公司代码：601579 公司简称：会稽山

会稽山绍兴酒股份有限公司

2024年年度报告

重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 公司全体董事出席董事会会议。

三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、 公司负责人方朝阳、主管会计工作负责人董亚杰及会计机构负责人（会计主管人员）董亚杰声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

经公司第六届董事会第十四次会议审议通过,公司2024年年度利润分配预案为：公司拟向全体股东每10股派发现金股利4.00元（含税），截至2024年12月31日公司总股本479,463,409股，以扣除公司目前回购专用证券账户的回购股份9,000,000股后的股份总数470,463,409股为基数计算，合计2024年度公司拟派发的现金红利为188,185,363.60元（含税）。公司2024年度不送红股，也不进行资本公积金转增股本，剩余未分配利润滚存至下一个年度。公司实际派发现金红利总额将以具体实施时股权登记日的总股本扣除回购专用证券账户中已回购股份数为基数，若股本基数发生变动的，将维持每股分配比例不变，相应调整利润分配总额，公司将另行公告具体调整情况。

六、 前瞻性陈述的风险声明

√适用 □不适用

本报告中所涉及的未来计划、发展战略、行业趋势等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况

否

九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、 重大风险提示

公司已在本报告中详细描述可能存在的食品安全风险、市场竞争风险、成本控制风险、安全生产的风险等，敬请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”之六“公司关于公司未来发展的讨论与分析”之（四）“可能面对的风险”的相关提示内容。

十一、 其他

□适用 √不适用

目录

第一节 释义 ...... 4

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 5

第三节 管理层讨论与分析 ...... 9

第四节 公司治理 ...... 32

第五节 环境与社会责任 ...... 47

第六节 重要事项 ...... 54

第七节 股份变动及股东情况 ...... 61

第八节 优先股相关情况 ...... 66

第九节 债券相关情况 ...... 66

第十节 财务报告 ...... 67

第一节 释义

一、 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

二、 联系人和联系方式

三、 基本情况简介

四、 信息披露及备置地点

五、 公司股票简况

六、 其他相关资料

七、 近三年主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

(二) 主要财务指标

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

√适用 □不适用

1、营业收入同比增加22,015.51万元，上升15.60%，主要受销售数量增加等影响所致；

2、归属于上市公司股东的净利润同比上升17.74%，主要系销售收入增加、毛利率上升等影响所致；

3、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比上升14.83%，主要系归属于上市公司股东净利润增加等影响所致；

4、经营活动产生的现金流量净额同比下降14.09%，主要系销售费用支出增加及职工薪酬支出增加等影响所致；

5、2023年3月3日，公司注销了存放于公司回购专用证券账户中的回购股份17,896,591股，公司股份总数由497,360,000股变更为479,463,409股。2023年10月17日公司召开第六届董事会第五次会议审议并通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案》，截至2023年12月31日，公司回购专用证券账户累计回购股份6,095,200股。截至2024年2月23日公司回购股份完成,存放在回购专用证券账户中的回购股份总额为900万股，占公司总股本比例为1.88%。

根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第7号——回购股份》第五十六条规定：“计算上市公司定期报告中披露的每股收益等相关指标时，发行在外的总股本以扣减回购专用账户中的股份后的股本数为准。”2024年度，公司发行在外的总股本为479,463,409股，以扣除回购专用账户股份后的总股本为基数计算每股收益。

八、 境内外会计准则下会计数据差异

(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用 √不适用

(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用 √不适用

(三) 境内外会计准则差异的说明：

□适用 √不适用

九、 2024年分季度主要财务数据

单位：元 币种：人民币

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用 √不适用

十、 非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用 √不适用

十一、 采用公允价值计量的项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

十二、 其他

□适用 √不适用

第三节 管理层讨论与分析

一、经营情况讨论与分析

报告期内，公司面对市场激烈竞争积极采取多种工作措施，以变革创新为导向激发企业活力，以做强做大为目标推动业务增长，并在生产、研发、营销、品牌、传播、销售等方面持续创新，通过产品结构性升级、渠道网络深化、组织管理提升等举措，积极推动自身创新和发展变革，为公司主业优势推进打好坚实基础。报告期内公司主要经营情况如下：

（一）全面推进管理变革，提升营运效率

报告期内，公司积极推进以业务增长导向的流程再造，从管理变革、组织变革、机制变革等入手，将管理变革理念融入日常运营，取得显著成效。一是探索流程驱动管理模式，构建系统化业务流程。着力构建MM、IPD、LTC、SDS等系统化的业务流程。通过GSA设置关键目标、工作互锁点和业务破局点，打破部门之间的壁垒，优化端到端的业务链接。以结果为导向，逐步有效提升营运效率，确保各项工作顺畅衔接、协同推进，提高市场响应速度，为业务增长提供有力支撑。二是实施预算管理体系，强化开源节流。在计划、生产、采购、物流、销售等运行方面，公司强化开源节流和预算控制，采取动态管控措施。通过精准的预算编制、严格的预算执行和实时的预算监控，确保企业降本增效落到实处。三是持续优化系统管理平台，保障生产质量。公司持续优化ERP、WMS、CRM、OA等系统管理平台，加强生产调度、质量监测、设备运行等联动管理。健全食品安全计划，加强质量考核，确保持续优质稳产。通过这些系统的深度集成和高效运行，实现了生产过程的精细化管理，提高了生产效率和产品质量稳定性，增强了企业的市场竞争力。四是完善合规体系建设，筑牢安全管理基础。公司对标制度查漏补缺，强化制度执行，提高管理效能，完善风险管控机制。定期开展内部审计和风险评估，及时发现和解决潜在问题，确保企业运营合法合规。同时，加强安全管理，完善安全管理制度和应急预案，加大安全投入，开展安全培训和演练，提高员工安全意识和应急处置能力，筑牢安全管理基础，为企业的稳定发展提供坚实保障。

（二）持续塑造品牌形象，提高黄酒声量

报告期内，公司秉承“让传统更传统，让现代更现代”的品牌维度，深挖黄酒文化元素，持续焕新品牌形象，运用破局思维在高端化、年轻化两端寻求新突破。一是高端化品牌塑造。在高端化方面聚焦传播“兰亭 14°中国酒，国宴的选择”的核心价值密码，采取多种高端场景赋能、圈层传播链接、品鉴会回厂游等造圈行动。通过与高端餐饮场所合作，举办专属品鉴会，邀请行业专家、意见领袖、高端消费者参与，全方位展示兰亭黄酒的独特魅力和卓越品质；开展回厂游活动，让客户亲身体验黄酒的酿造工艺和历史文化，增强品牌认同感和忠诚度。同时，利用线上线下相结合的传播渠道，在高端商务杂志、社交媒体平台加大传播力度，精准触达目标客户群体，全面提升兰亭品牌知名度和美誉度。二是年轻化品牌打造。采取与抖音顶流白冰首次跨界合作的破圈行动。在618期间，公司举办的“一日一熏”三天破千万元的直播销售活动，成功吸引了大量年轻消费者的关注和参与。通过创新的产品形式和营销方式，探索了年轻消费群体的流量密码，逐步改变了人们对黄酒的传统印象，让黄酒在年轻市场焕发出新的活力。三是文化传播与品牌活动。报告期内，公司以黄酒文化传播为主线，线上借助极限挑战、中法巴黎美食交流会、江南最美酒厂、书法节等重大活动，形成事件话题热点并快速增加会稽山和兰亭品牌曝光量；线下举办黄酒封坛节、经销商大会、五一潮玩音乐节、天山论坛等品牌活动，在基地市场和战役市场加大传统硬广投入，以酒为媒增进公司与社会各界、经销商、媒体平台以及消费者的互动。通过线上线下融合的传播策略，持续提升公司品牌影响力，让黄酒文化在新时代绽放出更加璀璨的光芒。

（三）全力优化营销策略，推动业务增长

报告期内，公司持续深化会稽山、兰亭双品牌双事业部运行战略，整合产品、定价、品牌、渠道、激励等要素资源，逐步夯实销售基础，线上线下创新发力，推动新兴渠道与传统渠道的联动营销。一是聚焦核心市场，采取春耕夏冰行动，调整产品结构，优化产品包装，提升产品和渠道适配性，加强产品价格管控，加大经销商动力；通过加强产品价格管控，确保经销商有足够的利润空间，提高经销商的积极性，推动核心产品的市场占有率提升。二是实施市场和产品差异化竞争策略，开展形象店打造、潮饮品鉴等活动，推进多维度营销路径，着力做好优势产品的渠道下沉和分销推进。在核心市场，通过打造形象店，提升品牌展示度和消费者体验感；在新兴市场，通过潮饮品鉴活动，吸引年轻消费者关注。同时，通过优化渠道布局，推进优势产品的渠道下沉，提高产品的市场

覆盖率。三是强化基础运营管理，通过优化营销组织架构，明确各部门职责，提高工作效率；通过完善考核激励机制，激发销售人员的积极性和创造力；通过加强基层业务团队培训，提升销售人员的专业素养和业务能力；通过优化考核指标，将销售业绩与个人收入挂钩，激励销售人员积极开拓市场。四是全方位布局电商赛道，聚焦线上市场，通过大规模种草和全网主推的模式，链接小红书、抖音、天猫、京东、拼多多、达人资源，持续拓宽电商合作方式，增加终端客户粘度，提升线上直播带货流量，推动了线上电商业务单品的快速增长。在抖音平台，通过与头部达人合作，开展直播带货活动，有效提升了产品的线上销量；在小红书平台，通过种草和用户分享，提高了产品曝光度和美誉度；通过优化电商平台运营，提升客户服务质量，增加终端客户的粘度。五是聚焦高端商务人群，加大兰亭品鉴馆招商，实施圈层营销，在核心城市开设兰亭品鉴馆，举办“兰亭雅宴”高端文化品鉴会和商务活动，吸引高端商务人群参与，多方位策略推动高端兰亭系列产品，为高端消费者提供专属的品鉴体验和服务，提升了高端兰亭系列产品的市场占有率。报告期内，公司聚焦主销与主推产品，开展多维度营销活动，围绕市场做氛围、做客情、做动作，为主营业务结构化增长拓宽了新途径。

（四）持续强化科技创新，加快提质增效

报告期内，公司秉持科学研究成果化、技术成果实用化、实用成果产品化的研发理念，全力增强企业创新实力与产品迭代能力。一是加速创新平台建设。设立江南大学流动博士后工作站并完成开题评审，加大黄酒研究院设施投入与专业技术人才引进力度，持续在发酵微生物、酿酒工艺、酿造设备等关键领域深入钻研，为产品创新与品质提升筑牢根基。二是提升科技创新能力，开展产学研合作，完成“气泡米酒”等新品研发，“一种黄酒压滤装置及压滤工艺”“一种气泡黄酒离心过滤装置及生产工艺”获国家发明专利；质量技术QC攻关成果显著，“提高瓶装酒贴标合格率”获得2024年度浙江省优秀质量管理小组成果一等奖和2024年绍兴市优秀QC小组活动成果一等奖、“提高裹包箱系列产品包装一次合格率”“提高智能化黄酒内控优质率”获得2024年绍兴市优秀QC小组活动成果一等奖和二等奖。报告期内，子公司西塘老酒被浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、国家税务局浙江省税务局认定为高新技术企业。

（五）秉持守正创新精神，打造奋斗者文化

报告期内，公司依托百年文化基因与民营控股灵活机制，坚持以人为本，弘扬奋斗者文化，逐步塑造企业核心竞争力。一是建立非遗传承人文化机制。打造学习型、创业型、复合型骨干团队，激励员工弘扬奋斗与工匠精神，在发展新质生产力、推进高质量发展中发挥主力军作用，为传统技艺传承与创新发展注入活力。二是融合黄酒文化基因打造特色文化。从思想理念、行为准则、文化氛围入手，加强员工队伍素质培训，激发员工坚守品质匠心，围绕战略目标守正创新，融合历史传承、酿酒技艺、品质文化基因，逐步构建具有会稽山特色的奋斗者文化，凝聚员工共识，增强企业向心力。报告期内，公司通过一系列创新举措与管理优化，在市场竞争中稳步前行，为做强做大主业目标奠定坚实基础，未来将继续秉持守正创新精神，继续推动企业高质量发展。

二、报告期内公司所处行业情况

（一）行业情况说明

黄酒是世界三大发酵酒之一，有着悠久的历史，黄酒酿造技术独树一帜，堪称“国粹”。黄酒以绍兴黄酒为代表，约有2500年的发展历史，我国古代史料《左氏春秋》和《吕氏春秋》对绍兴黄酒均有所记载，与绍兴黄酒有关的文化典故十分丰富，具有深厚的文化底蕴。绍兴黄酒已被列入第一批国家级非物质文化遗产，已成为地方特色文化的代表和中国酒文化的优秀载体。

随着健康饮食观念的普及，黄酒因其低酒精度、富含氨基酸和维生素等特点，逐渐被消费者视为健康饮品之一。从行业现状看，黄酒相对白酒、啤酒等其他酒种而言，虽有较好的消费群体基础，但在整个酒类市场中占比不高，因受企业规模大多偏小、行业盈利能力相对偏低、消费引导和市场培育投入有限、在全国消费尚不够普及等诸多因素的影响，其生产和消费仍主要集中在江浙沪等传统黄酒消费区域，行业区域经济的特征明显；黄酒行业市场规模总体保持稳定，但增速仍较为缓慢。从发展趋势看，黄酒行业在未来具有较大的市场潜力，尤其是在健康消费和文化消费的推动下，黄酒的市场需求有望进一步增长。尤其是在中高端消费市场，黄酒作为养生酒的概念逐渐深入人心，有利于进一步推动市场需求的增长。黄酒龙头企业凭借品牌优势、技术积累和渠道资源，在市场中具有较强的竞争力，近几年龙头企业通过产品升级、品牌推广和市场拓展，进一步巩固了市场的领先地位。

黄酒行业在传承与创新中发展，尽管黄酒行业面临着消费习惯变化、市场竞争加剧等挑战，但通过政策支持、技术创新和市场拓展，尤其是在健康消费和文化消费的推动下，黄酒企业在生产工艺的现代化、产品多样化与高端化、文化赋能与品牌升级等方面的持续创新与突破，将进一步提升产品的竞争力和品牌影响力，增强消费者的认同感，从而推动行业的高质量发展。

（二）行业相关政策

浙江省委、省政府高度重视黄酒产业的发展，将绍兴黄酒列为历史经典产业。浙江省政府在《浙江省食品工业“十四五”发展规划》中明确提出，要大力发展黄酒产业，推动黄酒产品的多样化、高端化和品牌化，培育一批具有国际竞争力的黄酒品牌。2024年2月28日，时任浙江省省长、现任浙江省委书记王浩来绍兴调研时亲临会稽山，听取黄酒产业发展情况介绍，考察会稽山黄酒博物馆及酒窖、智慧酿造大楼、全发酵及自动化车间、自动化制曲车间和自动化罐装车间克朗斯生产线，了解黄酒现代酿造技术和创新发展情况。他指出绍兴黄酒是浙江的一张靓丽的“金名片”，是老祖宗留给我们的宝贵财富，也是富民产业。要提高站位、深刻认识振兴历史经典产业的重大意义，以高度的历史责任感做好保护传承、创新发展工作，培育大师、培养人才，进一步扩大黄酒的知名度和影响力，让历史经典产业不断焕发生机和活力。

绍兴市委、市政府始终将黄酒产业作为城市发展的重要支柱，高度重视并全力支持其发展。为大力弘扬黄酒文化，振兴黄酒产业，绍兴市出台了一系列推动黄酒产业高质量发展的规划和政策措施，形成了系统化、全方位的政策支持体系。2021年1月23日，绍兴市发布了《绍兴黄酒产业振兴纲要》，作为指导黄酒产业当前和未来发展的纲领性文件。该纲要明确了从技术创新、新品开发、营销理念、沟通合作、企业管理、文化弘扬、技改投入、融合发展、集群提升和环境营造等多个方面推动黄酒产业振兴的具体路径。同时，纲要提出要推动黄酒产业规范有序发展，普及黄酒文化，扩大区域影响力，全力打造“中国黄酒之都、世界美酒产区”的战略目标。2021年10月1日，绍兴市正式施行《绍兴黄酒保护和发展条例》。该条例共六章三十二条，从黄酒文化传承、生产规范、技术研发、产品创新、产区保护、标准共建、经营秩序、市场环境等多个维度，对黄酒产业的保护和发展进行了全方位指导和立体式规范。条例的实施为绍兴黄酒产业的高质量发展提供了坚实的法律支撑。2023年9月1日，绍兴市人民政府办公室发布了《关于促进黄酒产业发展振兴的实施意见》。该文件明确提出要培育龙头企业，发挥“链主企业”和“领航型企业”对产业链生态伙伴的带动作用。文件确立了“保护好、发展好”的总体导向，围绕“打响品牌、做大产业、造福人民”的目标要求，实施改革强企、创新拓市、优品立名、文化推广四大行动，推动黄酒产业守正创新、加快发展，全面提升产业竞争力、振兴支撑力、品牌引领力和文化影响力。2024年9月11日，绍兴市人民政府办公室发布了《关于绍兴黄酒产业发展振兴若干政策的通知》。该通知通过财政奖励、人才支持、品牌推广、产业升级、市场拓展和文化传承等多方面措施，进一步推动黄酒产业做大做强，持续擦亮绍兴黄酒“金名片”。这些政策的实施，不仅为黄酒产业注入了新的发展动力，也为绍兴黄酒在全国乃至全球市场的品牌影响力和美誉度提升提供了有力保障。

（三）公司所处的行业地位

报告期内，公司系中国酒业协会副理事长单位、中国酒业协会酒与社会责任促进联盟会轮值主席单位、中国酒业协会黄酒分会副理事长单位、全国酿酒标准化技术委员会企业委员单位、浙江酒业协会副会长单位、浙江老字号企业协会副会长单位、浙江食品工业协会副会长单位、浙江酒类流通协会副会长单位、绍兴市黄酒行业协会副会长单位、绍兴市食品行业协会副会长单位、绍兴市柯桥区食品工业协会会长单位，并荣获“中国农业企业500强、中国农业企业饮料和酒行业20强、中国酒业科技进步优秀企业、浙江省级骨干农业龙头企业、浙江省科技中小企业、浙江省商业秘密保护示范企业、绍兴市重点产业链‘链主’企业等”荣誉。

三、报告期内公司从事的业务情况

（一）主要业务情况

公司主要从事黄酒的生产、销售和研发等业务，自设立以来至今，主营业务未发生重大变化。公司主营业务收入为黄酒产品的销售，黄酒产品属于大众快速消费品，主要用于饮用，消费群体以个体消费者为主；其他业务收入为公司生产的少量糟烧白酒副产品等销售。公司在传承中创新，在创新中发展，积极探索产品创新和技术创新，持续优化产品结构，打造高端黄酒标杆产品，重塑黄酒价值体系，推动黄酒价值回归；积极探索管理创新和营销创新，注重投入加大宣传推广和渠道拓展，多渠道多层次推进全国化市场布局，进一步拓宽了企业的发展空

间。根据中国证券监督管理委员会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业为“制造业”之“酒、饮料和精制茶制造业”，行业代码为C15，细分类为黄酒酿造行业。

（二）经营模式情况

公司坚持做强黄酒主业不动摇，以推动黄酒行业发展为目标，致力于黄酒产品的升级优化、黄酒文化的传播推广和黄酒消费的引导，以江、浙、沪市场为核心，积极拓展全国化市场营销网络，拓宽营销渠道，提升产品价值，提升企业价值，促进公司主营业务的可持续发展。研发方面，公司以市场为导向，坚持高端化、年轻化、全国化的产品导向，持续加大新技术的研发投入，丰富产品结构，持续提升新产品的开发能力；根据消费趋势，持续进行黄酒产品的迭代优化升级，满足市场的多重需求，持续巩固和提高产品的市场地位和产品价值。生产方面，公司以“向消费者奉献绿色、健康、安全的饮品”为己任，延续百年酿制工艺，精心酿制生产黄酒基础酒和各类黄酒瓶装酒，持续推进传统工艺、现代设备与智能控制相结合的酿酒方式，融入信息化手段，将新技术应用到智能化酿酒系统，提升生产效率和酒体品质；同时公司严把生产安全关和质量关，已经建立健全了一整套高于行业平均水平的完整的企业标准管理体系。销售方面，公司实施“深耕核心市场、开发潜在市场”的策略，经过多年积累，建立了全国性的销售渠道和营销网络。报告期内，公司主要采取经销、商超、直销等多种销售方式，以经销为主、自营专卖店及电子商务等直销为辅的模式，开展全国范围的销售推广，全方位拓展黄酒业务的销售渠道。目前，公司黄酒产品销售主要集中在浙江、江苏和上海等黄酒传统消费区域，并覆盖全国20余个省、直辖市及自治区，还远销日本、马来西亚、新加坡、港澳及欧美等16个国家和地区。

（三）主要产品情况

公司在传承中创新，在创新中发展，已经成为黄酒行业的龙头企业之一，会稽山及旗下的乌毡帽、西塘、唐宋等品牌深受黄酒消费者青睐，是国内黄酒行业的核心品牌之一。经过多年的品牌培育和市场运作，目前公司主要拥有“会稽山、兰亭、西塘、乌毡帽、唐宋”等主品牌，主要生产会稽山“纯正、兰亭、1743、一日一熏、干纯、典雅、典藏、臻世、礼盒、陶坛、精雕、水香国色、帝聚堂、西塘原香、乌毡帽冻藏冰雕、绿水青山”等系列黄酒产品。

四、报告期内核心竞争力分析

√适用 □不适用

天下黄酒源绍兴，绍兴是中国当之无愧的“黄酒之都”。植根于绍兴的会稽山，凭借悠久的历史、优质的产品，在绍兴市场占据优势地位，成为“黄酒之都”绍兴人的首选品牌之一，并由绍兴辐射全国，在走全国化市场的道路上，形成了品牌历史、品质工艺、管理体系、市场营销、原酒保障等多方面竞争优势。

（一）历史悠久，品牌优势突出

公司是中国黄酒行业中少数集“中国驰名商标、中华老字号、国家地理标志保护产品”三大荣誉于一身的企业之一。公司创建于1743年，原名“云集酒坊”。1915年，“云集酒坊”生产的绍兴黄酒在美国旧金山举办的“巴拿马太平洋万国博览会”上为绍兴酒获得了第一枚国际金奖；1998年，会稽山牌绍兴酒被北京人民大会堂指定为国宴专用黄酒；2016年，会稽山牌绍兴黄酒成为G20杭州峰会指定用酒。2021年，公司成为杭州2022年第19届亚运会官方指定黄酒供应商。

（二）持续生产，技术工艺独特

公司所在的浙江省绍兴市柯桥区，地处北纬30°，与世界名酒产区属同纬度名酒带，拥有得天独厚的地理风貌和水土气候等酿酒环境，是中国黄酒的核心产区。2019年，绍兴荣获“中国黄酒之都”、“世界美酒特色产区”称号。依托良好酿酒地理环境，传承千年黄酒生产工艺，公司自创建以来，持续生产、持续经营、持续发展，期间从未间断，已成为专注酿造黄酒的“专家”，公司的“绍兴黄酒酿制技艺”已被列入国家级非物质文化遗产生产性传承基地。报告期内，公司拥有各类有效专利86项，其中发明专利23项，实用新型专利29项，外观专利34项。

（三）聚焦营销，市场基础扎实

公司作为全国运营历史最悠久的黄酒企业之一，多年以来，公司以市场为导向，采取市场聚焦策略，运用差异化的渠道运作模式和营销手段，精耕细作江浙沪成熟市场的深度营销，确保成熟市场的品牌领先优势；以消费者为中心，做好竞争性市场的品牌宣传推广，积极拓展培育性市场的黄酒文化传播，为市场渠道扩张打下了坚实的基础。借力于品牌知名度持续提升，会稽山在深受杭州、绍兴等黄酒主要消费地区消费者青睐的同时，市场地位及影响力有望得到进一步提升。

（四）体系保证，研发团队领先

公司是参与制定《黄酒国家标准》《绍兴黄酒国家标准》的企业之一，公司严格按照相关国家标准体系生产黄酒，从黄酒原料到产品生产的全程管控，全面实施SC、ISO9001、ISO14001、HACCP、GMP、CMS等标准管理体系认证，为产品安全优质提供有效保障。会稽山黄酒研究院是省级企业技术中心之一，研究水平处于行业领先地位，其研究成果多次获得部、省、市、县科技进步奖和全国、省、市级QC成果奖。截至本报告期末，公司拥有国家级酿酒大师1人，国家级黄酒评委15人，国家级及国家一级品酒师20人，省级酿酒大师5人，黄酒酿造技师114人，省级工匠2人。报告期内，子公司西塘老酒被认定为高新技术企业，公司与江南大学、中国食品发酵工业研究院、树人大学黄酒学院等国内外高校、科研院所建立了紧密合作关系，开展黄酒工程技术研究开发，设有博士后工作站1个，省级技能大师工作室2个，在黄酒酿造工程技术装备和工艺技术创新等方面走在前列。

（五）原酒充足，资源优势明显

原酒是生产高档黄酒的必要基础。由于原酒陈化需要时间，因此黄酒生产企业在短时间内无法获得大量优质原酒储量，故而原酒储量具有一定稀缺性。由于会稽山黄酒历史悠久，依托得天独厚的酿造环境，282年生产从未间断，因此公司的原酒丰富，储量较大，处于行业领先地位。由于公司原酒储量充足，为满足不同消费需求、生产各档次产品和产品结构调整提供有效保证，也为未来业务的可持续发展提供了坚实有力的保障。

五、报告期内主要经营情况

报告期内，公司面对市场激烈竞争积极采取多种工作措施，以变革创新为导向激发企业活力，以做强做大为目标推动业务增长，并在生产、研发、营销、品牌、传播、销售等方面持续创新，通过产品结构性升级、渠道网络深化、营销理念裂变、组织管理提升等举措，积极推动自身创新和发展变革，为公司主业优势推进打好坚实基础。

2024年，公司实现营业收入163,145.36万元，比上一年同期增加15.60%；归属于母公司所有者的净利润19,618.92万元，比上一年同期增加17.74%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润17,757.10万元，比上一年同期增加14.83%。截至报告期末，公司总资产456,311.56万元，同比上一年增加0.78%，归属于母公司所有者权益370,998.30万元，同比上一年增加1.84%，每股收益0.41元，同比上一年增加17.14%。

(一) 主营业务分析

1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种：人民币

营业收入变动原因说明：主要系本年度销量增加等影响所致；营业成本变动原因说明：主要系本年度销量增加及产品结构变化等影响所致；销售费用变动原因说明：主要系销售人员职工薪酬、线上推广费用、广告及促销费用投入增加等影响所致；

管理费用变动原因说明：主要系折旧及摊销费用、修理费用减少等影响所致；财务费用变动原因说明：主要系本期借款减少导致利息费用降低等影响所致；研发费用变动原因说明：主要系研发项目数量增加及项目投入力度加大等影响所致；经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系销售费用支出增加及职工薪酬支出增加等影响所致；投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期购建固定资产等支付的现金减少等影响所致；筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期偿还借款减少及分配股利减少等影响所致；

本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用 √不适用

2、 收入和成本分析

√适用 □不适用

2024年公司实现营业收入1,631,453,620.53元，较公司上一年同期提高15.60%；营业成本781,830,895.51元，较公司上一年同期提高4.39%，其中：主营业务收入1,603,572,115.28元，较上一年同期提高16.73%；主营业务成本771,599,615.25元，较上一年同期增加3.91%。主要原因详见上表变动原因之说明。

(1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况

单位：元 币种：人民币

主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明

1、报告期内，公司主营业务收入主要来自于黄酒销售,占主营业务收入的92.15%。

2、报告期内，公司的黄酒销售地区主要在国内和国外市场，其中：国内销售占比为99.33%，国外销售占比为

0.67%。

3、公司主要产品为黄酒瓶装酒，按出厂价分为中高档黄酒、普通黄酒。其他酒是指公司利用黄酒酒糟生产和销售的少量糟烧白酒副产品、及一日一熏潮饮酒等。

4、报告期内，公司主要以经销商销售模式为主，面向各地区的经销商开展黄酒商品的批发代理等业务；同时公司结合终端消费需求，以专卖店、直营店、团购等方式开展黄酒商品的直销业务；通过网上旗舰店、抖音直播、京东、天猫、拼多多等电商平台，开展线上新零售业务活动。

(2). 产销量情况分析表

√适用 □不适用

产销量情况说明

本表统计的数据包括酿造和灌装。

(3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况

□适用 √不适用

(4). 成本分析表

单位：元

成本分析其他情况说明：无

(5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化

√适用 □不适用

公司于2024年1月19日召开公司第六届董事会第七次会议审议通过了《关于转让全资子公司浙江精功农业发展有限公司100%股权的议案》，同意公司转让全资子公司浙江精功农业发展有限公司100%股权，并于同日与舟山华康生物科技有限公司签订了《股权转让协议》。具体详见公司于2024年1月20日在上海证券交易所网站披露的《关于转让全资子公司浙江精功农业发展有限公司100%股权的公告》。截止本报告披露日，精功农业股权已完成交割，并成功办理了工商变更登记手续。

(6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用 √不适用

(7). 主要销售客户及主要供应商情况

A.公司主要销售客户情况

√适用 □不适用

前五名客户销售额18,220.48万元，占年度销售总额11.17%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0% 。

报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

□适用 √不适用

B.公司主要供应商情况

√适用 □不适用

前五名供应商采购额15,484.86万元，占年度采购总额24.11%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。

报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形

□适用 √不适用

其他说明：

无

3、 费用

□适用 √不适用

4、 研发投入

(1).研发投入情况表

√适用 □不适用

单位：元

(2).研发人员情况表

√适用 □不适用

(3).情况说明

√适用 □不适用

报告期内，公司围绕食品安全、酒体研究、生产工艺、产品开发等多个方面开展工作，并努力使研发成果不断应用于公司生产经营中，持续提高黄酒酿造技术及工艺控制能力，提高产品的质量安全可靠性，丰富产品种类，增加产品销量，达到以技术创新促企业发展的目的。

一是加快推动创新平台建设，公司与江南大学共同成立了“黄酒酿造工程技术中心”，设立了江南大学流动博士后工作站并完成了开题评审，加大了黄酒研究院设施投入和专业技术人才引进力度，持续在发酵微生物、酿酒工艺、酿造设备等方面深入研究；按照科学研究成果化、技术成果实用化、实用成果产品化的研发理念，持续增强企业创新实力和产品迭代能力。报告期内，公司正式发布了228道会稽山绍兴酒酿制工艺技术规范，编写并发布了行业重要标准《会稽山高端黄酒分级及评分标准》（Q/KJS0080S-2024），首次针对“高端黄酒”进行了标准定义，开创了高端黄酒分级及评分体系的先河。二是公司与浙江工业大学、浙江大学、中国食品与发酵工业研究院等单位共建产学研基地，利用现有省级企业技术中心和会稽山黄酒研究院的优势，持续开展相关科研工作，积极进行技术攻关，完成了“气泡米酒”等12项新品研发；“一种黄酒压滤装置及压滤工艺”“一种气泡黄酒离心过滤装置及生产工艺”获得了国家发明专利；“酒瓶（兰亭）”获得外观专利；“陈年黄酒酸度数据模型辅助监测与纳滤膜降酸技术”“西塘黄酒多菌种协同发酵与香气量化表征技术”获浙江省工业新产品证书；研究项目“气泡黄酒生产关键技术及产业化”获中国食品工业协会科技进步奖三等奖、FSSC22000食品安全体系认证等。报告期内，子公司西塘老酒被认定为高新技术企业。三是公司以酿造工艺为本，同时积极开展质量技术QC攻关，报告期内，公司“提高瓶装酒贴标合格率”获得2024年度浙江省优秀质量管理小组成果一等奖和2024年绍兴市优秀QC小组活动成果一等奖、“提高裹包箱系列产品包装一次合格率”“提高智能化黄酒内控优质率”获得2024年绍兴市优秀QC小组活动成果一等奖和二等奖，“干纯18度黄酒”成功入选“全国食品工业营养健康行动标志性成果名录”，是浙江酒业唯一入选产品。

(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响

□适用 √不适用

5、 现金流

√适用 □不适用

报告期内，经营活动产生的现金流量净额同比减少54,014,732.02元的主要原因系销售费用支出增加及职工薪酬支出增加等影响所致；投资活动产生的现金流量净额同比增加12,640,602.71元的主要原因系本期购建固

定资产等支付的现金减少等影响所致；筹资活动产生的现金流量净额同比增加128,367,115.89元的主要原因系本期偿还借款减少及分配股利减少等影响所致。

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用 √不适用

(三) 资产、负债情况分析

√适用 □不适用

1、 资产及负债状况

单位：元

其他说明：无

2、 境外资产情况

□适用 √不适用

3、 截至报告期末主要资产受限情况

√适用 □不适用

4、 其他说明

□适用 √不适用

(四) 行业经营性信息分析

√适用 □不适用

黄酒作为中国传统的酿造酒类，承载着数千年的历史与文化，是中国酒类市场中不可或缺的一部分。近年来，随着消费升级、健康饮食观念的普及以及政策支持，黄酒行业传承创新发展，展现出了较大的市场潜力，同时在市场规模、消费趋势、竞争格局、盈利能力和未来展望，呈现出了复杂而多元的行业经营性特点。

近年来，市场规模总体保持稳定，黄酒主要消费区域集中在江浙沪等传统核心市场，并逐步向长三角以外区域拓展，全国化的趋势已进一步显现，尤其是绍兴黄酒占据了较大的市场份额。随着低度黄酒、果味黄酒、气泡黄酒等新产品的推出，逐渐吸引了更多年轻消费者的关注，满足了年轻人对口感多样化和健康饮酒的需求；黄酒企业通过电商平台、社交媒体等渠道，加强与年轻消费者的互动，进一步提升了品牌影响力。高端品牌黄酒的崛起也为黄酒行业带来了新的亮点，黄酒逐步跨入了商务宴请等中高端消费市场的消费序列，有利于推动黄酒消费市场需求的增长。在竞争格局方面，黄酒行业呈现出龙头企业主导的特点，龙头企业凭借品牌优势、技术积累和渠道资源，通过产品升级、品牌推广和市场拓展，在市场中具有较强的竞争力，进一步巩固了市场地位。龙头企业凭借品牌优势、规模效应和高端产品的溢价能力等优势，企业盈利能力持续增强，正在逐步改变人们对黄酒品牌影响力较弱、产品结构单一，盈利能力相对较低的传统认知。同时，国家出台了一系列支持传统产业发展的政策，黄酒作为中国传统文化的重要组成部分，也得到了政策的关注和支持，《中国酒业“十四五”发展规划》明确提出要推动黄酒产业的转型升级，提升黄酒的文化价值和市场竞争力。展望未来，黄酒行业仍具有较大的市场潜力，尤其是在健康消费和文化消费的推动下，黄酒的市场需求有望进一步增长。文化赋能将成为黄酒行业发展的重要方向，黄酒作为中国传统文化的重要载体，黄酒企业可以通过文化赋能，提升品牌的文化价值，增强消费者的认同；通过参加国际展会、开拓海外市场等方式，提升黄酒的国际影响力。通过电商平台、社交媒体等渠道的数字化转型，采取直播带货、社群营销等方式，加强与消费者的互动，提升品牌知名度和市场占有率，为黄酒行业带来新的机遇。

黄酒产品属于大众快速消费品，因此黄酒行业受传统消费习惯的影响，一般每年的第一季度和第四季度为传统的黄酒销售旺季，存在一定的季节性，但不存在明显的周期性变化。

酒制造行业经营性信息分析

1、 行业基本情况

□适用 √不适用

2、 产能状况

现有产能

√适用 □不适用

在建产能

□适用 √不适用

产能计算标准

√适用 □不适用

（1）设计生产能力是指公司在设计任务书和技术文件中规定的正常条件下达到的生产能力，它是在规定的产品方向与品种构成，在正常情况下可能达到的年产量。

（2）实际生产能力是指公司在计划年度内，依据现有的生产技术组织条件，以及计算年度内能够实现的技术组织措施实际达到的生产能力。

（3）公司现有产能计算标准是按照设计产能和实际产能的区分标准，根据车间现有的固定资产配备情况以及设备性能、工作时间等测算成品酒产量。

3、 产品期末库存量

√适用 □不适用

单位：千升

存货减值风险提示

□适用 √不适用

4、 产品情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

产品档次划分标准

√适用 □不适用

产品档次划分标准：主要按公司产品出厂价格分为中高端黄酒、普通黄酒及其他酒。

产品结构变化情况及经营策略

√适用 □不适用

报告期内，公司积极实施“会稽山、兰亭”双品牌布局、双事业部运行战略，按照高端化、年轻化、全国化的营销理念，以市场为导向，全面推进产品优化、品牌宣传、渠道拓展、深度营销和市场维护等工作，较好推动了主营业务增长。产品结构方面：继续聚焦核心产品，以会稽山、兰亭、乌毡帽、西塘、唐宋为核心品牌，主推“会稽山纯正五年、兰亭、会稽山1743、西塘原香、乌毡帽冻藏冰雕、绿水青山”等战略单品；加大改版升级力度，优化会稽山产品结构，并重点推出了“002高度黄酒、干纯18”等新款黄酒产品，持续打造战略产品优势；开发新品类“一日一熏”气泡黄酒、气泡米酒，加速黄酒破圈，引领黄酒冰饮时尚新风潮；改版1743设计，主攻年轻化市场，一改传统黄酒印象。同时对其他中高端系列、节庆礼酒等产品进行梳理调整，优化外形设计，持续焕新品牌形象，提高产品竞争力。经营策略方面：一是加大品牌推广力度，借助全国糖酒会、酒类博览会、绍兴黄酒节、绍兴马拉松等大型活动，举办会稽山世界名酒大会、黄酒复兴论坛、酒种传承仪式、新品发布会等大型推广活动，参与日本西宫兰亭书法交流会、中法建交60周年“中华餐饮世界表达·2024相约巴黎”等活动，加大兰亭高端黄酒的对外推广力度；利用抖音、微信、今日头条等新媒体平台，以黄酒文化宣传为主线，全方位展现会稽山品牌的独特魅力。二是加大线上营销力度，线上发力电商先行，通过网店立体式升级改版、淘宝店播、达人直播、短视频投流等多元化手段，链接小红书、抖音、达人资源，以年轻人更容易接受的电商渠道抢占年轻消费者认知，并快速形成直播带货的氛围，从而实现线上电商业务单品的高速增长。三是加大线下拓展力度，集中资源持续深耕核心市场，开展名酒进名企活动，唤醒企业跨界合作发展，培育核心消费者和意见领袖；以全国化为目标，开展春耕、夏冰、秋收、冬旺等四大战役举措，主攻中高端消费市场，培育国内潜力市场，推动公司品牌营销策略的全面实施。

5、 原料采购情况

(1). 采购模式

√适用 □不适用

公司主要通过市场公开采购模式进行大宗包装材料采购，面向市场公开招标信息，以完善采购体系，建立采购数据平台，实行计划采购管理制度，围绕年度生产经营目标制订全年物资采购计划，在保证产品质量的前提下，严格控制采购成本，实施公开的对外招标制度。采购部门根据生产计划，确定招标计划，并根据每次采购数量对符合资质要求的供应商发送标书。收到有效投标书后，公司物资采购招标领导小组成员进行集中开标，筛选符合质量要求的投标单位，在同类样品最低价的基础上进行再次议标，最终确定中标单位和中标数量，中标样品由质量技术管理部和采购管理部封存。确定中标单位后签订采购合同，下达采购订单，供应商按合同要求送货到公司，仓库保管人员验收入库。

公司采用产粮基地模式和市场采购模式采购大宗粮食。公司与粮油公司合作，由粮油公司从公司指定的产粮基地收购稻谷并负责加工处理成糯米，公司再从粮油公司采购糯米，公司采购部门根据实收数量，通过银行转账的方式结算并通知粮油公司开具发票，合同履行结束后，双方核对清账。除产粮基地采购模式外，公司通过市场采购模式公开采购粮食，采购部门按照公司年度生产计划，结合月度车间投料数量确定招标计划，并根据每次采购数量对符合资质要求的供应商发送标书,实行“货比三家”的原则进行公开招投标，以最低价为基础再次议价确定中标单位和中标数量，形成会议纪要备查，中标样品由质量技术管理部和采购管理部封存。采购材料送达公司后，由质检或使用部门根据实地抽样，检测结果出具化验单或检验报告。对验收合格的商品由仓库保管人员清点数量，并在入库单上填写实收数量，再验收入库。公司以产品质量和食品安全为重点，公司招投标工作小组在采购管理部、质量技术管理部、技术中心配合下对物资供应方进行评定，建立物资《合格供方名录》和供方档案，并进行质量跟踪，及时更新物资供应方名录。同时，公司以“产、供、销”计划联动为纽带，根据销售计划和生产需求确定采购时间，按照年、月、周采购计划和临时采购计划，预先筹划供应商的招投标工作，有效监督、控制供应商供货质量。同时，公司着力完善供应链，保证供应顺畅，保障市场需要。

(2). 采购金额

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

6、 销售情况

(1). 销售模式

√适用 □不适用

公司产品销售主要以经销商为主，直销、团购、定制、外销为辅的销售模式，根据公司营销战略，实行分产品、分区域、分客户的分销管理。面向全国各地区开展具体的市场招商和营销活动，通过各地区经销商的合作，形成了以商超卖场、餐饮流通、专卖店为主要渠道的经销网络，公司经过多年积累，建立了全国性的销售渠道，覆盖了全国20余个省会城市、直辖市及自治区，有效带动公司产品在全国范围的销售推广。面向核心区域核心终端，采取直销、团购、定制、外销等多种销售模式，通过直营店、个性化定制、集团客户等营销渠道，开展具体的终端销售活动。

公司在传统经销模式的基础上，积极探索线上销售新模式，在微信、京东、天猫、拼多多等网上平台上开设会稽山专营网店，积极开展线上销售活动；在支付宝或微信小程序上，采取M2C模式，消费者可以随时通过“一键购买、一键提货”等远程操作，快速实现购酒、饮酒的消费需求；在抖音平台加大直播带货的线上直销力度，迎合年轻人时尚化需求，开展有别于传统黄酒消费领域产品的推广活动。

同时，根据黄酒行业特点，公司积极实施“深耕核心市场、开发潜在市场”的市场策略，将目标市场细分为“成熟市场、竞争市场和潜在市场”三大类型，积极采取“产品聚焦、市场聚焦、品牌聚焦、渠道聚焦、管理聚焦”等五方面的聚焦战略，在各目标市场有序推进差异化的渠道运作模式，实施灵活多样的营销策略，合理配置产品资源，巩固成熟市场的领先优势，提升竞争市场的核心优势，加大潜在市场的后发优势。

(2). 销售渠道

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

(3). 区域情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

区域划分标准

√适用 □不适用

公司主要按国家行政区划与市场消费规模来划分销售区域。

(4). 经销商情况

√适用 □不适用

单位：个

情况说明

□适用 √不适用

经销商管理情况

√适用 □不适用

公司以经销商模式为主，根据整体市场规划、渠道运行策略、产品推广策略等制订相应的市场营销策略，销售部门根据营销政策和市场的具体情况与经销商洽谈合作意向，签订经销合同；经销商根据合同约定的结算方式支付货款后下达要货订单；公司财务结算部门根据经销商的订单和货款支付凭据或赊账单开具货物销售提单；经销商凭提单自行提货或公司物流部门根据提单送货上门；公司财务部门根据货物的实际出库单（自提的）或经经销商确认的送货回单（送货的）、货款支付凭据或赊销单开具销售发票，确认销售收入；公司销售部门协同财务部门定期与经销商核对应收账款，合同履行结束后双方核对清账，或者重新签订经销合同。

公司根据分区域管理的原则，由各销售区域以严格执行合同为核心，协助和指导经销商完成年度销售目标，规范经销商、分销商的产品价格体系和档案管理，严格产品售价管控制度；重点做好市场秩序维护，严格区域促销方案审核、过程管理和活动评估；加强产品售后服务，强化假冒仿冒产品、窜货流货、区域低价倾销等违规查处力度，确保经销商有一个健康的市场环境。

公司按照合作共赢的理念，通过不定期的厂商会议，加强经销商对公司的发展规划、品牌建设、战略发展与目标等方面培训，让经销商能够更多的了解企业；加强经销商专业培训与指导，让经销商有先进的营销知识及人员管理等相关知识。同时，公司不断健全和完善经销商进出与评优机制，筛选符合长期合作的战略客户，鼓励和扶持优质经销商进一步做大做强,确保核心经销商在与公司的合作中保持长期稳定盈利的良好态势。

(5). 线上销售情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

未来线上经营战略

√适用 □不适用

公司将持续探索“互联网+”经营业态的创新，进一步提升线上销售能力，扩大电商业务团队，突破电商销售业绩，合理统筹线上线下业务渠道，合理规划线上线下产品销售，加大治理线上市场环境，为消费者提供更便捷、更优质的消费体验，沉淀更多会稽山黄酒的消费者，实现业绩的可持续发展。主要从三方面提升线上销售业绩：

一是强化天猫官旗、天猫超市、京东官旗、京东自营等网店的销售能力，从产品侧、价格侧，营销侧做资源整合投入，提升市场竞争力，扩大销售业绩，同时加大天猫官旗、京东官旗会员权益投入，不断加大粉丝基数，为后续可持续发展做储备；二是加大抖音官旗、微信官旗、快手官旗、拼多多官旗、数字酒庄等社交类渠道的销售投入，自播+达播结合，快速构建黄酒类目行业地位，依托会稽山282年品牌沉淀，黄酒类目上千年的历史文化，大

量输出短视频内容、话题内容、IP联名等，在站内站外获取更多的流量与用户，在直播间、短视频挂链、平台商城做销售转化，提升销售业绩；三是搭建私域运营体系，通过各平台粉丝的积累，从公域流量转化到私域流量，打造会稽山的私域运营能力，提升粉丝的复购转化能力，提升复购业绩，同时沉淀黄酒高净值用户，为高端兰亭黄酒的发展提供用户基础，加速高端化进程。

7、 公司收入及成本分析

(1). 按不同类型披露公司主营业务构成

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

情况说明

□适用 √不适用

(2). 成本情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

情况说明

□适用 √不适用

8、 其他情况

□适用 √不适用

(五) 投资状况分析

对外股权投资总体分析

√适用 □不适用

公司对外股权投资主要系公司对子公司的长期股权投资。截至本报告期末，公司对外投资的全资子公司、控股子公司及参股子公司共有13家。报告期末，公司投资单位如下表：

注1：经公司于2024年3月13日召开的总经理办公会议审议通过并经公司董事长批准，原公司子公司绍兴会稽山文化传播有限公司于2024年5月27日变更为绍兴会稽山电商销售有限公司，注册资本为100万元，其经营范围为：一般项目：互联网销售（除销售需要许可的商品）；食品销售（仅销售预包装食品）；日用百货销售；会议及展览服务；办公服务；金属材料销售；建筑材料销售；针纺织品销售；机械设备销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。许可项目：食品销售；酒类经营（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。

注2：经公司于2024年3月13日召开的总经理办公会议审议通过并经公司董事长批准，公司于2024年3月27日设立绍兴会稽山电子商务有限公司，注册资本为100万元，其经营范围为：一般项目：互联网销售（除销售需要许可的商品）；日用百货销售；办公服务(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)。许可项目：食品销售(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准)。

注3：经公司于2024年4月8日召开的总经理办公会议审议通过并经公司董事长批准，公司于2024年5月7日注册设立了绍兴会稽山酒业销售有限公司，注册资本为500万元，经营范围：许可项目：食品销售；食品互联网销售(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准)。一般项目：货物进出口；包装材料及制品销售；信息技术咨询服务；会议及展览服务；工艺美术品及收藏品零售（象牙及其制品除外）；互联网销售（除销售需要许可的商品）(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)。

注4：经公司于2024年5月7日召开的总经理办公会议审议通过并经公司董事长批准，公司与上海景从酒业有限公司2024年6月3日共同投资注册设立了绍兴会稽山东风酒有限公司，注册资本为300万元人民币，其中：公司出资210万元，持股比例70%；上海景从酒业有限公司出资90万元，持股比例30%。绍兴会稽山东风酒业有限公司经营范围为：许可项目：酒类经营(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准)。一般项目：食品销售（仅销售预包装食品）；包装材料及制品销售；货物进出口；会议及展览服务；日用百货销售(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)。注5：经公司于2024年8月31日召开的总经理办公会议审议通过，公司于2024年9月24日注册设立了绍兴市会稽山微醺小镇运营有限公司，注册资本500万人民币，经营范围包括一般项目：园区管理服务；企业管理；物业管理；文化场馆管理服务；旅游开发项目策划咨询；项目策划与公关服务；会议及展览服务；组织文化艺术交流活动；文艺创作；非物质文化遗产保护；非居住房地产租赁；住房租赁；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；咨询策划服务；金属材料销售；针纺织品及原料销售；建筑材料销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。许可项目：房地产开发经营；食品销售；住宿服务；建设工程施工；酒制品生产；调味品生产（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。

注6：2025年2月26日，因经营发展需要，公司子公司“浙江嘉善黄酒股份有限公司” 名称变更为“浙江西塘老酒股份有限公司”，并办理完毕相关工商变更登记手续，取得了嘉兴市市场监督管理局换发的《营业执照》。本次除前述公司名称变更外，其他工商登记信息没有变化。详见公司于2025年2月27日发布的《关于控股子公司更名暨完成工商变更登记的公告》（编号：2025-005）。

1、 重大的股权投资

□适用 √不适用

2、 重大的非股权投资

□适用 √不适用

3、 以公允价值计量的金融资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

证券投资情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

证券投资情况的说明

√适用 □不适用

公司本期交易性金融资产系2021年度公司通过供销大集债务重组取得的供销大集集团股份有限公司股权。

私募基金投资情况

√适用 □不适用

为进一步促进企业长远发展，借助专业机构资源优势,拓展主营业务领域，提升投资收益率，根据《公司章程》等规定并经公司董事长批准，2023年9月5日，公司与上海毓道投资管理有限公司、董文正签署了《昆山会稽山产业投资基金合伙企业（有限合伙）之合伙协议》（以下简称产业投资基金），基金规模总额5,000万元，其中：上海毓道投资管理有限公司作为普通合伙人/执行事务合伙人/管理人出资50万元，占基金规模的1%；会稽山作为有限合伙人出资4,450万元，占基金规模的89%；董文正先生作为有限合伙人出资500万元，占基金规模的10%。2023年10月12日，产业投资基金完成工商注册登记手续并取得昆山市行政审批局颁发的《营业执照》；2023年12月14日，产业投资基金在中国证券投资基金业协会完成备案手续并取得《私募投资基金备案证明》，备案编码：SADM64。前述具体内容详见公司于2023年9月6日、2023年10月17日、2023年12月16日在上海证券交易所（www.sse.com.cn）披露的相关公告（公告编号：2023-030、2023-031、2023-043）。

衍生品投资情况

□适用 √不适用

4、 报告期内重大资产重组整合的具体进展情况

□适用 √不适用

(六) 重大资产和股权出售

□适用 √不适用

(七) 主要控股参股公司分析

√适用 □不适用

注1：经公司2024年1月19日召开了第六届董事会第七次会议批准，公司以人民币9,306.15万元向舟山华康生物科技有限公司转让公司所持有的全资子公司浙江精功农业发展有限公司100%股权，并于2024年3月5日完成股权交割，会稽山不再持有精功农业的股权。具体情况详见公司于2024年1月20日在上海证券交易所网站披露的《关于转让全资子公司浙江精功农业发展有限公司100%股权的公告》。

(八) 公司控制的结构化主体情况

□适用 √不适用

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

√适用 □不适用

黄酒行业作为市场化程度较高的行业，具有较强的区域特征,也具有广阔的发展前景；同时，黄酒作为低酒精度、低粮耗的酿造酒和民族特有产品，一直受到国家的保护和产业政策的鼓励。未来，随着黄酒传播力度的加大，产品结构的调整、健康消费理念的进一步推广和消费升级等诸多内在、外在因素的影响，黄酒行业的发展势头良好，黄酒消费需求量有望出现较快增长。

1、健康消费与文化消费将扩大黄酒的客户群体。随着居民收入水平的提高、消费结构升级和对健康重视程度的提升，消费者在选择酒类产品时，日趋倾向于选择具备低酒精度、营养保健等特点的健康酒类产品，理性饮酒、健康饮酒的消费理念逐渐深入人心，企业影响力广、品牌知名度高、产品质量可靠和信誉优良的黄酒产品将得到消费者的认可。作为国粹酒之一的黄酒，其健康、口感、文化底蕴较符合中国甚至亚洲消费者的饮食习惯，因此，黄酒的有效消费边界将得到继续扩张。

2、逐渐突破地域性消费特征比较明显。目前黄酒生产与销售具有一定的地域性，主要集中在江苏、浙江、上海等地。由于黄酒具有符合国人口感、文化品位较高的特点，处于消费升级、口味多样化的发展过程中，并且江

浙沪地区经济发达，影响力较大，故随着经济辐射和文化渗透，黄酒消费习惯可在除江浙沪之外的黄酒非传统消费区域进一步渗透。因此，未来黄酒消费有望突破区域限制，可显著扩大市场容量。

3、产品升级趋势将进一步加快。目前，黄酒产品结构优化已成趋势，通过企业产品升级，黄酒行业已逐渐摆脱单纯依靠“以量取胜”的低毛利发展模式，逐渐拓展追求高品质、高附加值细分市场的高毛利发展模式。

4、黄酒行业集中度逐步提高。黄酒行业大型企业产品品质优良、历史悠久、已具有较大的影响力，品质和品牌成为竞争的核心要素。未来黄酒行业集中度提高将成为行业发展的主要趋势之一，通过行业整合，龙头企业有可能实现跨越式发展，并带动黄酒行业实现做大做强。

5、酒类市场竞争将进一步加剧。由于黄酒受众面小、市场局限性大等原因，在整个酒业市场份额上始终难以企及白酒、啤酒、葡萄酒等品类消费的竞争，尤其经济新常态下，黄酒类消费市场的竞争也将进一步加剧。

6、营销手段将更加多样化。随着消费新业态、新模式进一步发展，传统的酒类销售、流通渠道受到挑战，促使酒企积极与电商平台合作，根据自身优势寻找适合自己的资源，充分利用数据化平台、依靠电商平台扩展黄酒新的销售、流通渠道，促进线上线下销售的融合发展。

(二)公司发展战略

√适用 □不适用

公司将遵循黄酒产业“高端化、年轻化、时尚化”的发展方向，积极实施“会稽山和兰亭”双品牌战略，专注酿造高品质黄酒，坚持市场导向、品牌提升和资本运作相结合，守正出奇，传承创新，做黄酒文化的传承者、传播者、黄酒消费的引领者，走加速度、跨越式、突破式的发展之路，持续发力黄酒主业并最终打造成为中国黄酒的标杆企业。

(三)经营计划

√适用 □不适用

2025年，是会稽山延续创新与变革的关键之年，公司将重点以深耕主业、管理变革、创新驱动、业务增长为主线条，持续构建企业核心优势，持续提升核心品牌势能，持续强化技术创新能力，持续提升公司治理水平，打造以客户为中心、以结果为导向的企业文化，积极应对酒类消费市场激烈竞争的不利因素，抓管理与效益，强品牌树形象，力争2025年酒类销售同比增长15-20%（该经营目标不代表公司对未来业务的盈利预测，并不构成对投资者的业绩承诺，敬请投资者注意投资风险），围绕上述目标，公司将重点做好以下几方面工作：

1、坚持战略导向，持续提升品牌势能

新的一年，公司将继续运用破圈破局思维，跳出黄酒看黄酒，坚持“高端化、年轻化、全国化”的战略导向，持续推进和实施黄酒主业深耕战略，围绕“会稽山、兰亭”等主品牌，着力构建会稽山事业部、兰亭事业部、全国化事业部等营运组织体系，在巩固传统优势市场的基础上，加快向全国市场的拓展步伐。按照“让传统更传统，让现代更现代”品牌维度，会稽山品牌深耕大众消费市场，以产品升级为抓手，优化产品结构，优化渠道布局，拓市场引客户，提升市场覆盖率和影响力；兰亭品牌主攻中高端市场，深挖黄酒文化价值元素，持续焕新品牌形象，联手顶级资源，通过高端场景赋能、圈层传播链接等行动，打造兰亭黄酒的新生态，持续提升兰亭知名度和美誉度。同时，根据黄酒消费群体、消费习惯、消费场景及消费平台的变化趋势，建立清晰的品牌定位和价值体系，加强品牌传播，讲好品牌故事，抢占消费者心智，持续寻求高端化、年轻化两端突破的新契机，实现黄酒品类破圈；开辟营销新途径，加强与经销商合作，实现厂商共建，合作共赢，为品牌注入源源不断的市场活力，从而持续提升品牌势能。

2、实施聚焦策略，持续创新营销模式

公司将继续实施“区域聚焦、产品聚焦、资源聚焦、品牌聚焦”策略，按照“产品优先、客户优先、市场优先”原则，聚焦核心市场，采取春耕夏冰等行动，根据不同季节和市场需求，调整产品和渠道策略，提升产品和渠道适配性；加强产品价格管控，优化价格体系，加大经销商动力，推动核心产品驱动式增长；开展形象店打造、潮饮品鉴等活动，推进多维度营销路径，着力做好优势产品的渠道下沉和分销推进。聚焦线上市场全方位布局电商赛道，通过大规模种草和全网主推的模式，链接小红书、抖音、天猫、京东、拼多多等主流电商平台和达人资源，持续拓宽电商合作方式。聚焦兰亭系列产品，面向高端商务人群，加大兰亭品鉴馆招商力度，打造高端品牌

形象和消费体验场所，开展高端品鉴活动、商务交流活动等，吸引高端客户群体，提升兰亭品牌在高端商务市场的影响力。聚焦纯正五年、1743、干纯、一日一熏等系列产品，加强渠道建设与管理，优化经销商网络，借助线上线下品牌活动联动，加大资源投入，提高市场渗透率，尤其在年轻化方面，将持续打造气泡黄酒的年轻化氛围，促进会稽山产品市场份额的快速增长。

3、推进管理变革，加大流程型组织建设

公司将围绕管理变革与营运效率提升，进一步完善市场管理、集成产品开发、从线索到回款、服务交付等系统化业务流程，加强跨部门协作，打破部门壁垒，优化端到端的业务链接。通过目标、策略、行动等设置，明确关键目标、工作互锁点和业务破局点，以结果为导向，持续提升营运效率。建立流程监控与评估机制，定期对流程运行情况进行检查和分析，及时发现并解决流程中的问题。公司将进一步优化企业资源计划、仓库管理系统、客户关系管理、办公自动化等系统管理平台，加强生产调度、质量监测、设备运行等联动管理，实现各系统之间的无缝对接和数据共享。公司将持续推行 ISO9001、ISO14001、HACCP、CMS 等标准体系，严格按照生产工艺和管理体系组织生产，开展精益生产管理，完善现场标准化工作规程，优化生产流程，健全食品安全计划，提高生产效率和质量稳定性。公司将持续完善采购标准、成本管理和合同管理等内部合规体系，强化溯源管理、监测评估和质量保障机制，有效降低生产成本。

4、加强产学研合作，持续推进品质技术创新

新一年，公司将加速推动创新平台建设，充分发挥江南大学流动博士后工作站的作用，加大黄酒研究院设施投入和专业技术人才引进力度，持续在发酵微生物、酿酒工艺、酿造设备等方面深入研究，为企业的创新发展提供技术支持和人才保障。公司按照科学研究成果化、技术成果实用化、实用成果产品化的研发理念，持续增强企业创新实力和产品迭代能力，持续强化科技创新能力，开展产学研合作，加大研发投入，完成更多新品研发，争取获得更多的国家发明专利；开展质量技术 QC 攻关，针对生产过程中的关键质量问题，组织专业团队进行攻关，进一步提高产品质量和生产效率。

5、遵循合规理念，持续提高内部治理水平

公司董事会将继续本着对公司和全体股东负责的态度，贯彻落实股东大会的各项决议，切实有效地履行董事会职责，在公司规范运作、信息披露、重大事项、内控管理等方面，充分发挥董事会在公司治理中的核心作用，守牢重大风险底线，确保公司治理合法合规和科学高效。扎实做好董事会日常工作，认真履行信息披露义务，持续提高信息披露质量，确保信息披露真实、准确、完整、及时、有效。不断提高投资者关系管理工作专业性，促进公司与投资者之间良性互动关系，从被动式投资者关系逐步转为主动式投资者关系管理，增进投资者价值认同。公司将坚守经营风险底线，加强市场风险、财务风险、质量风险等各类风险的识别、评估和监控，完善风险预警机制和应急预案，确保企业稳健运营。公司将切实维护债权人、职工、消费者、经销商、供应商、社区等利益相关者的合法权利，履行社会责任，诚实守信，公平交易，保持和谐共赢的合作关系，实现股东、客户、员工、社会等各方面利益的协调平衡，共同推动公司和谐健康发展。

6、确立奋斗者文化，持续激发企业发展活力

以奋斗者文化重塑企业组织文化基因，在企业宗旨“诚待客户，创造价值；德报社会，创造财富；守正创新，百年传承”的牵引下，让每个岗位都成为创新阵地，每位员工在技术研发、生产质控、市场开拓等岗位有明确的奋斗目标和奋斗标准。以党建引领为核心，加强党组织建设，发挥党组织在企业决策、执行、监督等环节的领导作用；加强党员队伍建设，组织开展各类业务培训、文化活动和技能竞赛，发挥党员先锋模范作用，引导广大员工积极投身企业发展。依托公司百年企业文化基因与民营控股企业灵活机制优势，融合历史传承、酿酒技艺、品质文化基因，构建奋斗文化精神内核，建立非遗传承人文化机制，打造学习型、创业型、复合型骨干团队，激励员工弘扬奋斗精神和工匠精神，弘扬奋斗者文化，在推进高质量发展中发挥主力军作用。

(四)可能面对的风险

√适用 □不适用

1、食品安全的风险

食品安全事关民生问题，公司的黄酒产品主要供消费者直接饮用，产品的质量安全、卫生状况关系到消费者的生命健康，是食品生产经营工作的重点，在食品安全法律体系更加完备的环境下，必须加强食品安全潜在风险

分析和管理。公司将进一步从原材料源头把关，完善产品溯源机制和应急预案机制，发挥公司科研实力，利用先进的技术设备，持续强化原材料采购、生产加工、仓储物流、终端销售等整个过程的质量控制，严防、严管、严控食品安全风险。

2、市场竞争的风险

长期以来，黄酒消费的产品多集中于中端和普通黄酒产品，主流产品价格相比较其他酒类产品价格偏低，低价同质化竞争明显，黄酒产品结构和产品价格都有待提升。同时，黄酒消费区域相对较为集中，整个行业市场推广合力不够，也限制了黄酒在全国范围的推广。公司将持续进行产品结构优化、新品研发和品牌推广，提升产品附加值和品牌竞争力；根据市场环境变化，及时调整经营策略和市场布局；同时，进一步加强黄酒文化推广和消费引导，加强品牌文化宣传，深入消费者群体，培育消费者对黄酒的认知度、美誉度，拓展更广阔的市场空间。

3、成本控制的风险

公司酿酒所需原材料为糯米、小麦等粮食及包装物等，是公司主营业务成本中最重要的组成部分，由于其供应价格随市场行情不断波动，可能导致公司所需原材料采购成本上升，如果公司未能通过优化内部管理降低成本，则原材料成本的上升将会直接影响公司的盈利能力。同时，受国家政策影响，环保、人力、物流、营销等方面成本也呈现逐年上升趋势。公司将进一步加强全面预算管理，深入开展成本管理活动，合理组织生产要素，提升产品毛利率，采取各项节能减耗、节约费用支出等降低成本措施，努力减轻企业管理成本压力。

4、安全生产的风险

公司有健全的安全生产管理制度，配备齐全的安全生产设施，规范的员工培训制度，但随着业务规模的扩大和生产设备利用率的提高，若不能做到及时维护相关设施设备、提高员工安全意识和能力、严格执行安全生产规定，可能导致不可预期的安全生产事故风险。公司将进一步树立安全生产是企业生命线的理念，严格贯彻“安全第一、预防为主、综合治理”的方针，强化安全红线意识，狠抓安全生产责任制落实，加大安全隐患排查整改力度，坚决遏制生产安全事故发生；持续推进环境保护工作，围绕节能、减排、低碳积极实施清洁生产，抓好设备运行、酿造灌装、工艺技术等生产环节的节能减排措施，切实做好环境污染的预防工作。

(五)其他

□适用 √不适用

七、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明

□适用 √不适用

第四节 公司治理

一、公司治理相关情况说明

√适用 □不适用

公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规和证监会、上交所等监管机构的要求，积极推动治理结构的持续优化，不断完善内部管理制度，确保公司股东利益的最大化，为公司长期健康发展打下坚实的基础。同时，根据股东大会、董事会、监事会及经理层分权制衡的现代企业组织制度和企业运行机制，规范公司内部运作，确保各项制度得到有效执行。报告期内，公司治理情况符合法律法规及有关上市公司治理规范性文件的规定和要求。

（一）股东与股东大会：公司能够积极维护所有股东的合法权益，力求确保全体股东享有平等地位，充分行使股东的权利。报告期内公司共召开了1次年度股东大会和2次临时股东大会，其召集、召开程序、出席股东大会的人员资格及股东大会的表决程序均符合《公司法》《公司章程》《公司股东大会议事规则》及其他相关法律、法规的规定，股东大会均有律师出席见证并出具法律意见书。

（二）董事与董事会：董事会对股东大会负责，共有9名成员，其中董事长1名、副董事长2名，外部独立董事3名。董事会人数及人员构成均符合法律法规的要求，全体董事以维护公司和股东利益为原则，忠实、诚信、勤勉地履行职责。董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会四个专业委员会，除战略委员会外，各专业委员会召集人全部由独立董事担任。报告期内，公司修订了独立董事工作制度并制订了独立董事专门会议制度。本年度公司共召开了6次董事会。公司董事会会议按照有关规定召集、召开，会议内容记录完整、准确，并妥善保存。公司四个专业委员会在其各自实施细则的规范下行使职责，使董事会工作更加高效、科学；独立董事恪尽职守，独立履行职责，认真参加每次董事会、股东大会，对公司重大事项发表独立意见，充分维护了公司的整体利益及广大中小投资者的合法权益，为公司健康稳定发展起到了积极的推动作用。

（三）监事与监事会：公司监事会由3名监事组成，其中职工监事1人。报告期内，公司监事会共召开了6次会议，监事会会议按照有关规定召集、召开，会议内容完整、准确记录，并妥善保存。公司监事本着严谨负责的态度行使监督职能，对公司运作、公司财务和公司董事、高级管理人员履职情况进行了有效监督，有效促进了公司的规范运行和健康发展。

（四）控股股东与上市公司：公司与控股股东及其关联企业在业务、人员、资产、机构及财务等方面相互独立，公司董事会、监事会和内部机构独立运作，具有独立完整的业务及自主经营能力。报告期内，公司不存在控股股东超越股东权限直接或间接干预公司的决策及各项经营活动，不存在控股股东损害公司及其他股东的利益的情况，不存在控股股东违规占用公司资金和违规担保等情形。

（五）投资者关系：公司严格按照《投资者关系管理办法》等相关规定，加强公司与投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，促进公司和投资者建立长期、稳定的良性关系。公司指定董事会办公室专人负责接待投资者来信来访、现场沟通、电话咨询，在公司网站设置投资者关系管理专栏，通过上交所E互动平台、网上业绩说明会等方式，积极与投资者进行交流互动，听取广大投资者对于公司生产经营、未来发展的意见和建议，维护良好的投资者关系管理。

（六）信息披露：公司严格按照有关法律法规要求,依法履行信息披露义务，在公司指定信息披露的报纸和网站上，真实、准确、及时、完整地披露公司有关信息。公司董事会秘书负责信息披露工作、接待投资者的来访和咨询。《上海证券报》《中国证券报》《证券时报》《证券日报》和上海证券交易所网站为公司指定信息披露的报纸和网站。

（七）相关利益者：公司充分尊重和维护债权人、职工、消费者、经销商、供应商、社区等利益相关者的合法权利，履行社会责任，尤其在经济活动中，做到诚实守信，公平交易，保持和谐共赢的合作关系，实现股东、客户、员工、社会等各方面利益的协调平衡，共同推动公司和谐、健康的发展。

（八）内幕知情人登记管理情况：报告期内，公司严格遵守《公司法》《证券法》《上市公司信息披露管理办法》等法律法规及《公司章程》的有关规定，根据《内幕信息及知情人管理制度》的相关要求，加强内幕信息保密工作，做好内幕信息的保密工作及内幕信息知情人的登记备案等工作。对于未公开的重大信息，公司董事会办公室严格控制知情人范围，并要求相关内幕信息知情人填写《内幕信息知情人登记表》，如实、完整登记上述

信息在公开前的所有内幕信息知情人名单，以及知情人知悉内幕信息的时间等，并按规定将内幕信息知情人名单及时上报监管部门。

经自查，报告期内，公司董事、监事、高级管理人员及其他相关人员严格遵守内幕信息知情人管理制度，未发现公司内幕信息知情人利用内幕信息买卖公司股份的情况，也未发现内幕信息知情人涉嫌内幕交易受到监管部门查处的情形。

公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因

□适用 √不适用

二、公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体措施，以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划

√适用 □不适用

公司切实与控股股东、实际控制人实现“五分开”，在人员、机构、资产、业务、财务等方面完全独立于控股股东：

一是人员独立。公司的总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人等高级管理人员独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，没有在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，没有在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪，公司的财务负责人亦没有在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职；公司独立董事独立履职，不受控股股东、实际控制人等的影响；公司员工与控股股东完全分离，公司已建立并健全独立完整的劳动人事、工资管理、社会保险等劳动用工体系，自主招聘并独立拥有经营管理人员和普通员工，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业人员混同的情形；

二是机构独立。公司已建立并健全了独立完整的内部经营管理机构，拥有投资、研发、生产、营销、物流、客服等组织系统，拥有独立的行政管理系统，独立行使经营管理职权。公司各职能机构与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的职能机构不存在行政隶属关系，不存在机构混同的情形，公司生产经营场所和办公场所与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业完全分开；

三是资产独立。公司合法拥有与生产经营有关的土地房产、机器设备以及商标、专利等无形资产的所有权和使用权，并拥有完整的生产物资、辅助生产系统及配套设施等，相关资产完整独立、产权清晰；资产账实相符且由公司实际占有、使用、收益、处分，公司资产完全独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业；

四是业务独立。公司生产经营保持完全的独立性，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争和依赖性，公司的关联交易遵循公平、公正的原则，交易价格的定价是公允的，不存在损害公司及公司其他股东利益的情形；

五是财务独立。公司拥有独立的会计核算体系和财务管理制度，公司及其子公司设有独立的财务会计机构从事会计记录和核算工作，财务核算独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业；同时，公司董事会还专设审计委员会，下辖直接向董事会审计委员会负责的内部审计部。公司独立在银行开户，依法独立纳税，财务独立运作，不存在资产、资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用而损害公司及其他股东利益的情况。

报告期内，公司不存在控股股东、实际控制人影响上市公司独立性的相关事项。

控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划

□适用 √不适用

三、股东大会情况简介

表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□适用 √不适用

股东大会情况说明

√适用 □不适用

（一）会稽山2024年第一次临时股东大会于2024年2月6日在浙江省绍兴市柯桥区湖塘街道杨绍路2579号公司会议室召开，公司在任董事9人，出席7人；公司在任监事2人，出席2人；公司董事会秘书金雪泉出席了会议；公司其他高级管理人员和公司聘请的律师列席了本次会议。出席会议的股东所持有表决权的股份总数264,271,500股，占公司有表决权股份总数的58.29%。会议审议了《关于修订<公司章程>部分条款的议案》《关于修订<公司独立董事工作制度>的议案》《关于修订<公司募集资金使用管理办法>的议案》《关于修订<公司董事会议事规则>的议案》《关于修订<公司股东大会议事规则>的议案》等5项议案，经现场和网络投票表决，会议议案全部审议通过。具体内容详见公司于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)披露的《会稽山2024年第一次临时股东大会决议公告》（公告编号：2024-006）。

（二）会稽山2023年年度股东大会于2024年4月22日在浙江省绍兴市柯桥区湖塘街道杨绍路2579号公司会议室召开，公司在任董事9人，出席7人；公司在任监事3人，出席3人；公司董事会秘书金雪泉出席了会议；公司高级管理人员和公司聘请的律师列席了本次会议。出席会议的股东所持有表决权的股份总数264,307,900股，占公司有表决权股份总数的56.2310%。会议审议了《公司2023年度董事会工作报告》《公司2023年度监事会工作报告》《公司2023年度独立董事述职报告》《公司2023年度财务决算报告》《公司2023年度利润分配预案》《公司2023年年度报告全文及摘要》《关于续聘2024年度审计机构及支付其2023年度审计报酬的议案》《关于公司2024年独立董事津贴标准的议案》《关于公司董事、监事2023年度薪酬的议案》《关于增补公司第六届监事会监事的议案》等10项议案，经现场和网络投票表决，会议议案全部审议通过。具体内容详见公司于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)披露的《会稽山2023年年度股东大会决议公告》（公告编号：2024-018）。

（三）会稽山2024年第二次临时股东大会于2024年12月31日在浙江省绍兴市柯桥区湖塘街道杨绍路2579号公司会议室召开，公司在任董事9人，出席7人；公司在任监事3人，出席2人；公司董事会秘书金雪泉出席了会议；公司其他高级管理人员和公司聘请的律师列席了本次会议。出席会议的股东所持有表决权的股份总数254,169,936股，占公司有表决权股份总数的54.0254%。会议审议了《关于修订<公司章程>部分条款的议案》《关于制定公司未来三年（2024-2026年）股东回报规划的议案》等2项议案，经现场和网络投票表决，会议议案全部审议通过。具体内容详见公司于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)披露的《会稽山2024年第二次临时股东大会决议公告》（公告编号：2025-001）。

四、董事、监事和高级管理人员的情况

(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

√适用 □不适用

单位：股

姓名

公司副董事长。历任绍兴县稽江镇副镇长,绍兴县平江镇副镇长,绍兴县平水镇副镇长,绍兴县湖塘街道办事处副主任,柯桥区国有集体资产经营管理有限公司

其它情况说明

√适用 □不适用

鉴于公司第六届监事会主席冯梁峰先生因工作安排原因向监事会提出辞去公司监事及监事会主席职务。根据《公司法》《公司章程》等相关的规定，公司于2024年3月11日召开第六届监事会第六次会议，审议通过《关于增补公司第六届监事会监事候选人的议案》，公司监事会同意增补李传芳先生为公司第六届监事会监事候选人。2024年4月22日，公司召开2024年年度股东大会选举并增补李传芳先生为公司第六届监事会监事，任期自公司股东大会审议通过之日起至第六届监事会任期届满之日止。2024年4月22日公司第六届监事会第八次会议选举李传芳先生为公司第六届监事会主席。具体详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的相关公告（公告编号：2024-009、2024-018、2024-019）。

(二) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况

1、 在股东单位任职情况

√适用 □不适用

2、 在其他单位任职情况

√适用 □不适用

(三) 董事、监事、高级管理人员报酬情况

√适用 □不适用

(四) 公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√适用 □不适用

公司于2024年4月22日分别召开公司2023年年度股东大会及公司第六届监事会第八次会议选举李传芳先生为公司第六届监事会监事、监事会主席，任期至本届监事会届满之日止。

(五) 近三年受证券监管机构处罚的情况说明

□适用 √不适用

(六) 其他

□适用 √不适用

五、报告期内召开的董事会有关情况

六、董事履行职责情况

(一) 董事参加董事会和股东大会的情况

连续两次未亲自出席董事会会议的说明

□适用 √不适用

(二) 董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用 √不适用

(三) 其他

□适用 √不适用

七、董事会下设专门委员会情况

√适用 □不适用

(一) 董事会下设专门委员会成员情况

(二) 报告期内审计委员会委员会召开4次会议

(三) 报告期内薪酬与考核委员会召开1次会议

(四) 报告期内战略委员会委员会召开1次会议

(五) 存在异议事项的具体情况

□适用 √不适用

八、监事会发现公司存在风险的说明

□适用 √不适用

监事会对报告期内的监督事项无异议。

九、报告期末母公司和主要子公司的员工情况

(一) 员工情况

(二) 薪酬政策

√适用 □不适用

公司中层以上管理人员实行年薪制，采取基本工资与年终考核奖金相结合的办法计发。公司董监高人员薪酬由董事会实行年度绩效考核并根据不同岗位制定标准后每月发放基本工资，考核奖金由董事会根据对年度经营目标的完成情况考核后发放。公司一般管理人员和普通员工依据岗位定酬，公司根据国家规定为其缴纳社会保险、住房公积金等。按“以人为本，绩效优先、兼顾平衡”的原则，考虑到企业的发展需要及实际支付能力，根据效率优先、兼顾公平的原则，对市场营销人员薪酬采取市场目标考核，对生产一线员工实行岗位定额考核计酬，多劳多得，对辅助一线员工实行岗位考勤计酬的方式，以保证公司科学合理安排用工，又节约人工成本，为企业发展提供保障。

(三) 培训计划

√适用 □不适用

报告期内，公司根据各部门实际工作需求，建立了分层分类的培训体系，采取“内训为主、外训为辅”的培训方式，组织各岗位员工积极参加岗位所需技术职业资格的学习及考核。内部培训包括董监高培训、基层管理干部培训、车间主任培训，以及各领域专业人员或优秀员工进行的各类业务培训；外部培训包括组织员工参加行业协会、监管部门组织的培训；同时组织各岗位员工积极参加岗位所需技术职业资格的学习及培训等。

结合公司中长期发展规划以及目标，2025年将通过“内部讲师与外部讲师结合、理论培训与实践活动结合”的线上线下培训方式，采取“课程学习和课程测试结合、本岗工作与轮岗工作结合、学分积累与综合评价结合”的综合考评措施，对全体员工进行不定期的知识、技能等各类业务培训。培训对象包括中高层领导、营销骨干及互联网销售人员培训、管理人员培训、生产人员培训、知识产权培训；开展师带徒培训、黄酒酿造工培训、品酒师培训、营销师培训，以保障员工的健康成长及企业的健康发展。

(四) 劳务外包情况

√适用 □不适用

十、利润分配或资本公积金转增预案

(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用 □不适用

1、公司现金分红政策制定情况。根据中国证监会《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（2023年修订）《上海证券交易所上市公司现金分红指引》会稽山绍兴酒股份有限公司2024年年度报告等相关要求，公司在《公司章程》第一百八十六条、第一百八十七条对利润分配政策、分配预案拟定、决策程序、调整机制、利润分配监督等方面作了具体规定。公司重视对投资者的合理投资回报，严格按照上述相关政策规定执行，现金分红标准、比例和相关决策程序明确，公司利润分配政策保持了连续性和稳定性，能够切实维护全体股东的利益。

2、公司2023年度分红情况。经公司于2024年4月22日召开的2023年度股东大会审议通过,公司2023年度利润分配方案为：以总股本470,463,409股为基数，向公司全体股东按每10股派发现金红利2.10元（含税）进行分配，合计拟分配现金红利98,797,315.89元（含税），占2023年度归属于上市公司股东净利润的59.29%，剩余未分配利润滚存至下一个年度。2023年度，公司不送红股，也不进行资本公积金转增股本。公司已于2024年5月23日实施了本次利润分配方案，并完成了具体的现金分红派发工作。

3、公司2024年度分红预案。经公司第六届董事会第十四次会议审议通过,公司2024年度利润分配预案为：

拟向全体股东每10股派发现金股利4.00元（含税），截至2024年12月31日公司总股本479,463,409股，以扣除公司目前回购专用证券账户的回购股份9,000,000股后的股份总数470,463,409股为基数计算，合计2024年度公司拟派发的现金红利为188,185,363.60元（含税）。公司2024年度不送红股，也不进行资本公积金转增股本，剩余未分配利润滚存至下一个年度。公司实际派发现金红利总额将以具体实施时股权登记日的总股本扣除回购专用证券账户中已回购股份数为基数，若股本基数发生变动的，将维持每股分配比例不变，相应调整利润分配总额，公司将另行公告具体调整情况。本次利润分配预案尚需提请公司股东大会审议。

(二) 现金分红政策的专项说明

√适用 □不适用

(三) 报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用 √不适用

(四) 本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

(五) 最近三个会计年度现金分红情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用 √不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况

股权激励情况

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

员工持股计划情况

□适用 √不适用

其他激励措施

□适用 √不适用

(三) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用 √不适用

(四) 报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

√适用 □不适用

报告期内，公司高级管理人员实行年薪制，其年薪结构由“基本年薪、绩效年薪”二部分组成，基本年薪根据公司薪酬管理制度并结合具体的任职岗位标准确定，预先按月发放；绩效年薪依据年度经营业绩完成及各分管工作效率等实际情况，由公司薪酬与考核委员会考核提出分配方案，经公司董事会审议通过后予以一次性发放。为充分调动高级管理人员的工作积极性和创造性，公司将不断完善绩效考核体系，创新考核方法，积极探索高级管理人员激励机制的有效途径。报告期内，公司未实施股权激励计划。

十二、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

√适用 □不适用

报告期内，公司根据《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《会计法》《企业内部控制基本规范》《上市公司内部控制指引》《公司章程》等法律法规和有关规定，建立了严密的内控管理体系,并结合行业特征及企业经营实际，为公司经营管理的合法合规及资产安全提供了保障，有效促进了公司战略的稳步实施。具体情况如下：

（一）公司治理结构健全，程序完善。公司严格按照《公司法》《证券法》等法律法规的要求，建立健全和有效实施股东大会、董事会、监事会等治理机构、议事规则和决策程序，履行《公司法》和《公司章程》所规定的各项职责。股东大会是公司的最高权力机构，代表所有股东依法行使对企业经营方针、筹资、投资、利润分配等重大事项的表决权，能够确保全体股东，特别是中小股东享有平等的地位、充分行使自己的权利。董事会是公司经营的决策机构，对股东大会负责。董事会依法行使公司的经营决策权，下设战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬委员会四个专门委员会，董事会秘书负责处理董事会日常事务。监事会是公司监督机构，对股东大会负责。监事会由三名监事组成，对董事、高级管理人员的履职情况以及公司的财务状况等进行监督和检查。管理层是公司的执行机构，接受董事会、监事会的监督和制约，负责实施股东大会和董事会决议，主持公司的日常生产经营与管理工作。行政事务部、财务管理部、审计部、人力资源部、证券投资部、销售管理部等职能部门根

据各自的部门职责开展工作，协助公司管理层达成各项经营目标；各业务部门在管理层的协调组织下相互分工、相互配合，保证公司生产经营活动有序进行。

（二）公司内控制度健全，运作规范。按照企业内部控制规范体系的规定，公司董事会建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内部控制评价报告，监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督，经理层负责组织开展企业内部控制的日常运行，公司内部控制体系具备了较好的完整性、合理性和有效性。报告期内，公司内控制度较为健全和完整，且涵盖了公司财务及资金管理、安全生产、质量控制、科研管理、销售管理、内部审计、投资管理等方面的内控体系制度能够得到有效执行，促进了企业规范运作，有效防范了经营决策及管理风险。同时，根据资产结构和业务发展状况，持续完善授权审批控制、会计系统控制、财产保护控制、预算控制、运营分析控制、绩效考评控制等业务环节的相关控制流程，在对外投资、关联交易、信息披露、资金使用管理、采购管理、存货管理、销售及应收账款管理等关键业务环节重点控制，保持了规范和有效的控制，达到了内部控制预期目标，保障了公司及全体股东的利益。保证了各项目标的实现，保护了资产安全完整和经营目标的实现。

（三）公司内部控制评价，结论有效。报告期内，根据公司财务报告内部控制缺陷的认定情况，报告期内公司不存在财务报告内部控制重大缺陷或重要缺陷，董事会认为，公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。根据公司非财务报告内部控制缺陷的认定情况，报告期内未发现公司非财务报告内部控制重大缺陷。董事会认为，截至本报告披露日，公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制和非财务报告内部控制。董事会审议通过的《公司2024年度内部控制评价报告》详见同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的相关公告。

报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用 √不适用

十三、报告期内对子公司的管理控制情况

√适用 □不适用

公司坚持以风险防范为导向，以提升管理实效为目的，公司董事会制定了子公司管理制度、财务会计管理制度、重大资金往来控制等内控管理制度，对子公司在治理结构、财务资金、投资管理、监督与奖惩、信息披露和重大事项等方面进行了具体规定和权限设定；同时，公司结合业务拓展经营情况，在子公司管理制度执行方面实行具体工作实施细则，强化子公司“工作汇报制度、行政事务管理、人事与绩效管理、财务管理、内部审计监督、投资管理、重大信息事项报告、重大经营管理事项审批”等日常运行管理，从报告程序、审议流程、决策程序和审批程序等管控方面进行了严格规范和明确规定，确保公司对子公司管理层面至业务层面实施系统的内部控制管理体系。

报告期内，公司按照相关法律法规，指导子公司健全法人治理结构，修订完善公司章程，完善内部管理等相关制度；通过委派董事、监事、财务总监在子公司重大事项决策过程中代表公司行使相关的决策、监督和管理权，能够有效对控股子公司进行日常管控；通过全面预算管理，提升财务预警能力，注重财务数据分析，加强资金使用监管，持续提高公司整体运作效率；通过不定期或定期对下属分子公司的财务审计和专项审计，重点关注对关联交易、对外担保、对外投资、计划外经营性资产的购买和处置等重大事项，夯实了全面风险管理能力；通过严格执行重大经营管理决策实施工作细则等制度，定期召开子公司经营管理分析会议，对子公司日常运作进行风险识别和控制，强化了全覆盖的风险管理机制，既确保了公司达到内部控制预期目标，又保障了公司及全体股东的利益。

报告期内，公司转让了精功农业100%的股权，不存在因购买新增子公司的情形。

十四、内部控制审计报告的相关情况说明

√适用 □不适用

天健会计师事务所(特殊普通合伙)对公司2024年度的财务报告内部控制的有效性进行了审计，并出具了标准无保留意见的内控审计报告（天健审〔2025〕1560号），内部控制审计报告认为公司于2024年12月31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制，与公司董事会自我评

价报告意见一致，公司内部控制审计报告详见公司于2025年4月2日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上披露的相关公告。

是否披露内部控制审计报告：是内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见

十五、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

无

十六、其他

□适用 √不适用

第五节 环境与社会责任

一、 环境信息情况

(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明

√适用 □不适用

1、 排污信息

√适用 □不适用

（1）会稽山绍兴酒股份有限公司

根据浙江省生态环境厅2024年4月16日发布的《关于公布2024年浙江省环境监管重点单位名录的通知》、绍兴市生态环境局2024年3月31日发布的《关于印发2024年绍兴市环境监管重点单位名录的通知》（绍市环发[2024]16号），会稽山绍兴酒股份有限公司属于浙江省2024年重点排污单位和绍兴市2024年重点排污单位。会稽山绍兴酒股份有限公司主营业务为黄酒的生产、加工与销售，其生产生活废水经公司综合污水处理站通过厌氧+好氧生物法工艺处理，执行《污水综合排放标准》（GB8978-1996）中的三级排放标准全部纳入城镇污水管网，由柯桥区污水处理厂统一处理后达标排放；燃气锅炉废气执行《大气污染物排放标准》（GB13271-2014）、厂界噪声执行《工业企业厂界环境噪声排放标准》（GB12348-2008）经检测后均达标排放，固体污染物委托第三方定时清除、进入城镇固废处理厂专业处理，均达标合格。

会稽山主要污染物排放信息见下表：

（2）乌毡帽酒业有限公司

根据浙江省生态环境厅2024年4月16日发布的《关于公布2024年浙江省环境监管重点单位名录的通知》、湖州市生态环境局2024年3月28日发布的关于印发《2024年湖州市环境监管重点单位名录》的通知（湖环函[2024]6号），子公司乌毡帽酒业有限公司属于浙江省2024年重点排污单位、湖州市和安吉县水环境重点排污单位。

乌毡帽酒业有限公司主营业务为黄酒的生产、加工与销售，其生产生活废水经该公司废水处理站预处理后全部纳入城镇污水管网，由安吉净源污水处理有限公司（原安吉县污水处理厂）统一处理后达标排放；天然气锅炉废气经检测后均达标排放。乌毡帽酒业主要污染物排放信息见下表：

（3）浙江西塘老酒股份有限公司

根据浙江省生态环境厅2024年4月16日发布的《关于公布2024年浙江省环境监管重点单位名录的通知》、嘉兴市生态环境局2024年3月28日发布的关于印发《嘉兴市2024年环境监管重点单位名录》的通知（嘉环发[2024]13号），本公司子公司浙江西塘老酒股份有限公司属于浙江省2024年重点排污单位和嘉兴市2024年度重点排污单位。

浙江西塘老酒股份有限公司主营业务为黄酒的生产、加工与销售，其生产生活废水经公司综合污水处理站通过生化工艺处理，执行《污水综合排放标准》（GB8978-1996）中的三级排放标准全部纳入城镇污水管网，由嘉善县污水处理厂统一处理后达标排放；恶臭废气执行《恶臭污染物排放标准》（GB14554-93）、厂界噪声执行《工业企业厂界环境噪声排放标准》（GB12348-2008）经检测后均达标排放，固体污染物委托第三方定时清除、进入城镇固废处理厂专业处理，均达标合格。

西塘老酒主要污染物排放信息见下表：

2、 防治污染设施的建设和运行情况

√适用 □不适用

3、 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况

√适用 □不适用

会稽山、乌毡帽酒业、西塘老酒的项目立项、环评、批复及验收资料齐全，排污许可证均在有效期内。

（1）会稽山“年产10千升后熟包装物流自动化生产线技术改造项目”于2015年6月29日取得柯桥区环保局的环评批复（绍柯环审[2015]130号），并于2019年1月18日进行了项目竣工环境保护验收，3月11日通过固废污防设施验收（绍市环柯验[2019]6号）。会稽山“中国黄酒产业基地-年产4千升绍兴黄酒项目”于2009年1月24日取得绍兴市环保局的环评批复（绍市环审[2009]9号），并于2015年9月24日通过了竣工环保验收（绍柯环验[2015]124号）。

（2）乌毡帽酒业“年产1万吨瓶装黄酒和1.5万吨清爽型黄酒酿造生产线技术改造项目”于2009年5月11日取得环评批复（湖环建[2009]92号），并于2011年4月27日通过了竣工环保验收（湖环建验[2011]27号）。

（3）西塘老酒“浙江嘉善黄酒股份有限公司方瓶车间节能技术更新项目”于2011年1月30日取得环评批复（嘉善环审[2011]030号），并于2011年2月10日通过了竣工环保验收。

4、 突发环境事件应急预案

√适用 □不适用

（1）会稽山制定了《企业突发环境事件应急预案》，根据环境污染事故危害程度、影响范围、公司内部控制事态的能力以及需要调动的应急资源，明确了事件发生后的预警级别和预警措施，该应急预案已于2023年4月7日在绍兴市柯桥区生态环境分局备案。

（2）乌毡帽酒业制定了《突发环境事件应急预案》，根据环境污染事故危害程度、影响范围、公司内部控制事态的能力以及需要调动的应急资源，明确了事件发生后的预警级别和预警措施，该应急预案已于2024年11月28日完成备案。

（3）西塘老酒制定了《突发环境事件应急预案》，根据环境污染事故危害程度、影响范围、公司内部控制事态的能力以及需要调动的应急资源，明确了事件发生后的预警级别和预警措施，该应急预案已于2022年6月16日在嘉兴市生态环境局嘉善分局备案。

5、 环境自行监测方案

√适用 □不适用

会稽山、乌毡帽酒业、西塘老酒公司拥有完善的环保安全体系，建立、实施并保持环境监测与测量，按规定对排放废水、废气、噪音进行监测。并做好检查设备的维护、校准和记录；保存原始监测记录以考查环境活动的有效性；杜绝重大环境安全事故的发生。环境自行监测方案纳入排污许可证管理平台，在当地生态环保部门备案。具体情况如下：

6、 报告期内因环境问题受到行政处罚的情况

□适用 √不适用

7、 其他应当公开的环境信息

√适用 □不适用

根据绍兴市生态环境局2024年3月31日发布的《关于印发2024年绍兴市环境监管重点单位名录的通知》（绍市环发[2024]16号），公司全资子公司浙江唐宋绍兴酒有限公司不属于绍兴市重点排污单位，其生产与加工严格按照污染减排的要求，并严格做好废水、废气、废物等主要污染物减排工作。浙江唐宋绍兴酒有限公司生活生产废水全部纳入会稽山绍兴酒股份有限公司湖塘厂区污水处理站系统，经处理达到间接排放标准后全部纳入城市排污管网，排往当地污水处理厂处理。目前，会稽山湖塘厂区拥有2600吨/日废水处理系统，核定排放水量为72.09万吨/年，采用的废水处理技术是生化结合物化的综合处理方式，建立了完善的环保设施运行台账，做到废水排放监测全部合格可控。同时，唐宋绍兴酒生产过程中产生的固体废物，委托具备相关资质的单位进行回收处理。

(二) 重点排污单位之外的公司环保情况说明

√适用 □不适用

1、 因环境问题受到行政处罚的情况

□适用 √不适用

2、 参照重点排污单位披露其他环境信息

□适用 √不适用

3、 未披露其他环境信息的原因

√适用 □不适用

公司除上述披露环境信息的单位之外，其他全资子公司、控股子公司为贸易业务型、技术服务或文化服务型公司，主要负责公司产品销售、技术服务或文化推广服务等工作，均不涉及重要污染物的排放与监测。

(三) 有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息

√适用 □不适用

公司全面贯彻清洁能源、节能减排、环境和谐的社会责任理念，努力创建资源节约型和环境友好型企业。公司依据ISO14001相关标准的要求组织实施环保运营管理，建立与多样化的监控方式并实施，形成组织健全、制度完善、全员参与的环境保护管理体系，全方位进行相关指标把控，有效进行环境保护工作；严格执行国家、行业环境管理方面相关的法律法规，制订了环境管理、固体废弃物管理、清洁生产管理等企业环境管理制度，将排放废水、废气、噪音进行监测并纳入浙江省环境自动监测与信息管理系统；使用快速测定仪、PH试纸、酸度计、氨氮快速测试纸的快速检测方式等，开展日常运行的监测和维护，并保存原始监测记录以备查校准。

报告期内，公司采取清污分流、雨污分流方式，引进河水超滤技术，深度净化酿造用水，有效减少酿造用水量；利用热水过滤杀菌、洗坛水回收、冷凝水和蒸坛余汽回收装置等技术装置，有效减少生产用水用汽，保护了生态环境，减少了污水排放；公司废水处理设施均保持正常稳定运行，环保管理人员认真做好勤查、勤检、勤整改等工作，每天对进网废水进行监测，实行专人负责检查和处理，建立完善环保设施运行台账，及时掌握公司污染物排放量和排放浓度，并委托具有资质的第三方单位，定期进行污染物排放监测，做到废水排放监测全部合格可控。报告期内，公司实施年度环境保护目标、防治措施等环保方案，防止出现污染环境，定时向上级环保部门报送环境月报，及时上报月度环境保护工作及环境监测结果，公司没有出现超标预警、整治整改、行政处罚等环保情况。

(四) 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果

具体说明

√适用 □不适用

报告期内，公司温室气体排放来源主要是用电、用热产生的排放。为确保公司温室气体排放持续削减，公司采取多种措施减少碳排放。一是根据生产实际情况，制定车间班组节能降耗计划，在生产车间安装水、电、汽等计量表，每月进行能耗指标考核，完善管理操作规程，杜绝跑、冒、滴、漏等现象，提高运行能效；二是公司将污水处理站厌氧发酵处理产生的沼气全部用于生物质能发电，通过清洁能源再循环利用，有效减少了温室气体的排放。三是充分利用屋顶太阳能光伏发电，购买绿色电力，把控耗电系统开关时间等措施，减少二氧化碳排放；四是在热灌装生产开展中水回用技术应用，使用先进的废汽收集装置循环利用；五是湖塘厂区2台20吨/小时、1台10吨/小时天然气锅炉，乌毡帽2台6吨/小时的天然气锅炉利用低氮燃烧技术保持清洁生产，有效减少废气排放；六是积极推动互联网电子化办公，采用电子阅读无纸化办公，节约纸张，倡导绿色出行方式，节约能源、提高能效、减少污染；七是国内首创，积极研究实施黄酒发酵中二氧化碳的回收利用并已初见成效，公司《酿造车间二氧化碳回收利用项目》被列为浙江省第四批减污降碳协同重点培育项目。

二、 社会责任工作情况

(一) 是否单独披露社会责任报告、可持续发展报告或ESG报告

√适用 □不适用

公司已于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《2024年度社会责任报告》。

(二) 社会责任工作具体情况

□适用 √不适用

具体说明

□适用 √不适用

三、 巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

□适用 √不适用

具体说明

√适用 □不适用

公司在企业发展的同时，通过乡村振兴等工作，积极履行社会责任，用实际行动回馈社会，实现共同发展。在绍兴市柯桥区乡村振兴重点帮扶点四川省乐山市峨边彝族自治县，开设了峨边会稽山绍兴酒专卖店，助推当地乡村经济发展；在安徽、绍兴等地打造粮食基地，助力农户适度规模化经营；在柯桥区和湖塘街道租用两千亩粮田建设绿色优质糯稻基地，推动粮食种植业发展。报告期内，公司冠名“会稽山杯”2024年柯桥区和美乡村篮球联赛总决赛，助力乡村篮球赛事活动；与钱江频道联手，以“宣传守护阿勒泰雪山冰雪资源”的公益理念为指引，在新疆自治区生态环境保护产业协会的指导下，共同举办了一场别开生面的“冰饮会稽山守护阿勒泰雪山”公益活动，采取“互联网+公益”的环保公益创新形式，开启守护阿勒泰雪山公益行动之旅；在杭州、苏州、绍兴三地推出城市快闪行动，以冰饮会稽山黄酒的方式与消费者互动，倡导守护新疆阿勒泰得天独厚的雪山资源；通过高端品牌“兰亭”和文化活动，强化品牌文化输出，提升黄酒的文化价值和经济价值，为乡村振兴注入文化动力。未来，公司将积极贯彻落实习总书记提出的乡村振兴的“五个振兴”要求，持续推进助力乡村振兴等工作，力求有计划、有效果，确保取得实效。

第六节 重要事项

一、承诺事项履行情况

(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用 □不适用

(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□已达到 □未达到 √不适用

(三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响

□适用 √不适用

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用 √不适用

三、违规担保情况

□适用 √不适用

四、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用 √不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

√适用 □不适用

2023年10月25日，财政部发布了《企业会计准则解释第17号》，其中“关于流动负债与非流动负债的划分”“关于供应商融资安排的披露”及“关于售后租回交易的会计处理”的规定，公司自2024年1月1日起执行。

2024年12月6日，财政部发布了《企业会计准则解释第18号》，其中“关于不属于单项履约义务的保证类质量保证的会计处理”规定，公司自2024年12月6日起执行。

本次会计政策变更，是公司根据国家统一的会计制度要求进行的变更，无需提交公司董事会、监事会和股东大会审议。

（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用 √不适用

（四）审批程序及其他说明

□适用 √不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：万元 币种：人民币

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

√适用 □不适用

经公司第六届董事会第八次会议和公司2023年年度股东大会审议通过，同意公司续聘天健会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2024年度审计机构。

审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用 √不适用

审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）的情况说明

□适用 √不适用

七、面临退市风险的情况

(一)导致退市风险警示的原因

□适用 √不适用

(二)公司拟采取的应对措施

□适用 √不适用

(三)面临终止上市的情况和原因

□适用 √不适用

八、破产重整相关事项

□适用 √不适用

九、重大诉讼、仲裁事项

□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

十、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用 √不适用

十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

□适用 √不适用

十二、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用 □不适用

公司预计了2024年度日常关联交易情况，详见公司于2024年3月30日在《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》《证券时报》和上海证券交易所网站披露的《关于公司2024年度日常关联交易预计的公告》(公告编号:2024-017)。2024年年度关联交易实际发生情况详见本报告第十节财务报告/十四、关联方及关联交易/5、关联交易情况。

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用 √不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(四)关联债权债务往来

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用 √不适用

(六)其他

□适用 √不适用

十三、重大合同及其履行情况

(一) 托管、承包、租赁事项

1、 托管情况

□适用 √不适用

2、 承包情况

□适用 √不适用

3、 租赁情况

□适用 √不适用

(二) 担保情况

□适用 √不适用

(三) 委托他人进行现金资产管理的情况

1、 委托理财情况

(1) 委托理财总体情况

□适用 √不适用

其他情况

□适用 √不适用

(2) 单项委托理财情况

□适用 √不适用

其他情况

□适用 √不适用

(3) 委托理财减值准备

□适用 √不适用

2、 委托贷款情况

(1) 委托贷款总体情况

□适用 √不适用

其他情况

□适用 √不适用

(2) 单项委托贷款情况

□适用 √不适用

其他情况

□适用 √不适用

(3) 委托贷款减值准备

□适用 √不适用

3、 其他情况

□适用 √不适用

(四) 其他重大合同

□适用 √不适用

十四、募集资金使用进展说明

□适用 √不适用

十五、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明

√适用 □不适用

（一）控股股东股份质押事项

2024年10月23日，公司控股股东中建信（浙江）创业投资有限公司在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理了将41,470,000股质押给中国进出口银行浙江省分行的质押手续。报告期内，中建信（浙江）创业投资有限公司共计持有本公司股份149,158,200股，占公司总股本的31.11%，其中已质押的本公司股份为119,301,640股，占其所持有公司股份总额的79.98%，占本公司总股本的24.88%。

（二）公司实施股份回购事项

根据《公司法》《上海证券交易所上市公司回购股份实施细则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第7号——回购股份》及公司回购股份方案相关决议，公司使用自有资金以集中竞价交易方式回购股份，回购资金总额不低于6,075万元（含）且不超过12,150万元（含），回购价格不超过13.50元/股(含)，预计可回购股份数量为450万股至900万股之间，公司本次回购的股份将依法全部用于实施股权激励或员工持股计划，本次集中竞价回购的股份应当在股份回购完成后36个月内按照上述用途进行转让，若公司未能在法定期限内实施股权激励或员工持股计划，则回购股份将在36个月期限届满前依法注销。截至2024年2月21日，公司以集中竞价交易方式已完成回购股份900万股，占公司总股本的比例为1.88%，回购最高价格为11.30元/股，回购最低价格为7.93元/股，回购均价10.63元/股，使用资金总额为95,640,945.00元（不含交易费用）。

第七节 股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一) 股份变动情况表

1、 股份变动情况表

报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

2、 股份变动情况说明

□适用 √不适用

3、 股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用 √不适用

4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 √不适用

(二) 限售股份变动情况

□适用 √不适用

二、证券发行与上市情况

(一) 截至报告期内证券发行情况

□适用 √不适用

截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

□适用 √不适用

(二) 公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

□适用 √不适用

(三) 现存的内部职工股情况

□适用 √不适用

三、股东和实际控制人情况

(一) 股东总数

(二) 截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

√适用 □不适用

单位：股

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

√适用 □不适用

单位：股

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用 √不适用

(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东

□适用 √不适用

四、控股股东及实际控制人情况

(一) 控股股东情况

1、 法人

√适用 □不适用

2、 自然人

□适用 √不适用

3、 公司不存在控股股东情况的特别说明

□适用 √不适用

4、 报告期内控股股东变更情况的说明

□适用 √不适用

5、 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

(二) 实际控制人情况

1、 法人

□适用 √不适用

2、 自然人

√适用 □不适用

3、 公司不存在实际控制人情况的特别说明

□适用 √不适用

4、 报告期内公司控制权发生变更的情况说明

□适用 √不适用

5、 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

6、 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 √不适用

(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍

√适用 □不适用

公司控股股东中建信浙江公司成立于2017年7月21日，经营范围为：一般项目：以自有资金从事投资活动；新材料技术研发；新材料技术推广服务；高性能纤维及复合材料制造；高性能纤维及复合材料销售；新型建筑材料制造（不含危险化学品）；建筑材料销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。中建信浙江公司的控股股东为中建信控股集团有限公司，于2004年8月20日成立，经营范围为：对外实业投资、管理；金属材料批兼零（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

方朝阳先生为中建信浙江公司执行董事、中建信控股集团有限公司董事长。公司控股股东及实际控制人的情况，详见公司于2022年12月1日在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《会稽山绍兴酒股份有限公司详式权益变动报告书》。

五、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到 80%以上

□适用 √不适用

六、其他持股在百分之十以上的法人股东

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

七、股份限制减持情况说明

√适用 □不适用

根据公司于2022年12月1日在上海市证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《公司详式权益变动报告书》，公司控股股东中建信浙江及实际控制人承诺在取得会稽山股份之日起36个月内不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的公司股份，并同时承诺在取得股份之日起5年内不变更控股股东和实际控制人，并保证上市公司注册地、运营地维持原处，聚焦原主业发展，确保持续经营、重整后积极参与地方经济社会发展。

八、股份回购在报告期的具体实施情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

第八节 优先股相关情况

□适用 √不适用

第九节 债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用 √不适用

二、可转换公司债券情况

□适用 √不适用

第十节 财务报告

一、 审计报告

√适用 □不适用

审 计 报 告

天健审〔2025〕1558号

会稽山绍兴酒股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了会稽山绍兴酒股份有限公司（以下简称会稽山公司）财务报表，包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表，2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了会稽山公司2024年12月31日的合并及母公司财务状况，以及2024年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于会稽山公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

(一) 收入确认

1. 事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三（二十三）、五（二）1和十四（二）。

会稽山公司的营业收入主要来自于“会稽山”“乌毡帽”“西塘”“唐宋”等各类品牌黄酒的销售。2024年度，会稽山公司的营业收入为人民币163,145.36 万元。

由于营业收入是会稽山公司关键业绩指标之一，可能存在会稽山公司管理层（以下简称管理层）通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险，且收入确认涉及重大管理层判断，因此我们将收入确认确定为关键审计事项。

2. 审计应对

针对收入确认，我们实施的审计程序主要包括：

(1) 了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2) 检查销售合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法是否适当；

(3) 对营业收入和毛利率实施分析程序，识别是否存在重大或异常波动，并查明原因；

(4) 对于销售收入真实性，选取项目检查相关支持性文件，包括但不限于：检查与收入确认相关的支持性文件，包括销售合同、提货单、出库单、签收单或客户确认记录、销售发票等；

(5) 结合应收账款函证，选取项目函证销售金额；

(6) 实施截止测试，检查收入是否在恰当期间确认；

(7) 检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

(二) 存货可变现净值

1. 事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三（十二）和五（一）7。

截至2024年12月31日，会稽山公司存货账面余额为人民币118,773.58万元，跌价准备为人民币675.23万元，账面价值为人民币118,098.36万元。

存货采用成本与可变现净值孰低计量。管理层按照估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定可变现净值。由于存货金额重大，且确定存货可变现净值涉及重大管理层判断，因此我们将存货可变现净值确定为关键审计事项。

2. 审计应对

针对存货可变现净值，我们实施的审计程序主要包括：

(1) 了解与存货可变现净值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2) 针对管理层以前年度就存货可变现净值所作估计，复核其结果或者管理层对其作出的后续重新估计；

(3) 获取存货跌价准备计算表，检查存货跌价准备的计提依据和方法是否合理，包括但不限于以抽样方式复核管理层对存货估计售价的预测，将估计售价与历史数据、期后情况、市场信息等进行比较；结合黄酒行业数据和信息评价管理层对于存货可变现净值的估计是否合理；

(4) 获取存货收发存明细表，检查有无长期挂账的存货；

(5) 结合存货监盘，对存货的外观形态进行检查，以了解其物理形态是否正常，评价管理层就存货可变现净值所作估计的合理性；

(6) 检查与存货可变现净值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

(三) 商誉减值

1. 事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三（十九）和五（一）15。

截至2024年12月31日，会稽山公司商誉账面原值为人民币25,107.42万元，减值准备为人民币2,845.30万元，账面价值为人民币22,262.13万元。

管理层将商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试，相关资产组或者资产组组合的可收回金额按照预计未来现金流量现值或按公允价值减去处置费用后的净额确定。由于商誉金额重大，且商誉减值测试涉及重大管理层判断，因此我们将商誉减值确定为关键审计事项。

2. 审计应对

针对商誉减值，我们实施的审计程序主要包括：

(1) 了解与商誉减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2) 针对管理层以前年度就预计未来现金流量现值所作估计，复核其结果或者管理层对其作出的后续重新估计；

(3) 评价管理层聘用的外部估值专家的胜任能力、专业素质和客观性；

(4) 评价管理层在减值测试中使用的方法的适当性和一贯性；

(5) 评价管理层在减值测试中使用的重大假设的适当性，复核相关假设是否与总体经济环境、行业状况、经营情况、历史经验、运营计划、经审批预算、会议纪要、其他会计估计中所使用的假设、业务活动的其他领域中所使用的相关假设等一致；

(6) 评价管理层在减值测试中使用的数据的适当性、相关性和可靠性，并复核减值测试中有关信息的一致性；

(7) 测试管理层对预计未来现金流量现值的计算是否准确；

(8) 检查与商誉减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

四、其他信息

会稽山公司管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任

何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。在编制财务报表时，管理层负责评估会稽山公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。会稽山公司治理层（以下简称治理层）负责监督会稽山公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(三) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对会稽山公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致会稽山公司不能持续经营。

(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(六) 就会稽山公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师： 章方杰（项目合伙人）

中国·杭州 中国注册会计师： 王俊

二〇二五年三月三十一日

二、 财务报表

合并资产负债表2024年12月31日编制单位：会稽山绍兴酒股份有限公司

单位：元 币种：人民币

公司负责人：方朝阳 主管会计工作负责人：董亚杰 会计机构负责人：董亚杰

母公司资产负债表2024年12月31日编制单位：会稽山绍兴酒股份有限公司

单位：元 币种：人民币

公司负责人：方朝阳 主管会计工作负责人：董亚杰 会计机构负责人：董亚杰

合并利润表2024年1—12月

单位：元 币种：人民币

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元, 上期被合并方实现的净利润为： 0 元。公司负责人：方朝阳 主管会计工作负责人：董亚杰 会计机构负责人：董亚杰

母公司利润表2024年1—12月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：方朝阳 主管会计工作负责人：董亚杰 会计机构负责人：董亚杰

合并现金流量表2024年1—12月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：方朝阳 主管会计工作负责人：董亚杰 会计机构负责人：董亚杰

母公司现金流量表

2024年1—12月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：方朝阳 主管会计工作负责人：董亚杰 会计机构负责人：董亚杰

合并所有者权益变动表2024年1—12月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：方朝阳 主管会计工作负责人：董亚杰 会计机构负责人：董亚杰

母公司所有者权益变动表2024年1—12月

单位：元 币种：人民币