宏发科技股份有限公司2024年年度报告

公司代码：600885 公司简称：宏发股份

宏发科技股份有限公司

2024年年度报告

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重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 公司全体董事出席董事会会议。

三、 北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、 公司负责人郭满金、主管会计工作负责人刘圳田及会计机构负责人（会计主管人员）闵慧声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

1、经北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2024年度财务报告进行审计，确认公司2024年度实现营业收入14,102,498,333.63元，净利润2,163,187,800.81元，扣除少数股东权益后归属于母公司净利1,631,016,448.43元，其中扣除非经营性收益后归属母公司净利润1,514,740,406.78元。母公司实现净利润592,333,619.64元。

2、根据《公司法》和公司章程规定，按可供分配利润的10％提取法定盈余公积金59,233,361.96元。

3、截至2024年12月31日，公司母公司报表中期末未分配利润为人民币537,596,503.75元。根据《公司法》和公司章程规定，在确保公司正常经营和持续发展的前提下，兼顾股东的即期利益与长远利益，公司2024年年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润及转增股本。本次利润分配及资本公积金转增股本方案如下：

（1）公司拟向全体股东每股派发现金红利0.515元（含税）。截至2024年12月31日，公司总股本1,042,676,146股，以此计算合计拟派发现金红利536,978,215.19元（含税）。本年度公司现金分红总额536,978,215.19元，占本年度归属于上市公司股东净利润的比例32.92%。

（2）公司拟以2024年12月31日的总股本1,042,676,146股为基数，以资本公积转增股本的方式向全体股东每 10 股转增股本4 股，共计转增417,070,459股。本次转增完成后，公司股本将由1,042,676,146股增加至1,459,746,605股。本次转增股数系公司根据实际计算结果四舍五入所得，最终转增股数以公司履行完毕法定程序后另行发布的《权益分派实施公告》中披露股数为准。

4、如在实施权益分派股权登记日之前，因可转债转股、回购股份、股权激励授予股份回购注销、重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例；同时维持每股转增比例不变，相应调整转增总额，如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。

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六、 前瞻性陈述的风险声明

√适用 □不适用

本年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。

七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况

否

九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、 重大风险提示

公司已在本报告中详细描述存在的风险，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面临的风险的内容。

十一、 其他

□适用 √不适用

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目录

第一节 释义 ...... 5

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 5

第三节 管理层讨论与分析 ...... 12

第四节 公司治理 ...... 34

第五节 环境与社会责任 ...... 53

第六节 重要事项 ...... 59

第七节 股份变动及股东情况 ...... 77

第八节 优先股相关情况 ...... 84

第九节 债券相关情况 ...... 85

第十节 财务报告 ...... 94

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第一节 释义

一、 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

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第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

二、 联系人和联系方式

三、 基本情况简介

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四、 信息披露及备置地点

五、 公司股票简况

六、 其他相关资料

七、 近三年主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

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(二) 主要财务指标

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

□适用 √不适用

八、 境内外会计准则下会计数据差异

(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用 √不适用

(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用 √不适用

(三) 境内外会计准则差异的说明：

□适用 √不适用

九、 2024年分季度主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用 √不适用

十、 非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

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对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用 √不适用

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十一、 采用公允价值计量的项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

十二、 其他

□适用 √不适用

第三节 管理层讨论与分析

一、经营情况讨论与分析

2024年，正值宏发成立40周年，也是宏发贯彻新发展战略、开启新发展纪元的转折之年。报告期内，公司深入贯彻新时期工作指导思想——“坚守发扬宏发特色，全面实施‘75+’战略，努力打造强大实力，实现持续良性发展”，抱持初心，锐意进取，“7”类继电器产品优势进一步巩固和扩大，开关电器、连接器、电容器、熔断器、电流传感器等“5+”产品稳步发展，主要经营指标均实现超预期增长。报告期内，公司实现营业总收入141.02亿元，同比增长

9.07%；实现归属母公司股东的净利润16.31亿元，同比增长17.09%；人均回款120.8万元，同比增长9%。

报告期内，公司继续荣登各类榜单。继续荣获“制造业单项冠军企业”称号，在“中国电子元器件行业骨干企业TOP100榜单”中荣登第5位，在“2024福建省制造业民营企业100强”中列第18名，在“厦门市民营企业制造业20强”和“厦门市民营企业科技创新20强”中分列第2位和第3位。企业知名度与品牌美誉度进一步增强。

报告期内，公司成功举办公司成立40周年盛大庆典活动，浓情回顾宏发40年艰苦创业荣耀历程，同时发布企业新使命，进一步激发全体员工团结一心、向着世界一流企业，向着百年宏发的宏伟目标破浪前行。

2024年，公司经营管理主要工作总结回顾如下：

一)、全面启动实施“75+”战略，推动企业发展迈入新阶段。

（一）广泛发动，凝聚共识，“75+”战略日益深入人心，成为公司上下行动纲领。

报告期内，在全公司范围内广泛发动，宣传学习和贯彻公司新时期工作指导思想。《宏发报》在一年12期报纸中有9期在头版头条或其他重要位置发表与“75+”战略有关的文章，公司销售工作会议、质量工作会议、设备工作会议以及高层干部组织的“宏发思想研修班”均以

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“75+”战略为主题，开展学习与讨论，推动“75+”战略深入人心，成为公司上下一致的行动纲领。

（二）“7”类继电器继续巩固优势，领跑行业。

报告期内，公司主营继电器产品市场延续激烈竞争态势。对此，公司在市场上坚持“寸土不让、寸土必争”，充分贴近市场、发挥公司全产业链和规模化、自动化优势，牢牢抓住“以质取胜”这一宏发特色，以及通过内部挖潜等有效举措，在继电器行业的市场领先优势进一步巩固和扩大。报告期内，公司继电器整体市场份额较2023年增长1.7个百分点，在全球高居行业第一。其中，高压直流继电器快速增长，以40%的市场占有率稳居第一。报告期内，公司推动海内外主要车厂导入和定点，获得全球主流客户的项目认定，高压直流继电器行业地位持续巩固；汽车继电器领域，受益于中国汽车工业和自主品牌在 “电动化”、“智能化”的领先布局，下游新能源汽车产业的需求持续释放，公司凭借良好的卡位实现了汽车继电器份额的持续提升。报告期内，公司导入日系等客户，进一步拓展客户覆盖范围，全球市场占有率提升3.1个百分点至

23.1%；电力继电器领域，公司维持国网份额的同时，进一步抓住全球电网改造机遇，电力继电器产品以57.1%的市场占有率遥遥领先。信号继电器领域，公司在第五代信号产品基础上进一步扩展产品规格，积极拓展新能源、医疗设备等市场，市场份额提升4.4个百分点。

公司凭借继电器领域的领先优势，不断丰富产品矩阵，通过模块化的方式提升产品的稳定性、一致性，帮助客户提升效率，同时降低整体拥有成本。相关方案此前已在工业电子、电力、燃油车和新能源车等应用领域中落地。报告期内，公司的模块化产品推进顺利，新能源车高容量控制盒方面，继2022年顺利完成丰田配套产品量产下线之后，客户范围进一步拓宽至国内头部车厂、电池厂，业务规模实现较快增长。在继电器基础上为客户提供整体解决方案的电子模块类产品，也是公司“扩大门类”的重要发展方向之一。未来，模块化方案的重要性或将进一步提升。

报告期内，公司继续推进“翻越门槛”活动，继电器中高级产线占比突破80%，继电器总体客诉不良率下降至0.05ppm以下，三大关键缺陷水平改善至1ppm以内，产品质量水平稳居行业一流。

（三）发扬特色，传承经验，“5+”产品发展势头良好。

在新时期工作指导思想指引下，集团上下共同发力，坚持传承宏发经验，努力加快“5+”产品发展。在“5+”产品发展中，公司坚持“以质取胜”的经营方针，坚持从基础工艺抓起，围绕产品质量抓好工艺攻关；坚持从前道抓起，致力于打造自主可控产业链；坚持高标准建设高水平自动化生产线，努力培育产品核心竞争力，为“5+”产品发展打造了坚实的基础。在市场端，公司坚持“以市场为导向”，营销中心不断优化组织架构，聚焦重点行业重点客户，做好重点项目跟进管理，“5+产品”市场拓展不断取得新突破；

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——低压电器：报告期内，据格物致胜数据，中国中低压成套市场规模基本与去年持平，面对存量市场的竞争，公司推动低压电器与继电器等产品形成整体解决方案，继续挖掘现有客户资源，逐步打造宏发中低压元件+成套的整体解决方案优势。在新能源、电网等市场积极打造标杆客户，补齐开发电网、新能源、工业产品，相继导入开利、宁德时代、金风等行业标杆客户，部分成套产品已通过国网资格预审。报告期内，公司制定并通过《低压产品发展现状及“十五五”发展规划》，按照“重视前道、重视工艺”的思路，分步建设核心竞争能力，逐步构建全产业链生态系统。自主规划并设计制造完成2条配电生产线建设，在高低压成套设备方面，成套环网柜自动化产线完成建设并实现投产，低压电器的发展基础不断夯实。——连接器：公司聚焦通信、能源领域，产品方案和认证齐全，在充电桩及充电模块领域已打造了特来电等标杆客户案例；在通信基站相关领域，拥有头部客户认可，并逐步向以商业卫星为代表的通信新市场拓展；数据中心用产品已取得小批量订单。报告期内，公司连接器产品发货金额同比增长28%，并首次出口越南、土耳其等国家；在高质量发展方面，突破了多项新技术工艺，产品质量技术指标较2023年显著提升，为后续进一步发展打下良好基础。——电容器：报告期内，公司以成为行业知名、具有竞争力的优质薄膜电容供应商为目标，持续推进高标准建设生产制造能力，共到位设备25台套，车载成品测试机、柔性装配线等已全部实现量产，为后续发展奠定坚实基础。报告期内，公司推动通用、新能源、车载电容器同步发展，电容器产品发货金额同比增长14%。新能源领域，公司产品通过主要新能源客户的审厂，项目落实稳步推进中；车载领域，赢得蔚来等客户的定点合作，顺利从商用拓展至乘用领域，初步实现客户群体升级。——熔断器：报告期内，公司产品实现从0到1的突破，完成新品开发项目30余个，产品规格基本覆盖新能源市场主要应用领域，全年发货金额达到355万元，在新能源储能领域成功切入标杆客户，多款产品实现量产突破；此外，在充电桩、光伏、风电市场标杆客户项目中已完成验证、测试，标杆客户案例不断丰富。报告期内，公司着力抓好产业链建设和供应商管理，对熔断器的基础工艺进行研究，提升自动化水平。按照“整线规划，分步实施”原则，投入行业领先的陶瓷方体柔性数字化生产线，努力构建核心竞争力。——电流传感器：报告期内，公司电流传感器产品发货金额突破1亿大关，同比增长81%。公司不断丰富电流传感器产品矩阵，霍尔传感器实现首款海外量产。电流传感器产品成功斩获海外新能源领域多个标杆客户的认可，在新能源汽车、储能系统等高端应用场景实现海外市场破冰。生产方面，报告期内，公司完成新厂房搬迁，同步高标准投入自动化生产线，柔性自动线兼容多款电流传感器产品；公司集中开展产品质量提升专项工作，关键缺陷较2023年下降56%，为产品迎得客户认可奠定坚实基础。

——其他产品：公司在7个小巨人、5类产品外，既不排斥合适的机会，要积极面对机遇，但同时慎重决策，在现有产品做好的基础上进行。公司在电子真空泵开发经验基础上，建立电子泵内部测试能力，持续打造核心技术能力。

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二）、高质量发展取得新成效，企业综合竞争力进一步提升。

（一）技术创新再上新台阶。

进一步优化“两级都要有，两级都要强”的技术管理体制，突出事业部技术中心在研发工作中的核心作用，推进公司技术研发与创新能力建设。全年完成新品研发项目405项，完成率

98.3%，其中“5+”产品开发项目占比近50%。标准工作由继电器产品向“扩大门类”产品和产业链延伸，主导两项国际标准获批通过，主持或参与制定的继电器、低压电器、触点及触点材料国家标准共8项，主持制定1项绕线机国家行业标准发布实施，完成低压电器产品、连接器、电容器、熔断器、电流传感器的外部标准清单梳理和标准研究报告。完成国内外认证项目386项，同比增长12%，其中“5”类产品认证同比增长74%。全年申请专利994项，同比增长51.29%，海外专利布局取得显著进展，面向全球19个国家和地区，成功提交181项国际专利申请，进一步巩固了公司在全球市场的知识产权和技术创新优势。此外，公司数字仿真能力规划与建设稳步推进，项目管理平台PMS信息系统进一步推广，为公司“75+”战略的持续发展提供技术创新动力。

（二）坚持高水平投入打造强大企业实力，再塑新优势

报告期内，公司累计投入技改总金额超9亿元，建立柔性化、自动化生产线29条，引进前道高精度先进设备61台套。在技改工作中优先推进“5+”产品、优质项目及前道能力建设项目实施：一是重点推进“5+”产品的技改设备投入与产线建设，先后投入低压塑壳和框架产品核心设备，熔断器、控制盒产线、CT和霍尔传感器产线等，打造新门类产品核心竞争力；二是加快高压直流继电器、汽车继电器等经济效益好的项目自动化产线的研发，助力企业抢占市场先机；三是重点推进前道技改项目，打造强大的模具和零部件生产能力，满足集团新一轮发展需要。

报告期内，公司基建累计投资6.6亿元，新建成建筑面积11.5万平方米，可新增产能36亿元。重点项目按计划有序推进：临港工业园一标段A厂房如期封顶，二标段施工全面启动；海沧工业园电力继电器厂房六主体结构封顶；舟山产业园精科厂房建成并投入使用，园区35KV输变电站建设完成50%；四川宏发4、5号厂房1层和2层，以及漳州宏发5、6号厂房相继完成建设投入使用。

（四）数字化工作取得新进展

在业务端数字化领域，推动集团PLM平台统一化、标准化；加快工业软件云平台的建设与推广，推进新品研发项目系统化、规范化；推进供应商关系管理系统实施，实现采购规范化、专业化、集团管理统一化。赋能前端销售业务和境外项目管理，实现销售一体化业务视图。

在制造端数字化领域，推动MES智能化生产系统建设，推进精益化、数字化和自动化融合，强化了生产过程管控；完成欧洲宏发智能仓储系统化和漳州宏发物流自动化五期建设，开展宏发工控仓储物流数字化项目，打造高效的智能化仓储体系。自主完成四川宏发APS一期项目实施，并与外部实施商共建汽车电子APS项目，推动计划与排产精准高效。

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在数字底座建设方面，开展企业数据平台建设，构建统一数据治理体系，并进行了企业内容平台的推广及优化，实现非结构文档的统一存储管理和知识库构建，为数字化分析与决策奠定基础。

（五）海外制造迈出新步伐

报告期内，德国工厂于2024年9月26日成功举行厂房封顶仪式，人员招聘、生产线设备调试工作同步加速推进。公司自主研制的符合欧洲CE认证标准的首条HFE82柔性化高压直流继电器全自动生产线顺利通过客户出厂审核发往欧洲，该产线精度达0.02mm，配置25个机器人及AGV自动化上下料装置，真正实现无人操作，此外还具备较高的柔性制造能力，德国工厂的投入运行，必将大大提升宏发品牌在全球市场的影响力。

印尼宏发新购土地60亩，计划分两期建设，其中1期厂房已在施工中，预计2026年投入使用。随着印尼基地的扩建，印尼宏发未来将新增更多产品，面向更加广阔的海外市场，业务逐步向多元化发展。

（六）人才队伍建设取得新成果。

报告期内，公司高端人才队伍建设取得新突破，围绕“5+”产品着重引进相关经验丰富的产品研发和工艺人才，新进5名博士助力技术研发，公司博士人数合计达到24人，新增一名享受国务院特殊津贴专家和一名教授级高级工程师。继续开展职称自主评审，11人通过自主评审获得高级工程级职称。校企合作不断深化，投入500万元与厦门理工学院开展战略合作，校招数量和质量双提升。作为厦门市仅有的两家企业之一，获得福建省高技能人才实训基地称号，新增2个市级技能大师工作室。首次开展认定首席和特级技师认定，1人获首席技师，12人获特级技师称号，并在年终表彰活动中接受公司隆重表彰。

三）、四秩风华迎盛举，赓续奋进向百年

（一）四十周年庆典凝心聚力催人奋进

历史见证壮阔的行进，时间镌刻坚实的步伐。2024年6月23日，公司隆重举行宏发股份成立40周年庆典大会。

1984—2024年，公司风雨兼程走过波澜壮阔的40年，取得了令人瞩目的成就：从初始投资仅360万元、员工数十人的小企业，发展成为拥有近40家子公司、总资产超200亿元、员工16000余人，年销售收入140亿元的大型集团企业。四十年间，公司建立了规模最大、品类最全、技术最领先、综合实力最强的继电器产业体系，取得了一系列丰硕的发展成果。

（二）发布新使命，同心向百年。

在40周年庆典大会上，公司正式发布了新的企业使命——打造一流的元器件和电气装备制造企业。

四十年来，宏发人怀着 “把自身所从事的工作和对国家的贡献、承担的历史使命结合起来”的朴素情怀，立足实业，心无旁骛，为民族继电器事业的发展躬耕不止，胜利实现了“代表民族继电器工业在世界上争得一席之地”的崇高使命。

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随着新时期工作指导思想的提出，公司发展进入新的历史征程，新征程需要新的使命。新使命明确了公司的使命担当从民族继电器工业拓展至更加广阔的元器件和电气装备制造领域，集中体现了宏发人“不断进取，永不满足”的精神追求，将激励全体员工不断超越自我，在更大的领域和更广阔的空间，为国家经济社会发展贡献宏发新力量，攀登事业新高峰。

四）、补短板应挑战，力争取得更大突破

回顾2024年，我们工作中还存在着很多不足，包括：“5+”产品发展仍然缓慢；对“宏发特色”的理解还不透彻，执行还不到位; 各企业发展不均衡，薄弱企业“补短板”任务还很重；人才队伍缺乏，特别是与“5+”产品发展相关的人才队伍还很薄弱。未来，“5+”产品的发展好坏，将是衡量公司工作好坏最核心最重要的标准。

站在新的历史起点，面对新的使命和发展要求，公司将继续秉承“不断进取，永不满足”的企业精神，以更加坚定的发展信念、更加强大的前进动力、开拓进取、奋勇前行，力争“75+”战略取得新的更大突破，朝着“百年宏发”宏伟愿景阔步前行。

二、报告期内公司所处行业情况

公司主要产品继电器是一种电子控制器件，它具有控制系统（又称输入回路）和被控制系统（又称输出回路），通常应用于自动控制电路中，它实际上是用较小的电流去控制较大电流的一种“自动开关”。故在电路中起着自动调节、安全保护、转换电路等作用。当输入量(如电压、电流)达到规定值时，使被控制的输出电 路导通或断开的电器。具有动作快、工作稳定、使用寿命长、体积小等优点。广泛应用于电力保护、自动化、运动、遥控、测量和通信等装置中。

根据中国电子元件行业协会信息中心出具的《2024版中国电磁继电器市场竞争研究报告》，由于全球经济缓慢复苏，家用电器、计算机设备等消费市场恢复增长，同时光伏、风电等可再生能源也将持续发力、新能源汽车高速发展， 2024 年全球电磁继电器市场规模约为 534.3亿元，同比增长 3.2%，需求量约为 113.5 亿只，同比增长 3.9%，到 2028 年全球电磁继电器市场规模将达到 782.8 亿元，需求量将达到 133.5 亿只，2023-2028 年五年平均增长率分别为

8.6%和 4.1%。

根据《2024版中国电磁继电器市场竞争研究报告》的数据，2024 年中国电磁继电器行业将实现销售额约 365.0 亿元，销量约为 94.5 亿只，分别同比增长 2.7%和 5.3%。未来几年由于新能源汽车、风电、光伏产业以及通信建设仍将继续大力发展，中国电磁继电器行业将保持较稳定的增长态势，到 2028 年中国电磁继电器行业将实现销售额 491.6 亿元，销量约为 116.1 亿只，2023-2028 年五年平均增长率分别为 6.7%和5.3%。

随着智能家居、工业自动化、光伏领域的强劲增长、全球电表智能化、汽车智能化和新能源汽车的快速发展， 5G 通信的普及，电磁继电器市场仍将保持良好的发展态势。全球电磁继电器制造商主要集中在中国、日本及欧美，其中，宏发股份市场占有率位列全球第一，泰科电子、欧姆龙分别列全球第二位、第三位。

三、报告期内公司从事的业务情况

（一）主要业务、主要产品及其用途、经营模式

公司控股子公司厦门宏发电声股份有限公司主要从事继电器和电气产品的生产、研发及销售业务，主要产品包括继电器和电气产品，其中，电气产品包括低压电器、高低压成套设备等多个类别。继电器为公司主要产品，主要包括功率继电器、汽车继电器、信号继电器、工业继电器、电力继电器、新能源继电器等品类，160多个系列、40,000多种常用规格，年生产能力超过30

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亿只。公司产品获美国UL&CUL、德国VDE和T?V、中国CQC等国内外安全认证，广泛应用于家用电器、智能家居、智能电网、新能源、建筑配电、汽车工业、轨道交通、工业控制、安防、消防等领域。

公司经过多年发展，拥有7大核心事业部，50余家子公司（含境外企业），全球雇员15000余人，继电器年出货量超过30亿只，厂房面积逾100万平方米，已形成了较为完备的继电器及电气产品产业链，涵盖了生产设备的设计与制造、零部件生产、成品生产以及产品的销售等。内部产业链如图所示：

1、采购模式

公司生产消耗的主要材料包括铜材、铁材、银丝材、漆包线、工程塑料等。经过多年发展，公司已建立了一套严格的采购管理制度和供应商管理规范，对采购管理职责与权限、采购流程、供应商选择、采购价格审批、采购付款及存货仓储管理等内容进行了明确约定并严格执行。具体采购流程如下：

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2、生产模式

公司继电器装配均处于十万级及以上的洁净车间内，并配置负压系统有效控制异物。装配采用自动生产方式，且具备自主开发一流继电器自动装配技术和设备的能力：包括自动绕线、自动带料触点铆接、自动插装、自动焊接等；在产品质量控制上，使用影像系统、真空检漏等在线检测技术，并配置在线实时调整、不良品分选等功能，极大地提高了产品装配一致性及稳定性，保证产品的实物质量及生产效率。

3、销售模式

（1）销售管理模式

公司根据不同行业、不同地区和目标客户群的差异，采取直销和分销相结合的销售管理方式。

公司的营销渠道分为国际、国内两个市场，具体情况如下：

①国际市场

国际市场是指中国境外市场、境内市场的进出口贸易商及以外币为结算单位的客户，由总部营销中心负责整体市场规划，组织协调。国际市场按地理区域可分为：

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②国内市场

国内市场是指中国境内市场但不包括进出口贸易商及以外币为结算单位的客户，具体区域如下：

（2）定价方式

公司产品总体定价策略为参考市场行情以及成本加成法。在确定产品定价时，公司参考市场价格以及在原材料、加工成本和人力成本等基础上加成一定比例的利润确定产品的最终报价。公司产品的成本会因材料价格变动、汇率变动、人工成本变动而发生变更，公司会对最新底价定期进行重新核算。

（二）产品市场地位、竞争优势

继电器行业发展比较成熟，市场竞争比较充分，未来，随着智能家居、工业自动化、光伏领域的强劲增长、全球电表智能化、汽车智能化和新能源汽车的快速发展，随着 5G 通信的普及，继电器市场将迎来新一轮的发展。继电器制造商主要集中在中国、日本及欧美。公司有三十余年的继电器研发和制造经验，是全球主要的继电器生产销售厂商之一。根据中国电子元件行业协会信息中心出具的《2024版中国电磁继电器市场竞争研究报告》，公司全球电磁继电器市场占有率位列全球第一。

报告期内，公司位列“2024 年中国电子元器件行业骨干企业 TOP100 榜单”第 5 位，荣登2024 福建企业 100 强第 75 名，2024 福建制造业企业 100 强第40 名，2024 福建省民营企业 100 强第 30 名，福建省制造业民营企业 100 强第 18 名，福建省创新型民营企业100 强第 19 名和福建省民营企业社会责任100 佳企业。不仅如此，公司在 2024 厦门市民营企业100

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强中排名第 8，在厦门市民营企业制造业 20 强中名列第 2，在厦门市民营企业科技创新 20 强中位居第3。主要竞争优势详见“第三节管理层讨论与分析”中关于“报告期内核心竞争力分析”的内容。

四、报告期内核心竞争力分析

√适用 □不适用

公司在长期发展过程中已经逐步形成了独特的核心竞争力：

1、优秀的企业文化

经过三十多年的发展和沉淀，公司形成了宏发特色的企业文化体系。体系包含七个核心理念（愿景、使命、价值观等）以及六个管理思想（质量、效率是核心等），公司秉持“不断进取，永不满足”的企业精神; 树立了“创国际品牌，树百年宏发”的愿景、“打造一流的元器件和电气装备制造企业”的企业使命以及“通过共同促进企业的不断发展，在为社会和股东作出贡献的同时，努力为员工自身谋取越来越好的利益”的核心价值观。始终坚持“以市场为导向，以质取胜”的经营方针；“追求以完美的质量为顾客提供满意的产品和服务”的质量方针和“诚信，守法，文明，敬业”的行为准则。

2、高水平的技术研发队伍

公司拥有国内继电器行业内首家国家级企业技术中心、院士工作站、博士后工作站以及亚洲最大的继电器检测中心，着力于提升质量与效率，为客户订制个性化解决方案。公司成为继电器行业首家主持制定国家标准的企业，凭借着继电器行业内的较强的技术资源优势，行业技术地位日益提升，先后获得“国家技术创新示范企业”、“国家制造业单项冠军示范企业”、“工业产品绿色设计示范企业”、“国家技术创新工程创新型企业”等荣誉。

3、先进的模具设计、制造以及精密零件制造能力

宏发坚信“好的产品是由好的零件制造出来的，好的零件依赖于好的模具，好的模具需要好的设计和设备”，经过几十年的沉淀和积累，已经打造成为完整的深度集成模具、精密零件、自动化生产线的设计及制造的产业链。在模具设计、制造以及精密零件制造能力方面，公司拥有强大的零部件自主配套能力，配备有全球顶尖的零部件生产设备。宏发模具精度可达到1μ，行业领先的模具设计、制造能力，缩短了产品的开发周期，保证了产品质量。

4、先进的继电器自动化设备设计制造能力。

在继电器自动化设备设计制造能力方面，公司是国内最早专业设计、开发和生产继电器工业专用自动化设备、自动化生产线的企业之一，开发的继电器装配生产线及前道部分装备水平已经达到全球一流水平。自动化程度的上升提高了公司人均生产效率，保证了产品质量的一致性和稳定性。

5、先进和完备的产品实验室

公司拥有中国继电器行业规模最大、设施最完备的继电器检测中心，设立了“三大核心产品测试实验室”和“四大公共服务实验室”。按照ISO/IEC 17025认可准则建立实验室质量保证体系，具备非标测试系统的自主开发能力，满足不同客户的非标测试需求，参与IEC61810-2/-2-1，IEC61810-10等国际标准制定，主导GB／T 21711.7、GB/T16608.50-55等中国标准制定，测试能力及测试结果获得德国VDE、北美UL和中国CNAS认可，测试报告得到ILAC国际互认。同时执行10余项国际和国内标准，如EN61810、UL508等。公司获得VDE家电表继电器实验室TDAP认可，公司化学分析实验室获得CNAS实验室扩项能力认可，能够为客户提供准确可靠、具有公信力的ROHS符合性检测数据和报告。

6、始终追求以完美的质量为顾客提供满意的产品和服务

公司始终坚持“以质取胜”，追求以完美的质量为顾客提供满意的产品和服务，构建了独具特色的全面质量管理模式以及一体化管理体系，基于“五设一体”的新品开发质量管理、稳健过程控制、“质量为先”的供应商质量管理、顾客至上的质量服务和“金字塔”型持续改进机制，实现质量管理循环，并对每一个产品的生产全过程进行严格的质量管理，确保产品品质，为可持续发展奠定了良好的基础。

7、行业优秀的人力资源优势

宏发科技股份有限公司2024年年度报告

在“以人为本，培养行业尖端人才”的理念指引下，公司通过自身培养为主，全球化引进为辅，聚集了一批在产品研发、生产、管理、营销等领域有一定权威与经验的专业人才，为公司业务进一步发展壮大奠定了坚实的人才基础。公司产品研发部门核心技术人员均在行业内有多年从业经验。公司坚持以高端人才为引领，推动技术创新能力的提升。公司主要管理团队均拥有丰富的继电器行业运营管理经验，专注于打造行业强势品牌，不断增强公司核心竞争力。

8、品牌优势

经过40多年的发展，公司已成为全球最大的继电器生产商，深受客户信赖。公司具有较高的市场信誉和品牌知名度，在网点布局、产业整合、客户和供应商管理等方面都具有明显的竞争优势。

五、报告期内主要经营情况

2024年度报告期内，公司实现营业收入14,102,498,333.63元，比去年同期增长了9.07%；实现归属于上市公司股东的净利润1,631,016,448.43元，比去年同期增加了17.09%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1,514,740,406.78元，比去年同期增长了

13.89%；实现基本每股收益1.56元。

(一) 主营业务分析

1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种：人民币

本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

√适用 □不适用

财务费用变动原因说明：主要系汇率变动、利息支出增加等影响投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系购建固定资产支出增加筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系2023年收购宏兴泰100%股权

本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用 √不适用

2、 收入和成本分析

√适用 □不适用

(1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况

单位：元 币种：人民币

宏发科技股份有限公司2024年年度报告

(2). 产销量情况分析表

√适用 □不适用

(3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况

□适用 √不适用

宏发科技股份有限公司2024年年度报告

(4). 成本分析表

单位：元

(5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化

□适用 √不适用

(6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用 √不适用

(7). 主要销售客户及主要供应商情况

A.公司主要销售客户情况

√适用 □不适用

前五名客户销售额32.96亿元，占年度销售总额23.37%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0% 。

报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

□适用 √不适用

B.公司主要供应商情况

√适用 □不适用

宏发科技股份有限公司2024年年度报告

前五名供应商采购额17.11亿元，占年度采购总额19.45%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。

报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形

□适用 √不适用

3、 费用

√适用 □不适用

报告期内累计发生期间费用280,824.51万元，同比增加40,026.74万元，增幅16.62%；主要系经营发展需要职工薪酬、折旧摊销、物料消耗等增长导致；同时受货币政策影响，财务费用汇兑收益同比减少。

4、 研发投入

(1).研发投入情况表

√适用 □不适用

单位：元

(2).研发人员情况表

√适用 □不适用

(3).情况说明

□适用 √不适用

(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响

宏发科技股份有限公司2024年年度报告

□适用 √不适用

5、 现金流

√适用 □不适用

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用 √不适用

(三) 资产、负债情况分析

√适用 □不适用

1、 资产及负债状况

单位：元

宏发科技股份有限公司2024年年度报告

2、 境外资产情况

√适用 □不适用

(1) 资产规模

其中：境外资产1,911,078,682.70（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为9.25%。

(2) 境外资产占比较高的相关说明

□适用 √不适用

3、 截至报告期末主要资产受限情况

□适用 √不适用

4、 其他说明

□适用 √不适用

(四) 行业经营性信息分析

√适用 □不适用

报告期内行业经营性信息分析，详情请见本年度报告“第三节 管理层讨论与分析 二、报告期内公司所处行业情况”。

宏发科技股份有限公司2024年年度报告

(五) 投资状况分析

对外股权投资总体分析

√适用 □不适用

1、 本报告期内控股子公司宏发电声对子公司漳州宏发增资22,000万元,宏发电气增资3,000万元，舟山金度增资1,820万元。

2、 本报告期内全资孙公司厦门宏发电力电子科技有限公司吸收合并全资孙公司厦门宏发精密机械有限公司，吸收合并完成后，厦门宏发电力

电子科技有限公司存续经营，厦门宏发精密机械有限公司其全部资产、负债、业务及人员等由厦门宏发电力电子科技有限公司依法承继。

3、 本报告期全资孙公司宏发国际投资有限公司在印度尼西亚设立子公司印尼宏发科技有限公司，注册资本3000亿印尼卢比，宏发国际投资有限公司持股85%。

4、 本报告期全资孙公司Hongfa Europe GmbH（欧洲宏发）为了统一公司在欧洲的分销结构,于24年12月注销Hongfa Italy S.R.L.（意大

利宏发）公司。

1、 重大的股权投资

□适用 √不适用

2、 重大的非股权投资

□适用 √不适用

3、 以公允价值计量的金融资产

□适用 √不适用

证券投资情况

□适用 √不适用

证券投资情况的说明

□适用 √不适用

私募基金投资情况

□适用 √不适用

衍生品投资情况

□适用 √不适用

宏发科技股份有限公司2024年年度报告

4、 报告期内重大资产重组整合的具体进展情况

□适用 √不适用

(六) 重大资产和股权出售

□适用 √不适用

(七) 主要控股参股公司分析

√适用 □不适用

报告期内，公司主要经营业绩来源于控股子公司厦门宏发电声股份有限公司：

(1)企业名称：厦门宏发电声股份有限公司

(2)住所：厦门集美北部工业区孙坂南路91-101号

(3)法定代表人：郭满金

(4)注册资本：人民币962,906,843元

(5)成立日期：1997年4月30日

(6)统一社会信用代码：913502001549851219

(7)经营范围：一般项目：电子元器件制造；电子元器件批发；电子元器件零售；电力电子元器件制造；电力电子元器件销售；汽车零部件及配件制造；新能源汽车电附件销售；配电开关控制设备研发；配电开关控制设备制造；配电开关控制设备销售；电容器及其配套设备制造；电容器及其配套设备销售；机械电气设备制造；电工机械专用设备制造；电气机械设备销售；工业机器人制造；工业机器人安装、维修；工业机器人销售；智能机器人的研发；智能机器人销售；人工智能硬件销售；工业自动控制系统装置制造；工业自动控制系统装置销售；铁路运输基础设备销售；软件开发。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。许可项目：

技术进出口；货物进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）。2024年度主要财务数据指标

单位：元

(八) 公司控制的结构化主体情况

□适用 √不适用

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

√适用 □不适用

继电器是一种用来接通和断开或转换电路并具有继电特性的自动、远动控制元件，其主要功能是扩大控制范围，灵敏度放大，信号的遥控、监测等。 它广泛应用于军事装备、通讯、汽车、工业控制、家用电器的电控系统中， 是整机电路控制系统必不可少的基础元件之一，已发展成为当今电子信息产品的支撑产业。 我国继电器行业发展迅猛，目前，继电器生产厂家几乎遍及全国各个省市，各行各业都有它的应用。国际继电器巨头松下、欧姆龙、泰科等都在中国投资设厂。继电器产品在我国有巨大市场消费需求的同时，“中国制造” 的继电器产品也在国际

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市场上占有一席之地。报告期内行业经营性信息分析，详情请见本年度报告“第三节 管理层讨论与分析 二、报告期内公司所处行业情况”。报告期内，公司深入贯彻新时期工作指导思想——“坚守发扬宏发特色，全面实施‘75+’战略，努力打造强大实力，实现持续良性发展”，抱持初心，锐意进取，“7”类继电器产品优势进一步巩固和扩大，开关电器、连接器、电容器、熔断器、电流传感器等“5+”产品稳步发展，主要经营指标均实现超预期增长。报告期内，公司实现营业总收入141.02亿元，同比增长

9.07%；实现归属母公司股东的净利润16.31亿元，同比增长17.09 %；人均回款120.8万元，同比增长9%。主营继电器产品在全球市场占有率稳步提升，继续稳居全球第一。

“7”类继电器领域市场占有率再新高，行业地位进一步稳固。继电器产品市场占有率同比增加1.7个百分点。家电市场在确保标杆客户份额领先的基础上继续增加份额，小家电和智能家居市场也取得了显著增长。汽车市场份额进一步扩大，全球市场占有率超过23%；高压直流继电器全球市场份额保持40%以上，目前已导入全球10大海外车厂及中国20大车厂。能源市场继续领先，高压直流继电器在充储应用领域份额达到30%以上。“5+”产品初显良好势头，蓄力创新突破。开关电器方面，明确了产品路线图，在风电、储能市场取得实质性进展；实现部分零部件自制，强化产业链基础，开启低压产品的“翻越门槛”之路，逐步提升客户端产品实物质量水平。连接器方面，聚焦重点客户及关键市场应用领域，取得新突破。电容器方面，成功进入商用车市场并实现量产，攻克多项技术难题。熔断器方面，也在新品开发和试制能力上取得了突出进展，在储能市场标杆客户上实现了从无到有的突破。电流传感器方面，提升技术实力，大力拓展市场，海外破冰成功。报告期内，公司继续荣登各类榜单。继续荣获“制造业单项冠军企业”称号，在“中国电子元器件行业骨干企业TOP100榜单”中荣登第5位，在“2024福建省制造业民营企业100强”中列第18名，在“厦门市民营企业制造业20强”和“厦门市民营企业科技创新20强”中分列第2位和第3位。

未来，公司将继续全面推进“75+”战略实施。在继电器领域，继续巩固和扩大领先优势，为公司发展提供坚实保障。同时努力加快“5+”产品发展，传承好宏发发展继电器的成功经验、高度重视产品设计和制造工艺、坚持高水平技改投入、坚持打造自主可控的高质量供应链，培育核心竞争能力，继续创造良好效益。

(二)公司发展战略

√适用 □不适用

公司的发展战略是：传承和弘扬宏发特色文化及经营理念，坚持“以市场为导向，以质取胜”的经营方针，深入贯彻“翻越门槛、扩大门类、提升效率”三大发展思路，严格遵循“统一规划，强化集中，纵横结合，分块实施”十六字管理方针，牢牢抓住“以质取胜”的核心经营理念和“质量、效率”双核心的经营特色，提升技术创新引领能力，打造自主可控的产业链体系，持续建设自动化、智能化制造工厂，增强企业核心竞争力，弘扬宏发品牌，促进企业高质量发展。

公司新时期的工作指导思想为：“坚守发扬宏发特色，全面实施‘75+’战略，努力打造强大实力，实现持续良性发展”。

公司“75+”战略，要在“7”，即继电器领域保持领先优势，做法就是“三个转变”，即：

“继电器由大向强转变；从专注单一的继电器制造向多门类产品发展转变；从单一的销售产品向为客户提供整体解决方案转变。” “5”产品要传承继电器成功发展经验，建立自主可控高质量供应链，提升产品设计和制造工艺水平，大力推进“扩大门类”战略实施，做大做强开关电气、连接器、电容器、熔断器、电流传感器五个门类产品。“+”指发展其它适合的项目。

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(三)经营计划

□适用 □不适用

2025年，公司仍然要在新的指导思想“坚守发扬宏发特色，全面实施‘75+’战略，努力打造强大实力，实现持续良性发展”指引下，继续高举宏发文化旗帜，始终坚持“以质取胜”的核心经营理念和“质量、效率”双核心的经营特色，力争“75+”战略更加深入全面推进，取得更大突破，为“十五五”打下坚实基础。重点做好以下工作：

1、在坚守宏发特色基础上加强创新。一方面要始终坚持“以质取胜”这一最本质的特色不动摇、不改变；另一方面坚守特色不是走僵化守旧的老路，而是要在传承中创新，在创新中发展，新时期更要把创新摆在发展全局的突出位置，将创新融入生产经营各方面，创新要敢于自我否定，善于学习，克服惯性思维和经验主义，激发新活力。

2、准确识变，主动应变。在全球政治经济格局演变、国内经济结构调整、大国博弈加剧的形势下，尤其关注美国对华新政策对海外制造的影响，掌握国内外动态。

3、加快推进“75+”战略有效实施。“7”继电器要“寸步不让，寸土必争”，进一步巩固和扩大领先优势；“5+”产品要传承继电器成功经验，重视投入，把握好投入与产出的规律，打造强大竞争实力。

4、加强供应链管理和产业链建设。坚定贯彻“好的产品要有好的零部件才能做出来”以及由此形成的一系列指导思想，进一步加强前道零件能力建设，尽可能打造内部完整的产业链，同时加强外部供应商开发和管理。

5、大力加强管理提升。以丛书为载体提炼输出宏发特色管理模式；根据“75+”战略进行管理适应性调整和优化；完善指标体系，挖掘管理效能；提升三项资金管理水平，管控资金风险；提升数字化水平，提高管理效率；改变工作作风，深入推动管理落实。

6、加大补短板力度。集团统一管理思路、各事业部具体帮扶，共同推动薄弱企业改善，以增强其自主发展的能力，促进集团均衡良性发展。

7、关注员工利益，打造胜任的队伍。坚持以人为本，关注员工利益，让优秀的人才得到更好的薪酬回报；抓干部队伍建设，衡量关键看胜任能力和创新能力，包括推动团队创新；加快高端核心人才队伍建设，为公司新时期发展提供人才保障。

8、做好“十五五”及2024年发展规划。聚焦企业发展要点，全力做好《“十五五”规划及2040年发展设想》编制工作，为长远发展谋篇布局。

(四)可能面对的风险

√适用 □不适用

一、行业竞争风险

公司主要产品涵盖了继电器、低压电器、高低压成套设备等多个类别，公司客户主要为行业龙头客户，公司依靠完整的产品体系、差异化的客户解决方案、丰富的行业应用经验、快速灵活的研发创新能力赢得竞争优势。未来，若公司不能持续保持在产品、技术研发、品牌声誉等方面的优势，或不能持续提高研发设计能力、市场开拓水平和生产能力，则公司将可能面临市场竞争加剧的风险，进而对业绩增长产生不利影响。

宏发科技股份有限公司2024年年度报告

二、宏观经济风险

公司产品下游主要应用于家用电器、智能家居、汽车工业、智能电网、工业控制、新能源等多个领域。受宏观经济和国民收入水平的影响较大，宏观经济周期波动会直接影响到行业的景气度，并对公司产品的市场需求造成影响。未来，如果下游行业对产品需求减弱，公司将面临相关产品市场需求不足的情况，可能对公司的经营业绩产生不利影响。

三、贸易摩擦风险

公司产品目前以内销为主，考虑到公司部分直接出口境外或下游客户的部分最终产品出口至境外，如果未来国家间的贸易摩擦升级加剧，境外国家未来就公司及下游客户出口的产品加征关税或出台相关不利政策，公司有可能面临因加征关税而要求降低采购价格以转嫁部分成本或者下游客户需求减少、外迁等风险，从而可能对公司经营业绩、盈利水平和市场开拓产生不利影响。

四、原材料价格波动风险

继电器产品的主要原材料包括铜、银、漆包线、工程塑料等，主要原材料价格受大宗商品国际市场波动的影响，原材料市场的价格波动直接影响产品利润以及公司流动资金。若未来公司主要原材料价格出现剧烈波动，而公司无法通过提高产品销售价格等方式将原材料涨价的负面影响转移给下游企业，将会对公司的经营业绩产生不利影响。

五、人才流失风险

技术人员对于继电器生产企业的长远发展至关重要。目前技术含量高、利润空间大的高端继电器已成为行业的发展方向，能否占领高端市场是继电器生产企业获得持续发展的关键。高端继电器的研发需要专门的技术人员，需具备完整的本专业知识和较宽的其它专业的知识，且需要经过多年的培训和实践才能真正独立设计、开发新产品。同时，生产线上的大量关键工艺岗位也需要经验丰富的技术工人才能胜任。因此专业人才在继电器行业中较为重要，若发生人才流失，企业将面临相关损失。公司的核心管理层及技术骨干通过有格投资持有公司股权，其个人利益与公司的发展能够保持一致，通过此种管理层及骨干人员的持股方式，能够保持宏发电声的核心人员相对稳定。

六、技术风险

技术中心是发行人技术创新体系的核心，承担着产品开发设计、工艺设计与验证、产品性能检测与分析、模具开发设计与制造、自动生产线设备、测试仪器开发设计等重大课题研究等任务。研发投入保证了公司的产品具备优秀的市场竞争力，若公司未来不能持续进行研发投入或技术创新，将导致产品无法满足客户需求及行业变化的要求，市场竞争能力下降，从而影响公司的盈利能力。

七、财务风险

公司主营业务收入中境外收入占比相对较高。公司海外业务主要以外币进行结算，如果人民币汇率发生较大变化，将会引起公司外币货币性资产余额的波动，外汇收支会产生较大幅度的汇兑损益，进而会对公司的经营业绩产生影响。同时，汇率的波动也有可能影响产品在境外市场的价格，面临市场竞争力下降的风险。公司已不断总结和完善适于自身需求的汇率风险管控方法，通过对汇率市场行情和经营收益的分析及时锁定汇率，建立了一整套外汇管理办法和流程，在综合考虑市场流动性及管理成本前提下，积极关注货币政策和汇率走势，适时择优选取锁汇及结汇时点，合理利用金融工具减少汇率波动对企业造成的影响，规避汇率风险。

八、政策风险

电子元器件产业是电子信息产业的基础支撑，其发展受到国家政策大力支持和鼓励。近年来，国家工业和信息化部及国家发改委等部门先后印发了《信息产业发展指南》《关于深化电子电器行业管理制度改革的意见》《基础电子元器件产业发展行动计划（2021-2023）》《关于政府采购领域本国产品标准及实施政策有关事项的通知（征求意见稿）》等多项政策鼓励和推动电子信息产业的快速发展。未来，若国家关于电子元器件产业或电子信息产业的相关政策变化，将有可能导致公司经营业绩受到一定的不利影响。

九、与本次可转债发行相关的风险

（一）本息兑付风险

在可转债存续期限内，发行人需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本金。此外，在可转债触发回售条件时，若投资者提出回售，发行人还需兑付投资者提出的回售，在短时间内面临一定的现金支出压力。本次发行的可转债未提供担保。因此，如果未来受国家政策、法规、行业和市

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场等不可控因素的影响，发行人经营活动出现未达到预期回报的情况，可能影响发行人对可转债本息的按时足额兑付，以及投资者回售时的承兑能力。

（二）可转债到期未能转股的风险

股票价格不仅受发行人盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经济形势及政治、经济政策、投资者的投资偏好、投资项目预期收益等因素的影响。如果由于发行人股票价格走势低迷或可转债持有人的投资偏好等原因导致本次发行的可转债到期未能实现转股，发行人则需对未转股的可转债偿付本金和利息，相应增加公司的财务费用负担和资金压力。此外，在本次可转债存续期间，如果发生可转债赎回等情况，公司将面临一定的资金压力。

（三）可转债转换价值降低的风险

发行人股价走势受到经营成果、宏观经济形势、行业政策、股票市场总体状况等多种因素影响。本次可转债发行后，发行人股价可能持续低于本次可转债的转股价格，因此可转债的转换价值可能降低，可转债持有人的利益可能受到重大不利影响。本次发行设置了发行人转股价格向下修正条款。如果发行人未能及时向下修正转股价格，或者即使向下修正转股价格，但股票价格仍低于转股价格，仍可能导致本次发行的可转债转换价值降低，可转债持有人的利益可能受到重大不利影响。

（四）转股价格向下修正的相关风险

1、转股价格向下修正条款不实施的风险

本次发行设置了公司转股价格向下修正条款，在本次发行的可转债存续期内，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价低于当期转股价格90%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交股东大会审议表决，该方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，发行人董事会仍可能基于公司的实际情况、股价走势、市场因素等多重考虑，不提出转股价格向下修正方案；或发行人董事会所提出的转股价格向下修正方案未获得股东大会审议通过。因此，存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正不实施的风险。

2、转股价格向下修正幅度不确定的风险

在发行人可转债存续期间，即使发行人根据向下修正条款对转股价格进行修正，修正后的转股价格也不得低于审议转股价格修正方案相关议案的股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日均价之间的较高者，因此转股价格修正幅度受到一定限制，存在不确定性的风险。且如果在修正后股票价格依然持续下跌，未来股价持续低于向下修正后的转股价格，则将导致可转债的转股价值发生重大不利变化，进而可能导致出现可转债在转股期内回售或不能转股的风险。

3、转股价格向下修正导致公司股本摊薄程度扩大的风险

可转债存续期内，若发行人股票触发转股价格向下修正条款，则本次发行的可转债的转股价格将向下做调整，在同等转股规模条件下，发行人转股股份数量将相应增加，将导致股本摊薄程度扩大。因此，存续期内发行人可能面临因转股价格向下修正条款实施导致的股本摊薄程度扩大的风险。

（五）可转债价格波动的风险

可转债作为衍生金融产品具有股票和债券的双重特性，其二级市场价格受到市场利率水平、票面利率、剩余年限、转股价格、上市公司股票价格、赎回条款及回售条款、投资者心理预期等诸多因素的影响，价格波动情况较为复杂，甚至可能会出现异常波动或与其投资价值背离的现象，从而可能使投资者面临一定的投资风险。

（六）流动性风险

证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，发行人无法保证本次可转债在上交所上市交易后本次可转债的持有人能够随时且足额交易其所持有的债券。因此，投资人在购买本次可转债后，可能面临由于债券上市交易后交易不活跃而不能以某一价格足额出售其希望出售数量的流动性风险。

（七）信用评级变化风险

经新世纪信用评级，发行人的主体信用等级为AA，本次可转债信用等级为AA。在本次可转债信用等级有效期内或者本次可转债存续期内，新世纪将每年至少进行一次跟踪评级，发行人无法保

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证其主体信用评级和本次可转债的信用评级在信用等级有效期或债券存续期内不会发生负面变化。若资信评级机构调低发行人的主体信用评级和/或本次可转债的信用评级，则可能对债券持有人的利益造成一定影响。

(五)其他

□适用 √不适用

七、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明

□适用 √不适用

第四节 公司治理

一、公司治理相关情况说明

√适用 □不适用

公司依据《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上市公司章程指引》等法律法规的要求建立公司治理结构并规范运作。报告期内，根据《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《上海证券交易所上市公司监管指引第 3号——上市公司现金分红》等法律、法规及规范性文件要求，结合公司实际情况，修订和制定相关细则和制度，包括《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《独立董事工作制度》《募集资金使用管理办法》《董事会战略与可持续发展委员会工作细则》《董事会审计委员会工作细则》《董事会提名委员会工作细则》《董事会薪酬与考核委员会工作细则》《独立董事工作制度》《内部控制管理办法》《投资者关系管理制度》《对外担保制度》《信息披露事务管理制度》《关联交易管理制度》《独立董事专门会议工作细则》等相关制度。公司《公司章程》合法、合规，董事会、监事会、股东大会运作合法、合规、决策程序和议事规则民主、透明，独立董事制度完善、运作规范，内部控制系统科学、有效，管理层职责明确、协调运作，切实维护了广大投资者和公司的利益。

1.股东和股东大会

公司严格按照《公司法》等法律法规和《公司章程》《股东大会议事规则》的规定和要求召集、召开股东大会，保证股东在股东大会上充分表达自己的意见并有效行使表决权； 聘请见证律师出席见证、 出具法律意见书，充分保证股东大会表决结果合法有效； 采取现场和网络投票相结合的方式进行，为广大股东提供出席会议和履行投票权的便利，确保股东充分行使股东权利。

2.控股股东和上市公司

公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面均保持独立，公司控股股东认真履行诚信义务，严格规范自己的行为，依法通过股东大会行使其股东的合法权利，不存在超越股东大会授权直接或间接干预公司决策和经营活动的行为，未发生控股股东占用上市公司资金和资产的情形。公司关联交易公平、规范，关联交易信息披露及时、充分。

3.董事和董事会

宏发科技股份有限公司2024年年度报告

公司严格按照《公司法》《公司章程》和《董事会议事规则》规定的董事选聘程序选举董事，董事会由九名董事组成，其中有三名独立董事，占董事总人数的三分之一。董事会下设战略、提名、审计、薪酬与考核四个专门委员会，并制定了相应的工作制度，各专门委员会勤勉尽责，充分发挥专业作用。公司董事、独立董事认真履行作为董事和独立董事应尽的职责，认真负责的出席每次董事会，并细心审议各项议案，充分讨论、科学决策，没有违法违规或损害公司及股东利益的情况发生。

4.监事和监事会

公司监事会由三名监事组成，其中职工代表监事一名，人数和人员构成符合有关法律法规的要求。监事会为公司的监督机构，严格按照《公司章程》和《监事会议事规则》等有关规定和要求，监督检查公司的经营管理、财务状况，并对董事、总经理等其他高级管理人员执行公司职务的情况进行监督，维护公司和全体股东的利益。

5.利益相关者

公司充分尊重和维护相关利益者的合法权益，努力实现股东、员工、社会等各方利益的协调平衡，共同推动公司持续、健康的发展。

6.信息披露透明度

公司制订了《信息披露事务管理制度》《内幕信息知情人管理制度》等规范公司信息披露行为，并严格履行上市公司信息披露义务。 指定《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）为公司信息披露的指定报纸和网站，确保公司所有股东能够以平等的机会获得信息，切实维护投资者的合法权益。

7、内部控制

公司根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定,对纳入内控评价范围的公司各种业务和事项均已建立了内部控制,形成了基本适应公司生产经营管理和战略发展需要的内部控制体系。报告期内,公司内部控制体系能够得以有效执行。同时公司还对各业务流程进行测试及评价,针对存在的薄弱环节进行制度的补充与完善,对相应的业务及管理流程进行调整，推动内部控制规范体系稳步实施，公司及时披露《内部控制评价报告》和《内部控制审计报告》。

公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因

□适用 √不适用

二、公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体措施，以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划

√适用 □不适用

为保证公司资产、人员、机构、财务、业务等方面的独立性，公司控股股东、实际控制人依法依规出具《关于股份锁定的承诺函》《关于规范并减少关联交易的承诺函》等承诺函，确保不存在股东及关联方资金占用情形或违规担保事项，不存在侵害股东及债权人合法权益情形。

宏发科技股份有限公司2024年年度报告

控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划

□适用 √不适用

三、股东大会情况简介

表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□适用 √不适用

股东大会情况说明

□适用 √不适用

宏发科技股份有限公司2024年年度报告

四、董事、监事和高级管理人员的情况

(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

√适用 □不适用

单位：股

宏发科技股份有限公司2024年年度报告

宏发科技股份有限公司2024年年度报告

曾任哈尔滨工业大学讲师、博士后、副教授，现任哈尔滨工业大学教授、宏发科技股份限公司独立董事、。

其它情况说明

□适用 √不适用

宏发科技股份有限公司2024年年度报告

(二) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况

1、 在股东单位任职情况

√适用 □不适用

2、 在其他单位任职情况

√适用 □不适用

宏发科技股份有限公司2024年年度报告

宏发科技股份有限公司2024年年度报告

职情况的说明

(三) 董事、监事、高级管理人员报酬情况

√适用 □不适用

宏发科技股份有限公司2024年年度报告

(四) 公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√适用 □不适用

(五) 近三年受证券监管机构处罚的情况说明

□适用 √不适用

(六) 其他

□适用 √不适用

五、报告期内召开的董事会有关情况

宏发科技股份有限公司2024年年度报告

六、董事履行职责情况

(一) 董事参加董事会和股东大会的情况

宏发科技股份有限公司2024年年度报告

连续两次未亲自出席董事会会议的说明

□适用 √不适用

(二) 董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用 √不适用

(三) 其他

□适用 √不适用

七、董事会下设专门委员会情况

√适用 □不适用

(一) 董事会下设专门委员会成员情况

宏发科技股份有限公司2024年年度报告

(二) 报告期内审计、提名、薪酬与考核专门委员会召开12次会议

宏发科技股份有限公司2024年年度报告

(三) 存在异议事项的具体情况

□适用 √不适用

八、监事会发现公司存在风险的说明

□适用 √不适用

监事会对报告期内的监督事项无异议。

九、报告期末母公司和主要子公司的员工情况

(一) 员工情况

宏发科技股份有限公司2024年年度报告

(二) 薪酬政策

√适用 □不适用

公司严格执行国家及地方各种劳动相关法律法规，依法与员工签订劳动合同，为员工缴纳社会保险和住房公积金，并为员工购买补充商业保险，提供更全面的劳动保障。公司根据战略目标、市场情况和行业发展趋势，适时调整薪酬政策，在保持薪酬具有竞争力的前提下，优化薪酬结构，关注绩效和能力，将个人收益和公司效益紧密结合，充分发挥薪酬的保障和激励作用，最大限度地发挥薪酬政策对企业战略的支撑作用。根据公司发展需要及实际情况，实施"多元化、富有宏发特色、适当领先"的薪酬策略，对关键岗位及市场供应稀缺人员采取薪酬领先策略，对市场供应充足人员薪酬采取市场跟随策略，以确保公司既能吸引关键人才，避免核心人才流失，又能节约人工成本，为公司发展提供保障。

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(三) 培训计划

√适用 □不适用

公司高度重视员工的职业发展，为员工提供了丰富的培训及良好的职业发展通道。公司根据各部门各岗位提升需求的不同，制定各种针对性培养计划。包括新员工培训，研发专业技能培训、销售培训、保密培训、前沿技术培训等，搭建了完善的人才培养体系。同时公司非常注重干部团队的能力与发展，不断完善干部选拔、培养、任用、淘汰等管理机制，构建全面的人才画像，打造完备的继任梯队，为公司持续快速发展提供了坚实的人才保障。根据公司发展战略，建立了分层分类的培训体系，采取"内训为主、外训结合"的培训方式，为各岗位员工制定出个人成长与企业需求相结合的培训计划，为关键人才另制定个性化培养方案，以保障员工的个人成长及企业的持续发展。

(四) 劳务外包情况

□适用 √不适用

十、利润分配或资本公积金转增预案

(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用 □不适用

《公司章程》中，公司利润分配政策的基本原则：

（一）公司充分考虑对投资者的回报，每年按当年实现的公司可供分配利润规定比例向股东分配股利；

（二）公司的利润分配政策保持连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展；

（三）公司优先采用现金分红的利润分配方式。

（四）公司董事会、监事会和股东大会在利润分配政策的决策和论证过程中，应当充分考虑独立董事、监事和股东特别是中小股东的意见。《公司章程》中，公司利润分配具体政策如下：

利润分配的形式：公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利，其中，在利润分配方式的分配顺序上，现金分红优先于股票股利。在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。

除特殊情况外，公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，采取现金方式分配股利，每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的公司可供分配利润的10%，最近三个会计年度以现金方式累计分配的利润不少于该期间实现的年均可分配利润的40%。特殊情况是指重大投资计划或者重大现金支出，具体为：

（1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的50%，且超过5,000 万元；

（2）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的30%。满足上述条件的重大投资计划或者重大现金支出须由董事会审议后提交股东大会审议批准。公司发放股票股利的具体条件：

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公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的条件下，提出股票股利分配预案。

(二) 现金分红政策的专项说明

√适用 □不适用

(三) 报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用 √不适用

(四) 本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

宏发科技股份有限公司2024年年度报告

(五) 最近三个会计年度现金分红情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用 √不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况

股权激励情况

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

员工持股计划情况

宏发科技股份有限公司2024年年度报告

□适用 √不适用

其他激励措施

□适用 √不适用

(三) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用 √不适用

(四) 报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

□适用 √不适用

十二、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

√适用 □不适用

公司严格按照企业内部控制规范体系的规定、建立健全和有效实施内部控制，结合行业特征及企业经营实际，对内控制度进行持续完善与细化，合理保证了经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，有效促进公司战略的稳步实施，维护了公司及全体股东的利益。公司第十一届董事会第六次会议审议通过了公司《2024年内部控制评价报告》，全文详见上海证券交易所网站 www.sse.com.cn。

报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用 √不适用

十三、报告期内对子公司的管理控制情况

√适用 □不适用

公司按照相关法规及监管部门的要求，制定了较为完善的内控制度，子公司适用公司的全套内控制度。公司通过委派董事、重要高级管理人员的方式，对子公司建立了有效的管理控制体系。 同时，公司通过 OA、SAP、财务共享资金池等系统工具，进一步加强对各子公司的内部管理控制与协同，有效提高各子公司的经营管理水平，确保子公司的经营及发展服从和服务于公司的发展战略和总体规划。

十四、内部控制审计报告的相关情况说明

□适用 √不适用

宏发科技股份有限公司2024年年度报告

是否披露内部控制审计报告：是内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见

十五、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

不适用

十六、其他

□适用 √不适用

第五节 环境与社会责任

一、 环境信息情况

(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明

√适用 □不适用

1、 排污信息

√适用 □不适用

宏发科技股份有限公司2024年年度报告

2、 防治污染设施的建设和运行情况

√适用 □不适用

公司及子公司日常生产经营过程中，在日常管理和运行方面均严格遵守国家环保方面相关法律法规的要求，针对产污工序建立了较为完备的污染防治设施，建立了有效的环境风险管理体系，并严格执行环境影响评价及相关制度，加强环保监督管理，加强环保设施的运维管理，完善各项检查标准，并定期开展环保设施运行状态检查，实现设施稳定、高效运行。截至报告期末，现有项目的各项污染治理设施均保持正常运行，污染物达标排放。

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3、 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况

√适用 □不适用

公司及子公司持续加强环评和竣工验收等环节的监督管理，严格按照《建设项目环境保护管理条例》、《建设项目竣工环境保护验收暂行办法》、《建设项目环境影响评价分类管理名录》要求，落实环境保护“三同时”制度，保障工程项目顺利建设、运行。

以上项目均已完成或阶段性完成建设项目竣工环境保护验收工作。

4、 突发环境事件应急预案

√适用 □不适用

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公司及子公司按照《环境保护法》、《突发环境事件应急预案管理办法》和《国家突发环境事故应急预案》的相关要求，根据生产工艺、产污环节及环境风险，制定了相应的《突发环境事件应急预案》，并按照规定报属地环保主管部门备案。

5、 环境自行监测方案

√适用 □不适用

公司严格按照《国家重点监控企业自行监测及信息公开办法》要求制定企业环境自行监测方案，对公司排放污染物的监测指标、监测点位、监测频次、监测方法、执行排放标准及标准限值等进行了明确规定。

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6、 报告期内因环境问题受到行政处罚的情况

□适用 √不适用

7、 其他应当公开的环境信息

□适用 √不适用

(二) 重点排污单位之外的公司环保情况说明

□适用 √不适用

(三) 有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息

√适用 □不适用

1、传达国家、地方政策和法规，制订公司环境保护管理制度。

收集汇总国家、地方环保相关法律法规并形成公司环境法律法规清单，组织员工学习。依据相关法规和公司实际情况编制、修订公司环境保护管理规定。

2、层层落实环保目标责任制，形成环境保护管理责任体系。

公司每年和下属各单位各部门签订年度环境保护目标管理责任书，各单位层层分解环保目标责任制，落实全员环境保护责任。各级领导、部门、员工明确环境保护目标，明确须承担的环境保护责任。在生产过程中，更是强调落实环保目标责任，明确各单位各部门负责人为该单位该部门的环保第一责任人。建立 ISO14001 环境管理体系，体系化、文件化、规范化运行环境管理。

3、废水、废气、噪声、固废的管理

环保治理设施正常运行，确保污染物达标排放，危险废弃物按法规要求进行合法处置。组织专职人员对废水、废气、噪声和危险废物处置设施和贮存场所进行综合检查，对发现的问题及时整改

(四) 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果

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具体说明

□适用 √不适用

二、 社会责任工作情况

(一) 是否单独披露社会责任报告、可持续发展报告或ESG报告

√适用 □不适用

公司已于2024年5月25日披露了《宏发股份2023年度可持续发展报告》。

(二) 社会责任工作具体情况

√适用 □不适用

具体说明

□适用 √不适用

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三、 巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

□适用 √不适用

具体说明

□适用 √不适用

第六节 重要事项

一、承诺事项履行情况

(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用 □不适用

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(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□已达到 □未达到 √不适用

(三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响

□适用 √不适用

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二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用 √不适用

三、违规担保情况

□适用 √不适用

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四、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用 √不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

√适用 □不适用

（1） 企业会计准则解释第18号

财政部于2024年12月31日，发布了《企业会计准则解释第18号》（财会〔2024〕24号）（以下简称“解释第18号”）。 解释第18号规定，在对不属于单项履约义务的保证类质量保证产生的预计负债进行 会计核算时，企业应当根据《企业会计准则第 13号——或有事项》有关规定，按确定的 预计负债金额，借记“主营业务成本”、“其他业务成本”等科目，贷记“预计负债” 科目，并相应在利润表中的“营业成本”和资产负债表中的“其他流动负债”、“一年 内到期的非流动负债”、“预计负债”等项目列示。执行上述会计政策对2024年度合并利润表的影响如下：

执行上述会计政策对2023年度合并利润表的影响如下：

（2）执行企业数据资源相关会计处理暂行规定对本公司的影响

本公司自2024年1月1日起执行企业数据资源相关会计处理暂行规定（以下简称“暂行规

定”），执行暂行规定对本报告期内财务报表无重大影响。

（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用 √不适用

（四）审批程序及其他说明

□适用 √不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：万元 币种：人民币

宏发科技股份有限公司2024年年度报告

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

√适用 □不适用

1、公司于2024年3月28日召开的第十届董事会第十九次会议审议通过了《关于变更会计师事务所及支付报酬的议案》，同意聘请北京大华国际会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2024年度财务审计机构和内部控制审计机构，聘期 1 年，拟支付2024年度财务报告审计费用人民币120万元、内控审计费用人民币50万元。

2、公司于2024年12月27日披露了《宏发股份：关于会计师事务所更名的公告》，“北京大华国际会计师事务所（特殊普通合伙）”名称变更为“北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）”，原“北京大华国际会计师事务所（特殊普通合伙）”各项业务、权利和义务由“北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）”继续承担，原有的业务关系及已签订的合同继续履行。

审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用 √不适用

审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）的情况说明

□适用 √不适用

七、面临退市风险的情况

(一)导致退市风险警示的原因

□适用 √不适用

(二)公司拟采取的应对措施

□适用 √不适用

(三)面临终止上市的情况和原因

□适用 √不适用

八、破产重整相关事项

□适用 √不适用

九、重大诉讼、仲裁事项

□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

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十、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用 √不适用

十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

√适用 □不适用

报告期内，公司控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决，不存在数额较大债务到期未清偿等不良诚信状况。

十二、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用 □不适用

公司于2023年11月30日在中国证监会指定的信息披露媒体刊登的相关公告披露了《关于预计2024年度日常关联交易总额的公告》，截止2024年12月31日，公司日常关联交易情况如下：

单位：人民币万元

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

宏发科技股份有限公司2024年年度报告

4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用 √不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(四)关联债权债务往来

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用 √不适用

(六)其他

□适用 √不适用

十三、重大合同及其履行情况

(一) 托管、承包、租赁事项

1、 托管情况

□适用 √不适用

2、 承包情况

□适用 √不适用

3、 租赁情况

□适用 √不适用

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(二) 担保情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

(三) 委托他人进行现金资产管理的情况

1、 委托理财情况

(1) 委托理财总体情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

其他情况

√适用 □不适用

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1、公司于2023年11月30日召开第十届董事会第十六次会议审议通过了《关于使用部分闲置自有资金进行现金管理额度的议案》，同意在不影响公司正常生产经营的前提下，同意公司使用单日余额不超过 18亿元闲置自有资金进行委托理财的议案。

2、公司于2024年10月30日召开第十一届董事会第三次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理额度的议案》，同意在不影响公司正常生产经营的前提下，同意公司使用单日余额不超过 30 亿元闲置自有资金进行委托理财的议案。

(2) 单项委托理财情况

□适用 √不适用

其他情况

□适用 √不适用

(3) 委托理财减值准备

□适用 √不适用

2、 委托贷款情况

(1) 委托贷款总体情况

□适用 √不适用

其他情况

□适用 √不适用

(2) 单项委托贷款情况

□适用 √不适用

其他情况

□适用 √不适用

(3) 委托贷款减值准备

□适用 √不适用

3、 其他情况

□适用 √不适用

(四) 其他重大合同

□适用 √不适用

十四、募集资金使用进展说明

□适用 √不适用

十五、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明

□适用 √不适用

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第七节 股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一) 股份变动情况表

1、 股份变动情况表

单位：股

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2、 股份变动情况说明

√适用 □不适用

公司于 2021 年 10 月 28 日公开发行了20亿元可转换公司债券并于2022年5月5日进入转股期，因可转债转股使得公司报告期内普通股股数增加415股。

3、 股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用 √不适用

4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 √不适用

(二) 限售股份变动情况

□适用 √不适用

二、证券发行与上市情况

(一) 截至报告期内证券发行情况

√适用 □不适用

单位：股 币种：人民币

截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

√适用 □不适用

宏发转债发行上市概况：

1、债券简称： 宏发转债

2、债券代码： 110082

3、发行日期： 2021 年 10月 28 日

4、发行总额：人民币200,000万元

5、发行数量： 2,000万张

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6、面值和发行价格：本次可转债每张面值为人民币 100 元，按面值发行

7、债券期限：6 年，自2021年10月28日至2027年10月27日

8、债券利率：第一年0.3%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年

2.0%

9、转股价格：初始转股价格为 72.28 元/股，最新转股价格为32.32 元/股10、转股期起止日期：自2022年5月5日至2027年10月27日

(二) 公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

□适用 √不适用

(三) 现存的内部职工股情况

□适用 √不适用

三、股东和实际控制人情况

(一) 股东总数

(二) 截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

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持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

√适用 □不适用

单位：股

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

√适用 □不适用

单位：股

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用 √不适用

宏发科技股份有限公司2024年年度报告

(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东

□适用 √不适用

四、控股股东及实际控制人情况

(一) 控股股东情况

1、 法人

√适用 □不适用

2、 自然人

□适用 √不适用

3、 公司不存在控股股东情况的特别说明

□适用 √不适用

4、 报告期内控股股东变更情况的说明

□适用 √不适用

5、 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

(二) 实际控制人情况

1、 法人

□适用 √不适用

2、 自然人

√适用 □不适用

宏发科技股份有限公司2024年年度报告

3、 公司不存在实际控制人情况的特别说明

□适用 √不适用

4、 报告期内公司控制权发生变更的情况说明

□适用 √不适用

5、 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

6、 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 √不适用

(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍

√适用 □不适用

有格投资成立于2011年1月10日，由郭满金等22名自然人以货币资金及其各自持有宏发电声的股权设立。2011年7月18日，有格投资股东出资全部到位，注册资本及实收资本为18,462万元。2021年10月27日，有格投资注册资本变更为18540万元，其中郭满金先生持有有格投资11.20%股权，为第一大股东，与有格投资属于一致行动人。另根据有格投资《公司章程》规定，有格投资股东以郭满金先生的意见为最终意见，因此郭满金先生为有格投资及宏发股份的实际控制人。报告期末，有格投资持有公司股份数为285,154,494股，占公司总股本的 27.35%。

五、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到 80%以上

□适用 √不适用

六、其他持股在百分之十以上的法人股东

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

宏发科技股份有限公司2024年年度报告

七、股份限制减持情况说明

□适用 √不适用

八、股份回购在报告期的具体实施情况

□适用 √不适用

第八节 优先股相关情况

□适用 √不适用

宏发科技股份有限公司2024年年度报告

第九节 债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

√适用 □不适用

(一) 公司债券（含企业债券）

√适用 □不适用

1、 公司债券基本情况

单位：元 币种：人民币

公司对债券终止上市交易风险的应对措施

□适用 √不适用

报告期内债券付息兑付情况

√适用 □不适用

宏发科技股份有限公司2024年年度报告

2、 公司或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况

□适用 √不适用

3、 为债券发行及存续期业务提供服务的中介机构

上述中介机构发生变更的情况

□适用 √不适用

4、 信用评级结果调整情况

√适用 □不适用

其他说明：

□适用 √不适用

5、 担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的变更、变化和执行情况及其影响

□适用 √不适用

宏发科技股份有限公司2024年年度报告

(二) 公司债券募集资金情况

□公司债券在报告期内涉及募集资金使用或者整改

√本公司所有公司债券在报告期内均不涉及募集资金使用或者整改

(三) 专项品种债券应当披露的其他事项

□适用 √不适用

(四) 报告期内公司债券相关重要事项

√适用 □不适用

1、 非经营性往来占款和资金拆借

(1).非经营性往来占款和资金拆借余额

报告期初，公司合并口径应收的非因生产经营直接产生的对其他方的往来占款和资金拆借（以下简称非经营性往来占款和资金拆借）余额：0亿元；

报告期内，非经营性往来占款或资金拆借情形是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况

□是 √否

报告期末，未收回的非经营性往来占款和资金拆借合计：0亿元

(2).非经营性往来占款和资金拆借明细

报告期末，公司合并口径未收回的非经营性往来占款和资金拆借占合并口径净资产的比例：0%是否超过合并口径净资产的10%：□是 √否

(3).以前报告期内披露的回款安排的执行情况

√完全执行 □未完全执行

2、 负债情况

(1).有息债务及其变动情况

1.1 公司债务结构情况

报告期初和报告期末，公司（非公司合并范围口径）有息债务余额分别为1,787,388,371.25元和1,853,415,471.86元，报告期内有息债务余额同比变动3.69%。

单位：元 币种：人民币

宏发科技股份有限公司2024年年度报告

报告期末公司存续的公司信用类债券中，公司债券余额1,853,415,471.86元，企业债券余额0元，非金融企业债务融资工具余额0元，且共有0元公司信用类债券在2025年5至12月内到期或回售偿付。

1.2 公司合并口径有息债务结构情况

报告期初和报告期末，公司合并报表范围内公司有息债务余额分别为3,415,817,712.16元和4,459,671,334.38元，报告期内有息债务余额同比变动30.56%。

单位：元 币种：人民币

报告期末，公司合并口径存续的公司信用类债券中，公司债券余额1,853,415,471.86元，企业债券余额0元，非金融企业债务融资工具余额0元，且共有0元公司信用类债券在2025年5至12月内到期或回售偿付。

1.3 境外债券情况

截止报告期末，公司合并报表范围内发行的境外债券余额0亿元人民币，且在2025年5至12月内到期的境外债券余额为0亿元人民币。

(2).报告期末公司及其子公司存在逾期金额超过1000万元的有息债务或者公司信用类债券逾期情况

□适用 √不适用

(3).主要负债情况及其变动原因

单位：元 币种：人民币

宏发科技股份有限公司2024年年度报告

(4).可对抗第三人的优先偿付负债情况

截至报告期末，公司合并报表范围内存在可对抗第三人的优先偿付负债：

□适用 √不适用

宏发科技股份有限公司2024年年度报告

(五) 银行间债券市场非金融企业债务融资工具

□适用 √不适用

(六) 公司报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产10%

□适用 √不适用

(七) 报告期末除债券外的有息债务逾期情况

□适用 √不适用

(八) 报告期内违反法律法规、公司章程、信息披露事务管理制度规定的情况以及债券募集说明书约定或承诺的情况对债券投资者权益的影响

□适用 √不适用

(九) 截至报告期末公司近2年的会计数据和财务指标

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

二、可转换公司债券情况

√适用 □不适用

(一) 转债发行情况

√适用 □不适用

经中国证券监督管理委员会《关于核准宏发科技股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可【2021】3145号）》核准，发行情况如下：

1、债券简称： 宏发转债

2、债券代码： 110082

3、发行日期： 2021 年 10月 28 日

4、发行总额：人民币200,000万元

5、发行数量： 2,000万张

6、面值和发行价格：本次可转债每张面值为人民币 100 元，按面值发行

7、债券期限：6 年，自2021年10月28日至2027年10月27日

8、债券利率：第一年0.3%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%

9、转股价格：初始转股价格为 72.28 元/股，最新转股价格为32.32 元/股10、转股期起止日期：自2022年5月5日至2027年10月27日

(二) 报告期转债持有人及担保人情况

√适用 □不适用

(三) 报告期转债变动情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

报告期转债累计转股情况

√适用 □不适用

(四) 转股价格历次调整情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

(五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排

√适用 □不适用

1、公司负债情况：

截止 2024 年12月份，本公司总负债812,209.20万元，资产负债率为39.30 %。

2、公司资信变化情况：

2021 年 6 月 8日，上海新世纪资信评估投资服务有限公司出具了《宏发科技股份有限公司公开发行可转换公司债券信用评级报告》，公司主体信用等级为AA，评级展望为稳定，本次债券的信用等级为AA。2022年6月23日，上海新世纪资信评估投资服务有限公司出具了《宏发科技股份有限公司公开发行可转换公司债券跟踪评级报告》，公司主体信用等级为AA，评级展望为稳定，本次债券的信用等级为AA。

2023年5月29日，上海新世纪资信评估投资服务有限公司出具了《宏发科技股份有限公司公开发行可转换公司债券跟踪评级报告》，公司主体信用等级为AA，评级展望为稳定，本次债券的信用等级为AA。2024年5月27日，上海新世纪资信评估投资服务有限公司出具了《宏发科技股份有限公司公开发行可转换公司债券跟踪评级报告》，公司主体信用等级为AA，评级展望为稳定，本次债券的信用等级为AA。

3、未来年度还债的现金安排：

公司经营情况稳定，资产负债率保持合理水平，资信情况良好。公司未来支付可转换公司债券利息、偿付债券拥有稳定、充裕的资金。

(六) 转债其他情况说明

□适用 √不适用

第十节 财务报告

一、 审计报告

√适用 □不适用

审 计 报 告

德皓审字[2025]00000323号

宏发科技股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了宏发科技股份有限公司(以下简称宏发科技公司)财务报表，包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表，2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了宏发科技公司2024年12月31日的合并及母公司财务状况以及2024年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这

些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于宏发科技公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项：

（一）收入确认

1. 事项描述

请参阅财务报表附注三(二十九)与财务报表附注五注释46。宏发科技公司营业收入1,410,249.83万元。宏发科技公司主要从事继电器、高低压电器的研发、生产和销售。由于营业收入是宏发科技公司的重要财务指标，管理层在收入确认和列报时有可能存在重大错报风险。因此，我们将收入确认确定为关键审计事项。

2. 审计应对，我们对于收入所实施的重要审计程序包括：

（1）了解宏发科技公司销售循环相关内部控制制度，分析其合理性，对其运行有效性进行测试；

（2）执行分析性复核程序，包括分析主要产品年度及月度收入、主要客户的变化及销售价格、毛利率变动的合理性；

（3）取得主要客户的销售合同，检查合作模式、主要合同条款以

及结算方式，与宏发科技公司实际执行的收入确认政策进行比对；

（4）检查交易过程中的单据，包括出库单、运单、销售发票、签收单、银行收款单据等资料，评价相关收入确认是否符合宏发科技公司的会计政策；

（5）选取收入样本，进行细节测试。国内销售收入复核销售合同、发货单、签收记录、发票和结算单据等资料，国外销售收入复核销售合同、发货单、报关单、提单、收款单据等资料，并辅以函证、检查期后回款等，检查宏发科技公司收入确认的真实性、准确性；

（6）对报告期内新增重要客户以及收入变动较大的客户进行背景调查，以识别其与宏发科技公司是否存在关联方关系；

（7）选取样本测试资产负债表日前后的交易记录，核对出库记录、签收记录、中国电子口岸报关数据等其他支持性文件，评价收入是否记录于恰当的会计期间；

（8）检查营业收入是否已按照企业会计准则的规定在财务报表中做出恰当的列报与披露。

3. 审计结论

基于获取的审计证据，我们认为，宏发科技公司管理层对收入确认的列报与披露是适当的。

（二）应收账款坏账准备

1. 事项描述

请参阅财务报表附注三(十二)和附注五注释5。截至2024年12月31日，宏发科技公司应收账款账面价值327,072.00万元，占总资产比例为

15.83%，应收账款坏账准备金额为20,933.56万元。

宏发科技公司应收账款金额重大，管理层在确定应收账款预计可回收性

时，综合考虑历史信用损失经验，并结合当前状况以及未来经济情况的预测等前瞻性信息，通过违约风险敞口和整个存续期信用损失率，以单项或组合的方式对预期信用损失进行估计。由于宏发科技公司管理层在确定应收账款预计可回收金额时，需运用重大会计估计和判断，且影响金额重大，因此我们将应收账款减值确定为关键审计事项。

2. 审计应对，我们对于收入所实施的重要审计程序包括：

（1）了解宏发科技公司计提坏账准备的内部控制，评价这些内部控制的设计和运行有效性，并进行测试；

（2）获取并复核宏发科技公司做出估计的依据，包括历史信用损失经验、历史回款情况以及前瞻性信息等因素，运用预期信用损失模型，通过历史损失率及前瞻性调整，估算计提的坏账准备是否充分合理；

（3）对于单项计提坏账准备的应收账款，选取样本获取宏发科技公司对预计未来可回收金额做出估计的依据，包括客户催收、实际回款情况等，并复核其合理性；

（4）对于按信用风险特征组合计提坏账的应收账款，复核信用风险特征组合的设定是否合理，账龄等关键信息是否准确，应收账款坏账准备的计算是否正确；

（5）检查宏发科技公司核销应收账款的审批程序和支持性证据等资料，判断核销的应收账款是否适当；

（6）检查应收账款的期后回款情况，评价宏发科技公司计提应收账款坏账准备的合理性；

（7）检查应收账款坏账准备是否已按照企业会计准则的规定在财务报表中做出恰当的列报与披露。

3. 审计结论

基于获取的审计证据，我们认为，宏发科技公司管理层对应收账款减值披露和列报是适当的。

四、其他信息

宏发科技公司管理层对其他信息负责。其他信息包括2024年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

宏发科技公司管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，宏发科技公司管理层负责评估宏发科技公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算宏发科技公司、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督宏发科技公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

1. 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

2. 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

3. 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

4. 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对宏发科技公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报告使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致宏发科技公司不能持续经营。

5. 评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

6. 就宏发科技公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

二、 财务报表

合并资产负债表2024年12月31日编制单位：宏发科技股份有限公司

单位：元 币种：人民币

公司负责人：郭满金 主管会计工作负责人：刘圳田 会计机构负责人：闵慧

母公司资产负债表2024年12月31日编制单位：宏发科技股份有限公司

单位：元 币种：人民币

司负责人：郭满金 主管会计工作负责人：刘圳田 会计机构负责人：闵慧

合并利润表2024年1—12月

单位：元 币种：人民币

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元, 上期被合并方实现的净利润为： 46,612,514.19 元。公司负责人：郭满金 主管会计工作负责人：刘圳田 会计机构负责人：闵慧

母公司利润表2024年1—12月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：郭满金 主管会计工作负责人：刘圳田 会计机构负责人：闵慧

合并现金流量表2024年1—12月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：郭满金 主管会计工作负责人：刘圳田 会计机构负责人：闵慧

母公司现金流量表

2024年1—12月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：郭满金 主管会计工作负责人：刘圳田 会计机构负责人：闵慧

合并所有者权益变动表2024年1—12月

单位：元 币种：人民币