雅戈尔集团股份有限公司 2013 年半年度报告雅戈尔集团股份有限公司 2013 年半年度报告 雅戈尔集团股份有限公司 2013 年半年度报告 重要提示一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 许奇刚 个人原因 李如刚 董事 李聪 个人原因 蒋群三、 公司半年度财务报告未经审计。四、 公司负责人李如成、主管会计工作负责人吴幼光声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否六、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 雅戈尔集团股份有限公司 2013 年半年度报告 目录第一节 释义 .................................................................................................................................... 4第二节 公司简介 ............................................................................................................................ 5第三节 会计数据和财务指标摘要................................................................................................. 6第四节 董事会报告 ........................................................................................................................ 8第五节 重要事项 .......................................................................................................................... 15第六节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 19第七节 董事、监事、高级管理人员情况................................................................................... 22第八节 财务报告（未经审计）................................................................................................... 23第九节 备查文件目录 ................................................................................................................ 155 雅戈尔集团股份有限公司 2013 年半年度报告 第一节 释义一、 释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义公司、本公司、雅戈尔 指 雅戈尔集团股份有限公司上交所、交易所 指 上海证券交易所中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 Dipping&Spraying，是国内首创的纯棉免熨衬衫新技 术，采用成衣各部位造型处理、烘培等工艺技术的， 使纤维分子间的交链能正确记忆。较传统的免熨处理DP 指 方式相比，DP 衬衫洗后的光泽度、平整度、抗皱能 力以及穿着的舒适透气性更佳，环保参数也明显优于 国家标准。 “china-hemp”，也是英文“hemp”的音译，桑科大 麻属植物，纯净无污染，享有“人类的第二层皮肤” 的美誉。经过雅戈尔汉麻中心携手中国人民解放军军汉麻 指 需装备研究所的改良育种，汉麻纤维柔软透气、吸湿 快干、抗菌防螨、防霉除臭、天然抗紫外线等特性被 不断挖掘，汉麻产品的舒适感、服帖度、透气性和环 保概念得到了越来越多的关注和认可。 雅戈尔集团股份有限公司 2013 年半年度报告 第二节 公司简介一、 公司信息公司的中文名称 雅戈尔集团股份有限公司公司的中文名称简称 雅戈尔公司的外文名称 Youngor Group Co.,Ltd公司的外文名称缩写 Youngor公司的法定代表人 李如成二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表姓名 刘新宇 金松联系地址 浙江省宁波市鄞州区鄞县大道西段 2 号公司证券部电话 0574-87425136 0574-87425136传真 0574-87425390 0574-87425390电子信箱 ir@youngor.com ir@youngor.com三、 基本情况变更简介公司注册地址 浙江省宁波市鄞州区鄞县大道西段 2 号公司注册地址的邮政编码公司办公地址 浙江省宁波市鄞州区鄞县大道西段 2 号公司办公地址的邮政编码公司网址 http://www.youngor.com电子信箱 ir@youngor.com.cn四、 信息披露及备置地点变更情况简介 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证公司选定的信息披露报纸名称 券日报》登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn公司半年度报告备置地点 公司证券部五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码A股 上海证券交易所 雅戈尔六、 公司报告期内的注册变更情况公司报告期内注册情况未变更。 雅戈尔集团股份有限公司 2013 年半年度报告 第三节 会计数据和财务指标摘要一、 公司主要会计数据和财务指标(一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 上年同期 本报告期比 本报告期（1－6 主要会计数据 上年同期增 月） 调整后 调整前 减(%) 注营业收入 7,988,980,169.90 5,427,455,237.01 5,427,455,237.01 47.20 1归属于上市公司股东的净利 959,977,598.61 882,221,856.49 882,730,610.93 8.81润归属于上市公司股东的扣除 注2 1,551,071,301.99 885,429,990.34 885,938,744.78 75.18非经常性损益的净利润经营活动产生的现金流量净 1,954,823,802.66 1,772,459,086.71 1,772,458,974.64 10.29额 上年度末 本报告期末 本报告期末 比上年度末 调整后 调整前 增减(%)归属于上市公司股东的净资 12,406,207,647.81 14,314,742,218.58 14,005,378,766.78 -13.33产总资产 47,932,476,353.58 50,234,100,100.14 49,859,736,648.34 -4.58(二)主要财务指标 本报告期（1 上年同期 本报告期比上年同 主要财务指标 －6 月） 调整后 调整前 期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.43 0.40 0.40 8.81 稀释每股收益（元／股） 0.43 0.40 0.40 8.81 扣除非经常性损益后的基本每股 0.70 0.40 0.40 75.18 收益（元／股） 加权平均净资产收益率（%） 7.19 7.00 7.17 增加 0.19 个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均 11.61 7.03 7.20 增加 4.58 个百分点 净资产收益率（%）1、营业收入较上年同期增长 47.20%的主要原因为：地产板块营业收入为 530,177.95 万元，较上年同期增长 107.05%。2、扣除非经常性损益的净利润较上年同期增长 75.18%的主要原因为：地产板块营业收入增加，实现扣除非经常性损益后的净利润 103,285.49 万元，较上年同期增长 177.30%。 雅戈尔集团股份有限公司 2013 年半年度报告二、 非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 注 非流动资产处置损益 2,237,411.37 1 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规 注 8,713,833.54 2 定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投 注 15.61 3 资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交 注 易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金 245,140,246.27 4 融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 对外委托贷款取得的损益 296,014.56 注 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -517,016,217.13 5 注 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -325,410,998.43 6 少数股东权益影响额 23,305.84 所得税影响额 -5,077,315.01 合计 -591,093,703.38注：1、系长期股权和固定资产处置损益。2、均为收到的与收益相关的政府补贴。3、系收购杭州雄发投资管理有限公司 100%股权支付对价与该公司公允价值之间的差额。4、系处置可供出售金融资产产生的损益。5、主要为公司全资子公司杭州雅戈尔城北置业有限公司与杭州市国土资源局解除关于杭政储出[2010]53、56 号地块的《杭州市国有建设用地使用权出让合同》协议，扣除作为履行合同的定金 48,420 万元。6、系与投资业务相关的利息支出等费用。 雅戈尔集团股份有限公司 2013 年半年度报告 第四节 董事会报告一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 面对中国经济步入新的发展阶段的新形势，雅戈尔坚定了以结构调整和体制改革并举的转型升级之路，在“向增量要效益”的基础上解决存量平衡问题，实现了内生动力的巩固强化以及经济效益的平稳增长。 报告期内，公司实现营业收入 798,898.02 万元，由于品牌服装主业的平稳发展以及地产项目的集中交付结转，较上年同期增长 47.20%；实现净利润 95,997.76 万元，虽然由于解除杭州申花地块土地合同而被扣除的 48,420.00 万元定金计入营业外支出影响当期利润，仍较上年同期增长 8.81%；实现扣除非经常性损益后的净利润 155,107.13 万元，较上年同期增长 75.18%。 一、品牌服装 2013 年上半年，全国百家重点大型零售企业服装商品零售额较上年同期增长 6.90%，其中各类服装零售额仅较上年同期增长 4.30%，增速继续回落，品牌企业之间的竞争日益白热化。 在这样的形势下，公司坚持打造“时尚雅戈尔、科技雅戈尔、文化雅戈尔”的战略，坚定不移地走内涵式增长的品牌企业发展之路，努力克服不利因素的影响，实现了市场份额与品牌影响力的稳步提升。 报告期内，公司品牌服装业务实现营业收入 214,928.79 万元，较上年同期增长 3.97%；但受累于销售毛利以及营业外收入的同比减少等因素的综合影响，实现的净利润较上年同期降低37.75%，为 32,758.56 万元。 分品牌看： YOUNGOR 品牌实现货款回收 21.55 亿元，依旧占据绝对的主导地位，较上年同期增长4.3%；四个新兴品牌 MAYOR、GY、Hart Schaffner Marx 和汉麻世家也保持了稳健的增长，合计实现货款回收 1.35 亿元，较上年同期增长 11.9%，高于平均增速。 YOUNGOR 品牌的研发设计以新成立的产品开发委员会为平台，强调了设计驱动在创新转型中的领导作用以及商务系列在雅戈尔产品中的灵魂与主体地位，渠道开拓以重塑 VI 形象和调整功能布局为重点，实现了主导品牌市场占有率和美誉度的稳步提升。 细分品牌的发展呈现个性化趋势。报告期内，MAYOR 重点加强了浙江、上海地区的店铺拓展；GY 宁波品牌旗舰店正式开业，进一步提升了品牌的形象和影响力；Hart Schaffner Marx着手尝试设立独立衬衫柜，并计划开设网络官方旗舰店；汉麻世家将床品系列和服装系列拆分，突破了入驻商场渠道的品类限制。 分渠道看： 截至报告期末，公司网点较年初净增 67 家、合计达到 2,786 家，营业面积 31.3 万平方米。在体制改革、研发设计、生产采购、装修陈列、人员培训以及物流配送等全方位的协调推动下，公司的零售业务特别是自营渠道实现了平稳健康发展，其中： 自营网点 813 家，占销售比重的 44%，较上年同期增长 6%； 商场网店 1,521 家，占销售比重的 41%，较上年同期增长 7%； 特许网点 452 家，与团购业务合计占销售比重的 15%，较上年同期降低 15%，影响了公司整体销售增速水平。 与此同时，公司将电子商务整体托管给代运营商进行专业化运作，在天猫和京东搭建电商平台，作为传统销售渠道的有力补充。未来，公司将进一步利用营销网络、物流配送以及信息化传导等资源优势，强化线下的展示、体验以及增值服务功能，与线上平台形成充分的双向互动，以渠道的深化优化提升雅戈尔的美誉度和业绩增速。 分产品看： 雅戈尔集团股份有限公司 2013 年半年度报告 衬衫、西服分别实现销售收入 71,605.91 万元、52,495.24 万元，虽然受消费大环境低迷的负面影响，销售增速出现历年来的首次下滑，但统计数据显示，公司核心产品 DP 衬衫仍有16%的销售增幅，在为公司夯实拳头产品、提升品牌形象的同时，极大地鼓舞并坚定了公司不懈研发、坚持创新的士气和信念。 并且公司在休闲服的销售上实现了进一步的突破，实现销售收入 90,827.64 万元，较上年同期增长 15.25%，其中裤子和 T 恤产品的增速均为 20%左右。报告期内，公司在深化开发 DP系列产品的同时，筹建了成衣水洗车间并迅速投产，通过工艺、产品和合作创新抢占休闲服饰未来发展的先机，为公司产品营造新的亮点和利润增长点。 从库存结构看，截至报告期末，公司品牌服装库存金额合计为 13.4 亿元，较年初 14.6 亿元减少 1.2 亿元，降低 8.2%。得益于长线经典产品的梳理、订货补货系统的深化开发，公司的库存结构在自营网点合理铺货的基础上，实现了进一步优化。 二、地产开发 2013 年上半年，以自住改善为主的中户型产品热销促就了一波市场回暖行情，城市区域在成交分布和土地市场上的分化差异愈加凸显。公司主动抓住机遇，积极推盘促销，保证交付质量，合理储备土地，促进了地产业务的平稳健康发展。 报告期内，公司实现营业收入 530,177.95 万元，较上年同期增长 107.05%；实现净利润55,444.40 万元（已体现计入营业外支出的 48,420 万元对利润的影响），较上年同期增长46.08%。 通过挖掘潜在客户，提升服务品质，公司于报告期内实现预售金额 81.13 亿元（含合作项目，定单口径），较上年同期增长 84.35%。其中年初新开盘的上海长风雅仕名邸累计实现预售金额 32.84 亿元，市场认可程度好于预期；老项目的去化也比较平稳，宁波长岛花园和杭州隐寓分别实现预售金额 5.04 亿元、4.08 亿元，去化率超过 80%。截至报告期末，公司房产预收账款为 151.86 亿元，剔除此因素影响，房产板块其他负债占总资产的比例为 27.28%，公司整体其他负债占总资产的比例为 41.80%。 报告期内，公司各项目建设也实现了按时、有序、平稳推进。新开工项目 4 个，开工面积60.56 万平方米；竣工交付项目 4 个，竣工面积 45.28 万平方米；期末在建项目 12 个，在建面积 203.74 万平方米，与公司开发统筹能力和资金配置规模相匹配。 为保证公司地产业务的可持续发展，公司于年内新增 4 宗土地储备，其中 2 宗为合作项目，2 宗为全资项目，新增权益可建面积 43.27 万平方米，土地总价 24.57 亿元，有力地充实了公司未来两三年的发展后劲。 三、投资业务 报告期内，公司依然坚持遵循“调整结构、控制规模”的基本思路，逐步由金融投资向产业投资过渡转型。 报告期内，公司投资板块实现投资收益 45,631.05 万元，其中减持可供出售金融资产实现投资收益 24,514.02 万元；实现净利润 6,307.62 万元，较上年同期增加 6,530.78 万元。 雅戈尔集团股份有限公司 2013 年半年度报告(一) 主营业务分析1、 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 7,988,980,169.90 5,427,455,237.01 47.20 注 营业成本 4,129,407,529.25 2,719,401,948.05 51.85 1 销售费用 761,917,219.26 701,079,784.69 8.68 管理费用 406,569,446.99 435,305,115.56 -6.60 注 财务费用 307,511,900.44 461,298,708.89 -33.34 2 注 经营活动产生的现金流量净额 1,954,823,802.66 1,772,459,086.71 10.29 3 注 投资活动产生的现金流量净额 -476,993,085.40 -225,222,433.93 不适用 4 注 筹资活动产生的现金流量净额 -2,386,520,138.75 -557,582,623.29 不适用 5 研发支出 18,058,116.00 24,965,833.35 -27.67注：1、营业成本较上年同期增长 51.85%的主要原因为:本期房产板块销售收入增加,相应成本结转增加。2、财务费用较上年同期下降 33.34%的主要原因为：本期利息支出较上年同期减少。3、经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长 10.29%的主要原因为：报告期内公司品牌服装销售稳定，房产预售情况良好，使得销售商品收到的现金较上年大幅增加 203,506.04 万元，在支付税费较上年同期增加 40,368.66 万元、因新增土地储备使得购买商品支付的现金较上年同期增加 126,730.58 万元的情况下，保证了公司现金流的充沛和持续稳定。4、投资活动产生的现金流量净额为-47,699.31 万元，较上年同期-22,522.24 万元减少 25,177.07万元的主要原因为：收回投资收到的现金较上年同期减少 101,271.29 万元。5、筹资活动产生的现金流量净额为-238,652.01 万元，较上年同期-55,758.26 万元减少 182,893.75万元的主要原因为：公司本期借款净流入（即取得借款收到的现金-偿还债务支付的现金）较上年同期减少 163,602.58 万元。2、经营计划进展说明 2013 年上半年，国内各类服装零售增速继续回落，公司坚持“内涵式增长”的品牌企业发展之路，品牌服装实现营业收入 214,928.79 万元，较上年同期增长 3.97%。 地产板块由于公司主动抓住机遇，保证交付质量，挖掘潜在客户，提升服务品质，报告期内实现营业收入 530,177.95 万元，较上年同期增长 107.05%，已完成年初预计金额的 73.42%；实现预售金额 81.13 亿元（含合作项目，定单口径），较上年同期增长 84.35%，已完成年初预计金额的 81.13%。 雅戈尔集团股份有限公司 2013 年半年度报告 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 营业收入比上 营业成本比上年 毛利率比上年增减 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（％） 年增减(%) 增减(%) （%）品牌服装 214,928.79 79,580.98 62.97 3.97 19.32 减少 4.76 个百分点地产开发 512,283.20 274,664.69 46.38 115.56 124.87 减少 2.22 个百分点 主营业务分产品情况 营业收入比上 营业成本比上年 毛利率比上年增减 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（％） 年增减(%) 增减(%) （%）品牌衬衫 71,605.91 21,646.36 69.77 -0.65 12.11 减少 3.44 个百分点品牌西服 52,495.24 22,008.26 58.08 -5.98 14.88 减少 7.61 个百分点品牌休闲服 90,827.64 35,926.36 60.45 15.25 27.26 减少 3.73 个百分点 2、 主营业务分地区情况 单位:万元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 境内 781,158.15 53.24 境外 12,952.70 -49.75 (三)核心竞争力分析 1、品牌优势 品牌服装业务是公司最具核心竞争力的产业，也是雅戈尔品牌最为重要的载体。33 年来， 公司坚持不懈地实施产业转型升级、一体化研发和营销渠道拓展，不断夯实服装行业领头羊的 地位；并且，作为“衬衫国家标准”的制定者，已然从综合实力的竞争中率先跃上新一级台阶。 1997 年，公司主导品牌“雅戈尔”商标被国家工商行政管理局评为“中国驰名商标”；2011 年，公司被世界知识产权组织、国家工商行政管理局总局授予“中国商标金奖”；主导产品衬衫、 西服、西裤、茄克、领带和 T 恤先后入选“中国名牌产品”，是中国纺织服装行业中唯一一家有 六项产品入选“中国名牌”名录的企业；其中衬衫、西服的市场占有率已分别连续十八年和十 三年位列全国第一。 在聚焦主业的核心战略下，公司旗下各新兴品牌也实现了平稳发展。2012 年末，GY 获评 “宁波市知名商标”。 2、产品研发优势 公司的产品研发有效整合了生产企业、营销公司和品牌事业部的资源优势，以市场调研反 馈和历史数据分析为基础，以国内外科研院所和同行为合作伙伴，建立了完整的产品研发和技 术创新体系。通过小型垂直产业链的运作模式，公司积极应用新材料、新技术和新理念，不断 强化以 DP、抗皱、汉麻等功能性产品为核心的系列化开发和技术升级。 截至报告期末，公司拥有国家级企业技术中心 1 家，省级技术中心 3 家，市级技术中心 1 家，已累计被授权专利 60 项，国家火炬计划和国家重点新产品项目 20 项。 报告期内，公司在意大利米兰设立的工作室已正式运营，通过与专业设计工作室与知名服 饰加工企业的合作，产品的时尚度和精品化不断提升，实现了与国际一线潮流的接轨。 3、自主生产优势 自主生产模式与公司产品研发一体化以及以直营为主的营销模式相辅相成。在掌握产业链 雅戈尔集团股份有限公司 2013 年半年度报告 前端的基础上，公司能够集中资源通过追单等手段及时生产市场所急需的产品，提高快速反应 能力。 公司旗下生产板块的企业均为全资子公司，自主生产衬衫、西服、裤子、茄克等各类服装， 生产产量占公司年投入量的 70%以上，部分产品大类如衬衫、西服基本以自主生产为主。 4、营销网络优势 公司以自营模式为渠道拓展的主线，并以特许加盟和团购业务形成有效补充，目前已形成 一个基本覆盖全国的多元化营销网络体系，成为支撑品牌发展、提升品牌价值的核心竞争力。 截至报告期末，公司拥有各品牌零售网点 2,786 家，其中自营的商场网点、专卖店网点合 计 2,334 家，占比达 83.78%。自营网点特别是大型旗舰店的建设，对有力提升品牌形象、快速 传导市场反应、促进产品调剂、优化加盟渠道发挥了积极作用。 5、信息化优势 经过多年努力，公司率先完成专业系统建设，形成了依附公司价值链的信息化体系：包含 订货系统、生产管理系统 (ERP)、分销系统(DRP)、供应链系统(SCM)、零售系统(POS)、会员系 统(CRM)、竞争情报系统。同时建立完善了职能辅助系统体系：包含商务智能分析系统（BI）、 办公协同系统(OA)、人力资源系统(HR)、财务系统、预算系统、渠道管理等。 在完善专业系统建设的同时，公司信息化建设已进入智慧与整合阶段。公司努力建设以业 务和管理为核心的协同平台，将企业系统有效整合起来，消除信息孤岛；使整合系统具备快速 的应变能力，高效的处理能力，实时监控的风控能力，决策支持的管理能力。 公司通过 PORTAL 系统建设，为各业务系统提供统一协同展示平台；为各级管理层提供差 异化用户界面；提高系统使用效率。 公司通过升级 BI 系统，整合各业务系统数据，消除数据差异，为进一步建设预警平台做好 准备；通过业务分析、模型搭建、数据挖掘为管理者提供决策支持。 公司通过 BPM 系统建设，整合各级业务流程，打破系统/部门间壁垒，加强横向合作。以 流程驱动业务、监控业务，使服务客户的目标有效落地。 报告期内，公司还重点建设和改造了包括基础网络、数据中心、视频会议系统及多媒体播 放在内的若干基础建设，进一步为智慧监控与系统整合夯实基础。另外公司结合移动发展的趋 势，仔细评估移动应用价值，积极研究建设方案，确保公司在下一轮的移动化竞争中保持优势。 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 报告期内，公司对外投资总额为 186,235.81 万元，较上年同期增加 88,901.47 万元，增长幅度为 91.34%，以下为被投资公司概况： 单位：万元 占被投资公司的 报告期内投资 被投资的公司名称 主要经营活动 权益比例（%） 金额北京国联能源产业投资基金（有限合伙） 投资、投资管理 30.00% 120,000.00泸州老窖股份有限公司 酒的生产和销售 0.39% 30,100.00宁波维科城西置业有限公司 房地产开发 30.00% 16,500.00上海浦东发展银行股份有限公司 银行及相关金融服务 0.89% 7,135.81中信夹层（上海）投资中心（有限合伙） 投资、投资管理 1.96% 5,000.00宁波朗悦房地产发展有限公司 房地产开发 50.00% 5,000.00宁波陈婆渡置业有限公司 房地产开发 25.00% 2,500.00 雅戈尔集团股份有限公司 2013 年半年度报告 (1) 持有其他上市公司股权情况 单位：元
