山西杏花村汾酒厂股份有限公司 2012 年年度报告摘要 山西杏花村汾酒厂股份有限公司 2012 年年度报告摘要 一、 重要提示 1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅 读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。 1.2 公司简介 股票简称 山西汾酒 股票代码 股票上市交易所 上海证券交易所 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘卫华 田元宏 联系地址 山西省汾阳市杏花村 山西省汾阳市杏花村 电话 0358-7220255 0358-7329321 传真 0358-7220394 0358-7220394 电子信箱 lwh@fenjiu.com.cn tyh@fenjiu.com.cn 二、 主要财务数据和股东变化 2.1 主要财务数据 单位：元 币种：人民币 本年(末)比上 2012 年(末) 2011 年(末) 2010 年(末) 年(末)增减（%）总资产 6,112,154,800.87 4,911,753,392.42 24.44 3,455,810,874.28归属于上市公司股东的净 3,552,280,245.08 2,490,702,349.90 42.62 1,926,616,936.08资产经营活动产生的现金流量 1,039,204,997.07 1,596,747,067.85 -34.92 814,767,060.07净额营业收入 6,478,763,909.72 4,488,148,103.84 44.35 3,016,625,047.55归属于上市公司股东的净 1,327,314,482.43 780,547,480.32 70.05 494,490,329.50利润归属于上市公司股东的扣 1,335,334,541.16 791,550,888.52 68.70 505,477,261.11除非经常性损益的净利润 增加 9.61 个百加权平均净资产收益率（%） 44.11 34.50 27.55 分点基本每股收益（元／股） 1.5330 0.9015 70.05 0.5711稀释每股收益（元／股） 1.5330 0.9015 70.05 0.5711 注：以上相关数据以新股本 865,848,266 股重新计算。 山西杏花村汾酒厂股份有限公司 2012 年年度报告摘要 2.2 前 10 名股东持股情况表 单位：股 截止报告期末股东总数 21,789户 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数 36,015户 前十名股东持股情况 持有有限 股东性 持股比 质押或冻结 股东名称 期末持股总数 售条件股 质 例(%) 的股份数量 份数量 境内国山西杏花村汾酒集团有限责任公司 69.97 605,868,472 无 有法人中国工商银行－博时精选股票证券投资 其他 1.41 12,225,591 未知基金中国建设银行－工银瑞信精选平衡混合 其他 1.17 10,092,993 未知型证券投资基金融通新蓝筹证券投资基金 其他 0.92 8,000,784 未知中国建设银行－华宝兴业多策略增长证 其他 0.87 7,495,595 未知券投资基金中国工商银行－博时第三产业成长股票 其他 0.72 6,253,585 未知证券投资基金山西杏花村国际贸易公司 其他 0.68 5,893,970 无中国工商银行－鹏华优质治理股票型证 其他 0.66 5,676,939 未知券投资基金(LOF)中国农业银行－鹏华动力增长混合型证 其他 0.63 5,476,763 未知券投资基金(LOF)中国建设银行－交银施罗德稳健配置混 其他 0.58 4,996,851 未知合型证券投资基金 汾酒集团有限责任公司系代表国家持有股份的单位；山西 杏花村国际贸易公司系汾酒集团有限责任公司子公司，未知其上述股东关联关系或一致行动的说明 他股东之间的关联关系，也未知是否属于《上市公司持股信息 披露管理办法》中规定的一致行动人。 2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系 山西省国有资产监督管理委员会 100% 山西杏花村汾酒集团有限责任公司 69.97% 山西杏花村汾酒厂股份有限公司山西杏花村汾酒厂股份有限公司 2012 年年度报告摘要 三、 管理层讨论与分析 2012 年，公司全体员工紧紧围绕年度经营目标，深入贯彻“强夯基础、扩张规模、创新营销、提升品牌”的经营方针，锐意进取、同心协力，实现了规模和效益的共同提升，积聚了快速发展的正能量，推动公司经营业绩再上新台阶。 2012 年度，公司实现销售收入 64.79 亿元，同比增加 44.35%；实现利润总额 19.66 亿元，同比增加 46.97%；实现归属于上市公司股东净利润 13.27 亿元，同比增加 70.05%。 汾酒文化与品牌建设工作 公司按照《“十二五”文化战略规划》的整体要求，深入挖掘汾酒文化精髓，坚持以文化力提升品牌竞争力，不断强化、丰满品牌内涵。通过强化汾酒与“中国酒魂”关联度、联想度，策划实施“酒魂”传播体系，占领行业品牌定位制高点，提升品牌认同度；同时科学系统策划实施文化营销，充分利用受众广、品位高、影响力大的媒体平台开展文化传播工作，扩大品牌知名度；积极开展事件营销，举办了杏花村遗址考古挖掘 30 周年纪念大会、汾酒品牌可持续发展高端对话等多项高层文化营销活动，提升品牌关注度；积极履行社会责任，做好汾酒公益事业，提高汾酒美誉度。报告期末，公司“汾”商标成功申报中国驰名商标，成为山西省内唯一拥有“杏花村”、“竹叶青”、“汾”三枚中国驰名商标的企业。 市场营销工作 公司积极变革渠道管理，进一步推进渠道扁平化，扩展以点带面团购渠道，尝试建立以厂方主导的“厂商共建”市场运作模式，稳步推进电商网购新渠道，市场网络和终端建设趋向扎实；同时强化价格管控、售后服务、打假保真等工作，市场秩序进一步规范，产品销售结构不断优化，运营质量明显提升，市场销售呈现出省内、省外协调发展，全国市场加速扩展的良好势头。 基础管理工作 公司以开展内控体系建设为契机，全面优化和提升内部管理体系，进一步修订完善各项管理制度和主要业务流程，加快公司规范化、标准化建设；通过建立合理的岗位薪酬分配体系及绩效考核机制，充分调动干部员工工作积极性；不断创新职工教育培训模式，提升干部和职工业务素质；积极推进财务预算管理，强化财务活动分析，合理制定年度经营指标，加强成本费用控制，持续提升管理效能；生产管理上，不断学习现场管理先进经验，加大安全生产考核力度，强化工艺纪律执行，整洁作业环境，合理调配生产资源，加强过程管控，保证了汾酒的优质高产。 科技质量工作 通过调整公司质量管理体系组织架构和职能分配，全面落实质量与食品安全山西杏花村汾酒厂股份有限公司 2012 年年度报告摘要主体责任；进一步完善新产酒质量监控系统，加大原材料、产成品酒检测力度，有效保障汾酒产品质量和食品安全；同时，加大科技研发投入力度，开展多项符合生产实际的基础研究工作，为公司进一步扩大生产、提升品质打下了良好基础。 （一）主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 变动比例 科目 本期数 上年同期数 （%） 营业收入 6,478,763,909.72 4,488,148,103.84 44.35 营业成本 1,634,439,471.33 1,077,192,250.84 51.73 销售费用 1,378,306,935.97 921,366,133.57 49.59 管理费用 429,467,592.90 320,330,475.39 34.07 财务费用 -43,410,184.36 -11,654,592.07 272.47 经营活动产生的现金流量净额 1,039,204,997.07 1,596,747,067.85 -34.92 投资活动产生的现金流量净额 -269,990,830.80 -255,694,205.69 5.59 筹资活动产生的现金流量净额 -334,806,787.44 -401,796,254.00 -16.67 研发支出 10,755,089.58 10,819,357.00 -0.59 营业税金及附加 1,082,692,810.29 811,490,372.44 33.42 资产减值损失 -17,872,824.13 4,330,868.82 -512.68 投资收益 4,313.10 611,625.19 -99.29 营业外支出 54,329,746.98 32,151,215.59 68.98 所得税费用 578,647,172.09 412,935,650.74 40.13 收到的其他与经营活动有关的现金 102,133,177.34 30,442,150.41 235.50 购买商品、接受劳务支付的现金 1,653,079,585.63 1,197,746,011.78 38.02 支付的各项税费 2,726,612,089.38 1,535,063,516.21 77.62 取得投资收益所收到的现金 4,313.10 611,625.19 -99.29 吸收投资收到的现金 5,920,000.00 -- -- 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 269,696,787.44 401,796,254.00 -32.88 子公司支付给少数股东的股利、利润 69,961,837.94 186,400,000.00 -62.47 支付其他与筹资活动有关的现金 71,030,000.00 -- -- 现金及现金等价物净增加额 434,407,378.83 939,256,608.16 -53.75山西杏花村汾酒厂股份有限公司 2012 年年度报告摘要 （1）营业收入增加主要系公司产品销量增加和部分产品价格提高所致； （2）营业成本增加主要系公司产品销量、原材料成本和人工成本增加所致； （3）销售费用增加主要系广告宣传费、进场费、运输仓储费及相应的人工费用增加所致； （4）管理费用增加主要系业务量增加导致相应各管理环节费用增加及相应的人工成本增加所致； （5）财务费用减少主要系银行存款增加导致利息收入增加所致； （6）经营活动产生的现金流量净额减少主要系本期收到的银行承兑汇票增加及支付的税费增加所致； （7）营业税金及附加增加主要系销售收入增加导致相应的消费税及附加税金增加所致； （8）资产减值损失减少主要系收回部分账龄较长的应收账款所致； （9）投资收益减少主要系被投资企业投资分红减少所致； （10）营业外支出增加主要系非流动资产处置损失增加及因销售收入增加使相应的价格调控基金和河道管理费增加所致； （11）所得税费用增加主要系本期营业收入增加，相应所得税费用增加所致； （12）收到的其他与经营活动有关的现金增加主要系本期收取客户的保证金增加所致； （13）购买商品、接受劳务支付的现金增加主要系本期原材料采购量增加所致； （14）支付的各项税费增加主要系本期营业收入增加，相应各项税费增加所致； （15）取得投资收益所收到的现金减少主要系本期被投资企业投资分红减少所致； （16）吸收投资收到的现金增加主要系本期新成立控股子公司及汾酒销售公司增资扩股吸收投资所致； （17）分配股利、利润或偿付利息支付的现金减少主要系本期控股子公司分红减少所致； （18）子公司支付给少数股东的股利、利润减少主要系本期控股子公司分红减少所致； （19）支付其他与筹资活动有关的现金增加主要系本期公司购买了汾酒集团公司所持有汾酒销售公司 30%股权所致； （20）现金及现金等价物净增加额减少主要系本期收到的银行承兑汇票增加、购买商品接受劳务所支付的现金增加及支付的税费增加所致。 2、收入 （1）驱动业务收入变化的因素分析 报告期内，公司完成成品酒生产量 41617KL，较上年增长 33.77%，商品酒销售量 39918KL，山西杏花村汾酒厂股份有限公司 2012 年年度报告摘要较上年增长 32.94%，实现销售收入 64.79 亿元，较上年增加 44.35%，主要系公司大力开展文化营销和品牌建设工作，不断调整产品结构，积极开拓市场，强化成本控制，提高管理效益，产品销售量及生产量稳定增长，取得较好经营业绩。 （2）主要销售客户的情况 2012 年公司对前五名客户销售的收入总额为 1,132,247,976.49 元，占公司全部销售收入的17.47%。 3、成本 （1）成本分析表 单位:元 币种：人民币 本期占总 上年同期 本期金额较 本期金额 成本比例 上年同期金额 占总成本 上年同期变 (%) 比例(%) 动比例(%) 主营业务分行业情况食品制造行业 1,615,745,521.99 98.85 1,061,127,984.97 98.51 52.27 主营业务分产品情况白酒 1,408,305,105.90 86.16 905,036,195.16 84.02 55.61配制酒 207,440,416.09 12.69 156,091,789.81 14.49 32.90 （2）分行业成本项目构成分析表 单位:元 币种：人民币 项目 2012年占总成本比率（%） 2011年占总成本比率（%） 直接材料 64.23 66.08 直接人工 21.02 20.19 制造费用 5.98 4.04 燃料动力 8.76 9.70 （3）主要供应商情况 2012 年公司向前五名供应商采购合计金额为 40611 万元，占公司年度采购额的 29.75%。 4、研发支出 研发支出情况表 单位:元 币种：人民币 本期费用化研发支出 10,755,089.58 本期资本化研发支出 -- 山西杏花村汾酒厂股份有限公司 2012 年年度报告摘要 研发支出合计 10,755,089.58 研发支出总额占净资产比例（%） 0.30 研发支出总额占营业收入比例（%） 0.17 （二）行业、产品或地区经营情况分析 1、公司主营业务及其经营状况 单位:元 币种:人民币 毛利 营业收入 营业成本 毛利率比上年增减 营业收入 营业成本 率 比上年增 比上年增 （%） (%) 减(%) 减(%) 主营业务分行业情况食品制造行业 6,443,425,393.15 1,615,745,521.99 74.92 44.25 52.27 减少 1.32 个百分点 主营业务分产品情况白酒 5,965,695,084.11 1,408,305,105.90 76.39 44.67 55.60 减少 1.66 个百分点配制酒 477,730,309.04 207,440,416.09 56.58 39.24 32.90 增加 2.07 个百分点 2、主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 省内 3,706,532,592.53 37.10 省外 2,736,892,800.62 53.36 （三）资产、负债情况分析 资产负债情况分析表 单位:元 币种:人民币 本期期末金 本期期末数 上期期末数 额较上期期 项目名称 本期期末数 占总资产的 上期期末数 占总资产的 末变动比例 比例（%） 比例（%） （%） 应收票据 907,653,785.45 14.85 576,029,971.14 11.73 57.57 其他应收款 7,211,519.81 0.12 10,964,167.22 0.22 -34.23 其他流动资产 1,607,493.82 0.03 168,569.96 0.00 853.61 无形资产 147,823,211.24 2.42 27,179,206.69 0.55 443.88 长期待摊费用 6,665,282.34 0.11 -- -- -- 应付账款 194,703,406.03 3.19 130,268,324.72 2.65 49.46 应付职工薪酬 225,587,173.12 3.69 152,875,016.88 3.11 47.56 应付股利 2,487,388.96 0.04 7,798,975.36 0.16 -68.11 实收资本（股本） 865,848,266.00 14.17 432,924,133.00 8.81 专项储备 7,713,670.65 0.13 -- -- -- 山西杏花村汾酒厂股份有限公司 2012 年年度报告摘要 盈余公积 353,184,948.69 5.78 257,453,369.65 5.24 37.18 所有者权益 3,624,608,588.13 59.30 2,581,314,747.40 52.55 40.42 （1）应收票据增加主要系收入增加，收到的银行承兑汇票增加所致； （2）其他应收款减少主要系收回了部分职工借款所致； （3）其他流动资产增加主要系待抵扣增值税进项税增加所致； （4）无形资产增加主要系购置土地使用权所致； （5）长期待摊费用增加主要系长期租赁土地使用费增加所致； （6）应付账款增加主要系业务量增加，结算材料款增加所致； （7）应付职工薪酬增加主要系未付的工资性费用增加所致； （8）应付股利减少主要系部分法人股东领取了暂存股利所致； （9）实收资本（股本）增加主要系实施 2011 年度利润分配方案，每 10 股送 10 股红股所致； （10）专项储备增加主要系本年度开始计提安全生产费用所致； （11）盈余公积增加主要系本年度净利润增加，按 10%计提的盈余公积相应增加所致； （12）所有者权益增加主要系本期盈利增加所致。 （四）核心竞争力分析 公司拥有悠久的历史和深厚的文化底蕴，有“杏花村”、 “竹叶青”、“汾”三个全国驰名商 标的品牌共同驱动，使得公司拥有巨大的文化优势和品牌优势；与国际口味基本接近的香型，卫 生指标最优、口感纯净的清香型白酒酿造工艺和清香型酒的消费回归使得公司拥有广阔的市场发 展空间；竹叶青酒的植物天然养生作用更加符合现代人的健康、绿色的消费习惯。 （五）投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 报告期内，公司无新增对外股权投资。 （1）证券投资情况 本年度公司无证券投资情况。 （2）持有其他上市公司股权情况 公司未持有其他上市公司股权。 （3）持有非上市金融企业股权情况 最初投资成本 持有数量 占该公司 期末账面价值 报告期损益 报告期所 会计核算 股份所持对象名称 (元) (股) 股权比例 (元) (元) 有者权益 科目 来源 山西杏花村汾酒厂股份有限公司 2012 年年度报告摘要 变动（元）申银万国证券 长期股权 1,000,000.00 1,000,000.00 1%以下 1,000,000.00 0 0 购买股份有限公司 投资上海宝鼎投资 长期股权 股票 28,744.78 28,744.78 1%以下 28,744.78 4313.10股份有限公司 投资 股利 合 计 1,028,744.78 1,028,744.78 -- 1,028,744.78 4313.10 0 -- -- 2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 （1）委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。 （2）委托贷款情况 本年度公司无委托贷款事项。 （3）其他投资理财及衍生品投资情况 报告期内，公司没有发生其他投资理财及衍生品投资。 3、募集资金使用情况 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 4、主要子公司、参股公司分析 单位:万元 币种:人民币 本公司 注册 单位名称 主要产品或服务 持股比 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 资本 例山西杏花村 饮料酒及相关产品的开汾酒销售有 8,000 90% 213,115.35 67,713.92 582,237.52 88,630.55 59,728.24 发及销售限责任公司山西杏花村竹叶青酒营 预包装食品的销售及酒 2,000 90% 10,668.76 2,000.18 45,062.03 53.30 6.25销有限责任 类包装、装潢材料的销售公司 设计、代理国内报纸、广山西牧童广 播、电视、印刷品、路牌、 100 60% 373.62 192.82 0 -14.73 -14.73告有限公司 灯箱广告及发布国内印 刷品、路牌、灯箱广告等山西杏花村 包装装潢印刷品生产销包装有限责 售（筹建项目相关服务）； 1,000 100% 933.03 933.03 0 -66.97 -66.97任公
