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证券代码：600577 证券简称：精达股份

铜陵精达特种电磁线股份有限公司

TONGLING JINGDA SPECIAL MAGNET WIRE CO., LTD.

（安徽省铜陵市经济技术开发区黄山大道北段988号）

向不特定对象发行可转换公司债券

募集说明书（申报稿）

保荐人（主承销商）

（郑州市郑东新区商务外环路10号中原广发金融大厦）

二〇二五年六月

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声 明

中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。

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重大事项提示

公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读本募集说明书相关章节。

一、特别风险提示

公司特别提请投资者仔细阅读本募集说明书“风险因素”全文，并特别注意以下风险。

（一）与发行人相关的风险

1、募集资金投资项目的风险

（1）募集资金投资项目不能达到预期效益的风险

公司本次募集资金投资项目包括“4万吨新能源产业铜基电磁线项目”、“高效环保耐冷媒铝基电磁线项目”、“年产8万吨新能源铜基材料项目”、“新能源汽车用电磁扁线产业化建设项目”和“补充流动资金项目”。如果本次募集资金投资项目不能够顺利实施、生产线未能按期达到可以使用状态、产能消化不及预期，或者投产时假设因素发生了重大不利变化，可能导致募集资金投资项目实际盈利水平达不到预期的收益水平。

（2）募投项目产能无法及时消化的风险

本次募投项目将新增铜基电磁线产能4万吨/年、高效环保耐冷媒铝基电磁线产能4万吨/年、铜基材料产能8万吨/年以及新能源汽车用电磁扁线产能1万吨/年。为有效消化募集资金投资项目新增产能，公司已在人员储备、市场开拓等方面进行了市场调研、营销团队构建、意向客户洽谈等准备工作。但在项目实施过程中，倘若市场环境、下游需求、竞争对手策略、相关政策或者公司市场开拓等方面出现重大不利变化，则公司可能面临募投项目新增产能不能及时消化的风险。

2、经营风险

（1）原材料价格波动风险

公司产品主要原材料为铜和铝，报告期内，铜和铝占公司产品总成本比例在

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90%以上，占比较高。公司原材料的采购价格依据市场价格确定，近年市场价格波动较大，由于铜和铝成本占公司产品成本比例较高，铜价和铝价的波动会增加公司的生产经营压力，并将可能导致产品销售成本、毛利的波动。受市场需求变动等多方面因素影响，未来铜价和铝价存在不确定性，公司因此面临原材料价格波动的风险。

（2）主要原材料供应商集中的风险

报告期内，公司向前五大供应商采购原材料的金额分别为902,394.15万元、783,483.18万元、1,021,138.77万元和262,344.98万元，占当期采购原材料总额的比例分别为54.74%、46.52%、49.67%和51.48%。为保证产品质量，公司一般从合作良好、保障供应、质量稳定的供应商采购原材料。如果公司主要原材料供应商的经营状况、业务模式等发生重大变化，短期内将对公司的生产经营活动造成一定负面影响。

3、财务风险

（1）财务费用较高的风险

由于特种电磁线行业具有“料重工轻”的特点，且近年来主要原材料铜的价格波动较大，目前依然维持在较高水平；公司在采购主要原材料电解铜时，一般要求即时付款，而在成品销售时，一般会有收款信用期，导致公司日常运营中对流动资金的需求较大。公司通过银行借款、票据贴现等方式筹措资金满足日常运营对流动资金的需求，故财务费用较高。报告期内，公司财务费用总额分别为14,848.52万元、11,559.09万元、14,696.36万元和3,588.39万元，若利率水平上升，则可能导致公司财务费用增加，从而降低公司的盈利水平。

（2）应收账款和其他应收款的坏账风险

截至报告期末，公司应收账款和其他应收款净额分别为403,049.88万元和3,830.52万元，合计占资产总额的31.14%，总体上期末应收款项金额较大，且占期末资产总额的比例较高。如果公司应收款项不能得到有效的管理或客户资信、经营状况发生重大不利变化，公司可能会面临一定的坏账损失风险，并对经营业绩和现金流量产生不利影响。

（3）存货跌价风险

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报告期内，公司存货包括原材料、库存商品和在产品，其中库存商品占比最高。根据行业惯例，公司下游客户常采用零库存的管理模式，客户向公司发出订单，公司按照订单组织生产，产成品由客户根据自身生产计划进行领用验收，从而导致公司产成品从完工到验收确认收入存在一定时间间隔，导致公司存货中库存商品占比较高。近年来受公司业务发展和原材料价格上涨的影响，存货余额呈现上升趋势。截至报告期末，公司存货账面价值为191,778.25万元，占资产总额的比例为14.68%。如果未来公司主要原材料的价格发生异常波动，客户未及时确认相应产品价格，公司未能及时作出相应对策，则可能影响公司的经营业绩。如果公司漆包线、特种导体等产品的市场销售价格大幅下降，或者公司产品销售不畅导致原材料无法正常消化，公司将面临存货跌价的风险。

（4）经营活动产生的现金流量净额波动的风险

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为131,572.20万元、43,896.27万元、-58,915.32万元和39,867.67万元，波动较大。公司经营活动产生的现金流量净额主要受原材料价格变动、经营业绩、客户及供应商信用政策、存货及应收应付款项变动影响；公司未来存在经营活动产生的现金流量净额波动的风险。

4、实际控制人及其一致行动人股权质押、冻结合计比例较高的风险

截至报告期末，公司实际控制人李光荣直接持有公司83,333,333股，占上市公司总股本的3.88%，其中已质押股数为13,000,000股；其一致行动人特华投资直接持有公司80,258,383股股份，占上市公司总股本的3.73%，其中已质押股数为28,000,000股，已被冻结股数为9,516,329股；一致行动人广州特华直接持有发行人股份35,741,674股，占上市公司总股本的1.66%，其中已质押股数为35,000,000股。综上，李光荣及其一致行动人特华投资、广州特华共持有公司股份199,333,390股，占公司总股本的9.28%，其中已质押的股份数量为76,000,000股，已被冻结股数为9,516,329股，质押、冻结股数合计占其持有公司股份总数的42.90%，占公司总股本的3.98%。

若因实际控制人及其一致行动人资信状况及履约能力大幅恶化、市场剧烈波

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动、公司股价大幅下滑或发生其他不可控事件，导致公司实际控制人及其一致行动人所持质押股份全部被强制平仓或质押状态无法解除，或者出现被冻结股份被强制执行的情形，将可能影响到公司控制权的稳定，进而对公司的正常生产经营造成不利影响。

（二）与行业相关的风险

1、政策及市场风险

（1）关税及贸易摩擦风险

当前全球地缘政治局势复杂多变，同时国际贸易保护主义倾向有所抬头，全球贸易关税政策变化频繁。报告期内，公司境外销售收入占比分别为4.74%、5.32%、5.17%和4.48%，直接境外销售占比较低，关税政策变化对公司直接影响较小。但由于电磁线作为电机、变压器、汽车部件等的关键原材料，公司下游客户中涉及家电、新能源汽车等产业易受贸易摩擦的影响，在美国“对等关税”政策持续影响下，一方面公司下游客户相关产品出口至美国市场将面临额外加征关税的风险，另一方面若关税博弈持续升级，可能加剧公司下游客户相关产品在境外市场准入的不确定性。若未来公司下游客户的某些出口市场所在国家、地区的政治、经济、社会形势以及贸易政策发生重大不利变化，如进一步提高关税壁垒、发起反倾销措施及修订贸易协定条款等，将对公司下游客户的出口贸易产生不利影响，进而通过产业链传导对公司业务造成间接不利影响，公司经营业绩将面临贸易摩擦及全球供应链调整带来的风险。

（2）宏观经济风险

目前，公司生产的电磁线是国民经济中重要的工业基础产品。公司产品广泛应用于工业电机、电力设备、家用电器、汽车电机、电动工具、通讯和航空航天等领域。上述领域与宏观经济关联度较高，受宏观经济的景气度影响较大。

随着国内和国际经济环境的不断变化，我国经济增速由高速增长转为更加注重发展质量的中速增长，呈现总体平稳，稳中有进，发展质量和效益不断提升的态势。可以预见，未来我国的经济结构将不断调整优化，产业和居民消费水平将持续升级，新型城镇化将稳步推进。上述新趋势带来的我国宏观经济的波动，将

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对整个社会经济活动产生不同程度的影响，也将影响到公司下游行业的景气度，以及影响公司的融资成本，从而可能导致公司业绩产生波动。

（3）市场竞争风险

国内电磁线行业是一个完全竞争性行业，行业内生产厂家超过千家，前十位的产量总和超过行业总产量的三分之一。数量多、规模小、行业发展不均衡是电磁线行业目前主要特征。公司是国内规模最大的特种电磁线生产厂家，拥有强大的技术研发团队，技术创新能力强，公司积极响应国家碳中和、碳达峰政策的号召，积极布局新能源汽车、光伏等领域，调整公司产品结构，努力提高诸如扁线、镀银导体等高端产品占比。公司精耕电磁线领域多年，处于行业龙头地位，具有显著的竞争优势，但如公司不能持续加大技术创新和管理创新力度，优化产品结构，巩固发展自己的市场地位，可能对公司的业务收入和盈利能力造成不利影响。

二、关于本次可转换公司债券发行符合发行条件的说明

根据《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》等相关法律法规规定，公司本次向不特定对象发行可转换公司债券符合法定的发行条件。

三、关于公司本次发行可转换公司债券的信用评级

经联合资信评级，发行人的主体信用等级为AA，本期债券的信用等级为AA。在本期债券的存续期内，联合资信将持续关注公司经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素，导致本次可转债的信用评级级别变化，将会增大投资者的风险，对投资人的利益产生一定影响。

四、公司本次发行可转换公司债券未提供担保

公司本次发行可转换公司债券未提供担保措施。如果可转换公司债券存续期间出现对公司经营管理和偿债能力有重大负面影响的事件，可转换公司债券可能因未提供担保而增加兑付风险。

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五、公司的利润分配政策及最近三年利润分配情况

（一）公司现行利润分配政策

公司现行有效的《公司章程》对利润分配政策规定如下：

第一百六十七条 公司在经营状况良好、现金流能够满足正常经营和长期发展需求的前提下，应积极实施利润分配政策,重视对投资者的合理回报，并兼顾公司的可持续发展，保持利润分配政策的连续性和稳定性。公司利润分配不得超过累计可供分配利润的范围，不得影响公司持续经营和发展能力。

1、利润分配的决策程序和机制

（1）公司在每个会计年度内如实现盈利，董事会就利润分配事宜进行专项研究论证，综合考虑公司利润分配的时机、经营发展实际、股东要求和意愿、外部融资环境等因素，详细说明利润分配安排的理由，制定利润分配预案，独立董事发表明确意见。

（2）董事会根据公司经营情况拟定利润分配预案时，应充分听取独立董事及监事会的意见。独立董事认为利润分配具体方案可能损害公司或者中小股东权益的，有权发表独立意见。董事会对独立董事的意见未采纳或者未完全采纳的，应当在董事会决议中记载独立董事的意见及未采纳的具体理由，并披露。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。

（3）董事会向股东大会提出利润分配预案，积极与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东的问题，公司提供网络投票等方式以方便股东参与股东大会表决。

2、利润分配的形式

（1）公司主要利润分配政策为现金分红。公司可采取现金、股票或者现金股票相结合的方式分配利润。利润分配中，现金分红优于股票股利。具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。

（2）公司未作出现金利润分配预案的，在定期报告中披露原因，独立董事发表独立意见，并征询监事会的意见。

（3）当有公司股东违规占用公司资金情况的，公司扣减该股东所分配的现

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金红利，以偿还其占用的资金。

（4）在公司盈利增长快速，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配等情况时，在满足上述现金股利分配之余，提出并实施股票股利分配预案。

3、现金分红的条件

公司拟实施现金分红时，应同时满足以下条件：（1）公司未分配利润为正，当期可供分配利润为正且公司现金流可以满足公司正常经营和持续发展的需求；

（2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；（3）公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）；（4）公司不存在可以不实施现金分红之情形。

重大投资计划或重大资金支出指公司未来十二个月拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的5%以上，且绝对金额超过5,000万元。

公司出现以下情形之一的，可以不实施现金分红：（1）公司当年度未实现盈利；（2）公司当年度经营性现金流量净额或者现金流量净额为负数；（3）公司期末资产负债率超过70%；（4）公司期末可供分配的利润余额为负数；（5）公司财务报告被审计机构出具非标准无保留意见；（6）公司在可预见的未来一定时期内存在重大投资或现金支出计划，且公司已在公开披露文件中对相关计划进行说明，进行现金分红将可能导致公司现金流无法满足公司经营或投资需要。

4、现金分红的比例

公司连续三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可供分配利润的百分之三十。

公司应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：

（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；

（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，

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现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%。

（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。

5、利润分配的时间间隔

在满足上述现金分红条件情况下，公司应当优先采取现金方式分配利润，原则上每年度进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。

6、股票股利的发放条件

（1）公司未分配利润为正且当期可供分配利润为正；

（2）董事会认为公司具有成长性、每股净资产的摊薄、股票价格与公司股本规模不匹配等真实合理因素且已在公开披露文件中对相关因素的合理性进行必要分析或说明，且发放股票股利有利于公司全体股东整体利益。

7、利润分配的实施

公司股东大会对利润分配方案作出决议后，或公司董事会根据年度股东大会审议通过的下一年中期分红条件和上限制定具体方案后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。

8、利润分配的监督

监事会对董事会执行现金分红政策是否履行相应决策程序和信息披露等情况进行监督，发现董事会存在以下情形之一的，应当发表明确意见，并督促其及时改正：（1）未严格执行现金分红政策；（2）未严格履行现金分红相应决策程序；（3）未能真实、准确、完整披露现金分红政策及其执行情况。

第一百六十八条 公司严格执行公司章程规定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。

1、如按照既定现金分红政策执行将导致公司重大投资项目、重大交易无法实施，或将对公司持续经营或保持盈利能力构成实质性不利影响的，公司应当调整现金分红政策，调整后的现金分红政策应符合法律、行政法规及本章程的相关

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规定，不得违反中国证监会和上海证券交易所的有关规定。

2、董事会拟定调整利润分配政策议案过程中，应当充分听取独立董事的意见，进行详细论证。董事会拟定的调整利润分配政策的议案须经全体董事过半数通过。调整后的现金分红政策经董事会审议后，提交股东大会审议，并经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过后方可实施。

（二）最近三年公司利润分配情况

公司最近三年利润分配情况如下：

单位：万元

注：2022年度现金分红比例测算时现金分红金额增加计算了当年实施股份回购的金额9,842.11万元；2023年度现金分红比例测算时现金分红金额增加计算了当年实施股份回购的金额1,164.71万元。

公司2022年度、2023年度和2024年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润累计为136,946.78万元，现金分红累计金额达到82,172.59 万元（含股份回购金额），每年均实施现金分红，且最近三年累计现金分红金额占最近三年实现的年均可分配利润的比例为180.01%。

报告期内，发行人曾于2022年通过非公开发行方式募集资金29,750.00万元，公司近三年现金分红（含股份回购金额）累计金额为82,172.59万元，即报告期公司派息融资比为276.21%。

综上，公司已经建立了积极、稳定的现金分红政策，利润分配政策、决策机制，实际分红情况与公司章程和资本支出需求相匹配，最近三年的现金分红情况符合《公司章程》的要求，能够给予投资者明确预期。

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目 录

声 明 ...... 2

重大事项提示 ...... 3

一、特别风险提示 ...... 3

二、关于本次可转换公司债券发行符合发行条件的说明 ...... 7

三、关于公司本次发行可转换公司债券的信用评级 ...... 7

四、公司本次发行可转换公司债券未提供担保 ...... 7

五、公司的利润分配政策及最近三年利润分配情况 ...... 8

目 录 ...... 12

第一节 释 义 ...... 15

一、普通术语 ...... 15

二、专业术语 ...... 16

第二节 本次发行概况 ...... 18

一、公司基本情况 ...... 18

二、本次发行的背景和目的 ...... 18

三、本次发行基本情况 ...... 21

四、本次发行的有关机构 ...... 36

五、发行人与本次发行有关中介机构及其人员之间的关系 ...... 38

第三节 风险因素 ...... 39

一、与发行人相关的风险 ...... 39

二、与行业相关的风险 ...... 42

三、与本次可转债发行相关的主要风险 ...... 44

第四节 发行人基本情况 ...... 47

一、发行人股本结构及前十名股东持股情况 ...... 47

二、发行人组织结构及对其他企业的重要权益投资情况 ...... 48

三、发行人控股股东、实际控制人基本情况和最近三年的变化情况 ...... 54

四、发行人及股东、关联方以及董事、监事、高级管理人员等承诺相关方做出的重要承诺及履行情况 ...... 60

五、公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员 ...... 64

1-1-13六、公司所处行业的基本情况 ...... 72

七、公司主要业务的有关情况 ...... 89

八、发行人的研发情况 ...... 99

九、与业务相关的主要固定资产及无形资产 ...... 101

十、重大资产重组及发行股份购买资产 ...... 119

十一、公司境外经营情况 ...... 119

十二、报告期内的分红情况 ...... 119

十三、最近三年债券发行情况 ...... 120

第五节 财务会计信息与管理层分析 ...... 121

一、审计意见类型及重要性水平 ...... 121

二、最近三年及一期财务报表 ...... 122

三、合并财务报表的编制基础、合并范围及变化情况 ...... 127

四、最近三年及一期主要财务指标及非常性损益明细表 ...... 129

五、会计政策变更、会计估计变更和会计差错变更 ...... 131

六、财务状况分析 ...... 133

七、经营成果分析 ...... 169

八、现金流量分析 ...... 183

九、资本性支出分析 ...... 187

十、技术创新分析 ...... 188

十一、重大担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和重大期后事项 ...... 190

十二、本次发行对公司的影响 ...... 190

第六节 合规经营与独立性 ...... 192

一、报告期内合规经营情况 ...... 192

二、报告期内资金占用和对外担保情况 ...... 192

三、同业竞争 ...... 192

四、关联交易 ...... 194

第七节 本次募集资金运用 ...... 202

一、本次募集资金运用概况 ...... 202

二、本次募集资金投资项目的具体情况 ...... 202

三、本次募投项目与现有业务的关系 ...... 227

1-1-14四、本次募集资金不涉及购买土地或房产的情况 ...... 229

五、本次发行对发行人的影响分析 ...... 229

第八节 历次募集资金运用 ...... 231

一、最近五年内募集资金的基本情况 ...... 231

二、前次募集资金实际使用情况 ...... 232

三、前次募集资金投资项目效益情况 ...... 235

四、前次发行涉及以资产认购股份的相关资产运行情况说明 ...... 236

五、前次募集资金结余及节余募集资金使用情况 ...... 236

六、前次募集资金实际使用情况与已公开披露信息对照情况说明 ...... 237

七、会计师对于公司前次募集资金使用情况鉴证报告的结论性意见 ......... 237八、超过五年的前次募集资金变更情况 ...... 237

第九节 声明 ...... 242

一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ...... 242

二、发行人实际控制人声明 ...... 243

三、保荐人（主承销商）声明 ...... 244

四、发行人律师声明 ...... 246

五、会计师事务所声明 ...... 247

六、信用评级机构声明 ...... 248

七、发行人董事会声明 ...... 249

第十节 备查文件 ...... 253

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第一节 释 义

本募集说明书中，除非文义另有所指，下列简称具有如下特定意义：

一、普通术语

除非文意另有所指，下列简称在本募集说明书中具有如下特定含义：

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二、专业术语

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注：本募集说明书中部分合计数与各单项数相加之和存在尾数差异，或部分比例指标与相关数值直接计算的结果存在尾数差异，均系四舍五入导致。如无特别说明，本募集说明书中的财务数据均为合并报表口径。

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第二节 本次发行概况

一、公司基本情况

说明：注册资本根据中国证券登记结算有限责任公司出具的截至2025年3月31日公司股本情况确定。

二、本次发行的背景和目的

（一）本次发行的背景

1、国家政策强调支持实体经济和供应链现代化，有利于电磁线行业的发展

立足于全球产业体系和产业链供应链呈现多元化布局、区域化合作、绿色化转型、数字化加速的历史趋势，党的二十大报告强调建设现代化产业体系，明确指出“坚持把发展经济的着力点放在实体经济上，推进新型工业化，加快建设制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国、数字中国”；《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》强调要推进产业基础高级化、产业链现代化，明确指出“分行业做好供应链战略设计和精准施策，形成具有更强创新力、更高附加值、更安全可靠的产业链供应链。推进制造业补链强链，强化资源、技术、装备支撑，加强国际产业安全合作，推动

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产业链供应链多元化。立足产业规模优势、配套优势和部分领域先发优势，巩固提升高铁、电力装备、新能源、船舶等领域全产业链竞争力，从符合未来产业变革方向的整机产品入手打造战略性全局性产业链。”

电磁线是电磁感应原理在实践应用中的主要载体材料，在电力、电机、家电、汽车、电子、通讯、交通、电网及航天航空等领域具有不可替代的作用，是众多实体经济产业的重要供应链环节。并且，伴随着我国工业电气化改造、产业自动化升级以及新能源汽车行业崛起等实体经济发展，电磁线也需要不断提升产品性能，实现升级换代。国家相关政策的持续推进和有力支持，有助于公司通过实施本次募集资金投资项目实现电磁线产品的不断提质增量，进而稳定相关产业供应链安全，确保下游产品不断提升质量和竞争实力。

2、电磁线产品向绿色低碳转型升级，满足新能源车等新型市场需求

根据中国汽车工业协会统计，2024年我国汽车产销量分别达3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%。其中，新能源汽车产销量分别达1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%，连续10年位居全球第一。新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的40.9%，较2023年提高9.3个百分点。随着新能源车销量的快速增长，驱动电机电磁线向着由漆包扁线逐步替代漆包圆线方向发展，并且渗透率呈现加速提升的态势。根据华宝证券研究报告数据，2020年全球新能源汽车行业扁线电机渗透率为15%，而我国扁线电机渗透率仅约为10%；预计到2025年，扁线电机渗透率将快速提升至80%。

与此同时，绿色环保和碳减排已成为全球共识。在汽车行业表现即是将“轻量化”作为提高汽车驾驶性能、节能降耗的最主要途径之一，部分汽车行业厂家开始使用铝基电磁线制作汽车空调离合器、汽车启动机开关马达等新品，并已批量投产；在家电行业则是冰箱/空调压缩机、洗衣机电机等以铝代铜趋势逐年递增，潜在市场规模巨大。公司本次拟实施的“高效环保耐冷媒铝基电磁线项目”正是顺应了上述发展趋势，项目实施有助于公司把握未来市场机遇，促进实体产业更加绿色环保。

3、头部企业优势明显，行业集中度将持续提升

电磁线行业经过多年的整合、重组和发展，行业的规模化生产已经形成，且

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有相对集中的趋势。根据中国电器工业协会电线电缆分会的统计，目前我国电磁线生产企业中产量前十位的企业产量总和超过行业总量的1/3，浙江、广东和安徽三省电磁线产量分列全国前三位，三省产量合计约占全国产量的近七成。随着国家更加严格的环保和节能法规、劳动力成本上升以及客户对产品品质和性能更高的要求，将会加大中小电磁线企业经营压力。与此同时，电磁线行业还需在智能制造方面加大投入力度，不断提升信息技术、网络技术以及大数据分析技术的运用程度，不断提高生产过程自动化、智能化和精确控制，确保产品质量严格管控，以促使成品质量的提高和稳定性。

上述产业竞争格局和行业发展态势，迫使业内企业不断提升规模化和智能化的生产能力、强化研发投入、完善产品体系、提高产品品质、重视品牌建设和营销渠道建设。本次募投项目正是基于上述发展布局做出的应对举措。

（二）本次发行的目的

本次募集资金投资项目紧密围绕公司主业及公司长期发展战略，符合国家产业政策，是公司经营发展的需要。

“4万吨新能源产业铜基电磁线项目”符合国家产业发展方向，可以满足新能源产业、工业电机等行业发展对电磁线的新要求，产品质量指标达到先进水平，生产工艺节能环保。

“高效环保耐冷媒铝基电磁线项目”符合“绿色环保”和“循环经济”的要求，能顺应下游行业更低使用成本的要求，具有广阔的市场空间。

“年产8万吨新能源铜基材料项目”生产的铜杆能满足诸如新能源扁线用漆包线、电机线、电子线、薄壁电线及橡胶线、风能电缆、船用及机车电缆生产的上游材料供应需求，且采用国内先进可靠的生产技术，产品质量指标达到先进水平。

“新能源汽车用电磁扁线产业化建设项目”有助于公司在国家“碳达峰、碳中和”的大背景下把握扁平电磁线快速发展的市场机遇。

“补充流动资金项目”将一定程度满足公司经营规模扩大所带来的新增营运资金需求，缓解公司资金需求压力，从而集中更多的资源为业务发展提供保障，

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提高抗风险能力，有利于公司持续、健康、稳定发展。

三、本次发行基本情况

（一）本次发行程序履行情况

本次可转债发行方案及相关事项已经由公司2023年6月20日召开的第八届董事会第十七次会议、第八届监事会第十四次会议审议通过，并经公司2023年7月6日召开的2023年第二次临时股东大会审议通过。

经公司2024年3月26日召开的第八届董事会第二十四次会议、第八届监事会第十九次会议审议通过，并经公司2024年4月9日召开的2023年度股东大会审议通过，公司延长本次发行方案有效期至前次有效期届满之日起12个月。

经公司2025年3月22日召开的第八届董事会第三十三次会议、第八届监事会第二十七次会议审议通过，并经公司2025年4月16日召开的2024年年度股东大会审议通过，公司延长本次发行方案有效期至前次有效期届满之日起12个月。

本次发行尚需经上海证券交易所审核通过，并需经中国证监会同意注册。

（二）发行证券的种类

本次发行证券的种类为可转换为公司A股股票的可转换公司债券。该等可转换公司债券及未来转换的A股股票将在上海证券交易所上市。

（三）发行规模、票面金额和发行价格

本次可转换公司债券的发行规模为不超过人民币112,622.00万元（含本数），具体发行规模由公司股东大会授权董事会在上述额度范围内确定。

本次可转换公司债券按面值发行，每张面值为人民币100.00元。

（四）预计募集资金量及募集资金净额

根据相关法律法规规定并结合公司的经营状况、财务状况和投资项目的资金需求情况，本次可转换公司债券的发行规模为不超过人民币112,622.00万元（含本数），具体发行规模由公司股东大会授权董事会在上述额度范围内确定，募集资金净额将扣除发行费用后确定。

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（五）募集资金投向

本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过人民币112,622.00万元（含本数），扣除相关发行费用后，募集资金拟用于以下项目：

单位：万元

项目总投资金额高于本次募集资金使用金额的部分由公司自筹解决；同时，若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金金额低于本次募集资金投资项目使用金额，公司将按照项目的实际需求和轻重缓急将募集资金投入上述项目，不足部分由公司自筹解决。

若公司在本次向不特定对象发行可转换公司债券的募集资金到位之前，根据公司经营状况和发展规划对项目以自筹资金先行投入，则先行投入部分将在本次发行募集资金到位之后以募集资金予以置换；对于以全资子公司为募集资金投资项目实施主体的，公司通过对全资子公司增资或借款的方式提供资金。

（六）募集资金专项存储的账户

公司已制订了募集资金使用管理的相关制度，本次发行可转换公司债券的募集资金将存放于公司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会确定，并在发行公告中披露募集资金专项账户的相关信息。

（七）发行方式及发行对象

本次发行的可转换公司债券的具体发行方式由公司股东大会授权董事会（或董事会授权人士）与保荐机构（主承销商）协商确定。

本次发行的可转换公司债券的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。

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（八）承销方式及承销期

本次发行由保荐机构（主承销商）中原证券以余额包销方式承销。承销期为【】年【】月【】日至【】年【】月【】日。

（九）发行费用

单位：万元

注：以上各项发行费用可能会根据本次发行的实际情况有所增减。

（十）本次发行时间安排及上市流通

1、承销期间的停牌、复牌及证券发行上市的时间安排、申请上市的证券交易所

本次发行期间的主要日程安排如下：

注：本次可转换公司债券的具体发行方式由股东大会授权董事会与保荐机构（主承销商）在发行前协商确定，因此上表具体发行安排可能会有调整。

以上日期均为交易日，如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件影响本次发行，公司将与保荐机构（主承销商）协商后修改发行日程

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并及时公告。

2、本次发行证券的上市流通，包括各类投资者持有期的限制或承诺本次发行的证券不设持有期限制。发行结束后，公司将尽快申请本次发行的可转换公司债券在上海证券交易所上市，具体上市时间将另行公告。

（十一）本次可转债发行的基本条款

1、可转换公司债券存续期限

根据相关法律法规的规定和本次可转换公司债券募集资金拟投资项目的实施进度安排，结合本次可转换公司债券的发行规模及公司的经营和财务等情况，本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起六年。

2、票面面值

本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币100.00元，按面值发行。

3、债券利率

本次发行的可转换公司债券的票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，提请公司股东大会授权董事会在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。

4、还本付息的期限和方式

本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未转股的可转换公司债券本金和最后一年利息。

（1）年利息计算

年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。

年利息的计算公式为：I=B×i

I：指年利息额；

B：指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额；

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i：指可转换公司债券的当年票面利率。

（2）付息方式

1）本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为本次可转换公司债券发行首日。

2）付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。转股年度有关利息和股利的归属等事项，由公司董事会根据相关法律法规及上海证券交易所的规定确定。

3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为该年付息日的前一交易日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。

4）可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由可转换公司债券持有人承担。

5、转股期限

本次发行的可转换公司债券转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至本次可转换公司债券到期日止。可转债持有人对转股或者不转股有选择权，并于转股的次日成为公司股东。

6、担保事项

本次发行可转换公司债券不提供担保。

7、评级事项

经联合资信评估股份有限公司评级，发行人的主体信用等级为AA，本期债券的信用等级为AA。本次发行的可转债上市后，在债券存续期内，评级机构将每年至少进行一次跟踪评级，并出具跟踪评级报告。

8、转股价格的确定及其调整

（1）初始转股价格的确定依据

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本次发行的可转换公司债券的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日的公司股票交易均价，具体初始转股价格由公司股东大会授权董事会在发行前根据市场和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。

前二十交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该二十个交易日公司股票交易总量；前一交易日公司股票交易均价=前一交易日公司股票交易总额/该交易日公司股票交易总量。

（2）转股价格的调整方法及计算公式

在本次发行之后，当公司发生派送红股、转增股本、增发新股或配股以及派发现金股利等情况（不包括因本次发行的可转换公司债券转股增加的股本）使公司股份发生变化时，则转股价格相应调整。具体的转股价格调整公式如下（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：

派送红股或转增股本：P

=P

/（1+n）；

增发新股或配股：P

=（P

+A×k）/（1+k）；

上述两项同时进行：P

=（P

+A×k）/（1+n+k）；

派发现金股利：P

=P

－D；

上述三项同时进行：P

＝（P

－D＋A×k）/（1+n+k）。

其中：P

为调整前转股价，P

为调整后转股价，n为送股或转增股本率，k为增发新股或配股率，A为增发新股价或配股价，D为每股派发现金股利。

当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登转股价格调整的相关公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。当公司可能发生股份回购或注销（因员工持股计划、股权激励或公司为维护

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公司价值及股东权益所必须回购股份导致的回购或注销除外）、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。根据《可转换公司债券管理办法》规定，本次发行的可转债的转股价格不得向上修正。

9、转股价格向下修正条款

（1）修正权限与修正幅度

在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的80%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议。

上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于前述的股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价。同时，修正后的转股价格不得低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。

若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。

（2）修正程序

如公司决定向下修正转股价格时，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间（如需）等。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。

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10、转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方法本次发行的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为：Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。其中：

Q：指可转换公司债券持有人申请转股的数量；V：指可转换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额；P：指申请转股当日有效的转股价格。可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换为一股的可转换公司债券部分，公司将按照上海证券交易所等部门的有关规定，在转股当日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转换公司债券的票面金额以及对应的当期应计利息。

11、赎回条款

（1）到期赎回条款

在本次发行的可转换公司债券到期后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转换公司债券，具体赎回价格由公司股东大会授权董事会根据发行时市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定。

（2）有条件赎回条款

在本次发行的可转换公司债券转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司董事会有权决定公司按照以债券面值加上当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券：

1）在本次发行的可转换公司债券转股期内，如果公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格高于当期转股价格的130%；

2）当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足3,000万元时。

当期应计利息的计算公式为：IA＝B×i×t/365

IA：指当期应计利息；

B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的将赎回的可转换公司债券票面总金额；

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i：指可转换公司债券当年票面利率；t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。

12、回售条款

（1）有条件回售条款

在本次发行的可转换公司债券的最后两个计息年度内，如果公司股票在任意连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%，可转换公司债券持有人有权将其持有的全部或部分可转换公司债券按面值加上当期应计利息的价格回售给公司。若在上述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述连续三十个交易日须从转股价格向下修正之后的第一个交易日起重新计算。

在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度内，可转换公司债券持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次；若在首次满足回售条件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不应再行使回售权。可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权。

（2）附加回售条款

在本次发行的可转换公司债券存续期间内，若公司本次发行的可转换公司债券募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化，根据中国证监会、上海证券交易所的相关规定被视作改变募集资金用途或被中国证监会、上海证券交易所认定为改变募集资金用途的，可转换公司债券持有人享有一次回售的权利。可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加当期应计利息的价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售

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申报期内未实施回售的，不应再行使本次附加回售权。当期应计利息的计算公式为：IA＝B×i×t/365IA：指当期应计利息；B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的将回售的可转换公司债券票面总金额；

i：指可转换公司债券当年票面利率；t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的实际日历天数（算头不算尾）。公司将在回售条件满足后披露回售公告，明确回售的期间、程序、价格等内容，并在回售期结束后披露回售结果公告。

13、转股年度有关股利的归属

因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在股利分配的股权登记日下午收市后登记在册的所有普通股股东（含因可转换公司债券转股形成的股东）均参与当期利润分配，享有同等权益。

14、向原股东配售的安排

本次发行的可转换公司债券向公司原股东实行优先配售，原股东有权放弃配售权。向原股东优先配售的具体比例由公司股东大会授权董事会在发行前根据具体情况确定，并在本次发行的可转换公司债券的发行公告中予以披露。

原股东优先配售之外和原股东放弃优先配售后的部分采用网下对机构投资者发售和通过上海证券交易所交易系统网上定价发行相结合的方式进行，余额由承销商包销。具体发行方式由公司股东大会授权董事会（或董事会授权人士）与保荐机构（主承销商）在发行前协商确定。

15、债券持有人会议相关事项

（1）可转换公司债券持有人的权利

1）依照其所持有的本期可转债数额享有《可转债募集说明书》约定利息；

2）根据《可转债募集说明书》约定条件将所持有的本期可转债转为公司A

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股股票；

3）根据《可转债募集说明书》约定的条件行使回售权；4）依照法律、行政法规及证券交易所业务规则等相关规定转让、赠与或质押其所持有的本期可转债；5）依照法律、行政法规及证券交易所业务规则等相关规定获得有关信息；6）按《可转债募集说明书》约定的期限和方式要求公司偿付可转债本息；7）依照法律、行政法规及本规则相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并行使表决权；

8）法律、行政法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。

（2）可转换公司债券持有人的义务

1）遵守公司所发行的本期可转债券条款的相关规定；2）依其所认购的本期可转债数额缴纳认购资金；3）遵守债券持有人会议形成的有效决议；4）除法律法规规定及《可转债募集说明书》约定之外，不得要求公司提前偿付本期可转债的本金和利息；5）法律、行政法规及公司章程规定应当由本期可转债持有人承担的其他义务。

（3）债券持有人会议的召开情形

在本次可转换公司债券存续期间内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持有人会议：

1）公司拟变更《可转债募集说明书》的约定；

2）公司不能按期支付本当期应付的可转债本息；

3）公司减资（因股权激励、员工持股计划事项或维护公司价值及股东权益所必须回购股份导致的减资除外）、合并等可能导致偿债能力发生重大不利变化，需要决定或者授权采取相应措施；公司分立、被托管、解散、申请破产或者依法

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进入破产程序；

4）保证人（如有）或者担保物（如有）发生重大变化；5）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；6）拟修改本期可转债债券持有人会议规则；7）拟变更受托管理人或受托管理协议的主要内容；8）公司管理层不能正常履行职责，导致公司债务清偿能力面临严重不确定性；9）公司提出债务重组方案的；10）单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人书面提议召开债券持有人会议。

11）根据法律、行政法规、中国证监会、上海证券交易所及本规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。

（4）下列机构或人士可以书面提议召开债券持有人会议：

1）公司董事会提议；

2）单独或合计持有本期可转债未偿还债券面值总额10%以上的债券持 有人书面提议；

3）受托管理人提议；

4）法律、法规、中国证监会、上海证券交易所规定的其他机构或人士。

（5）债券持有人会议的权限范围

1）当公司提出变更本期《可转债募集说明书》约定的方案时，对是否同意公司的建议作出决议，但债券持有人会议不得作出决议同意公司不支付本期债券本息、变更本期债券利率和期限、取消《可转债募集说明书》中的赎回或回售条款等；

2）当公司未能按期支付可转债本息时，对是否同意相关解决方案作出决议，对是否通过诉讼等程序强制公司和担保人（如有）偿还债券本息作出决议，对是否参与公司的整顿、和解、重组或者破产的法律程序作出决议；

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3）当公司减资（因员工持股计划、股权激励或公司为维护公司价值及股东权益所必须回购股份导致的减资除外）、合并、分立、解散或者申请破产时，对是否接受公司提出的建议，以及行使债券持有人依法享有的权利方案作出决议；

4）拟解聘、变更受托管理人或者变更债券受托管理协议的主要内容（包括但不限于受托管理事项授权范围、利益冲突风险防范解决机制、与债券持有人权益密切相关的违约责任）；

5）对拟变更、解聘受托管理人或修改债券受托管理协议的主要内容作出决议；

6）当发生对债券持有人权益有重大影响的事项时，对行使债券持有人依法享有权利的方案作出决议；

7）当保证人（如有）或担保物（如有）发生重大不利变化时，对行使债券持有人依法享有权利的方案作出决议；

8）在法律规定许可的范围内对本规则的修改作出决议；

9）法律、行政法规和规范性文件规定应当由债券持有人会议作出决议的其他情形。

除上述约定的权限范围外，受托管理人为了维护本次可转换公司债券持有人利益，按照债券受托管理协议之约定履行受托管理职责的行为无需债券持有人会议另行授权。

16、本次发行方案的有效期限

公司本次向不特定对象发行可转换公司债券方案的有效期为公司股东大会审议通过本次发行方案之日起12个月。

本次发行方案已经公司第八届董事会第十七次会议、第八届监事会第十四次会议审议通过，并经公司2023年第二次临时股东大会审议通过。

鉴于2023年第二次临时股东大会关于本次发行的决议有效期将于2024年7月6日到期，经公司第八届董事会第二十四次会议、第八届监事会第十九次会议审议通过，并经公司2023年度股东大会审议通过，公司延长本次发行方案有效期至前次有效期届满之日起12个月。

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鉴于2023年年度股东大会关于本次发行的决议有效期将于2025年7月5日到期，经公司第八届董事会第三十三次会议、第八届监事会第二十七次会议审议通过，并经公司2024年度股东大会审议通过，公司延长本次发行方案有效期至前次有效期届满之日起12个月。

（十二）本次可转债的受托管理人

根据公司与中原证券签署的《铜陵精达特种电磁线股份有限公司与中原证券股份有限公司关于铜陵精达特种电磁线股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之受托管理协议》（以下简称“受托管理协议”），公司聘任中原证券作为本期可转债的受托管理人，并同意接受中原证券的监督。中原证券接受全体可转债持有人的委托，行使受托管理职责。在本期可转债存续期内，中原证券应当勤勉尽责，根据相关法律法规、部门规章、行政规范性文件及自律规则、募集说明书、《受托管理协议》及可转债持有人会议规则的规定，行使权利和履行义务，维护可转债持有人合法权益。

任何可转债持有人一经通过认购、交易、受让、继承或者其他合法方式持有本期可转债，即视为同意中原证券作为本期可转债的受托管理人，且视为同意并接受《受托管理协议》项下的相关约定。

（十三）违约责任及争议解决机制

1、违约情形

发行人未能按期支付本次可转债的本金或者利息，以及本募集说明书、《债券持有人会议规则》《受托管理协议》或其他相适用法律法规规定的其他违约事项。

2、违约责任

发生违约情形时，公司应当承担相应的违约责任，包括但不限于按照本募集说明书的约定向债券持有人及时、足额支付本金和/或利息。对于逾期未付的利息或本金，公司将根据逾期天数按债券票面利率向债券持有人支付逾期利息。其他违约事项及具体法律救济方式请参照《债券持有人会议规则》以及《受托管理协议》相关约定。

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3、争议解决机制

本次可转债发行和存续期间所产生的争议或纠纷，首先应在争议各方之间协商解决。如果协商解决不成，争议各方有权按照《受托管理协议》《债券持有人会议规则》等约定，向人民法院提起诉讼或仲裁。

（十四）本次发行融资间隔和融资规模合理性的说明

1、融资间隔

经中国证券监督管理委员会证监许可《关于核准铜陵精达特种电磁线股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可〔2021〕3632号）文核准，并经上海证券交易所同意，公司非公开发行人民币普通股(A股)股票83,333,333股，每股面值1元，每股发行价格3.57元，募集资金总额为人民币29,750.00万元，扣除保荐承销费及其他发行费用人民币567.77万元（不含增值税），募集资金净额为人民币29,182.23万元，上述募集资金已于2022年10月14日到账，容诚会计师事务所（特殊普通合伙）已于2022年10月15日对本次发行的募集资金到位情况进行了审验，并出具了容诚验字[2022]230Z0267号《验资报告》。

2023年6月20日，公司第八届董事会第十七次会议审议通过了本次可转债发行方案及相关事项。本次发行为向不特定对象发行可转换公司债券，不适用《证券期货法律适用意见第18号》第四条中关于融资间隔时间的规定。

2、融资规模

本次可转债发行总额不超过人民币112,622.00万元（含本数），具体发行规模由公司股东大会授权公司董事会（或由董事会授权的人士）在上述额度范围内确定。本次募集资金投资项目包括“4万吨新能源产业铜基电磁线项目”、“高效环保耐冷媒铝基电磁线项目”、“年产8万吨新能源铜基材料项目”、“新能源汽车用电磁扁线产业化建设项目”及“补充流动资金项目”，均紧密围绕公司主营业务布局，其中“4万吨新能源产业铜基电磁线项目”符合国家产业发展方向，以客户需求为前提导向，能够满足新能源产业、工业电机等行业客户对电磁线的新要求，产品质量指标达到先进水平，生产工艺节能环保；“高效环保耐冷媒铝基电磁线项目”是顺应“以铝节铜”趋势的迫切需求，符合“绿色环保”和“循环经济”的要求，能顺应下游行业更低使用成本的要求，完成生产设备的更

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新换代，扩大高效环保耐冷媒铝基电磁线产能，充分挖掘提升生产技术和工艺优势，提高生产效率，增强公司的盈利能力；“年产8万吨新能源铜基材料项目”生产的铜杆能满足诸如新能源扁线用漆包线、电机线、电子线、薄壁电线及橡胶线、风能电缆、船用及机车电缆生产的上游材料供应需求，也是公司进一步加强原材料自给能力的重要保证；“新能源汽车用电磁扁线产业化建设项目”有助于公司在国家“碳达峰、碳中和”的大背景下把握扁平电磁线快速发展的市场机遇，加强扁平电磁线市场的开发力度，是提升市场占有率、夯实品牌领先优势、提升盈利能力的必要举措。综上，本次募投项目是公司对国家政策、市场环境进行缜密研判结合公司实际业务需求做出的审慎决定，符合国家产业政策的要求，符合公司的发展战略和业务需求，具有良好的市场发展前景和经济效益，有利于提高公司的整体竞争力和盈利能力，巩固公司的行业地位，公司以现有实际经营情况为基础，综合考虑了2024年末可自由支配货币资金、现金周转情况、利润留存情况、预测期资金流入净额、营运资金缺口等情况进行测算，确定本次发行募集资金规模112,622.00万元，本次融资规模具有合理性。本次发行属于“理性融资，合理确定融资规模”情形。

四、本次发行的有关机构

（一）发行人

（二）保荐人（主承销商）、受托管理人

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（三）律师事务所

（四）会计师事务所

（五）申请上市的证券交易所

（六）收款银行

（七）资信评级机构

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（八）证券登记机构

五、发行人与本次发行有关中介机构及其人员之间的关系发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。

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第三节 风险因素

一、与发行人相关的风险

（一）募集资金投资项目的风险

1、募集资金投资项目不能达到预期效益的风险

公司本次募集资金投资项目包括“4万吨新能源产业铜基电磁线项目”、“高效环保耐冷媒铝基电磁线项目”、“年产8万吨新能源铜基材料项目”、“新能源汽车用电磁扁线产业化建设项目”和“补充流动资金项目”。如果本次募集资金投资项目不能够顺利实施、生产线未能按期达到可以使用状态、产能消化不及预期，或者投产时假设因素发生了重大不利变化，可能导致募集资金投资项目实际盈利水平达不到预期的收益水平。

2、募投项目产能无法及时消化的风险

本次募投项目将新增铜基电磁线产能4万吨/年、高效环保耐冷媒铝基电磁线产能4万吨/年、铜基材料产能8万吨/年以及新能源汽车用电磁扁线产能1万吨/年。为有效消化募集资金投资项目新增产能，公司已在人员储备、市场开拓等方面进行了市场调研、营销团队构建、意向客户洽谈等准备工作。但在项目实施过程中，倘若市场环境、下游需求、竞争对手策略、相关政策或者公司市场开拓等方面出现重大不利变化，则公司可能面临募投项目新增产能不能及时消化的风险。

（二）经营风险

1、原材料价格波动风险

公司产品主要原材料为铜和铝，报告期内，铜和铝占公司产品总成本比例在90%以上，占比较高。公司原材料的采购价格依据市场价格确定，近年市场价格波动较大，由于铜和铝成本占公司产品成本比例较高，铜价和铝价的波动会增加公司的生产经营压力，并将可能导致产品销售成本、毛利的波动。受市场需求变动等多方面因素影响，未来铜价和铝价存在不确定性，公司因此面临原材料价格波动的风险。

2、主要原材料供应商集中的风险

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报告期内，公司向前五大供应商采购原材料的金额分别为902,394.15万元、783,483.18万元、1,021,138.77万元和262,344.98万元，占当期采购原材料总额的比例分别为54.74%、46.52%、49.67%和51.48%。为保证产品质量，公司一般从合作良好、保障供应、质量稳定的供应商采购原材料。如果公司主要原材料供应商的经营状况、业务模式等发生重大变化，短期内将对公司的生产经营活动造成一定负面影响。

（三）财务风险

1、财务费用较高的风险

由于特种电磁线行业具有“料重工轻”的特点，且近年来主要原材料铜的价格波动较大，目前依然维持在较高水平；公司在采购主要原材料电解铜时，一般要求即时付款，而在成品销售时，一般会有收款信用期，导致公司日常运营中对流动资金的需求较大。公司通过银行借款、票据贴现等方式筹措资金满足日常运营对流动资金的需求，故财务费用较高。报告期内，公司财务费用总额分别为14,848.52万元、11,559.09万元、14,696.36万元和3,588.39万元，若利率水平上升，则可能导致公司财务费用增加，从而降低公司的盈利水平。

2、应收账款和其他应收款的坏账风险

截至报告期末，公司应收账款和其他应收款净额分别为403,049.88万元和3,830.52万元，合计占资产总额的31.14%，总体上期末应收款项金额较大，且占期末资产总额的比例较高。如果公司应收款项不能得到有效的管理或客户资信、经营状况发生重大不利变化，公司可能会面临一定的坏账损失风险，并对经营业绩和现金流量产生不利影响。

3、存货跌价风险

报告期内，公司存货包括原材料、库存商品和在产品，其中库存商品占比最高。根据行业惯例，公司下游客户常采用零库存的管理模式，客户向公司发出订单，公司按照订单组织生产，产成品由客户根据自身生产计划进行领用验收，从而导致公司产成品从完工到验收确认收入存在一定时间间隔，导致公司存货中库存商品占比较高。近年来受公司业务发展和原材料价格上涨的影响，存货余额呈现上升趋势。截至报告期末，公司存货账面价值为191,778.25万元，占资产总额

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的比例为14.68%。如果未来公司主要原材料的价格发生异常波动，客户未及时确认相应产品价格，公司未能及时作出相应对策，则可能影响公司的经营业绩。如果公司漆包线、特种导体等产品的市场销售价格大幅下降，或者公司产品销售不畅导致原材料无法正常消化，公司将面临存货跌价的风险。

4、经营活动产生的现金流量净额波动的风险

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为131,572.20万元、43,896.27万元、-58,915.32万元和39,867.67万元，波动较大。公司经营活动产生的现金流量净额主要受原材料价格变动、经营业绩、客户及供应商信用政策、存货及应收应付款项变动影响；公司未来存在经营活动产生的现金流量净额波动的风险。

（四）技术风险

1、新产品研发和试制风险

报告期内，公司研发费用分别为11,085.66万元、10,946.60万元、10,701.19万元和2,475.00万元，占营业收入的比例分别为0.63%、0.61%、0.48%和0.45%。电磁线属于资金密集型行业，特种电磁线产品附加值越高，则相应的研发试制成本也越高。若公司的新产品研发和试制达不到预期，研发方向与市场需求不匹配或开发完成后未获市场认可，将导致公司前期投入的开发成本无法收回，对公司经营业绩产生不利影响。

2、核心技术失密和核心技术人员流失的风险

公司核心技术是由公司核心技术人员在通过消化吸收国内外技术资料、与同行和用户进行广泛的技术交流、长期生产实践、反复实验获得的，是公司赖以生存和发展的基础和关键，因此，核心技术失密或核心技术人员的变化将对公司的生产经营造成一定的影响。

（五）实际控制人及其一致行动人股权质押、冻结合计比例较高的风险

截至报告期末，公司实际控制人李光荣直接持有公司83,333,333股，占上市公司总股本的3.88%，其中已质押股数为13,000,000股；其一致行动人特华投资

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直接持有公司80,258,383股股份，占上市公司总股本的3.73%，其中已质押股数为28,000,000股，已被冻结股数为9,516,329股；一致行动人广州特华直接持有发行人股份35,741,674股，占上市公司总股本的1.66%，其中已质押股数为35,000,000股。综上，李光荣及其一致行动人特华投资、广州特华共持有公司股份199,333,390股，占公司总股本的9.28%，其中已质押的股份数量为76,000,000股，已被冻结股数为9,516,329股，质押、冻结股数合计占其持有公司股份总数的42.90%，占公司总股本的3.98%。

若因实际控制人及其一致行动人资信状况及履约能力大幅恶化、市场剧烈波动、公司股价大幅下滑或发生其他不可控事件，导致公司实际控制人及其一致行动人所持质押股份全部被强制平仓或质押状态无法解除，或者出现被冻结股份被强制执行的情形，将可能影响到公司控制权的稳定，进而对公司的正常生产经营造成不利影响。

二、与行业相关的风险

（一）政策及市场风险

1、关税及贸易摩擦风险

当前全球地缘政治局势复杂多变，同时国际贸易保护主义倾向有所抬头，全球贸易关税政策变化频繁。

报告期内，公司境外销售收入占比分别为4.74%、5.32%、5.17%和4.48%，直接境外销售占比较低，关税政策变化对公司直接影响较小。但由于电磁线作为电机、变压器、汽车部件等的关键原材料，公司下游客户中涉及家电、新能源汽车等产业易受贸易摩擦的影响，在美国“对等关税”政策持续影响下，一方面公司下游客户相关产品出口至美国市场将面临额外加征关税的风险，另一方面若关税博弈持续升级，可能加剧公司下游客户相关产品在境外市场准入的不确定性。若未来公司下游客户的某些出口市场所在国家、地区的政治、经济、社会形势以及贸易政策发生重大不利变化，如进一步提高关税壁垒、发起反倾销措施及修订贸易协定条款等，将对公司下游客户的出口贸易产生不利影响，进而通过产业链传导对公司业务造成间接不利影响，公司经营业绩将面临贸易摩擦及全球供应链调整带来的风险。

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2、宏观经济风险

目前，公司生产的电磁线是国民经济中重要的工业基础产品。公司产品广泛应用于工业电机、电力设备、家用电器、汽车电机、电动工具、通讯和航空航天等领域。上述领域与宏观经济关联度较高，受宏观经济的景气度影响较大。

随着国内和国际经济环境的不断变化，我国经济增速由高速增长转为更加注重发展质量的中速增长，呈现总体平稳，稳中有进，发展质量和效益不断提升的态势。可以预见，未来我国的经济结构将不断调整优化，产业和居民消费水平将持续升级，新型城镇化将稳步推进。上述新趋势带来的我国宏观经济的波动，将对整个社会经济活动产生不同程度的影响，也将影响到公司下游行业的景气度，以及影响公司的融资成本，从而可能导致公司业绩产生波动。

3、市场竞争风险

国内电磁线行业是一个完全竞争性行业，行业内生产厂家超过千家，前十位的产量总和超过行业总产量的三分之一。数量多、规模小、行业发展不均衡是电磁线行业目前主要特征。公司是国内规模最大的特种电磁线生产厂家，拥有强大的技术研发团队，技术创新能力强，公司积极响应国家碳中和、碳达峰政策的号召，积极布局新能源汽车、光伏等领域，调整公司产品结构，努力提高诸如扁线、镀银导体等高端产品占比。公司精耕电磁线领域多年，处于行业龙头地位，具有显著的竞争优势，但如公司不能持续加大技术创新和管理创新力度，优化产品结构，巩固发展自己的市场地位，可能对公司的业务收入和盈利能力造成不利影响。

（二）汇率风险

自从中国实行汇率改革以来，人民币汇率波动加大。报告期内，公司境外销售收入占比分别为4.74%、5.32%、5.17%和4.48%，承担了一定的汇兑风险；公司部分先进生产设备需从国外引进，设备价款需用美元支付；截至报告期末，公司期末货币资金中存放在境外的款项及境外定期存款折合人民币40,077.42万元。如果汇率发生较大波动，将可能会对本公司的正常生产经营和外币存款造成不利影响。

（三）税收优惠及政府补贴的风险

根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条、《中华人民共和国企业

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所得税实施条例》第九十三条规定，公司部分下属公司享受高新技术企业优惠税率和研究开发费用加计扣除优惠。若我国相关企业税收优惠和政府补贴政策发生变动，或者公司的下属公司将来未能通过高新技术企业复审，将导致公司部分下属公司不再继续享受企业所得税税收优惠政策，公司的盈利能力和经营成果将受到一定影响。

三、与本次可转债发行相关的主要风险

（一）本息兑付风险

在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本金。此外，在可转债触发回售条件时，若投资者行使回售权，则公司将在短时间内面临较大的现金支出压力，对企业生产经营产生负面影响。因此，若公司经营活动出现未达到预期回报的情况，不能从预期的还款来源获得足够的资金，可能影响公司对可转债本息的按时足额兑付，以及投资者回售时的承兑能力。

（二）可转债到期未能转股的风险

本次可转债转股情况受转股价格、转股期内公司股票价格、投资者偏好及预期等诸多因素影响。如因公司股票价格低迷或未达到债券持有人预期等原因导致可转债未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿付本金和利息，从而增加公司的财务费用负担和资金压力。

（三）未来在触发转股价格修正条款时，转股价格是否向下修正以及修正幅度存在不确定性的风险

本次发行设置了公司转股价格向下修正条款。在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的80%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。

上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于前述的股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价。同时，修正后的转股价格不得低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。

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若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，发行人董事会可能基于公司的实际情况、股价走势、市场因素等多重考虑，不提出转股价格向下调整方案，或董事会虽提出转股价格向下调整方案但方案未能通过股东大会表决，或向下修正幅度存在不确定性、股票价格仍低于向下修正后的转股价格。因此，存续期内可转债持有人可能面临未来在触发转股价格修正条款时，转股价格是否向下修正以及修正幅度存在不确定性的风险。

（四）可转债转换价值降低的风险

公司股价走势受公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种因素影响。本次可转债发行后，如果公司股价持续低于本次可转债的转股价格，可转债的转换价值将因此降低，从而导致可转债持有人的利益蒙受损失。虽然本次发行设置了公司转股价格向下修正条款，但若公司由于各种客观原因导致未能及时向下修正转股价格，或者即使公司向下修正转股价格股价仍低于转股价格，仍可能导致本次发行的可转债转换价值降低，可转债持有人的利益可能受到重大不利影响。

（五）本次发行摊薄即期回报的风险

本次可转债募集资金投资项目将在可转债存续期内逐渐产生收益，可转债进入转股期后，如果投资者在转股期内转股过快，将会在一定程度上摊薄公司的每股收益和净资产收益率，因此公司在转股期内可能面临每股收益和净资产收益率被摊薄的风险。

（六）信用评级变化的风险

经联合资信评级，发行人的主体信用等级为AA，本期债券的信用等级为AA。在本期债券的存续期内，联合资信将持续关注公司经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素，导致本次可转债的信用评级级别变化，将会增大投资者的风险，对投资人的利益产生一定影响。

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（七）可转债价格波动的风险

可转债是一种具有债券特性且赋有股票期权的混合性证券，其二级市场价格受市场利率、债券剩余期限、转股价格、公司股价、赎回条款、回售条款、向下修正条款以及投资者的预期等多重因素影响，需要持有可转债的投资者具备一定的专业知识。在上市交易、转股等过程中，可转债价格可能出现较大波动，若公司可转债票面利率大幅低于可比公司可转债票面利率，或转股价格显著高于正股价格，公司可转债市场价格将可能低于面值，从而可能使投资者遭受损失。

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第四节 发行人基本情况

一、发行人股本结构及前十名股东持股情况

（一）股本结构

截至报告期末，发行人总股本为2,149,125,221股，股权结构如下：

（二）前十大股东持股情况

截至报告期末，发行人前十名股东持股情况如下：

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二、发行人组织结构及对其他企业的重要权益投资情况

（一）发行人股权结构图

截至报告期末，发行人的股权结构如下图所示：

（二）发行人的组织结构

发行人依法设立了股东大会、董事会、监事会等权力、决策、监督机构，并设置了董事会秘书负责办理董事会的日常事务。公司董事会下设战略委员会、提名委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会负责具体办理相应事务，公司设总经理负责执行董事会决议并负责公司日常经营活动。

截至本募集说明书签署日，发行人内部组织机构设置如下：

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（三）发行人对其他企业的重要权益投资情况

1、全资及控股子公司基本情况

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截至报告期末，发行人拥有27家全资或控股子公司，其中14家一级子公司、12家二级子公司，1家三级子公司，具体情况如下：

单位：万元

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上述子公司最近一年及一期的财务数据如下：

单位：万元

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2、发行人参股公司基本情况

截至报告期末，发行人拥有7家参股公司，具体情况如下：

单位：万元

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三、发行人控股股东、实际控制人基本情况和最近三年的变化情况

（一）发行人控股股东、实际控制人基本情况介绍

截至报告期末，公司无控股股东。李光荣持有特华投资98.6%的股权，特华投资持有公司3.73%的股权；李光荣持有广州特华88%的股权，广州特华持有公司1.66%的股权；李光荣直接持有公司3.88%的股权。李光荣通过以上直接或间接方式合计持有公司9.28%的股权，公司其他5%以上的股东仅为华安保险及乔晓辉，二者均承诺在其持股期间不以任何方式谋求上市公司的实际控制权。根据《公司法》第二百六十五条，实际控制人，是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。综上，李光荣为公司的实际控制人。李光荣：1963年生，中共党员，博士。曾任中国民生投资股份有限公司首席执行官，华安财产保险股份有限公司副董事长等职务；现任特华投资控股有限公司董事长，华安财产保险股份有限公司董事长，铜陵精达特种电磁线股份有限公司董事等职务。

（二）实际控制人股份是否存在质押或争议情况

截至本募集说明书签署日，公司实际控制人直接持有或间接控制的发行人股份存在被质押及冻结的情形，具体情况如下：

1、质押情况

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实际控制人及其一致行动人质押公司股票的资金主要用于其早期对外投资及偿还历史相关债务。实际控制人及其一致行动人与质权人签订的质押协议或借款协议中约定了补仓线、平仓线。截至本募集说明书签署日，结合公司最近一年的股价走势、滚动市盈率指标与行业均值对比情况及公司最近一年末的财务状况、经营成果，公司相关指标离约定的补仓线指标仍有较大安全空间，未来触发补仓条件的概率较低。此外，实际控制人及其一致行动人名下除精达股份股票外，还有包括北京、深圳的多处不动产以及多家公司股权资产，相关资产的总价值扣除其上承担的担保债务外的剩余价值能覆盖质押及冻结股票对应的债务总额，因此实际控制人具备一定的债务清偿能力，质权人行使质权导致实际控制人丧失公司控制权的风险较小。

公司实际控制人已就保持公司控制权稳定作出专项承诺并制定应对预案；发行人主要股东华安财产保险股份有限公司已出具声明不主动增持发行人的持股数量，并不谋求发行人的控股股东或实际控制人地位；发行人主要股东乔晓辉已出具声明不通过直接或协议安排、其他安排等间接方式增持发行人的股票，不谋求成为发行人的控股股东或实际控制人，持股期间不向发行人提名董事；综上，现有措施能够有效保障控制权的稳定性。

2、冻结情况

特华投资为深圳市精英投资有限公司（以下简称 “深圳精英”）借款提供担保，深圳精英与其债权人耿永军产生了合同纠纷，特华投资作为担保方，承担连带担保责任，特华投资所持有的本公司9,516,329 股股份因此被债权人采取了冻结措施。

除上述情况外，公司实际控制人所持公司股份不存在其他质押、冻结的情形。

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（三）发行人实际控制人控制的其他企业基本情况

截至报告期末，除精达股份外，发行人实际控制人直接或间接控制其他企业的情况如下：

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单位：万元

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（四）主要股东基本情况

截至报告期末，公司无控股股东，持股5%以上的股东为华安财产保险股份有限公司、乔晓辉。前述股东的基本情况如下：

1、华安财产保险股份有限公司

截至2024年12月31日，华安保险总资产2,219,486.03万元，净资产468,800.85万元；2024年实现保险业务收入1,514,453.00万元，净利润13,891万元。

截至本募集说明书签署日，华安保险持有公司195,395,729股股份，上述股份不存在质押的情况。

2、乔晓辉

姓名：乔晓辉

性别：女

国籍：中国

住所/通讯地址：上海市长宁区虹桥路2272号虹桥商务大厦5楼O座

是否取得其他国家或地区的居留权：否

截至本募集说明书签署日，乔晓辉持有公司170,000,000股股份，其中114,000,000股处于质押状态，占其所持股份的比例为67.06%。

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（五）最近三年控股股东、实际控制人变化情况

最近三年公司控股股东的变化情况如下：

2024年10月8日，特华投资与乔晓辉签署了《股份转让协议》，约定特华投资通过协议转让方式将其持有的上市公司股份170,000,000股（占公司总股本的8.06%）以每股4.72元的价格转让给乔晓辉，转让价款总额为802,400,000元。2024 年 12 月 2 日，特华投资与乔晓辉完成了标的股份的过户手续，并于 2024年 12 月 3 日取得了中国证券登记结算有限责任公司出具的《过户登记确认书》。

根据《公司法》第二百六十五条，股份有限公司控股股东是指其持有的股份占股份有限公司股本总额百分之五十以上的股东，以及持有股份的比例虽然不足百分之五十，但依其持有的股份所享有的表决权已足以对股东大会的决议产生重大影响的股东。本次协议转让后，根据公司的股权分布情况，公司控股股东由特华投资变更为无控股股东状态。

最近三年，公司实际控制人未发生变更。

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四、发行人及股东、关联方以及董事、监事、高级管理人员等承诺相关方做出的重要承诺及履行情况

报告期内，发行人、实际控制人及其一致行动人、5%以上股东、董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺内容及履行情况如下：

（一）本次发行前所作出的重要承诺及履行情况

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股计划

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（二）本次发行所作出的重要承诺

1、公司实际控制人对公司填补回报措施能够得到切实履行的相关承诺为保障公司本次向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报填补措施能够得到切实履行，维护公司和全体股东的合法权益，公司实际控制人现承诺如下：

“作为公司的实际控制人李光荣，将不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。

作为公司填补被摊薄即期回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履行上述承诺给公司造成损失的，依法承担补偿责任，并同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。”

2、公司的董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行的承诺

为保障公司本次向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报填补措施能够得到切实履行，维护公司和全体股东的合法权益，公司董事、高级管理人员现承诺如下：

“（一）不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采取其他方式损害公司利益；

（二）对本人的职务消费行为进行约束；

（三）不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；

（四）由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补被摊薄即期回报措施的执行情况相挂钩；

（五）未来公司如实施股权激励计划，股权激励计划设置的行权条件将与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

（六）自本承诺出具之日至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完毕前，若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。

作为公司填补被摊薄即期回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履行上述承诺给公司造成损失的，依法承担补偿责任，并同意按照中国证

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监会和上海证券交易所等证券监管机构制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。”

五、公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员

（一）公司董事、监事及高级管理人员基本情况

截至本募集说明书签署日，公司董事、监事及高级管理人员基本情况如下：

1、董事的基本情况

公司现任董事9名，公司董事的基本情况如下表所示：

公司董事简历如下：

李晓：1973年4月出生，中共党员，硕士。现任铜陵精达特种电磁线股份有限公司董事长、华安财产保险股份有限公司董事、华安财保资产管理有限责任公司董事、上海超导科技股份有限公司董事等职务，并荣获安徽省科学技术进步奖等荣誉。曾任特华投资控股有限公司执行总裁、辽宁成大股份有限公司董事等职务。秦兵：1969年5月出生，中共党员。现任铜陵精达特种电磁线股份有限公司董事、总经理等职务。曾任铜陵精达特种漆包线有限公司总经理、铜陵精迅特种漆包线有限责任公司市场部经理、总监等职务。

张军强：1976年3月出生，中共党员，研究生。现任铜陵精达特种电磁线股份有限公司董事、财务总监，上海富友金融服务集团股份有限公司董事，铜陵市

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产业发展投资管理有限公司董事等职务。曾任铜陵精工特种漆包线有限公司财务部经理、铜陵顶科线材有限公司财务部经理、铜陵精达特种电磁线股份有限公司监事、监事会主席等职务。徐晓芳：1981年6月出生，中共党员，硕士。现任铜陵精达特种电磁线股份有限公司董事，上海超导科技股份有限公司董事、董事会秘书，合肥核聚磁体科技有限公司董事等职务。曾任铜陵精达特种电磁线股份有限公司董事长特别助理、董事会秘书，浙江万丰奥威汽轮股份有限公司董事会秘书等职务。

李光荣：简历详见本节“三、发行人控股股东、实际控制人基本情况和最近三年的变化情况”之“（一）发行人控股股东、实际控制人基本情况介绍”。尹雯：1988年11月出生，中共党员，硕士。现任铜陵精达特种电磁线股份有限公司董事、华安汇富资本投资管理有限公司副董事长、华安财产保险股份有限公司风险管理部总经理、深圳前海华安财保投资合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人。曾任海航集团有限公司计划财务部现金流管理中心主管，海航航空集团有限公司合作发展部主管，华安财产保险股份有限公司资产管理中心副总经理、总经理等职务。

郭海兰：1973年7月出生，中共党员，硕士，注册会计师、高级会计师、中国资产评估师。现任北京注册会计师协会惩戒委员会委员、中国社会科学院大学商学院会计硕士（MPAcc）特聘导师、亚信安全科技股份有限公司独立董事、大信会计师事务所（特殊普通合伙）资深注册会计师、铜陵精达特种电磁线股份有限公司独立董事。曾任北京永拓会计师事务所有限责任公司副主任会计师、副董事长、党委副书记，大信会计师事务所（特殊普通合伙）合伙人等职务。

张菀洺：1973年4月出生，中共党员，博士。现任中国社会科学院大学（原研究生院）教授、铜陵精达特种电磁线股份有限公司独立董事。曾任中国民营经济研究中心常务理事、特邀研究员、中国系统工程学会社会经济系统工程专业委员会常务理事、中国社会科学院技术创新与战略管理研究中心常务理事等职务。

汪勇：1989年10月出生，中共党员，博士后。现任中国社会科学院金融研究所副研究员，硕士生导师，中国数量经济学会理事，兼任国家金融与发展实验室金融法律与金融监管研究基地副秘书长、国际政治经济学研究中心高级研究员、

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铜陵精达特种电磁线股份有限公司独立董事。曾任中国社会科学院金融研究所助理研究员。

2、监事的基本情况

公司现任监事3名，公司现任监事的基本情况如下表所示：

公司监事简历如下：

张永忠：1968年7月出生，中共党员，本科学历，高级工程师。现任铜陵精达特种电磁线股份有限公司监事会主席。先后多次荣获省、市科技进步奖，并被推荐选拔为铜陵市第五、六批拔尖人才。曾任铜陵精达特种电磁线股份有限公司技术总监、行政总监等职务。王世根：1952年12月出生，中共党员，大专学历，经济师。现任铜陵精达特种电磁线股份有限公司监事、战略发展顾问，铜陵市工业国有资产经营有限公司董事等职务，先后荣获铜陵市劳动模范、安徽省优秀企业经营者、安徽省“五一”劳动奖章、安徽省跨世纪赶超功臣和全国轻工业优秀经营者等称号；曾任铜陵精达铜材（集团）有限责任公司党委书记、董事长、总经理，铜陵精达特种电磁线股份有限公司董事长、总经理等职务。苏保信：1980年4月出生，本科学历。2000年6月进入铜陵精达特种电磁线股份有限公司工作，一直从事质量检测和研发等工作，现任精达股份国家级企业技术中心实验室主任、中国质量检验协会质量检验经理、机械行业职业技能竞赛裁判员，曾荣获2020年获得全国劳动模范称号。

3、高级管理人员的基本情况

公司现任高级管理人员4名，公司现任高级管理人员的基本情况如下表所示：

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公司高级管理人员简历如下：

秦兵：简历详见本节之“1、董事的基本情况”。张军强：简历详见本节之“1、董事的基本情况”。赵俊：1972年10月出生，中共党员，本科学历。现任铜陵精达特种电磁线股份技术总监等职务。曾任铜陵精达模具分公司制造部经理、经理；江苏精达里亚阿尔岗琴工程线有限公司制造部经理、市场总监；江苏顶科线材有限公司品质部经理。周江：1979年7月出生，硕士。现任铜陵精达特种电磁线股份有限公司董事会秘书，曾任铜陵精达特种电磁线股份有限公司信息披露专员、证券事务代表等职务。

（二）公司董事、监事及高级管理人员的薪酬情况

公司现任董事、监事及高级管理人员2024年度在公司领取薪酬情况如下：

单位：万元

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（三）公司董事、监事及高级管理人员的兼职情况

截至募集说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员在公司及子公司以外的其他单位兼职情况如下表：

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（四）公司董事、监事及高级管理人员持有公司股份情况

1、直接持有公司股份情况

截至报告期末，公司现任董事、监事及高级管理人员直接持有公司股份情况如下：

2、间接持有公司股份情况

截至报告期末，“铜陵精达特种电磁线股份有限公司－2023年员工持股计划”持有上市公司合计2,455.00万股，占公司总股本的比例为1.14%。公司现任董事、监事及高级管理人员通过员工持股计划间接持有公司股份，具体情况如下：

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（五）公司董事、监事及高级管理人员近三年的变动情况

1、董事变动情况

李晓、张军强、徐晓芳、秦兵、李光荣、郑联盛（独立董事）、郭海兰（独立董事）、张菀洺（独立董事）

公司上述董事变化符合法律、法规及中国证监会相关规定，履行了必要的法律程序；该等变化均为正常人事变动，不属于重大变化。

2、监事变动情况

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公司上述监事变化符合法律、法规及中国证监会相关规定，履行了必要的法律程序；该等变化均为正常人事变动，不属于重大变化。

3、高级管理人员变动情况

公司上述高级管理人员变化符合法律、法规及中国证监会相关规定，履行了必要的法律程序；该等变化均为正常人事变动，不属于重大变化。

（六）公司对董事、高级管理人员及其他员工的激励情况

公司采用员工持股计划对董事、高级管理人员以及重要员工等进行激励，充分调动员工的工作积极性和创造性，建立健全公司长效激励机制，同时肯定员工对公司做出的贡献，与员工分享公司的经营成果，提升团队凝聚力，有利于稳定重要员工和持续改善公司的经营状况。

截至报告期末，公司员工持股计划具体情况如下：

1、经公司第八届董事会第十四次会议、公司第八届监事会第十一次会议和2022年年度股东大会审议同意，公司实施了2023年员工持股计划。

2、根据参与对象实际认购和最终缴款的审验结果，公司2023年员工持股计划实际参与认购的员工共计255人，参与认购对象最终缴纳的认购资金合计66,039,500.00元，认购公司回购专用证券账户库存股24,550,000股，占公司总股本的1.14%。

3、根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的《过户登记确认书》，公司2023年员工持股计划已完成股票非交易过户。

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4、员工持股计划的存续期为不超过36个月，所持股份将予以锁定并分两期解锁，解锁时点分别为标的股票过户至员工持股计划名下之日起满12个月、24个月，每期解锁的标的股票比例分别为60%、40%。具体的归属比例和数量根据公司层面业绩考核指标和个人层面绩效考核结果计算确定。

六、公司所处行业的基本情况

公司主营业务为电磁线研发、制造和销售，属于制造业中的电线电缆行业，在细分行业中属于电磁线行业。公司主要产品有特种漆包圆铜线、特种漆包圆铝线、汽车线、电子线、特种电缆、漆包扁铜线等，广泛运用于工业电机、电力设备、家用电器、汽车电机、电动工具、微特电机、仪器仪表、通讯及航天航空等领域，能够满足国内外不同客户的需求，产品覆盖中国经济发达的珠三角、长三角和环渤海等地区，部分产品销往国外。

（一）行业的主管部门、监管体制、主要法律法规及政策

1、行业的主管部门和监管体制

根据《国民经济行业分类和代码表》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“38电气机械和器材制造业”中的“3831 电线、电缆制造”。公司所属行业示意图如下：

国内电线电缆行业在国家宏观经济政策调控下，遵循市场化发展的行业管理体制。电线电缆行业的自律性组织为中国电器工业协会电线电缆分会，是中国电器工业协会所属分支机构之一，由全国各地区、各系统和各种所有制的电线电缆生产企业、企业集团、科技单位、学校及各类相关机构所组成。

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电磁线行业主要由政府部门和行业协会进行宏观管理和行业自律管理。行业管理体制为：国家发改委、工业和信息化部制定相关的产业政策和行业发展战略，指导整个行业的协同有序发展；中国电器工业协会电线电缆分会协助政府进行自律性行业管理，收集行业信息，进行产业发展的政策、环境、技术和市场等方面的研究，为政府部门决策和制定产业政策提供参考，为会员提供信息咨询服务，协助会员解决在发展中遇到的难题，代表和维护电线电缆行业的利益及会员企业的合法权益等。目前，政府部门和行业协会对本行业的管理仅限于行业宏观管理，具体的业务管理和产品的生产经营则完全通过市场化方式进行。中国电器工业协会电线电缆分会下设绕组线专业委员会，公司为绕组线专业委员会副主任单位。

2、行业主要法律法规及政策

电磁线作为现代工业基础性产品，在电力设备、工业电机、家用电器、汽车电机、电动工具、仪器仪表等国民经济诸多领域中都有广泛应用，上述行业的各项支持政策均对公司业务有着促进作用。国家对电磁线行业有重大影响的政策文件如下：

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（二）发行人所处行业概况

1、总体市场前景分析

电磁线是工业电机、电力设备、家用电器、汽车、仪器仪表、微特电机电磁绕组的基础和关键材料。上述行业的迅速发展，给电磁线带来了广阔的应用领域和市场，但同时技术的飞速进步也对电磁线行业提出了越来越高的要求。目前国内电磁线已经覆盖了工业电机、电力设备、家用电器、汽车、仪器仪表等多个行业，可以满足所有应用电磁线行业对各类电磁线的需求，形成了一个完整的产品系列体系。

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数据来源：智研咨询

近年来，宏观经济进入结构调整时期，下行压力较大。受此影响，电磁线行业增速趋缓，随着供给侧改革深入进行和经济结构调整优化以及新型城镇化和居民消费水平的升级换代，在淘汰和化解过剩产能和落后产能同时鼓励科技创新与新兴产业发展，我国经济增长已由高速增长阶段转向更加注重发展质量的中速增长，加之全球经济整体企稳，电磁线行业的下游如工业电机、家用电器、汽车、电机等行业有望迎来新一轮的发展，进而带动电磁线行业的稳步发展。

2、分行业市场前景分析

由于电磁线广泛应用于工业电机、家用电器、汽车、电动工具和仪器仪表等领域，其需求量由下游行业的需求决定。

（1）工业电机

电机是一种利用电和磁的相互作用实现能量转换和传递的电磁机械装置；电机从电系统吸收电能，向机械系统输出机械能，主要作为驱动各种机械设备的动力，其中中小型电机具有量大面广的显著特征，广泛地应用于工业、农业、国防、公用设施和家用电器等各个领域。近年来，我国政府加大对企业自主创新和产业升级的支持力度，随着一系列高端技术的突破，高端电机产品的自给程度不断提高，国内大型的电机生产厂商已经初步具备了与国际主流制造商竞争的能力；而发达国家因劳动力成本等因素，逐渐将电机制造转移至我国，我国已经成为世界电机的生产制造基地。以交流电机为例，我国交流电机年产量从2001年的6,263.27

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万千瓦增至2024年的35,321.70万千瓦，年复合增长率达7.81%。

数据来源：国家统计局

在全社会电能消耗中，有70%左右耗费在工业领域，而工业电机的耗电量又占据整个工业领域用电的70%，经测算，如果电机效能提高1%，每年可节电约260亿千瓦，由此可见从传统工业电机向高效节能方向进行技术升级对于整个社会节能降耗至关重要。一般来说，提高电机效率主要可以通过两种方式，一种是使用变频节能电机，提高运作效率；另外一种是使用高效电机。从变频节能电机方面来说，采用变频节能电机可获得20%以上节电效益，较多用于风机、泵类、压缩机、粉碎机、城市交通、工矿电动车辆以及其他需要电动机调速的各种设备，但目前我国电机配备变频器尚不足12%，尚未得到工业化的普及应用；从高效电机来说，目前，我国电机效率约为87%，发达国家普遍达到91%以上，美国和欧盟的超高效电机达到93%，单机效率比我国高4%-6%，随着国家强制性标准的进一步实施和补贴政策的支持，未来高效电机的市场应用比例将大幅上升，同时高效电机领域将逐渐淘汰B级，采用F、H、C级漆包线。作为电磁线产品的主要需求行业之一，未来高效电机以及变频节能电机的推广将是电磁线产品需求增长和产品升级的重要发展方向。

（2）发电机和变压器

发电机从机械系统吸收机械能，向电系统输出电能；变压器是利用电磁感应的原理来改变交流电压的装置。电力行业是支撑国民经济和社会发展的基础性产业和公用事业，发电机和变压器是电磁线在电力行业应用的重要领域。

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目前，我国正处于经济增速换挡期和结构调整阵痛期，受工业去产能、房地产去库存等因素影响，高耗能行业用电量呈负增长，但受下调电价、降低企业税费负担等降成本及“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带战略等因素影响，高耗能工业用电量降幅有所缩小，且非高耗能工业用电增速加快，第三产业中信息传输、计算机服务和软件业为代表的大数据、“互联网+”等新业态、新产业发展迅速，用电量持续增长，电力供应结构持续优化。在居民生活用电方面，我国目前的人均生活用电量还不到日本的四分之一和美国的八分之一，未来还有很大的增长空间，城镇化、农民工市民化的快速推进也将促进居民生活用电增速保持稳定。我国电力行业的持续平稳发展有助于带动电磁线等上游行业保持稳定增长。

数据来源：国家统计局

从电力结构来说，随着节能环保战略的深入实施，以风力发电为代表的新能源将得到持续发展。风能作为一种可再生能源能够在提供能源的同时减少二氧化碳的排放，根据世界能源委员会的计算，使用风电每提供100万kWH的电量，可减少二氧化碳的排放量600吨，因此风力发电是当今新能源开发和利用的首选。我国风能资源丰富，总储量为32.26亿kWH，其中可开发利用的约7-12亿kWH，陆地可开发风能资源6-10亿kWH，海上可开发资源约1-2亿kWH。近年来，在国家大力支持可再生能源发展和积极研发重大设备等政策的推动下，我国风电装机容量不断增长，风电装备制造业不断发展，2011年我国风力累计装机容量从47GW增长到2024年520.59GW，年复合增长率为20.32%。

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数据来源：国家能源局

根据国家能源局发布的《2025年能源工作指导意见》，2025年能源工作主要目标包括“绿色低碳转型不断深化。非化石能源发电装机占比提高到60%左右，非化石能源占能源消费总量比重提高到20%左右。工业、交通、建筑等重点领域可再生能源替代取得新进展。新能源消纳和调控政策措施进一步完善，绿色低碳发展政策机制进一步健全”。风力发电系统中的发电机承担将风能转换为电能的任务，是风力发电系统中的核心部件。电磁线主要应用于发电机，因此随着风能发电市场的快速发展，其对电磁线的需求也将快速增加。

（3）家用电器

家电三大行业——空调、冰箱、彩电全部应用特种电磁线，占特种电磁线行业总量的30%以上，特别是家用空调用电磁线占特种电磁线总用量的15%以上，是特种电磁线的主导市场。经过十多年快速发展，我国家用电器行业形成了巨大的产业规模，我国家电不仅具备成本优势，还具备规模、产业集群、产品配套优等优势。目前，我国已经成为全球家电业制造大国和制造强国。

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数据来源：国家统计局

数据来源：国家统计局

随着消费升级的步伐越来越快、城镇化持续深入发展以及家电制造企业在追赶全球家电行业技术创新和产品创新的潮流中，强化供给侧结构性改革，减少无效和低端产品的供给，扩大有效和中高端供给，为消费者提供高端高效智能产品，城市市场对风冷冰箱、变频冰箱、强调舒适性的高性能空调器等节能环保健康、高端家电产品的需求将持续增长，高端家电将成为城市市场更新换代的主力产品。随着国内新农村建设，在农村市场上，家电产品在农村快速普及并实现消费升级，农村消费者对高品质家电的需求将大大增加。另外，随着节能减排政策的推行，家电能效标准的制定，国内外市场对节能家电和绿色家电的需求将迅速增长；变

0.00

5,000.0010,000.0015,000.0020,000.0025,000.0030,000.0035,000.0040,000.00

2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年

2011年-2023年我国居民消费水平（元）

-

5,000.00 10,000.00 15,000.00 20,000.00 25,000.00 30,000.00

2011年-2024年我国主要家用电器产量（万台）

家用冰箱房间空气调节器彩色电视机

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频技术、新能源技术、新材料与材料替代技术、智能化和网络化技术等高新技术突破发展将显著提高家电产品的性能和品质，创造新的市场需求；家电企业将迎来新的发展机遇，同时也将有力拉动电磁线的市场需求。

（4）汽车

汽车行业的电机，是非电网系统的电机，所需漆包线的性能及质量要求特别严格，全部应用H级以上的特种漆包线，以中规格为主；除了电机以外，起动机、智能空调、神经元传感器、智能化座椅、自动导航和防撞等基础设备、安全设备和高端配置均需要使用电磁线。通常情况下，一辆汽车配备一台汽车发电机，若干电机，发电机和电机均需要使用电磁线，其中电机数量的多少与汽车档次成正比，如每辆经济型汽车至少配备电机5台以上，普通轿车至少配备20-30台，而豪华型轿车需要配备60-70台甚至上百台；随着人民对汽车使用性能的日益注重，特别是对汽车舒适性、安全性、燃油经济性以及环境保护要求越来越高，汽车上的电子控制装置和用电设备相应增加，使得汽车行业应用电磁线的规模和领域持续增长。

数据来源：中国汽车工业协会

未来随着国内城镇化率进一步提升及基础设施建设进一步完善，人均收入的增加，对汽车等消费品的需求持续提升：年轻人消费市场迅速崛起，首购主力由80后逐渐向90后转移，且呈现出由可选向必选转变的特点，相比于80后，90后更早拥有驾照，首购和换购的需求更为迫切，而且90后拥有更强的超前消费观念，对于利用汽车金融进行首购的接受度更高；2024年我国城镇化比率已达

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67.00%，随着城镇化的持续推进，新一代城镇移民成为重要的购车群体；截至2024年末，我国机动车保有量已达4.53亿辆，其中汽车保有量3.53亿辆，汽车市场逐步由增量市场向存量市场转变，汽车平均年龄不断增加，乘用车市场换购需求不断增大。综上，首次购和换购需求仍然旺盛，将带动汽车产品消费继续增长。

从全球市场格局来看，我国汽车市场空间远未饱和。截至2024年底，我国汽车千人保有量水平约250辆左右，而美国千人汽车保有量在800辆左右，欧洲、日本在500-600辆左右，因此我国汽车消费距离主要发达国家保有量水平还有比较大的差距，未来汽车消费潜力仍然较大。在新能源汽车领域，新能源汽车的发展不仅是应对传统化石能源日益枯竭的一大途径，还有助于缓解燃油汽车对大气的污染，因此受到了国家政策的大力支持。2020年11月，国务院官方发布《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》，明确指出发展新能源汽车是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路，是应对气候变化、推动绿色发展的战略举措。力争经过15年的持续努力，我国新能源汽车核心技术达到国际先进水平，质量品牌具备较强国际竞争力。纯电动汽车成为新销售车辆的主流，公共领域用车全面电动化，燃料电池汽车实现商业化应用，高度自动驾驶汽车实现规模化应用，充换电服务网络便捷高效，氢燃料供给体系建设稳步推进，有效促进节能减排水平和社会运行效率的提升。数据显示，我国新能源汽车产量从2016年的51.7万辆增长至2024年的1,288.77万辆，年均复合增长率达49.48%。随着汽车保有量的增加、对环境重视程度的提高以及充电设施的普及，降低了新能源车的使用成本，提高了使用的便捷性，电池等核心零部件的采购成本未来有望持续下降，进而促使新能源汽车价格的下降，提高市场对新能源汽车的接受程度。因此，新能源汽车应用领域将是未来电磁线需求的重要增长点。

（5）电动工具

作为常见的应用工具之一，包括电钻、电锯、切割机、割草机等在内的电动工具随处可见，应用范围十分广泛，是日常生产生活的重要设备，对社会经济发展起着不可或缺的作用。电动工具通常以小容量电动机或电磁铁为动力，通过传动结构来驱动工作头，是一种手持式或便携式的机械化工具。电动工具因为其结

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构轻盈、携带使用方便、生产效率较高、能耗低等特点，已被广泛应用于国民经济各个领域，并逐渐走入家庭，是一种量大面广的机械化工具，广泛用于建筑、装饰装潢、木业加工、金属加工以及其他制造业等领域，是国家一直鼓励发展的机电产品之一。我国电动工具行业以出口为主，内销为辅。经过数十年的发展，电动工具行业在承接国际分工转移的过程中日趋成熟，已成为国际电动工具市场的主要供应国之一。作为外向型特征十分明显的一个行业，我国电动工具行业（整机和零部件）的出口率达80%以上，出口量位居世界首位。根据EVTank数据，2024年全球电动工具市场规模达到了566.4亿美元，同比增长24.8%，出货量达5.7亿台。随着世界经济的发展，电动工具整机及零部件制造商面临广阔的市场空间。随着电动工具产量的逐渐提高，电磁线需求量也会同步增长。由于行业发展和企业市场竞争需要，电动工具发展了无刷电机、充电式电动工具和超高速电机等新品，这将对电磁线的产品品种和质量提出更多和更高的要求。

（6）仪器仪表

仪器仪表是用以检出、测量、观察、计算各种物理量、物质成分、物性参数等的一类器具或设备的总称。2011年至2024年，我国电工仪器仪表产量呈增长态势，年均复合增长率为6.54%。电磁线在仪器测量的信号转换、传递过程中和电力及信号控制过程中扮演着重要的角色，是现代仪器仪表和自动控制不可或缺的元件。未来的仪器仪表及自动控制将朝着数字化、智能化方向发展，并兼具微型化、可靠性和高灵敏度的特点；用于国防军工、航空航天等领域的仪器仪表要求具备更高的稳定性、精确度和耐受高温、高压等严酷条件的能力，这对仪器仪表中电磁线绕成的线圈元件提出了更高的要求。

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（三）上下游行业发展状况

1、与上游行业的关联性

电磁线行业所需的主要原材料为铜、铝等有色金属和绝缘材料，铜、铝等产品属于大宗商品，在市场上可大量供给，且交易价格能及时反映供求关系的变化，其上游行业主要是铜杆、铝杆加工行业和绝缘材料加工行业，其中包括铜、铝的导体材料成本所占比例较高；电磁线生产企业普遍采用“原材料价格+加工费”的产品定价模式，该定价模式能够将大部分原材料采购价格的波动风险转移到了下游产业，不会对其利润水平产生重大影响，但仍不可避免对公司的资金、收入、成本和营利能力产生一定的影响。

2、与下游行业的关联性

电磁线是电机、电器、通讯、电子等行业的基础和关键原材料，这些行业的发展直接决定了电磁线行业的发展。随着国家去杠杆化淘汰落后产能、大力发展新兴经济，推动产业升级换代以及节能减排政策的不断深化，电磁线产品的市场需求结构相应处于调整阶段：一方面，新兴领域的不断发展，其对电磁线功能和品质都提出了更高的要求，并催生出对新电磁线品种的需求；另一方面，部分传统需求领域增速放缓，相应影响电磁线产品的需求结构。

（四）进入本行业的主要障碍

电磁线行业产品的种类较多，应用领域涉及到机电、电器、电子等诸多行业，而且具有典型的资金密集型和技术密集型特征；目前，普通电磁线产品市场的进

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入门槛较低，但要进入到高端电磁线产品市场，行业进入门槛相对较高，主要体现在以下方面：

1、资金壁垒

电磁线生产主要原材料是电解铜，而且上游电解铜供应商给予的信用期非常短，通常要求现款现货或者预付货款，加之电解铜价格波动较大，近年来处于历史高位，原材料采购占用了大量的营运资金，因此，电磁线行业属于典型的资金密集型行业，对行业新进者的资本规模和筹资能力提出了很高的要求。

2、客户壁垒

电磁线生产企业与其下游客户的合作关系具有较强的稳定性。由于电磁线的产品特性，下游客户无法通过抽样等传统手段即时对全部产品质量作出合理判断和检验，而只能在终端产品客户的使用过程中才能发现产品的潜在质量缺陷，故此电磁线生产企业一般要通过长期的技术应用和服务才可以逐步形成稳定的客户群，而优质客户为保证产品质量稳定、售后服务及时以及供应持续稳定，一般也会选择行业内规模较大、知名度较高、实力较强的企业，一旦双方建立了良好的合作关系，只要电磁线制造企业自身不出现重大问题，一般不会被取代。因此，新的行业进入者一般很难在短期内培养出自己稳定的客户群，优质客户的获取成为新进入者的壁垒。

3、技术壁垒

为了保证机电、家电和通讯等领域设备的性能和质量稳定，电磁线制造企业必须严格保证电磁线产品的质量和性能的稳定，特别是用于特殊领域，譬如汽车、电力行业、轨道交通和通讯网络设备的电磁线性能稳定与否，将直接关系到社会运行的安全和稳定，这对电磁线厂家的生产技术和产品质量提出了严格的要求，因此，电磁线生产企业必须具备良好的质量控制流程和较强的研发与工艺设计能力才能赢得市场竞争。

（五）发行人行业地位、行业内主要企业、竞争优势与劣势

1、公司行业地位概况

公司是国内最大的特种电磁线制造商和龙头企业，连续八年电磁线产销量突

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破20万吨，其中2021年、2023年、2024年全公司产品产销量均逾30万吨；公司是电磁线行业国家标准起草单位，参与了电线电缆行业“十二五”、“十三五”、“十四五”规划的编制工作，累计主导或参与编制的标准共82项，已发布72项，其中国家标准占比超40%；公司被工信部认定为“国家技术创新示范企业”，拥有国家级企业技术中心、国家级博士后科研工作站、国家级技能大师工作室、精达电磁线研究院、CNAS实验室等20个研发创新平台；截至报告期末，公司已累计获得专利354项，其中授权发明专利145项；公司漆包圆铜线和漆包圆铝线产量均为国内第一，规模领先于国内同行，被工信部认定为“制造业单项冠军示范企业”。

2、行业竞争格局

经过多年发展，我国目前已经成为世界电磁线生产、销售、使用第一大国和出口基地。电磁线行业经过近十年的整合、重组和发展，行业的规模化生产已经形成，且有相对集中的趋势。随着我国供给侧结构性改革的不断推进，受国家加大环保整治力度、淘汰落后产能以及市场需求增长等因素的影响，行业优势企业利好效应明显。根据中国电器工业协会电线电缆分会的统计，目前我国电磁线生产企业中产量前十位的企业产量总和超过行业总量的1/3，浙江、广东和安徽三省电磁线产量分列全国前三位，三省产量合计约占全国产量的近七成。整体而言，电磁线行业已步入发展周期中的成熟期阶段。国家更加严格的环保和节能法规、劳动力成本上升以及客户对产品品质和性能更高的要求，将会加大中小电磁线企业经营压力。与此同时，电磁线行业还需在智能制造方面加大投入力度，不断提升信息技术、网络技术以及大数据分析技术的运用程度，不断提高生产过程自动化、智能化和精确控制，确保产品质量严格管控，以促使成品质量的提高和稳定性。

3、主要竞争对手情况

公司竞争对手集中在国内，代表性企业有冠城大通新材料股份有限公司、露笑科技股份有限公司、浙江长城电工科技股份有限公司、天津经纬辉开光电股份有限公司和金杯电工股份有限公司等。根据上市公司公开披露信息，主要竞争对手情况如下：

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（1）冠城新材（600067）

冠城大通新材料股份有限公司前身成立于1988年4月，1997年5月在上海证券交易所上市。冠城新材主要从事房地产开发、漆包线生产销售及新能源锂电池生产经营，电磁线业务主要为家电、电动工具、新能源汽车等配套。2024年电磁线产量为8.73万吨，销量8.77万吨（其中扁线1.44万吨）。2024年实现营业收入84.49亿元，其中电磁线业务实现销售收入67.30亿元。

（2）露笑科技（002617）

露笑科技股份有限公司成立于1989年5月，2011年9月在深圳证券交易所上市。该公司主要经营漆包线、机电、蓝宝石和新能源汽车业务的生产、销售。电磁线业务包括耐高温铜芯漆包线、微细铜芯电子线材和耐高温铝芯漆包线三大类，产品运用电动工具、电机、家用电器、电子、通讯、交通等领域。2024年产量约2.91万吨，销量2.93万吨。2024年该公司实现营业收入37.17亿元，其中电磁线业务实现销售收入18.68亿元。

（3）长城科技（603897）

浙江长城电工科技股份有限公司成立于2007年8月，2018年3月在上海证券交易所上市，该公司主要经营电磁线的研发、生产和销售。2024年产量约17.63万吨，销量17.78万吨。2024年该公司实现营业收入129.85亿元。

（4）经纬辉开（300120）

天津经纬辉开光电股份有限公司前身成立于1999年3月，2010年9月在深圳证券交易所上市。经纬辉开于2017年收购了新辉开科技（深圳）有限公司100%股权，进入新的业务领域，形成了液晶显示和触摸屏模组、电磁线和电抗器三大类产品结构，电磁线业务主要为家电、电动工具、新能源汽车等配套。2024年产量1.88万吨，销量1.84万吨。2024年实现营业收入32.61亿元，其中电磁线业务实现销售收入10.03亿元。

（5）金杯电工（002533）

金杯电工股份有限公司成立于2004年5月，2010年12月在深圳证券交易所上市。该公司主要经营电线电缆产品的研发、生产和销售，主导产品包括电磁线、

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电力电缆、裸导线、电气装备用电线、特种电线电缆等多个品种规格。该公司电磁线为扁电磁线产品，2024年产量8.56万吨，销量8.45万吨。2024年该公司实现营业收入176.69亿元，其中电磁线业务实现销售收入65.61亿元。

4、公司的竞争优势

公司目前为国内最大的特种电磁线制造商和龙头企业，在管理、质量和技术、生产和检验设备、客户、品牌、规模、战略布局等方面具有明显的优势。

（1）管理优势

公司经过多年发展和积累，公司管理团队对所处行业具有深刻的了解和丰富的经验，坚持管理创新，结合公司实际、行业发展和市场变化等制定适合公司的发展目标，合理决策，为公司发展提供了有力保障；在内部管理上，持续加强和完善“成本控制、经营管理、产品质量”等基础管理工作，并纳入了常态化管理；吸收和借鉴国际上同行的先进管理经验，与从事电磁线将近有百年历史的美国里亚公司结成战略合作伙伴关系。作为电磁线的龙头企业，在管理上具有得天独厚的优势。

（2）质量和技术优势

公司在采购、生产、售后等环节有严格的控制标准，建立了高效合理的质保体系，产品不仅符合国家行业标准，先后通过了ISO、IATF、UL等国外系列认证；公司拥有强大的技术研发团队，技术创新能力强，被工信部认定为“国家技术创新示范企业”，拥有国家级企业技术中心、国家级博士后科研工作站、国家级技能大师工作室、精达电磁线研究院、CNAS实验室等20个研发创新平台；公司是电磁线行业国家标准起草单位，参与了电线电缆行业“十二五”、“十三五”、“十四五”规划的编制工作，累计主导或参与编制的标准共82项，已发布72项，其中国家标准占比超40%；截至报告期末，公司已累计获得专利354项，其中授权发明专利145项。

（3）客户资源优势

公司作为国内电磁线行业的龙头企业，经过多年的技术研发和市场开发，聚集了下游行业具有代表性、知名度较高的优质客户，如通用汽车、BYD、联合电子、方正电机、LG、京泉华、海光电子、日本电装、三菱重工、松下及北美知名

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新能源车企等，公司与这些客户签订了长期销售合同，建立了长期稳定的战略合作关系；这些客户信誉良好、资金实力较强、需求稳定且具有持续性；其对电磁线较高的质量及服务要求也是公司在行业竞争中保持优势的主要动力之一，同时构成本行业进入壁垒。

（4）智能制造优势

公司被国家工信部认定为“工业互联网试点示范企业”、“国家级两化融合贯标试点企业”。公司设立大数据中心部门，大力推动信息化与工业化两化融合，实现公司全面数字化和科技化。从管理能力、生产质量与技术、销售、物流、风险控制等全方面推进，通过对数据的实时采集实现从订单到客户验收的全流程跟踪，提高效率的同时做好问题预防与风险控制。数据运营中心围绕公司发展战略，加快完善各类信息系统集成，通过自主研发网络信息平台，提升公司数字化运营，同时做好大数据价值的挖掘，通过数据智能分析与挖掘建立经营现状全面诊断、内部标杆分析、战略目标实时监控的管理模型，全新设计开发新精达智能工厂信息管理系统。该系统以生产计划为核心，实现企业运营全过程数字化，帮助企业快速反应、紧密协作、良好运营，助力精达新型智能工厂建设，打造智能精达，推动行业经济转型升级。

（5）品牌优势

公司自成立以来，一直重视品牌建设与维护，坚持品牌发展战略，不断通过品质、诚信和服务来打造自己的品牌，经过多年的积累，公司已拥有卓越的品牌优势和市场龙头地位。由于技术优势明显，产品品质稳定，深得广大用户的青睐和好评，精达牌系列电磁线曾被国家质检总局评为“国家免检产品”和“中国名牌产品”、被国家工商总局认定为“驰名商标”，自2015年连续六年荣获中国电器工业协会电线电缆分会授予的“中国线缆行业最具竞争力企业十强”称号，公司连续多年荣获工业和信息化部、中国工业经济联合会颁发的“制造业单项冠军示范企业”称号，公司在行业内拥有良好的声誉和品牌优势。

（6）规模与成本优势

公司经过多年的快速发展，产品系列多、品种全、规格齐，尤其是电磁线产品的年产量多年连续超过20万吨，还在稳步增长，不论是漆包圆铜线还是漆包圆

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铝线产销量均为国内第一，规模和实力领先于国内同行，行业龙头地位突出，在行业内具有明显的规模优势。公司的规模化生产能力以及业务运营能力，既可满足下游大型客户的批量供货需求，也可通过高度的生产自动化提高生产效率，降低生产成本，同时，增强了业务运营中资金运作能力和抗经营风险能力。

（7）战略布局优势

公司设定了铜基、铝基以及特导三大事业部，在夯实公司传统主业的基础上，积极布局新能源汽车、新能源、军工和航天航空等新兴领域；同时，为便于贴近服务和缩短运输半径，公司以安徽总部为核心，先后在广东、天津和江苏等地建有生产基地，形成了产品覆盖长三角、珠三角和环渤海地区国内战略布局优势，建立了稳定的客户群和健全的销售网络；在国际上，产品远销到东南亚、欧美及中东等27个国家和地区，出口量持续稳步增长。

4、公司的竞争劣势

（1）前沿技术研发实力尚待提高

公司作为国内电磁线行业龙头企业，拥有先进的生产技术和制造装备，其所生产的电磁线处于国内行业领先水平，但公司电磁线前沿技术方面，与国际先进企业仍有一定差距。未来公司将积极引进业内优秀人才，增加产品研发投入，并与知名高校保持合作，促进公司在前沿技术研发实力的提升。

（2）国际化程度不够

报告期内，公司国外销售占比分别为4.74%、5.32%、5.17%和4.48%，国际化程度不高，海外市场拓展力度不够，在经济全球化的背景下，不利于建立全球市场竞争优势。

七、公司主要业务的有关情况

（一）主营业务的总体情况

公司主要产品按用途划分，主要包括：

1、家用电器用电磁线

公司同时生产铜、铝电磁线，质量性能优异，达到国际先进水平，产销规模

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稳居全国第一，具有高润滑、高耐磨等特点，产品广泛应用于冰箱、空调、洗衣机、微波炉等家电领域。

2、特种工业电机用电磁线

公司生产的特种工业电机用电磁线经改良绝缘漆配方，具有耐高温、耐高频脉冲、耐化学性等性能，广泛用于船舶、港口、防爆、风能、电动工具等领域。

公司自主开发风力发电机用特种电磁线，产品附着性好、抗电晕性能强，满足抗潮、耐盐雾等特殊要求。

3、新能源用扁平电磁线

公司采用复合涂覆工艺生产可立绕的扁平线，具有绝缘层薄、绝缘强度高、柔韧性好、表面光洁、高强度漆膜附着力，杜绝R角加工时漆膜破裂等特性。

公司生产的新能源汽车电机用电磁线具有耐电晕性能、高速可绕性、耐磨性、高温击穿电压、热塑流动性等特点。

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4、超导电磁线

公司开发的低温超导电磁线具有超低温零电阻效应、迈斯纳效应等性能，广泛应用于磁共振成像仪、矿磁选机、粒子加速器、对撞机等领域。

5、航空航天、移动基站用电磁线

公司生产的镀锡线、镀银线、铜合金线和太阳能铜扁线具有优秀的导电性能和抗干扰功能，用于高效率的移动基站及航空航天等领域。

6、高铁机车、风力发电、船舶用电磁线

公司采用自主开发专用的精密模具和多头拉丝同步绞合工艺生产裸铜绞线、镀锡铜绞线等产品，具有耐腐蚀能力强、抗蠕变性能优异等特点，广泛用于高铁机车、船舶等高端装备行业。

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（二）公司经营模式

1、采购模式

公司专门成立集中采购中心，由采购中心以需求部门所列明的要求为基本标杆筛选出合适的供应商，再由总部牵头进行集中采购。公司主要原材料为铜杆、铝杆和绝缘漆以及其他辅助材料。为了控制和降低采购成本，由公司总部牵头对大宗原材料铜杆、铝杆和绝缘漆的采购实行集中商谈和采购，由各子公司分别与供应商签订合同；其他辅助材料由各子公司进行自行采购，通过公司大数据中心抓取数据对子公司的采购进行横向比较，严格控制采购成本。

铜杆、铝杆由公司在收到客户销售订单后采购。铜杆、铝杆的采购价格为原材料（电解铜、电解铝）价格+铜杆、铝杆加工费。其中，电解铜、电解铝的定价方式有两种，分别为点价格和上海期货交易所区间平均价格。点价格指按采购订单时间点的电解铜、电解铝的现货价格。上海期货交易所区间平均价格指以上海期货交易所价格为基准，按约定时间的区间平均价格确定电解铜、电解铝价格，具体又分为按月度挂牌均价定价、按客户指定的区间平均价格定价、按客户指定的未来区间价格定价三种方式。

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2、生产模式

公司通过“以销定产”与“按单生产”相结合的模式进行订单批量制造和柔性生产管理，以有效降低产品库存风险和经营成本。首先，对大客户及对产品有个性化需求的客户，根据客户订单下达生产指令，实行定机台按单生产；此外，各子公司生产部门每月根据市场部及开发部的销售计划、销售预测情况，结合库存（合理库存）制定合理的生产计划，组织实施生产。

3、销售模式

公司销售模式以对终端客户的直接销售为主，尽量减少中间环节并以市场为导向，不断调整和变化销售策略。公司产品面向国内与国际两个市场，国内客户大多分布在长三角、珠三角和环渤海等经济发达地区；国际市场覆盖东南亚、欧美及中东等27个国家和地区。

为了规避铜、铝等原材料价格波动的风险，公司产品主要定价模式是采取“电解铜（铝锭）+加工费”的定价方式，其中电解铜（铝锭）的定价方式是根据客户的要求，按照上海现货交易所和期货交易所等发布的价格，采取点价和均价两种方式与客户进行确定。

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（三）公司主要产品的产能、产量及销售情况

1、公司主要产品的产能、产量、销量

报告期内，漆包线、汽车和电子线两类产品的销售毛利占发行人主营业务毛利90%以上，为发行人主要产品，其产能、产量和销量情况如下：

注：因裸铜线产品属性、用途与汽车和电子线相近，故上表中汽车和电子线的产能、产量、销量包括裸铜线。

3、前五名客户销售情况

报告期内，公司向前五名主营业务客户的销售情况如下：

单位：万元

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报告期内，公司不存在向单个客户销售占比超过50%的情况。截至报告期末，公司及其董事、监事、高级管理人员、其他核心人员、主要关联方或持有公司5%以上股份的股东未在上述客户中占有权益，亦不存在其他关联关系或可能导致利益倾斜的其他情形。

（四）主营业务原材料、能源耗用及采购情况

1、主要原材料、能源耗用情况

报告期内，发行人生产所需的原材料主要为金属铜、金属铝、绝缘漆等，生产主要消耗的能源为水、电。报告期内公司主要原材料、能源的采购情况如下：

单位：万元

2、前五名供应商采购情况

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报告期内，公司向前五名供应商的采购情况如下：

单位：万元

报告期内，发行人不存在向单个供应商采购比例超过采购总额50%或严重依赖于少数供应商的情形。发行人与上述供应商均不存在关联关系，亦不存在公司董事、监事、高级管理人员以及主要关联方或持有公司5%以上股份的股东在上述供应商中持有股份的情形。

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（五）公司的环保、安全生产情况

1、公司的环境保护情况

公司积极响应国家环保政策，通过加大资金投入，积极进行设备升级或改造，重点做好电磁线生产尾气治理，持续开展环境保护工作，确保公司生产达标排放，符合国家环保要求和标准。公司子公司铜陵精达积极开展绿色制造体系建设，2018年被国家工信部评为国家级“绿色工厂”；2020年，公司子公司天津精达被国家工信部评为国家级“绿色工厂”，公司子公司铜陵精迅被评为安徽省“绿色工厂”。公司自成立以来，无重大污染事故的发生，亦未存在因环境保护原因受到处罚的情况。

公司采取的具体环保措施如下：

①废气处理：生产过程中的废气必须进行处理后排放，电磁线生产使用的原材料漆由漆基和溶剂、稀释剂等辅料组成。它们在漆的成膜和固化过程中逐渐挥发，由漆包生产线中的催化燃烧装置来进行催化燃烧处理，经催化燃烧后达标排放，并可产生大量热能用于烘培工序，兼顾废气治理和节能。

②有机溶剂的控制：全部采用自动化集中供漆系统，将漆液配送至储漆罐，通过供漆泵输入管道，管道连接机台漆箱自动供给，通过管道供漆代替传统的绝缘漆桶，可节省清洗用有机溶剂的使用；电磁线生产涂漆工序中会有少量有机溶剂挥发，公司在涂漆器部位增加隔离装置，减少有机溶剂挥发；合理进行厂房空间设计，增设通风换气设备，减少有毒废气的污染。

③废液处理：拉丝工序中用于冷却、清洗、润滑裸铜线及拉丝模具的润滑液由油脂类物质和软化水调配而成，经多次使用后失效成为废液。公司将废拉丝润滑液经过过滤分离处理，分离后的油脂收集后，转入锅炉房拌入煤中燃烧；分离出的水完全满足环境要求，可直接排入开发区污水管道。

④废有机物处理：电磁线生产过程中出现的废漆和废溶剂均为有毒物，不能直接对外排放。公司采用铁桶集中收集，并存放在安全可靠的地方，集中交环保部门处理。

⑤噪声的控制：公司生产过程产生的噪声来源主要是拉丝机、漆包机在运行中产生的噪声。公司除加强个人防护及安全教育外，还为生产工人配备耳塞、耳

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罩等防护用具，每年还定期给生产工人进行职业健康检查。

2、公司安全生产管理情况

公司自成立以来，不断加强企业安全生产管理，制定了一整套的安全生产规章制度和管理制度，定期开展安全生产大检查及新进员工岗前三级安全教育，加强现场巡查力度，企业还通过了职业健康安全管理体系认证。报告期内，发行人及其子公司在安全生产方面不存在重大违法违规的情形。

（六）现有业务发展安排及未来发展战略

1、公司现有业务发展安排

公司坚持“传统主业+新兴产业”双轮驱动发展策略，紧随行业发展态势，积极推进智能制造，主动调整升级公司现有产品结构，开发产品种类。报告期内，公司电磁线各类产品产销率均在100%左右，产销存控制良好；扁线产品产量持续快速增长，力争新能源汽车突破性发展带来的市场机遇；公司依托技术中心平台，成立电磁线研究院及高分子材料实验室，完成高电压平台用绝缘材料的开发工作，积极与高等院校进行新型合金导体材料的联合开发，小批量供应适用于800V高压平台架构、大功率充电技术发展路径的高PDIV耐电晕扁平电磁线；研发扁平电磁线专用特种金属杆材，顺利实现挤压工艺的生产和应用，有利于公司解决后续产能提升、原材料进口供应等问题，促进国产替代。

2、未来发展战略

随着“中国制造2025”、“十四五”规划、“一带一路”和供给侧结构性改革等政策措施的不断出台和深化，国家不断推动自主创新工程实施、国内消费结构升级以及大规模基础设施建设，在此背景下，电磁线产品的市场需求将进一步扩大。公司努力以产业报国，将及时把握政策机遇，顺应国家发展方向，积极实施“两极拉伸”发展战略，调整产品结构，一端向高精尖端产品发展，另一端向公司涉及较少和未涉及的领域覆盖，进而加大市场占有率，夯实品牌领先优势，稳固行业龙头地位，努力成为全球电磁线行业的领导者。

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八、发行人的研发情况

（一）报告期内研发投入的构成及占营业收入的比例

报告期内，公司研发投入构成及占营业收入的比例如下：

单位：万元

（二）主要研发成果

1、研发项目情况

截至报告期末，公司正在从事的主要研发项目情况如下：

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2、专利

截至报告期末，公司拥有专利354项，其中发明专利145项。具体详见本节“九、与业务相关的主要固定资产及无形资产”之“（二）无形资产情况”之“3、专利”。

（三）现有研发及技术人员占员工总数的比例以及报告期内前述人员的变动情况

报告期各期末，公司研发及技术人员占员工总数的比例情况如下：

单位：人

报告期内，公司研发及技术人员数量随着公司经营规模的扩大而增加，研发及技术人员占比基本稳定，符合公司经营需要。

（四）核心技术来源及其对发行人的影响

公司始终坚持自主研发道路，专注于核心技术的突破和创新，形成了深厚的技术底蕴和完善的研发体系，建立了自身独有的核心技术优势。经过多年持续的研发投入，公司在电磁线领域积累了丰富的技术研发成果。截至报告期末，公司已形成相关专利共计354项，其中发明专利145项。报告期内，公司不存在因核

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心技术来源形成的相关诉讼、纠纷情况。

九、与业务相关的主要固定资产及无形资产

（一）主要固定资产情况

截至报告期末，公司主要固定资产情况如下：

单位：万元

注：成新率=固定资产账面价值/固定资产账面原值

1、主要生产设备

截至报告期末，公司主要生产设备情况如下：

单位：万元

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2、房屋及建筑物

截至报告期末，公司及子公司已取得产权证书的房屋及建筑物情况如下：

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截至报告期末，公司全资子公司铜陵顶讯、精达新技术分别有面积为13,968.61㎡、106,000.18㎡的厂房及配套建筑产权证书正在办理中。

3、租赁房产

截至报告期末，发行人主要的房产租赁情况如下：

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（二）无形资产情况

公司无形资产主要包括土地使用权、专利权、软件及其他。截至报告期末，公司无形资产情况如下：

单位：万元

1、土地使用权

截至报告期末，公司及子公司拥有的土地使用权情况如下：

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2、商标

截至报告期末，公司及子公司拥有的境内商标情况如下：

截至报告期末，公司共拥有8项境外商标，情况如下：

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3、专利

截至报告期末，公司及其下属企业现拥有专利证书的情况如下：

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4、软件著作权

截至报告期末，公司拥有的软件著作权情况具体如下：

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5、域名

截至报告期末，公司拥有的境内域名情况具体如下：

序号

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十、重大资产重组及发行股份购买资产

公司报告期内无重大资产重组行为。

十一、公司境外经营情况

截至报告期末，公司拥有2家境外全资子公司，具体如下：

公司境外经营实体基本情况详见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”之“二、发行人组织结构及对其他企业的重要权益投资情况”之“（三）发行人对其他企业的重要权益投资情况”。

十二、报告期内的分红情况

公司最近三年利润分配情况如下：

单位：万元

注：2022年度现金分红比例测算时现金分红金额增加计算了当年实施股份回购的金额9,842.11万元；2023年度现金分红比例测算时现金分红金额增加计算了当年实施股份回购的金额1,164.71万元。

公司2022年度、2023年度和2024年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润累计为136,946.78万元，现金分红累计金额达到82,172.59 万元（含股份回购金额），每年均实施现金分红，且最近三年累计现金分红金额占最近三年实现的年均可分配利润的比例为180.01%。

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报告期内，发行人曾于2022年通过非公开发行方式募集资金29,750.00万元，公司近三年现金分红（含股份回购金额）累计金额为82,172.59 万元，即报告期公司派息融资比为276.21%。

综上，公司已经建立了制定积极、稳定的现金分红政策，利润分配政策、决策机制以及实际分红情况与公司章程和资本支出需求相匹配，最近三年的现金分红情况符合《公司章程》的要求，能够给予投资者明确预期。

十三、最近三年债券发行情况

（一）最近三年债券发行和偿还情况

经中国证券监督管理委员会证监许可［2020］1397号文核准，公司于2020年8月公开发行可转换公司债券787.00万张，募集资金总额为人民币78,700.00万元，期限6年。

单位：万元

报告期内，公司已按照募集说明书的约定如期足额向可转换公司债券持有人支付了相关年度利息，公司最近三年不存在已发行公司债券或者其他债务而违约或延期支付本息的情况。

截至报告期末，公司合并口径净资产为602,400.94万元，累计债券余额为27,028.00万元。本次拟向不特定对象发行可转换债券112,622.00万元，本次发行完成后，累计债券余额为139,650.00 万元，公司累计债券余额占2025年3月末公司净资产额的23.18%，低于最近一期末净资产的50%。

（二）最近三年平均可分配利润足以支付各类债券一年的利息

2022年度、2023年度和2024年度，公司归属于上市公司所有者的净利润分别为38,130.61万元、42,645.29万元和56,170.89万元，平均可分配利润为45,648.93万元。可转换公司债券票面利率相对较低，每年债券偿还利息的金额较小，参考近期债券市场的发行利率水平并经合理估计，公司最近三年平均可分配利润足以支付公司各类债券一年的利息。

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第五节 财务会计信息与管理层分析本节财务会计数据反映了公司最近三年及一期的财务状况、经营成果等，引用的财务数据，非经特别说明，均引自2022年度、2023年度和2024年度经审计的财务报告及2025年1-3月未经审计的财务报告。

公司提示投资者阅读财务报告及审计报告全文，以获取全部的财务信息。

一、审计意见类型及重要性水平

（一）审计意见类型

公司2022年度、2023年度和2024年度财务报告均经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了“容诚审字[2023]230Z0202号”、“容诚审字[2024]230Z0137号”和“容诚审字[2025]230Z0155号”标准无保留意见的审计报告。

（二）重要性水平

公司根据自身所处的行业和发展阶段，从项目的性质和金额两方面判断财务信息的重要性。在判断项目性质重要性时，公司主要考虑该项目在性质上是否属于日常活动、是否显著影响公司的财务状况、经营成果和现金流量等因素；在判断项目金额大小的重要性时，公司主要考虑项目金额占利润总额的比重。

由于公司是以盈利为目的的制造行业实体，所以选取利润总额作为重要性水平的计算基础。公司在本节披露的与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平标准为报告期各期利润总额的5%，或金额虽未达到上述标准但公司认为较为重要的相关事项。

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二、最近三年及一期财务报表

（一）合并资产负债表

单位：元