公司代码：601788 公司简称：光大证券

光大证券股份有限公司

2024年年度报告

重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 公司全体董事出席董事会会议。

三、 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、 公司负责人赵陵、主管会计工作负责人朱勤及会计机构负责人（会计主管人员）杜佳声明：

保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

经公司第七届董事会第五次会议审议通过的公司2024年度利润分配预案为：拟向全体A股和H股股东派送现金股利918,007,818.92元，扣除2024年中期已派发的现金股利417,276,281.33元后，本次派发500,731,537.59元。2024年12月31日公司A股和H股总股本4,610,787,639股，拟向全体A股和H股股东每10股派送现金股利1.086元（含税）。以上分配预案将提交公司股东大会审议，待股东大会审议通过后执行。

六、 前瞻性陈述的风险声明

√适用 □不适用

本报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。

七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况

否

九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、 重大风险提示

公司已在本报告中详细描述可能面对的风险，敬请查阅本报告“第三节 管理层讨论与分析”之 “六、公司关于公司未来发展的讨论与分析 （四）可能面对的风险”中相关陈述。

十一、 其他

□适用 √不适用

目录

第一节 释义 ...... 5

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 5

第三节 管理层讨论与分析 ...... 16

第四节 公司治理 ...... 39

第五节 环境与社会责任 ...... 63

第六节 重要事项 ...... 68

第七节 股份变动及股东情况 ...... 78

第八节 优先股相关情况 ...... 86

第九节 债券相关情况 ...... 87

第十节 财务报告 ...... 100

第十一节 证券公司信息披露 ...... 236

第一节 释义

一、 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

本报告中，部分合计数与各加总数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的；同一科目变动比例在尾数上可能略有差异，这些差异是由于金额单位不同造成的。

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

公司注册资本和净资本

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

公司的各单项业务资格情况

√适用 □不适用

公司的经营范围为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；为期货公司提供中间介绍业务；证券投资基金代销；融资融券业务；代销金融产品业务；股票期权做市业务；证券投资基金托管；中国证监会批准的其他业务。

（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

公司还拥有中国证券业协会会员资格、上交所会员资格、深交所会员资格、北交所会员资格、中国上市公司协会会员资格、上海上市公司协会会员资格、上海黄金交易所会员资格、中国证券登记结算有限责任公司结算参与人资格及中国证券投资基金业协会会员资格等。公司及控股子公司的其他单项业务资格详见本报告“第十一节 证券公司信息披露”之“三、公司及控股子公司单项业务资格”。

二、 联系人和联系方式

三、 基本情况简介

四、 信息披露及备置地点

五、 公司股票简况

六、 公司其他情况

（一）公司历史沿革的情况，主要包括以前年度经历的改制重组、增资扩股等情况

√适用 □不适用

1996年公司成立1995年6月21日，中国人民银行核发银复［1995］214号《关于筹建光大证券有限责任公司的批复》，同意中国光大（集团）总公司在整顿其原有证券营业（业务）部的基础上筹建光大证券有限责任公司。1996年3月8日，中国人民银行核发银复［1996］81号文《关于成立光大证券有限责任公司的批复》，同意成立光大证券有限责任公司并核准公司章程。1996年4月23日，光大证券有限责任公司在国家工商行政管理局登记注册。其中，中国光大（集团）总公司出资15,700万元（其中美元1,000万元），持股比例为62.8%；中国光大国际信托投资公司出资9,300万元，持股比例为37.2%。1997年增资1997年4月26日，经中国人民银行银复[1997]180号《关于光大证券有限责任公司股权变更等事项的批复》批准，光大证券有限责任公司注册资本由2.5亿元增至5亿元，注册地由北京迁至上海，新增资本金全部由中国光大（集团）总公司投入，增资后中国光大（集团）总公司持股比例为81.4%，中国光大国际信托投资公司持股比例为18.6%。1999年至2002年期间的股权转让1999年6月，经证监会证监发字[1998]324号《关于同意中国光大控股有限公司收购光大证券有限公司49%股权的批复》、财政部财管字[1999]134号《关于同意转让光大证券有限责任公司部分股权问题的批复》批准，中国光大（集团）总公司将其持有光大证券有限责任公司49%的股权转让给中国光大集团有限公司控制的下属公司中国光大控股有限公司。2000年8月，中国光大（集团）总公司与中国光大国际信托投资公司签署股权转让协议，中国光大国际信托投资公司将所持光大证券有限责任公司18.6%的股权转让给中国光大（集团）总公司。2002年1月21日，证监会以证监机构字[2002]29号《关于同意光大证券有限责任公司股权变更的批复》，同意中国光大控股有限公司受让中国光大（集团）总公司持有的49%股权，中国光大（集团）总公司受让中国光大国际信托投资公司持有的18.6%股权。转让完成后，中国光大（集团）总公司持股比例为51%、中国光大控股有限公司持股比例为49%。2002年增资2002年4月8日，证监会以证监机构字[2002]90号《关于同意光大证券有限责任公司增资扩股的批复》，同意光大证券有限责任公司注册资本由5亿元人民币增加至26亿元人民币，其中，98,466万元由资本公积金和未分配利润转增，其余部分由中国光大（集团）总公司和中国光大控股有限公司以货币资金出资。增资扩股完成后，光大证券有限责任公司股权结构保持不变。

2005年重组为股份有限公司2005年7月14日，经财政部2004年12月26日财金函（2004）170号《关于光大证券有限责任公司股份制改造方案的批复》、商务部2004年4月29日商资一批（2004）250号《商务部关于同意光大证券有限责任公司增资和变更为外商投资股份有限公司的批复》和2005年3月14日商资批（2005）366号《关于同意光大证券股份有限公司股东减少出资、更名和退出的批复》、证监会2005年5月10日证监机构字（2005）54号《同意光大证券有限责任公司改制及核减注册资本的批复》批准，中国光大（集团）总公司和中国光大控股有限公司以截至2004年6月30日经审计的净资产232,500万元作为出资，三家新股东厦门新世基集团有限公司、东莞市联景实业投资有限公司和南京鑫鼎投资发展有限公司分别以货币资金10,000万元、1,000万元和1,000万元出资，在此基础上，将净资产244,500万元按1：1的比例折为244,500万股，设立光大证券股份有限公司。光大证券有限责任公司整体变更为股份公司后，公司注册资本由人民币260,000万元变更为人民币244,500万元。

2007年增资2007年5月29日，经财政部2007年3月1日财金函[2007]37号《关于同意光大证券股份有限公司增资扩股方案的批复》、2007年3月19日证监会证监机构字（2007）70号《关于光大证券股份有限公司增资扩股的批复》、2007年4月16日商务部商资批[2007]702号《关于同意光大证券股份有限公司增资扩股的批复》批准，公司向厦门新世基、东莞联景、南京鑫鼎3家发起人和嘉峪关宏丰等8家新增机构发行股份总计45,300万股，每股发行价格2.75元，出资方式为现金认购。增资扩股完成后，公司注册资本由244,500万元增加至289,800万元。

2009年首次公开发行A股并在上海证券交易所上市2009年8月4日，经中国证监会证监许可（2009）684号《关于核准光大证券股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，公司以每股人民币21.08元的发行价格首次公开发行了52,000万股A股，募集资金总额1,096,160.00万元。本次公开发行股票后，公司注册资本变更为人民币

34.18亿元。公司股票于2009年8月18日起在上海证券交易所上市交易。

2015年非公开发行A股股份经中国证监会《关于核准光大证券股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2015]1833号）核准，2015年9月1日，公司完成了非公开发行特定投资者现金认股的证券变更登记。本次非公开发行以每股人民币16.37元的发行价格向七名特定对象非公开发行合计488,698,839股A股，募集资金净额为人民币7,968,538,346.52元。本次非公开发行完成后，公司股本总数由发行前的3,418,000,000股A股增加至发行后的3,906,698,839股A股，注册资本由发行前的人民币3,418,000,000元增加至发行后的人民币3,906,698,839元。

2016年公开发行H股并在香港联合交易所上市根据中国证监会《关于核准光大证券股份有限公司发行境外上市外资股的批复》(证监许可［2016］1547号)，并经香港联交所批准，2016年8月18日，公司发行704,088,800股境外上市

外资股（H股）并在香港联交所主板挂牌上市交易。公司股份总数由3,906,698,839股变更为4,610,787,639股，注册资本由人民币3,906,698,839元变更为人民币4,610,787,639元。

（二）公司组织机构情况

√适用 □不适用

1.公司组织结构图（截至本报告披露日）

注：上述公司组织结构图仅包含公司一级控股子公司情况。

2.公司境内外一级子公司

（三）公司证券营业部的数量和分布情况

√适用 □不适用

截至本报告披露日，公司有分公司14家，证券营业部227家，分布在全国30个省、自治区、直辖市的114个城市（含县级市）。分公司及证券营业部具体分布情况详见本报告“第十一节 证券公司信息披露”之“四、公司分公司及证券营业部分布情况”。

（四）其他分支机构数量与分布情况

√适用 □不适用

公司其他分支机构数量与分布情况详见本报告“第十一节 证券公司信息披露”之“四、公司分公司及证券营业部分布情况”。

七、 其他相关资料

八、 近三年主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

本期归属于上市公司股东的净利润同比下降28.39%，主要因为上年子公司光大资本签署执行和解协议（详见公司公告临2023-046号），转回预计负债形成非经常性损益21.5亿元。公司2024年扣除非经常性损益的归母净利润同比增加60.66%。

(二) 主要财务指标

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

□适用 √不适用

(三) 母公司的净资本及风险控制指标

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

注：母公司各项核心风险控制指标均符合中国证监会《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定。

九、 境内外会计准则下会计数据差异

(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

√适用 □不适用

公司按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的可比期间财务报告中，净利润和归属于上市公司股东的净资产无差异。

十、 2024年分季度主要财务数据

单位：元 币种：人民币

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用 √不适用

十一、 非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用 √不适用

十二、 采用公允价值计量的项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

十三、 其他

√适用 □不适用

按《证券公司年度报告内容与格式准则》（2013 年修订）（证监会公告[2013]41号）的要求编制的主要财务数据和指标。

（一）合并财务报表主要项目

单位：元 币种：人民币

（二）母公司财务报表主要项目

单位： 元 币种： 人民币

第三节 管理层讨论与分析

一、经营情况讨论与分析

2024年，公司在党委及董事会坚强有力的领导下，深入贯彻落实中央金融工作会议、中央经济工作会议精神，保持战略定位，突出功能定位，深化业务转型，夯实发展基础。全年公司实现营业收入96亿元，实现归母净利润31亿元。

公司主要业务板块包括财富管理业务集群、企业融资业务集群、机构客户业务集群、投资交易业务集群、资产管理业务集群及股权投资业务集群。

1、财富管理业务集群

公司财富管理业务集群主要包括零售业务、融资融券业务、股票质押业务、期货经纪业务及海外财富管理及经纪业务。

2024年，该业务集群实现收入48亿元，占比49%。

市场环境

2024年，A股市场先抑后扬，前三季度震荡下行、交投情绪低迷，随着9月底一揽子增量政策出台，市场活跃度持续提升，市场情绪逐渐回暖，推动股市快速反弹。全年A股成交额突破257万亿元，较2023年增长21%，主要股指均实现不同程度上涨，上证指数、深证成指、创业板指全年累计涨幅分别为12.67%、9.34%、13.23%。

截至2024年12月末，全市场融资融券余额18,645.83亿元，较上年末增加12.94%。其中融资余额18,541.45亿元，较上年末增加17.40%；融券余额104.38亿元，较上年末减少85.42%。根据中国期货业协会公布数据，2024年全国期货市场累计成交量80.94亿手，同比下降7.77%；累计成交额618.94万亿元，同比增长8.94%。行业整体全年累计营业收入412.91亿元，同比增长3%；净利润94.77亿元，同比下降4.30%。

2024年，香港恒生指数上涨17.67%，香港恒生科技指数上涨18.70%。市场活跃度方面，2024年港股平均每日成交金额1,318亿港元，较2023年的1,050亿港元上升26%。

经营举措和业绩

（1）零售业务

2024年，公司零售业务持续践行金融工作的政治性、人民性，强化“以客户为中心，以专业为根基”的发展理念，遵循“客户-资产-收入”的业务逻辑，聚焦价值创造，推动多项体制机制改革，持续锻造专业队伍，提升客户服务能力，夯实零售基本盘，不断推进财富管理业务转型，有效服务客户资产保值增值。推动金融产品代销从单产品销售转向配置服务，完成“引-评-销”一体化建设，重塑产品体系、评价体系、服务体系。“金阳光投顾”全面推进2.0建设，围绕“主观、资讯、工具”三大产品类别，重点打造“全E投”“全明星”“金算法”等核心产品；建立证券投顾产品生产规范及服务规范，开展标准化规范运营，“顾”的服务再上新台阶。“金阳光管家”优化服务场景，根植基金组合业绩扎实做好普惠金融。根据中国证券业协会数据，截至2024年三季度末，公司证券经纪业务净收入、代理买卖证券净收入排名较上年末保持稳定。

截至2024年末，公司客户总数646万户，较上年末增长10%；客户总资产1.37万亿元，较上年末增长8.5%。2024年，公司累计代销金融产品规模204.69亿元，非货保有规模411亿元，其中，非货公募基金保有规模295亿元。截至2024年三季度末，公司代销金融产品净收入排名提升3名。截至2024年末，证券投顾产品签约客户较上年末增长31%，签约客户资产较上年末增长41%，收入同比增长183%。公司在新财富最佳投资顾问评选中连续六届荣获“新财富最佳投资顾问团队”、连续五届荣获“卓越组织奖”，并荣获首届21世纪金牌投顾案例“成长基金投顾示范机构”荣誉。

（2）融资融券业务

2024年，公司融资融券业务坚持以客户为中心，切实践行金融为民，满足客户专业化、精细化、差异化的服务需求；通过优化业务机制、创新服务模式、丰富展业工具，实现客户数量增长，两融规模增幅跑赢市场；持续加强合规风控管理，坚守合规防线，持续提升资产质量。截至2024年12月末，公司融资融券余额412.93亿元，较上年末增加20.23%，整体维持担保比例为246.85%。

（3）股票质押业务

2024年，公司股票质押业务加强业务准入和风险把控，资产质量不断提升。截至2024年12月末，公司股票质押余额25.07亿元，其中公司自有资金股票质押余额9.40亿元，较2023年末减少0.67亿元。公司股票质押自有资金出资待履约项目的加权平均履约保障比例为310.07%。

（4）期货经纪业务

公司主要通过全资子公司光大期货开展期货经纪业务。2024年，光大期货积极应对市场变化，扎实推进各项工作。光大期货2024年日均保证金规模285.26亿元，交易额市场份额1.78%。在上交所股票期权累计成交量份额1.69%，在32家开展股票期权业务的期货公司中，成交量排名第6位。立足期货市场，运用风险管理手段，持续深入推进乡村振兴和服务实体经济各项工作，全年开展“保险+期货”项目78个，覆盖陕西、新疆、云南、重庆、黑龙江等十多个省级行政区，在坚守金融工作政治性、人民性上作出实绩。2024年，光大期货荣获各大期货交易所、权威媒体颁布的“年度优秀会员”、“保险+期货”优秀案例等各种奖项及荣誉。

（5）海外财富管理及经纪业务

公司主要通过香港子公司开展海外财富管理及经纪业务。截至2024年末，香港子公司证券经纪业务客户总数14.2万户，零售客户资产总值577亿港元，同比增长6.26%，财富管理产品数量突破3,500只。2024年，香港子公司荣获《彭博商业周刊/中文版》金融机构大奖2024年度“年度证券公司卓越大奖”“财富管理平台卓越大奖”、《亚洲金融》Country Awards“香港最佳券商”、《星岛日报》“星钻服务——最佳证券投资服务”大奖等多个知名第三方机构评选的行业大奖。

2025年展望

2025年，公司零售业务将持续围绕“客户-资产-收入”核心逻辑，落实“以客户为中心”，促进客户资产保值增值。坚持客群的培育与转化，不断夯实客户基础，加强队伍建设，激发队伍活力，不断提升专业服务能力，持续优化业务机制，鼓励和推动分支机构做大做强，坚持财富管理转型导向、服务实体经济导向和价值创造导向，加大推动“以产品为中心”的单产品销售向“以客户为中心”的配置服务转型，提升市场竞争力，推动财富管理业务高质量发展。融资融券业务将紧跟市场变化，通过专业赋能、服务赋能、科技赋能，做大客户基础，不断提升两融业务市场竞争力；持续加强事前、事中、事后风险管控措施，做好逆周期管理，推动业务高质量发展。股票质押业务将严格遵守监管要求，持续发挥综合服务价值，切实为实体经济服务。光大期货将立足自身资源禀赋，提升科技赋能与服务协作，筑牢业务风险防控机制，积极应对风险与挑战，为公司开启下阶段高质量发展夯实基础。海外财富管理及经纪业务将持续提升队伍价值创造和专业能力，结合业务特色和全牌照优势，着力推进财富管理业务转型，持续推出资产增长计划、高端客户及新客户专题等营销活动，夯实业务基础。

2、企业融资业务集群

企业融资业务集群主要包括股权融资业务、债务融资业务、海外投资银行业务和融资租赁业务。

2024年，该业务集群实现收入9亿元，占比9%。

市场环境

2024年以来，A股股权融资市场发行节奏延续趋缓态势。2024年A股股权融资市场全年共完成股权融资额2,880.72亿元，同比下降72.88%。其中IPO融资规模673.53亿元，同比下降81.24%。2024年，券商承销债券规模上升，证券公司承销债券金额总计14.14万亿元，同比上升4.66%。2024年，香港市场IPO新上市公司70家，同比持平；首发募资金额874.8亿港元，同比上涨94.98%。经营举措和业绩

（1）股权融资业务

2024年，公司股权融资业务紧密围绕国家战略产业，助力发展新质生产力，加大对战略性新兴产业支持力度，进一步增强服务现代产业的能力，全力推动项目高效执行，完成了国家级专精特新企业盛景微IPO以及南亚新材再融资。持续挖掘优质项目资源，严把项目质量关。持续加大协同展业力度，不断深化并强化项目储备，积极拓宽业务渠道，致力于更好地服务客户，助力实体经济企业实现融资需求。

2024年，公司完成股权主承销家数2家（不含可交债）,股权承销规模10.9亿元。其中，完成IPO项目1家，承销规模9.61亿元。截至2024年末，公司股权类项目在审家数7家。

（2）债务融资业务

2024年，公司债务融资业务深入贯彻国家战略部署，提升服务能力，加快储备项目落地速度，进一步巩固服务实体经济成果，推动产业债券落地，努力为服务“五篇大文章”做出积极贡献。债务融资服务实体经济规模861.26亿元，同比增长20.50%，其中科技产业、绿色产业承销规模分别同比增长28.46%、43.58%。继续发挥业务创新优势，打造多个行业首单，其中，“24冀中能源MTN01”为全国能源企业首单数字人民币科创债券；“中核汇能类REITs项目”2024年公司合计发行2期，共计115亿元，是当年市场规模最大的新能源类REITs项目；“24北国资债”为北京证券交易所首单获批、首单发行的信用债券。公司深挖战略资源，打造了一批亮点项目，持续提升市场影响力。公司荣获2024年度中国证券业债券融资投行君鼎奖、2024年度WIND最佳资产支持证券承销商、2024年度WIND最佳企业ABS承销商和2024年度WIND最佳绿色债券承销商。

2024年，公司债券承销项目数量1,487单，债券承销金额4,392.29亿元，市场份额3.12%，行业排名第8位。其中资产支持证券承销金额553.03亿元，市场份额3.49%，行业排名第8位。

公司主要债券种类的承销金额、发行项目数量

（3）海外投资银行业务

公司主要通过香港子公司开展海外投资银行业务。2024年，香港子公司累计完成12个IPO股权承销项目、1个IPO保荐项目、2个财务顾问项目和8个债权承销项目，其中完成境内企业海外融资项目16个。

（4）融资租赁业务

公司主要通过控股子公司光大幸福租赁开展融资租赁业务。2024年，光大幸福租赁加强存量项目运营，强化资产清收，优化负债结构。全年实现资产项目清收0.79亿元。

2025年展望

2025年，公司股权融资业务将响应监管号召，把合规性放在首位，加强现有项目把控，抓好业务执行，提升综合服务能力，打造服务科技创新企业的投行服务体系，发挥“投行所能”服务“客户所需”，携手企业共同成长，在服务中实现价值创造。债务融资业务将继续深入执行中央关于金融工作的指导方针，始终围绕实体经济的发展需求；深入挖掘地区发展潜力，努力为当地企业提供更广泛的融资途径；加强合规风险管理、夯实内功是提升债券承销业务质量、防范风险的关键，将继续练好内功，通过挖掘、优化中台职能，提高执业质量，在严守风险底线的同时，推动业务高质量发展。海外投资银行业务将持续发挥资本中介作用，加强在TMT、人工智能相关产业热点方面的业务探索，增厚项目储备，推动境内外一体化发展。

3、机构客户业务集群

机构客户业务集群主要包括机构交易业务、主经纪商业务、资产托管及外包业务、投资研究业务、金融创新业务及海外机构交易业务。

2024年，该业务集群实现收入11亿元，占比11%。

市场环境

2024年沪深两市股基成交额同比上升23%；银行理财产品存续规模29.95万亿元，较年初增加11.75%；公募基金资产净值32.83万亿元，较2023年末上升18.95%。2024年，证监会发布《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，推动卖方研究业务回归研究本源，促进证券研究服务专业化发展，引导公募基金佣金费率合理下调，优化市场交易成本结构。公募基金交易成本的降低有效提振了投资者信心，推动公募基金资产规模稳步回升，为券商机构业务创造了发展机遇。行业分化趋势显著，竞争加剧，券商机构业务面临较大挑战。2024年私募监管环境日渐趋严，根据中国证券投资基金业协会统计数据，1-12月全市场私募证券投资基金新增备案只数同比下降

61.45%，新增备案规模同比下降50.31%。

经营举措和业绩

（1）机构交易业务

2024年，公司持续以客户为中心，优化研究资源配置，建设数字化投研平台，提升客户服务效率，推进光大研究特色服务，稳固并推进公募基金、保险资管核心客户合作。公司积极应对公募保险席位交易量同比下降和公募基金交易费率下调的挑战，扩大对银行理财、私募等客户的覆

盖和服务，努力打造光大服务品牌。深化内部协同，提升综合服务能力，开展交易支持等机构客户增值服务,优化客户体验，拓宽收入来源，加强客户粘性。

（2）主经纪商业务

2024年，面向商业银行及理财子公司、私募、信托等金融机构，公司提供以交易系统、投研、资金募集、资本中介、FOF/MOM投资为基础，其他服务为延展的一站式综合金融服务，打造主经纪商服务品牌。截至2024年末，公司累计引入PB产品7,470只，较2023年末增长15.22%；存续PB产品4,069只，较2023年末增长1.22%。

（3）资产托管及外包业务

2024年，公司资产托管及外包业务紧跟监管动态，坚守主责主业，始终秉承以客户为中心的理念，践行托管业务的人民性与功能性。基于专业高效的运营服务能力，扩大客户覆盖，提升运营效能，强化风险管控，合规稳健经营。截至2024年末，公司资产托管及外包业务覆盖客户数量较年初增长9.49%，公募基金托管只数券商排名第10，私募证券投资基金托管只数券商排名第15。公募及私募基金托管规模547亿元，较年初下降18.48%；私募基金外包规模1,244亿元，较年初下降3.49%。

（4）投资研究业务

2024年，公司投资研究业务聚焦经济形势与市场热点进行政策分析和经济研判，为资本市场高质量发展和稳健前行高频次传递光大声音。加快专业研究队伍建设，通过有特色、有深度的研究，更好地服务客户和市场。举办大型上市公司交流会5次，电话会议888场，发布研究报告5,397篇，开展路演、反路演31,527次，联合调研1,008场。截至2024年末，公司研究跟踪A股上市公司813家，海外上市公司185家，市场影响力不断提升。

（5）金融创新业务

2024年，公司紧跟监管导向，灵活应对市场变化，在稳健的合规框架和风险控制体系保障下，稳步开展收益互换、场外期权和收益凭证业务。报告期内，公司积极拓展做市标的，为市场提供流动性，覆盖沪深交易所全部ETF期权品种以及33只ETF基金，并涵盖中金所全部股指期权品种。公司较好履行了交易所做市商义务，获得上海证券交易所2024年度股票期权主做市商年度综合A评价、深圳证券交易所2024年度股票期权主做市商年度综合“良好”评价，并获上海证券交易所上市基金一般做市商年度综合A级评价。

（6）海外机构交易业务

公司主要通过香港子公司开展海外机构交易业务。2024年，海外机构交易业务不断加强业务拓展，持续深耕多头基金、对冲基金及企业机构等其他新客户。

2025年展望

2025年，机构交易业务将持续丰富投研产品及服务，利用人工智能、大数据等技术，提升投研服务效率和精准度，夯实与公募基金、保险资管等机构客户合作基础，加大对银行理财、私募及同业机构的综合服务力度，扩大机构客户覆盖，优化客户结构，丰富收入来源。资产托管及外

包业务将积极跟踪监管政策，洞察市场发展趋势，聚焦主业稳进发展，通过不断提升专业能力和运营效率，夯实托管外包服务的功能性，充分发挥机构业务流量入口作用，推进以协同发展为核心的资源整合模式带动业务整体高质量发展，实现多维度创造价值。投资研究业务将聚焦市场需求，持续打造特色研究领域，提高机构客户覆盖，提升研究能力和市场影响力。金融创新业务将根据市场变化和监管要求，持续优化场外业务模式和产品结构，提升交易对冲能力，满足客户多样化的风险管理及资产配置需求。在做市业务方面，将进一步扩大做市标的范围，增强做市系统技术能力，不断提升市场竞争力。

4、投资交易业务集群

投资交易业务集群包括权益自营投资业务和固定收益自营投资业务。2024年，该业务集群实现收入11亿元，占比11%。市场环境2024年，上证综指上涨12.67%，深证成指上涨9.34%，创业板指数上涨13.23%，万得全A指数上涨10%。市场全年波动显著，投资环境充满挑战。在宏观经济环境、政策驱动及债券供需结构失衡的背景下，债市持续走强，各品种收益率及利差均压降至历史低位水平，债市迎来全面低利率的新阶段。经营举措和业绩

（1）权益自营投资业务

2024年，公司权益自营投资业务立足绝对收益导向，严守风险底线，积极应对市场变化，得益于多元化的资产配置和灵活的仓位管理，在复杂多变的市场环境下，整体资产组合实现正收益。

（2）固定收益自营投资业务

2024年，公司固定收益自营投资业务坚持绝对收益导向，不断夯实投研基础，完善投资框架，丰富投资策略，严控各类风险，把握市场时机稳步增配优质债券，稳步扩大投资规模，不断加大支持实体经济、服务国家战略力度。进一步丰富投资品种，增加中性策略，对固定收益方向性投资形成补充，提升整体盈利能力，增强盈利稳定性，取得了良好的经营业绩。

2025年展望

2025年，权益自营投资业务将持续以绝对收益为目标，秉承稳健的投资理念，不断打磨和完善投资方法论，优化投资策略，强化人才梯队建设，深入挖掘投资机会，推动多资产配置、多策略深化细化的业务布局。固定收益自营投资业务将继续坚持绝对收益导向，持续加强投研能力建设，进一步夯实投研基础，不断完善投资策略，丰富投资交易品种。始终坚持业务发展服务实体经济、服务国家战略的理念，加大对实体经济主体债券投资力度。

5、资产管理业务集群

资产管理业务集群包括资产管理业务、基金管理业务和海外资产管理业务。

2024年，该业务集群实现收入12亿元，占比12%。

市场环境

2024年，中国证监会发布《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》，为证券基金经营机构未来稳步发展提供了行动指南。根据中国证券投资基金业协会数据，截至2024年末，证券公司及其资管子公司私募资管业务规模5.47万亿元，较年初增长3.04%。截至2024年末，公募基金资产管理规模32.18万亿元（不含ETF联接基金且剔除FOF所持基金市值），较2023年末增长5.06万亿元，增幅18.64%。

经营举措和业绩

（1）资产管理业务

公司主要通过全资子公司光证资管开展资产管理业务。2024年，光证资管聚焦主责主业，努力开拓私募资管业务，巩固深化核心客户合作关系，并不断拓展客户群体、优化业务结构。定位于“社会财富的管理者”，光证资管持续完善扩宽产品谱系，加强多元化产品布局，提高投资策略的适应性与稳定性，致力于满足居民日益丰富的财富管理需求。

截至2024年末，光证资管受托资产管理规模3,114亿元，较年初增长3.71%。根据中国证券投资基金业协会统计，光证资管2024年三季度私募资产管理产品月均规模行业排名第5位。

（2）基金管理业务

公司主要通过控股子公司光大保德信开展基金管理业务。2024年，光大保德信不断加强与各类代销渠道合作，发行成立了光大保德信鼎利90天滚动持有债券型证券投资基金、光大保德信安选平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF），募集规模合计近10亿元。持续推进投研体系建设，努力提升研究对投资支持的广度和深度，打造绩优产品。截至2024年末，光大保德信资产管理总规模934亿元，其中，公募资产管理规模757亿元，公募剔除货币理财规模570亿元。

（3）海外资产管理业务

公司主要通过香港子公司开展海外资产管理业务。2024年，香港子公司在投研能力、风险控制和资产配置方面持续优化，积极应对市场变化，灵活调整资产配置策略，把握市场交易机会，有效提升投资组合收益。旗下管理的公募基金产品表现优异，投资业绩持续跑赢市场同期指数。香港子公司资产管理规模13.77亿港元。

2025年展望

2025年，光证资管将继续围绕高质量发展目标，坚守功能性的首要定位，持续提升投资管理水平与产品创设能力，努力做稳做优投资业绩，提高客户综合服务能力。光大保德信将继续以投研能力作为驱动业务的核心，深耕零售渠道并积极与机构客户开展合作，不断完善全面风险管理体系并加强金融科技投入，努力为投资者持续创造价值，推动高质量发展，提升企业品牌的市场影响力。海外资产管理业务对内加强自主投研能力，完善产品布局，提升产品投资业绩；对外继续深耕零售和机构销售渠道，提升企业品牌的市场影响力。

6、股权投资业务集群

股权投资业务集群包括私募基金投融资业务和另类投资业务。

2024年，该业务集群实现收入1亿元，占比1%。市场环境2024年，中国股权投资市场整体延续下滑态势，募资数量和规模同比下降，股权投资加速布局关键及核心领域，为新质生产力发展筑基赋能，机构投后管理水平在实践中仍需不断完善，退出方式多元化进程提速。中国证券业协会发布《证券公司私募投资基金子公司管理规范（2024年修订）》，证券公司私募基金投资业务受到监管政策的指导持续加强，正朝着进一步规范化、有序化的方向发展。经营举措和业绩

（1）私募基金投融资业务

公司主要通过全资子公司光大资本及光大发展开展私募基金投融资业务。2024年，光大资本根据监管要求，针对直投项目和存量基金持续进行整改规范，加强存量投资项目投后管理，稳妥推进风险处置化解。光大发展持续完善内部管理体系，保证存量产品平稳运行。

（2）另类投资业务

公司主要通过全资子公司光大富尊开展另类投资业务。光大富尊积极跟踪市场形势，有序推进科创板和创业板跟投、股权直投等业务，实现业务稳健发展。加强专业化投后管理团队的建设，做好现有项目的投后管理工作，保障项目安全有序退出，积极参与公司科创板战略配售。截至2024年末，累计完成股权投资项目14个，科创板跟投企业11家。

2025年展望

2025年，光大资本将持续加强风控合规管理，坚持审慎稳健经营，加大存量直投和基金业务的投后管理工作。光大富尊将持续服务实体经济和国家战略，稳妥推进科创板、创业板项目战略配售投资，并积极拓展股权投资等业务，聚焦“专精特新”，重点关注成长创新性企业，积极拓展北交所战略配售、上市公司定增等新业务。

二、报告期内公司所处行业情况

2024年，在党中央坚强领导下，我国经济运行总体平稳、稳中有进，高质量发展取得新进展，四季度以来一揽子增量政策推动社会信心有效提振、经济明显回升，全年国内生产总值初步核算超130万亿元，同比增长约5%。我国居民财富管理需求持续增长，对多元化资产配置的需求日益增长。产业结构持续转型升级，截至2024年末我国高新技术企业已达46.3万家，累计培育专精特新中小企业超14万家，新质生产力正加速培育壮大。

党的二十届三中全会进一步强调要深化金融体制改革、推动金融高水平开放、加强金融法治建设，提出要打造现代金融机构、市场、产品和服务体系，建立增强资本市场内在稳定性长效机制。行业监管坚定推进“防风险、强监管、促发展”三大重点任务，强化“五大监管”理念，推动做到“长牙带刺”、有棱有角。资本市场生态持续净化，严把IPO入口关，退市力度加大，“看

门人”责任全面压实。中小金融机构改革化险提速，坚决避免风险外溢。“两重”“两新”的融资保障持续强化，新质生产力得到因地制宜发展，重点领域和薄弱环节的金融服务力度持续增强。注：行业数据均为沪深交易所、Wind 资讯、证券业协会、基金业协会公开披露数据。

三、报告期内公司从事的业务情况

财富管理业务集群：向零售客户提供经纪和投资顾问服务赚取手续费及佣金，代客户持有现金赚取利息收入，及代销公司及其他金融机构开发的金融产品赚取手续费；从融资融券业务、股票质押式回购交易、约定购回式交易和上市公司股权激励行权融资业务赚取利息收入。企业融资业务集群：为企业客户、政府客户提供股权融资、债务融资、并购融资、新三板与结构融资、资产证券化、财务顾问等一站式直接融资服务赚取手续费及佣金。机构客户业务集群：为各类机构客户提供投资研究、主经纪商和托管、定制化金融产品和一揽子解决方案、债券分销等综合化服务，赚取手续费及佣金。投资交易业务集群：在价值投资、稳健经营的前提下，从事股票、债券、衍生品等多品种投资和交易，赚取投资收入。资产管理业务集群：为机构和个人客户提供各类券商资产管理服务、基金资产管理服务，赚取管理及顾问费。股权投资业务集群：从私募股权投资融资和另类投资业务获得收入。

四、报告期内核心竞争力分析

√适用 □不适用

（一）坚持党建引领，发挥央企责任担当

公司始终坚持党中央对金融工作的集中统一领导，把党的领导贯穿于公司治理各方面、全过程，将中央精神切实转化成高质量发展的具体行动。公司控股股东光大集团由财政部和汇金公司发起设立，拥有金融全牌照和特色民生实业，具有综合金融、产融协同、跨境经营特色优势。作为集团唯一具有证券牌照的核心子公司，公司始终坚持金融工作的政治性、人民性，不断提高政治站位，强化使命担当，树立正确的经营观、业绩观和风险观，推动“光大所能”与“国之所需”“民之所盼”紧密结合。

（二）聚焦主责主业，功能性发挥持续增强

公司坚持把服务实体经济作为工作的出发点和落脚点，立足“证券所能”，扎实推动工作开展，不断提升直接融资服务质效，2024年公司为企业提供直接融资服务规模2,575亿元。强化对国家重点战略领域的布局，持续提升市场影响力，报告期内助力国家级专精特新“小巨人”企业无锡盛景微在上交所主板上市，是支持长三角创新驱动发展战略、支持新质生产力发展的重要成果；为中国信达发行的“瑞远3号”，在发行时是全市场规模最大的“先进制造”ABS产品。

（三）强化协同发展，发挥合力释放价值

公司充分发挥光大集团机构客户委员会牵头作用，优化组合牌照，建设协同场景，挖掘协同资源，支持业务发展，以协同助力公司强化服务实体经济和落实国家战略的力度和能力。报告期内，助力光大控股发行近5年单期最大发行规模熊猫中票；为光大银行发行小微贷款专项金融债300亿元，银证联动助力银行小微业务稳健发展；举办“光之所能·耀动蓉城”2024年资本市场投融资天府行活动，为政府、银行与企业三方搭建高效、便捷的投融资沟通平台。坚持“以客户为中心”的发展理念，全力打造业务协同生态圈，为境内外客户提供一揽子综合解决方案。

（四）培育特色文化，打造竞争“软实力”

公司积极培育中国特色金融文化，大力弘扬中华优秀传统文化，把诚实守信、以义取利、稳健审慎、守正创新、依法合规内化为做好金融工作的价值取向，涵养积极向上文化，鼓舞干事创业热情，发挥文化激励约束作用，打造竞争“软实力”。落实“文化一流”要求，深入开展证券公司文化建设实践评估，将“五要五不”要求体现在经营管理、业务流程等各方面，弘扬积极担当的企业文化和求真务实的工作作风。开展形式多样的文化宣导活动，充分发挥先进典型的示范引领作用，树立鲜明价值导向，营造风清气正的良好氛围。

（五）科技驱动创新，加快推动转型升级

公司紧抓数字经济发展机遇，加大重点领域科技投入，持续提升数据治理能力，注重各业务条线科技服务长期能力建设，强化自动化客户服务能力，充分赋能经营效率提升与成本有效管控。公司加速转型升级，以客户资产保值增值为目标，提高产品研创能力，完善产品服务链条，迭代产品服务体系，致力于把兼具安全性、收益性、流动性的金融产品带给更多客户，以更好满足人民群众的金融需求。

五、报告期内主要经营情况

详见本节“一、经营情况讨论与分析”。

(一) 主营业务分析

1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：万元 币种：人民币

营业收入变动原因说明：2024年，公司实现营业收入96亿元，同比减少4亿元，降幅4%。

（1）利息净收入21亿元，同比增加3亿元，增幅19%，主要系融资成本下降、固收类投资利息增加；（2）手续费及佣金净收入47亿元，同比减2亿元，降幅4%，主要是投资银行、资产管理

及基金管理业务手续费变动；（3）投资收益及公允价值变动收益26亿元，与上年持平；（4）其他收益1亿元，同比减少3亿元，降幅70%，为政府补贴影响；（5）其他业务收入1亿元，同比减少3亿元，降幅82%，系本年度大宗商品基差贸易收入变动。

营业成本变动原因说明：2024年，公司营业支出60亿元，同比减少14亿元，降幅19%。（1）业务及管理费59亿元，同比减少5亿元，降幅8%，主要为员工成本等费用下降；（2）本年无大额信用减值损失和其他资产减值损失，上年同期计提商誉、应收款项等减值6.7亿元；（3）其他业务成本 1亿元，同比减少2亿元，降幅74%，系本年度大宗商品基差贸易成本变动。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：2024年，经营活动现金净流入364亿元。其中现金流入572亿元，占现金流入总量38%，主要是为回购业务净流入248亿元、代理买卖证券净流入154亿元、收取利息、手续费及佣金流入114亿元；现金流出208亿元，占现金流出总量的15%，主要融出资金净流出63亿元、支付利息、手续费及佣金36亿元、支付给职工及为职工支付现金35亿元。剔除客户资金的影响，公司自有资金经营活动现金净流入为209亿元。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：2024年，投资活动现金净流出150亿元。其中现金流入544亿元，占现金流入总量的36%，主要是收回投资531亿元；现金流出694亿元，占现金流出总量的51%，主要是投资支付现金690亿元。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：：2024年，筹资活动现金净流出83亿元。其中现金流入374亿元，占现金流入总量的26%，主要是发行债券369亿元；现金流出456亿元，占现金流出总量的34%，主要是偿还债务406亿元、分配股利或偿付利息36亿元。

2、 收入和成本分析

√适用 □不适用

(1). 营业收入构成分析表

单位：万元 币种：人民币

(2). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况

单位:万元 币种:人民币

主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明

√适用 □不适用

证券营业部收入按所属地区划分，企业融资、机构客户、投资交易、资产管理、股权投资和子公司财富管理业务合并列示为“公司本部及子公司”。

2024年，本公司从前五大客户获得收入占本公司营业收入的比例不足30%，由于本公司的业务性质，本公司没有主要的供货商。

根据《证券公司和证券投资基金管理公司境外设立、收购、参股经营机构管理办法》，公司与境外子公司发生的交易情况如下：本公司在2024年末资产类内部交易人民币872.7万元，涉及其他资产；负债类内部交易人民币571万元，涉及代理买卖证券款、其他应付款；损益类内部交易人民币3.8万元，涉及手续费及佣金净收入、其他业务收入。

(3). 成本分析表

单位：万元 币种：人民币

(4). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况

□适用 √不适用

(5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化

□适用 √不适用

(6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用 √不适用

3、 费用

√适用 □不适用

请参见“第十节 财务报告”之“七、54业务及管理费”。

4、 研发投入

(1).研发投入情况表

√适用 □不适用

单位：万元

注：研发投入按照中国证券业协会《关于新增信息系统建设投入指标审计事项的通知》（中证协发[2018]51号）的要求编制。其中本期费用化研发投入包含IT费用42,286.18万元和IT人员薪酬23,579.81万元。

(2).研发人员情况表

√适用 □不适用

(3).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响

□适用 √不适用

(二) 资产、负债情况分析

√适用 □不适用

1、 资产及负债状况

单位：万元

其他说明

截至2024年末，公司资产总额2,930亿元，较年初增加334亿元，增幅12.85%。其中，金融资产投资及衍生工具增加169亿元，货币资金、结算备付金及存出保证金增加145亿元，买入返售金融资产及融出资金增加41亿元。期末公司负债总额2,237亿元，较年初增加320亿元，增幅16.71%。其中，卖出回购金融资产款增加228亿元，代买卖证券款增加153亿元，长期借款及应付债券减少46亿元。

2、 境外资产情况

√适用 □不适用

其中：境外资产140（单位：亿元 币种：人民币），占总资产的比例为4.76%。

3、 截至报告期末主要资产受限情况

√适用 □不适用

请参见“第十节 财务报告”之“附注七、20、所有权或使用权受到限制的资产”。

(三) 行业经营性信息分析

√适用 □不适用

详见本节“二、报告期内公司所处行业情况”。

(四) 投资状况分析

对外股权投资总体分析

√适用 □不适用

报告期末，公司长期股权投资10.65亿元，较年初增加0.64亿元，增幅6%，主要为联营、合营企业权益法下投资收益。具体内容请参见“第十节 财务报告”之“七、12长期股权投资”。

1、 以公允价值计量的金融资产

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

证券投资情况的说明

√适用 □不适用

证券投资为公司主营业务，投资资产种类较多，相关投资及收益情况请参见“第十节 财务报告”之“附注七、8 交易性金融资产”、“附注七、10 其他债权投资”、“附注七、11 其他权益工具投资”、“附注七、48 投资收益”和“附注七、50 公允价值变动收益”。

私募基金投资情况

√适用 □不适用

请参见“第十节 财务报告”之“附注七、8交易性金融资产”。

衍生品投资情况

√适用 □不适用

请参见“第十节 财务报告”之“附注七、4 衍生金融工具”。

2、 报告期内重大资产重组整合的具体进展情况

□适用 √不适用

(五) 重大资产和股权出售

□适用 √不适用

(六) 主要控股参股公司分析

√适用 □不适用

1、光大期货有限公司，成立于1993年4月8日，注册资本15亿元，为公司全资子公司。经营范围为商品期货经纪，金融期货经纪，期货投资咨询，资产管理，公开募集证券投资基金销售。

截至2024年12月31日，光大期货总资产271.67亿元，净资产30.26亿元，2024年营业收入7.65亿元，净利润2.19亿元。

2、上海光大证券资产管理有限公司，成立于2012年2月21日，注册资本2亿元，为公司全资子公司。经营范围为证券资产管理业务。

截至2024年12月31日，光证资管总资产29.09亿元，净资产20.78亿元，2024年营业收入6.75亿元，净利润2.19亿元。

3、光大资本投资有限公司，成立于2008年11月7日，注册资本40亿元，为公司全资子公司。经营范围为投资管理，资产管理，股权投资，投资咨询。

截至2024年12月31日，光大资本总资产20.59亿元，净资产-8.91亿元，2024年营业收入-0.63亿元，净亏损0.71亿元。

4、光大富尊投资有限公司，成立于2012年9月26日，注册资本20亿元，为公司全资子公司。经营范围为金融产品投资等。

截至2024年12月31日，光大富尊总资产21.12亿元，净资产18.92亿元，2024年营业收入0.51亿元，净利润0.79亿元。

5、公司香港业务以中国光大证券国际有限公司为主要经营管理平台。截至2024年12月31日，国际财务报告准则下，中国光大证券国际有限公司总资产47.28亿港元，净资产30.87亿港元，2024年营业收入11.35亿港元，净利润1.97亿港元。

光大证券国际控股有限公司作为持股平台，是一家根据香港法律注册成立的有限责任公司，成立于2010年11月19日，注册资本74亿港元，为公司全资子公司。业务性质为投资控股和金融服务。截至2024年12月31日，中国会计准则下，光证控股总资产139.59亿元（折合人民币，下同），净资产26.52亿元，2024年营业收入6.59亿元，净利润1.11亿元。

6、光大发展投资有限公司，成立于2017年6月12日，注册资本5亿元，为公司全资子公司。经营范围为股权投资、股权投资管理、投资管理、资产管理、项目投资、投资咨询。

截至2024年12月31日，光大发展总资产15.73亿元，净资产4.56亿元，2024年营业收入-1.33亿元，净亏损0.64亿元。

7、光大幸福融资租赁有限公司，成立于2014年9月29日，注册资本10亿元，公司通过光大资本、光证控股持有85%股权（其中光大资本持有的35%股权受MPS风险事件影响处于冻结状态，详见公司公告临2019-037号、临2022-009号）。经营范围为：融资租赁业务、租赁业务等。

截至2024年12月31日，光大幸福租赁总资产13.04亿元，净资产12.16亿元，2024年营业收入0.48亿元，净利润0.42亿元。

8、光大保德信基金管理有限公司，成立于2004年4月22日，注册资本1.6亿元，由公司和保德信投资管理有限公司合资成立，公司持有55%股权。经营范围为基金募集、基金销售、资产管理。

截至2024年12月31日，光大保德信总资产16.51亿元，净资产14.46亿元，2024年营业收入3.61亿元，净利润0.47亿元。

9、大成基金管理有限公司，成立于1999年4月12日，注册资本2亿元，公司持有25%股权。经营范围为基金募集、基金销售、资产管理。

截至2024年12月31日，大成基金总资产61.14亿元，净资产37.06亿元，2024年营业收入21.16亿元，净利润4.61亿元。

(七) 公司控制的结构化主体情况

√适用 □不适用

截至2024年末，本公司合并了50家结构化主体，这些主体包括资产管理计划及合伙企业。对于本公司作为管理人的资产管理计划，以及作为普通合伙人或投资管理人的合伙企业，在综合考虑对其拥有的投资决策权及可变回报的敞口等因素后，认定对部分资产管理计划及部分合伙企业拥有控制权，并将其纳入合并范围。2024年12月31日，上述纳入合并范围的结构化主体的净资产为人民币130亿元。

(八) 合并范围的变更

请参见“第十节 财务报告”之“附注九、合并范围的变更”。

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一) 行业格局和趋势

√适用 □不适用

2025年，在党的二十届三中全会精神的指引下，资本市场将持续深化改革，切实发挥其在服务实体经济、推动科技创新、增强市场稳定性等方面的重要作用。监管对证券公司的“严监管”日趋常态化，持续强化投资者保护。加快建设一流投资银行和投资机构导向进一步明确，鼓励以功能性发挥为主线，头部机构积极探索并购重组、组织创新等方式提升竞争力，中小机构纷纷谋求差异化发展。

(二) 公司发展战略

√适用 □不适用

公司将以“建设中国一流服务型投资银行”为战略目标，以坚持金融工作的政治性、人民性为宗旨，以践行国家战略、服务实体经济为使命，以客户为中心，坚守证券公司主责主业，持续提升服务能力。充分发挥证券公司在集团综合金融服务体系中的直接融资主渠道作用，着力打造具有光大特色的一流投资银行品牌，做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”。

(三) 经营计划

√适用 □不适用

2025年，公司将继续以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻落实党的二十届三中全会、中央金融工作会议、中央经济工作会议精神，把服务实体经济作为工作的出发点和落脚点，提升投行服务专业能力，更好发挥资本市场“看门人”、居民财富“守护者”和中介服务“提供商”的功能性作用。公司将坚持“建设中国一流服务型投资银行”战略目标，以客户为中心，秉持均衡发展策略，加快推动内涵式与外延式发展“双轮驱动”，进一步提升市场竞争力，推动高质量发展迈上新台阶。

(四) 可能面对的风险（包括落实全面风险管理以及合规风控、信息技术投入情况）

√适用 □不适用

1.风险管理概述

公司推行稳健经营的风险管理文化，始终致力于构建与公司战略发展目标相适配的全面风险管理体系，完善风险管理制度，建设风险管理信息系统，提高风险管理专业水平，有效管理公司经营过程面临的各类风险，促进公司各项业务健康持续发展。

2.风险管理架构

公司风险管理组织架构包括四个层级：董事会及其风险管理委员会、监事会；管理层及下属各专业委员会；各风险管理职能部门；各部门、分支机构及子公司。

公司董事会承担全面风险管理的最终责任，负责推进风险文化建设；审议批准公司全面风险管理的基本制度；审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额；审议公司定期风险评估报告；建立与首席风险官的直接沟通机制等。董事会授权其下设的风险管理委员会履行其全面风险管理的部分职责。公司监事会承担全面风险管理的监督责任，负责监督检查董事会及经营管理层在风险管理方面的履职尽责情况并督促整改。

公司管理层对全面风险管理承担主要责任，负责制定风险管理制度，并适时调整；建立健全全面风险管理的经营管理架构，明确全面风险管理职能部门、业务部门以及其他部门在风险管理中的职责分工，建立部门之间有效制衡、相互协调的运行机制；制定风险偏好、风险容忍度及重大风险限额等的具体执行方案，确保其有效落实，对其进行监督，及时分析原因，并根据董事会的授权进行处理；定期评估公司整体风险和各类重要风险管理状况，解决风险管理中存在的问题并向董事会报告；建立涵盖风险管理有效性的全员绩效考核体系；建立完备的信息技术系统和数据质量控制机制等。公司管理层下设若干专业委员会，在各自职责范围内负责部分风险管理职能。

公司具有风险管理职能的部门包括：风险管理与内控部、法律合规部、内部审计部、信息技术总部、金融科技开发部、财务管理部、资金管理部、运营管理总部、董事会办公室/监事会办公室、投资银行质量控制总部、投资银行内核办公室等。各职能部门按照公司授权对公司不同风险进行识别、监测、评估和报告，协助、指导和检查各部门、分支机构及子公司的对口风险管理工作。

公司各业务部门、分支机构及子公司负责人承担各自业务领域风险管理的直接责任。公司各业务部门、分支机构及子公司负责严格按照公司授权管理体系在被授予的权限范围内开展业务，严禁越权从事经营活动，并通过制度、流程、系统等方式，进行有效管理和控制。

3.各类风险的应对措施

（1）市场风险

公司面临的市场风险是指持有的金融工具由于市场价格变化或波动而使公司可能发生损失的风险，主要包括权益价格风险、利率风险、汇率风险、商品价格风险等。

针对市场风险，公司遵循主动管理和量化导向的原则，根据公司风险偏好设定公司市场风险容忍度、业务风险限额等多层级的风险限额体系，在展业过程中通过组合投资、逐日盯市、对冲缓释等手段进行风险控制。公司股东大会确定自营业务年度规模；公司董事会确定市场风险损失容忍度；公司管理层及其下设委员会确定自营业务细分规模、市场风险容忍度及限额的管理机制，将市场风险损失容忍度进行分解，审批具体业务限额，并明确了各类指标的预警标准、超限标准及应对措施。其中，业务风险限额体系和各类风险指标包括风险价值(VaR)、净敞口、希腊字母、集中度、基点价值等。压力测试是公司市场风险管理中的重要组成部分，公司建立健全了压力测试机制，及时根据业务发展情况和市场变化情况，对相应的投资组合定期或不定期进行测试，评

估公司在压力情景下的可能损失，提出风险建议，为业务部门和管理层经营决策提供依据。对于场外衍生品业务，风险管理坚持以市场中性策略为核心，公司建立了准入标的池、保证金管理、交易对手事前准入、事中盯市及事后追保风险处置等风险管理措施，同时设置了希腊字母敞口、标的集中度、压力测试损失等风险限额来进行市场风险管理。随着公司海外扩张及业务拓展，公司可能面临汇率波动风险。从资金来源和运用的角度，公司潜在的汇率风险主要体现在通过境内人民币融资投资到外币资产，以及外币融资投入人民币资产。截至报告期末，公司并未开展上述类型业务，所有境外子公司的外币融资均专项使用于当地市场投资，以实现汇率风险的天然对冲。未来，公司将视实际情况通过一系列措施对冲、缓释汇率风险，以支持公司境外业务的发展。

（2）信用风险

信用风险是指因融资方、交易对手或发行人等违约导致损失的风险，主要来源于债券投资发行人或场外衍生品交易对手违约风险以及股票质押式回购交易、约定购回式证券交易、融资融券等融资类业务客户未按照协议约定足额偿还负债风险。针对债券投资业务，公司通过建立内部信用评级、统一授信管理、集中度限额管理、债项投资评级下限、密切跟踪债券发行人经营情况和资信水平等措施，控制信用风险敞口；针对融资类业务，公司通过对客户进行风险教育、征信、授信、逐日盯市、客户风险提示、强制平仓、司法追索、建立严格的担保物范围及折算率、保证金比例、履约担保比例的标准等多种手段，对其信用风险进行管理和控制；针对场外衍生品业务，公司对交易对手进行尽职调查、资信评级及规模控制，通过每日盯市、追保、处置担保品等手段来控制交易对手的信用风险敞口。

（3）操作风险

公司面临的操作风险是指由内部流程不完善、人员、信息技术系统及外部事件造成损失的风险。

公司遵循全程全员、防范预见原则，严格控制操作风险，制定了操作风险管理办法和三大工具实施细则，明确了操作风险治理结构，强化了操作风险管理各道防线的职责。公司持续推动操作风险管理体系健全完善，制定操作风险偏好，严格落实操作风险与控制自评估，加强操作风险指标监测与报告，收集分析操作风险内外部损失数据，持续推进操作风险管理系统建设；将操作风险管理与内部控制相结合，强化内控检查、授权管理、新业务评估等配套机制，提升操作风险管理前瞻性和有效性；着力加强操作风险管理宣导培训，提升全员操作风险管理责任意识，确保公司总体操作风险可控、可承受。

（4）流动性风险

流动性风险，是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。

公司授权资金管理部负责合并范围内的整体流动性风险管理工作，统筹公司融资管理，设立资金台集中管理短期交易类融资工具，协调安排公司各部门资金需求，进行日常流动性管理工作；公司风险管理与内控部负责监督公司整体流动性风险限额的执行情况。公司以谨慎防范流动性风险为目标，制定并发布了《光大证券股份有限公司流动性风险管理办法》，明确了流动性风险管理相关的目标、策略、治理结构、应对手段和报告体系，并积极开展流动性风险并表管理工作，确保合并范围内总体流动性风险可控。在资产负债管理和全面风险管理体系下，公司始终秉承稳健的风险管理理念，通过采用前瞻管理、动态调整的方式，根据总体风险管理政策制定了覆盖母、子公司的流动性风险容忍度和分配管理机制，并逐步完善对子公司的差异化流动性风险管理框架。此外，公司还根据不同业务的流动性特性，构建差异化的资金管理模式，并配套对应的流动性风险限额管理与监控预警体系。公司将短期交易类负债集中管理，严格防范日间流动性风险。公司持续合理计量流动性风险管理成本，并探索将流动性因素完善地纳入公司资金定价体系之中。

风险应对方面，公司制定了流动性风险应急预案，对流动性风险的等级、触发标准、应对手段、报告路径等进行了明确，通过合理备付优质流动性资产和应急渠道、审慎动态管理资产负债期限结构等方式坚守不发生流动性风险的底线，并定期通过应急演练检验风险应对机制的有效性。此外公司还积极拓展融资渠道和融资方式，与外部合作机构维持良好的合作关系，储备充足的外部融资授信，保障公司资金来源持续稳健。

（5）信息技术风险

信息技术风险是指由于人为原因、软硬件缺陷或故障、自然灾害等对网络和信息系统或者数据造成影响，发生网络和信息系统服务能力异常或者数据损毁、泄露，从而造成损失的风险。

随着新信息技术在金融领域的广泛应用，科技创新使风险的隐蔽性、突发性、传导性也越来越强，信息技术风险愈发错综复杂。公司锚定“建设中国一流服务型投资银行”战略目标，聚焦数字化、平台化、智能化的科技战略愿景，持续深化信息技术改革，加强信息系统安全建设和质量管控，完善信息系统运行保障机制，利用大数据、云计算、人工智能等技术提升信息技术运维管理水平，不断优化和完善网络安全事件应急预案，通过定期的应急演练进一步提升信息技术风险监测和应急处置能力，以保证系统的安全、可靠和稳定运行，报告期内未发生重大信息技术风险事件。

（6）声誉风险

声誉风险，是指由公司经营、管理及其他行为或外部事件，以及工作人员违反廉洁规定、职业道德、业务规范、行规行约等相关行为，导致公司股东、员工、投资者、发行人、第三方合作机构、监管机构、自律组织、社会公众、媒体等对公司的公开负面评价，从而损害公司品牌价值，不利于公司正常经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。

为有效控制声誉风险，公司持续开展适当而有效的声誉风险管理，建立了规范的管理制度、科学的组织架构以及完善的管控体系，陆续制定并修订了《声誉风险和舆情工作管理办法》《声誉风险和舆情工作实施细则》《信息发布管理办法》等相关制度。公司设有声誉风险和舆情工作领导小组，在声誉风险管理中实现了公司与部门、子公司、分公司层面的协同统一，并通过制度宣导、培训、应急演练等，提高员工声誉风险意识和声誉风险管理能力。此外，公司设置了专职岗位负责舆情监测、应对以及媒体关系管理等工作，同时聘请了第三方咨询顾问公司和法律事务所，协助公司做好声誉风险管理。

目前，公司已实现对子公司声誉风险防控体系全覆盖。

（7）合规风险

合规风险，是指因公司或工作人员的经营管理、执业行为违反法律法规和准则而使公司被依法追究法律责任、采取监管措施、给予纪律处分、出现财产损失或商业信誉损失的风险。

为有效控制合规风险，公司建立合规管理制度体系，通过制度明确合规管理各项要求。强化合规管理的全流程管控：在事前阶段，公司通过合规审查、合规咨询等措施，对公司的重要制度、重大业务、创新业务进行合规审查。在事中阶段，公司通过持续开展对从业人员执业行为及信息隔离墙的监测与核查，防范违规交易、泄露敏感信息、利益输送等行为。事后阶段，公司通过合规检查发现问题、识别风险，督导相关单位立整立改；持续健全完善问责机制，细化问责标准，推动精准问责，通过常态化警示宣导、以案示警，督促全员认清红线底线，为公司营造风清气正的发展环境。

2024年，公司根据外部监管要求的变化，结合公司实际工作情况，进一步完善合规制度体系，夯实各项合规职能履行。此外，加强合规文化建设，主动将合规文化建设嵌入到公司企业文化建设中，彰显光证文化特色。总体而言，2024年以来公司合规管理情况整体平稳有序，未发生重大合规风险事件和重大监管处罚。

4.落实全面风险管理以及合规风控、信息技术投入情况

公司高度重视风险管理工作，始终致力于构建与公司战略发展目标相适配的全面风险管理体系。报告期内，公司持续加强全面风险并表管理及集团化管控、优化风险管理组织架构、完善风险管理制度机制、强化风险专业管理与前瞻性管控、加大风险管理文化与理念宣导，充实风险管理团队，提升风险管理信息化水平，促进公司全面风险管理体系的不断完善。2024年度，公司风险管理投入总额8,800万元，包括风险管理相关系统购置和开发支出、风控相关部门日常运营费用以及风控人员投入。

公司持续加强合规管理系统投入：一是进一步科技赋能，发挥合规系统优势，健全合规监测和合规人员管理功能，切实提高日常合规管理工作的效率；二是提升客户交易行为管理相关系统，根据监管新规和实操情况，优化监控指标，为客户异常交易行为管理提供有效管控手段，降低客户异常交易风险；三是持续完善信息隔离墙系统、反洗钱系统以及敏感人物监控系统、投行利益

冲突审查系统等；四是发挥公司法律法规数据库实效，方便公司员工随时查询法律法规和监管处罚案例，提升合规展业意识。报告期内，合规管理系统投入322万元。公司高度重视信息技术管理工作，围绕金融“五篇大文章”，滚动更新公司科技发展战略规划，加强金融科技核心竞争力建设，强化业技深度融合，不断提升安全保障能力、科技自主掌控能力、创新应用能力和数据驱动能力，提升系统建设质效，推动落实公司数字化转型任务，持续优化信息技术投入，筑牢公司数字化底座，构建科技发展新格局，向着“公司科技能力跻身行业一流”的总体发展目标稳步前进。2024年公司信息技术投入总额约6.59亿元，主要用于信息技术基础资源设施建设、信息技术运营及维护、信息系统研发和建设费用、人员外包费用等。

(五) 其他

□适用 √不适用

七、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明

□适用 √不适用

第四节 公司治理

一、公司治理相关情况说明

√适用 □不适用

作为内地与香港上市的公众公司，公司严格依照《公司法》、《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司治理准则》、《上市公司治理准则》、《香港联合交易所有限公司证券上市规则》附录C1《企业管治守则》等相关法律法规的规定，建立了较为完备的公司治理制度体系。报告期内，公司根据相关法律法规及公司实际情况，修订了《光大证券股份有限公司章程》及董事会各专门委员会议事规则。

公司不断完善法人治理结构，健全优化股东大会、董事会、监事会和经营管理层相互分离、相互制衡的公司治理结构，使各层次在各自的职责、权限范围内，各司其职，各负其责，确保了公司的规范运作。公司全面遵循《企业管治守则》中的所有守则条文，同时达到了《企业管治守则》中所列明的大多数建议最佳常规条文的要求。

报告期内，公司召开股东大会3次，董事会会议8次，监事会会议7次，审计与关联交易控制委员会会议7次，薪酬、提名与资格审查委员会会议4次，风险管理委员会会议2次，战略与可持续发展委员会会议2次，独立董事专门会议3次。

公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因

□适用 √不适用

二、公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体

措施，以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划

√适用 □不适用

公司严格按照《公司法》《公司章程》等法律法规和规章制度规范运作，在资产、人员、财务、机构、业务等方面与控股股东相互独立，具有独立完整的业务体系及自主经营能力，不存在控股股东影响公司独立性的情况。资产方面，公司资产独立完整，资产权属关系明晰；人员方面，公司拥有独立的劳动、人事和用工体系；财务方面，公司建立了独立、规范的会计核算体系和财务管理制度；机构方面，公司法人治理结构完善，管理运作规范；业务方面，公司具有独立的主营业务及面向市场自主经营的能力。

控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划

□适用 √不适用

三、股东大会情况简介

表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□适用 √不适用

股东大会情况说明

□适用 √不适用

四、董事、监事和高级管理人员的情况

(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

√适用 □不适用

1.现任董事、监事、高管

单位：股

2.报告期内及期后离任董事、监事、高管

注1：公司董事、监事、高管均未持有公司股票，报告期内也不存在持股变动情况。注2：公司于2024年5月28日召开2023年年度股东大会，完成了第七届董事会成员的选举，选举赵陵先生、刘秋明先生为第七届董事会执行董事，选举马韧韬女士、连涯邻先生、王云女士、尹岩武先生、谢松先生、秦小征先生为第七届董事会董事，选举任永平先生、殷俊明先生、刘应彬先生、陈选娟女士、吕随启先生为第七届董事会独立董事。同日，经第七届董事会第一次会议审议通过，选举赵陵先生担任公司第七届董事会董事长。注3：公司董事会于2025年3月7日收到公司董事王云女士的辞职报告，因工作变动原因，王云女士辞去公司董事职务。公司董事会于2025年2月19日收到公司董事谢松先生的辞职报告，因工作变动原因，谢松先生辞去公司董事职务。公司董事会于2023年11月24日收到独立董事刘运宏先生的辞职报告，因工作原因，刘运宏先生辞去公司独立董事职务。因刘运宏先生辞职将导致公司独立董事人数不满足《上市公司独立董事

管理办法》和《公司章程》等有关规定，在公司股东大会选举产生新任独立董事之前，刘运宏先生仍继续履行独立董事职责。公司于2024年5月28日召开2023年年度股东大会选举产生新任独立董事，刘运宏先生不再履行独立董事职责。宋炳方先生、陈明坚先生任期于2024年5月28日届满，不再担任公司董事；王勇先生、浦伟光先生任期于2024年5月28日届满，不再担任公司独立董事。注4：公司于2024年5月28日召开2023年年度股东大会，完成了第七届监事会成员的选举，选举梁毅先生、周华建先生、叶胜利先生、林茂亮先生为第七届监事会监事，选举李若山先生、刘运宏先生为第七届监事会外部监事。经公司第五届二十六次职工代表大会选举，林静敏女士、杜佳女士、宋哲先生当选为公司第七届监事会职工监事，其自2024年5月28日起与公司股东大会选举的另外6名监事共同组成公司第七届监事会并正式履职。同日，经第七届监事会第一次会议审议通过，选举梁毅先生担任公司第七届监事会监事长。注5：黄晓光先生任期于2024年5月28日届满，不再担任公司监事；朱武祥先生、程凤朝先生任期于2024年5月28日届满，不再担任公司外部监事；黄琴女士、李显志先生任期于2024年5月28日届满，不再担任公司职工监事。公司监事会于2024年1月18日收到公司监事吴春盛先生的辞职报告，因退休原因，吴春盛先生辞去公司监事职务。注6：公司董事会于2024年6月27日收到公司副总裁付建平先生的辞任报告，因工作调整原因，付建平先生辞去公司副总裁职务。付建平先生辞任后将继续担任公司党委委员、纪委书记。公司董事会于2024年5月7日收到公司副总裁王忠先生的辞职报告，因工作调整原因，王忠先生辞去公司副总裁职务。公司董事会于2024年3月12日收到公司业务总监李炳涛先生的辞职报告，因工作调整原因，李炳涛先生辞去公司业务总监职务。公司董事会于2024年1月2日收到公司业务总监梁纯良先生的辞职报告，因个人工作变动原因，梁纯良先生辞去公司业务总监职务。注7：报告期内，公司董事会、监事会完成换届，部分董事、监事进行了更换，董事、监事、高级管理人员变更及离任人数15人，占报告期初全体董事、监事、高级管理人员人数约51.72%。注8：上表中部分董事、监事、高级管理人员薪酬包含部分绩效薪酬，最终薪酬尚在确认过程中，其余部分待确认后再行披露。注9：报告期内，公司为董事、监事、高级管理人员缴存的公积金、企业年金等情况如下：赵陵：

22.57万元；梁毅：20.03万元；刘秋明：23.75万元；梅键：23.75万元；朱勤：23.77万元；熊国兵：23.63万元；王翠婷：18.63万元；房晔：23.70万元；汪沛：23.75万元；林静敏：15.41万元；杜佳：12.00万元；宋哲：4.26万元。注10：报告期内，公司离任董事、监事、高级管理人员中，王云女士、谢松先生、宋炳方先生、陈明坚先生、吴春盛先生、黄晓光先生未从公司获取报酬；王勇先生、浦伟光先生、刘运宏先生

（作为独立董事）从公司获得的税前报酬总额均为10万元；朱武祥先生、程凤朝先生从公司获得的税前报酬总额均为8.33万元；黄琴女士从公司获得的税前报酬总额为63.96万元，李显志先生从公司获得的税前报酬总额为56.35万元；付建平先生从公司获得的税前报酬总额为81.22万元，王忠先生从公司获得的税前报酬总额为44.53万元，李炳涛先生从公司获得的税前报酬总额为

18.28万元，梁纯良先生从公司获得的税前报酬总额为1.20万元。

注11：报告期内，公司已向华泰财产保险有限公司投保董事、监事及高级管理人员责任保险，累积赔偿限额为3,000万美元。

3.现任董事、监事、高管简历

其它情况说明

□适用 √不适用

(二) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况

1、 在股东单位任职情况

√适用 □不适用

2、 在其他单位任职情况

√适用 □不适用

(三) 董事、监事、高级管理人员报酬情况

√适用 □不适用

(四) 公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√适用 □不适用

(五) 近三年受证券监管机构处罚的情况说明

□适用 √不适用

(六) 其他

□适用 √不适用

五、报告期内召开的董事会有关情况

六、董事履行职责情况

(一) 董事参加董事会和股东大会的情况

1.第七届董事参加董事会和股东大会的情况

注1：第七届董事会董事自2024年5月28日开始履职。注2：王云女士已于2025年3月7日离任。报告期内，王云女士应参加第七届董事会会议4次，实际参加董事会会议4次。注3：谢松先生已于2025年2月19日离任。报告期内，谢松先生应参加第七届董事会会议4次，实际参加董事会会议4次。

2.第六届董事参加董事会和股东大会的情况

连续两次未亲自出席董事会会议的说明

□适用 √不适用

注：现场会议包括以现场、视频或者电话方式召开的会议；通讯会议指以书面传签方式召开的会议。

(二) 董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用 √不适用

(三) 其他

□适用 √不适用

七、董事会下设专门委员会情况

√适用 □不适用

(一) 董事会下设专门委员会成员情况

(二) 报告期内审计与关联交易控制委员会召开7次会议

(三) 报告期内薪酬、提名与资格审查委员会召开4次会议

(四) 报告期内风险管理委员会召开2次会议

(五) 报告期内战略与可持续发展委员会召开2次会议

(六) 报告期内独立董事专门会议召开3次会议

(七) 存在异议事项的具体情况

□适用 √不适用

八、监事会发现公司存在风险的说明

□适用 √不适用

监事会对报告期内的监督事项无异议。2024年，公司监事会严格按照《公司法》《证券法》等法律法规以及《公司章程》《公司监事会议事规则》等有关规定和要求，依法认真履职、勤勉尽责，对公司合法合规经营情况、财务状况、董事会和管理层履职情况等进行了监督。报告期内，公司监事会共召开会议7次，其中现场方式召开会议5次，通讯方式召开会议1次，现场结合通讯方式召开会议1次。

监事在参加监事会会议之前，认真审阅会议材料，对议案进行充分的研究与讨论；未能现场出席的监事均对会议材料和议案背景情况做了详细了解与深入分析，并通过通讯表决的方式，依法履行了监事职责。报告期内，公司监事履行职责情况如下：

1.第七届监事参加监事会的情况

注：第七届监事会监事自2024年5月28日开始履职。

2.第六届监事参加监事会的情况

注：吴春盛先生已于2024年1月18日离任。

九、报告期末母公司和主要子公司的员工情况

(一) 员工情况

1.员工情况

2.2024年公司严格按照《证券经纪人管理暂行规定》、《证券经纪人制度现场核查意见书》的核查意见及内部制度等有关规定，对证券经纪人实施集中统一管理，通过完善规章制度、健全内控机制、改进支持系统和强化内部培训，进一步规范证券经纪人的执业行为，维护客户的合法权益。截至报告期末，公司已有178家证券营业部实际开展证券经纪人业务。公司境内证券经纪人共计829名，均已在中国证券业协会完成信息登记。

(二) 薪酬政策

√适用 □不适用

公司将“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化理念融入薪酬管理，持续建立完善与经营绩效、业务性质、贡献水平、合规风控、社会文化相适应的薪酬管理机制，坚持薪酬与业绩双对标，薪酬管理与绩效考核相挂钩。公司积极优化内部收入分配机制，合理设计薪酬体系，以岗定薪、以绩取酬，积极向一线和基层倾斜，同时，公司全面贯彻风险管理理念，建立了与业务特征、风险水平等相匹配的延期支付、薪酬止付、追索扣回等激励约束机制，切实发挥好薪酬的正向激励和反向约束作用。

(三) 培训计划

√适用 □不适用

2024年，公司不断健全分层分类的培训体系，强化党的理论教育、党性教育和履职能力培训，锻造忠诚干净担当的队伍。

一是聚焦“关键少数”，强化政治训练。公司将政治能力贯穿干部培训教育工作全过程，抓牢理论教育、党性教育，将学习贯彻党的二十届三中全会精神与学习贯彻党的二十大精神、习近平总书记关于金融工作的重要论述等结合起来，通过集中轮训、专题培训、在线学习平台等，帮助广大干部员工强化政治理论学习和纪律教育，引导一线干部重点提升政治素质和履职能力，推动理论学习成果转化为经营管理、业务发展的生动实践。

二是坚持分类施教，建设高素质干部人才队伍。加强干部人才队伍分析研判，按照“干什么学什么、缺什么补什么”的原则，进行精准赋能。面向财富条线、科技运营条线、合规风控条线举办针对性的能力提升培训班，实现专业能力和管理能力双提升。此外，公司组织财务管理、科技创新、纪检巡察条线干部参加集团选调的专题培训班，支持员工参加中国证券业协会等组织的各类专业培训，引导主动加快知识更新、自觉钻研业务。

三是健全内生机制，营造人才发展的良好环境。公司关注人才成长的不同阶段，根据新任职团队负责人、营业部负责人和中层干部、青年员工群体、分支机构新员工等人群的差异化特点，开展岗位适配度高的专题培训课程，帮助员工有效实现职场转变，提升履职能力和职场竞争力。根据证券行业快节奏、高强度的工作性质，实施“向日葵”员工关爱计划，围绕情绪管理、压力管理、沟通协作、人际关系等主题，采取专题讲座、心理咨询、舒压活动等多种方式，营造团结和谐的工作氛围。

(四) 劳务外包情况

□适用 √不适用

公司不存在劳务外包数量较大的情形。2024年度，公司外包派遣员工平均人数约为84人，外包派遣支付的报酬成本总额约为1,738.71万元。

十、利润分配或资本公积金转增预案

(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用 □不适用

公司重视股东回报，在《公司章程》中明确了公司利润分配政策，并制定了《光大证券股份有限公司分红管理制度》。《公司章程》利润分配相关条款明确规定了对既定利润分配政策尤其是现金分红政策作出调整的具体条件、决策程序和机制以及现金分红相对于股票股利在利润分配方式中的优先顺序、公司现金分红的期间间隔、现金分红的具体条件、发放股票股利的条件等。报告期内，公司根据2023年年度股东大会审议通过的《2023年年度利润分配方案》，于2024年7月25日完成了2023年年度利润分配工作；根据2024年第一次临时股东大会审议通过的《2024年中期利润分配方案》，于2024年12月10日完成了2024年中期利润分配工作。

(二)现金分红政策的专项说明

√适用 □不适用

(三)报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案的，公司应

当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用 √不适用

(四)本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

注：2024年现金分红金额包括中期分红417,276,281.33元和年度分红500,731,537.59元，2024年累计现金分红918,007,818.92元。

(五)最近三个会计年度现金分红情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用 √不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况

股权激励情况

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

员工持股计划情况

□适用 √不适用

其他激励措施

□适用 √不适用

(三) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用 √不适用

(四) 报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

√适用 □不适用

公司七届一次董事会审议通过了公司高管2023年度考核方案。公司七届四次董事会根据《光大证券股份有限公司章程》《2023年公司高管考核方案》等相关要求，对公司高管进行了考核评价。公司高级管理人员薪酬由董事会审议核定。公司尚未制定股权激励制度。

十二、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

√适用 □不适用

截至报告期末，公司已建立了全面覆盖公司各部门、分支机构、子公司的内部控制体系。公司全面贯彻落实党的二十大精神，巩固深化巡视整改成果，以落实内外规、强化内控建设、增强制度执行力为目标，全面梳理现有公司各项规章制度，开展重点领域制度评估，提高制度的完整

性和可操作性，确保制度的有效性和约束力，从而形成持续改进、不断完善的制度运行机制，促进公司高质量发展。报告期内，在内部控制日常监督和专项检查的基础上，公司已组织实施内部控制评价工作及程序，评估及提升公司风险管理及内部控制措施的有效性，通过对标现有政策制度及业务流程等查找内部控制缺陷，制定内控缺陷整改方案，督促各单位对内控缺陷进行分析和整改落实。内部控制评价结果能够如实、准确地反映公司内部控制运行情况。

报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用 √不适用

十三、报告期内对子公司的管理控制情况

√适用 □不适用

公司已制定《光大证券股份有限公司子公司管理办法》，形成既有牵头部门统筹协调，也有各专业职能部门归口管理的子公司条线管理模式，充分履行对控股子公司各条线的监督、管理、指导和服务职能，加强对控股子公司的垂直管控与穿透管理，进一步明确职权范围，加强流程管控，在公司治理、合规风控、财务人事、考核监督等方面采取了一系列管控措施。

十四、内部控制审计报告的相关情况说明

√适用 □不适用

毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）根据企业内部控制审计指引的有关规定，出具无保留意见的内控审计报告。详情请参阅与本报告同时在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《光大证券股份有限公司2024年度内部控制审计报告》。是否披露内部控制审计报告：是内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见

十五、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

报告期内不涉及上市公司治理专项行动自查及整改事项。公司将按照法律法规的规定进一步完善公司治理，不断提高公司发展质量。

十六、投资者关系

公司高度重视投资者关系管理工作，制定了《市值管理办法》《投资者关系管理工作制度》等较为完善的规章制度，全面践行金融工作人民性原则，切实加强投资者保护，设立了较为完善的与股东和投资者沟通的有效渠道。除法律规定的信息披露途径外，搭建了包括现场、电话、网络等多种沟通渠道，涵盖股东大会、业绩说明会、路演、接待投资者调研、公司网站、投资者热线、电子邮件、独立董事邮箱等多种沟通方式的投资者关系管理平台，并通过主动参与上交所的e互动平台、参加投资者集体接待日活动、出席券商投资策略会或投资论坛等多种形式的活动，

积极加强与投资者的互动沟通，增加了公司的透明度，保证了投资者能够及时、准确和全面地了解公司情况。公司坚持对投资者、分析师提出的各种问题进行归纳分析整理，以不断提高公司投资者关系管理工作的专业性、规范性和针对性，不断提升投资者关系管理工作质量，维护资本市场良好关系，有效发挥资本市场传导功能。报告期内，公司成功举办2023年度业绩说明会、2024年半年度业绩说明会、2024年第三季度业绩说明会，在上证路演中心、路演中、东方财富网、新华财经等平台视频直播并与投资者实时沟通交流经营情况，回答投资者关切问题，提升股东沟通效率和深度。通过投资者热线、上证e互动平台、出席券商策略会、接待调研等多种方式与广大投资者进行持续深入的交流。基于切实加强投资者保护，公司荣登2024年中国上市公司中小投资者权益保护TOP100榜单。

十七、信息披露相关制度情况

公司制定了《光大证券股份有限公司信息披露事务管理制度》《光大证券股份有限公司信息披露暂缓与豁免管理制度》《光大证券股份有限公司内幕信息知情人登记制度》等信息披露相关制度，相关制度涵盖信息披露的基本原则、内容、流程以及内幕信息知情人的登记等。公司严格按照制度要求开展信息披露和内幕信息知情人登记管理工作，维护信息披露的公平原则。报告期内，公司信息披露事务管理制度未发生变更。

十八、其他

□适用 √不适用

第五节 环境与社会责任

一、 环境信息情况

(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明

□适用 √不适用

(二) 重点排污单位之外的公司环保情况说明

√适用 □不适用

1、 因环境问题受到行政处罚的情况

□适用 √不适用

2、 参照重点排污单位披露其他环境信息

√适用 □不适用

公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位。报告期内，公司未因环境问题受到行政处罚。公司高度重视生态环境保护问题，锚定绿色发展目标，积极洞察绿色融资需求，努力打造绿色金融服务优势；推行绿色低碳运营，优化流程节能降耗，多措并举助力可持续发展。

3、 未披露其他环境信息的原因

□适用 √不适用

(三) 有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息

√适用 □不适用

公司积极践行环境友好社会责任，将绿色理念贯穿发展全过程。绿色金融方面，持续丰富绿色金融产品和服务，发展绿色债券、绿色资产证券化等绿色金融产品，强化绿色融资支持。报告期内，助力中核汇能、京能国际等成功发行新能源类REITs，助力光大绿色环保在银行间市场发行绿色中期票据。绿色运营方面，公司持续推进无纸化办公，开展公共打印机租赁试点项目，通过精细化、智能化管理举措，严控不必要的打印行为；积极开展节能减排工作，加强废弃物管理，降低自身运营对环境的影响。

(四) 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果

具体说明

□适用 √不适用

二、 社会责任工作情况

(一) 是否单独披露社会责任报告、可持续发展报告或ESG报告

√适用 □不适用

公司将在披露本报告的同时在上海证券交易所网站www.sse.com.cn披露《光大证券股份有限公司2024年度可持续发展报告》。

(二) 社会责任工作具体情况

√适用 □不适用

具体说明

□适用 √不适用

三、 巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

√适用 □不适用

具体说明

√适用 □不适用

2024年，光大证券认真学习贯彻习近平总书记关于“三农”工作重要讲话和指示批示精神，学习运用“千万工程”经验，立足自身业务优势，创新方式方法，积极培育打造光大特色帮扶模式，服务乡村全面振兴和“农业强国”建设。一是加强统筹谋划。公司党委周密制定2024年乡村振兴工作方案，加强对乡村振兴工作整体统筹管理与资源有效整合，年度对外捐赠近780万元、开展帮扶项目45个；强化公司优秀分支机构与湖南省新田县、江西省寻乌县、江西省万安县、江西省兴国县、宁夏西吉县的“一对一”结对帮扶安排，确保每个县至少开展三项领域的实质性帮扶行动，提高帮扶实效；连续选派干部到湖南新田县挂职，向上争资金项目，向下跑基层一线，推动落实在新田县的帮扶项目开展。二是开展专业帮扶。利用公司投行业务优势，通过发行债券和资产支持证券等方式，为结对帮扶地区和其它脱贫县等县域企业募集资金，助力县域富民产业发展，助力农业企业转型升级，全年承销乡村振兴债券及革命老区债券24.67亿元；优化完善“保险+期货”服务模式，为县域农产品保值保价提供服务，保障农产品货值超13亿元、项目数量78个。

三是强化综合帮扶。公司积极响应中证协发起的“证券行业促进乡村振兴公益行动”，深入开展智力帮扶、组织帮扶、公益帮扶、消费帮扶等各类帮扶行动。下辖党支部与30个基层党组织

结成联建共建关系，促进基层党支部提升乡村治理能力；组织专业知识培训65场，助力乡村人才振兴，与兴国县联办的“百千万”金融人才暨金融素养提升专题培训会辐射当地乡镇、局办干部150余人次，得到当地高度好评；积极响应国家发改委等各类消费帮扶倡议，采购脱贫地区农特产品约56万元。凭借在乡村振兴、慈善公益活动方面的持续投入与全情付出，2024年，光大证券先后荣获上海市慈善基金会“2022-2023年度静安区慈善之星”、每日经济新闻“2024年度最佳乡村振兴经典案例”金鼎奖等荣誉，下属子公司光大期货亦荣获中期协2023-2024年度“保险+期货”考评排名第6名，保持行业前列。

2025年，光大证券将严格对照党中央关于乡村振兴和定点帮扶的工作要求，坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党的二十大和二十届二中、三中全会精神，全面落实习近平总书记关于“三农”工作的重要论述，以中共中央、国务院《关于进一步深化农村改革扎实推进乡村全面振兴的意见》《乡村全面振兴规划（2024—2027年）》为指引，积极响应《证券行业促进乡村振兴公益行动发起人协议》有关监管倡议，结合公司自身特点和帮扶地区产业结构，精准施策、精准发力，为助力乡村全面振兴做出更大贡献。一是加强金融服务乡村振兴。依托光大集团综合金融服务优势，发挥公司投行、期货等业务在县域经济发展中的专业作用，结合做好“五篇大文章”和服务国家区域发展，聚焦乡村振兴重点地区和重点领域，发挥公司投行业务优势，加强和创新金融服务，继续优化完善“保险+期货”服务模式，培育形成一批具有可推广价值的光大特色乡村振兴金融服务案例。二是继续做好“一司一县”结对帮扶工作。按照中国证券业协会关于持续做好“一司一县”结对帮扶工作的倡议以及社会责任专项评价考核要求，加强对帮扶县的调研与帮扶项目的跟踪问效，统筹做好公司结对帮扶的湖南省新田县、江西省寻乌县、万安县、兴国县以及宁夏西吉县的帮扶工作。三是整合系统帮扶资源，协调和动员各方力量参与定点帮扶。挖掘和运用公司、分公司、营业部，以及光大系统金融企业的客户资源，协助引进各类帮扶资金，推动项目落实。提升大局意识、联动意识、共享意识和市场意识，统筹推进帮扶工作，在公司内部广泛开展党建结对子、一帮一等形式的帮扶，以及光大“爱心采购”等项目，形成人人关注帮扶、人人参与帮扶的良好氛围。四是讲好光大帮扶故事，加强品牌文化建设。深入挖掘定点帮扶地区的生动案例，及时开展多种形式宣传，把帮扶工作的生动实践和公司文化建设有机结合起来，助力光大品牌建设。

第六节 重要事项

一、承诺事项履行情况

(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告

期内的承诺事项

√适用 □不适用

(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□已达到 □未达到 √不适用

(三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响

□适用 √不适用

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用 √不适用

报告期内，公司其他关联资金往来情况请参见“第十节 财务报告”之“十三、关联方及关联交易”。

三、违规担保情况

□适用 √不适用

四、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用 √不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因和影响的分析说明

（一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

（二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

（三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用 √不适用

（四） 审批程序及其他说明

□适用 √不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：万元 币种：人民币

注：经公司六届三十五次董事会和2023年年度股东大会审议通过《关于聘请2024年度外部审计机构的议案》，聘请毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2024年度境内外部审计机构，负责根据中国企业会计准则等提供相关的境内审计服务；毕马威会计师事务所为公司2024年度境外外部审计机构，负责根据国际财务报告准则提供相关的境外审计及审阅服务；上述境内、境外的审计、审阅等费用共计380万元人民币（其中内部控制审计费用为30万元人民币）。

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

√适用 □不适用

经公司六届三十五次董事会和2023年年度股东大会审议通过《关于聘请2024年度外部审计机构的议案》，聘请毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2024年度境内外部审计机构，聘请毕马威会计师事务所为公司2024年度境外外部审计机构。

审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用 √不适用

审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）的情况说明

□适用 √不适用

七、面临退市风险的情况

(一) 导致退市风险警示的原因

□适用 √不适用

(二) 公司拟采取的应对措施

□适用 √不适用

(三) 面临终止上市的情况和原因

□适用 √不适用

八、破产重整相关事项

□适用 √不适用

九、重大诉讼、仲裁事项

√本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 □本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

(一) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的

√适用 □不适用

响。

(二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况

□适用 √不适用

(三) 其他说明

□适用 √不适用

十、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚

及整改情况

√适用 □不适用

报告期内，公司及公司董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人不存在受到行政处罚的情况。

报告期内，公司收到行政监管措施或纪律处分、自律处分的情况如下：

2024年4月10日，中国证监会江苏监管局出具《江苏证监局关于对光大证券股份有限公司、周平、王世伟采取出具警示函监管措施的决定》（〔2024〕63号）；2024年5月14日，深圳证券交易所出具《关于对光大证券股份有限公司及相关当事人给予通报批评处分的决定》（深证会〔2024〕146 号）。认为光大证券在金通灵科技集团股份有限公司2018年发行股份购买资产并募集配套资金项目履行持续督导职责过程中，未充分履行核查义务，利用其他证券服务机构专业意见未进行必要的审慎核查，导致制作、出具的2018-2020年度持续督导意见存在不实记载。针对监管函指出问题，公司深刻反思并结合实际开展整改工作。一是召开并购重组案例警示会与业务培训会，提升全员责任意识和风险防控意识；二是检视并进一步完善持续督导阶段的规范要求，进一步明确持续督导必备动作和执业重点、要点；三是全面自查，举一反三，对所有持续督导期的并购重组项目进行自查自纠，查缺补漏，巩固整改成果；四是对金通灵重大资产项目相关人员进行了问责。

2024年5月31日，中国证监会出具《关于对光大证券股份有限公司采取出具警示函措施的决定》（〔2024〕31号），认为公司存在部分项目质控对项目风险、尽调底稿把关不严，内核意见跟踪落实不到位，部分项目发行保荐工作报告未完整披露内控关注问题。针对监管函指出问题，公司一是深刻反思总结教训，剖析执业及管理中存在的问题，组织业务培训传递监管要求，提升全员责任意识和风控意识；二是明确问题责任、细化分工、制定计划并有序执行，不断夯实投行三道防线内控体系建设；三是全面自查、举一反三，对照本次发现的不足和问题，对所有在审项目进行自查自纠，查缺补漏，巩固整改成果；四是开展“回头看”检视，确保整改落到实处；五是针对监管函认定问题，对投行业务人员、质控负责人、内核负责人等相关责任人员采取了问责措施。

十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

□适用 √不适用

报告期内，公司及其控股股东不存在未履行法院生效法律文书确定的义务、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。

十二、重大关联交易

(一) 与日常经营相关的关联交易

公司日常关联交易主要与控股股东光大集团及其成员企业（光大集团成员）之间发生。公司和光大集团成员同为金融市场的重要参与者，日常经营中不可避免地需要进行各类证券和金融产品的交易，并互相提供证券和金融服务。上述交易均按照一般商业条款进行，且有助于公司扩展服务范围，增加业务机会，提升服务水平。公司与关联方相关业务的开展符合公司实际情况，符合本公司股东的整体利益。

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用 □不适用

公司第六届董事会第三十五次会议及2023年年度股东大会审议通过了《公司2024年度预计日常关联（连）交易的议案》。报告期内，公司严格在《公司2024年度预计日常关联（连）交易的议案》所确定的日常关联交易范围内执行交易。

报告期内，本公司与光大集团及其成员企业发生的日常关联交易具体情况如下：

（1）房屋租赁

按照日常租赁业务逻辑，公司与光大集团签订的《房屋租赁框架协议》以租金收入和支出进行约定。根据联交所对上市规则14A.31和14A.53的最新解释，根据最新的会计准则规定，公司房屋租赁框架协议项下租期一年或以下的租金支出上限以支付的租金费用设定全年上限，租期超过一年的以使用权资产的总值设定全年上限，预计合计上限2024年度为20,700万元。按上述规则，2024年实际执行金额为14,757.35万元。

（2）证券和金融产品交易

（3）证券及金融服务

（4）非金融综合服务

本公司与关联法人、关联自然人的相关服务或产品按照统一规定的标准开展，相关交易按照市场价格进行定价，定价原则合理、公平。2024年，关联自然人遵循法律法规和监管要求的规定接受本公司提供的证券及金融服务、认购本公司发行的证券和金融产品，本公司与关联自然人发生的证券及金融服务类收入和支出涉及金额分别约为13.24万元和0.17万元。2024年，本公司与其他关联法人发生的证券及金融服务类收入和支出涉及金额分别约为

35.38万元和50.54万元；证券和金融产品交易类交易的具体情况如下：

根据相关法规及上海证监局《关于进一步加强证券公司关联交易监管有关事项的通知》（沪证监机构字﹝2018﹞198号）的要求，公司对2024年度重大关联交易进行了专项审计。2024年度，公司未发生单笔重大关联交易。

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(二) 资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用 √不适用

(三) 共同对外投资的重大关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(四) 关联债权债务往来

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(五) 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用 √不适用

(六) 其他

□适用 √不适用

十三、重大合同及其履行情况

(一) 托管、承包、租赁事项

1、 托管情况

□适用 √不适用

2、 承包情况

□适用 √不适用

3、 租赁情况

□适用 √不适用

(二) 担保情况

√适用 □不适用

单位: 亿元 币种: 人民币

(三) 其他重大合同

□适用 √不适用

十四、募集资金使用进展说明

□适用 √不适用

十五、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明

□适用 √不适用

十六、其他事项及期后事项

1.分支机构相关情况

为进一步优化营业网点布局，公司决定撤销太仓太平路、深圳梦海大道、茂名西粤南路等证券营业部，新设福州江滨中大道证券营业部。截至本报告披露日，公司拥有证券营业部227家。

2.报告期内及期后的诉讼事项

2021年4月，公司下属公司光大富尊泰锋投资管理（上海）有限公司管理的有限合伙基金上海光大富尊璟珲投资中心（有限合伙）及其境外子公司QUANTUM CAPITAL RESOURCES LIMITED因购买协议违约纠纷，以深圳光启合众科技有限公司和ASEAN TELECOMMUNICATIONS LIMITED为被申请人，向香港国际仲裁中心提起仲裁，涉案金额约为8.35亿元。具体情况详见公司2021年半年度报告。目前该案已收到部分最终裁决，仲裁庭支持了我方的申请事项，并驳回了对方的反申索。我方已就兑换金额、利息计算和强制执行等事项向仲裁庭申请作出补充或更正裁决。

2021年11月，公司因股票质押式回购纠纷，对华夏幸福基业控股股份公司提起诉讼，涉案金额约为3.41亿元。具体情况详见公司2021年年度报告及2024年半年度报告。目前该案已进入执行阶段。

2021年12月，New Horizon Wireless Technology Limited、Cutting Edge Global Limited、Lucky Time Global Limited因质押股票纠纷，对上海光大富尊璟珲投资中心（有限合伙）提起诉讼。具体情况详见2021年年度报告。目前该案已恢复诉讼。

2022年1月，光大幸福租赁因破产债权确认纠纷，对上海金汇通用航空股份有限公司等提起诉讼，涉案金额约为2.00亿元。具体情况详见公司2021年年度报告及2023年年度报告。目前该案已进入执行阶段。

2022年6月，谢某、成都德商金长川创客股权投资基金中心（有限合伙）、重庆重报创睿文化创意股权投资基金合伙企业（有限合伙）因北京赢鼎教育科技股份有限公司证券相关责任纠纷，分别对公司（作为主办券商）等提起诉讼，涉案金额分别约为2,000.00万元、1,499.99万元、1,000.04万元。具体情况详见公司2022年半年度报告、2022年年度报告、2023年半年度报告及2024年半年度报告。目前上述案件已收到二审判决，判决驳回上诉，维持原判，案件已结案。

2022年6月，光大光子投资管理有限公司因仓储合同纠纷，对宁波港九龙仓仓储有限公司提起诉讼，涉案金额约为7,566.44万元。具体情况详见公司2022年半年度报告、2023年半年度报告、2023年年度报告及2024年半年度报告。目前，宁波中院作出刑事一审判决，判决追缴违法所得，查封、冻结、扣押在案的违法所得及孳息依法返还各被害单位，不足部分，继续予以追缴或者责令退赔。

2023年7月，光大富尊因投资合同纠纷，对张某1、张某2、广州创显科教股份有限公司提起诉讼，涉案金额约为2,914.89万元。具体情况详见公司2023年半年度报告及2024年半年度报告。目前该案已进入执行阶段。

2023年12月，光大证券投资服务（香港）有限公司因孖展融资纠纷，对雍熙大中华基金独立投资组合公司及颜某某提起诉讼，涉案金额约为478.11万美元及利息。具体情况详见公司2023年年度报告及2024年半年度报告。泉州市中级人民法院驳回颜某某的管辖权异议上诉申请。该案已收到一审判决，福建省德化县人民法院判决被告向光大证券投资服务（香港）有限公司偿还欠款本金约475.03万美元及逾期利息等，目前颜某某已上诉。

2024年4月，光大幸福租赁因融资租赁合同纠纷，对甘肃第七建设集团股份有限公司提起诉讼，涉案金额约为1,510.00万元。具体情况详见公司2024年半年度报告。目前该案已达成调解。

2023年8月，吴某某因劳动争议以公司为被申请人提起仲裁，仲裁裁决后对公司提起诉讼，涉案金额约为1,753.74万元。具体情况详见公司2023年年度报告。吴某某调整诉讼请求为公司赔偿损失及支付各项费用等合计约1,752.44万元，该案一审判决公司赔偿吴某某850.34元，目前吴某某已上诉。

2025年2月，郑某某因劳动合同纠纷，向光证资管（光大证券作为第三人）提起诉讼，涉案金额约为2,356.9万元。该案已由上海市浦东新区人民法院受理。2024年9月，山西灵丘农村商业银行股份有限公司因华信债证券相关责任纠纷，对公司（作为联席主承销商）等提起诉讼，涉案金额约为7,408.12万元。该案由上海金融法院受理后，目前已移送济南铁路运输中级法院。2024年10月，杭州萧山华数数字电视有限公司因投资合同纠纷，以北京百分点信息科技有限公司及其股东（光大富尊为股东之一）为被申请人，向中国国际经济贸易仲裁委员会申请仲裁，涉案金额约为8,156.54万元。目前该案已由中国国际经济贸易仲裁委员会受理。2024年10月，光大光子投资管理有限公司因买卖合同纠纷，对上海节升供应链管理有限公司提起诉讼，涉案金额约为1.02亿元。该案由上海市浦东新区人民法院受理，因该案涉刑，目前已撤诉。2025年1月，光大资本因投资合同纠纷，对杭州鑫禾医药集团有限公司提起诉讼，涉案金额约为1,253.73万元。该案已由上海市静安区人民法院受理。

2025年2月，光大富尊因投资合同纠纷，对李某、侯某某及李某某提起诉讼，涉案金额约为3,525.19万元。该案已由上海市静安区人民法院受理。

公司前期披露了光大资本MPS相关诉讼、仲裁事项，详见公司2023年年度报告及2024年半年度报告。其中，贵州贵安资本运营有限公司诉讼案目前已终本执行。

第七节 股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一) 股份变动情况表

1、 股份变动情况表

报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

2、 股份变动情况说明

□适用 √不适用

3、 股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用 √不适用

4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 √不适用

(二) 限售股份变动情况

□适用 √不适用

二、证券发行与上市情况

(一) 截至报告期内证券发行情况

√适用 □不适用

单位：亿股 币种：人民币

截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

√适用 □不适用

公司发行各类债券的详情，请参见本报告“第九节 债券相关情况”。

(二) 公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

□适用 √不适用

(三) 现存的内部职工股情况

□适用 √不适用

三、股东和实际控制人情况

(一) 股东总数

(二) 截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位:股

注1：截至报告期末普通股股东总数178,938户，其中，A股股东178,793户，H股登记股东145户；年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数168,700户，其中，A股股东168,557户，H股登记股东143户。注2：香港中央结算（代理人）有限公司为公司H股非登记股东所持股份的名义持有人。注3：香港中央结算有限公司为公司沪股通股票名义持有人。

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

√适用 □不适用

单位:股

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 √不适用

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用 √不适用

(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东

□适用 √不适用

四、控股股东及实际控制人情况

(一) 控股股东情况

1 法人

√适用 □不适用

2 自然人

□适用 √不适用

3 公司不存在控股股东情况的特别说明

□适用 √不适用

4 报告期内控股股东变更情况的说明

□适用 √不适用

5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

注：上图中国光大集团股份公司三家股东持有股份比例合计99.99%，系相关数据保留两位小数所致尾差。中国光大集团有限公司持有中国光大控股有限公司的股份为间接持股。

(二) 实际控制人情况

1 法人

√适用 □不适用

2 自然人

□适用 √不适用

3 公司不存在实际控制人情况的特别说明

□适用 √不适用

4 报告期内公司控制权发生变更情况的说明

□适用 √不适用

5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

注：上图中国光大集团股份公司三家股东持有股份比例合计99.99%，系相关数据保留两位小数所致尾差。中国光大集团有限公司持有中国光大控股有限公司的股份为间接持股。

6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 √不适用

(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍

□适用 √不适用

五、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例

达到 80%以上

□适用 √不适用

六、其他持股在百分之十以上的法人股东

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

七、股份限制减持情况说明

□适用 √不适用

八、股份回购在报告期的具体实施情况

□适用 √不适用

第八节 优先股相关情况

□适用 √不适用

第九节 债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

√适用 □不适用

(一) 公司债券

√适用 □不适用

1、 公司债券基本情况

单位：亿元 币种：人民币

报告期内债券付息兑付情况

√适用 □不适用

2、 公司或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况

√适用 □不适用

报告期内，公司严格按照债券募集说明书中关于发行人公司债券的主要条款执行，按期兑付债券利息，保障投资者的合法权益。同时公司经营稳定，盈利情况良好，已发行债券兑付兑息不存在违约情况，并未触发相关投资者保护条款。截至本报告批准报出日，公司存续永续次级债券“20光证Y1”、“21光证Y1”、“22光证Y1”、“22光证Y2”、“22光证Y3”的选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况请参见“第十节财务报告七、40其他权益工具”。

3、 为债券发行及存续期业务提供服务的中介机构

(二) 公司债券募集资金情况

√公司债券在报告期内涉及募集资金使用或者整改

□本公司所有公司债券在报告期内均不涉及募集资金使用或者整改

1、 基本情况

单位：亿元 币种：人民币

2、 募集资金的使用情况

(1). 实际使用情况（此处不含临时补流）

单位：亿元 币种：人民币

3、 募集资金使用的合规性

(三) 专项品种债券应当披露的其他事项

√适用 □不适用

1、公司为可续期公司债券发行人

√适用 □不适用

单位：亿元 币种：人民币

(四) 报告期内公司债券相关重要事项

√适用 □不适用

1、 报告期内，公司经营管理情况正常，未发生对本公司生产经营、财务状况及偿债能力重大影响的事项。

2、 报告期内公司业务板块收入及支出变动说明：

2024年，投资交易业务营业收入109,659万元，同比增长47%，主要由于公司以绝对收益为导向，优化“固收+”投资策略，持续完善多元资产投资方案，多元资产投资和固收类投资均较上年同期实现收益增长；投资交易业务营业支出7,519万元，同比增加37%，主要系公司根据投资资产情况，审慎计提其他债权投资信用减值损失。

2024年，股权投资业务营业收入10,994.90万元，上年同期-11,450.03万元 ，主要由于子公司投资项目公允价值波动导致；股权投资业务营业支出-6,439万元，上年同期30,517万元，主要由于子公司加强存量投资项目清收，转回部分信用减值损失。

3、 非经营性往来占款和资金拆借

(1).非经营性往来占款和资金拆借余额

报告期初，公司合并口径应收的非因生产经营直接产生的对其他方的往来占款和资金拆借（以下简称非经营性往来占款和资金拆借）余额：0亿元；

报告期内，非经营性往来占款或资金拆借情形是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况□是 √否

报告期末，未收回的非经营性往来占款和资金拆借合计：0亿元

(2).非经营性往来占款和资金拆借明细

报告期末，公司合并口径未收回的非经营性往来占款和资金拆借占合并口径净资产的比例：

0%。是否超过合并口径净资产的10%：□是 √否

4、 负债情况

(1).有息债务及其变动情况

1.1 公司债务结构情况

报告期初和报告期末，公司（非公司合并范围口径）有息债务余额分别为1,065.18亿元和1,282.81亿元，报告期内有息债务余额同比变动20.43%。

单位：亿元 币种：人民币

报告期末公司存续的公司信用类债券中，公司债券余额471.83亿元，企业债券余额0亿元，非金融企业债务融资工具余额0亿元，且共有120.63亿元公司信用类债券在2025年5至12月内到期或回售偿付。

1.2 公司合并口径有息债务结构情况

报告期初和报告期末，公司合并报表范围内公司有息债务余额分别为1,113.87亿元和1,322.82亿元，报告期内有息债务余额同比变动18.76%。

单位：亿元 币种：人民币

报告期末，公司合并口径存续的公司信用类债券中，公司债券余额471.83亿元，企业债券余额0亿元，非金融企业债务融资工具余额0亿元，且共有120.63亿元公司信用类债券在2025年5至12月内到期或回售偿付。

1.3 境外债券情况

截止报告期末，公司合并报表范围内发行的境外债券余额0亿元人民币，且在2025年5至12月内到期的境外债券余额为0亿元人民币。

(2).主要负债情况及其变动原因

单位：万元 币种：人民币

(3).报告期内公司短期融资券兑付情况

单位：亿元 币种：人民币

(五) 截至报告期末公司近2年的会计数据和财务指标

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

注：1、EBITDA全部债务比为有息债务息税折旧摊销前利润/有息债务，剔除与公司正常经营业务无关的或有事项产生的非经常性损益；

2、利息保障倍数为应付债券息税前利润/应付债券利息支出；

3、现金利息保障倍数为[经营活动现金流量净额+现金利息支出+所得税付现]/现金利息支出，经营活动现金流量净额已剔除客户资金影响；

4、EBITDA利息保障倍数为应付债券息税折旧摊销前利润/应付债券利息支出；

5、公司如期偿付各类债务利息。

二、收益凭证相关事项

报告期内，本公司收益凭证发行本金规模约72.78亿元，兑付本金规模约114.85亿元，兑付工作均按期足额完成。截至报告期末，本公司收益凭证存续本金规模约13.59亿元。

第十节 财务报告

一、 审计报告

√适用 □不适用

毕马威华振审字第2506988号

光大证券股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了后附的光大证券股份有限公司 (以下简称“光大证券”) 财务报表，包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表，2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则 (以下简称“企业会计准则”) 的规定编制，公允反映了光大证券2024年12月31日的合并及母公司财务状况以及2024年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则 (以下简称“审计准则”) 的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于光大证券，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

四、其他信息

光大证券管理层对其他信息负责。其他信息包括光大证券2024年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估光大证券的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项 (如适用)，并运用持续经营假设，除非光大证券计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督光大证券的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以

应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(3) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(4) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可

能导致对光大证券持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定

性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致光大证券不能持续经营。

(5) 评价财务报表的总体列报 (包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反

映相关交易和事项。

(6) 就光大证券中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报

表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施 (如适用) 。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙) 中国注册会计师

黄小熠(项目合伙人)

中国 北京 王国蓓

2025年3月27日

二、 财务报表

合并资产负债表2024年12月31日编制单位: 光大证券股份有限公司

单位:元 币种:人民币

公司负责人：赵陵 主管会计工作负责人：朱勤 会计机构负责人：杜佳

母公司资产负债表2024年12月31日编制单位:光大证券股份有限公司

单位:元 币种:人民币

公司负责人：赵陵 主管会计工作负责人：朱勤 会计机构负责人：杜佳

合并利润表2024年1—12月

单位:元 币种:人民币

公司负责人：赵陵 主管会计工作负责人：朱勤 会计机构负责人：杜佳

母公司利润表2024年1—12月

单位:元 币种:人民币

公司负责人：赵陵 主管会计工作负责人：朱勤 会计机构负责人：杜佳

合并现金流量表2024年1—12月

单位：元 币种：人民币