会下设审计、提名、薪酬与考核、战略四个专门委员会，并制定相应的议事规则。公司董事能够积极参加培训，了解董事权利、义务和责任，按规定出席或授权其他董事出席董事会，审议并表决各项议案，独立董事对有关事项发表独立意见，切实维护公司和股东的合法权益。

（四）监事和监事会

公司监事会根据《公司章程》《监事会议事规则》等有关要求，本着对全体股东负责的精神认真履行职责，独立有效的对公司董事、高级管理人员及财务人员履行监督职责，起到为全体股东保驾护航的作用。

公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因

□适用 √不适用

二、公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体措施，以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划

□适用 √不适用

控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划

□适用 √不适用

三、股东大会情况简介

表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□适用 √不适用

股东大会情况说明

□适用 √不适用

四、董事、监事和高级管理人员的情况

(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

√适用 □不适用

单位：股

其它情况说明

□适用 √不适用

(二) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况

1、 在股东单位任职情况

√适用 □不适用

2、 在其他单位任职情况

√适用 □不适用

(三) 董事、监事、高级管理人员报酬情况

√适用 □不适用

(四) 公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√适用 □不适用

(五) 近三年受证券监管机构处罚的情况说明

□适用 √不适用

(六) 其他

□适用 √不适用

五、报告期内召开的董事会有关情况

六、董事履行职责情况

(一) 董事参加董事会和股东大会的情况

连续两次未亲自出席董事会会议的说明

□适用 √不适用

(二) 董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用 √不适用

(三) 其他

□适用 √不适用

七、董事会下设专门委员会情况

√适用 □不适用

(一) 董事会下设专门委员会成员情况

(二) 报告期内审计委员会召开6次会议

(三) 报告期内提名委员会召开2次会议

(四) 报告期内薪酬与考核委员会召开1次会议

3、《关于公司2022年限制性股票激励

计划首次授予部分第一个解除限售期解除限售条件成就的议案》

(五) 报告期内战略委员会召开1次会议

(六) 存在异议事项的具体情况

□适用 √不适用

八、监事会发现公司存在风险的说明

□适用 √不适用

监事会对报告期内的监督事项无异议。

九、报告期末母公司和主要子公司的员工情况

(一) 员工情况

(二) 薪酬政策

√适用 □不适用

本着公司与员工共同发展的原则，并在结合公司未来的战略发展目标、行业特点、公司的财务支付能力等因素的情况下，制定与公司战略相匹配的薪酬策略。薪酬策略综合考虑了公司薪酬

市场竞争力、公司内部支付公平性和个体之间业绩表现和能力差异等因素。薪酬策略具体体现在以下四个方面：

1、公司薪酬定位：公司将定期参加外部市场的薪酬调查活动，并与相关行业数据进行比较，在财务支付能力允许的情况下，保持公司整体薪酬水平的市场竞争力，并根据公司战略和人力资源市场状况不定期调整公司薪酬定位。

2、激励性的薪酬政策：结合公司所处行业特点，以及公司业务发展需要，为保证公司战略目标的实现，在薪酬管理体系中，针对关键岗位人员制订更具市场竞争性的激励分配制度，确保公司整体经营业绩指标的达成。

3、薪酬制度的完善：不断完善薪酬管理体系，建立支持公司战略目标实现的薪酬结构，规范岗位职级体系，不断提高薪酬管理的专业化水平。

4、全面薪酬策略：公司在关注员工现金收入增长和福利项目不断完善的同时，将继续在营造良好的工作氛围和培养员工成长方面不断投入更多资源和提供更多发展机会，鼓励员工除现金和福利等传统收益外，更加关注积极的工作氛围及个人成长带来的增值收益。

(三) 培训计划

√适用 □不适用

公司高度重视员工能力提升与职业发展，积极组织各类培训活动，致力于打造一支专业素质过硬、创新能力突出的团队。培训工作紧密围绕公司战略目标和业务需求展开，从新员工入职培训到各部门专业技能培训，再到管理能力提升培训，形成了全方位、多层次的培训体系。报告期内，在培训实施过程中，公司采用多样化的培训方式，包括线上课程学习、线下集中授课、实操演练以及案例分析讨论等，员工能够根据自身实际情况灵活选择学习途径，提高培训的参与度和效果。

(四) 劳务外包情况

√适用 □不适用

十、利润分配或资本公积金转增预案

(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况

□适用 √不适用

(二) 现金分红政策的专项说明

√适用 □不适用

(三) 报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用 √不适用

(四) 本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

(五) 最近三个会计年度现金分红情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

√适用 □不适用

1、第五届董事会第十七次会议决议公告

2、第五届监事会第十五次会议决议公告

3、关于向2022年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性

股票的公告

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况

股权激励情况

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

员工持股计划情况

□适用 √不适用

其他激励措施

□适用 √不适用

(三) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用 √不适用

√适用 □不适用

单位：股

(四) 报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

√适用 □不适用

公司根据经营发展的目标，对高级管理人员实施年度目标责任考核制度，依照公司全年经营目标完成情况，结合年度个人的岗位职责和年度工作计划进行考评和激励，实施有效奖惩。董事会下设薪酬与考核委员会，负责薪酬政策的制定、薪酬方案的审定，并依据公司经营计划目标，对高级管理人员进行经营业绩和管理指标的考核。

十二、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

√适用 □不适用

报告期内，公司严格依照中国证监会、上海证券交易所及《中华人民共和国公司法》《公司章程》等法律法规的要求建立了内控管理体系，明确了各个层级的决策、执行、监督等方面的职责权限，形成科学有效的职责分工和制衡机制，促进治理结构各司其职、规范运作。

公司根据2024年度内部控制实施情况编制了公司《2024年度内部控制评价报告》（具体内容详见同日刊登在上海证券交易所网站www.sse.com.cn的相关公告）。

报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用 √不适用

十三、报告期内对子公司的管理控制情况

√适用 □不适用

报告期内，公司管理层坚持以风险防范为导向，增强内控制度执行力和内控管理有效性，公司适时修订相关管理制度，在重大事项报告、信息披露管理、关联交易管理等事项决策方面均严格遵守公司的《信息披露事务管理制度》《关联交易管理办法》等规章制度的要求。公司对合并报表范围内子公司实行一体化管理，结合公司的行业特点和业务拓展实际经营情况，统一使用OA系统，统筹协调公司内部各项资源，实现业务协同。

十四、内部控制审计报告的相关情况说明

√适用 □不适用

详见上海证券交易所网站披露的《贵州永吉印务股份有限公司2024年度内部控制审计报告》。是否披露内部控制审计报告：是内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见

十五、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

无

十六、其他

□适用 √不适用

第五节 环境与社会责任

一、 环境信息情况

(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明

√适用 □不适用

1、 排污信息

√适用 □不适用

公司主要污染物有废气、废水、噪声等。其中废水主要是职工生活废水和生产废水；废气主要为凹印版油墨产生的挥发性有机物VOCs、少量非甲烷总烃及油烟废气；固体废物主要为生产固废和生活垃圾。公司严格执行“三废”排放标准，处理后的废水排放未超过《污水监测技术规范》（HJ91.1-2019）的限值要求。经电解、活性炭装置处理、高纯燃烧后的烟道热气未超过《固定污染源排气中颗粒物测定与气态污染物采样方法》（GB/T 16157-1996）和《大气污染物无组织排放监测技术导则》（HJ/T 55-2000）的要求。报告期内，公司排污总量控制在许可范围内，公司“三废”治理符合规范要求，无超标排放。

2、 防治污染设施的建设和运行情况

√适用 □不适用

① 废水排放及治理

本公司废水包括生产废水及职工产生的餐饮废水和生活污水；其中，生产污水不外排，全部回收处理。

A、治理措施：

a生产废水主要为印刷版油墨清废液，印刷版油墨清洗废液经收集后全部暂存于2个储液罐，定期委托具有资质单位在属地环保部门监管下托运处置；

b餐饮废水经油水分离器预处理后，同生活污水进入化粪池处理后排入市政污水管网。B、设施运行情况及检测结果：设施运行情况良好。据贵州博联检测技术股份有限公司《监测报告》（HB60224000201）监测结果表明：生活污水排放口排放的废水符合《污水综合排放标准》（GB8978-1996）表4三级标准。

② 废气排放及治理

本公司产生的废气主要为油墨废气及油烟废气。A、治理措施：

a油墨废气：经抽排净化系统抽排经活性炭吸附装置处置后进入天然气燃烧炉高纯燃烧，燃烧的废渣作为危废品回收处置、燃烧时产生的热气经30m 高排气筒高空排放。

b油烟废气：经油烟净化装置二次循环处理后排放。

B、设施运行情况及检测结果：设施运行情况良好。

据贵州益源心承环境检测有限公司出具的益源检字[2024] 第Y20240721号监测结果表明：废气监测仪器均符合国家有关标准和技术要求。

③ 噪声产生及治理

本公司生产过程中噪声污染源来自排风机、切纸机、印刷机等产生的设备噪声。

A、治理措施：

a印刷机、切纸机等设备均设置在厂房内，并在其底部安装减振材料；

b排风机室外部分安装消音箱，噪声控制在45分贝内；

c生产车间设置吸声棉，窗户安装消声器等降噪设施。

B、设施运行情况及检测结果：设施运行情况良好。

据贵州益源心承环境检测有限公司出具的益源检字【2024】第Y20240603号检测报告表明：

在测量前、后用声校准器对多功能声计进行校准，校准结果符合监测要求，监测结果显示主要声源监测点结果值均低于标准限值。

3、 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况

√适用 □不适用

公司已获得贵阳市生态环境局颁发的《贵州省排污染许可证》（证书编号：

91520100214435085H001U）。

4、 突发环境事件应急预案

√适用 □不适用

为了防范和有效处理突发环境污染事件，公司成立了环境污染事件应急处理领导小组和办公室。并建立规范完善的《突发环境事件应急预案》，该预案已在属地环保部门备案。领导小组根据实际情况成立临时应急救援指挥部，全权负责应急救援工作。应急领导小组全面负责组织、协调或指导事故的应急处置工作。

凡发生环境污染事件后，必须立即采取应急处理措施，控制污染事态的发展，并立即上报综合管理部，开展事故调查等工作（最迟不得超过1小时），12小时内将事故报告或简报上报综合管理部，综合管理部按照有关事故处理规定分级负责，逐级上报，接受处理。

① 安全防范措施

A、危险废物的收集、贮运严格执行国家有关危险化学品的相关法律、法规及规范，严禁违法违规操作，严禁烟火，确保安全生产；

B、危险废物暂存区，按危险废物暂存要求，设置门锁、危险废物标识，有专人负责管理。地面采用防渗处理，避免发生二次污染事件；

C、原料储存区除采取防火分区防护外，还设置消防栓灭火装置及消防沙等应急物资；

D、纸库内的照明、通风等设施采用防爆灯具。危险废物贮存间内禁止使用易产生火花的机械设备和工具；

E、厂区均匀分布设置消防栓，各车间、主要生产岗位配备灭火器等应急设施。公司设置有消防及火灾报警系统，有经培训合格的人员持证上岗24小时值班监控。

② 技术性预防措施

所有建筑物、设备、管道设置防静电接地设施。生产车间重要岗位和原辅料库均设置消防、火灾报警器，进行24小时监控。

③ 对危险源采取的管理措施

A、对危险源采取的预防措施主要有安全管理措施、安全教育措施、以及个体防护措施三方面，对重点部位、关键装置实行责任制，指定了公司级、岗位级的安全责任人，同时指定一名安全主管人员，负责落实各项措施的实施，定期对相关责任情况进行考核并公布。对特种设备、防雷防静电等安全装置定期检测校验，及时维护保养，合格方可投入使用；

B、制定了公司安全管理制度、安全操作规程、岗位安全责任制、应急救援预案和预案管理制度。每年对危险源进行一次全公司演练，岗位预案严格按照预案管理制度定期组织学习和演练，通过演练持续改进。

④ 设置疏散线路，发生危险时及时安全疏散相关人员。

5、 环境自行监测方案

√适用 □不适用

① 废气监测方案：废气监测点位、监测项目及监测频次（见下表）

废气污染源监测内容一览表

② 废水监测方案：废水监测点位、监测项目及监测频次

本公司生产废水零排放，因此废水污染源主要是指生活污水，生活污水排污口计1个。监测点位、监测项目及监测频次见下表。

废水污染源监测内容一览表

③ 厂界噪声监测方案

A、厂界噪声监测内容（见下表）

厂界噪声监测内容一览表

B、厂界噪声评价标准厂界噪声执行GB12348-2008《工业企业厂界环境噪声排放标准》2类标准限值要求，昼间：60dB（A），夜间50 dB（A）。

6、 报告期内因环境问题受到行政处罚的情况

□适用 √不适用

7、 其他应当公开的环境信息

□适用 √不适用

(二) 重点排污单位之外的公司环保情况说明

□适用 √不适用

(三) 有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息

□适用 √不适用

(四) 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果

具体说明

□适用 √不适用

二、 社会责任工作情况

(一) 是否单独披露社会责任报告、可持续发展报告或ESG报告

□适用 √不适用

(二) 社会责任工作具体情况

√适用 □不适用

具体说明

□适用 √不适用

三、 巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

√适用 □不适用

具体说明

□适用 √不适用

第六节 重要事项

一、承诺事项履行情况

(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

□适用 □不适用

注1：关于公司填补回报措施能够得到切实履行的承诺经中国证券监督管理委员会证监许可[2021]2509号文核准，公司于2022年4月14日公开发行了1,458,680张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额14,586.80万元。

1、公司控股股东、实际控制人的承诺

本次可转换公司债券转股期间，预计公司当年基本每股收益或稀释每股收益等财务指标有可能低于上年度，导致即期回报被摊薄。为维护公司和全体股东的合法权益，公司控股股东、实际控制人根据中国证监会相关规定就关于公开发行可转换公司债券摊薄即期回报采取填补措施承诺如下：

“（1）本公司/本人不越权干预上市公司经营管理活动，不侵占上市公司利益；

（2）自本承诺出具日至永吉股份本次发行实施完毕前，若中国证监会做出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定的，本公司/本人届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺；

（3）本公司/本人切实履行上市公司制定的有关填补回报措施以及对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本公司/本人违反该等承诺并给上市公司或者投资者造成损失的，本公司/本人愿意依法承担对上市公司或者投资者的相应法律责任。

作为填补回报措施相关责任主体之一，若本公司/本人违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本公司/本人同意中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本公司/本人做出相关处罚或采取相关监管措施。”

2、公司董事、高级管理人员承诺

为维护公司和全体股东的合法权益，公司董事、高级管理人员承诺忠实、勤勉地履行职责，并根据中国证监会相关规定对公司填补回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：

“（1）本人承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益；

（2）本人承诺不会无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不会采用其他方式损害公司利益；

（3）本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；

（4）本人承诺不会动用公司资产从事与本人履行职责无关的任何投资、消费活动；

（5）本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

（6）本人承诺如公司拟实施股权激励，拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

（7）本承诺签署日后至公司本次公开发行可转换公司债券实施完毕前，若中国证券监督管理委员会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺；

（8）本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。

作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。”

注2：公司2022年限制性股票激励计划中相关承诺：

1、公司承诺不为激励对象依本激励计划获取有关限制性股票提供贷款以及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保。

2、激励对象承诺，若公司因信息披露文件中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致不符合授予权益或行使权益安排的，激励对象自相关信息披露文件被确认存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后，将由本激励计划所获得的全部利益返还公司。

(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□已达到 □未达到 √不适用

(三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响

□适用√不适用

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用 √不适用

三、违规担保情况

□适用 √不适用

四、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用 √不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

√适用 □不适用

（1）执行企业会计准则解释第18号对本公司的影响

财政部于2024年12月31日，发布了《企业会计准则解释第18号》（财会〔2024〕24号）（以下简称“解释第18号”）。解释第18号规定，在对不属于单项履约义务的保证类质量保证产生的预计负债进行会计核算时，企业应当根据《企业会计准则第 13号——或有事项》有关规定，按确定的预计负债金额，借记“主营业务成本”、“其他业务成本”等科目，贷记“预计负债”科目，并相应在利润表中的“营业成本”和资产负债表中的“其他流动负债”、“一年内到期的非流动负债”、“预计负债”等项目列示。本公司认为，前述规定未对本公司财务报告产生重大影响。

（2）执行企业数据资源相关会计处理暂行规定对本公司的影响

本公司自2024年1月1日起执行企业数据资源相关会计处理暂行规定（以下简称“暂行规定”），执行暂行规定对本报告期内财务报表无重大影响。

（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用 √不适用

（四）审批程序及其他说明

□适用 √不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：元 币种：人民币

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

√适用 □不适用

报告期间，公司未变更2024年度财务审计机构和内部控制审计机构，北京德皓国际会计师事务所(特殊普通合伙)原名为北京大华国际会计师事务所（特殊普通合伙）。

审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用 √不适用

审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）的情况说明

□适用 √不适用

七、面临退市风险的情况

(一)导致退市风险警示的原因

□适用 √不适用

(二)公司拟采取的应对措施

□适用 √不适用

(三)面临终止上市的情况和原因

□适用 √不适用

八、破产重整相关事项

□适用 √不适用

九、重大诉讼、仲裁事项

□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

十、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用 √不适用

十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

□适用 √不适用

十二、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用 √不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(四)关联债权债务往来

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用 √不适用

(六)其他

□适用 √不适用

十三、重大合同及其履行情况

(一) 托管、承包、租赁事项

1、 托管情况

□适用 √不适用

2、 承包情况

□适用 √不适用

3、 租赁情况

√适用 □不适用

租赁情况说明详见“第十节 财务报告”之“七、合并财务报表项目注释81、租赁”。

(二) 担保情况

□适用 √不适用

(三) 委托他人进行现金资产管理的情况

1、 委托理财情况

(1) 委托理财总体情况

□适用 √不适用

其他情况

□适用 √不适用

(2) 单项委托理财情况

□适用 √不适用

其他情况

□适用 √不适用

(3) 委托理财减值准备

□适用 √不适用

2、 委托贷款情况

(1) 委托贷款总体情况

□适用 √不适用

其他情况

□适用 √不适用

(2) 单项委托贷款情况

□适用 √不适用

其他情况

□适用 √不适用

(3) 委托贷款减值准备

□适用 √不适用

3、 其他情况

□适用 √不适用

(四) 其他重大合同

□适用 √不适用

十四、募集资金使用进展说明

√适用 □不适用

(一) 募集资金整体使用情况

√适用 □不适用

单位：元

其他说明

□适用 √不适用

(二) 募投项目明细

√适用 □不适用

1、 募集资金明细使用情况

√适用 □不适用

单位：元

2、 超募资金明细使用情况

□适用√不适用

(三) 报告期内募投变更或终止情况

□适用 √不适用

(四) 报告期内募集资金使用的其他情况

1、 募集资金投资项目先期投入及置换情况

□适用 √不适用

2、 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

□适用 √不适用

3、 对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

□适用 √不适用

4、 其他

□适用 √不适用

十五、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明

□适用 √不适用

第七节 股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一) 股份变动情况表

1、 股份变动情况表

单位：股

2、 股份变动情况说明

√适用 □不适用

经中国证券监督管理委员会证监许可[2021]2509号文核准，贵州永吉印务股份有限公司于2022年4月14日公开发行了1,458,680张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额14,586.80万元。经上海证券交易所自律监管决定书[2022]131号文同意，公司14,586.80万元可转换公司债券于2022年5月17日起在上海交易所挂牌交易，债券简称“永吉转债”，债券代码“113646”。

根据《上海证券交易所股票上市规则》等有关规定和《贵州永吉印务股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》的相关条款规定，永吉转债自2022年10月20日起可转换为本公司股份。“永吉转债”的转股期为2022年10月20日起至2028年4月13日止。截至2024年12月31日，公司总股本为420,059,942股。2024年1-12月，转股数量合计为80,499股。

3、 股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用 √不适用

4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 √不适用

(二) 限售股份变动情况

√适用 □不适用

单位：股

二、证券发行与上市情况

(一) 截至报告期内证券发行情况

□适用 √不适用

截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

□适用 √不适用

(二) 公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

√适用 □不适用

“永吉转债”自2022年10月20日开始转股，截至2024年12月31日，累计共有人民币8,358,000.00元“永吉转债”已转换成公司股票，累计转股数量为985,542股，占可转债转股前公司已发行股份总额的0.2352%。截至2024年12月31日，公司总股本为420,059,942股，资产负债率31.62%。

(三) 现存的内部职工股情况

□适用 √不适用

三、股东和实际控制人情况

(一) 股东总数

(二) 截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 √不适用

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 √不适用

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

√适用 □不适用

单位：股

注：1、上述股东所持有限售条件股份为《2022年限制性股票激励计划》授予的限制性股票。其中，公司分别于2024年3月29日、2024年4月25日披露《关于公司2022年限制性股票激励计划首次授予部分第一个解除限售期解除限售条件成就的公告》、《关于2022年限制性股票激励计

划首次授予部分第一个限售期解除限售暨上市公告》，本次股票上市流通总数为1,751,600股，本次股票上市流通日期为2024年4月30日。

2、可上市交易时间和限售条件等具体内容详见公司于2022年12月23日披露的《2022年限制性股票激励计划（草案）》。

(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东

□适用 √不适用

四、控股股东及实际控制人情况

(一) 控股股东情况

1、 法人

√适用 □不适用

2、 自然人

□适用 √不适用

3、 公司不存在控股股东情况的特别说明

□适用 √不适用

4、 报告期内控股股东变更情况的说明

□适用 √不适用

5、 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

(二) 实际控制人情况

1、 法人

□适用 √不适用

2、 自然人

□适用 □不适用

3、 公司不存在实际控制人情况的特别说明

□适用 √不适用

4、 报告期内公司控制权发生变更的情况说明

□适用 √不适用

5、 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

6、 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 √不适用

(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍

□适用 √不适用

五、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到 80%以上

□适用 √不适用

六、其他持股在百分之十以上的法人股东

□适用 √不适用

七、股份限制减持情况说明

□适用 √不适用

八、股份回购在报告期的具体实施情况

□适用 √不适用

第八节 优先股相关情况

□适用 √不适用

第九节 债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用 √不适用

二、可转换公司债券情况

√适用 □不适用

(一) 转债发行情况

□适用 √不适用

(二) 报告期转债持有人及担保人情况

√适用 □不适用

(三) 报告期转债变动情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

报告期转债累计转股情况

√适用 □不适用

(四) 转股价格历次调整情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

(五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排

√适用 □不适用

1、公司负债情况：截至2024年12月31日，公司资产负债率为31.62%，资产负债结构较为稳定，处于合理水平。

2、资信情况：远东资信评估有限公司于2024年5月27日出具了《贵州永吉印务股份有限公司2024年跟踪评级报告》（远东跟踪（2024）0006号），公司主体信用评级结果为：AA-，评级展望：稳定；永吉转债评级结果为：AA-。

(六) 转债其他情况说明

□适用 √不适用

第十节 财务报告

一、 审计报告

√适用 □不适用

审计报告

德皓审字[2025] 00000281号

贵州永吉印务股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了贵州永吉印务股份有限公司(以下简称永吉股份)财务报表，包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表，2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了永吉股份2024年12月31日的合并及母公司财务状况以及2024年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于永吉股份，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

1. 收入确认

2. 商誉减值

(一)收入确认

1.事项描述

收入确认的会计政策详情及收入的分析请参阅合并财务报表附注“五、重要会计政策、会计估计”注释（三十四）所述的会计政策及“七、 合并财务报表项目”注释60。

2024年度，永吉股份确认的营业收入为人民币90,512.55万元。

由于收入是永吉股份的关键业绩指标之一，从而存在管理层为了达到特定目标或期望而操纵收入确认时点的固有风险，我们将永吉股份收入确认识别为关键审计事项。

2.审计应对

我们对于收入确认所实施的重要审计程序包括：

（1）对永吉股份与收入确认相关的关键内部控制的设计和运行有效性进行测试和评价。

（2）选取样本检查销售合同，识别与客户取得相关商品控制权相关的合同条款与条件，评价收入确认时点是否符合企业会计准则的要求。

（3）结合产品类型对收入以及毛利情况执行分析，判断永吉股份本期收入金额是否出现异常波动的情况。

（4） 执行收入细节测试，通过分层选样选取样本，核对发票、销售合同、出库单及签收单，评价相关收入确认是否符合永吉股份收入确认的会计政策。

（5） 执行收入截止性测试，选取样本核对出库单、签收/签收单等其他支持性单据并结合存货盘点情况，评价收入是否记录在恰当的会计期间。

（6） 通过大额及分层选取样本执行收入函证程序，检查应收账款回款情况并对资金流与票据流进行核对，确认收入的真实性与正确性。

(二)商誉减值

1.事项描述

商誉减值的会计政策详情及分析请参阅合并财务报表附注“五、重要会计政策、会计估计”注释（二十七）所述的会计政策及“七、合并财务报表主要项目注释”注释26。

截至2024年12月31日，永吉股份商誉的账面原值人民币12,968.94万元，商誉减值准备余额人民币4,814.59万元。

管理层每年评估商誉可能出现减值的情况。减值评估依据所编制的折现现金流预测而估计商誉的使用价值。折现现金流预测的编制涉及运用重大判断和估计，特别是确定收入增长率、永续增长率、成本费用率，以及确定所应用的风险调整折现率时均存在固有不确定性和可能受到管理层偏好的影响。

由于商誉的减值预测和折现未来现金流量涉及固有不确定性，以及管理层在选用假设和估计时可能出现偏好的风险，我们将永吉股份商誉减值识别为关键审计事项。

2. 审计应对

我们对于商誉减值确认所实施的重要审计程序包括：

（1） 我们评估及测试与商誉减值测试相关的内部控制的设计及执行有效性，包括关键假设的采用及减值计提金额的复核及审批。

（2）评估外部估值专家的胜任能力、专业素质和客观性。

（3）通过参考行业惯例，评估了管理层进行现金流量预测时使用的估值方法的适当性。

（4）通过将收入增长率、永续增长率和成本费用率等关键输入值与过往业绩、管理层预算和预测及行业报告进行比较，审慎评价编制折现现金流预测中采用的关键假设及判断。

（5）基于同行业可比公司的市场数据重新计算折现率，并将我们的计算结果与管理层计算预计未来现金流量现值时采用的折现率进行比较，以评价其计算预计未来现金流量现值时采用的折现率。

（6）对预测收入和采用的折现率等关键假设进行敏感性分析，以评价关键假设的变化对减值评估结果的影响以及考虑对关键假设的选择是否存在管理层偏向的迹象。

基于已执行的审计工作，我们认为，永吉股份管理层在商誉减值中采用的假设和方法及对商誉减值的总体评估是可接受的，对商誉减值的相关判断及估计是合理的。

四、其他信息

永吉股份管理层对其他信息负责。其他信息包括2024年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

永吉股份管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，永吉股份管理层负责评估永吉股份的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算永吉股份、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督永吉股份的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

1．识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

2．了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

3．评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

4．对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对永吉股份持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报告使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致永吉股份不能持续经营。

5．评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

6．就永吉股份中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

（本页无正文，为德皓审字[2025]00000281号审计报告之签字盖章页）。

二、 财务报表

合并资产负债表2024年12月31日编制单位：贵州永吉印务股份有限公司

单位：元 币种：人民币

公司负责人：邓代兴主管会计工作负责人：王忱会计机构负责人：王忱

母公司资产负债表2024年12月31日编制单位：贵州永吉印务股份有限公司

单位：元 币种：人民币

公司负责人：邓代兴主管会计工作负责人：王忱会计机构负责人：王忱

合并利润表2024年1—12月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：邓代兴主管会计工作负责人：王忱会计机构负责人：王忱

母公司利润表2024年1—12月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：邓代兴主管会计工作负责人：王忱会计机构负责人：王忱

合并现金流量表2024年1—12月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：邓代兴主管会计工作负责人：王忱会计机构负责人：王忱

母公司现金流量表

2024年1—12月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：邓代兴主管会计工作负责人：王忱会计机构负责人：王忱

合并所有者权益变动表

2024年1—12月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：邓代兴主管会计工作负责人：王忱会计机构负责人：王忱

母公司所有者权益变动表

2024年1—12月

单位：元 币种：人民币