山西杏花村汾酒厂股份有限公司 2014 年半年度报告摘要 山西杏花村汾酒厂股份有限公司 2014 年半年度报告摘要一、 重要提示1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。1.2 公司简介 股票简称 山西汾酒 股票代码 股票上市交易所 上海证券交易所 联系人和联系方式 董事会秘书（代） 证券事务代表 姓名 李秋喜 王普向 电话 0358-7329321、7220255 0358-7329321、7220255 传真 0358-7220394 0358-7220394 电子信箱 wpx@fenjiu.com.cn wpx@fenjiu.com.cn二、 主要财务数据和股东变化2.1 主要财务数据 单位：元 币种：人民币 本报告期末比上 本报告期末 上年度末 年度末增减(%)总资产 5,472,085,921.82 5,816,694,598.12 -5.92归属于上市公司股东的净资产 3,891,645,015.63 3,828,853,355.04 1.64 本报告期比上年同 本报告期 上年同期 期增减(%)经营活动产生的现金流量净额 349,010,100.62 -250,322,536.25 不适用营业收入 2,299,769,957.83 4,064,597,603.50 -43.42归属于上市公司股东的净利润 360,065,571.00 985,720,497.86 -63.47归属于上市公司股东的扣除非经常性 366,968,487.87 988,097,520.46 -62.86损益的净利润加权平均净资产收益率（%） 9.10 24.86 减少 15.76 个百分点基本每股收益（元／股） 0.4159 1.1384 -63.47稀释每股收益（元／股） 0.4159 1.1384 -63.472.2 截止报告期末股东总数及持有公司 5%以上股份的前十名股东情况 单位：股 报告期末股东总数 52,337 户 前十名股东持股情况 山西杏花村汾酒厂股份有限公司 2014 年半年度报告摘要 报告 持有有限 质押或冻 持股比 股东名称 股东性质 持股总数 期内 售条件股 结的股份 例(%) 增减 份数量 数量山西杏花村汾酒集团有限责 国有法人 69.97 605,868,472 无任公司山西杏花村国际贸易公司 国有法人 0.68 5,893,970 无国都证券有限责任公司 其他 0.62 5,325,454 未知全国社保基金一零九组合 其他 0.40 3,500,000 未知中国建设银行－长城品牌优 其他 0.40 3,457,400 未知选股票型证券投资基金中国人民健康保险股份有限 其他 0.38 3,328,234 未知公司－传统－普通保险产品中国建设银行股份有限公司－华夏盛世精选股票型证券 其他 0.35 2,999,958 未知投资基金中国建设银行股份有限公司－摩根士丹利华鑫品质生活 其他 0.35 2,999,908 未知精选股票型证券投资基金中国建设银行股份有限公司－摩根士丹利华鑫领先优势 其他 0.29 2,500,000 未知股票型证券投资基金中国建设银行股份有限公司－摩根士丹利华鑫卓越成长 其他 0.27 2,300,000 未知股票型证券投资基金 汾酒集团有限责任公司系代表国家持有股份的单位；杏花村国际上述股东关联关系或一致行 贸易公司系汾酒集团有限责任公司下属公司，未知其他股东之间的关动的说明 联关系，也未知是否属于《上市公司持股信息披露管理办法》中规定 的一致行动人。2.3 控股股东或实际控制人变更情况□适用 √不适用三、 管理层讨论与分析 报告期内，面对宏观经济低迷和白酒市场深度调整持续影响，公司全体员工在管理层的正确领导下，坚持“营销创新、管理提升、文化引领、运营良好”年度经营方针，团结一致、积聚能量，不断夯实管理基础，努力克服行业调整、消费萎缩的不利影响，实现生产经营平稳运营。 一是加强基础管理。公司以打造行业管理标杆为核心，构建完善安全、质量、测量、标准化、内控大体系框架，提升管理水平，降低企业的运营风险；优化完善以生产调度为中心的指挥系统， 山西杏花村汾酒厂股份有限公司 2014 年半年度报告摘要坚持从“指挥、协调、服务”入手，建立各生产部门协同工作和及时解决问题的管理工作机制，确保汾酒生产有序高效；定额管理实现重点突破，为降本增效奠定坚实基础；强化内部培训工作，深化绩效考核，关注管理细节，不断提升公司运营水平。 二是继续抓好科技质量工作。公司坚持以科技质量服务生产为主线，建立了分级质量管控模式，细化监督检查内容；加强质量监督检查，确保产品品质；严格落实质量标准，不断完善酿酒工艺，关注生产细节；改进生产设备，寻求技术突破，促进科研成果转化；结合市场需求，完成多款新品研发并逐步投放市场；持续推进原粮基地建设，积极开展绿色食品认证工作，报告期内，公司绿色原粮基地顺利通过绿色食品认证现场检查。 三是促进营销转型。公司坚持以“引领大众消费、推进营销创新、完善产品结构、实现厂商共赢”为指导思想，践行信仰营销理念，不断调整丰富产品结构，快速适应市场需求，实现产品聚焦；积极调整市场布局，省内持续推进“百县千镇”网点布局，延伸汾酒市场深度和广度，省外通过资源聚焦强化市场投入精度，稳步实施“双基工程”，打造样板市场，不断夯实巩固汾酒在区域市场的消费基础，筑建汾酒市场安全壁垒；狠抓价格管控，加强窜货假货打击力度，净化汾酒消费环境，构建规范稳定的市场秩序；加大文化宣传力度，启动汾酒私藏定制、创意定制活动，开展“荣耀百年 唱响清香”为主题的汾酒荣获巴拿马万国博览会甲等大奖章100周年系列纪念活动，不断提升汾酒品牌影响力。 （一）主营业务分析 1、财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 2,299,769,957.83 4,064,597,603.50 -43.42营业成本 727,629,278.92 966,067,819.18 -24.68销售费用 542,072,631.69 906,073,129.88 -40.17管理费用 204,390,582.28 206,302,821.96 -0.93财务费用 -1,654,622.09 -21,831,611.31 -92.42经营活动产生的现金流量净额 349,010,100.62 -250,322,536.25 不适用投资活动产生的现金流量净额 -159,828,773.10 -171,986,153.44 -7.07筹资活动产生的现金流量净额 -313,165,783.83 -534,694,777.60 -41.43研发支出 5,836,857.16 5,360,221.26 8.89营业税金及附加 328,923,871.85 606,125,082.79 -45.73营业利润 494,405,872.22 1,394,424,564.03 -64.54利润总额 473,608,071.67 1,369,532,224.87 -65.42所得税费用 102,368,796.14 348,671,738.38 -70.64净利润 371,239,275.53 1,020,860,486.49 -63.63归属于母公司所有者的净利润 360,065,571.00 985,720,497.86 -63.47少数股东损益 11,173,704.53 35,139,988.63 -68.20每股收益 0.4159 1.1384 -63.47资产减值损失 4,002,342.96 7,715,796.97 -48.13 山西杏花村汾酒厂股份有限公司 2014 年半年度报告摘要收到其他与经营活动有关的现金 25,574,708.39 69,661,254.67 -63.29购买商品、接受劳务支付的现金 524,813,996.33 1,081,582,857.41 -51.48支付的各项税费 964,031,595.51 1,496,987,414.48 -35.60支付其他与经营活动有关的现金 362,995,920.81 719,763,563.71 -49.57分配股利、利润或偿还利息支付的现金 313,165,783.83 534,694,777.60 -41.43现金及现金等价物净增加额 -123,984,456.31 -957,003,467.29 -87.04期末现金及现金等价物余额 812,513,336.61 1,497,762,290.00 -45.75 期末数 期初数 变动比例（%）应收账款 31,779,373.07 1,012,045.72 3040.11其他非流动资产 61,313,364.88 109,357,511.29 -43.93预收账款 179,859,696.67 377,509,382.27 -52.36应交税费 363,109,998.61 560,374,609.87 -35.20专项储备 22,313,569.17 16,540,586.48 34.90 （1）营业收入减少主要系本期商品销售结构变化以及销量减少所致； （2）销售费用减少主要系本期广告宣传费支出减少所致； （3）财务费用变动主要系本期利息收入减少所致； （4）经营活动产生的现金流量净额增加主要系本期购买商品、接受劳务支付的现金以及支付的各项税费减少所致； （5）筹资活动产生的现金流量净额减少主要系本期分红减少所致； （6）营业税金及附加、营业利润、利润总额、所得税费用、净利润、归属于母公司所有者的净利润、每股收益减少主要系本期营业收入减少所致； （7）少数股东损益减少主要系本期子公司净利润减少所致； （8）资产减值损失减少主要系本期计提的坏账准备减少所致； （9）收到其他与经营活动有关的现金减少主要系本期收到的保证金减少所致； （10）购买商品、接受劳务支付的现金减少主要系本期支付的材料款减少所致； （11）支付的各项税费减少主要系本期销售收入减少，与收入有关的税费亦减少； （12）支付其他与经营活动有关的现金减少主要系本期支付的广告宣传费减少所致； （13）分配股利、利润或偿还利息支付的现金减少主要系本期分红减少所致； （13）现金及现金等价物净增加额变动主要系本期购买商品、接受劳务以及支付的税费减少所致； （14）期末现金及现金等价物余额减少主要系本期固定资产、在建工程投资及支付现金股利产生的现金净支出大于经营活动产生的现金净流入所致； （15）应收账款增加主要系本期赊销增加所致； （16）其他非流动资产减少主要系期初部分预付工程款、设备款转入在建工程所致； （17）预收账款减少主要系期初预收货款本期确认为销售收入以及本期预收货款减少所致； （18）应交税费减少主要系本期销售收入减少，与收入有关的税费减少以及缴纳所得税所致； （19）专项储备增加系本期提取数大于使用数所致。 山西杏花村汾酒厂股份有限公司 2014 年半年度报告摘要 2、经营计划进展说明 报告期内，公司按照年度经营方针和经营目标要求，及时研判市场形势，积极创新营销思路， 迅速调整经营策略，精耕细作终端市场，各项经营活动均扎实推进，保证企业健康运营。 （二）行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 营业收入比 营业成本 毛利率 毛利率比上年增减 分行业 营业收入 营业成本 上年增减 比上年增 （％） （%） (%) 减(%)工业（酒精及饮 料 酒 制 造 2,276,368,308.16 714,233,187.59 68.62 -43.62 -24.85 减少 7.84 个百分点业） 主营业务分产品情况白酒系列 2,142,466,332.90 650,738,075.52 69.63 -43.61 -23.07 减少 8.11 个百分点配制酒系列 133,901,975.26 63,495,112.07 52.58 -43.65 -39.27 减少 3.43 个百分点 2、主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年同期增减（％） 省 内 1,236,627,485.38 -46.57 省 外 1,039,740,822.78 -39.64 （三）核心竞争力分析 公司酿酒历史源远流长，文化底蕴深厚凝重，拥有“杏花村”、“竹叶青”、“汾”三枚中国驰名 商标，在市场竞争中拥有巨大的文化优势和品牌优势；汾酒作为清香型白酒的典型代表，清香醇厚， 纯净淡雅，且拥有接近国际口感的先天优势，并且清香型白酒的消费回归使得公司拥有广阔的市场 发展空间；竹叶青酒为国内历史悠久的保健名酒，其天然养生之功效更符合消费者健康、绿色的消 费理念；公司坚持以开展“创建标准化良好行为企业”活动为契机，逐步探索建立具有汾酒特色的 科学高效管理体系，不断释放管理潜能，提升员工素质，内因驱动或成为汾酒未来发展最大动力。 （四）投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 报告期内，公司无新增对外股权投资。 （1）证券投资情况 本报告期公司无证券投资情况。 （2）持有其他上市公司股权情况 公司未持有其他上市公司股权。 （3）持有金融企业股权情况 所持对象 最初投资金额 期初持 期末持 期末账面价值 报告期损 报告期所有 会计核 股份 名称 （元） 股比例 股比例 （元） 益（元） 者权益变动 算科目 来源 山西杏花村汾酒厂股份有限公司 2014 年半年度报告摘要 （%） （%） （元）申银万国 长期股证 券 股 份 1,000,000.00 1%以下 1%以下 1,000,000.00 购买 权投资有限公司上海宝鼎 长期股 股票投资股份 28,744.78 1%以下 1%以下 28,744.78 权投资 股利有限公司 合计 1,028,744.78 / / 1,028,744.78 / / 2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 （1）委托理财情况 本报告期公司无委托理财事项。 （2）委托贷款情况 本报告期公司无委托贷款事项。 （3）其他投资理财及衍生品投资情况 报告期内，公司没有发生其他投资理财及衍生品投资。 3、募集资金使用情况 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 4、主要子公司、参股公司分析 单位:万元 币种:人民币 注册 本公司持 单位名称 主要产品或服务 总资产 净资产 净利润 资本 股比例山西杏花村汾酒销售有 饮料酒及相关产品的开发及销售 8,000 90% 89,678.49 45,755.68 13,023.65限责任公司山 西 杏 花 村 竹 叶 青 酒 营 预包装食品的销售及酒类包装、装潢 2,000 90% 8,736.27 972.10 -1,028.30销有限责任公司 材料的销售 5、非募集资金项目情况 单位:万元 币种:人民币 项目进度 项目收 项目名称 项目金额 本期投入金额 累计实际投入金额 （%） 益情况保健酒扩建项目 240,600.00 34.34 14,072.26 82,625.87 -- 董事长：李秋喜 山西杏花村汾酒厂股份有限公司 二○一四年八月十五日
